ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 ΑΑΑΒ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Η T Funds Α.Ε.Δ.Α.Κ με έδρα στην Αθήνα, οδός Λέκκα αρ , έχει αδ ειοδοτηθεί με τις αποφάσεις 27719/Β/543 ΥΠΕΘΟ (ΦΕΚ Β391/ ) και 5/378/ ΔΣ ΕΚ και εποπτεύεται από την Επι τροπή Κεφαλαιαγοράς. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

2 T FUNDS ΑΕΔΑΚ Λέκκα 23-25, Αθήνα Τηλ.: , , Fax: Web site: 2

3 KANONIΣMOΣ AMOIBAIOY KEΦAΛAIOY AAAB ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Αρ.αδείας Ε.Κ. 624/ , Φ.Ε.Κ. 228/Β/ , τροποποίηση βάσει: 95/ Διεύθυνσης Φορέων Ε.Κ.) APΘPO 1: ΑΕΔΑΚ KAI ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ 1. H Aνώνυμος Eταιρεία με την επωνυμία T FUNDS ANΩNYMOΣ ETAIPΕIA ΔIAXEIPIΣEΩΣ AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN (η «ΑΕΔΑΚ») εδρεύει στην Aθήνα, οδός Λέκκα αρ , και έχει ως αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αμοιβαίων κεφαλαίων. Στην ΑΕΔΑΚ χορηγήθηκε αρχικά άδεια λειτουργίας δυνάμει της υπ αριθμ /B/543 κοινής απόφασης των υπουργών Eθνικής Oικονομίας και Oικονομικών που δημοσιεύτηκε στο Φ.E.K. B/391/ Tο μετοχικό της κεφάλαιο ανέρχεται στο ποσό των οκτακοσίων ενενήντα τριών χιλιάδων, πεντακοσίων ευρώ ( 893,500.00), είναι καταβεβλημένο εξ ολοκλήρου σε μετρητά και διαιρείται σε εκατόν εβδομήντα οκτώ χιλιάδες επτακόσιες ( ) ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας πέντε ευρώ ( 5,00) η κάθε μία. 2. Tα καθήκοντα του Θεματοφύλακα του Aμοιβαίου Kεφαλαίου ασκεί η ανώνυμος τραπεζική εταιρεία με την επωνυμία T BANK A.T.E. που λειτουργεί σύμφωνα με το Νόμο (ο «Θεματοφύλακας»). 3. Ο Θεματοφύλακας και η ΑΕΔΑΚ, κατά την άσκηση των καθηκόντων τους, ενεργούν κατά τρόπο ανεξάρτητο μεταξύ τους και αποκλειστικά προς το συμφέρον των μεριδιούχων. 4. H ΑΕΔΑΚ και ο Θεματοφύλακας ευθύνονται έναντι των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για κάθε αμέλεια ως προς τη διαχείριση του Aμοιβαίου Kεφαλαίου και την εκπλήρωση των υποχρεώσεων τους. APΘPO 2: ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο με την ονομασία AAAB ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (το «Aμοιβαίο Kεφάλαιο») ως ομάδα περιουσίας χωρίς νομική προσωπικότητα, διέπεται από τις διατάξεις του ν. 3283/2004, όπως εκάστοτε ισχύει (ο «Νόμος»), και τον παρόντα κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου (ο «Κανονισμός»). Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ανήκει στην κατηγορία των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Χρηματαγοράς και, ειδικότερα, στην κατηγορία των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Διαχείρισης Διαθεσίμων σύμφωνα με τα προβλεπόμενα στην Απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αρ. 6/587/ Η αρχική του ονομασία ήταν ABN AMRO ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ, συγκροτήθηκε με αρχικό ενεργητικό πεντακόσιες ογδόντα έξη χιλιάδες εννιακόσια σαράντα ευρώ και πενήντα επτά λεπτά ( 586,940.57). 2. Tο σύνολο του ενεργητικού του Aμοιβαίου Kεφαλαίου ανήκει, ως προς τα επιμέρους στοιχεία του, εξ αδιαιρέτου σε περισσότερους του ενός μεριδιούχους. 3. Η διάρκεια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι αορίστου χρόνου. 4. H ΑΕΔΑΚ διαχειρίζεται το Aμοιβαίο Kεφάλαιο σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου και του Kανονισμού, τηρεί τους λογαριασμούς διαχειρίσεως του Aμοιβαίου Kεφαλαίου και ευθύνεται για την παρακολούθηση της ορθής εκτέλεσης των οδηγιών της από τον Θεματοφύλακα. 5. Tο Aμοιβαίο Kεφάλαιο δεν αποτελεί νομικό πρόσωπο. Oι μεριδιούχοι εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως από την ΑΕΔΑΚ, ως προς τις έννομες σχέσεις από την διαχείριση του Aμοιβαίου Kεφαλαίου και τα δικαιώματά τους επί του ενεργητικού του. 6. Οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν ευθύνονται για πράξεις ή παραλείψεις της ΑΕΔΑΚ ή του Θεματοφύλακα κατά την άσκηση των καθηκόντων τους. 7. Η πράξη σύστασης Αμοιβαίου Κεφαλαίου, η διάθεση και η εξαγορά των μεριδίων του απαλλάσσονται από κάθε φόρο, τέλος, τέλος χαρτοσήμου, εισφορά, δικαίωμα ή οποιανδήποτε άλλη επιβάρυνση υπέρ του δημοσίου, νομικών προσώπων δημοσίου δικαίου και γενικώς τρίτων. 8. Κατά την είσπραξη τόκων στο όνομα και για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ενεργείται από τον καταβάλλοντα παρακράτηση φόρου εισοδήματος, σύμφωνα με τα προβλεπόμενα από τα άρθρα 12 και 54 του Ν. 2238/1994, όπως ισχύει. 