Εταιρική Παρουσίαση Ομίλου

Transcript

1 Εταιρική Παρουσίαση Ομίλου Τμήμα Σχέσεων με Επενδυτές (IR) Δεκέμβριος 2017

2 Σύνοψη Εταιρική Δομή o Λειτουργός της Αγοράς Μετοχών, Ομολόγων& Παραγώγων Καθετοποιημένος Όμιλος: Συστήματα Διαπραγμάτευσης, Εκκαθάρισης, Διακανονισμού και Καταχώρησης Ο Όμιλος εισηγμένος στο Χρηματιστήριο Αθηνών (Αυγ. 2000) Κεφαλαιοποίηση ~ 320εκ Πλήρως Ιδιωτικοποιημένος Όμιλος (2003) Ο Όμιλος είναι πιστοποιημένος ως Designated Offshore Securities Market από την Αμερικανική επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (Ιουλ. 2016) 100% Εκκαθάριση Συναλλαγών Αγορών Αξιών & Παραγώγων Συναλλαγές Αγορών Αξιών & Παραγώγων 100% Υπηρεσίες Κεντρικού Αποθετηρίου Σελίδα 2

3 Μετοχική Σύνθεση Κατηγορία Μετόχου Κράτος Προέλευσης Μέτοχοι> 5% Αλλοδαποί Επενδυτές 56.3% Ιδιώτες Επενδυτές 20.9% Θεσμικοί Επενδυτές 12.4% Τράπεζες 5.9% Μέλη Χ.Α. 1.4% Χ.Α.(Ίδιες Μετοχές) 0.4% Ομάδα Διοίκησης 0.1% Λοιποί Έλληνες Επενδυτές 1.7% Ελλάδα 42.8% Η.Π.Α. 17.5% Λουξεμβούργο 15.8% Νήσοι Κεϋμαν 12.1% Ηνωμένο Βασίλειο 2.8% Νορβηγία 1.0% Αυστραλία 1.0% Γαλλία 0.9% London& Amsterdam Trust Franklin Templeton Institutional Συμμετοχή Αλλοδαπών Επενδυτών Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017 Σελίδα 3

4 Μέγεθος της Αγοράς Αγορά Αξιών Κεφαλαιοποίηση Αγοράς Μετοχών Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017, δις, κεφαλαιοποίηση τέλος περιόδου Σελίδα 4

5 Συμμετοχή Επενδυτών Αγορά Αξιών Συμμετοχή Επενδυτών στην Αγορά Αξιών (ως% της συνολικής κεφαλαιοποίησης) Πηγή: Χ.Α., έκδοση «Axia Numbers», 29 Δεκεμβρίου 2017, περιλαμβάνετε η συμμετοχή του Τ.Χ.Σ. στις 4 συστημικές τράπεζες Σελίδα 5

6 Συναλλακτική Δραστηριότητα Αγορά Αξιών (i) Μέση Ημερήσια Αξία Συναλλαγών Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017, εκ., συναλλακτική δραστηριότητα αγορών μετοχών & ομολόγων Σελίδα 6

7 Συναλλακτική Δραστηριότητα Αγορά Αξιών (ii) Μέσος Ημερήσιος Όγκος Συναλλαγών Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017, εκ., συναλλακτική δραστηριότητα αγορών μετοχών & ομολόγων Σελίδα 7

8 Συναλλακτική Δραστηριότητα Αγορά Παραγώγων Ανάλυση ανά Τύπο Προϊόντος Μέσος Ημερήσιος Αριθμός Συμβολαίωνs Σ.Μ.Ε. σε Μετοχές Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017, χιλ. συμβόλαια Σελίδα 8

9 Συμμετοχή Επενδυτών Αγορά Αξιών Συμμετοχή Επενδυτών στην Αγορά Αξιών (ως% της συνολικής αξίας συναλλαγών) Πηγή: Χ.Α., έκδοση «Axia Numbers», 29 Δεκεμβρίου 2017 Σελίδα 9

10 Ευρωπαϊκές Αγορές Σύγκριση Δείκτης Κεφαλαιοποίησης προς Α.Ε.Π. Δείκτης Κυκλοφοριακής Ταχύτητας (συνολική αξία συναλλαγών / κεφαλαιοποίηση) Πηγή: Μέλη FESE, 29 Δεκεμβρίου 2017, κεφαλαιοποίηση τέλος περιόδου Σελίδα 10

11 Κίνηση Κεφαλαίων Αγορά Αξιών Κίνηση Κεφαλαίων από Αλλοδαπούς Επενδυτές (αγορές μείον πωλήσεις) Πηγή: Χ.Α., έκδοση «Axia Numbers», 29 Δεκεμβρίου 2017, εκ. Σελίδα 11

