ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΒΑΣΕΙ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΕΕ 575/2013 ΚΑΙ ΤΟΥ Ν.4261/2014 (ΑΡΘΡ.80-88) ΟΠΩΣ ΙΣΧΥΟΥΝ

Transcript

1 ΔΗΜΟΣΙΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΒΑΣΕΙ ΤΟΥ ΚΑΝΟΝΙΣΜΟΥ ΕΕ 575/2013 ΚΑΙ ΤΟΥ Ν.4261/2014 (ΑΡΘΡ.80-88) ΟΠΩΣ ΙΣΧΥΟΥΝ ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ: ΦΕΒΡΟΥΑΡΙΟΣ 2016 ΕΠΟΠΤΕΥΟΜΕΝΗ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ Αρ. Αδείας : 2/48/ ΣΟΦΟΚΛΕΟΥΣ 5, ΑΘΗΝΑ ΤΗΛ. ΚΕΝΤΡΟ : , FAX: Website:

2 Εισαγωγή Σύμφωνα με τον Κανονισμό ΕΕ 575/2013 και στα πλαίσια του Νόμου 4261/2014, παρατίθενται κατωτέρω συνοπτικές πληροφορίες εποπτικής φύσεως αναφορικά με την κεφαλαιακή επάρκεια της ΜΙΔΑΣ Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ καθώς και της αντιμετώπισης των κινδύνων που αναλαμβάνονται από την εταιρία. Η δημοσιοποίηση της πληροφόρησης που απαιτείται από τον Κανονισμό ΕΕ 575/2013 καθώς και τα άρθρα 81 & 82 του ν.4261/2014 πραγματοποιείται σε ετήσια βάση και το κείμενο αναρτάται στην ιστοσελίδα της εταιρίας. Η διαδικασία υπολογισμού κεφαλαιακής επάρκειας καθώς και το πλαίσιο αντιμετώπισης των αναλαμβανόμενων κινδύνων αφορούν την ΜΙΔΑΣ Χρηματιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. 1. Στόχοι και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων Η ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. (στο εξής η Εταιρία) διοικείται από πενταμελές Διοικητικό Συμβούλιο (Δ.Σ.) το οποίο αποτελείται από τον Πρόεδρο, τον Διευθύνοντα Σύμβουλο, τον Αντιπρόεδρο και δύο μέλη. Η σύνθεση του Δ.Σ. πληροί τις απαιτήσεις όπως καθορίζονται στο άρθρο 83 του ν.4261/2014. Στα πλαίσια της Εταιρικής Διακυβέρνησης η Εταιρία έχει θεσπίσει Εσωτερικό Κανονισμό Λειτουργίας, που περιλαμβάνει σχετικό Οργανόγραμμα με σαφή περιγραφή της ιεραρχικής δομής και κατανομής των αρμοδιοτήτων. Επιπλέον, η Εταιρία έχει θεσπίσει μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων (στο εξής η Μονάδα) με σκοπό τη θέσπιση και εφαρμογή πολιτικών, διαδικασιών και ρυθμίσεων, οι οποίες επιτρέπουν τον εντοπισμό των κινδύνων που συνδέονται με τις δραστηριότητες, τις διαδικασίες και τα συστήματα λειτουργίας της Εταιρίας. Η Μονάδα είναι υπεύθυνη για τη συστηματική παρακολούθηση της Εσωτερικής Διαδικασίας Αξιολόγησης της Κεφαλαιακής Επάρκειας (ΕΔΑΚΕ) και της καταλληλόλητας και της αποτελεσματικότητας των ανωτέρω πολιτικών και διαδικασιών, ώστε η Εταιρία να διαθέτει την απαραίτητη τεχνική και μηχανογραφική υποστήριξη για την παρακολούθηση, την εποπτεία και την τήρηση εφαρμογής των διαδικασιών για τον υπολογισμό της κεφαλαιακής της επάρκειας και την εν γένει διαχείριση των κινδύνων που συνδέονται με τη λειτουργία της. Τα πρόσωπα που απαρτίζουν το δυναμικό της Μονάδας έχουν πρόσβαση σε όλα τα στοιχεία, αρχεία και πληροφορίες που είναι απαραίτητα για την άσκηση των καθηκόντων τους. Η Μονάδα δεν αποτελεί ανεξάρτητο τμήμα και η λειτουργία της εξασφαλίζεται από το πρόσωπο ή τα πρόσωπα που εκάστοτε ορίζει το Διοικητικό Συμβούλιο, λαμβάνοντας υπόψη τις ανάγκες της Εταιρίας καθώς και τη δυνατότητα του ή των προσώπων αυτών να ανταποκριθούν στα καθήκοντά τους παράλληλα προς τα λοιπά καθήκοντα που