ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ

ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΟΙ ΟΣΕΚΑ ΔΕΝ ΕΧ ΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡ ΟΗΓ ΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛ ΟΝΤΙΚΕΣ 30/6/2014

CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ Άδεια σύστασης : Απόφαση Ε.Κ. 141/23.09.1999 Τελευταία Τροποποίηση Κανονισμού : Απόφαση Ε.Κ. 186/11.10.2013 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΤΗΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 ΠΕΡΙΟΔΟΣ (1 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2014-30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/2012, Φ.Ε.Κ. 250Α/20.12.2012] ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ Τεμάχια / Μερίδια Τρέχουσα Τιμή Μονάδος σε EURO I. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Δ. ΚΥΚΛΟΦΟΡΟΥΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Χρεόγραφα - Μετοχές Εσωτερικού 1. Μετοχές Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών Τράπεζες Τρέχουσα Αξία σε EURO Διάρθρωση Επί Συνόλου Ενεργητικού % Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 2.000.000,000 0,6800 1.360.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 700.000,000 2,6700 1.869.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 8.500.000,000 0,3690 3.136.500,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1.900.000,000 1,6200 3.078.000,00 Σύνολο 9.443.500,00 25,25% 26,15% Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. 200.000,000 8,3000 1.660.000,00 Σύνολο 1.660.000,00 4,44% 4,60% Τηλεπικοινωνίες ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 185.000,000 10,8000 1.998.000,00 Σύνολο 1.998.000,00 5,34% 5,53% Κατασκευές & Υλικά Κατασκευών ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ,ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤ/ΥΩΝ 400.000,000 3,7000 1.480.000,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 125.000,000 4,1200 515.000,00 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ Α.Ε. 300.000,000 1,5400 462.000,00 Σύνολο 2.457.000,00 6,57% 6,80% Πετρέλαιο & Αέριο ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 234.971,000 5,7800 1.358.132,38 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 90.000,000 7,7400 696.600,00 Σύνολο 2.054.732,38 5,49% 5,69% Ταξίδια & Αναψυχή ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 8.000,000 6,9800 55.840,00 Σύνολο 55.840,00 0,15% 0,15% Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας ΕΤ. ΥΔΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. 183.563,000 4,5500 835.211,65 ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ Α.Ε. 130.000,000 11,2900 1.467.700,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε.Α.Ε. 303.680,000 3,9800 1.208.646,40 Σύνολο 3.511.558,05 9,39% 9,72% Προσωπικά & Οικιακά Αγαθά ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 115.000,000 7,4700 859.050,00 FOURLIS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 300.000,000 5,3300 1.599.000,00 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ 93.461,000 11,9600 1.117.793,56 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 1.000.000,000 0,5200 520.000,00 Σύνολο 4.095.843,56 10,95% 11,34% Ακίνητη Περιουσία LAMDA DEVELOPMENT A.E. 70.000,000 4,5400 317.800,00 Σύνολο 317.800,00 0,85% 0,88% Τεχνολογία M.L.S. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ Α.Ε. 380.000,000 4,6000 1.748.000,00 PROFILE Α.Ε.Β.Ε. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ 316.960,000 0,8440 267.514,24 Σύνολο 2.015.514,24 5,39% 5,58% Βιομηχανικά Προϊόντα & Υπηρεσίες ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 95.000,000 12,9000 1.225.500,00 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 216.666,000 2,5600 554.664,96 Σύνολο 1.780.164,96 4,76% 4,93% Πρώτες Ύλες ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 270.000,000 6,0800 1.641.600,00 Σύνολο 1.641.600,00 4,39% 4,55% Εμπόριο FOLLI FOLLIE GROUP Α.Ε. 15.000,000 29,1000 436.500,00 Σύνολο 436.500,00 1,17% 1,21% Δεσμευμένες Μετοχές για Margin Παραγώγων ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 100.000,000 10,8000 1.080.000,00 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ Α.Ε. 120.000,000 13,0000 1.560.000,00 Σύνολο 2.640.000,00 7,06% 7,31% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 34.108.053,19 91,20% 94,44% 2. Μετοχές μη Εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών Νεοεκδιδόμενες Κινητές Αξίες Εσωτερικού ΠΕΤΡΟ ΕΜΠΟΡΙΚΕΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΙΣ Α.Ε. 25.081,000 0,0001 2,51 INTERNATIONAL LIFE Α.Ε.Α.Ζ. 4.017,000 8,8900 35.711,13 Σύνολο 35.713,64 0,10% 0,10%

Σύνολο Μετοχών μη Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 35.713,64 0,10% 0,10% 3. Δικαιώματα Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών Δικαιώματα Κινητές Αξίες Εσωτερικού LAMDA DEVELOPMENT Α.Ε. 70.000,000 0,1080 7.560,00 Σύνολο 7.560,00 0,02% 0,02% Σύνολο Δικαιωμάτων Μετοχών Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 7.560,00 0,02% 0,02% 4. Τίτλοι Δικαιωμάτων Κτήσεως Μετοχών (Warrants) Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών Warrants Κινητές Αξίες Εσωτερικού ALPHA BANK Α.Ε. 75.000,000 1,8500 138.750,00 Σύνολο 138.750,00 0,37% 0,38% Σύνολο Δικαιωμάτων Κτήσεως Μετοχών (Warrants) Εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών 138.750,00 0,37% 0,38% Σύνολο Μετοχών Εσωτερικού (ΔI) 34.290.076,83 91,68% 94,94% II. Χρεόγραφα - Ομολογιακά Δάνεια Εταιρειών 1. Ομολογιακά Δάνεια Εταιρειών ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΔΑΝΕΙΟ MARFIN INVESTMENT GROUP 29/07/13-29/07/20 6,30% FXD 535.298,000 0,8500 455.003,30 Σύνολο 455.003,30 1,22% 1,26% Σύνολο Ομολογιακών Δανείων Εταιρειών 455.003,30 1,22% 1,26% Σύνολο Ομολόγων Εσωτερικού (ΔII) 455.003,30 1,22% 1,26% III. Χρεόγραφα - Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εσωτερικού 1. Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. διαχείρισης διαθεσίμων CPB SMART CASH ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 25.958,343 4,460000 115.774,21 Σύνολο 115.774,21 0,31% 0,32% Σύνολο Μεριδίων Διαχείρισης Διαθεσίμων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. 115.774,21 0,31% 0,32% Σύνολο Μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εσωτερικού (ΔIII) 115.774,21 0,31% 0,32% Σύνολο Χρεογράφων Εσωτερικού (ΔI+ΔII+ΔIII) 34.860.854,34 93,21% 96,52% II. ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ IV. Χρεόγραφα - Μετοχές Εξωτερικού 1. Μετοχές Εισηγμένες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού Χρηματιστήριο Κωνσταντινούπολης σε (TRY) TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 0,942 0,59719081 0,56 Σύνολο 0,56 0,00% 0,00% Σύνολο Μετοχών Εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού 0,56 0,00% 0,00% Σύνολο Μετοχών Εξωτερικού (ΔIV) 0,56 0,00% 0,00% Σύνολο Χρεογράφων Εξωτερικού (ΔIV) 0,56 0,00% 0,00% Γενικό Σύνολο Χρεογράφων (ΔI+ΔII+ΔIII+ΔIV) 34.860.854,90 93,21% 96,52% V. Απαιτήσεις 1. Χρεώστες διάφοροι 152.112,31 2. Ελληνικό δημόσιο - προκαταβλημένοι και παρακρατημένοι φόροι 208.849,36 360.961,67 0,97% 1,00% IV. Διαθέσιμα Υπόλοιπο σε Ξένα Νομίσματα Τρέχουσα τιμή μονάδος σε EURO 1. Καταθέσεις όψεως Εσωτερικού σε EUR 233.717,03 2. Καταθέσεις όψεως Εσωτερικού σε USD 490,08 0,732172 358,82 3. Καταθέσεις προθεσμίας Εσωτερικού σε EUR 1.939.000,00 2.173.075,85 5,81% 6,02% Σύνολο Κυκλοφορούντος Ενεργητικού (ΔI+ΔII+ΔIII+ΔIV+ΔV+ΔIV) 37.394.892,42 99,98% 103,54% Ε. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1. 'Εσοδα χρήσεως εισπρακτέα 6.114,82 6.114,82 0,02% 0,02% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Δ+Ε) 37.401.007,24 100,00% 103,56% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Α. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ I. Κεφάλαιο 1. Κεφάλαια μεριδιούχων 26.598.739,78 2. Αποτελέσματα περιόδου 01/01/2014-30/06/2014 (Κέρδη) 4.123.998,33 30.722.738,11 VI. Ποσά προορισμένα για αύξηση κεφαλαίου 1. Καταθέσεις μεριδιούχων για συμμετοχή στο Α/Κ (Μερίδια προς έκδοση) 200,00 200,00 II. Διαφορές Αποτιμήσεως Επενδύσεων 5.393.232,39 5.393.232,39 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (AI+AII) 36.116.170,50 Γ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ II. Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις 1. Υποχρεώσεις από φόρους - τέλη 23.456,24 2. Πιστωτές διάφοροι 1.261.380,50 1.284.836,74 Σύνολο υποχρεώσεων (ΓII) 1.284.836,74 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (Α+Γ) 37.401.007,24

ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΝΟΙΚΤΕΣ ΘΕΣΕΙΣ 30/06/2014 Είδος Θέση Αριθμός Συμβολαίων Αξία Κτήσεως Σε EURO FUTURES Τρέχουσα Αξία Σε EURO FTSE/XA Large Cap JULY 2014 LONG 700 1.378.060,00 1.365.000,00 FTSE/XA Large Cap AUGUST 2014 LONG 120 234.750,00 234.300,00 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ SEPTEMBER 2014 LONG 3.000 218.100,00 204.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ SEPTEMBER 2014 LONG 4.500 1.265.520,00 1.192.500,00 Σύνολο 3.096.430,00 2.995.800,00 Διάρθρωση Επί Καθαρού Ενεργητικού % ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΡΑΓΩΓΩΝ 3.096.430,00 2.995.800,00 8,29% Σημειώσεις: 1) Εταιρία διαχείρισης : CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ. Θεματοφύλακας : ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 2) Τα αποτελέσματα των προηγούμενων χρήσεων περιλαμβάνονται στο λογαριασμό "Κεφάλαιο" των μεριδιούχων. 3) Η αποτίμηση των μετοχών εταιρειών εξωτερικού εισηγμένων σε ενεργό αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση των τιμών κλεισίματος της 30.06.2014. 4) Η αποτίμηση των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εσωτερικού που δεν διαπραγματεύονται σε ενεργή αγορά (χρηματιστήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάση της καθαρής τιμής τους την 30.06.2014. 5) Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 30.06.2014 περιλαμβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.2014-30.06.2014 και απεικονίζονται στους μεταβατικούς λογαριασμούς του Ενεργητικού. 6) Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2014. 7) Η αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών, έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος της 30.06. 2014, τελευταίας ημέρας διαπραγμάτευσης της περιόδου 01.01.2014-30.06.2014. 8) Η αποτίμηση του Ομολογιακού Δανείου Marfin Investment Group Α.Ε. Συμμετοχών που διαπραγματεύεται σε ενεργή αγορά έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος στο Χρηματιστήριο Αθηνών της 30.06.20 14, τελευταίας ημέρας διαπραγμάτευσης της περιόδου 01.01.2014-30.06.2014. Οι δεδουλευμένοι τόκοι ως και την 30.06.2014 περιλαμβάνονται στα έσοδα και στις απαιτήσεις της περιόδου. 9) Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθώντας τις διατάξεις της Κανονιστικής Πράξης της ΕΛΤΕ με Απόφαση 5567/87/15 Ιουνίου 2010 κατηγοριο ποίησε το σύνολο της αξίας των χρηματοοικονομικών στοιχείων του ενεργητικού ως εξής: Κατηγορία 1 Κατηγορία 2 Κατηγορία 3 Μετοχές 34.115.613,75-35.713,64 34.151.327,39 Τίτλοι δικ/των κτήσεως μετοχών 138.750,00 - - 138.750,00 Ομόλογα 455.003,30 - - 455.003,30 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων 115.774,21 - - 115.774,21 Χρηματικά Διαθέσιμα 2.173.075,85 - - 2.173.075,85 Απαιτήσεις 367.076,49 - - 367.076,49 Σύνολο 37.365.293,60 37.401.007,24 Κατηγορία 1 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών. Κατηγορία 2 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. Κατηγορία 3 : Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα χρηματοοικονομικά στοιχεία που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά. α) Για την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων της κατηγορίας 3 των μετοχών της εταιρίας " International Life Α.Ε.Α.Ζ." λήφθηκε η εσωτερική λογιστική αξία της με βάση τον τελευταίο δημοσιευμένο ισολογισμό της 31.12.2013, ο οποίος έχει συνταχθεί με βάση τα Ελληνικά Λογιστικά Πρότυπα, λαμβανομένου υπόψη και των ποσοτικοποιημένων παρατηρήσεων του Ορ κωτού Ελεγκτή Λογιστή και ανέρχεται σε 35.711,13 euro. β) Για την επιμέτρηση των χρηματοοικονομικών στοιχείων της κατηγορίας 3 των μετοχών της εταιρίας "Πέτρο Εμπορικές Επιχειρήσεις Α.Ε." αποτιμήθηκαν με αξία 0,0001 EUR. 10) Στη διάρκεια της χρήσης, εκπρόσωποι της Εταιρίας Διαχείρισης συμμετείχαν στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκ δότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησαν δικαίωμα ψήφου. 11) Κατά τη διάρκεια της περιόδου 01 Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου έγινε χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων με σκοπό την αν τιστάθμιση κινδύνου και την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Ο βαθμός κινδύνου του χαρτοφυλακίου που έχει ή είχε αναληφθεί ύστερα από τη χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων σε σχέση με τον συνολικό κ ίνδυνο του χαρτοφυλακίου για την περίοδο 01.01.2014-30.06.2014 ήταν χαμηλός. Η χρήση παραγώγων χρηματοοικονομικών προϊόντων έγινε εντός των ορίων που καθορίζονται από τις σχετικές διατάξεις των άρθρων 58 έως και 65 του Ν. 4099/2012 και την Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 3/645/30.04.2013. 12) Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού -Εξωτερικού έγινε καθ' όλη τη διάρκεια της περιόδου 01.01.2014-30.06.2014 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. 13) Σκοπός του Α/Κ είναι η επίτευξη της καλύτερης δυνατής απόδοσης βάσει της επενδυτικής του πολιτικής, σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, που προέρχεται πρωτίστως από υπεραξία και δευτερευόντως από εισόδημα, μέσω επενδύσεων σε κινητές αξίες, κυρίως στην εγχώρια κεφαλαιαγορά. Για την υλοποίηση του σκοπού του, το Α/Κ επενδύει τουλάχιστον 65% του καθαρο ύ ενεργητικού του σε μετοχές, κατά μέσο όρο τριμηνιαίως. 14) Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε Χρηματιστήρια Εσωτερικού - Εξωτερικού, λήφθηκαν από τον διεθνώς αναγνωρισμένο πάροχο πληροφόρησης Bloomberg. 15) Οι τίτλοι δικαιωμάτων κτήσεως μετοχών (warrants) της ALPHA BANK στις 30.06.2014 αποτιμήθηκαν στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30.06.2014. 16) Δεν έχουν επενδυθεί ιδιαίτερα σημαντικά ποσοστά του Καθαρού Ενεργητικού σε ομίλους εταιρειών σύμφωνα με τις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 61 του Ν. 4099/ 2012. 