ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LIMITED ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α Σελίδα Αξιωματούχοι και επαγγελματικοί σύμβουλοι 1 Επεξηγηματική κατάσταση 2-4 Μη ελεγμένος ενδιάμεσος ενοποιημένος λογαριασμός αποτελεσμάτων 5 Μη ελεγμένος ενδιάμεσος ενοποιημένος ισολογισμός 6 Μη ελεγμένη ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση αλλαγών κεφαλαίων μετόχων 7-8 Μη ελεγμένη ενδιάμεση ενοποιημένη κατάσταση ταμειακής ροής 9 Σημειώσεις στις μη ελεγμένες ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις 10-18
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 1 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Διοικητικό Συμβούλιο Παύλος Ψωμιάδης Πρόεδρος Βασίλης Αδαμόπουλος Λάμπρος Α. Χριστοφή Ανδρέας Γαβριηλίδης (διορίστηκε στις 13/07/2007) Ιωάννης Κασουλίδης (διορίστηκε στις 13/07/2007) Αντιπρόεδρος Διευθύνων Σύμβουλος Μη εκτελεστικός σύμβουλος Μη εκτελεστικός σύμβουλος Γραμματέας Aspis Secretarial Ltd Νομικοί Σύμβουλοι Λ. Παπαφιλίππου & Σία Κ. Καλλής & Δ. Καλλής Πατρίκιος Παύλου & Σία Αργυρού & Δημοσθένους Α. Ερωτοκρίτου & Σία Ανεξάρτητοι Ελεγκτές KPMG Τράπεζες Λαϊκή Τράπεζα Εμπορική Τράπεζα Universal Bank Eurobank EFG Ελληνική Τράπεζα Τράπεζα Κύπρου Alpha Bank Εγγεγραμμένο Γραφείο Ανδρέα Χάλιου 1 Whitemoon Centre 1 ος Όροφος 2408 Έγκωμη Λευκωσία
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 2 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2008 ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Περίοδος και βάση ετοιμασίας των αποτελεσμάτων Οι τριμηνιαίες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις οι οποίες αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2008 μέχρι 31 Μαρτίου 2008, εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατά τη συνεδρία του στις 07 Μαΐου 2008, και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Συγκροτήματος. Οι τριμηνιαίες ενοποιημένες ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις, που εκφράζονται σε Κυπριακές Λίρες, έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 34 Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών σε σχέση με την ανακοίνωση ενδιάμεσων αποτελεσμάτων. Έχουν χρησιμοποιηθεί οι ίδιες λογιστικές αρχές και η ίδια βάση υπολογισμού όπως και στους ετήσιους λογαριασμούς για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2007. Δραστηριότητες Συγκροτήματος Το Συγκρότημα δραστηριοποιείται στους ακόλουθους τομείς: 1. Στον τομέα των ασφαλειών Ζωής μέσω της εξαρτημένης Εταιρείας Aspis Liberty Life Insurance Public Company Ltd που δραστηριοποιείται στη Κυπριακή αγορά. Η Εταιρεία παρέχει επενδυτικά και συνταξιοδοτικά σχέδια, καλύψεις ζωής, ασθένειας και ατυχημάτων και σχέδια Ιατροφαρμακευτικής κάλυψης σε άτομα (private business) και σε ομάδες ατόμων ή επιχειρήσεις (corporate business). 2. Στον τομέα των ασφαλειών Ζωής μέσω της εξαρτημένης Εταιρείας Aspis Liv Forsakrings AB που εδρεύει και δραστηριοποιείται στην Σουηδία. Η Εταιρεία προσφέρει καλύψεις ζωής, ασθένειας και ατυχημάτων τόσο σε άτομα όσο σε ομάδες ατόμων ή επιχειρήσεις. 3. Στον τομέα ασφαλειών Γενικού Κλάδου μέσω της εξαρτημένης Εταιρείας Interalbanian Sha που δραστηριοποιείται στην Αλβανία. Η Εταιρεία προσφέρει ασφάλειες υγείας, προσωπικών ατυχημάτων, ακίνητης περιουσίας, αυτοκινήτου, μεταφοράς εμπορευματοκιβωτίων και άλλες ασφαλιστικές υπηρεσίες. 4. Η Aspis Holdings Public Company Ltd δραστηριοποιείται στον χρηματοοικονομικό τομέα με απευθείας επενδύσεις, αλλά και μέσω της εξαρτημένης της εταιρείας MFS Ventures Ltd. Η MFS Ventures Ltd έχει ως κύρια δραστηριότητα την ανάπτυξη εταιρειών και επιχειρηματικών πρωτοβουλιών σε ιδιωτικές εταιρείες, με έμφαση σε θέματα στρατηγικής καθώς και σύγχρονης διεύθυνσης Επισκόπηση Αποτελεσμάτων Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος Aspis Holdings Plc για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2008, σε σχέση με την αντίστοιχη περίοδο του 2007, παρουσιάζουν σημαντική βελτίωση σε λειτουργικό επίπεδο και αύξηση στα κέρδη από συνήθεις δραστηριότητες. Το τελικό αποτέλεσμα που μεταφέρεται στα αποθεματικά είναι κέρδος 7.041.245 σε σχέση με κέρδος 2.293.078 στην αντίστοιχη περσινή περίοδο. Το κέρδος ανά μετοχή ανήλθε σε 0,08 σεντ σε σχέση με κέρδος 0,0 7 σεντ το 2007.