12 Ανάλυση Εσόδων Ανάλυση Εσόδων από Βασικές Δραστηριότητες Ετήσια Αποτελέσματα 2016 Πηγή: Χ.Α.,διαγράμματα σε εκ., πίνακας σε χιλ. Σελίδα 12

13 Τιμολογιακή Πολιτική Ομίλου Κύριες Χρεώσεις Χρέωση Συναλλαγές Μετοχών (1) 1.5bp 1.5bp 1.5bp Χρήση Υποδομών Συνδρομές Εισηγμένων Εταιρειών Αυξήσεις Μετοχικού Κεφαλαίου (Α.Μ.Κ.) Νέες Εισαγωγές (IPO s) bp 1.25bp 1.25bp 1.25bp 1.25bp 1.25bp 1.25bp 1.25bp Συναλλαγές Ομολόγων(1) 0.01bp 0.01bp 0.01bp 0.01bp 0.01bp 0.01bp 0.01bp 0.01bp 0.01bp 0.01bp Συναλλαγές (Πακέτα) Εκκαθάριση, Διακανονισμός, Καταχώρηση(1) Διακανονισμός, Εκκαθάριση (1) 1.0bp 1.0bp 1.0bp Μετά συναλλακτικές χρεώσεις μέχρι bp Direct Market Access (DMA) Η χρέωση καταργήθηκε την Κλιμακούμενες χρεώσεις, με βάση της αξία συναλλαγών 2.5bp 2.5bp 2.5bp 2.5bp 1.0bp 1.0bp 1.0bp 1.0bp 1.0bp 1.0bp Διαχωρισμός μετά συναλλακτικών (post trading) χρεώσεων στις Εκκαθάριση(1) bp 2.0bp 2.0bp 2.0bp 2.0bp 2.0bp 2.0bp 0.5bp/ 0.5 Μέσο Έσοδο [ / Συμβόλαιο(1), (2) ] μηνες χρεώσεις, κλιμακούμενες με βάση τη κεφαλαιοποίηση της εταιρείας [κλίμακα χρεώσεων: κεφ εκ: %; κεφ εκ: 0.002%; κεφ. > 250εκ: %] ΧΑ: 5bp επί του ύψους των αντληθέντων κεφαλαίων (μέχρι 50εκ); 2.5bp για > 50εκ ΕΛΚΑΤ: κλιμακούμενες, με ανώτατο όριο 180χιλ Κλιμακούμενες χρεώσεις με βάση την αξία των προς εισαγωγή μετοχών [κλίμακα χρεώσεων: κεφ 0-1.0δις: 4bp; δις: 2bp; > 3.0δις: 0bp] 1.0bp 2.0bp Επί της Αξίας --- Επί της Αξίας Σχόλια Επί της Αξίας μέχρι : 2.5bp ->2.0bp bp : 0.50bp -> 0.50 / Εντολή Διακανονισμού Μείωση Χρεώσεων (Προηγ. Χρεώσεις: Κεφ εκ: 0.003%)) Μείωση Συνδρομών (Προηγ. Χρεώσεις 10bp / 50% έκπτωση σε κάποιες περιπτώσεις) Μείωση Χρεώσεων (Προηγ. Χρεώσεις: 0-1.5δις: 8bp; δις: 4δις; > 3.0δις: 2bp) Μειώσεις Χρεώσεων το 2005, 2010 (Αυγ.), 2012 και2013(δεκ.)) 1) Χρέωση και στους δύο αντισυμβαλλόμενους (αγοραστής πωλητής) 2)Οι χρεώσεις στην Αγορά Παραγώγων εξαρτώνται από το προϊόν, τον τύπο του επενδυτή, το επίπεδο της δραστηριότητας του επενδυτή και την τιμή των υποκείμενων τίτλων. Συνέπεια της πολυπλοκότητας, το Μέσο Έσοδο ανά Συμβόλαιο παρουσιάζεται 0.5bp Επί της Αξίας : 1.5bp -> 1.25bp Επί της Αξίας : 0.01bp-> 0.5bp Σελίδα 13

14 Βασικά Οικονομικά Στοιχεία Ανάλυση Εσόδων & Δαπανών (με έσοδα & δαπάνες από νέες δραστηριότητες, χωρίς Πόρο Ε.Κ.) Πηγή: Χ.Α., εκ. Σελίδα 14

15 Ανάλυση Δαπανών Ανάλυση Δαπανών Ετήσια Αποτελέσματα 2016 Πηγή: Χ.Α.,διαγράμματα σε εκ., πίνακας σε χιλ. Σελίδα 15