ασκούν στην Εταιρία. Παρακάτω, αναφέρουμε συνοπτικά τις βασικές αρχές διαχείρισης των κινδύνων που ακολουθεί η Εταιρία. Στο πλαίσιο της διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου, η Μονάδα διαμορφώνει τις διαδικασίες και τις πολιτικές που είναι απαραίτητες για την αποτελεσματική πρόληψη και διαχείριση του ανωτέρω κινδύνου. Συγκεκριμένα, μεριμνά για την αποτελεσματική εφαρμογή των προβλεπόμενων για το σκοπό αυτό διαδικασιών και ρυθμίσεων και ιδίως: προβαίνει σε εκτίμηση των αναγκών της Εταιρίας σε ίδια κεφάλαια για την αντιμετώπιση του πιστωτικού κινδύνου, σύμφωνα με το νόμο και τις αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. προβαίνει στο διαχωρισμό των απαιτήσεων και λοιπών ανοιγμάτων σε: α) απαιτήσεις υπό καθυστέρηση και β) επισφαλείς απαιτήσεις. εφαρμόζει την πολιτική των προσεγγίσεων και των μεθόδων υπολογισμού της αξίας των ανοιγμάτων (standardized approach) και της προσαρμογής της αξίας και των προβλέψεων αυτών. προβαίνει σε ανάλυση των διαφόρων κατηγοριών ανοιγμάτων με βάση την εναπομένουσα ληκτότητά τους. ελέγχει την ακεραιότητα, αξιοπιστία και ακρίβεια των πηγών δεδομένων που χρησιμοποιεί καθώς και τη διαδικασία επικαιροποίησης αυτών. εκτιμά την πιστοληπτική ικανότητα του αντισυμβαλλομένου και τον κίνδυνο διακανονισμού. 1

3 Στο πλαίσιο της διαχείρισης του κινδύνου αγοράς, η Μονάδα μεριμνά ώστε να τηρείται η επάρκεια ιδίων κεφαλαίων σε σχέση με τα ανοίγματα. Για το σκοπό αυτό εφαρμόζει την πολιτική των προσεγγίσεων και των μεθόδων υπολογισμού της αξίας των ανοιγμάτων (standardized approach) και της προσαρμογής της αξίας και των προβλέψεων αυτών. Ο κίνδυνος ρευστότητας αφορά την αδυναμία της Εταιρίας να ανταποκριθεί στις τρέχουσες ή μελλοντικές ταμειακές της υποχρεώσεις. Η εταιρία, σε γενικές γραμμές προσπαθεί να διατηρεί επαρκή ταμειακά διαθέσιμα, μηδενικό δανεισμό, χαρτοφυλάκιο μετοχών με ικανοποιητική εμπορευσιμότητα καθώς και συμπιεσμένα σταθερά έξοδα. Οι ταμειακές/χρηματικές κινήσεις της Εταιρίας παρακολουθούνται σε καθημερινή βάση από τους υπαλλήλους στο Ταμείο Χρημάτων και το Λογιστήριο και ενημερώνεται σχετικώς ο Διευθύνων Σύμβουλος. Κάθε μήνα συντάσσεται προϋπολογισμός εξόδων, γίνεται ανάλυση των εσόδων και προγραμματίζονται οι πληρωμές/υποχρεώσεις του επόμενου μήνα. Ο λειτουργικός κίνδυνος γεννάται λόγω εφαρμογής ανεπαρκών ή αποτυχημένων εσωτερικών διαδικασιών, διαδικασιών προσωπικού και πληροφορικών ή επικοινωνιακών συστημάτων, καθώς και λόγω εξωτερικών παραγόντων, όπως φυσικές καταστροφές ή τρομοκρατικές επιθέσεις, που θέτουν εκτός λειτουργίας τα συστήματα διακανονισμού των συναλλαγών ή μειώνουν την αξία των περιουσιακών στοιχείων που αποτελούν αντικείμενα της συναλλαγής. Η Εταιρία εφαρμόζει διαδικασίες υπολογισμού του λειτουργικού της κινδύνου βάση της απόφασης 6/459/ και του Κανονισμού ΕΕ 575/2013. Η μέθοδος που ακολουθείται είναι αυτή του Βασικού Δείκτη σύμφωνα με την οποία σταθμίζεται ο μέσος όρος των ακαθάριστων λειτουργικών εσόδων των τριών τελευταίων, ελεγμένων από ορκωτό ελεγκτή, χρήσεων. Επιπλέον, η μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων διαθέτει ειδικό πρόγραμμα ελέγχου για τους τομείς και τα γεγονότα που ενέχουν λειτουργικό