20 12 Eτήσια Έκθεση 2012

Transcript

1 Eτήσια Έκθεση 2012

2

3 Π Ε Ρ Ι Ε Χ Ο Μ Ε Ν Α σελίδα Ειδοποίηση Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης 6-8 Αξιωματούχοι και Επαγγελματικοί Σύμβουλοι 9 Έκθεση Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου Δήλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της Εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις 12 Έκθεση Διοικητικού Συμβουλίου Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή Ενοποιημένη κατάσταση συνολικών εσόδων Ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 25 Ενοποιημένη κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 26 Ενοποιημένη κατάσταση των ταμειακών ροών 27 Κατάσταση συνολικών εσόδων Κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης 30 Κατάσταση μεταβολών ιδίων κεφαλαίων 31 Κατάσταση των ταμειακών ροών 32 Σημειώσεις στις οικονομικές καταστάσεις Πιστοποιητικά 108

4

5 6 Ειδοποίηση Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης 9 ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ Επαγγελματικοί Σύμβουλοι 10 Έκθεση Προέδρου του Διοικητικού Συμβουλίου 12 δηλωση των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και άλλων υπευθύνων της εταιρείας για τις οικονομικές καταστάσεις 13 εκθεση διοικητικου συμβουλιου 18 Εκθεση ΑνεξάρτητΟΥ ελεγκτη προς τα μέλη της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ

6 ΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ ΕΤΗΣΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ Η Ετήσια Γενική Συνέλευση των μετόχων της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ (η Εταιρεία ) θα γίνει στο ξενοδοχείο Hilton στη Λευκωσία στις 31 Ιουλίου 2013 και ώρα 18:00. Ημερήσια Διάταξη 1. Εξέταση της Ετήσιας Έκθεσης της Εταιρείας για το έτος 2012 (περιλαμβανομένων της Έκθεσης Διοικητικού Συμβουλίου και των Ενοποιημένων και Ξεχωριστών Οικονομικών Καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012). 2. Επανεκλογή μελών Διοικητικού Συμβουλίου. 3. Καθορισμός της αμοιβής των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου. 4. Επαναδιορισμός ανεξάρτητων ελεγκτών και εξουσιοδότηση του Διοικητικού Συμβουλίου για καθορισμό της αμοιβής τους για το έτος Οποιοδήποτε άλλο θέμα μπορεί να εξετασθεί σε Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου, Τάκης Αντωνίου Γραμματέας Λευκωσία, 26 Απριλίου ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

7 ΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ ΕΤΗΣΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ (συνέχεια) 1. Διαθέσιμα έγγραφα και πληροφορίες Το πλήρες και ολοκληρωμένο κείμενο της Ετήσιας Έκθεσης της Εταιρείας για το έτος 2012 (περιλαμβανομένων της Έκθεσης Διοικητικού Συμβουλίου και των Ενοποιημένων και Ξεχωριστών Οικονομικών Καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012) δεν θα αποσταλεί στους μετόχους και δύναται να παραληφθεί από το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας (Λεωφόρος Αθαλάσσας 165, Anna Maria Court, 2024, Στρόβολος, Λευκωσία) χωρίς οποιαδήποτε χρέωση. 2. Ημερομηνία Αρχείου Ως ημερομηνία καταγραφής αρχείου για τη συμμετοχή στην Ετήσια Γενική Συνέλευση της 31 Ιουλίου 2013, ορίζεται η 26 Ιουλίου Μόνο Μέλη εγγεγραμμένα κατά την ημερομηνία καταγραφής στο Κεντρικό Μητρώο Μετοχών του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου δύναται να ασκήσουν το δικαίωμα συμμετοχής και ψήφου στη Γενική Συνέλευση και οποιαδήποτε αλλαγή σε καταχώρηση στο σχετικό μητρώο μετά την ημερομηνία καταγραφής δε θα λογαριάζεται στον καθορισμό του δικαιώματος οποιουδήποτε προσώπου να παραστεί και να ψηφίσει στη Γενική Συνέλευση. Το δικαίωμα μέλους να συμμετέχει στη Γενική Συνέλευση και να ψηφίσει αναφορικά με τις μετοχές του δεν υπόκειται σε προϋπόθεση όπως οι μετοχές κατατεθούν ή μεταβιβαστούν σε άλλο πρόσωπο ή εγγραφούν στο όνομα άλλου προσώπου πριν από τη Γενική Συνέλευση. Ένα μέλος είναι ελεύθερο να πωλήσει ή διαφορετικά να μεταβιβάσει μετοχές της Εταιρείας οποτεδήποτε μεταξύ της ημερομηνίας καταγραφής αρχείου και της Γενικής Συνέλευσης για την οποία εφαρμόζεται. Κατά την Γενική Συνέλευση η απόδειξη της μετοχικής ιδιότητας δύναται να γίνει με επίδειξη του δελτίου ταυτότητας ή άλλου πιστοποιητικού αναγνώρισης βάση του οποίου είναι δυνατή η ταυτόχρονη ταυτοποίηση από την Εταιρεία με το Μητρώο Μετοχών κατά την ημερομηνία καταγραφής αρχείου. 3. Δικαιώματα Μελών (α) Δικαιώματα τοποθέτησης θέματος/προτεινόμενου ψηφίσματος Μέλος ή Μέλη θα έχουν δικαίωμα (i) μέχρι τις 11 Ιουλίου 2013 να υποβάλουν αίτηση να προσθέσουν θέμα στην ημερήσια διάταξη της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης νοουμένου ότι κάθε τέτοιο θέμα συνοδεύεται από αναφερομένους λόγους που δικαιολογούν στην συμπερίληψη του ή/και (ii) μέχρι την 26 Ιουλίου 2013 να τοποθετήσουν προτεινόμενο ψήφισμα για θέμα στην ημερήσια διάταξη της γενικής συνέλευσης, μέσω ηλεκτρονικών μέσων (στην ηλεκτρονική διεύθυνση ή ταχυδρομικών μέσων στη διεύθυνση του εγγεγραμμένου γραφείου της Εταιρείας (Λεωφόρος Αθαλάσσας 165, Anna Maria Court, 2024, Στρόβολος, Λευκωσία), με την προϋπόθεση ότι κατέχει/ουν τουλάχιστο 5% του εκδομένου μετοχικού κεφαλαίου που εκπροσωπεί τουλάχιστο 5% του συνόλου των δικαιωμάτων ψήφου όλων των μελών τα οποία έχουν το δικαίωμα να ψηφίσουν στη συνέλευση στην οποία η αίτηση για τη συμπερίληψη του θέματος σχετίζεται. (β) Δικαίωμα υποβολής ερωτήσεων Τηρουμένων των οποιωνδήποτε μέτρων δυνατό να λάβει η Εταιρεία για τη διασφάλιση της ταυτότητας του Μέλους και σύμφωνα με τις πρόνοιες του εδαφίου (2) του άρθρου 128Γ του Περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113, οποιοδήποτε Μέλος έχει το δικαίωμα να υποβάλλει ερωτήσεις σχετικά με τα θέματα στην ημερήσια διάταξη της Γενικής Συνέλευσης, κατά τη διάρκεια της συζήτησης από τη Γενική Συνέλευση του θέματος το οποίο αφορούν (οι ερωτήσεις), και να λαμβάνει απαντήσεις στις ερωτήσεις αυτές. Η Εταιρεία μπορεί να παρέχει μια γενική απάντηση σε ερωτήσεις με το ίδιο περιεχόμενο. (γ) Δικαίωμα ψήφου Μέλος το οποίο παρίσταται είτε αυτοπροσώπως είτε μέσω αντιπροσώπου και δικαιούται περισσότερες από μία ψήφους δε χρειάζεται, εάν θα ψηφίσει, να χρησιμοποιήσει όλες τις ψήφους του ή να ρίξει όλες τις ψήφους που θα χρησιμοποιήσει κατά τον ίδιο τρόπο. 7