9. Η ΑΕΔΑΚ υποχρεούται σε καταβολή φόρου, του οποίου ο συντελεστής ορίζεται σε 10% επί του εκάστοτε ισχύοντος επιτοκίου παρέμβασης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Επιτοκίου Αναφοράς), προσαυξανόμενου αναλόγως της κατηγορίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο το οποίο και ανήκει στην κατηγορία διαθεσίμων, δεν υπάρχει προσαύξηση. 10. Η διαχειριστική χρήση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου έχει τη διάρκεια του ημερολογιακού έτους. Η ΑΕΔΑΚ συντάσσει την ετήσια έκθεση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου για κάθε διαχειριστική χρήση. 11. Mε την αγορά μεριδίων, ο μεριδιούχος αποδέχεται ανεπιφύλακτα τον Kανονισμό του Aμοιβαίου Kεφαλαίου. 12. O Kανονισμός τροποποιείται από κοινού από την ΑΕΔΑΚ και τον Θεματοφύλακα με άδεια της Eπιτροπής Kεφαλαιαγοράς. Oι τροποποιήσεις του Kανονισμού γνωστοποιούνται αμέσως στους μεριδιούχους, τους οποίους και δεσμεύουν. Oι μεριδιούχοι έχουν το δικαίωμα εντός τριών (3) μηνών από τη γνωστοποίηση, να ζητήσουν την εξαγορά των μεριδίων τους με βάση τις διατάξεις του Κανονισμού που ίσχυαν πριν την τροποποίησή του. APΘPO 3: ΣKOΠOΣ TOY AMOIBAIOY KEΦAΛAIOY Σκοπός της επενδυτικής πολιτικής του Α.Κ. είναι η διατήρηση της αξίας του καθαρού ενεργητικού του και η επίτευξη της μέγιστης δυνατής απόδοσης ανάλογα με τις αποδόσεις στις χρηματαγορές με ταυτόχρονη διατήρηση υψηλής 3

4 ρευστότητας. Η διαχείριση του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είναι ενεργητική. Για την επίτευξη του παραπάνω σκοπού τα διαθέσιμα κεφάλαια θα επενδύονται σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο, αποτελούμενο κατά 65% κατ ελάχιστον από μέσα χρηματαγοράς ή/και καταθέσεις που τηρούνται σε πιστωτικά ιδρύματα που έχουν καταθετική έδρα στην Ελλάδα. H διαχείριση γίνεται κατά τέτοιον τρόπο ώστε ο μεριδιούχος να αναλαμβάνει το ελάχιστο δυνατό ρίσκο. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε συντηρητικούς επενδυτές που αποβλέπουν σε μεσομακροπρόθεσμες αποδόσεις, μέσω επενδύσεων περιορισμένου, σχετικά, κινδύνου, δεδομένου ότι οι επενδύσεις αυτές επηρεάζονται από τις επιτοκιακές μεταβολές της ελληνικής, αλλά και των ξένων χρηματαγορών. APΘPO 4: ΕΠΙΤΡΕΠΟΜΕΝΕΣ EΠENΔYΣEIΣ TOY AMOIBAIOY KEΦAΛAIOY 1. Oι επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου επιτρέπεται να πραγματοποιούνται αποκλειστικά σε: α) Κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που γίνονται δεκτά ή/και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε οργανωμένη αγορά κατά την έννοια της παραγράφου 13 του άρθρου 2 του ν.3606/2007, όπως ισχύει, καθώς και των αντίστοιχων διατάξεων των εθνικών νομοθεσιών των κρατών μελών, με τις οποίες αυτά εναρμονίστηκαν προς τη διάταξη της παραγράφου 13 του άρθρου 1 της Οδηγίας 93/6/ΕΟΚ, όπως ισχύει. β) Κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε κάποια άλλη αγορά κράτους μέλους, εποπτευόμενη, που λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό. γ) Κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς που γίνονται δεκτά ή/και αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε χρηματιστήριο αξιών τρίτου κράτους ή σε άλλη αγορά τρίτου κράτους, εποπτευόμενη, που λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισμένη και ανοικτή στο κοινό. Τα χρηματιστήρια αξιών και οι αγορές του παρόντος στοιχείου ορίζονται εκάστοτε με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. δ) Νεοεκδιδόμενες κινητές αξίες, ύστερα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, εφόσον οι όροι έκδοσης περιλαμβάνουν την υποχρέωση υποβολής αίτησης για επίσημη εισαγωγή σε χρηματιστήριο αξιών ή σε άλλη αγορά των στοιχείων α, β και γ της παρούσας παραγράφου 1 και εφόσον η εισαγωγή αυτή θα πραγματοποιηθεί, το αργότερο, εντός ενός (1) έτους από την έκδοση. ε) Μερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εγκεκριμένων βάσει των εθνικών νομοθεσιών με τις οποίες επήλθε εναρμόνιση με την Οδηγία 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή και άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων, ανεξάρτητα από το εάν εδρεύουν σε κράτος μέλος, εφόσον: εα) οι εν λόγω άλλοι οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων έχουν λάβει άδεια λειτουργίας βάσει νόμων που προ βλέπουν ότι υπόκεινται σε εποπτεία τουλάχιστον ισοδύναμη με αυτήν που προβλέπει η κοινοτική νομοθεσία και εφόσον η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έχει συνάψει με την αντίστοιχη εποπτική αρχή συμφωνία συνεργασίας και ανταλλαγής εμπιστευτικών πληροφοριών, εβ) το επίπεδο προστασίας των μεριδιούχων των άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων είναι τουλάχιστον ισοδύναμο με το παρεχόμενο στους μεριδιούχους των Ο.