4. Το σύνολο του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ανήκει εξ αδιαιρέτου στους µεριδιούχους ανάλογα µε τον αριθµό των µεριδίων τους.

Transcript

1 AMOIBAIO KEΦΑΛΑΙΟ ΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Red - Fund of Funds Μετοχικό Κανονισµός AΡΘΡΟ 1. ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ 1. Η ΙΕΘΝΙΚΗ Εταιρεία ιαχείρισης Αµοιβαίων Κεφαλαίων Α.Ε., στο εξής καλούµενη Εταιρεία, συστάθηκε µε αποκλειστικό σκοπό τη διαχείριση αµοιβαίων κεφαλαίων. Το µετοχικό της κεφάλαιο ανέρχεται στο ποσό των ΕΥΡΩ και είναι ολοσχερώς καταβεβληµένο. 2. Η Εταιρεία διαχειρίζεται το Αµοιβαίο Κεφάλαιο σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3283/2004, όπως ισχύει, και τηρεί τους λογαριασµούς διαχειρίσεώς του. 3. Η Εταιρεία ευθύνεται για κάθε αµέλεια που αφορά στη διαχείριση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου επιφυλασσοµένης της εφαρµογής του άρθρου 9 του Ν.3283/2004, όπως ισχύει. 4. Η Εταιρεία µπορεί να συνάπτει µε τρίτους συµφωνίες αντιπροσωπείας για την πώληση µεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Ως αντιπρόσωποι Αµοιβαίου Κεφαλαίου ορίζονται µόνον πιστωτικά ιδρύµατα, Α.Ε..Α.Κ., ασφαλιστικές εταιρείες και Α.Ε.Π.Ε.Υ. 5. Καθήκοντα Θεµατοφύλακα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ασκεί η ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε., σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 8 του Ν.3283/2004. Ο Θεµατοφύλακας ευθύνεται απέναντι στην Εταιρεία και στους µεριδιούχους για κάθε αµέλεια ως προς την εκπλήρωση των υποχρεώσεών του. 6. Κατά την άσκηση των καθηκόντων τους ο Θεµατοφύλακας και η Εταιρεία οφείλουν να ενεργούν κατά τρόπο ανεξάρτητο µεταξύ τους και αποκλειστικά προς το συµφέρον των µεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. ΑΡΘΡΟ 2. ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 1. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ΗΛΟΣ SYNTHESIS Best Red Fund of Funds Μετοχικό, στο εξής καλούµενο Αµοιβαίο Κεφάλαιο συγκροτήθηκε από την Εταιρεία µε αρχικό ενεργητικό ΕΥΡΩ και διέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 12 του Ν.3283/2004, όπως ισχύει, και τον παρόντα Κανονισµό. 2. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν αποτελεί νοµικό πρόσωπο. Οι µεριδιούχοι, σε ότι αφορά στις σχέσεις που προκύπτουν από τη διαχείριση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και τα δικαιώµατα τους στο ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, εκπροσωπούνται δικαστικώς και εξωδίκως από την Εταιρεία. 3. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι αόριστης διάρκειας. 4. Το σύνολο του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου ανήκει εξ αδιαιρέτου στους µεριδιούχους ανάλογα µε τον αριθµό των µεριδίων τους. 5. Οι λογαριασµοί του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η ετήσια και η εξαµηνιαία έκθεση που προβλέπονται από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 ελέγχονται από µέλη του Σώµατος Ορκωτών Ελεγκτών, υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και είναι στη διάθεση των µεριδιούχων µέσα στο πρώτο δίµηνο από τη λήξη κάθε ηµερολογιακού εξαµήνου. Η ετήσια και η εξαµηνιαία έκθεση είναι στη διάθεση κάθε ενδιαφεροµένου.