8 ΕΙΔΟΠΟΙΗΣΗ ΕΤΗΣΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗΣ (συνέχεια) 4. Δικαίωμα Διορισμού Αντιπροσώπου Κάθε μέλος που δικαιούται να παραστεί και να ψηφίσει στην πιο πάνω Συνέλευση, δικαιούται να διορίσει αντιπρόσωπο του για να παραστεί και να ψηφίσει στη θέση του. Ο αντιπρόσωπος αυτός δεν είναι αναγκαίο να είναι μέτοχος της Εταιρείας. Ο διορισμένος αντιπρόσωπος δύναται να είναι φυσικό ή νομικό πρόσωπο και θα ενεργεί σύμφωνα με τις οδηγίες που δίδει το Μέλος από το οποίο διορίζεται. Το έγγραφο διορισμού πληρεξουσίου πρέπει να κατατεθεί ή και να κοινοποιηθεί με έγγραφη ειδοποίηση στην Εταιρεία τουλάχιστο 48 ώρες πριν από το χρόνο που ορίστηκε για την σύγκληση της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης με ένα από τους ακόλουθους τρόπους: - Στο Τμήμα Μετοχών και Χρεογράφων, Λεωφόρος Αθαλάσσας 165, Anna Maria Court, 2024, Στρόβολος, Λευκωσία, ή - Μέσω ηλεκτρονικών μέσων με αποστολή στο fax: , ή - Με ηλεκτρονική αποστολή ( ) στην ηλεκτρονική διεύθυνση minerva@minervacy.com Το Μέλος καλείται να μεριμνά για την επιβεβαίωση της επιτυχούς αποστολής του εντύπου διορισμού αντιπροσώπου και της παραλαβής του από την Εταιρεία, καλώντας στο τηλέφωνο ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

9 ΑΞΙΩΜΑΤΟΥΧΟΙ ΚΑΙ ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Διοικητικό Συμβούλιο Κώστας Κουτσοκούμνης - Εκτελεστικός Πρόεδρος λουκής Παπαφιλίππου - Αναπληρωτής Πρόεδρος Μιχάλης Μυλωνάς - Εκτελεστικός Σύμβουλος δάνης Κληριώτης - Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Λευκαρίτης - Σύμβουλος Χρυσόστομος Μιτσίδης Σύμβουλος Ιωάννης Φίλιππος Χριστοδουλίδης Σύμβουλος Γραμματέας τάκης Αντωνίου Ανεξάρτητοι Ελεγκτές KPMG Limited Νομικοί Σύμβουλοι Λ. Παπαφιλίππου & Σία Δ.Ε.Π.Ε. Αναλογιστές Μαρίνος Θεοδοσίου Εταίρος του Συνδέσμου Αναλογιστών Κύπρου ie Muhanna & Co Cyprus (Actuaries and Consultants) Τραπεζίτες Alpha Bank Cyprus Ltd λαϊκή Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ τράπεζα Πειραιώς (Κύπρου) Λτδ τράπεζα Κύπρου Δημόσια Εταιρία Λτδ Εγγεγραμμένο Γραφείο Λεωφόρος Αθαλάσσας 165 Anna Maria Court τ.κ στρόβολος λευκωσία 9

10 ΕΚΘΕΣΗ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Αγαπητοί Μέτοχοι, Είναι με χαρά που σας καλωσορίζω και φέτος στην Ετήσια Γενική Συνέλευση της Εταιρείας μας. Το 2012 ήταν ακόμη μια χρονιά όπου το οικονομικό και επιχειρηματικό περιβάλλον επηρεάστηκε αρνητικά από την οικονομική κρίση σε πλείστους τομείς της οικονομίας με επακόλουθο η χώρα να κινηθεί με αρνητικούς ρυθμούς ανάπτυξης. Η ζημία που αναλογεί στους μετόχους για το έτος 2012 ανήλθε στα 1,4 εκ σε σύγκριση με ζημία 3,3 εκ για το έτος 2011 και αυτό οφείλεται κυρίως στις μειωμένες ζημιές από τις επενδυτικές δραστηριότητες σε σύγκριση με το Παρά την ύφεση οι ασφαλιστικές εργασίες παρουσιάζουν κέρδη ύψους 1,6 εκ σε σύγκριση με 2,5 εκ κατά την περσινή χρονιά. Η Εταιρεία παρακολουθεί τις οικονομικές εξελίξεις τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό. Στόχος μας είναι να αναγνωρίζουμε και να προσαρμοζόμαστε έγκαιρα στις αλλαγές και τις απαιτήσεις των εποχών. Επιδίωξη μας είναι η διατήρηση και ενδυνάμωση των κεφαλαίων μας σε βαθμό που να προσθέτει στη φερεγγυότητα μας αλλά και να συνεχίζουμε να εμπνέουμε εμπιστοσύνη στους πελάτες και στους μετόχους μας. Ασφαλιστικές Εργασίες Γενικός Κλάδος Τα ασφάλιστρα του Γενικού Κλάδου για το 2012 παρουσίασαν μείωση σε σχέση με το 2011 και αυτό οφείλεται στη λήψη αυστηρότερων μέτρων αξιολόγησης κινδύνων και αναθεωρήσεις σε υφιστάμενα και νέα συμβόλαια του Κλάδου Οχημάτων. Ακολουθείται ποιοτική αξιολόγηση στην αποδοχή των κινδύνων και η αύξηση των ασφαλίστρων δεν αποτελεί αυτοσκοπό. Με βάση τα πρόσφατα γεγονότα και λαμβάνοντας υπόψη τις εξελίξεις στον οικονομικό τομέα αναμένουμε ότι τα ασφάλιστρα του Γενικού Κλάδου το 2013 θα είναι μειωμένα σε σύγκριση με το Για τον καλύτερο έλεγχο των εργασιών μας αξιοποιείται η τεχνολογία που απλοποιεί τις διαδικασίες αλλά και μειώνει σημαντικά το κόστος εξυπηρέτησης των συμβολαίων μας. Η συνεχής εκπαίδευση του προσωπικού μας αποτελούν σημαντικό παράγοντα στην υλοποίηση των στόχων μας. Στόχος μας παραμένει η συνέχιση της ψηλής ποιότητας εξυπηρέτηση καθώς και η προσφορά ευέλικτων προϊόντων με χαρακτηριστικά προσαρμοσμένα στις ανάγκες των πελατών μας. Η ενδυνάμωση του Δικτύου Πωλήσεων καθώς και η μείωση των εξόδων διαχείρισης αποτελούν μέρος της πολιτικής μας. Ασφαλιστικές Εργασίες - Κλάδος Ζωής Στις 15 Νοεμβρίου 2012 η Εταιρεία τερμάτισε την αποδοχή νέων κινδύνων στον Κλάδο Ζωής. Το γεγονός αυτό βοήθησε την Εταιρεία να μειώσει περεταίρω τα λειτουργικά της έξοδα και να απελευθερώσει αποθέματα που διατηρούσε μέσα στα πλαίσια της Νομοθεσίας. Η Εταιρεία συνεχίζει να εξυπηρετεί την υφιστάμενη εργασία του Κλάδου Ζωής συμπεριλαμβανομένων και των ομαδικών ασφαλίσεων. Οι προοπτικές του κλάδου από πλευράς κερδοφορίας θα εξαρτηθούν κυρίως από την πορεία των επιτοκίων και των αποδόσεων στις επενδύσεις. Χρηματοοικονομικές, Επενδυτικές και Κτηματικές Εργασίες Οι εργασίες στον τομέα αυτό, σαν αποτέλεσμα της συνεχιζόμενης μείωσης στις αξίες των εισηγμένων τίτλων στο χρηματιστήριο της Κύπρου, παρουσίασαν ζημίες και το 2012 όπως και το ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