16 Σύνολο Λειτουργικών Εσόδων& Δαπανών Συνολικά Λειτουργικά Έσοδα Συνολικές Λειτουργικές Δαπάνες (με μη επαναλαμβανόμενες δαπάνες & δαπάνες από νέες δραστηριότητες) Πηγή: Χ.Α., εκ. Σελίδα 16

17 Αμοιβές & Έξοδα Προσωπικού Αριθμός Προσωπικού Αμοιβές Προσωπικού Πηγή: Χ.Α., εκ. Σελίδα 17

18 Κερδοφορία EBITDA Κέρδη προ Φόρων & Αποσβέσεων(EBIT) Καθαρά Κέρδη μετά Φόρων(EAT) Καθαρά Κέρδη ανά Μετοχή(EPS) Πηγή: Χ.Α., εκ. Σελίδα 18

19 Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων Δείκτης Λειτουργικού Κόστους EV προς EBITDA Περιθώριο EBITDA Περιθώριο EBIT Καθαρό Περιθώριο Πηγή: Χ.Α. Σελίδα 19

20 Ρευστότητα Ομίλου Ρευστά Διαθέσιμα Κεφαλαιοποίηση Ομίλου Πηγή: Χ.Α., εκ., κεφαλαιοποίηση 31/12 Σελίδα 20

21 Χρηματικές Καταβολές ανά Έτος Πληρωμής Επαναγορά Ιδίων Μετοχών ,020,563 μετοχές αποκτήθηκαν το διάστημα Φεβ-16 Απρ-17 (7.68% του μετοχικού κεφαλαίου) Συνολικό Κόστος: 23.2εκ, Μέση Τιμή Κτήσης ,769,563 μετοχές ακυρώθηκαν στις 26 Ιουλίου 2017 Πηγή: Χ.Α., τιμές μετοχής στις 31/12 Σελίδα 21

22 Συναλλακτική Δραστηριότητα Αγορές Αξιών & Παραγώγων Μέση Ημερήσια Αξία Συναλλαγών Μέσος Ημερήσιος Αριθμός Συμβολαίων Έτος Δ Δ Ιαν % % Φεβ % % Μαρ % % Α' Τριμ % % Απρ % % Μάϊ % % Ιουν % % Β' Τριμ % % Α' Εξαμ % % Ιουλ % % Αυγ % % Σεπ % % Γ' Τριμ % % Οκτ % % Νοε % % Δεκ % % Δ' Τριμ % % Β' Εξαμ % % Έτος % % ( εκ.) (χιλ. συμβόλαια) Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017, εκ., συναλλακτική δραστηριότητα αγορών μετοχών & ομολόγων Σελίδα 22

23 Κεφαλαιοποίηση Αγορά Αξιών Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017, δις, κεφαλαιοποίηση τέλος περιόδου Σελίδα 23

24 Συναλλακτική Δραστηριότητα Αγορά Αξιών Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017, εκ., συναλλακτική δραστηριότητα αγορών μετοχών & ομολόγων Σελίδα 24

25 Συναλλακτική Δραστηριότητα Αγορά Παραγώγων Μέσος Ημερήσιος Αριθμός Συμβολαίων Πηγή: Χ.Α., 29 Δεκεμβρίου 2017, χιλ. συμβόλαια Σελίδα 25

26 Στοιχεία Διαπραγμάτευσης Μετοχής Ομίλου Διάγραμμα Τιμών Μετοχής Συγκριτικές Αποδόσεις 2017 (τιμές σε US$) Ρευστότητα Μετοχής Πηγή: Χ.Α., Reuters, 29 Δεκεμβρίου 2017, χιλ. μετοχές Σελίδα 26