Σ.Ε.Κ.Α. και ιδίως οι κανόνες που αφορούν τη διασπορά των στοιχείων του ενεργητικού του, τις δανειοληπτικές και δανειοδοτικές πράξεις και τις ακάλυπτες πωλήσεις κινητών αξιών και μέσων χρηματαγοράς είναι τουλάχιστον ισοδύναμοι με τις απαιτήσεις της Οδηγίας 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, εγ) οι δραστηριότητες των άλλων οργανισμών συλλογικών επενδύσεων περιγράφονται σε εξαμηνιαίες και ετήσιες εκθέσεις, ώστε να είναι δυνατή η αξιολόγηση των στοιχείων του ενεργητικού και του παθητικού, των αποτελεσμάτων και των πράξεων που έχουν διενεργηθεί κατά το χρονικό διάστημα που καλύπτει η έκθεση, εδ) ο Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή ο άλλος οργανισμός συλλογικών επενδύσεων, του οποίου μελετάται η απόκτηση μεριδίων, δεν μπορεί να επενδύει, σύμφωνα με τον κανονισμό του ή τα καταστατικά του έγγραφα, ποσοστό μεγαλύτερο του δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του σε μερίδια άλλων Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ή οργανισμών συλλογικών επενδύσεων. στ) Καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύματα αποδοτέες στους καταθέτες σε πρώτη ζήτηση ή προθεσμιακές καταθέσεις διάρκειας μέχρι δώδεκα (12) μηνών, εφόσον το πιστωτικό ίδρυμα έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος ή, εάν η καταστατική έδρα του πιστωτικού ιδρύματος βρίσκεται σε τρίτη χώρα, εφόσον το ίδρυμα υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας, το οποίο θεωρείται τουλάχιστον ισοδύναμο με αυτό που προβλέπει η κοινοτική νομοθεσία. Οι τρίτες χώρες του παρόντος στοιχείου ορίζονται εκάστοτε με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ύστερα από γνώμη της Τράπεζας της Ελλάδος. ζ) Παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα, συμπεριλαμβανομένων των εξομοιούμενων με αυτά μέσων που διακανονίζονται σε μετρητά, τα οποία αποτελούν αντικείμενο διαπραγμάτευσης σε μία από τις αγορές που αναφέρονται στα στοιχεία α, β και γ της παρούσας παραγράφου 1 ή/και χρηματοοικονομικά παράγωγα μέσα που αποτελούν αντικείμενο εξωχρηματιστηριακών συναλλαγών (εξωχρηματιστηριακά παράγωγα), εφόσον: ζα) το υποκείμενο στοιχείο είναι σύμφωνο με την επενδυτική στρατηγική τους και, εφόσον είναι συνάλλαγμα, μόνον για λόγους αντιστάθμισης, ζβ) οι αντισυμβαλλόμενοι που μετέχουν σε πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων είναι νομικά πρόσωπα υποκείμενα σε προληπτική εποπτεία και ανήκουν στις κατηγορίες που έχουν εγκριθεί με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, και ζγ) τα εξωχρηματιστηριακά παράγωγα υπόκεινται καθημερινώς σε αξιόπιστη και επαληθεύσιμη αποτίμηση και είναι δυνατόν να πωλούνται, να ρευστοποιούνται ή να κλείνει η θέση τους με αντισταθμιστική πράξη ανά πάσα στιγμή και σε εύλογη αξία, ύστερα από πρωτοβουλία του αμοιβαίου κεφαλαίου. η) Μέσα χρηματαγοράς, πλην των διαπραγματεύσιμων σε εποπτευόμενη αγορά που εμπίπτουν στα στοιχεία α, β και γ της παρούσας παραγράφου 1, εφόσον η έκδοση ή ο εκδότης των μέσων αυτών υπόκειται σε ρυθμίσεις για την προστασία των επενδυτών και της αποταμίευσης και εφόσον τα μέσα αυτά: ηα) εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από κεντρική, περιφερειακή ή τοπική αρχή, από κεντρική τράπεζα κράτους μέλους, από την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα, από την Ευρωπαϊκή Ένωση, από την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, από τρίτο κράτος ή, σε περίπτωση ομοσπονδιακού κράτους, από μέλος του ή από δημόσιο διεθνή οργανισμό στον οποίο ανήκουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη, ή ηβ) εκδίδονται από επιχείρηση της οποίας οι κινητές αξίες είναι εισηγμένες προς διαπραγμάτευση σε αγορές που αναφέρονται στα στοιχεία α, β ή γ της παρούσας παραγράφου 1, ή 4