κίνδυνο και έχει εκπονήσει σχέδιο αντιμετώπισης κρίσεων και διατήρησης της επιχειρηματικής συνέχειας της Εταιρίας (Business Continuity Plan - BCP). Αναφορές, έλεγχοι και τήρηση αρχείων Η μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων και το Τμήμα Εσωτερικού Ελέγχου διενεργούν τακτικούς ελέγχους σε σχέση με τη συμμόρφωση της Εταιρίας με τις υποχρεώσεις της ως προς τη διαχείριση κινδύνων. Στις αρμοδιότητες της Μονάδας εμπίπτει και η τήρηση αρχείου στο οποίο καταχωρούνται ενδεικτικά τα ακόλουθα στοιχεία: έγγραφα στα οποία αποτυπώνονται οι πολιτικές και οι διαδικασίες που εφαρμόζει η Εταιρία για τη διαχείριση και την αντιμετώπιση των κινδύνων που σχετίζονται με τις δραστηριότητες, τις διαδικασίες και τα συστήματα της Εταιρίας και στα οποία καθορίζεται το ανεκτό επίπεδο κινδύνου. κάθε στοιχείο που αποδεικνύει τη λήψη μέτρων για την αντιμετώπιση τυχόν αδυναμιών των εν λόγω πολιτικών και διαδικασιών διαχείρισης κινδύνων της Εταιρίας (π.χ. αποδεικτικά στοιχεία λήψης μέτρων για την αντιμετώπιση τυχόν αδυναμιών του λογισμικού και μηχανογραφικού συστήματος της Εταιρίας να ανταποκριθεί σε έκτακτες ανάγκες). τις γραπτές εκθέσεις του Υπεύθυνου της Μονάδας προς τα ανώτερα διευθυντικά στελέχη και το Διοικητικό Συμβούλιο. Η Μονάδα εντοπίζει και καταγράφει περιπτώσεις, στις οποίες διαπιστώνονται μεταξύ άλλων: (i) αδυναμίες συμμόρφωσης της Εταιρίας με υποχρεώσεις της σε σχέση με τη Διαχείριση Κινδύνων ή έστω αμφιβολίες ως προς την πλήρη συμμόρφωση της Εταιρίας με τις σχετικές υποχρεώσεις της, (ii) ανεπάρκεια των μέσων που διαθέτει η Εταιρία για την εξασφάλιση της συμμόρφωσης με συγκεκριμένες υποχρεώσεις της σε σχέση με τη Διαχείριση Κινδύνων. Τα ευρήματα από τους ελέγχους που διενεργούνται καταχωρούνται σε ειδικό αρχείο ευρημάτων ελέγχου. Ο Υπεύθυνος Διαχείρισης Κινδύνων υποβάλλει σε ετήσια βάση γραπτή έκθεση στη Διοίκηση της εταιρίας κάνοντας αναφορά σε όλες τις ενέργειες που έγιναν στα πλαίσια άσκησης των αρμοδιοτήτων της μονάδας, καθώς και τις διορθωτικές ενέργειες που έγιναν για τυχόν αδυναμίες. Δηλώσεις Εταιρίας Το Διοικητικό Συμβούλιο της εταιρίας δηλώνει την επάρκεια των προαναφερόμενων μηχανισμών διαχείρισης κινδύνου της εταιρίας ως κατάλληλους για το προφίλ, τη στρατηγική, τη φύση και την πολυπλοκότητα των 2

4 συναλλαγών της. Επίσης έχει πραγματοποιηθεί πλήρης αξιολόγηση του κεφαλαίου που κρίνεται επαρκές για την φύση των κινδύνων και δραστηριοτήτων της εταιρείας και βεβαιώνεται η επάρκεια της οργανωτικής διάρθρωσης της εταιρίας και της κατανομής λειτουργιών και αρμοδιοτήτων όπως και το ύψος και η διοικητική διαχείριση των κεφαλαίων σε σχέση με τους αναλαμβανόμενους ή δυνητικούς κινδύνους, όπως αναλύεται ετησίως και στην Ε.Δ.Α.Κ.Ε. της εταιρίας. 