17) Η αποτίμηση των παραγώγων χρηματοοικονομικών μέσων εσωτερικού και εξωτερικού που διαπραγματεύονται σε ενεργό αγορά (χρηματιστ ήριο), έγινε στην εύλογη αξία τους βάσει των τιμών κλεισίματος της 30.06.2014. Η αξία τους ανέρχεται σε 2.995.800,00 EURO για τα FUTURES και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΑΝΑΤΙΜΗΣΗΣ / ΥΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΔΕΩΝ ΚΑΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-30.06.2014 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 6 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Μερίδια Αξία σε EURO Ι. Κεφάλαια Μεριδιούχων Αριθμός Μεριδίων σε κυκλοφορία την 31.12.2013 17.477.571,724 29.174.689,40 Πλέον: Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.2014 έως 30.06.2014 70.541,206 156.203,94 Μείον: Eξαγορές Μεριδίων από 01.01.2014 έως 30.06.2014 1.226.437,765 2.732.153,56 Μερίδια σε κυκλοφορία και αξία αυτών την 30.06.2014 16.321.675,165 26.598.739,78 Αξία σε EURO II. Ανατίμηση / Υποτίμηση Επενδύσεων Τρέχουσα αξία μετοχών εσωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 34.115.613,19 Μείον: Αξία κτήσης μετοχών εσωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 28.186.812,04 Ανατίμηση επενδύσεων επί εισηγμένων μετοχών εσωτερικού 5.928.801,15 Τρέχουσα αξία μετοχών εσωτερικού μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 35.713,64 Μείον: Αξία κτήσης μετοχών εσωτερικού μη εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 513.538,09 Υποτίμηση επενδύσεων επί μη εισηγμένων μετοχών εσωτερικού -477.824,45 Τρέχουσα αξία τίτλων δικαιωμάτων μετοχών εισηγμένων εσωτερικού σε οργανωμένη αγορά 138.750,00 Μείον: Αξία κτήσης τίτλων δικαιωμάτων μετοχών εισηγμένων εσωτερικού σε οργανωμένη αγορά 122.250,00 Ανατίμηση επενδύσεων επί εισηγμένων δικαιωμάτων μετοχών εσωτερικού (Warrants) 16.500,00 Τρέχουσα αξία ομολογιακών δανείων εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά 455.003,30 Μείον: Αξία κτήσης ομολογιακών δανείων εσωτερικού διαπραγματεύσιμων σε οργανωμένη αγορά 535.298,00 Υποτίμηση επενδύσεων επί ομολογιακών δανείων εσωτερικού -80.294,70 Τρέχουσα αξία μετοχών εξωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 0,56 Μείον: Αξία κτήσης μετοχών εξωτερικού εισηγμένων σε οργανωμένη αγορά 0,67 Υποτίμηση επενδύσεων επί εισηγμένων μετοχών εξωτερικού -0,11 Ποσά περιόδου 01.01.2014-30.06.2014

Τρέχουσα αξία μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εσωτερικού 115.774,21 Μείον: Αξία κτήσης μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εσωτερικού 109.721,43 Ανατίμηση επενδύσεων επί μεριδίων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εσωτερικού 6.052,78 Τρέχουσα αξία ξένων νομισμάτων 358,82 Μείον: Αξία κτήσης ξένων νομισμάτων 361,10 Υποτίμηση επενδύσεων επί ξένων νομισμάτων -2,28 Σύνολο ανατίμησης επενδύσεων 5.393.232,39 III. Αποτελέσματα Εκμεταλλεύσεως ΠΛΕΟΝ (ή μείον): 1. Τόκοι Καταθέσεων Όψεως Τραπεζών Εσωτερικού -0,01 2. Τόκοι Προθεσμιακών Καταθέσεων Τραπεζών Εσωτερικού 11.207,97 3. Έσοδα χρεογράφων 111.139,22 4. Κέρδη από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων 29.089,12 5. Κέρδη από πώληση μετοχών 5.765.816,52 6. Κέρδη από πώληση παραγώγων 1.373.464,05 7.290.716,87 Μείον: 1. Έξοδα συμμετοχών και χρεογράφων -161.844,38 2. Ζημίες από πώληση μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων -3.800,95 3. Ζημίες από πώληση μετοχών -557.809,13 4. Ζημίες από πώληση παραγώγων -1.714.193,03-2.437.647,49 Ολικά αποτελέσματα (κέρδη) εκμεταλλεύσεως 4.853.069,38 IV. ΠΛΕΟΝ (ή ΜΕΙΟΝ): Έκτακτα αποτελέσματα 1. Έκτακτα και ανόργανα έσοδα 2.090,63 2. Έσοδα προηγούμενων χρήσεων 230,14 2.320,77 Μείον: 1. Έκτακτα και ανόργανα έξοδα -40.110,12 2. Έξοδα προηγούμενων χρήσεων -2.758,53-42.868,65-40.547,88 Οργανικά και έκτακτα αποτελέσματα (κέρδη) 4.812.521,50 ΜΕΙΟΝ: Οργανικά έξοδα 1. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου -464.375,94 2. Αμοιβή και Προμήθεια Θεματοφύλακα -70.585,15 3. Αμοιβή Απόδοσης -80.417,76 4. Φόροι - Τέλη -60.299,89 5. Λοιπά Έξοδα -10.527,93 6. Αμοιβή Ελέγχου Ορκωτών Ελεγκτών - Λογιστών -2.316,50-688.523,17-688.523,17 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (Κέρδη) ΠΕΡΙΟΔΟΥ 4.123.998,33 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 30.06.2014 36.115.970,50 3. ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΤΗ ΣΥΝΘΕΣΗ ΤΟΥ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-30.06.2014 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 5 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού 30.06.2014 Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Επί Καθαρής Αξίας Ενεργητικού 31.12.2013 Μεταβολή στη Σύνθεση Χαρτοφυλακίου % Μετοχές εσωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 34.254.363,19 32.121.578,77 6,64% Μετοχές εσωτερικού μη εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 35.713,64 52.707,16-32,24% Ομολογιακά δάνεια εσωτερικού διαπραγματεύσιμα σε οργανωμένη αγορά 455.003,30 455.003,30 0,00% Μετοχές εξωτερικού εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά 0,56 450.144,03-100,00% Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. Εσωτερικού 115.774,21 114.471,10 1,14% Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εισηγμένα σε οργανωμένη αγορά εξωτερικού (E.T.F.) 0,00 529.172,23-100,00% Σύνολο 34.860.854,90 33.723.076,59 3,37% 4. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ / ΜΕΡΙΔΙΑ / ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 01.01.2014-30.06.2014 [Άρθρο 77 Ν. 4099/2012 και άρθρο 4 παρ. 3 & 4 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012 ] Αξία σε EURO Καθαρό Ενεργητικό την 30.06.2014 Αριθμός Μεριδίων σε Κυκλοφορία την 30.06.2014 Καθαρή Τιμή Μεριδίου την 30.06.2014 36.115.970,50 16.321.675,165 2,2128 5. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ (3) ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΠΕΡΙΟΔΩΝ [Άρθρο 4 παρ.7 Απόφαση Ε.Κ. 17/633/20.12.2012] Καθαρή αξία ενεργητικού Καθαρή τιμή μεριδίου 30/6/2012 30/6/2013 30/6/2014 5.284.428,94 34.404.401,02 36.115.970,50 0,9944 1,6753 2,2128 6. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-30.06.2014 Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 1,66% Αθήνα, 26 Αυγούστου 2014 Για το Θεματοφύλακα ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. Για τη Διαχειρίστρια Εταιρία CPB ASSET MANAGEMENT Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΞΥΔΗΣ ΕΥΘ. ΠΑΠΑΔΗΜΗΤΡΙΟΥ Θ. ΠΑΝΑΓΙΩΤΑΚΗΣ ΑΡ. ΤΣΑΓΚΑΡΑΚΗΣ ΣΤ.

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ» για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ» με αρ. Ε.Κ. 141/23.9.1999 Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «CPB ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του, «CPB ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ», εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και την Απόφαση 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση Έκθεσης Διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις επεξηγηματικές σημειώσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και ΠΡΑΙΣΓΟΥΩΤΕΡΧΑΟΥΣΚΟΥΠΕΡΣ Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία, Λεωφ. Κηφισίας 268, 15232 Χαλάνδρι Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444, www.pwc.gr Λεωφ. Κηφισίας 260 & Κόδρου, 15232 Χαλάνδρι, Τ: +30 210 6874400, Φ: +30 210 6874444 Εθνικής Αντίστασης 17, 55134 Θεσσαλονίκη, Τ: +30 2310 488880, Φ: +30 2310 459487

μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2014 έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της Ε.Λ.Τ.Ε. και τις πληροφορίες του άρθρου 4 της Απόφασης 17/633/20.12.2012 του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Αθήνα, 26 Αυγούστου 2014 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠράιςγουωτερχαουςΚούπερς Ανώνυμη Ελεγκτική Εταιρεία Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Λεωφ. Κηφισίας 268 152 32 Χαλάνδρι Δέσποινα Μαρίνου ΑΜ ΣΟΕΛ 113 ΑΜ ΣΟΕΛ 17681