0012/00024564/el Εξαμηνιαία Οικονομική Έκθεση VASSILICO CEMENT WORKS PUBLIC COMPANY LTD ΕΓΚΡΙΣΗ ΕΝΔΙΑΜΕΣΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΝ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΡΩΤΗ ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΤΟΥ 2018 Η Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτδ ανακοινώνει ότι το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας σε συνεδρία του ημερομηνίας 27 Ιουλίου 2018 ενέκρινε τις Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας για την Πρώτη Εξαμηνία του 2018, αντίγραφο των οποίων επισυνάπτεται. Παρακαλούμε σημειώστε ότι οι Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις της Εταιρείας για την Πρώτη Εξαμηνία του 2018 δεν θα αποσταλούν στους δικαιούχους των τίτλων αλλά απόσπασμα αυτών θα δημοσιευθεί στον εγχώριο τύπο. Αντίγραφα ολόκληρου του κειμένου των Ενοποιημένων Ενδιάμεσων Οικονομικών Καταστάσεων για την Πρώτη Εξαμηνία του 2018 είναι διαθέσιμα προς τους μετόχους και το επενδυτικό κοινό εν γένει, στα Γραφεία της Εταιρείας, 1Α Λεωφ. Κυριάκου Μάτση, Μέγαρο «Κουπάτι», 4ος Όροφος, 1082 Λευκωσία. VCW Attachment: 1. ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Regulated Publication Date: 30/07/2018
Έκθεση και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις
Έκθεση και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις Περιεχόμενα Σελίδα Έκθεση για τους Έξι Μήνες Μέχρι 30 Ιουνίου 2018 1 Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων 2 Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 3 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολής Κεφαλαίου και Αποθεματικών 4 Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 5 Σημειώσεις στις Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις 6 Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις 7
Έκθεση για τους Έξι Μήνες Μέχρι 30 Ιουνίου 2018 Στις 27 Ιουλίου 2018, το Διοικητικό Συμβούλιο της "Τσιμεντοποιία Βασιλικού Δημόσια Εταιρεία Λτδ" ενέκρινε τα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το πρώτο εξάμηνο του έτους που έληξε στις 30 Ιουνίου 2018. Οικονομικά αποτελέσματα Τα εισοδήματα για το πρώτο εξάμηνο του 2018 ανήλθαν σε 49.603.000, έναντι 52.812.000 κατά την αντίστοιχη περίοδο του 2017. Τα εισοδήματα επηρεάστηκαν αρνητικά από πτώση στα έσοδα από εξαγωγές καθώς και από μειώσεις στις τιμές στην τοπική αγορά που ήταν σε ισχύ καθόλη τη διάρκεια του πρώτου εξαμήνου του 2018. Η μείωση επήλθε παρόλη την αύξηση στη ζήτηση στην επιτόπια αγορά, η οποία συνεχίζει να αυξάνει με σταθερό ρυθμό για τρίτο συνεχόμενο έτος. Στον τομέα της παραγωγής, υπήρξε αρνητική επίδραση από τις αυξήσεις στο κόστος καυσίμων και ηλεκτρισμού, επηρεάζοντας αρνητικά τα λειτουργικά κέρδη από εργασίες, συγκρινόμενα με το προηγούμενο έτος. Η επίδραση του αυξανόμενου κόστους των συμβατικών καυσίμων μετριάσθηκε σε κάποιο βαθμό με την χρήση εναλλακτικών μη-ορυκτών καυσίμων. Τα κέρδη για το εξάμηνο επηρεάστηκαν θετικά από έσοδα χρηματοδότησης ύψους 440.000 που προήλθαν από συναλλαγματικές διαφορές. Ως επακόλουθο, το κέρδος για την περίοδο ανήλθε σε 8.902.000 έναντι 11.777.000 για την αντίστοιχη περίοδο του 2017. Συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα Οι συναλλαγές με συνδεδεμένα πρόσωπα για το πρώτο εξάμηνο του 2018 παρουσιάζονται στη σημείωση 3 των ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. Προοπτικές για το 2018 Τα εισοδήματα για το δεύτερο εξάμηνο του έτους αναμένεται να παραμείνουν σε παρόμοιο επίπεδο, οι τιμές των καυσίμων παραμένουν ψηλές, ενώ υπάρχει μια ανοδική τάση στο κόστος του ηλεκτρισμού που οφείλεται στο ψηλό κόστους καυσίμων και την εποχιακή διατίμηση αιχμής μεταξύ Ιουνίου και Σεπτεμβρίου. Ακόμη ένας σημαντικός παράγοντας που επηρεάζει την απόδοση αυτό το έτος είναι το αυξανόμενο κόστος δικαιωμάτων εκπομπών διοξειδίου του άνθρακα. Οι κυριότερoi κίνδυνοι και αβεβαιότητες που πιθανόν να επηρεάζουν τα αποτελέσματα αναφέρονται στη σημείωση 4 των ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων. 1