2. Πεδίο Εφαρμογής - Συνοπτική παρουσίαση της Πολιτικής Συμμόρφωσης Οι ακόλουθες πληροφορίες δημοσιοποιούνται με βάση τον Κανονισμό ΕΕ 575/2013 και αφορούν την ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. Η Εταιρία δεν έχει θυγατρικές εταιρίες και ως εκ τούτου δεν συντάσσει ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις. Στα πλαίσια του άρθρου 431 του Κανονισμού ΕΕ 575/2013 και των αρθρ του ν.4261/2014, η Εταιρία έχει θεσπίσει Πολιτική Συμμόρφωσης σκοπός της οποίας είναι να παρουσιάσει τις αρχές που ακολουθούνται σχετικά με τις υποχρεώσεις δημοσιοποίησης. Υπεύθυνη για το σχεδιασμό, την υλοποίηση, την παρακολούθηση και την επαναξιολόγηση σε ετήσια βάση της Πολιτικής είναι η μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων ενώ την τελική ευθύνη φέρει το Διοικητικό Συμβούλιο. Λόγω του εύρους εργασιών της Εταιρίας και δεδομένου ότι δεν έχει παρουσία σε άλλες χώρες ή σε άλλους τομείς χρηματοοικονομικής δραστηριότητας, η δημοσιοποίηση των πληροφοριών γίνεται στον ιστοχώρο της εταιρίας ( σε ετήσια βάση και το αργότερο μέχρι την ημερομηνία δημοσίευσης των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων. Το ακριβές περιεχόμενο των δημοσιοποιήσεων ορίζεται από τα άρθρα του Κανονισμού ΕΕ 575/2013 και τα άρθρα του ν Η Εταιρία, με βάση τις δραστηριότητές της δημοσιεύει πληροφορίες τουλάχιστον για τα κάτωθι πεδία: 1. Στόχοι και πολιτικές διαχείρισης κινδύνων 2. Πεδίο εφαρμογής - Συνοπτική παρουσίαση της Πολιτικής Συμμόρφωσης 3. Ίδια κεφάλαια 4. Κεφαλαιακές Απαιτήσεις 5. Πιστωτικός κίνδυνος 6. Πιστωτικός κίνδυνος Αντισυμβαλλομένου 7. Κεφαλαιακά Αποθέματα 8. Δείκτες Παγκόσμιας Συστημικής Σημασίας 9. Προσαρμογές Πιστωτικού Κινδύνου 10. Χρήση των ΕΟΠΑ 11. Κίνδυνος αγοράς 12. Λειτουργικός κίνδυνος 13. Ανοίγματα σε μετοχές που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών 14. Ανοίγματα σε κίνδυνο επιτοκίου σε θέσεις που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών 15. Ανοίγματα σε θέσεις τιτλοποίησης 16. Πολιτική αποδοχών 17. Μόχλευση 18. Δημοσιοποίηση πληροφοριών άρθρου 81 & 82 του ν.4261/2014 Το κείμενο της δημοσιοποίησης ακολουθεί - κατά κανόνα - τη διάρθρωση και την αρίθμηση των άρθρων 435 έως 451 του Κανονισμού ΕΕ 575/2013, ωστόσο μπορεί να ακολουθηθεί διαφορετικός τρόπος παρουσίασης εφόσον αυτό κρίνεται σκόπιμο για την πληρότητα και ακρίβεια των πληροφοριών. Η Εταιρία δύναται να μη δημοσιοποιεί τα ακόλουθα είδη πληροφοριών: α) πληροφορίες των οποίων η παράλειψη ή η ανακριβής παρουσίαση δεν μεταβάλει ούτε επηρεάζει την εκτίμηση ή την απόφαση ενός χρήστη, που στηρίζεται στις πληροφορίες αυτές για τη λήψη οικονομικών αποφάσεων (μη ουσιώδεις πληροφορίες), 3

5 β) πληροφορίες των οποίων η δημοσιοποίηση θα έθετε σε κίνδυνο τη θέση της Εταιρίας σε όρους ανταγωνισμού, όπως π.χ. πληροφορίες για προϊόντα ή συστήματα, οι οποίες, εάν δημοσιοποιούνταν σε ανταγωνιστές, θα μείωναν την αξία των επενδύσεων σε αυτά (πληροφορίες προοριζόμενες για αποκλειστικά εσωτερική χρήση), γ) πληροφορίες ως προς τις οποίες υπάρχουν υποχρεώσεις εμπιστευτικότητας έναντι πελατών ή άλλων αντισυμβαλλομένων, οι οποίες δεσμεύουν την Εταιρία (εμπιστευτικές πληροφορίες). Για την εξαίρεση πληροφοριών ως προς τις οποίες υπάρχει η δυνατότητα μη δημοσιοποίησης κατά τα ανωτέρω αποφασίζει το Διοικητικό Συμβούλιο. Στις περιπτώσεις εξαίρεσης πληροφοριών οι οποίες προορίζονται για εσωτερική χρήση ή εμπιστευτικών πληροφοριών, το Διοικητικό Συμβούλιο μεριμνά ώστε το γεγονός αυτό καθώς και οι λόγοι της παράλειψης να αναφέρονται ρητά στο δημοσιοποιούμενο κείμενο. Στη θέση των πληροφοριών που δεν δημοσιεύονται, θα πρέπει να αναφέρονται γενικότερου τύπου πληροφορίες σχετικά με το θέμα στο οποίο αφορά η μη δημοσιοποίηση, εκτός εάν και αυτές ακόμη οι γενικές πληροφορίες χαρακτηρίζονται ως εσωτερικής χρήσης ή εμπιστευτικές κατά τα προηγούμενα. Τέλος, στο σημείο αυτό να αναφέρουμε ότι η Εταιρία δεν έχει ανοίγματα σε δραστηριότητες που να απαιτούν πρόσθετη πληροφόρηση. 