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 3 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2008 Οικονομική Ανάλυση Αποτελεσμάτων Ο κύκλος εργασιών του Συγκροτήματος για την τριμηνία έχει μειωθεί κατά 6,1% σε σχέση με το αντίστοιχη περίοδο του 2007, φθάνοντας στα 8.533.699 το 2008 έναντι 9.088.339 το 2007. Η μικρή αυτή μείωση οφείλεται κατά κύριο λόγο από τις εργασίες της Σουηδικής θυγατρικής Aspis Liv Forsakrings AB, οι οποίες απευθύνονται κυρίως σε ομαδικά συμβόλαια των οποίων η ανανέωση γίνεται κυρίως στο δεύτερο τρίμηνο. Απεναντίας, οι δύο άλλες Ασφαλιστικές Εταιρείες, η Aspis Liberty Life και η Αλβανική Interalbanian Sha έχουν σημειώσει αύξηση στα ασφάλιστρα, συνεχίζοντας της ανοδική των πορεία. Τα συνολικά εισοδήματα του Συγκροτήματος ανήλθαν σε 12.060.641 σε σχέση με 12.250.981 την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Τα λειτουργικά και διοικητικά έξοδα έχουν παραμείνει στα ίδια σχεδόν επίπεδα φθάνοντας στα 7.789.770 την φετινή περίοδο σε σχέση με 7.705.356 την αντίστοιχη περίοδο του 2007. Τα τεχνικά αποθεματικά και οι πληρωμές ασφαλιστικών συμβολαίων σημείωσαν σημαντική μείωση σε σχέση με αύξηση την περσινή περίοδο. Ο λόγος είναι ότι τα ασφαλιστήρια συμβόλαια τα οποία είναι συνδεδεμένα με επενδυτικές μονάδες, μειώθηκαν την περίοδο αυτή λόγω και της σημαντικής μείωσης των διεθνών Χρηματιστηρίων και ειδικότερα του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. Δηλαδή όσο μειωμένες είναι οι αποδόσεις των επενδύσεων μας, ανάλογη είναι και η μείωση των αποθεματικών. Το ενοποιημένο Κέρδος από Εργασίες για την περίοδο ανήλθε στα 7.369.966 σε σχέση με 2.130.830 την αντίστοιχη περσινή περίοδο. Το Κέρδος πριν την Φορολογία σημείωσε εξαιρετική αύξηση φθάνοντας στα 7.981.424 το 2008 από 2.736.781 το 2007, εξ αιτίας και κυρίως στην αύξηση της αγοραίας αξίας των επενδύσεων που κατέχονται για εμπορία και που αυτές ανήκουν στην Ιθύνουσα Εταιρεία. Το Κέρδος μετά την Φορολογία και το Συμφέρον μειοψηφίας ανήλθε στα 7.041.245 σε σχέση με 2.293.078 το 2007. Το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων του Συγκροτήματος έχουν ανέλθει στα 125.466.435 στις 31 Μαρτίου 2008 σε σχέση με 119. 931.160 στις 31 Δεκεμβρίου 2007. Από το πιο πάνω ποσό έχει αφαιρεθεί ήδη το προμέρισμα που έχει δοθεί τον Μάρτιο του 2008, συνολικού ύψους 3.378.364, το οποίο αφορούσε από τα κέρδη του 2007. Προοπτικές Η γενική σταθερή αύξηση που παρουσιάζεται στα λειτουργικά αποτελέσματα, κρίνεται ενθαρρυντική για τη μελλοντική εξέλιξη του Συγκροτήματος. Η Εταιρεία στοχεύει στην περαιτέρω ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της στους τομείς που δραστηριοποιείται σήμερα, αλλά και στη δραστηριοποίηση σε άλλους τομείς που οι επενδύσεις τους θα κριθούν από το Διοικητικό Συμβούλιο συμφέρουσες προς τους μετόχους του Συγκροτήματος. Τα αποτελέσματα των θυγατρικών ασφαλιστικών εταιρειών Aspis Liberty Life Insurance Ltd, Interalbanian Sha και Aspis Liv Forsakrings AB για το έτος 2008 αναμένονται να είναι βελτιωμένα σε σχέση με το 2007. Η λειτουργία εντός Νοεμβρίου του 2007 της Ελληνικής εταιρείας Commercial Value του Ομίλου Ασπίς στο γενικό κλάδο, βοηθά σημαντικά την Aspis Liberty Life στην περαιτέρω ανάπτυξη των εργασιών της στην Κύπρο. Η Εταιρεία ASPIS Holdings Public Company Limited έχει προβεί στις 20 Ιουλίου 2007 σε υπογραφή συμφωνητικού συνεργασίας για στρατηγική συμμετοχή στην εταιρεία Options Cassoulides Public Company Limited. Η συνεργασία στοχεύει στην κοινή ανάπτυξη και επέκταση εργασιών σε τομείς που δραστηριοποιείται το Συγκρότημα της Options και της Εταιρείας. Κύριοι λόγοι που ώθησαν την ASPIS Holdings στην εν λόγω εξαγορά είναι η μέχρι τώρα πολύ θετική πορεία της Options στην Κυπριακή και ξένη αγορά καθώς και οι πολύ καλές προοπτικές περεταίρω ανάπτυξης της. Η συμφωνία έχει εγκριθεί τόσο από το ΔΣ της Aspis Holdings PLC όσο και από το ΔΣ της Options Cassoulides PLC και την έκτακτη Γενική συνέλευση της εταιρείας στις 20 Σεπτεμβρίου 2007. Η Εταιρεία υλοποιώντας την συμφωνία αυτά το 2008, και μέχρι τις 22 Απριλίου 2008, έχει αποκτήσει ποσοστό 29,16% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας. Η Εταιρεία στις 29 Φεβρουαρίου 2008 απέκτησε μέσω προσυμφωνημένου πακέτου 17.971.380 μετοχών της εταιρείας Athos Diamond Center Public Company Limited, που αναλογεί σε ποσοστό 68,27% του μετοχικού κεφαλαίου της στην τιμή των 0,11 ανά μετοχή σε μετρητά. Ως αποτέλεσμα και βάσει του άρθρου 13 των περί Δημοσίων Προτάσεων Εξαγοράς Νόμο του 2007, η Εταιρεία υπέβαλε Υποχρεωτική Δημόσια Πρόταση για την απόκτηση μέχρι και του 100% του συνολικού εκδομένου κεφαλαίου της σε μετρητά. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενέκρινε το περιεχόμενο του εγγράφου της Δημόσιας Πρότασης και έχει παραχωρήσει άδεια δημοσίευσης του στις 24 Μαρτίου 2008. Μετά τη λήξη της Δημόσιας Πρότασης στις 2 Μαΐου 2008, η Εταιρεία δεν απέκτησε μεγαλύτερο ποσοστό, αφού δεν είχαν υποβληθεί οποιεσδήποτε επιπρόσθετες αποδοχές από τους μετόχους της Athos Diamond Plc.