27 Ετήσια Οικονομικά Στοιχεία Ανάλυση Εσόδων& Εξόδων Πηγή: Χ.Α., εκ. Σελίδα 27

28 Φορολογία Κύριες Κατηγορίες Φόρων/ Χρεώσεις Δεν υφίσταντο φόρος επί κεφαλαιακών κερδών μέχρι και το 2013 Είδος Φόρου Εισφοράς κλπ. Φόρος Εισοδήματος (Νομικά Πρόσωπα) % 25% 25% 25% 24% 20% 20% 26% 26% 26% 29% 29% Σχόλια Φ.Π.Α. 19% 19% 19% 19% 21%/ 23% 23% 24% : 18% -> 19% : 19% -> 21% : 21% -> 23% : 23% -> 24% Πόρος Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Αγορά Μετοχών 10% εσόδων από συναλλαγές (από ) 5% εσόδων για Π.Μ.Δ.(ΕΝ.Α) (από ) 7% εσόδων από εκκαθάριση και διακανονισμό (από ) Αγορά Παραγώγων 5% εσόδων από συναλλαγές (από ) 3.5% εσόδων από εκκαθάριση και διακανονισμό (από ) (οι συντελεστές είναι το 50% των αντίστοιχων στην αγορά αξιών) Άρθρο Απόφαση 54138/Β' 2197/ Άρθρο 1 1 Απόφαση46794/Β' 2156/ Άρθρο Απόφαση 36730/Β' 903/ Άρθρο 79 Νόμου 1969/1991/Α- 167 Φόρος Παρακράτησης (Μερίσματα) Φόρος Πωλήσεων Μετοχών (χωρίς φόρο παρακράτησης) 10% 10% 21% 25% 25% 10% 10% 15% 15bp (0.15%) 20bp (0.2%) : -> 15bp 20bp -> 20bp (0.20%) Φόρος Κεφαλαιακών Κερδών Δεν υφίσταντο φόρος επί κεφαλαιακών κερδών μέχρι και το % * Υπόχρεοι οι Έλληνες Ιδιώτες, για μετοχές που αγοράστηκαν μετά την και για όσους κατέχουν > 0.5% Σελίδα 28

29 Χρήσιμοι Σύνδεσμοι Συνοπτικό Προφίλ ΧΑ Συνοπτικό 2σέλιδο για την αγορά και τον όμιλο Χρεώσεις Ομίλου Απόφαση24 Πίνακας Χρεώσεων (Post Trading) Σύνοψη Χρεώσεων Έκδοση Axia Numbers Μηνιαία έκδοση με στοιχεία για τη δραστηριότητα των επενδυτών στην αγορά Ένωση Ευρωπαϊκών Χρηματιστηρίων(FESE) Χρήσιμα στατιστικά στοιχεία των Ευρωπαϊκών Χρηματιστηρίων Παγκόσμια Ένωση Χρηματιστηρίων(WFE) Χρήσιμα στατιστικά στοιχεία Παγκόσμιων Χρηματιστηρίων Ευρωπαϊκή Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς(ESMA) Η σελίδα της ευρωπαϊκής εποπτικής αρχής Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς(ΕΚ) Η σελίδα της εποπτικής αρχής της Ελληνικής Κεφαλαιαγοράς Σελίδα 29

30 Οικονομικό Ημερολόγιο Επικοινωνία Οικονομικό Ημερολόγιο Οικονομικά Αποτελέσματα 2017 Δευτέρα 26 Μαρτίου Αποτελέσματα Α Τριμήνου 2018 Δευτέρα 21 Μάϊου Τακτική Γενική Συνέλευση Τετάρτη 23 Μάϊου Μέρισμα (εάν εγκριθεί από τη ΤΓΣ) Τρίτη 5 Ιουνίου Αποτελέσματα Α Εξαμήνου 2018 Δευτέρα 30 Ιουλίου Αποτελέσματα 9μήνου 2018 Δευτέρα 26 Νοεμβρίου Roadshows 7 th Greek Investment Forum -NY 19 & 20Ιουνίου th Annual Greek Roadshow -London 19 & 20 Σεπτεμβρίου 2018 Αντωνάτος Χάρης, Υποδιευθυντής, Οικονομικού Ελέγχου, Προϋπολογισμού, IR Κωνσταντίνου Στέλιος, Προϊστάμενος, Σχέσεων με Επενδυτές (IR) Ελληνικά Χρηματιστήρια Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε. Λεωφ. Αθηνών 110, Αθήνα, Ελλάδα Τηλ: Fax: Investor-Relations@Athexgroup.gr Αποποίηση Ευθύνης(Disclaimer) LEI: FISN: ISIN: OASIS: Bloomberg: Reuters: GSRN07MNENPL97 ATHEX/REG SHS GRS EXAE EXAE GA EXCr.AT Η παρουσίαση αυτή έχει ετοιμαστεί από τα Ελληνικά Χρηματιστήρια Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε. και έχει πληροφοριακό σκοπό. Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρουσίαση προέρχονται από την Εταιρία και άλλες εξωτερικές πηγές οι οποίες θεωρούνται αξιόπιστες, πλην όμως δεν παρέχεται ουδεμία εγγύηση για την ακρίβεια ή την πληρότητά των στοιχείων που παρατίθενται. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για τις μελλοντικές. Η παρουσίαση αυτή έχει ετοιμαστεί για λόγους πληροφόρησης και δεν πρέπει να ερμηνευθεί ως προσφορά προς αγορά ή ζήτηση για πώληση μετοχών της Ελληνικά Χρηματιστήρια Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε. Σελίδα 30