3. Ίδια Κεφάλαια Ο έλεγχος και η διαχείριση του κινδύνου ιδίων κεφαλαίων παρακολουθείται μέσα από το εκάστοτε ισχύον νομοθετικό πλαίσιο για την κεφαλαιακή επάρκεια. Ο ν.4261/2014, ο Κανονισμός ΕΕ 575/2013 και ο Εκτελεστικός Κανονισμός ΕΕ 680/2014 ορίζουν τις τρέχουσες απαιτήσεις κεφαλαιακής επάρκειας. Η σύνθεση των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρίας για τις αναλύεται ως εξής (Κανονισμός ΕΕ 575/2013): ΕΠΟΠΤΙΚΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Ποσά σε χιλ. 1 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (OWN FUNDS) 2.450, ΜΕΣΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑΣ 1 (TIER 1 CAPITAL) 2.450, ΜΕΣΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΟΙΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑΣ 1 (COMMON EQUITY TIER 1 CAPITAL) 2.450, ΜΕΣΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΑΠΟΔΕΚΤΑ ΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΟΙΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΤΗΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑΣ 1 (Capital instruments eligible as CET1 Capital) 3.000, Καταβεβλημένα μέσα κεφαλαίου (Paid up capital instruments) 3.000, Διαφορά από την έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο (Share premium) Retained earnings /Κέρδη εις νέον , Previous years retained earnings /Κέρδη εις νέον προηγούμενων ετών Profit or loss eligible / Κέρδος ή Ζημία (εποπτικά αναγνωριζόμενα) , (-) Part of interim or year-end profit not eligible / Μέρος των προσωρινών κερδών ή κέρδων στο τέλος της χρήσης που δεν συμπεριλαμβάνονται στο κεφάλαιο κοινών μετοχών της Κατηγορίας , Other reserves / Λοιπά αποθεματικά 1.104, Transitional adjustments due to grandfathered CET1 Capital instruments /Μεταβατικές προσαρμογές που οφείλονται σε προϋφιστάμενα στοιχεία κεφαλαίων κοινών μετοχών της κατηγορίας 1-203,04 4

6 Τα ως άνω στοιχεία συμφωνούν με τα στοιχεία των οικονομικών καταστάσεων που έχει καταρτίσει η Διοίκηση της Εταιρίας. Η Εταιρία δεν εφαρμόζει περιορισμούς στον υπολογισμό των ιδίων κεφαλαίων κατά το άρθρο 437 παρ. 1 στ. ε του Κανονισμού ΕΕ 575/2013. Η Εταιρία δεν δημοσιοποιεί δείκτες κεφαλαιακής επάρκειας υπολογιζόμενους μέσω στοιχείων ιδίων κεφαλαίων που προσδιορίζονται σε διαφορετική βάση από την προβλεπόμενη στον Κανονισμό ΕΕ 575 / Κεφαλαιακές Απαιτήσεις Ο ν.4261/2014, ο Κανονισμός ΕΕ 575/2013 και ο Εκτελεστικός Κανονισμός ΕΕ 680/2014 ορίζουν τις απαιτήσεις κεφαλαιακής επάρκειας για τις ΑΕΠΕΥ. Η Εταιρία ακολουθεί την Τυποποιημένη Προσέγγιση η οποία προβλέπει την άθροιση των επί μέρους κεφαλαιακών απαιτήσεων για κάθε έναν από τους κινδύνους που αντιμετωπίζει η Εταιρία. Η ανωτέρω μέθοδος πραγματοποιεί τον υπολογισμό των κεφαλαιακών της απαιτήσεων βάση προκαθορισμένων συντελεστών στάθμισης των στοιχείων του ενεργητικού ανά κατηγορία κινδύνου. Παρακάτω παρουσιάζονται οι κατηγορίες