11 ΕΚΘΕΣΗ ΠΡΟΕΔΡΟΥ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Οι προοπτικές στον τομέα αυτό θα εξαρτηθούν ουσιαστικά από την πορεία στα επιτόκια καθώς και τις οικονομικές εξελίξεις στην Κυπριακή Οικονομία. Γενικά Κατά το 2013 η Κυπριακή οικονομία θα παραμείνει σε βαθιά ύφεση με συνεπακόλουθο, την μηδαμινή πιστωτική επέκταση, τη μείωση της κατανάλωσης και την αύξηση της ανεργίας. Η εφαρμογή των μέτρων δημοσιονομικής εξυγίανσης αναμένεται βραχυπρόθεσμα να δημιουργήσει περισσότερες πιέσεις σε όλους τους τομείς της οικονομίας, ενώ μεσοπρόθεσμα να επιφέρει βελτίωση της ανταγωνιστικότητας και επιστροφή σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης. Η Εταιρεία είναι δύσκολο να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση της Εταιρείας. Παρακολουθούμε στενά και αξιολογούμε με προσοχή τις εξελίξεις στις αγορές που δραστηριοποιείται η Εταιρεία και λαμβάνουμε όλα τα αναγκαία δυνατά μέτρα για την διαχείριση των αρνητικών επιπτώσεων στις εργασίες μας που ενδεχομένως να επιφέρει το παρόν επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. Με την συνεχή εκπαίδευση και ανάπτυξη του ανθρώπινου μας δυναμικού απώτερος σκοπός παραμένει η άριστη εξυπηρέτηση των πελατών μας. Η Μινέρβα διαθέτει την γνώση και την πολύχρονη εμπειρία, για την επιτυχή αντιμετώπιση των βραχυπρόθεσμων και μεσοπρόθεσμων επιπτώσεων της ύφεσης. Ευχαριστίες Κλείνοντας θα ήθελα να ευχαριστήσω θερμά και να εκφράσω την εκτίμηση μου προς τα Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου για την συνεισφορά και την άριστη συνεργασία, τη Διεύθυνση, το Προσωπικό και τους Ασφαλιστικούς Διαμεσολαβητές μας για την υποστήριξη, τον ζήλο και την σκληρή εργασία που επέδειξαν για το έτος που πέρασε. Επίσης ευχαριστίες εκφράζω προς τους εξωτερικούς μας συνεργάτες και επαγγελματικούς συμβούλους για τις υπηρεσίες και συμβουλές που μας παρείχαν. Ιδιαίτερες ευχαριστίες εκφράζω προς τους πελάτες και σε όλους εσάς τους αγαπητούς μετόχους για την υποστήριξη και εμπιστοσύνη που μας περιβάλλετε. Κώστας Κουτσοκούμνης Εκτελεστικός Πρόεδρος 11

12 ΔΗΛΩΣΗ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΑΛΛΩΝ ΥΠΕΥΘΥΝΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΙΑ ΤΙΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Σύμφωνα με το Άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμου του 2007 (N190(I)/2007) ( Νόμος ), εμείς τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ (η Εταιρεία ) για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2012 επιβεβαιώνουμε ότι, εξ όσων γνωρίζουμε: (α) Οι ετήσιες ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας οι οποίες παρουσιάζονται στις σελίδες 34 μέχρι 106: (i) καταρτίστηκαν σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύμφωνα με τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4), του Νόμου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, της οικονομικής κατάστασης και του κέρδους ή ζημίων της Εταιρείας και των θυγατρικών της που περιλαμβάνονται στις ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας ως σύνολο (το Συγκρότημα ), και (β) Η έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της επιχείρησης καθώς και της οικονομικής κατάστασης της Εταιρείας και του Συγκροτήματος, μαζί με περιγραφή των κυριοτέρων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιμετωπίζουν. Μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου Κώστας Κουτσοκούμνης - Εκτελεστικός Πρόεδρος Λουκής Παπαφιλίππου - Αναπληρωτής Πρόεδρος Μιχάλης Μυλωνάς - Εκτελεστικός Σύμβουλος Δάνης Κληριώτης - Εκτελεστικός Σύμβουλος Μάριος Λευκαρίτης - Σύμβουλος Χρυσόστομος Μιτσίδης Σύμβουλος Ιωάννης Φίλιππος Χριστοδουλίδης Σύμβουλος Άλλοι υπεύθυνοι Άντρη Χάννα Οικονομική Διευθύντρια Λευκωσία, 26 Απριλίου ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