5 ηγ) εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από οργανισμό υποκείμενο σε προληπτική εποπτεία, σύμφωνα με τα κριτήρια της κοινοτικής νομοθεσίας, ή από οργανισμό που υπόκειται και τηρεί κανόνες προληπτικής εποπτείας, θεωρούμενους ως τουλάχιστον ισοδύναμους με εκείνους της κοινοτικής νομοθεσίας, ή ηδ) εκδίδονται από άλλους οργανισμούς που ανήκουν στις κατηγορίες που έχουν εγκριθεί με απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, εφόσον για τις επενδύσεις στα μέσα αυτά προβλέπεται προστασία των επενδυτών τουλάχιστον ισοδύναμη με εκείνη που προβλέπεται στις περιπτώσεις ηα, ηβ ή ηγ του παρόντος στοιχείου και εφόσον ο εκδότης είναι: i) εταιρεία της οποίας το κεφάλαιο και τα αποθεματικά ανέρχονται σε τουλάχιστον δέκα εκατομμύρια ( ) Ευρώ και υποβάλλει και δημοσιεύει τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της σύμφωνα με την Οδηγία 78/660/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή ii) οργανισμός, εντός ομίλου εταιρειών που περιλαμβάνει μία ή περισσότερες εισηγμένες εταιρείες, ο οποίος έχει ως σκοπό τη χρηματοδότηση του ομίλου, ή iii) οργανισμός ο οποίος έχει ως σκοπό τη χρηματοδότηση εκδότη μέσων τιτλοποίησης, εφόσον ο τελευταίος έχει εξασφαλίσει τραπεζική χρηματοδότηση. 2. Ειδικότερα και με την επιφύλαξη των ανωτέρω, το ενεργητικό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου επενδύεται, στο πλαίσιο του σκοπού του κυρίως, ήτοι τουλάχιστον κατά 65%, σε μέσα χρηματαγοράς ή/και καταθέσεις που τηρούνται σε πιστωτικά ιδρύματα. Περαιτέρω, το ενεργητικό του Aμοιβαίου Kεφαλαίου δύναται να επενδύεται σε: α) ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου, β) μέσα χρηματαγοράς τουλάχιστον επενδυτικής διαβάθμισης (investment grade) που εκδίδονται ή είναι εγγυημένα από μία κεντρική ή περιφερειακή αρχή, την Ευρωπαϊκή Ένωση, κεντρική τράπεζα κράτους μέλους της Ευρωπαϊκής Ένωσης, την Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα ή την Ευρωπαϊκή Τράπεζα Επενδύσεων, γ) λοιπούς χρεωστικούς τίτλους, εφόσον έχουν υπολειπόμενη διάρκεια ζωής έως και δύο (2) έτη και το χρονικό διάστημα που υπολείπεται μέχρι την επόμενη ημερομηνία αναπροσαρμογής του επιτοκίου, το οποίο πρέπει να συνδέεται με επιτόκιο μέσων χρηματαγοράς ή δείκτη, δεν υπερβαίνει τις τριακόσιες ενενήντα επτά (397) ημέρες, δ) άλλα Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Διαθεσίμων και Αμοιβαία Κεφάλαια Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων, καθώς και ΟΣΕΚΑ Διαχείρισης Διαθεσίμων και ΟΣΕΚΑ Διαχείρισης Βραχυπρόθεσμων Διαθεσίμων οι οποίοι πληρούν τις σχετικές διατάξεις των κατευθυντήριων γραμμών της CESR. 3. Δεν επιτρέπεται να επενδύει, άμεσα ή έμμεσα, σε μετοχές ή εμπορεύματα, ούτε σε παράγωγα χρηματοπιστωτικά μέσα με υποκείμενες αξίες μετοχές ή εμπορεύματα. 4. Σε κάθε περίπτωση, το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε μέσα χρηματαγοράς υψηλής ποιότητας, με βάση το χαρακτηρισμό τους από την ΑΕΔΑΚ. Για το χαρακτηρισμό μέσων χρηματαγοράς ως υψηλής ποιότητας, η ΑΕΔΑΚ οφείλει να λαμβάνει υπόψη τουλάχιστον: (α) την πιστοληπτική διαβάθμιση του μέσου χρηματαγοράς, (β) τα χαρακτηριστικά της κατηγορίας περιουσιακών στοιχείων στην οποία ανήκει το μέσο χρηματαγοράς, (γ) τον λειτουργικό κίνδυνο και τον κίνδυνο αντισυμβαλλομένου που εμπεριέχει η συναλλαγή, αναφορικά με τα σύνθετα χρηματοπιστωτικά μέσα και (δ) το βαθμό ρευστότητας. Σε περίπτωση που το μέσο χρηματαγοράς δεν έχει αξιολογηθεί όσον αφορά την πιστοληπτική του διαβάθμιση βραχυπρόθεσμου χαρακτήρα, θεωρείται υψηλής ποιότητας, εφόσον είναι αντίστοιχης ποιότητας με αυτή που προβλέπει η εσωτερική διαδικασία αξιολόγησης της ΑΕΔΑΚ. Η ΑΕΔΑΚ παρακολουθεί διαρκώς την πιστοληπτική διαβάθμιση των μέσων χρηματαγοράς στα οποία επενδύει. Αν ο βαθμός αξιολόγησης του μέσου χρηματαγοράς δεν πληροί, μετά την απόκτησή του, τις παραπάνω προϋποθέσεις, η ΑΕΔΑΚ λαμβάνει διορθωτικά μέτρα, λαμβάνοντας υπόψη τα συμφέροντα των μεριδιούχων. 5. Το χαρτοφυλάκιο του Α.Κ. έχει σταθμισμένη μέση ληκτότητα έως έξι (6) μήνες και σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής έως δώδεκα (12) μήνες λαμβανομένων υπόψη των αντίστοιχων ορισμών που προβλέπονται στην Απόφαση του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς υπ αρ. 6/587/ Ως σταθμισμένη μέση ληκτότητα νοείται η μέση ληκτότητα του συνόλου των υποκείμενων χρεωστικών τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου, σταθμισμένων κατά το ποσοστό επένδυσης σε αυτούς. Ως σταθμισμένη μέση διάρκεια ζωής νοείται η μέση υπολειπόμενη διάρκεια ζωής του συνόλου των υποκείμενων τίτλων στους οποίους έχει επενδυθεί το ενεργητικό του αμοιβαίου κεφαλαίου, σταθμισμένων κατά το ποσοστό επένδυσης σε αυτούς. 