ανοίγματος και το σταθμισμένο ποσό για κάθε άνοιγμα που εμφανίζει η Εταιρία για τις : ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟ ΠΟΣΟ ΑΝΟΙΓΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΤΟ ΚΙΝΔΥΝΟ ΑΝΟΙΓΜΑΤΟΣ (ποσά σε χιλ. ) 3.865, ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟΥ ΠΟΣΟΥ ΑΝΟΙΓΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟ ΚΙΝΔΥΝΟ, ΚΙΝΔΥΝΟ ΑΝΤΙΣΥΜΒΑΛΛΟΜΕΝΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΜΕΙΩΣΗΣ ΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΩΝ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 3.959, Τυποποιημένη Προσέγγιση 3.959, Κατηγορίες ανοιγμάτων σύμφωνα με την Τυποποιημένη Προσέγγιση εξαιρουμένων των θέσεων σε τιτλοποιήσεις απαιτήσεων 3.959, Ιδρύματα (institutions) 450, Επιχειρήσεις 408, Λιανική Τραπεζική 164, Ανοίγματα σε Μετοχές 1.665, Λοιπά ανοίγματα 1.271, ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟ ΠΟΣΟ ΑΝΟΙΓΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΚΙΝΔΥΝΟ, ΘΕΣΗΣ, ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΟ ΚΙΝΔΥΝΟ ΚΑΙ ΚΙΝΔΥΝΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΩΝ ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟ ΠΟΣΟ ΑΝΟΙΓΜΑΤΟΣ για Κίνδυνο θέσης, συναλλαγματικό κίνδυνο και κίνδυνο εμπορευμάτων με την τυποποιημένη προσέγγιση Μετοχές 0, ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟ ΠΟΣΟ ΑΝΟΙΓΜΑΤΟΣ για Κίνδυνο θέσης, συναλλαγματικό κίνδυνο και κίνδυνο εμπορευμάτων με τη Μέθοδο των Εσωτερικών Υποδειγμάτων 1.4 ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΠΟΣΟ ΣΤΑΘΜΙΣΜΕΝΟΥ ΑΝΟΙΓΜΑΤΟΣ ΓΙΑ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΚΙΝΔΥΝΟ -94, Προσέγγιση Βασικού Δείκτη (BIA) -94,41 0,00 0,00 O Συντελεστής Κεφαλαιακής Επάρκειας συγκρίνει τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας με το σταθμισμένο Ενεργητικό έναντι του πιστωτικού κινδύνου, του κινδύνου αγοράς και του λειτουργικού κινδύνου. Ο Συντελεστής Κεφαλαιακής Επάρκειας της Εταιρίας κατά την 31/12/2015 ανήλθε σε 63% σε σχέση με το ελάχιστο ύψος του 8% που απαιτείται. Συγκεκριμένα για τις 31/12/2015 αναλύεται ως εξής : 5

7 Εποπτικά Ίδια Κεφάλαια ( ποσά σε χιλ. ευρώ) 2.450,96 Κίνδυνος Αγοράς: 0,00 Λειτουργικός Κίνδυνος: -94,41 Πιστωτικός Κίνδυνος: 3.959,88 Σύνολο Σταθμισμένου Ενεργητικού: 3.865,47 Συντελεστής Κεφαλαιακής Επάρκειας: 63% Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει τον δείκτη φερεγγυότητας της Εταιρείας όπως διαμορφώθηκε μέσα στο 2015: Ημερομηνία αναφοράς Δείκτης Φερεγγυότητας % 73% 71% 63% 5. Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος ζημίας σε περίπτωση που ο αντισυμβαλλόμενος σε μία συναλλαγή αθετήσει τις υποχρεώσεις του πριν από τον οριστικό διακανονισμό των χρηματορροών της συναλλαγής. Συγκεκριμένα, η Εταιρία δικαιούται, σύμφωνα με τις διατάξεις των ν.3606/2007 και τις σχετικές αποφάσεις της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς να παρέχει πιστώσεις προς πελάτες της για την εξόφληση του χρηματιστηριακού τιμήματος αγοράς μετοχών, που πραγματοποιεί για λογαριασμό τους στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Ο πιστωτικός κίνδυνος που αντιμετωπίζει εμφανίζεται κυρίως στις συναλλαγές δανεισμού περιθωρίου που πραγματοποιεί με τους πελάτες της. Για την αντιμετώπιση του ανωτέρω κινδύνου η Εταιρία έχει θεσπίσει διαδικασίες, που εποπτεύονται από τη μονάδα Διαχείρισης Κινδύνου, ώστε οι όλες οι συναλλαγές που γίνονται στα πλαίσια του δανεισμού περιθωρίου να πραγματοποιούνται μόνο εφόσον προηγουμένως έχουν ακολουθηθεί όλες οι προβλεπόμενες διαδικασίες. 