13 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ (η Εταιρεία ) υποβάλλει στα μέλη την Ετήσια Έκθεσή του και τις ελεγμένες ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου ΚΥΡΙΕΣ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΕΣ Η Εταιρεία συνέχισε κατά τη διάρκεια του έτους 2012 τη διεξαγωγή ασφαλιστικών εργασιών Κλάδου Ζωής και Κλάδου Γενικής Φύσεως. Στις 15 Νοεμβρίου 2012 η Εταιρεία τερμάτισε την αποδοχή νέων κινδύνων στον Κλάδο Ζωής. Οι κύριες δραστηριότητες των θυγατρικών εταιρειών οι οποίες παρέμειναν οι ίδιες κατά τη διάρκεια του έτους 2012 είναι οι χρηματοδοτήσεις, οι επενδύσεις σε χρηματιστηριακές αξίες και οι κτηματικές εργασίες. Η Εταιρεία είναι η ιθύνουσα εταιρεία των εταιρειών που παρουσιάζονται στη σημείωση 21 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας για το έτος 2012 τα οποία παρουσιάζονται στις σελίδες 23 και 28 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας αντίστοιχα είναι τα ακόλουθα: ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Ζημία πριν τη φορολογία ( ) ( ) ( ) ( ) Φορολογία (32.411) (40.340) (60.320) (39.169) Ζημία για το έτος που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της ιθύνουσας εταιρείας ( ) ( ) ( ) ( ) Διαφοροποίηση ένδειξης αποτελέσματος Τα οικονομικά αποτελέσματα του Συγκροτήματος για το έτος 2012 έχουν ουσιώδη απόκλιση σε σχέση με την ένδειξη αποτελέσματος (ζημία ) η οποία ανακοινώθηκε στις 28 Φεβρουαρίου 2013 λόγω επιπρόσθετων προβλέψεων για επισφαλείς απαιτήσεις. ΕΞΕΤΑΣΗ ΤΩΝ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ, ΤΗΣ ΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΕΠΙΔΟΣΕΩΝ ΤΩΝ ΔΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΩΝ ΤΟΥ ΣΥΓΚΡΟΤΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Το 2012 οι ασφαλιστικές εργασίες παρουσιάζουν κέρδος 1,6 εκ. σε σύγκριση με 2,5 εκ. για το προηγούμενο έτος. Συγκεκριμένα: (i) Οι εργασίες Κλάδου Γενικής Φύσεως παρουσιάζουν κέρδος ύψους 0,5 εκ. για το 2012 σε σύγκριση με 1,3 εκ. το Τα μεικτά ασφάλιστρα το 2012 ανήλθαν σε 11,6 εκ. σε σχέση με 13,2 εκ. το (ii) Οι εργασίες Κλάδου Ζωής παρουσιάζουν κέρδος για το 2012 ύψους 1,1 εκ. σε σύγκριση με 1,2 εκ. για το Τα μεικτά ασφάλιστρα Κλάδου Ζωής ανήλθαν το 2012 σε 2,1 εκ. σε σχέση με 2,4 εκ. το

14 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) Κατά το έτος 2012 τα αποτελέσματα από τις χρηματοοικονομικές και επενδυτικές εργασίες του Συγκροτήματος παρουσίασαν ζημίες ύψους 2,5 εκ. σε σύγκριση με ζημίες ύψους 5,6 εκ. το έτος Αναλυτικότερα: (i) Οι ζημίες από την επανεκτίμηση και πώληση επενδύσεων (μη περιλαμβανομένων των ποσών που αφορούν τα επενδυτικά συμβόλαια Unit Link) κατά το 2012 ανήλθαν σε 1,0 εκ. σε σύγκριση με 3,9 εκ. το έτος 2011 και αυτό οφείλεται στη μικρότερη πτώση στην αξία των επενδύσεων σε τίτλους εισηγμένους στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου ( ΧΑΚ ) σε σύγκριση με το (ii) Τα έσοδα από επενδύσεις, επανεκτιμήσεις / πωλήσεις ακινήτων και άλλα έσοδα ανήλθαν σε 737 χιλ. σε σύγκριση με 743 χιλ. το (iii) Τα έξοδα και η φορολογία ανήλθαν στα 2,2 εκ. σε σύγκριση με 2,6 εκ. το Κατά το έτος 2012, τα αποτελέσματα από τις κτηματικές εργασίες του Συγκροτήματος παρουσίασαν ζημίες ύψους 294 χιλ. σε σύγκριση με ζημίες ύψους 23 χιλ. το έτος 2011 και αυτό οφείλεται σε ζημία από επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση που έγινε στις 31 Δεκεμβρίου Τα αποτελέσματα του Συγκροτήματος παρουσιάζονται αναλυτικά κατά λειτουργικό τομέα στη σημείωση 5 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. ΥΠΟΚΑΤΑΣΤΗΜΑΤΑ Η Εταιρεία δραστηριοποιείται με υποκαταστήματα εντός Κύπρου. ΚΥΡΙΟΤΕΡΟΙ ΚΙΝΔΥΝΟΙ ΚΑΙ ΑΒΕΒΑΙΟΤΗΤΕΣ Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιμετωπίζει το Συγκρότημα και η Εταιρεία και οι ενέργειες που λαμβάνει για διαχείριση τους παρουσιάζονται στις σημειώσεις 4 και 39 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ Το Διοικητικό Συμβούλιο δεν προτείνει την καταβολή μερίσματος για το έτος ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος παρακολουθεί τις οικονομικές εξελίξεις τόσο στην Κύπρο όσο και στο εξωτερικό. Στόχος του είναι να αναγνωρίζει και να προσαρμόζεται έγκαιρα στις αλλαγές και τις απαιτήσεις των εποχών. Επιδίωξη του είναι η διατήρηση και ενδυνάμωση των κεφαλαίων του σε βαθμό που να προσθέτει στη φερεγγυότητα του αλλά και να συνεχίζει να εμπνέει εμπιστοσύνη στους πελάτες και στους ιδιοκτήτες του. Η Εταιρεία ακολουθεί ποιοτική αξιολόγηση στην αποδοχή κινδύνων και η αύξηση των ασφαλίστρων δεν αποτελεί αυτοσκοπό. Επίσης, η Εταιρεία αξιοποιεί τεχνολογία η οποία απλοποιεί διαδικασίες με στόχο την μείωση του κόστους εξυπηρέτησης των συμβολαίων της. Απώτερος σκοπός είναι η συνέχιση της άριστης εξυπηρέτησης των πελατών της. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος εκτιμά ότι κατά το 2013, θα συνεχιστούν οι προκλήσεις για την Κυπριακή οικονομία με συνέχιση της ύφεσης της οικονομίας με συνεπακόλουθα τους χαμηλούς ρυθμούς ανάπτυξης, της πιστωτικής επέκτασης, τη μείωση της κατανάλωσης και τη διατήρηση της ανεργίας σε υψηλά επίπεδα. 14ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