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 4 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2008 Προοπτικές (συνέχεια) Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρίαση του στις 11 Απριλίου 2008 αποφάσισε όπως συμμετέχει στην επικείμενη αύξηση κεφαλαίου της ασφαλιστικής εταιρείας Commercial Value AE (CV) με το ποσό ύψους 10,000,000 που θα αναλογεί με ποσοστό περίπου 7.22% της CV επί συνόλου 115.465.990 μετοχών. Επίσης όπως διατυπώσει πρόταση προς τους υφιστάμενους μετόχους της CV για απόκτηση από 50% + μια μετοχή μέχρι και 60% των μετοχών της CV, με αντάλλαγμα μετοχές της Aspis Holdings Plc σε αναλογία 1 μετοχή της για κάθε 1.333 μετοχή της CV. Η εταιρεία Commercial Value AE είναι μια από τις κορυφαίες εταιρείες της Ελλάδος που δραστηριοποιείται στο τομέα των ασφαλειών ζωής και γενικού κλάδου, η οποία κατά το οικονομικό έτος 2007 είχε ετήσια εισοδήματα ύψους 166 εκ., και κέρδη μετά από φόρους ύψους 15,12 εκ. Η εξαγορά αυτή αναμένεται να ενισχύσει σημαντικά τόσο τα εισοδήματα όσο και την κερδοφορία της Aspis Holdings. Είναι σίγουρα προς όφελος των μετόχων της και εντάσσεται στα πλαίσια ενδυνάμωσης περαιτέρω του Κυπριακού Ομίλου και επέκταση του στην Ανατολική Ευρώπη. Για το 2008 αναμένεται ότι τα εισοδήματα της Commercial Value θα ξεπεράσουν τα 200,000,000 ευρώ και τα ίδια κεφάλαια τα 100,000,000 ευρώ. Επιπρόσθετα η CV είναι η μόνη ασφαλιστική εταιρεία στην Ελλάδα που έχει αξιολογηθεί από τον διεθνή οίκο Fitch με βαθμό ΒΒ- και μεταξύ άλλων αξιόλογων και σημαντικών επενδύσεων της είναι και το 35% των μετοχών της Aspis Bank. Η ολοκλήρωση της εξαγοράς τελεί υπό την έγκριση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Aspis Holdings Plc. και της έγκρισης των αρμοδίων αρχών. Κατά την Συνεδρία του Διοικητικού Συμβουλίου Εταιρείας που πραγματοποιήθηκε την Τετάρτη 23 Απριλίου 2008, αποφασίστηκε όπως η Εταιρεία προχωρήσει στην εξαγορά του 20% του μετοχικού κεφαλαίου της Aspis Bank A.T.E από την Commercial Value AAE σε μετρητά. Η Εταιρεία ήδη κατέχει το 4,998% στο εκδομένο μετοχικό κεφάλαιο της Aspis Bank A.T.E και ως εκ τούτου η συμμετοχή της Εταιρείας θα αυξηθεί στο 24,998% με μελλοντική προοπτική απόκτησης μέχρι και 30%. Η ASPIS BANK Α.Τ.Ε ιδρύθηκε το 1992 και είναι η πρώτη ιδιωτική στεγαστική τράπεζα στην Ελλάδα. Το 2001 από Στεγαστική Τράπεζα μετατράπηκε σε Εμπορική Τράπεζα, παρέχοντας ένα πλήρες φάσμα τραπεζικών προϊόντων και υπηρεσιών σε ιδιώτες και εταιρείες. Εκμεταλλευόμενη τις συνέργειες του Συγκροτήματος Ασπίς (πελατειακή βάση, ασφαλιστικό δίκτυο πωλήσεων κ.λ.π.) έχει καταφέρει να είναι μια μεσαίου μεγέθους και χαμηλού κόστους εξειδικευμένη τράπεζα. Διαθέτει 72 υποκαταστήματα σε όλη την Ελλάδα. Επίσης αποφασίστηκε όπως προχωρήσει στην έκδοση και παραχώρηση νέων μετοχών της Εταιρείας υπό τη μορφή Δικαιωμάτων Προτίμησης («ΔΠ»). Για κάθε υφιστάμενη μετοχή αναλογεί 1 ΔΠ και για κάθε 4 ΔΠ ο κάτοχος τους θα δικαιούται να αγοράσει μια νέα μετοχή της Εταιρείας στην τιμή των 1.50. Η έκδοση των πιο πάνω ΔΠ εκδίδονται για την χρηματοδότηση της εξαγοράς της Aspis Bank. Το Διοικητικό Συμβούλιο αφού μελέτησε τη μέχρι σήμερα πορεία του Συγκροτήματος, ανέλυσε τις προοπτικές και τα δεδομένα όπως αυτά παρουσιάζονται σήμερα, πιστεύει σε σημαντική αύξηση εισοδημάτων για την φετινή χρονιά και ότι τα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για ολόκληρο το 2008 θα είναι σημαντικά βελτιωμένα σε σύγκριση με το 2007, ακολουθώντας την πορεία της περσινής χρονιάς, κάτι που επιβεβαιώνεται ήδη με τα αποτελέσματα του πρώτου τριμήνου. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας την 1 Φεβρουαρίου 2008 αποφάσισε την παραχώρηση προμερίσματος ύψους 0,04 σεντ ανά μετοχή, από τα κέρδη του 2007, το οποίο έχει καταβληθεί σε μετρητά. Οι μέτοχοι είχαν το δικαίωμα επανεπένδυσης του καθαρού προμερίσματος τους (μετά την αφαίρεση φόρων) για αγορά νέων μετοχών της Εταιρείας. Στο σύνολο, έχουν αποσταλεί επιταγές ύψους 1.950.121 προς τους δικαιούχους του προμερίσματος της Εταιρείας και έχουν προκύψει 1.298.081 νέες μετοχές ονομαστικής αξίας 0,68 ανά μετοχή από την επανεπένδυση του προμερίσματος.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 5 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2008 2008 2007 Σημ. Κύκλος εργασιών 3 8.533.699 9.088.339 Κέρδος από πώληση επενδύσεων - 444.483 Αύξηση στην αγοραία αξία επενδύσεων που κατέχονται για εμπορία 3.526.942 2.718.159 Συνολικά εισοδήματα 12.060.641 12.250.981 Έξοδα Μείωση /(Αύξηση) τεχνικών αποθεματικών και πληρωμές ασφαλιστικών συμβολαίων 3.639.474 (2.414.795) Λειτουργικά και διοικητικά έξοδα (7.789.770) (7.705.356) Διαγραφή εμπορικής εύνοιας 6 (79.350) - Ζημία από πώληση επενδύσεων (313.023) - Μόνιμη διαγραφή επένδυσης εξαρτημένης εταιρείας (148.006) (4.690.675) (10.120.151) Κέρδος από εργασίες 7.369.966 2.130.830 Τόκοι εισπρακτέοι 662.272 672.424 Τόκοι πληρωτέοι και τραπεζικά έξοδα (50.814) (66.473) Καθαρά έσοδα χρηματοδότησης 611.458 605.951 Κέρδος πριν τη φορολογία 7.981.424 2.736.781 Φορολογία (771.106) (128.890) Κέρδος για το έτος 7.210.318 2.607.891 Που αναλογεί στους: Μετόχους της μητρικής εταιρείας 7.041.245 2.293.078 Συμφέρον μειοψηφίας 169.073 314.813 7.210.318 2.607.891 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 4 8,00 7,00