6. Πιστωτικός κίνδυνος αντισυμβαλλομένου Η Εταιρία δεν έχει έκθεση σε πιστωτικό κίνδυνο αντισυμβαλλόμενου. 7. Κεφαλαιακά Αποθέματα Η Εταιρία δεν υποχρεούται στην τήρηση αντικυκλικών κεφαλαιακών αποθεμάτων ασφαλείας. 8. Δείκτες Παγκόσμιας Συστημικής Σημασίας Η Εταιρία δεν υποχρεούται στη δημοσιοποίηση δεικτών βαθμολόγησης παγκοσμίως συστημικών ιδρυμάτων. 9. Προσαρμογές Πιστωτικού Κινδύνου Η Εταιρία δεν χρησιμοποιεί τεχνικές μείωσης πιστωτικού κινδύνου. 10. Χρήση των ΕΟΠΑ Για τους σκοπούς εφαρμογής της Tυποποιημένης Mεθόδου οι καθορισμένοι Εξωτερικοί Οργανισμοί Πιστοληπτικής Αξιολόγησης (ΕΟΠΑ) που έχουν αναγνωριστεί και χρησιμοποιούνται από την Εταιρία είναι οι: Fitch Ratings, Standard and Poor s Rating Services και Moody s Investor Services. Η χρήση των πιστοληπτικών αξιολογήσεων των ΕΟΠΑ για τον προσδιορισμό των συντελεστών στάθμισης και των κεφαλαιακών απαιτήσεων συμμορφώνεται με τις οδηγίες των εποπτικών αρχών και χρησιμοποιούνται με τρόπο συνεπή και διαχρονικό για όλα τα ανοίγματα που ανήκουν 6

8 στην ίδια κλάση. Για τον προσδιορισμό των συντελεστών στάθμισης για ανοίγματα έναντι ιδρυμάτων χρησιμοποιείται η πιστοληπτική διαβάθμιση κάθε Οργανισμού και στη συνέχεια γίνεται αντιστοίχιση σε βαθμίδα πιστοληπτικής ικανότητας σύμφωνα με τα οριζόμενα από την Τράπεζα της Ελλάδος (ΠΔ/ΤΕ 2588/ ). 11. Κίνδυνος Αγοράς Η Εταιρία εκτίθεται σε κίνδυνο αγοράς από τη δραστηριότητα της ως Ειδικός Διαπραγματευτής επί Κινητών Αξιών στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η μέθοδος υπολογισμού του κινδύνου αγοράς βασίζεται στην Τυποποιημένη Προσέγγιση όπως αυτή ορίζεται στο 3 ο Μέρος του Κανονισμού ΕΕ 575/2013 και περιλαμβάνει τον υπολογισμό της αξίας των ανοιγμάτων και της προσαρμογής της αξίας και των προβλέψεων αυτών. 12. Λειτουργικός Κίνδυνος Οι κεφαλαιακές απαιτήσεις έναντι του λειτουργικού κινδύνου, υπολογίζονται από την Εταιρία με τη μέθοδο του Βασικού Δείκτη, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στον Κανονισμό ΕΕ 575/2013 και το ν.4261/2014. Σύμφωνα με τη μέθοδο αυτή σταθμίζεται ο μέσος όρος των ακαθάριστων λειτουργικών εσόδων των τριών τελευταίων, ελεγμένων από ορκωτό ελεγκτή, χρήσεων. 13. Ανοίγματα υπό τη μορφή μετοχών που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών Η Εταιρία δεν έχει τέτοιου είδους ανοίγματα. 14. Ανοίγματα σε κίνδυνο επιτοκίου σε θέσεις που δεν περιλαμβάνονται στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών Η Εταιρία δεν έχει τέτοιου είδους ανοίγματα. 15. Ανοίγματα σε θέσεις τιτλοποίησης Η Εταιρία δεν έχει τέτοιου είδους ανοίγματα. 16. Μόχλευση Η Εταιρία δεν υπολογίζει δείκτες μόχλευσης. 17. Πολιτική αποδοχών Γενικές πληροφορίες Η Εταιρία έχει διαμορφώσει πολιτική αποδοχών για τα πρόσωπα που ανήκουν στις παρακάτω κατηγορίες προσωπικού: α) ανώτερα διοικητικά στελέχη, β) πρόσωπα τα οποία αναλαμβάνουν κινδύνους, γ) πρόσωπα που ασκούν καθήκοντα ελέγχου, δ) κάθε εργαζόμενο οι συνολικές αποδοχές του οποίου τον εντάσσουν στο ίδιο επίπεδο αμοιβών με τα υπό (α) και (β) ανωτέρω πρόσωπα, και γενικότερα 7