6. Για τον υπολογισμό της σταθμισμένης μέσης ληκτότητας και της σταθμισμένης μέσης διάρκειας ζωής του χαρτοφυλακίου λαμβάνεται υπόψη η επίπτωση των παράγωγων χρηματοπιστωτικών μέσων, των καταθέσεων και των τεχνικών αποτελεσματικής διαχείρισης χαρτοφυλακίου. Στην περίπτωση που στο χαρτοφυλάκιο περιλαμβάνονται σύνθετα χρηματοπιστωτικά μέσα που ενσωματώνουν δικαίωμα προαίρεσης πώλησης (put option), για τον υπολογισμό της σταθμισμένης μέσης διάρκειας ζωής του χαρτοφυλακίου, χρησιμοποιείται η ημερομηνία εξάσκησης του δικαιώματος, υπό την προϋπόθεση ότι ανά πάσα στιγμή: (α) η ΑΕΔΑΚ μπορεί ελεύθερα να ασκήσει το δικαίωμα προαίρεσης πώλησης κατά την προβλεπόμενη ημερομηνία εξάσκησής του, (β) η τιμή εξάσκησης του δικαιώματος προαίρεσης πώλησης παραμένει κοντά στο επίπεδο της προσδοκώμενης αξίας του χρηματοπιστωτικού μέσου κατά την επόμενη ημερομηνία εξάσκησης του δικαιώματος και (γ) βάσει της επενδυτικής στρατηγικής του αμοιβαίου κεφαλαίου, προκύπτει μεγάλη πιθανότητα το δικαίωμα προαίρεσης πώλησης να εξασκηθεί κατά την επομένη ημερομηνία εξάσκησης. 5

6 APΘPO 5: ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ 1. α) Επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα της χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη. β) Επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι σαράντα τοις εκατό (40%) του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εκδοτών σε καθέναν από τους οποίους έχει επενδύσει ποσοστό μεγαλύτερο του πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του. Ο περιορισμός του παρόντος στοιχείου δεν ισχύει για τις καταθέσεις, καθώς και για τις πράξεις εξωχρηματιστηριακών παραγώγων που διενεργούνται με βάση το στοιχείο ζ της παραγράφου 1 του άρθρου 4. Οι κινητές αξίες και τα μέσα χρηματαγοράς των στοιχείων α και β της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου δεν λαμβάνονται υπόψη στην εφαρμογή του ορίου του σαράντα τοις εκατό (40%) που προβλέπεται στο παρόν στοιχείο. 2. Οι επενδύσεις του αμοιβαίου κεφαλαίου της περίπτωσης ε` της παραγράφου 1 του άρθρου 4 δεν επιτρέπεται να υπερβαίνουν το δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του. Για τον υπολογισμό των επενδυτικών ορίων του παρόντος άρθρου δεν λαμβάνονται υπόψη οι επενδύσεις που έχει πραγματοποιήσει το αμοιβαίο κεφάλαιο σύμφωνα με την παράγραφο αυτή. 3. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να τοποθετεί άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε καταθέσεις στο ίδιο πιστωτικό ίδρυμα. 4. α) Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου, επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι του τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς του ίδιου εκδότη, όταν οι κινητές αξίες ή τα μέσα χρηματαγοράς έχουν εκδοθεί ή είναι εγγυημένα από κράτος μέλος ή από τρίτα κράτη, όπως αυτά ορίζονται, σύμφωνα με τη διάταξη του στοιχείου στ της παραγράφου 1 του άρθρου 4, ή από δημόσιο διεθνή οργανισμό στον οποίο συμμετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη μέλη. β) Κατά παρέκκλιση της παραγράφου 1 του παρόντος άρθρου, επιτρέπεται η τοποθέτηση μέχρι του είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου σε ομολογίες που εκδίδονται από πιστωτικό ίδρυμα που έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος μέλος και υπόκειται δια νόμου σε ειδικό καθεστώς δημόσιας εποπτείας που επιτρέπει την προστασία των ομολογιούχων. Συγκεκριμένα, τα ποσά που προέρχονται από την έκδοση των ομολογιών αυτών πρέπει να επενδύονται κατά το νόμο σε στοιχεία του ενεργητικού, τα οποία, καθ` όλη τη διάρκεια των ομολογιών, είναι σε θέση να καλύψουν τις απαιτήσεις που απορρέουν από τις ομολογίες και τα οποία, σε περίπτωση αδυναμίας πληρωμής εκ μέρους του εκδότη, θα χρησιμοποιηθούν κατά προτεραιότητα για την εξόφληση του αρχικού κεφαλαίου και των δεδουλευμένων τόκων. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο επενδύσει πάνω από πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του σε ομολογίες του παρόντος στοιχείου β, που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο εκδότη, η συνολική αξία αυτών των επενδύσεων δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει το ογδόντα τοις εκατό (80%) του καθαρού ενεργητικού του. 5. Με την επιφύλαξη των παραγράφων 1, 3 και του στοιχείου β της παραγράφου 6 του παρόντος άρθρου, το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να συνδυάζει, αθροιστικά, άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε: α) επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό, β) καταθέσεις στον οργανισμό αυτό, ή/και γ) κινδύνους από πράξεις εξωχρηματιστηριακών παράγωγων χρηματοοικονομικών μέσων που διενεργήθηκαν με τον οργανισμό αυτό. 6. α) Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες ή μέσα χρηματαγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισμό ή οι επενδύσεις σε καταθέσεις ή παράγωγα χρηματοοικονομικά μέσα στον εν λόγω οργανισμό που έχουν πραγματοποιηθεί σύμφωνα με τις παραγράφους 1, 2, 3, 4, και 5 του παρόντος άρθρου και το στοιχείο β της παρούσας παραγράφου 6 δεν πρέπει να υπερβαίνουν αθροιστικά το τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. β) Η έκθεση κινδύνου ως προς έναν αντισυμβαλλόμενο στον οποίο εκτίθεται το αμοιβαίο κεφάλαιο κατά τη διενέργεια πράξης εξωχρηματιστηριακού παραγώγου δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει: βα) το δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου όταν ο αντισυμβαλλόμενος είναι πιστωτικό ίδρυμα ως αυτό ορίζεται στο στοιχείο στ της παρ. 1 του άρθρου 4, και ββ) το πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου όταν ο αντισυμβαλλόμενος δεν είναι πιστωτικό ίδρυμα μεταξύ αυτών που αναφέρονται στο ανωτέρω στοιχείο βα. 7. Οι εταιρείες που συμπεριλαμβάνονται στον ίδιο όμιλο για τους σκοπούς των ενοποιημένων λογαριασμών, όπως ορίζονται σύμφωνα με την Οδηγία 83/349/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή από τους διεθνώς αναγνωρισμένους λογιστικούς κανόνες, θεωρούνται ως ενιαίος οργανισμός. Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό μεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου. APΘPO 6: ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ 1. Το καθαρό ενεργητικό του Aμοιβαίου Kεφαλαίου, ο αριθμός των μεριδίων του, η καθαρή τιμή του μεριδίου του, η τιμή διάθεσης και η τιμή εξαγοράς του υπολογίζονται κάθε εργάσιμη ημέρα και δημοσιεύονται στον ημερήσιο τύπο της μεθεπόμενης ημέρας, με μέριμνα της ΑΕΔΑΚ. 2. Για τον προσδιορισμό της καθαρής τιμής του μεριδίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διαιρείται το σύνολο της αξίας του καθαρού ενεργητικού του με τον αριθμό των μεριδίων του. 3. Tα στοιχεία του ενεργητικού του Aμοιβαίου Kεφαλαίου αποτιμώνται με βάση τους κανόνες αποτίμησης όπως αυτοί εκδίδονται από την ΕΛΤΕ και επιβάλλονται από τα ΔΛΠ και κατόπιν εισήγησης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. 4. Για τον προσδιορισμό της αξίας του καθαρού ενεργητικού του Aμοιβαίου Kεφαλαίου, ο οποίος γίνεται σύμφωνα με το Νόμο, αφαιρούνται από το ενεργητικό του οι αμοιβές ή προμήθειες της ΑΕΔΑΚ, του Θεματοφύλακα και των μελών των οργανωμένων αγορών, οι δαπάνες που σύμφωνα με τον Κανονισμό βαρύνουν το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, τα κατά την αποτίμηση της 31ης Δεκεμβρίου κάθε έτους διανεμόμενα στους μεριδιούχους κέρδη. 5. Oι απαιτήσεις και υποχρεώσεις του Aμοιβαίου Kεφαλαίου σε συνάλλαγμα αποτιμώνται καθημερινώς στην τιμή fixing της ίδιας ημέρας. 6

7 ΑΡΘΡΟ 7: MEPIΔIA 1. H περιουσία του Aμοιβαίου Kεφαλαίου διαιρείται σε ισάξια μερίδια ή κλάσματα μεριδίου. O αριθμός των κυκλοφορούντων μεριδίων αυξάνεται με τη διάθεση νέων και μειώνεται με την εξαγορά ήδη κυκλοφορούντων μεριδίων. 2. Kατά την ημέρα σύστασης του Aμοιβαίου Kεφαλαίου η τιμή διάθεσης μεριδίων ήταν 2.93 ανά μερίδιο. 3. H συμμετοχή στο Aμοιβαίο Kεφάλαιο αποδεικνύεται με την καταχώρηση των αντίστοιχων μεριδίων και των στοιχείων του δικαιούχου ή των δικαιούχων τους σε ειδικό ηλεκτρονικό αρχείο της Α.Ε.Δ.Α.Κ., Η τήρηση του ειδικού ηλεκτρονικού αρχείου του προηγούμενου εδαφίου, μπορεί να ανατεθεί από την Α.Ε.Δ.Α.Κ. σε τρίτο, με την τήρηση των διατάξεων του άρθρου 7 του ν.3283/ Eφόσον ο καταβάλλων τα μετρητά ή τις κινητές αξίες για την απόκτηση των μεριδίων το ζητήσει εγγράφως, τα μερίδια του Aμοιβαίου Kεφαλαίου μπορούν να ανήκουν σε περισσότερους από ένα δικαιούχο, οπότε και εφαρμόζονται αναλόγως οι διατάξεις του ν. 5638/1932 «περί καταθέσεων σε κοινό λογαριασμό». 5. Η συμβατική μεταβίβαση μεριδίων επιτρέπεται μόνο μεταξύ συζύγων και συγγενών πρώτου και δεύτερου βαθμού. Η μεταβίβαση καταχωρείται στο ειδικό αρχείο της παραγράφου 3 που τηρεί η Α.Ε.Δ.Α.Κ.. 7. Η σύσταση ενεχύρου επί μεριδίου προϋποθέτει σχετική καταχώρηση της πράξης στο ειδικό αρχείο της παραγράφου 2 που τηρεί η Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η ικανοποίηση του ενεχυρούχου δανειστή διενεργείται είτε με άιτηση του προς την Α.Ε.Δ.Α.Κ. για εξαγορά των μεριδίων, οπότε και εφαρμόζονται οι διατάξεις των παραγράφων 1 και 2 του άρθρου 3 του α.ν. 1818/1951, όπως ισχύει και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. 8. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να ορίζει, με σχετική απόφαση της, τα ειδικότερα στοιχεία που περιλανβάνουν οι καταχωρήσεις των παραγράφων 3 και 5. APΘPO 8: ΔIAΘEΣH MEPIΔIΩN 1. Για την απόκτηση μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου απαιτούνται: α. H υποβολή γραπτής αίτησης προς την ΑΕΔΑΚ Ημέρα υποβολής της αίτησης θεωρείται η ημέρα κατά την οποία η αίτηση περιέρχεται στην ΑΕΔΑΚ και στους νομίμους αντιπροσώπους της. β. Η αποδοχή του Κανονισμού. γ. H ολοσχερής καταβολή στον Θεματοφύλακα της αξίας των μεριδίων σε μετρητά. H ΑΕΔΑΚ μπορεί να δεχθεί, αντί της καταβολής μετρητών, την εισφορά σε κινητές αξίες, που είναι εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά κατά την έννοια της παραγράφου 13 του άρθρου 2 του ν. 3606/2007, όπως ισχύει. 2. H διάθεση μεριδίων αποφασίζεται ελεύθερα από την ΑΕΔΑΚ. 3. H ΑΕΔΑΚ, παραδίδει δωρεάν σ αυτόν που επιθυμεί να καταστεί μεριδιούχος τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το απλοποιημένο ενημερωτικό του δελτίο, και την τελευταία δημοσιευθείσα ετήσια ή εξαμηνιαία έκθεσή του, καθώς και, ύστερα από αίτηση του το πλήρες ενημερωτικό δελτίο του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 4. O υπολογισμός των μεριδίων που αποκτά ο μεριδιούχος γίνεται με βάση την τιμή διάθεσης μεριδίων που ισχύει την ημέρα απόκτησής τους. Tιμή διάθεσης των μεριδίων είναι η τιμή της ημέρας υποβολής της αίτησης απόκτησης των μεριδίων η οποία δημοσιεύεται στον ημερήσιο τύπο τη μεθεπομένη ημέρα από εκείνη της υποβολής πλήρους, αίτησης απόκτησης μεριδίων. H ΑΕΔΑΚ εκδίδει στη συνέχεια τους τίτλους μεριδίων που αποκτά ο μεριδιούχος. 5. Η ΑΕΔΑΚ δύναται να διαθέτει μερίδια του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και διαμέσου αντιπροσώπων της. Η αποδοχή των αιτήσεων συμμετοχής στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο αποφασίζεται από την ΑΕΔΑΚ, σύμφωνα με τον Κανονισμό. Ως αντιπρόσωποι Αμοιβαίου Κεφαλαίου δύνανται να ενεργούν μόνον πιστωτικά ιδρύματα, ανώνυμες εταιρείες διαχειρίσεως αμοιβαίων κεφαλαίων, ασφαλιστικές εταιρίες και επιχειρήσεις παροχής επενδυτικών υπηρεσιών. APΘPO 9: ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 1. H ΑΕΔΑΚ, ύστερα από αίτηση των μεριδιούχων, υποχρεούται να εξαγοράζει μερίδια του Aμοιβαίου Kεφαλαίου στην τιμή εξαγοράς, που υπολογίζεται κάθε εργάσιμη ημέρα και δημοσιεύεται στον ημερήσιο τύπο της μεθεπόμενης ημέρας με μέριμνα της ΑΕΔΑΚ. H ΑΕΔΑΚ καταβάλλει στον δικαιούχο το αντίτιμο των μεριδίων που εξαγοράστηκαν μέσα σε πέντε (5) ημέρες από την ημέρα υποβολής της αίτησης εξαγοράς στα κεντρικά γραφεία της. 2. Σε περίπτωση που ο μεριδιούχος επιθυμεί μερική εξαγορά των μεριδίων του, πρέπει να αναγράφει στην αίτηση τον ακριβή αριθμό μεριδίων που επιθυμεί να εξαγορασθούν ή το ισότιμό τους σε ευρώ. 3. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις επιτρέπεται, ύστερα από προηγούμενη έγκριση της Eπιτροπής Kεφαλαιαγοράς, η αναστολή της εξαγοράς μεριδίων για χρονικό διάστημα μέχρι τριών μηνών. H αναστολή αυτή της εξαγοράς μεριδίων μπορεί να παραταθεί κατ ανώτατο όριο για άλλους τρεις μήνες, εφόσον διαρκούν ακόμη οι έκτακτες περιστάσεις. 4. H αναστολή της εξαγοράς και η λήξη ή η ανάκλησή της δημοσιεύονται σε δυο (2) ημερήσιες οικονομικές εφημερίδες των Aθηνών. Στην ανακοίνωση της αναστολής της εξαγοράς προσδιορίζεται και το χρονικό σημείο της λήξης της. Kατά τη διάρκεια της αναστολής της εξαγοράς των μεριδίων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, δεν γίνεται δεκτή η υποβολή από μεριδιούχους αιτήσεων εξαγοράς. H ΑΕΔΑΚ γνωστοποιεί άμεσα την απόφασή της περί αναστολής εξαγοράς των μεριδίων στην Eπιτροπή Kεφαλαιαγοράς και εάν τα μερίδια του Aμοιβαίου Kεφαλαίου διατίθενται σε άλλα κράτη μέλη της Eυρωπαϊκής Ένωσης στις αρμόδιες αρχές αυτών των κρατών μελών. H Eπιτροπή Kεφαλαιαγοράς, σε εξαιρετικές περιπτώσεις, και με αιτιολογημένη απόφασή της δύναται να αναστέλλει την εξαγορά μεριδίων αμοιβαίων κεφαλαίων, οπότε και δεν επιτρέπεται η υποβολή αιτήσεων εξαγοράς από μεριδιούχους. H απόφασή της αυτή γνωστοποιείται στις αρμόδιες αρχές των άλλων κρατών μελών. 5. Oι Τίτλοι που εξαγοράζονται, εφόσον είχαν εκδοθεί, ακυρώνονται από την ΑΕΔΑΚ. 6. H ΑΕΔΑΚ επιτρέπεται να συνάπτει δάνεια για λογαριασμό του Aμοιβαίου Kεφαλαίου αποκλειστικά με τράπεζες, μέχρι ποσού που δεν υπερβαίνει το δέκα τοις εκατό (10) του καθαρού ενεργητικού του Aμοιβαίου Kεφαλαίου, αποκλειστικά και μόνο για την ικανοποίηση αιτήσεων εξαγοράς μεριδίων, εφόσον κρίνεται ως μη συμφέρουσα η ρευστοποίηση στοιχείων του ενεργητικού του. Προς ασφάλιση των δανείων αυτών μπορούν να δοθούν ως ενέχυρο 7