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 6 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΟΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 31 ΜΑΡΤΙΟΥ 2008 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ. Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 5 6.867.136 6.723.500 Επένδυση σε ακίνητα 10.396.842 10.396.841 Επένδυση σε συνδεδεμένες εταιρείες 1.707 1.707 Εμπορική εύνοια 6 17.068.104 17.239.326 Επενδύσεις διαθέσιμες προς πώληση 7 33.517.675 28.036.345 Επενδυτικά δάνεια 7.790.788 6.581.979 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 11.880.189 12.680.039 87.522.441 81.659.737 Κυκλοφορούν ενεργητικό Επενδυτικά δάνεια 393.303 264.163 Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες 43.032.790 49.639.053 Επενδύσεις που κατέχονται για εμπορία 8 108.213.147 103.357.697 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 13 9.213.610 7.833.873 160.852.850 161.094.786 Σύνολο ενεργητικού 248.375.291 242.754.523 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Κεφάλαιο και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 9&10 58.314.876 57.722.769 Αποθεματικά 55.419.233 51.886.236 113.734.109 109.609.005 Μετοχές ιθύνουσας που κατέχονται από εξαρτημένες εταιρείες 11 (1.947.901) (3.319.107) Σύνολο κεφαλαίων διανεμητέο στους μετόχους της Ιθύνουσας 111.786.208 106.289.898 Συμφέρον μειοψηφίας 13.680.227 13.641.262 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 125.466.435 119.931.160 Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Αποθεματικά ασφαλειών 12 48.084.607 52.688.664 Έντοκος δανεισμός 12.038.736 12.557.730 Αναβαλλόμενη φορολογία 854.068 1.130.026 60.977.411 66.376.420 Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα 13 5.350.925 6.445.467 Λογαριασμός συμβούλων - 50.499 Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές 53.887.548 47.176.287 Οφειλόμενη φορολογία 1.565.918 1.840.218 Έντοκος δανεισμός 1.127.054 934.472 61.931.445 56.446.943 Σύνολο υποχρεώσεων 122.908.856 122.823.363 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 248.375.291 242.754.523
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 7 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Λογαριασμός αποτελεσμάτων Αποθεματικό επανεκτίμησης Άλλα αποθεματικά Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2008 57.722.769 74.245.475 (30.906.495) 1.575.875 6.971.381 109.609.005 Έκδοση μετοχών 882.695 129.803 - - 1.012.498 Επανεκτιμήσεις μακροπρόθεσμων επενδύσεων και ακινήτων - - - (521.870) - (521.870) Συναλλαγματική διαφορά κατά την ενοποίηση εξαρτημένης εταιρείας εξωτερικού - - - (28.406) (28.406) Διαφορά από μετατροπή κεφαλαίου σε Ευρώ (290.588) 290.588 - Διανομή προμερίσματος από κέρδη 2007 (3.378.364) (3.378.364) Καθαρό κέρδος για την τριμηνία - - 7.041.245 - - 7.041.245 Υπόλοιπο 30 Σεπτεμβρίου 2007 58.314.876 74.375.278 (27.243.614) 1.025.599 7.261.969 113.734.109 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 8 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Μετοχικό Κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Λογαριασμός αποτελεσμάτων Αποθεματικό επανεκτίμησης Άλλα Αποθεματικά Ολικό Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2007 20.430.021 48.382.375 (56.528.296) 1.565.141 6.971.381 20.820.623 Έκδοση μετοχών 1.665.922 - - - 1.665.922 Επανεκτιμήσεις μακροπρόθεσμων επενδύσεων - - - 157.456-157.456 Καθαρό κέρδος για την τριμηνία - - 2.293.078 - - 2.293.078 Υπόλοιπο 31 Μαρτίου 2007 22.095.943 48.382.375 (54.235.218) 1.722.597 6.971.381 24.937.079 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 18 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των οικονομικών καταστάσεων
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 9 ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 Ταμειακή ροή (για)/από εργασίες Κέρδος πριν τη φορολογία 7.981.426 29.376.315 Αναπροσαρμογές για: Μόνιμη μείωση στη αξία της εμπορικής εύνοιας 79.350 317.287 Αποσβέσεις 178.358 723.309 Ζημία από πώληση εγκαταστάσεων και εξοπλισμού - 13.686 Ζημία από θεωρητική πώληση εξαρτημένης εταιρείας - (369.058) Ζημία από μερική πώληση εξαρτημένης εταιρείας 148.006 3.923.933 (Μείωση) / Αύξηση στα αποθεματικά ασφαλειών (4.604.057) 2.928.779 Αύξηση στην αγοραία αξία των επενδύσεων σε ακίνητα - 278.540 Κέρδος από πώληση επένδυσης σε ακίνητα - (1.452.311) Μερίσματα εισπρακτέα (13.041) (395.780) Τόκοι εισπρακτέοι (662.272) (2.502.076) Τόκοι και τραπεζικά έξοδα πληρωτέα 50.814 1.714.687 Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο 3.158.584 34.557.311 κίνησης Λογαριασμοί συμβούλων (50.499) (587.611) Αύξηση στις επενδύσεις (9.669.946) (57.931.680) (Αύξηση)/μείωση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες 7.406.118 (33.544.649) (Αύξηση) στα επενδυτικά δάνεια (1.337.949) (3.397.544) Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές 6.679.815 9.208.919 Ροή μετρητών από /(για) εργασίες 6.186.123 (51.695.254) Φορολογία που πληρώθηκε (1.321.364) (4.040.417) Καθαρή εισροή /(εκροή) μετρητών από /(για) εργασίες 4.864.759 (55.735.671) Ταμειακή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά εξαρτημένων εταιρειών - (16.089.625) Εισπράξεις από πώληση επένδυσης σε ακίνητα - 915.810 Εισπράξεις από πώληση εξαρτημένης εταιρείας - 606.678 Διαγραφή εξαρτημένης εταιρείας - 3.775.932 Μερίσματα που εισπράχθηκαν 13.041 395.780 Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (322.699) (1.072.744) Εισπράξεις από πώληση μηχανημάτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού - 50.141 Τόκοι που εισπράχθηκαν 662.272 2.502.076 Καθαρή εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες 5.217.373 (8.915.952) Ταμειακή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Είσπραξη από έκδοση μετοχικού κεφαλαίου 1.012.498 63.155.848 Τόκοι και τραπεζικά έξοδα που πληρώθηκαν (50.814) (1.714.687) Μερίσματα που πληρώθηκαν (3.378.364) Αύξηση/(μείωση) δανείων (326.415) 2.589.358 Ταμειακή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 2.474.278 64.030.519 Καθαρή αύξηση / (μείωση) σε μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 2.474.278 (621.104) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους 1.388.406 2.009.510 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους 3.862.685 1.388.406 Οι σημειώσεις στις σελίδες 10 μέχρι 18 αποτελούν μέρος των οικονομικών καταστάσεων.
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 10 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 1. ΣΥΣΤΑΣΗ ΚΑΙ ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ H Aspis Holdings Public Company Ltd (η Εταιρεία ) συστάθηκε στην Κύπρο στις 5 Μαΐου 1997 με την ονομασία C.L.J. Personal Financial Services Ltd ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης και στις 23 Μαρτίου 2000 μετατράπηκε σε δημόσια Εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ. 113. Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στην Κυπράνορος 13, 1061, Λευκωσία. Στις 10 Μαΐου 2001 η Εταιρεία, με έκδοση νέων μετοχών στο κοινό, εισήχθηκε στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου σύμφωνα με τον περί Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Στις 4 Φεβρουαρίου 2005 μετά από αίτηση έχει εγκριθεί η αλλαγή ονόματος από τον Έφορο Εταιρειών σε MFS Holdings Public Company Ltd. Η εν λόγω αλλαγή έχει επικυρωθεί από τους μετόχους της Εταιρείας σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις 25 Απριλίου 2005. Στις 12 Ιανουαρίου 2007 μετά από έγκριση από τους μετόχους της Εταιρείας σε Έκτακτη γενική Συνέλευση, έχει εγκριθεί η αλλαγή του ονόματος σε Aspis Holdings Public Co Ltd. Η Εταιρεία είναι Δημόσια Εταιρεία σύμφωνα με τις πρόνοιες των περί Φορολογίας Εισοδήματος Νόμων. Οι κυριότερες δραστηριότητες της Εταιρείας και των εξαρτημένων της εταιρειών («το Συγκρότημα») είναι η προσφορά προϊόντων και υπηρεσιών στην Κύπρο και στο Εξωτερικό στον τομέα των ασφαλειών, στον τομέα του επιχειρηματικού κεφαλαίου (Venture Capital) και στον τομέα ανάπτυξης και διαχείρισης ακινήτων. 2. ΣΗΜΑΝΤΙΚΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2007 μέχρι 31 Μαρτίου 2008 δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2008 περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και των εξαρτημένων εταιρειών της (μαζί θα αναφέρονται ως το Συγκρότημα ). (α) Δήλωση συμμόρφωσης Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της ιθύνουσας εταιρείας και των εξαρτημένων της που μαζί αναφέρονται ως Συγκρότημα για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2008, ετοιμάστηκαν με βάση τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Πληροφόρησης (ΔΠΧΠ), όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ). Επιπλέον, οι οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου, Κεφ 113 και του νόμου περί Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου. (β) Βάση ετοιμασίας Οι ενδιάμεσες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις που έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηματοοικονομικής Αναφοράς αρ. 34 είναι με βάση την αρχή του ιστορικού κόστους, όπως τροποποιήθηκε για να συμπεριλάβει την επανεκτίμηση της γης και των κτιρίων και εκφράζονται σε Ευρώ. Οι λογιστικές αρχές εφαρμόστηκαν με συνέπεια από όλες τις εταιρίες του Συγκροτήματος και είναι συνεπείς με τις λογιστικές αρχές του προηγούμενου έτους. Αυτές οι οικονομικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται παράλληλα με τις ετήσιες ελεγμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2007.