9 ε) τα πρόσωπα των οποίων οι επαγγελματικές δραστηριότητες έχουν ουσιώδη αντίκτυπο στο προφίλ κινδύνου το οποίο αναλαμβάνει ή πρόκειται να αναλάβει η Εταιρία Έννοια αποδοχών Ως αποδοχές νοούνται οι οποιασδήποτε μορφής αμοιβές και παροχές λαμβάνουν τα προαναφερόμενα πρόσωπα, άμεσα ή έμμεσα μέσω συνδεδεμένων επιχειρήσεων, σε αντάλλαγμα των παρεχόμενων από αυτά επαγγελματικών υπηρεσιών μέσω εξαρτημένης ή μη σχέσης εργασίας, όπως μισθοί, προαιρετικές συνταξιοδοτικές παροχές, μεταβλητές αποδοχές ή παροχές που εξαρτώνται από τις επιδόσεις του εργαζομένου ή από συμβατικούς όρους, εγγυημένες μεταβλητές αποδοχές και πληρωμές που συνδέονται με την πρόωρη καταγγελία σύμβασης. Οι αποδοχές αυτές δύνανται να αποτελούνται από στοιχεία άμεσα εκπεφρασμένα σε νομισματική αξία, όπως μετρητά, μετοχές, δικαιώματα προαίρεσης κλπ., καθώς επίσης και από λοιπά στοιχεία πρόσθετων παροχών όπως κάλυψη υγειονομικής περίθαλψης, εκπτώσεις, χρήση αυτοκινήτων, κινητών τηλεφώνων κλπ Χαρακτηριστικά συστήματος αποδοχών Το μέγεθος, η φύση και η πολυπλοκότητα των δραστηριοτήτων της Εταιρίας δεν απαιτούν τη συγκρότηση Επιτροπής Αποδοχών. Η Μονάδα Διαχείρισης Κινδύνων σχεδιάζει την πολιτική αποδοχών και το Διοικητικό Συμβούλιο την εγκρίνει. Η Γενική Συνέλευση των Μετόχων εγκρίνει την καταβολή πρόσθετων (μεταβλητών) χρηματικών αποδοχών, με όριο, σε μέλη Δ.Σ., Διευθυντές και στελέχη της επιχείρησης. Τα κριτήρια για τις αμοιβές αυτές βασίζονται σε ένα συνδυασμό αξιολόγησης των επιδόσεων του ατόμου ανάλογα με την υπηρεσιακή μονάδα στην οποία ανήκει, των συνολικών αποτελεσμάτων της Εταιρίας, της ταμειακής ρευστότητας και των αναγκών κάλυψης της απαιτούμενης κεφαλαιακής επάρκειας. Παρακάτω δίνονται ποσοτικές πληροφορίες αναφορικά με τις ετήσιες αποδοχές των προσώπων της παραγράφου ΕΤΗΣΙΕΣ ΣΥΓΚΕΝΤΡΩΤΙΚΕΣ ΑΠΟΔΟΧΕΣ ΓΙΑ ΤΟ 2015 Κατηγορίες Αποδοχών Ποσά σε Μέλη Δ.Σ. ΔΙΚΑΙΟΥΧΟΙ Λοιπά μέλη προσωπικού Σύνολο δικαιούχων 1. Σταθερές (μισθοί) , Μεταβλητές - Μετρητά (μη εγγυημένες αποδοχές ) 5.416, Κινητά τηλέφωνα 1.408, Αναβαλλόμενες αμοιβές 0, Νέες πληρωμές λόγω: - Προσλήψεων , Αποχωρήσεων 0, Αποζημιώσεις λόγω αποχώρησης 0, Αριθμός ατόμων με αμοιβές > 1εκ Η Εταιρία θεωρεί ότι η ακολουθούμενη Πολιτική Αποδοχών δεν δημιουργεί κινδύνους που να απαιτούν περαιτέρω κεφαλαιακές ανάγκες. 8

10 18. Δημοσιοποίηση στοιχείων βάσει των προβλεπομένων στα άρθρα 81 & 82 του Ν.4261/2014 Επωνυμία Φύση Δραστηριοτήτων Γεωγραφική Θέση ΜΙΔΑΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΠΑΡΟΧΗΣ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Παροχή κύριων και παρεπόμενων επενδυτικών υπηρεσιών, όπως αυτές ορίζονται στις διατάξεις του άρθρου 4 του Ν. 3606/2007 Σοφοκλέους 5, Αθήνα, Τ.Κ.10559, Ελλάδα Κύκλος εργασιών ,86 Αριθμός εργαζομένων 11 Αποτελέσματα (κέρδη/ζημιές) προ φόρων: ,94 Φόρος επί των αποτελεσμάτων: ,24 Εισπραττόμενες δημόσιες επιδοτήσεις: 0,00 Δείκτης Συνολικής Απόδοσης Στοιχείων Ενεργητικού (Καθαρό αποτέλεσμα / Ύψος Ενεργητικού): -32 %. 9