15 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) Η εφαρμογή των μέτρων δημοσιονομικής εξυγίανσης αναμένεται βραχυπρόθεσμα να δημιουργήσει περισσότερες πιέσεις σε όλους τους τομείς της οικονομίας, ενώ μεσοπρόθεσμα να επιφέρει βελτίωση της ανταγωνιστικότητας και επιστροφή σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης. Το Διοικητικό Συμβούλιο του Συγκροτήματος δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα μπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα μπορούσαν να έχουν στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Επίσης, παρακολουθεί στενά και αξιολογεί με προσοχή τις εξελίξεις στις αγορές που δραστηριοποιείται και εκτιμά ότι λαμβάνει τα αναγκαία δυνατά μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Συγκροτήματος και της Εταιρείας και την διαχείριση των αρνητικών επιπτώσεων στις εργασίες τους που ενδεχομένως να επιφέρει το παρών επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Δεν υπήρξαν αλλαγές στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά τη διάρκεια του υπό εξέταση έτους. Αναλυτικές πληροφορίες ως προς το κεφάλαιο της Εταιρείας παρουσιάζονται στη σημείωση 27 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Όλοι οι τίτλοι της Εταιρείας διαπραγματεύονται στο ΧΑΚ, έχουν τα ίδια δικαιώματα και υποχρεώσεις και δεν έχουν περιορισμούς στη μεταβίβαση τους. ΓΕΓΟΝΟΤΑ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Τα γεγονότα μετά την περίοδο αναφοράς γνωστοποιούνται στη σημείωση 40 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Σύμφωνα με τις παραγράφους (α) μέχρι (ια) του Άρθρου 5 της Οδηγίας ΟΔ (Περιεχόμενο Ετήσιας Οικονομικής Έκθεσης) που εκδόθηκε σύμφωνα με τον περί των Προϋποθέσεων Διαφάνειας (Κινητές Αξίες προς Διαπραγμάτευση σε Ρυθμιζόμενη Αγορά) Νόμο, Ν. 190(Ι)/2007 ως εκδόθηκε από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Κύπρου το Διοικητικό Συμβούλιο αναφέρει τα ακόλουθα: Παρ. (α) (β) (γ): Η Εταιρεία δεν εφαρμόζει τον Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης ( ΚΕΔ ) ως έχει εκδοθεί από το ΧΑΚ καθώς οι μετοχές της διαπραγματεύονται στην Εναλλακτική Αγορά του ΧΑΚ όπου η εφαρμογή του Κώδικα Εταιρικής Διακυβέρνησης είναι προαιρετική. Οι κύριοι λόγοι μη εφαρμογής των προνοιών του ΚΕΔ είναι: (i) Το απαιτούμενο κόστος εφαρμογής του ΚΕΔ για την Εταιρεία, για την τήρηση Επιτροπών Διορισμών, Αμοιβών και Ελέγχου. (ii) Το Διοικητικό Συμβούλιο κατέληξε σε αυτή την απόφαση αφού αξιολόγησε τις δραστηριότητες της Εταιρείας και έκρινε ότι η εφαρμογή του ΚΕΔ δεν θα επέφερε οφέλη προς τους ιδιοκτήτες της Εταιρείας τα οποία να δικαιολογούν το κόστος εφαρμογής του ΚΕΔ. Παρ. (δ): Παρ. (ε): Ο Γραμματέας της Εταιρείας σε συνεννόηση με το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας μεριμνά μέσω αποτελεσματικών διαδικασιών εσωτερικού ελέγχου και διαχείρισης κινδύνου για τη σύνταξη, ετοιμασία και κατάρτιση της περιοδικής πληροφόρησης η οποία απαιτείται για εισηγμένες εταιρείες. Κατάσταση προσώπων που κατέχουν σημαντική συμμετοχή στο κεφάλαιο του εκδότη τα πρόσωπα τα οποία κατά τις πιο κάτω ημερομηνίες κατείχαν άμεσα ή έμμεσα (σύμφωνα με το Άρθρο 5(ε) της Οδηγίας ΟΔ ) σημαντική συμμετοχή (πέραν του 5%) στο μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και στις 19 Απριλίου 2013 (5 εργάσιμες ημέρες πριν από την ημερομηνία έγκρισης 15

16 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΔΗΛΩΣΗ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΔΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ (συνέχεια) των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων από το Διοικητικό συμβούλιο) ήταν τα ακόλουθα: 31/12/ /4/2013 % % Koutsokoumnis Associates Limited 48,54 48,54 Παρ. (στ) (ζ): Παρ. (η): Παρ. (θ): Παρ. (ι): Παρ. (ια): Η Εταιρεία δεν έχει εκδώσει τίτλους με ειδικά δικαιώματα ελέγχου και ούτε υπάρχουν οποιοιδήποτε περιορισμοί στα δικαιώματα ψήφου. Ο διορισμός και αντικατάσταση μελών του Διοικητικού Συμβουλίου γίνεται στην Ετήσια Γενική Συνέλευση σύμφωνα με τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας. το Καταστατικό της Εταιρείας τροποποιείται κατόπιν έγκρισης ειδικού ψηφίσματος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση των μετόχων. Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας κατόπιν έγκρισης των μετόχων της Εταιρείας μπορεί να προβεί σε έκδοση ή επαναγορά μετοχών της Εταιρείας. Η Εταιρεία συστάθηκε στην Κύπρο, σύμφωνα με τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ Το Διοικητικό Συμβούλιο της Εταιρείας αποτελείται από 7 μέλη και συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήματα. Οι αρμοδιότητες του Διοικητικού Συμβουλίου αφορούν την έγκριση στρατηγικής και εποπτεία της υλοποίησης της στρατηγικής ανάπτυξης της Εταιρείας. τα σύνολα αμοιβών των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου καθώς και η ανάλυσή τους παρουσιάζονται στη σημείωση 38 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. ΣΥΜΦΕΡΟΝΤΑ ΣΥΜΒΟΥΛΩΝ ΚΑΙ ΣΥΓΓΕΝΙΚΩΝ ΜΕΡΩΝ ΣΤΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Τα ποσοστά συμμετοχής στο κεφάλαιο της Εταιρείας που κατείχαν άμεσα και έμμεσα, τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας (σύμφωνα με το Άρθρο (4) (β) της Οδηγίας ΟΔ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου) στις 31 Δεκεμβρίου 2012 και στις 19 Απριλίου 2013 (5 εργάσιμες ημέρες πριν από την ημερομηνία έγκρισης των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας από το Διοικητικό Συμβούλιο) ήταν τα ακόλουθα: 31/12/ /04/2013 % % Κώστας Κουτσοκούμνης Εκτελεστικός Πρόεδρος 50,572 50,572 Λουκής Παπαφιλίππου Αναπληρωτής Πρόεδρος 0,319 0,446 Μιχάλης Μυλωνάς 0,082 0,082 Δάνης Κληριώτης 0,013 0,013 Μάριος Λευκαρίτης 0,073 0,073 Εκτός από το ποσοστό του κ. Λουκή Παπαφιλίππου, το οποίο αυξήθηκε κατά 0,127%, δεν υπήρξε οποιαδήποτε άλλη διακύμανση στα πιο πάνω ποσοστά συμμετοχής κατά το διάστημα μεταξύ της λήξης του οικονομικού έτους και πέντε ημερών πριν από την ημερομηνία που οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίνονται από το διοικητικό συμβούλιο του εκδότη. 16ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