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 11 3. ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Εισόδημα κατά τομέα 31 Μαρτίου 2008 31Μαρτίου 2007 Αποτέλεσμα κατά τομέα 31 Μαρτίου 2008 31Μαρτίου 2007 Ασφάλειες γενικού κλάδου 1.284.918 577.109 57.596 44.937 Ασφάλειες κλάδου ζωής 7.081.603 7.470.609 538.190 473.369 Άλλες δραστηριότητες 3.694.120 4.203.263 6.445.459 1,774.772 Ολικό 12.060.641 12.250.981 7.041.245 2.293.078 Γεωγραφική Ανάλυση Εισόδημα κατά τομέα 31 Μαρτίου 2008 31 Μαρτίου 2007 Αποτέλεσμα κατά τομέα 31 Μαρτίου 2008 31 Μαρτίου 2007 Κύπρος 6.953.817 6.939.717 6.511.718 2.070.062 Αλβανία 1.284.918 577.109 57.596 44.937 Σουηδία 3.821.906 4.734.155 471.931 178.079 Ολικό 12.060.641 12.250.981 7.041.245 2.293.078 4. ΚΕΡΔΟΣ /(ΖΗΜΙΑ) ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ 31 Μαρτίου 2007 Κέρδος που αναλογεί στους μετόχους 7.041.245 2.293.078 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της τριμηνίας 85.757.171 32.330.452 Κέρδος ανά μετοχή (σεντ) 8,00 7,00
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ Για την τριμηνία που έληξε στις 31 Μαρτίου 2008 5. ΑΚΙΝΗΤΑ, ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ, ΜΗΧΑΝΗΜΑΤΑ ΚΑΙ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ Τιμή κτήσης / Επανεκτίμησης Γη και κτίρια Ανακαίνιση κτιρίων Μηχανήματα, τηλέφωνα και ηλεκτρικές εγκαταστάσεις Έπιπλα,σκεύη και εξοπλισμός γραφείου Ηλεκτρονικοί υπολογιστές και προγράμματα Οχήματα Ολικό 1 Ιανουαρίου 2008 4.228.982 917.616 218.105 3.225.867 1.675.919 759.509 11.025.998 Προσθήκες - 86.757 1.704 57.682 79.129 97.427 322.699 Εκποιήσεις (1.694) (11.618) (13.312) 31 Μαρτίου 2008 4.228.982 1.004.373 219.809 3.283.549 1.753.354 845.318 11.335.385 Αποσβέσεις 1 Ιανουαρίου 2008 171.180 457.341 185.018 1.880.521 1.301.285 307.153 4.302.498 Επιβάρυνση περιόδου - 36.077 7.846 65.231 40.449 28.755 178.358 Στις εκποιήσεις - - - (339) (11.618) (11.957) 31 Μαρτίου 2008 171.180 493.418 192.864 1.945.752 1.341.395 324.290 4.468.899 Υπόλοιπα 31 Μαρτίου 2008 4.058.452 510.955 26.945 1.337.797 411.959 521.028 6.867.136 Υπόλοιπα 31 Δεκεμβρίου 2007 4.057.802 460.275 33.087 1.345.346 374.635 452.356 6.723.501
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 13 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 6. ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΥΝΟΙΑ Καθαρή λογιστική αξία 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 1 Ιανουαρίου 17.239.326 8.935.292 Προσθήκες τριμηνίας /έτους - 10.233.868 Προσθήκες λόγω εξαγοράς τριμηνίας /έτους - 846.756 Χρέωση λόγω διαγραφής εξαρτημένης εταιρείας (246.828) Διαγραφή λόγω θεωρητικής πώληση εξαρτημένης εταιρείας Διαγραφή λόγω μερικής πώλησης εξαρτημένης εταιρείας (1.862.222) (91.872) (350.253) Μόνιμη μείωση στη αξία εμπορικής εύνοιας (79.350) (317.287) 31 Μαρτίου 2008 / 31 Δεκεμβρίου 2007 17.068.104 17.239.326 Η Διεύθυνση της Εταιρείας έχει αποφασίσει όπως από το τρέχον Οικονομικό έτος εφαρμόσει και υιοθετήσει τις πρόνοιες του Διεθνούς Προτύπου Χρηματοοικονομικής Αναφοράς 3 (Business combination). Βάσει των προνοιών του Δ.Π.Χ.Α. 3 η Εταιρεία θα αξιολογεί ετησίως, η σε περίπτωση ενδείξεων μείωσης κατά την διάρκεια τους έτους της αξία της υπεραξίας που έχει δημιουργηθεί από τις διάφορες εξαγορές των Εταιρειών και τυχόν μειώσεις στην υπεραξία θα μεταφέρεται στον Λογαριασμό Αποτελεσμάτων κάθε έτους. 7. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΠΡΟΣ ΠΩΛΗΣΗ 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 Επενδυτικοί οργανισμοί 227.393 227.393 Άλλες εταιρείες 345.609 345.609 Επενδύσεις σε μη εισηγμένες εταιρείες 1.285.346 1.285.347 Ασφαλιστικές εταιρείες 31.659.327 26.177.997 33.517.675 28.036.345