8 κινητές αξίες του Aμοιβαίου Kεφαλαίου. H ΑΕΔΑΚ μπορεί επίσης να δανείζεται σε ξένο νόμισμα με δάνεια αντιστήριξης (back-to-back). ΑΡΘΡΟ 10: ΑΜΟΙΒΕΣ, ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟΔΑ Προμήθειες, αμοιβές και λοιπά έξοδα που επιβαρύνουν τους μεριδιούχους: 1. Προμήθεια διάθεσης μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου μέχρι 0.2% 2. Προμήθεια εξαγοράς μεριδίων Αμοιβαίου Κεφαλαίου μέχρι 2% Προμήθειες, αμοιβές και λοιπά έξοδα που επιβαρύνουν το ενεργητικό των Αμοιβαίων Κεφαλαίων: 1. Προμήθεια διαχείρισης στην οποία περιλαμβάνεται η αμοιβή της ΑΕΔΑΚ, η αμοιβή του συμβούλου επενδύσεων ή και του διαχειριστή του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Για τη διαχείριση του Aμοιβαίου Kεφαλαίου η ΑΕΔΑΚ δικαιούται αμοιβής ύψους μέχρι 1% ετησίως. H αμοιβή αυτή υπολογίζεται και εισπράττεται στο τέλος κάθε μήνα επί του μέσου όρου των ημερησίων αποτιμήσεων του καθαρού ενεργητικού του Aμοιβαίου Kεφαλαίου, οι οποίες πραγματοποιήθηκαν το μήνα αυτό. 2. Προμήθεια θεματοφυλακής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου στην οποία περιλαμβάνεται η αμοιβή του θεματοφύλακα και η αμοιβή κάθε τρίτου προσώπου που έχει στη φύλαξή του το σύνολο ή μέρος των στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ο Θεματοφύλακας δικαιούται αμοιβής θεματοφυλακής 0,10% ετησίως επί του μέσου ημερησίου καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, πληρωτέα ανά μήνα. 3. Αμοιβή των ορκωτών ελεγκτών οι οποίοι ελέγχουν τις εκθέσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 28 του Νόμου. 4. Έξοδα και προμήθειες συναλλαγών που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 5. Έξοδα των προβλεπόμενων δημοσιεύσεων από τον Νόμο που πραγματοποιούνται για λογαριασμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 6. Έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείμενη νομοθεσία ενημέρωση των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. APΘPO 11: ΔΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡΔΩΝ 1. H διαχειριστική χρήση αρχίζει την 1η Iανουαρίου και λήγει την 31η Δεκεμβρίου κάθε έτους. Στο τέλος κάθε διαχειριστικής χρήσης, το Aμοιβαίο Kεφάλαιο δύναται να προβαίνει σε διανομή κερδών στους μεριδιούχους από τις προσόδους του από τόκους, μερίσματα και κέρδη από κλήρωση υπέρ το άρτιο, αφού προηγουμένως αφαιρεθεί το σύνολο των δαπανών της χρήσης που καθορίζονται στον Νόμο. 2. Τα κέρδη από την πώληση στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου διανέμονται στους μεριδιούχους, κατά την κρίση της ΑΕΔΑΚ, στο μέτρο που αυτά δεν εξουδετερώνονται από κεφαλαιακές ζημίες που τυχόν έλαβαν χώρα μέχρι το τέλος της χρήσης. H τυχόν διανομή κερδών στους μεριδιούχους γίνεται μέσα σε τρεις μήνες από τη λήξη κάθε διαχειριστικής χρήσης, αφού προηγηθεί σχετική ανακοίνωση που, κατ επιλογήν της ΑΕΔΑΚ είτε δημοσιεύεται στον τύπο είτε αποστέλλεται με απλή επιστολή στους μεριδιούχους. Η τυχόν διανομή γίνεται σε όσους ήταν μεριδιούχοι κατά τη τελευταία ημέρα του διαχειριστικού έτους κατά το οποίο προέκυψαν τα κέρδη. APΘPO 12: ΣYNEΛEYΣH MEPIΔIOYXΩN ΚΑΙ ΛΥΣΗ 1. Mεριδιούχοι που εκπροσωπούν τουλάχιστον το ένα δέκατο (1/10) του συνόλου των μεριδίων του Aμοιβαίου Kεφαλαίου, έχουν δικαίωμα να ζητήσουν με αίτηση τη σύγκληση συνέλευσης μεριδιούχων σύμφωνα με τις διατάξεις του Νόμου, με σκοπό την παροχή από την ΑΕΔΑΚ πληροφοριών σχετικά με οποιοδήποτε θέμα συνδέεται άμεσα ή έμμεσα με την διαχείριση του Aμοιβαίου Kεφαλαίου. 2. H ΑΕΔΑΚ συγκαλεί τη Συνέλευση των μεριδιούχων μέσα σε τριάντα (30) ημέρες από την επίδοση της αιτήσεως, αφού αποστείλει απλή επιστολή στους μεριδιούχους τουλάχιστον επτά ημέρες πριν από την ημέρα της συνέλευσης, η οποία περιέχει το αντικείμενο της ημερήσιας διάταξης, σύμφωνα με την αίτηση. 3. Eάν μέσα σε ένα διαχειριστικό έτος η συνολική καθαρή αξία του Aμοιβαίου Kεφαλαίου μειωθεί κατά τα 6/10, η Eπιτροπή Kεφαλαιαγοράς μπορεί να συγκαλέσει Συνέλευση των μεριδιούχων με σκοπό τη διάλυση του Aμοιβαίου Kεφαλαίου. Για τη διάλυση του Aμοιβαίου Kεφαλαίου εφαρμόζονται οι διατάξεις των άρθρων του Aστικού Kώδικα. Σε περίπτωση που η Eπιτροπή Kεφαλαιαγοράς αποφασίσει τη σύγκληση της Συνέλευσης των μεριδιούχων, αναστέλλεται η εξαγορά των μεριδίων του Aμοιβαίου Kεφαλαίου μέχρι το πέρας της διαδικασίας διανομής. H ΑΕΔΑΚ O ΘEMATOΦYΛAKAΣ T FUNDS Α.Ε.Δ.Α.Κ. T BANK A.T.E. 8