Ενοποιημένη Κατάσταση Αποτελεσμάτων και Λοιπών Συνολικών Εσόδων Έξι μήνες που έληξαν 30 Ιουνίου 2018 2017 000 000 Εισοδήματα 49.603 52.812 Κόστος πωλήσεων (35.776) (35.114) Μικτά κέρδη 13.827 17.698 Άλλα λειτουργικά έσοδα 488 530 Έξοδα διανομής (2.133) (2.438) Έξοδα διοίκησης (1.938) (1.660) Άλλα λειτουργικά έξοδα (772) (781) Κέρδος από εργασίες πριν τα έξοδα χρηματοδότησης 9.472 13.349 Έσοδα χρηματοδότησης 440 - Έξοδα χρηματοδότησης (231) (357) Καθαρά έσοδα/(έξοδα) χρηματοδότησης 209 (357) Κέρδος από επενδυτικές δραστηριότητες 32 218 Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες 460 392 Κέρδος πριν τη φορολογία 10.173 13.602 Φορολογία (1.271) (1.825) Κέρδος περιόδου 8.902 11.777 Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα Αντισταθμίσεις ταμειακών ροών - αποτελεσματική αναλογία στην εύλογη αξία (254) 938 Λοιπά συνολικά (έξοδα)/έσοδα για την περίοδο (254) 938 Συνολικά έσοδα για την περίοδο 8.648 12.715 Κέρδη που αναλογούν σε: Μετόχους Εταιρείας 8.902 11.777 Δικαιώματα μειοψηφίας - - 8.902 11.777 Συνολικά έσοδα που αναλογούν σε: Μετόχους Εταιρείας 8.648 12.715 Δικαιώματα μειοψηφίας - - 8.648 12.715 Βασικά και αναπροσαρμοσμένα κέρδη ανά μετοχή (σεντ) 12,4 16,4 2
Ενοποιημένη Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 30 Ιουνίου 2018 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ 30/6/18 31/12/17 000 000 Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός 235.193 240.092 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 12.413 12.413 Ακίνητα για επένδυση 9.965 9.964 Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες 4.189 3.828 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα προς πώληση 193 200 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 261.953 266.497 Αποθέματα 26.153 23.996 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 6.899 6.400 Σύνολο κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 33.052 30.396 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 295.005 296.893 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ίδια κεφάλαια και αποθεματικά Μετοχικό κεφάλαιο 30.932 30.932 Αποθεματικά 205.185 208.047 Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας 236.117 238.979 Συμφέρον άνευ ελέγχου - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 236.117 238.979 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Έντοκα δάνεια και δανειοδοτήσεις 19.109 23.062 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 20.250 19.630 Προβλέψεις για υποχρεώσεις και δαπάνες 300 300 Σύνολο μη τρεχουσών υποχρεώσεων 39.659 42.992 Τραπεζικά παρατραβήγματα 3.761 27 Έντοκα δάνεια και δανειοδοτήσεις 7.907 7.907 Φόρος πληρωτέος 749 (50) Εμπορικές και λοιπές υποχρεώσεις 6.812 7.038 Σύνολο τρεχουσών υποχρεώσεων 19.229 14.922 Σύνολο υποχρεώσεων 58.888 57.914 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 295.005 296.893 3
Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολής Κεφαλαίου και Αποθεματικών Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό υπέρ το άρτιο Αποθεματικό επανεκτίμησης Αποθεματικό αντισταθμίσεων ταμειακών ροών Αποθεματικό προσόδου Ίδια κεφάλαια που αναλογούν στους μετόχους της Εταιρείας Συμφέρον άνευ ελέγχου Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 000 000 000 000 000 000 000 000 1 Ιανουαρίου 2018 30.932 45.388 42.790 254 119.615 238.979-238.979 Κέρδος για την περίοδο - - - - 8.902 8.902-8.902 Λοιπά συνολικά έξοδα για την περίοδο - - - (254) - (254) - (254) Συνολικά έσοδα για την περίοδο - - - (254) 8.902 8.648-8.648 Μερίσματα - - - - (11.510) (11.510) - (11.510) 30 Ιουνίου 2018 30.932 45.388 42.790-117.007 236.117-236.117 Έξι μήνες μέχρι 30 Ιουνίου 2017 1 Ιανουαρίου 2017 30.932 45.388 44.337 (558) 113.922 234.021-234.021 Κέρδος για την περίοδο - - - 11.777 11.777-11.777 Λοιπά συνολικά έσοδα για την περίοδο - - - 938-938 - 938 Συνολικά έσοδα για την περίοδο - - - 938 11.777 12.715-12.715 Μερίσματα - - - - (10.071) (10.071) - (10.071) 30 Ιουνίου 2017 30.932 45.388 44.337 380 115.628 236.665-236.665 4
Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών Έξι μήνες που έληξαν 30 Ιουνίου 2018 2017 000 000 Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδη για την περίοδο 8.902 11.777 Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις και χρεόλυση 7.350 6.800 Τόκους εισπρακτέους (440) - Μεταβολή εύλογης αξίας σε διαθέσιμα προς πώληση χρηματοικονομικά περιουσιακά στοιχεία 7 (46) Τόκους πληρωτέους 231 297 Μερίδιο κέρδους από συνδεδεμένες εταιρείες (460) (392) Κέρδος από τη διάθεση ακινήτων για επένδυση - (104) Κέρδη από διάθεση ακινήτων εγκαταστάσεων και εξοπλισμού - (47) Φορολογία 1.271 1.825 Κέρδη από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 16.861 20.110 Μεταβολή: Εμπορικών και λοιπών απαιτήσεων (499) (830) Αποθεμάτων (2.157) (1.506) Εμπορικών και λοιπών υποχρεώσεων (466) 840 Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες 13.739 18.614 Τόκοι που πληρώθηκαν (252) (318) Φορολογία που πληρώθηκε 153 13 Καθαρή εισροή μετρητών από εργασίες 13.640 18.309 Εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες Εισπράξεις από διάθεση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού - 48 Εισπράξεις από διάθεση επενδυτικών ακινήτων - 560 Τόκοι που εισπράχθηκαν 440 - Μερίσματα που εισπράχθηκαν 100 50 Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού (2.451) (5.837) Καθαρή εκροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες (1.911) (5.179) Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμή δανείων (3.953) (3.953) Μερίσματα που πληρώθηκαν (11.510) (10.071) Καθαρή εκροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες (15.463) (14.024) Καθαρή μείωση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών (3.734) (894) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 1 Ιανουαρίου (27) 6.335 Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 30 Ιουνίου (3.761) 5.441 5
Σημειώσεις στις Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις 1. 2. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2018 δεν είναι ελεγμένες από τους κατά νόμο ορισμένους ελεγκτές. Έχουν εγκριθεί από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 27 Ιουλίου 2018. Οι ίδιες λογιστικές αρχές και μέθοδοι υπολογισμού έχουν ακολουθηθεί για την ετοιμασία των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων, όπως και στις πιο πρόσφατες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις. Οι οικονομικές καταστάσεις εκφράζονται σε χιλιάδες Ευρώ. 3. Συναλλαγές με συγγενικές εταιρείες Η Εταιρεία διεξάγει διάφορες συναλλαγές με τους Ομίλους της Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας, της HeidelbergCement, της Κυπριακής Εταιρείας Τσιμέντων, και άλλες συνδεδεμένες και συγγενικές εταιρείες. Οι συναλλαγές αυτές περιλαμβάνουν την παροχή υπηρεσιών τεχνικής, διαχειριστικής, εμπορικής φύσεως και άλλων υπηρεσιών, καθώς επίσης την αγορά και πώληση πρώτων υλών, ανταλλακτικών και άλλων υπηρεσιών και αγαθών σε τιμές που συμφωνούνται αμοιβαία. Το ύψος των συναλλαγών με τους πιο πάνω Ομίλους ήταν ως ακολούθως: Πωλήσεις Αγορές 2018 2017 2018 2017 000 000 000 000 Όμιλος Ελληνικής Μεταλλευτικής Εταιρείας - - 186 151 Όμιλος HeidelbergCement - - 2.380 1.955 KEO Plc - - 3 1 Όμιλος Κυπριακής Εταιρείας Τσιμέντων - - 70 60 Enerco - Energy Recovery Ltd 447 905 823 818 447 905 3.462 2.985 4. Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες Η αβέβαιη οικονομική κατάσταση, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση προς τους ιδιώτες και επιχειρήσεις από το τραπεζικό σύστημα γενικότερα, οι τιμές ενέργειας και συναλλαγματικές ισοτιμίες, θα μπορούσαν να επηρεάσουν: (1) τα εισοδήματα και λειτουργικά έξοδα του Ομίλου, (2) την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Ομίλου να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς τον Όμιλο ποσά, και (3) τις προβλέψεις των ταμειακών ροών του Ομίλου και την εκτίμηση της απομείωσης των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Η αβεβαιότητα για την πορεία των εξελίξεων στις αγορές δεν επιτρέπει μια ασφαλή πρόβλεψη για το υπόλοιπο του τρέχοντος έτους, που ενδεχομένως να επηρεάσουν αρνητικά τη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου. Εν όψει των αβεβαιοτήτων, η Διεύθυνση του Ομίλου λαμβάνει μέτρα για περιορισμό της έκθεσης σε συγκεκριμένους κινδύνους και τον περιορισμό πιθανών αρνητικών επιπτώσεων. Άλλοι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει ο Όμιλος αναφέρονται στη σημείωση 36 της Ετήσιας Έκθεσης και Οικονομικών Καταστάσεων του Ομίλου για το 2017. 6