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 14 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 8. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΕΣ ΓΙΑ ΕΜΠΟΡΙΑ 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 Τραπεζικοί οργανισμοί 11.744.105 14.581.306 Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες 47.162 58.116 Οικοδομήσιμων υλικών και κατασκευών 21.520 66.020 Ξενοδοχεία 21.000 30.618 Επενδυτικοί οργανισμοί 2.271.598 2.174.944 Άλλες 4.205.073 557.223 Εμπορικές εταιρείες 1.312.810 371.575 Κατασκευαστικές 539.824 693.352 Τουριστικές επιχειρήσεις 46.959 45.309 Μετοχές εξωτερικού 63.826.649 60.020.085 Ιδιωτική τοποθέτηση 2.721.024 2.720.746 Προθεσμιακές καταθέσεις 15.840.049 16.253.152 Χρεόγραφα εταιρειών 2.519.504 2.519.504 Κυβερνητικά χρεόγραφα 2.692.141 2.899.223 Οικιστικά δάνεια σε ασφαλισμένους 333.354 326.425 Σπουδαστικά δάνεια σε ασφαλιζόμενους 40.375 40.100.876 108.213.147 103.357.474 Το μεγαλύτερο μέρος των πιο πάνω επενδύσεων αποτελούν μέρος του ενεργητικού των αποθεματικών ασφαλειών του Συγκροτήματος. 9. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Εγκεκριμένο 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 92.000.000 (2007 85.000.000) συνήθεις μετοχές προς 0,68 η καθεμία 62.560.000 57.800.000 Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου 85.757.171 (2007 84.459.090) συνήθεις μετοχές προς 0,68 η καθεμία 58.314.876 57.432.181
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 15 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 10. ΣΥΜΦΙΛΙΩΣΗ ΤΟΥ ΑΡΙΘΜΟΥ ΜΕΤΟΧΩΝ Ημερομηνία έκδοσης Αριθμός Μετοχών Ονομαστική αξία Τιμή έκδοσης Εκδοθέν κεφάλαιο 01.01.2008 Υπόλοιπο από μεταφορά 84.459.090 0,68 57.432.181 11.03.2008 Έκδοση μετοχών από επανεπένδυση προμερίσματος 1.298.081 0,68 0,78 882.695 31.03.2008 Υπόλοιπο σε μεταφορά 85.757.171 58.314.876 11. ΜΕΤΟΧΕΣ ΙΘΥΝΟΥΣΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΝΤΑΙ ΑΠΟ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Μετοχές στην ιθύνουσα εταιρεία αφορούν μετοχές που κατέχουν οι θυγατρικές εταιρείες στην Aspis Holdings Public Company Ltd και εκτιμούνται σε αγοραία αξία. Aspis Liberty Life Insurance Public Company Ltd 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 1.940.111 3.314.876 MarkeTrends Finance Ltd 7.790 4.231 1.947.901 3.319.107
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 16 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 12. ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΑΣΦΑΛΕΙΩΝ Τα αποθεματικά ασφαλειών αφορούν τις ακόλουθες θυγατρικές εταιρείες: 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 AspisLiberty Life Insurance Public Company Ltd (Κλάδος ζωής και ατυχημάτων) 41.126.136 44.624.145 Interalbanian Ασφαλιστική (Γενικός κλάδος) 1.711.972 1.357.400 Aspis Liv Forsakrings AB (Κλάδος ζωής και ατυχημάτων) 5.246.498 6.707.119 48.084.607 52.688.664 13. ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ Τα μετρητά και αντίστοιχα των μετρητών αποτελούνται από μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο και τραπεζικά παρατραβήγματα. 31 Μαρτίου 2007 31 Μαρτίου 2007 Μετρητά στην τράπεζα και στο ταμείο 9.213.610 9.867.320 Τραπεζικά παρατραβήγματα (5.350.925) (4.226.347) 3.862.685 (5.640.973) 14. ΕΞΑΡΤΗΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ Οι λεπτομέρειες των κύριων εξαρτημένων εταιρειών της Εταιρείας παρουσιάζονται πιο κάτω: Όνομα Aspis Liberty Life Insurance Public Company Ltd Κύρια δραστηριότητα Ασφαλιστικές υπηρεσίες κλάδου ζωής και ατυχημάτων Χώρα λειτουργίας % Κύπρος 42,66% MFS Ventures Ltd Χρηματοοικονομικές, επενδύσεις και συμβουλευτικές υπηρεσίες Κύπρος 93,49% Interalbanian Sha Aspis Liv Forsakrings ΑΒ Ασπίς Πρόνοια Ασφαλιστική Εταιρεία Λτδ Ασφαλιστικές υπηρεσίες γενικού κλάδου και ατυχημάτων Ασφαλιστικές υπηρεσίες κλάδου ζωής και ατυχημάτων Ασφαλιστικές υπηρεσίες κλάδου ζωής και ατυχημάτων Αλβανία 51,00% Σουηδία 95,00% Κύπρος 100,00% Marketrends Finance Ltd Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες Κύπρος 100,00%
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 17 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 15. ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΜΕ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΑ ΠΡΟΣΩΠΑ Διοικητικοί Σύμβουλοι Η φύση και ο όγκος συναλλαγής μεταξύ του Συγκροτήματος και Διοικητικών Συμβούλων είναι μόνο με τον Κο Λάμπρο Χριστοφή ο οποίος λαμβάνει αμοιβή 25.000 μηνιαίως βάση απόφασης Διοικητικού Συμβουλίου. Καμία άλλη συναλλαγή μεταξύ της Εταιρείας και των θυγατρικών της έχει γίνει κατά το πρώτο τρίμηνο του 2008. 16. ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Το ποσοστό στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατέχουν κατά κυριότητα άμεσα ή έμμεσα τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου, η σύζυγος και τα ανήλικα τέκνα τους σύμφωνα με το άρθρο 60(4) των Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμου στις 31 Μαρτίου 2008 και στις 31 Δεκεμβρίου 2007 ήταν ως ακολούθως: 31 Μαρτίου 2008 31 Δεκεμβρίου 2007 % % Παύλος Ψωμιάδης 68,38 68,581 Βασίλης Αδαμόπουλος 0.00 0.000 Λάμπρος Α. Χριστοφή 5,82 5,666 Ανδρέας Γαβριηλίδης 0.00 0.000 Γιάννος Κασουλίδης 0.00 0.000 Στα πιο πάνω ποσοστά περιλαμβάνεται η έμμεση συμμετοχή όπως ορίζεται από το άρθρο 60(4) των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών. Η άμεση και έμμεση συμμετοχή των συμβούλων στο κεφάλαιο της Εταιρείας στις 31 Μαρτίου 2008 ήταν ως ακολούθως: Η συμμετοχή του κ. Παύλου Ψωμιάδη προκύπτει από την έμμεση συμμετοχή ύψους 68,38% μέσω των ελεγχόμενων του εταιρειών Ασπίς Όμιλος Εταιρειών Α.Ε., Ασπίς Πρόνοια Α.Ε.Γ.Α., Ασπίς Πρόνοια Α.Ε.Α.Ζ., Aspis Capital A.E. και Commercial Value A.A.E., οι οποίες είναι εγγεγραμμένες στην Ελληνική Δημοκρατία. Η συμμετοχή του κ. Λάμπρου Χριστοφή προκύπτει από την άμεση συμμετοχή του ίδιου με 1,08% και με 4,74% από την έμμεση συμμετοχή του μέσω της άμεσης συμμετοχής της συζύγου του κας. Ιωάννας Χριστοφή 9,994,221 μετοχές. 17. ΜΕΤΟΧΟΙ ΠΟΥ ΚΑΤΕΧΟΥΝ ΠΕΡΑΝ ΤΟΥ 5% ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Οι μέτοχοι που κατείχαν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας άμεσα ή έμμεσα, σύμφωνα με το άρθρο 60(4) των Περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμου ήταν ως ακολούθως: 31/03/2008 31/12/2007 % % Παύλος Ψωμιάδης 68,38 68,581 Λάμπρος Α. Χριστοφή 5,82 5,666 Η έμμεση συμμετοχή των μετόχων που κατείχαν πέραν του 5% του μετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, αναλύεται στην σημείωση 16 πιο πάνω.
MFS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD 18 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΣΤΙΣ ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ 18. ΔΙΚΑΙΕΣ ΑΞΙΕΣ Οι δίκαιες αξίες των χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού της εταιρείας είναι περίπου οι ίδιες με τα ποσά που παρουσιάζονται στον ισολογισμό. 19. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝΔΥΝΩΝ Οι πιο σημαντικοί κίνδυνοι στους οποίους εκτίθεται το Συγκρότημα είναι οι μεταβολές στις τρέχουσες τιμές επενδύσεων και επιτοκίων, ο κίνδυνος ρευστότητας και ο πιστωτικός κίνδυνος. Οι κίνδυνοι αυτοί παρακολουθούνται από το Συγκρότημα σε συστηματική βάση ώστε να λαμβάνονται κατάλληλα μέτρα για αποφυγή συσσώρευσης αρνητικών επιπτώσεων. (i) Κίνδυνος από μεταβολές στις τρέχουσες τιμές Το Συγκρότημα υπόκειται σε κίνδυνο από μεταβολές στις τρέχουσες τιμές των επενδύσεων που αναφέρονται στις σημειώσεις 7 και 8. Το Συγκρότημα προσπαθεί να περιορίσει τον κίνδυνο με τη δημιουργία Χαρτοφυλακίου μεγάλης διασποράς. (ii) Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων που προκύπτει από τον ετεροχρονισμό στην αναπροσαρμογή των επιτοκίων σε στοιχεία ενεργητικού και παθητικού είναι σε συνεχή παρακολούθηση από το Συγκρότημα. (iii) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος απορρέει από την αδυναμία αποπληρωμής των δανείων και άλλων χορηγήσεων και τη μη τήρηση των συμβατικών υποχρεώσεων πελατών. Το Συγκρότημα εφαρμόζει διαδικασίες και ελέγχους για περιορισμό του κινδύνου αυτού. Οι διαδικασίες που ακολουθούνται περιλαμβάνουν αυστηρή αξιολόγηση των δανείων και χορηγήσεων και υπολοίπων των πελατών καθώς επίσης και των εξασφαλίσεων που προσφέρονται για κάθε διευκόλυνση και τη στενή παρακολούθηση των λογαριασμών. Δεν υπάρχει σημαντική συγκέντρωση πιστωτικού κίνδυνου στο τέλος του έτους πέραν του ποσού που έχει γίνει πρόβλεψη. (iv) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας πηγάζει από τυχόν αδυναμία του Συγκροτήματος να αντεπεξέλθει άμεσα στην κάλυψη των τρεχουσών ταμειακών υποχρεώσεων της από τα διαθέσιμα μετρητά και ταυτόσημες αξίες. Για την κάλυψη των απαιτήσεων αυτών είναι απαραίτητη η συνεχής ροή μετρητών η οποία παρακολουθείται στενά από τη Διεύθυνση του Συγκροτήματος. (v) Δίκαιη αξία Η δίκαιη αξία αντιπροσωπεύει το ποσό στο οποίο ένα στοιχείο ενεργητικού ή παθητικού μπορεί να ανταλλαχθεί ή μια υποχρέωση να αποπληρωθεί στα πλαίσια μιας συνήθους εμπορικής συναλλαγής. Η δίκαιη αξία των υπόλοιπων Χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού και παθητικού του Συγκροτήματος εκτός αυτών που αναφέρονται πιο πάνω είναι περίπου οι ίδιες με τα ποσά που παρουσιάζονται στα βιβλία κατά την ημερομηνία του ισολογισμού.
ASPIS HOLDINGS PUBLIC COMPANY LTD ΜΗ ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