17 ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ (συνέχεια) ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΜΕ ΤΑ ΟΡΓΑΝΑ ΔΙΟΙΚΗΣΗΣ Κατά τις 31 Δεκεμβρίου 2012 δεν υπήρχαν οποιεσδήποτε σημαντικές συμβάσεις μεταξύ της Εταιρείας και των οργάνων διοίκησης της. ΔΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ Τα μέλη του Διοικητικού Συμβουλίου κατά την ημερομηνία της παρούσας έκθεσης παρουσιάζονται στην σελίδα 4. Όλοι διετέλεσαν μέλη κατά τη διάρκεια του έτους Δεν υπήρχαν σημαντικές αλλαγές στην κατανομή των αρμοδιοτήτων του Διοικητικού Συμβουλίου κατά τη διάρκεια του έτους. Σύμφωνα με το Καταστατικό της Εταιρείας, οι κ.κ. Κώστας Κουτσοκούμνης και Λουκής Παπαφιλίππου αποχωρούν εκ περιτροπής, είναι όμως επανεκλέξιμοι και προσφέρονται για επανεκλογή. ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Εταιρείας, KPMG Limited, εξέφρασαν την επιθυμία τους να εξακολουθήσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισμα που να εξουσιοδοτεί το Διοικητικό Συμβούλιο να καθορίσει την αμοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του Διοικητικού Συμβουλίου, Κώστας Κουτσοκούμνης Εκτελεστικός Πρόεδρος Λευκωσία, 26 Απριλίου

18 Έκθεση Ανεξάρτητων ελεγκτών προς τα μέλη της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ Έκθεση επί των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ Έχουμε ελέγξει τις συνημμένες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ και των θυγατρικών της (το Συγκρότημα ) και τις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ (η Εταιρεία ) στις σελίδες 34 μέχρι 106 οι οποίες αποτελούνται από την ενοποιημένη κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης και την κατάσταση χρηματοοικονομικής θέσης της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2012, τις ενοποιημένες καταστάσεις, συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών, και τις καταστάσεις συνολικών εσόδων, μεταβολών ιδίων κεφαλαίων και ταμειακών ροών της Εταιρείας του έτους που έληξε την ημερομηνία αυτή, καθώς και περίληψη σημαντικών λογιστικών πολιτικών και λοιπές επεξηγηματικές πληροφορίες. Ευθύνη του Διοικητικού Συμβουλίου για τις οικονομικές καταστάσεις Το Διοικητικό Συμβούλιο είναι υπεύθυνο για την κατάρτιση των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που το Διοικητικό Συμβούλιο καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας απαλλαγμένων από ουσιώδες σφάλμα, οφειλομένου είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη των ελεγκτών Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση λελογισμένης διασφάλισης για το εάν οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδες σφάλμα. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις ενοποιημένες και τις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους σφάλματος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων, οφειλόμενο είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνων, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της οντότητας που δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της οντότητας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που χρησιμοποιήθηκαν και του λελογισμένου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από το Διοικητικό Συμβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική μας γνώμη. Έκθεση επί των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της χρηματοοικονομικής θέσης του Συγκροτήματος και της Εταιρείας στις 31 Δεκεμβρίου 2012, και

19 Έκθεση Ανεξάρτητων ελεγκτών προς τα μέλη της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ Έκθεση επί των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Μινέρβα Ασφαλιστική Εταιρεία Δημόσια Λίμιτεδ της χρηματοοικονομικής τους επίδοσης και των ταμειακών ροών τους για το έτος που έληξε την ημερομηνία αυτή σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ Έμφαση θέματος Επισύρουμε την προσοχή στις σημειώσεις 2(α), 40, 42 και 43 των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας όπου γίνεται αναφορά στην αρνητική χρηματοοικονομική επίδοση του Συγκροτήματος, στις εκτιμήσεις και παραδοχές που χρησιμοποιήθηκαν για την ετοιμασία των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας και στις υφιστάμενες οικονομικές αβεβαιότητες που επικρατούν στην Κύπρο. Οι παράγοντες αυτοί θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά τα οικονομικά αποτελέσματα, την αξία των περιουσιακών στοιχείων, το ύψος των υποχρεώσεων και τη ρευστότητα του Συγκροτήματος και της Εταιρείας. Η γνώμη μας δεν έχει επιφύλαξη σε σχέση με αυτό το θέμα. Έκθεση επί άλλων νομικών και κανονιστικών απαιτήσεων Σύμφωνα με τις απαιτήσεις του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009, αναφέρουμε τα πιο κάτω: Έχουμε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαμε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου μας. Κατά τη γνώμη μας, έχουν τηρηθεί από την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. Οι ενοποιημένες και οι ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας συμφωνούν με τα λογιστικά βιβλία. Κατά τη γνώμη μας, και από όσα καλύτερα έχουμε πληροφορηθεί και σύμφωνα με τις εξηγήσεις που μας δόθηκαν, οι ενοποιημένες και οι ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούμενες από τον περί Εταιρειών Νόμο της Κύπρου, Κεφ. 113, πληροφορίες με τον απαιτούμενο τρόπο. Κατά τη γνώμη μας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του Διοικητικού Συμβουλίου, συνάδουν με τις ενοποιημένες και τις ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας. Σύμφωνα με τις απαιτήσεις της οδηγίας ΟΔ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Κύπρου, αναφέρουμε ότι έχει γίνει δήλωση εταιρικής διακυβέρνησης για τις πληροφορίες που αφορούν τις παραγράφους (α), (β), (γ), (στ) και (ζ) του άρθρου 5 της εν λόγω Οδηγίας και αποτελεί ειδικό τμήμα της έκθεσης του Διοικητικού Συμβουλίου. Άλλο θέμα Αυτή η έκθεση, περιλαμβανομένης και της γνώμης, ετοιμάστηκε για τα μέλη της Εταιρείας ως σώμα και μόνο σύμφωνα με το Άρθρο 34 του περί Ελεγκτών και Υποχρεωτικών Ελέγχων των Ετήσιων και των Ενοποιημένων Λογαριασμών Νόμου του 2009 και για κανένα άλλο σκοπό. Δίνοντας αυτή τη γνώμη δεν αποδεχόμαστε ή αναλαμβάνουμε ευθύνη για οποιοδήποτε άλλο σκοπό ή προς οποιοδήποτε άλλο πρόσωπο στη γνώση του οποίου αυτή η έκθεση δυνατόν να περιέλθει. Δημήτρης Σ. Βάκης - FCA Εγκεκριμένος Λογιστής και Εγγεγραμμένος Ελεγκτής εκ μέρους και για λογαριασμό της KPMG Limited Εγκεκριμένοι Λογιστές και Εγγεγραμμένοι Ελεγκτές Εσπερίδων Λευκωσία Κύπρος 26 Απριλίου 2013

20

21 23-24 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 25 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 26 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 27 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 30 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 31 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 32 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ

22

23 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ σημ. Πραγματοποιηθέντα μεικτά ασφάλιστρα Μείωση στο μεικτό απόθεμα μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων Μεικτά δεδουλευμένα ασφάλιστρα Αντασφαλίσεις στα πραγματοποιηθέντα μεικτά ασφάλιστρα 6 ( ) ( ) Μερίδιο αντασφαλιστών στην (μείωση)/αύξηση του μεικτού αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων 6 ( ) Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα Προμήθειες και άλλα δικαιώματα εισπρακτέα Ζημία από επενδύσεις 9 ( ) ( ) Άλλα έσοδα από εργασίες Επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση 20 (19.719) - Καθαρά έσοδα Μεικτές απαιτήσεις, παροχές και μεταβολή στην πρόβλεψη αποθέματος Κλάδου Ζωής 11 ( ) ( ) Μερίδιο αντασφαλιστών στις μεικτές απαιτήσεις, παροχές και μεταβολή στην πρόβλεψη αποθέματος Κλάδου Ζωής Καθαρές ασφαλιστικές απαιτήσεις και παροχές ( ) ( ) Έξοδα κτήσης 12 ( ) ( ) Έξοδα διαχείρισης ( ) ( ) Έξοδα αγοράς χρηματοοικονομικών στοιχείων (20.958) (1.406) Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) Έξοδα ( ) ( ) Ζημία από εργασίες 13 ( ) ( ) Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης ( ) ( ) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 15 ( ) ( ) Ζημία πριν τη φορολογία ( ) ( ) Φορολογία 16 (32.411) (40.340) Ζημία για το έτος που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας ( ) ( ) Ζημία ανά μετοχή που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας (σεντ) 17 (1,78) (4,24) Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 23

24 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ σημ. Ζημία έτους ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Ζημία από επανεκτίμηση ακινήτων 18 (36.787) - Αναβαλλόμενη φορολογία Λοιπά συνολικά έσοδα έτους (33.108) - Συνολικά έσοδα έτους που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας ( ) ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 24ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

25 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ σημ. Περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα για επένδυση Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ασφαλιστικές και λοιπές απαιτήσεις Αναβαλλόμενα έξοδα κτήσης Μερίδιο αντασφαλιστών στις απαιτήσεις και τεχνικά αποθέματα Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά ( ) ( ) Ίδια κεφάλαια Υποχρεώσεις Απόθεμα Κλάδου Ζωής 7, Μακροπρόθεσμα δάνεια και πιστωτές ενοικιαγοράς Αναβαλλόμενη φορολογία Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Ασφαλιστικά αποθέματα Κλάδου Γενικής Φύσεως Ασφαλιστικές και λοιπές υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων και πιστωτών ενοικιαγοράς Οφειλόμενη φορολογία Τρέχουσες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 26 Απριλίου Κώστας Κουτσοκούμνης Εκτελεστικός Πρόεδρος δάνης Κληριώτης Εκτελεστικός Σύμβουλος Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 25

26 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αποθεματικό διαφορά από μετοχών Αποθεματικό μετατροπή σύνολο Μετοχικό υπέρ το επανεκτίμησης κεφαλαίου Αποθεματικό ιδίων κεφάλαιο άρτιο ακινήτων σε Ευρώ προσόδου κεφαλαίων σημ. Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) Συνολικά έσοδα για το έτος Ζημία έτους ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Ζημία από επανεκτίμηση ακινήτων (36.787) - - (36.787) Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ( ) Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) Συνολικά έσοδα για το έτος Ζημία έτους ( ) ( ) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 26ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

27 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Σημ. Ροή μετρητών από εργασίες Ζημία έτους ( ) ( ) Αναπροσαρμογές για: Φορολογία Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Αλλαγή στη δίκαιη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ζημία από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Ζημία από επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 10 (1.100) (3.716) Τόκοι πληρωτέοι Τόκοι εισπρακτέοι 9,15 ( ) ( ) Μερίσματα εισπρακτέα 9 (17.393) ( ) Ροη μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (Αύξηση)/μείωση στις ασφαλιστικές και λοιπές απαιτήσεις ( ) Μείωση στα αναβαλλόμενα έξοδα κτήσης Μείωση/(αύξηση) στο μερίδιο αντασφαλιστών στις απαιτήσεις και τεχνικά αποθέματα ( ) Μείωση στο απόθεμα Κλάδου Ζωής ( ) ( ) Μείωση στα ασφαλιστικά αποθέματα Κλάδου Γενικής Φύσεως ( ) ( ) Αύξηση/(μείωση) στις ασφαλιστικές και λοιπές υποχρεώσεις ( ) Ροή μετρητών για εργασίες ( ) ( ) Τόκοι που πληρώθηκαν ( ) ( ) Μερίσματα που εισπράχθηκαν Φορολογία που πληρώθηκε (35.550) (43.869) Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες ( ) ( ) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 18 (15.688) (37.514) Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 19 (71.817) (73.497) Πληρωμές για αγορά ακινήτων για επένδυση 20 (89.552) ( ) Πληρωμές για αγορά χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 22 ( ) ( ) Εισπράξεις από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμές μείον εισπράξεις δανείων και πιστωτών ενοικιαγοράς Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή μείωση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από: Mετρητά, υπόλοιπα τραπεζών και άλλες καταθέσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα 34 ( ) ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 27

28 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ σημ. Πραγματοποιηθέντα μεικτά ασφάλιστρα Μείωση στο μεικτό απόθεμα μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων Μεικτά δεδουλευμένα ασφάλιστρα Αντασφαλίσεις στα πραγματοποιηθέντα μεικτά ασφάλιστρα 6 ( ) ( ) Μερίδιο αντασφαλιστών στην (μείωση)/αύξηση του μεικτού αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων 6 ( ) Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα Προμήθειες και άλλα δικαιώματα εισπρακτέα Ζημία από επενδύσεις 9 ( ) ( ) Άλλα έσοδα από εργασίες Επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση Καθαρά έσοδα Μεικτές απαιτήσεις, παροχές και μεταβολή στην πρόβλεψη αποθέματος Κλάδου Ζωής 11 ( ) ( ) Μερίδιο αντασφαλιστών στις μεικτές απαιτήσεις, παροχές και μεταβολή στην πρόβλεψη αποθέματος Κλάδου Ζωής Καθαρές ασφαλιστικές απαιτήσεις και παροχές ( ) ( ) Έξοδα κτήσης 12 ( ) ( ) Έξοδα διαχείρισης ( ) ( ) Έξοδα αγοράς χρηματοοικονομικών στοιχείων (20.958) (1.406) Ζημία από απομείωση στην αξία επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες 21 ( ) - Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις ( ) ( ) Έξοδα ( ) ( ) Ζημία από εργασίες 13 ( ) ( ) Έσοδα χρηματοδότησης Έξοδα χρηματοδότησης ( ) ( ) Καθαρά έξοδα χρηματοδότησης 15 ( ) ( ) Ζημία πριν τη φορολογία ( ) ( ) Φορολογία 16 (60.320) (39.169) Ζημία για το έτος που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας ( ) ( ) Ζημία ανά μετοχή που αναλογεί στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας (σεντ) 17 (1,19) (2,29) Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 28ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

29 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ σημ. Ζημία έτους ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Ζημία από επανεκτίμηση ακινήτων 18 (36.787) - Αναβαλλόμενη φορολογία Λοιπά συνολικά έσοδα έτους (33.108) - Συνολικά έσοδα έτους που αναλογούν στους ιδιοκτήτες της Εταιρείας ( ) ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 29

30 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ ΣΤΙΣ 31 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 Περιουσιακά στοιχεία Σημ. Ακίνητα, εγκαταστάσεις και εξοπλισμός Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα για επένδυση Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Χρηματοοικονομικά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ασφαλιστικές και λοιπές απαιτήσεις Αναβαλλόμενα έξοδα κτήσης Μερίδιο αντασφαλιστών στις απαιτήσεις και τεχνικά αποθέματα Ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά ( ) ( ) Ίδια κεφάλαια Υποχρεώσεις Απόθεμα Κλάδου Ζωής 7, Μακροπρόθεσμα δάνεια Αναβαλλόμενη φορολογία Μη τρέχουσες υποχρεώσεις Ασφαλιστικά αποθέματα Κλάδου Γενικής Φύσεως Ασφαλιστικές και λοιπές υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα Τρέχουσες δόσεις μακροπρόθεσμων δανείων Οφειλόμενη φορολογία Τρέχουσες υποχρεώσεις Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων Οι ενοποιημένες και ξεχωριστές οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο στις 26 Απριλίου Κώστας Κουτσοκούμνης Εκτελεστικός Πρόεδρος δάνης Κληριώτης Εκτελεστικός Σύμβουλος Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 30ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012

31 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΙΔΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αποθεματικό διαφορά από μετοχών Αποθεματικό μετατροπή Μετοχικό υπέρ το επανεκτίμησης κεφαλαίου Αποθεματικό Σύνολο ιδίων σημ. κεφάλαιο άρτιο ακινήτων σε Ευρώ προσόδου κεφαλαίων Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) Συνολικά έσοδα για το έτος Ζημία για το έτος ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Ζημία από επανεκτίμηση ακινήτων (36.787) - - (36.787) Αναβαλλόμενη φορολογία από επανεκτίμηση Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ( ) Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) Συνολικά έσοδα για το έτος Ζημία για το έτος ( ) ( ) Υπόλοιπο 31 Δεκεμβρίου ( ) Το αποθεματικό μετοχών υπέρ το άρτιο το οποίο προέκυψε από εκδόσεις μετοχών δεν είναι διανεμητέο. Το αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων περιλαμβάνει πλεόνασμα από επανεκτίμηση γης και κτιρίων. Το αποθεματικό είναι διανεμητέο σε περίπτωση εκποίησης επανεκτιμημένου στοιχείου όπου τυχόν υπόλοιπο επανεκτίμησης και η αντίστοιχη αναβαλλόμενη φορολογία μεταφέρεται από το αποθεματικό επανεκτίμησης ακινήτων στο αποθεματικό προσόδου και στην αναβαλλόμενη φορολογία αναλόγως. Το αποθεματικό προσόδου είναι διανεμητέα στο βαθμό που επιτρέπεται από τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόμου της Κύπρου, Κεφ. 113 και τις πρόνοιες του Καταστατικού της Εταιρείας. Εταιρείες που δεν διανέμουν 70% των κερδών τους μετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άμυνα της Δημοκρατίας Νόμο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέμει αυτό το ποσό ως μέρισμα. Έκτακτη εισφορά για την άμυνα προς 20% για τα έτη 2012 και 2013 και 17% το 2014 και μετά (κατά το 2011 το ποσοστό ήταν 15% μέχρι τις 30 Αυγούστου και 17% ως το τέλος του έτους) θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόμενη διανομή μερίσματος στην έκταση που οι ιδιοκτήτες (άτομα και εταιρείες), κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό αυτό της λογιζόμενης διανομής μερίσματος μειώνεται με οποιοδήποτε πραγματικό μέρισμα που ήδη διανεμήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη εισφορά για την άμυνα καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασμό των ιδιοκτητών. Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 31

32 ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΩΝ ΤΑΜΕΙΑΚΩΝ ΡΟΩΝ Ροή μετρητών από εργασίες σημ. Ζημία έτους ( ) ( ) Αναπροσαρμογές για: Φορολογία Αποσβέσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Αποσβέσεις άυλων περιουσιακών στοιχείων Αλλαγή στη δίκαιη αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Ζημία από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις Κέρδος από πώληση ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 10 (1.100) (3.716) Κέρδος από επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση 20 ( ) - Ζημία από απομείωση στην αξία επενδύσεων σε θυγατρικές εταιρείες Τόκοι πληρωτέοι Τόκοι εισπρακτέοι 9, 15 ( ) ( ) Μερίσματα εισπρακτέα 9 (14.436) ( ) Κέρδος από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης (Αύξηση)/μείωση στις ασφαλιστικές και λοιπές απαιτήσεις ( ) Μείωση στα αναβαλλόμενα έξοδα κτήσης Μείωση/(αύξηση) στο μερίδιο αντασφαλιστών στις απαιτήσεις και τεχνικά αποθέματα ( ) Μείωση στο απόθεμα Κλάδου Ζωής ( ) ( ) Αύξηση στα ποσά οφειλόμενα από θυγατρικές εταιρείες (99.695) ( ) Μείωση στα ασφαλιστικά αποθέματα Κλάδου Γενικής Φύσεως ( ) ( ) Αύξηση/(μείωση) στις ασφαλιστικές και λοιπές υποχρεώσεις ( ) Ροή μετρητών για εργασίες ( ) ( ) Τόκοι που πληρώθηκαν ( ) ( ) Μερίσματα που εισπράχθηκαν Φορολογία που πληρώθηκε (34.811) (41.926) Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες ( ) ( ) Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Πληρωμές για αγορά ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού 18 (13.025) (27.623) Πληρωμές για αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων 19 (71.817) (73.497) Πληρωμές για αγορά επενδύσεων σε ακίνητα 20 (7.693) ( ) Πληρωμές για αγορά χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων 22 ( ) ( ) Εισπράξεις από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Εισπράξεις από πωλήσεις ακινήτων, εγκαταστάσεων και εξοπλισμού Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρή ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμές μείον εισπράξεις δανείων Καθαρή ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή μείωση μετρητών και αντίστοιχων μετρητών ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή του έτους Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος του έτους Τα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών αποτελούνται από: Mετρητά, υπόλοιπα τραπεζών και άλλες καταθέσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα 34 ( ) ( ) Οι σημειώσεις στις σελίδες 34 μέχρι 106 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ενοποιημένων και ξεχωριστών οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας. 32ΜΙΝΕΡΒΑ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΗΜΟΣΙΑ ΛΤΔ Eτήσια Έκθεση 2012