2 6. Οι µεριδιούχοι δε φέρουν ευθύνη για τη διαχείριση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου από την Εταιρεία και το Θεµατοφύλακα κατά την άσκηση των καθηκόντων τους. 7. Για την αγορά, αντικατάσταση ή εξαγορά µεριδίων ή διανοµή κερδών του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, θα ισχύουν οι φορολογικές ρυθµίσεις που ορίζονται από το άρθρο 33 του Ν.3283/2004, όπως εκάστοτε ισχύει. 8. Από την αγορά µεριδίων, τεκµαίρεται, µε αµάχητο τεκµήριο, η αποδοχή του Κανονισµού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου από το µεριδιούχο. 9.α) Ο Κανονισµός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου τροποποιείται από κοινού από την Εταιρεία και τον Θεµατοφύλακα, µε άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και ισχύει έναντι των µεριδιούχων από τη γνωστοποίηση σε αυτούς της τροποποιήσεως. β) Κάθε µεταγενέστερη τροποποίηση του Κανονισµού θεωρείται ότι έγινε αποδεκτή από τους µεριδιούχους, εφόσον αυτοί δεν υποβάλλουν αίτηση εξαγοράς εντός τριών µηνών από τη γνωστοποίηση της τροποποιήσεως, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Κανονισµού, όπως αυτός ίσχυε πριν την τροποποίησή του. γ) Επιτρέπεται η συγχώνευση δύο ή περισσοτέρων Αµοιβαίων Κεφαλαίων υπό τη διαχείριση της Εταιρείας ή και Αµοιβαίων Κεφαλαίων που διαχειρίζεται άλλη εταιρεία, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 17 του Ν. 3283/2004. δ) Επιτρέπεται η διάσπαση ενός αµοιβαίου κεφαλαίου σε δύο ή περισσότερα αµοιβαία κεφάλαια, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 18 του Ν.3283/2004. ΑΡΘΡΟ 3. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΣ ΣΚΟΠΟΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Επενδυτικός σκοπός του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι η επίτευξη της κατά το δυνατόν υψηλότερης απόδοσης, σε µακροπρόθεσµο χρονικό ορίζοντα κυρίως από υπεραξία αλλά και από εισόδηµα, µέσω των επενδύσεων που πραγµατοποιεί και των προσόδων που εισπράττει. 2. Για την πραγµατοποίηση του παραπάνω σκοπού του, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ακολουθεί την εξής επενδυτική πολιτική: Το ενεργητικό του επενδύεται, κατά τα ειδικότερα προβλεπόµενα στο άρθρο 5 του παρόντος, σε ένα χαρτοφυλάκιο ευρείας διασποράς, που αποτελείται από µετοχές ή µερίδια κυρίως ήτοι σε ποσοστό τουλάχιστον εξήντα πέντε τοις εκατό (65%)- µετοχικών αµοιβαίων κεφαλαίων ή άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων του στοιχείου ε) της παραγράφου 1 του άρθρου 21 του Ν.3283/2004. Επιπροσθέτως, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να επενδύει σε µερίδια άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων ή οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, που δεν εµπίπτουν στον ορισµό της παραγράφου 2 του άρθρου 2 του Ν.3283/2004, σε τραπεζικές καταθέσεις και σε µέσα χρηµαταγοράς. 3. Η επιλογή των Οργανισµών Συλλογικών Επενδύσεων που περιλαµβάνονται στο Ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου γίνεται βάσει συστηµατικής στατιστικής αξιολόγησης των διακυµάνσεων και των αποδόσεων που καταγράφουν σε µακροχρόνια βάση. 4. Ο Επενδυτικός κίνδυνος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κρίνεται αυξηµένος, καθώς πηγάζει από χαρτοφυλάκιο που αποτελείται κυρίως από µερίδια µετοχικών Ο.Σ.Ε.Κ.Α. 5. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο απευθύνεται σε επιθετικούς επενδυτές µε µακροπρόθεσµο ορίζοντα, που στοχεύουν σε υψηλές αποδόσεις και επιθυµούν να επενδύσουν σε ένα χαρτοφυλάκιο ευρείας διασποράς, αποτελούµενο κυρίως από επιλεγµένους µετοχικούς Ο.Σ.Ε.Κ.Α. υψηλής αξιολόγησης από έγκριτους διεθνείς Οίκους. 2

3 ΑΡΘΡΟ 4. ΕΠΙΤΡΕΠΟΜΕΝΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επιτρέπεται να επενδύει, στο πλαίσιο του σκοπού του (Άρθρο 3), αποκλειστικά στα παρακάτω: α) Σε µέσα χρηµαταγοράς που γίνονται δεκτά ή/και αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης: (i) σε οργανωµένη αγορά κατά την έννοια της παραγράφου 14 του άρθρου 2 του Ν.2396/1996, όπως ισχύει, καθώς και των αντίστοιχων διατάξεων των εθνικών νοµοθεσιών των κρατών µελών, µε τις οποίες αυτά εναρµονίστηκαν προς τη διάταξη της παραγράφου 13 του άρθρου 1 της Οδηγίας 93/6/ΕΟΚ, όπως ισχύει. (ii) σε άλλη αγορά κράτους µέλους, εποπτευόµενη, που λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισµένη και ανοικτή στο κοινό. (iii) σε χρηµατιστήρια αξιών τρίτου κράτους ή άλλη αγορά τρίτου κράτους, εποπτευόµενη, που λειτουργεί κανονικά, είναι αναγνωρισµένη και ανοικτή στο κοινό, όπως αυτά (χρηµατιστήριο και αγορά) ορίζονται εκάστοτε µε απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. β) Σε µερίδια Ο.Σ.Ε.Κ.Α. εγκεκριµένων βάσει των εθνικών νοµοθεσιών µε τις οποίες επήλθε εναρµόνιση µε την Οδηγία 85/611/ΕΟΚ, όπως ισχύει, ή και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, ανεξάρτητα από το εάν εδρεύουν σε κράτος µέλος, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3283/2004 (άρθρο 21 παρ. 1 περ. ε ). γ) Σε µερίδια άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων ή οργανισµών συλλογικών επενδύσεων που δεν εµπίπτουν στον ορισµό της παραγράφου 2 του άρθρου 2 του Ν.3283/2004. δ) Σε καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα αποδοτέες στους καταθέτες σε πρώτη ζήτηση ή προθεσµιακές καταθέσεις διάρκειας µέχρι δώδεκα (12) µηνών, εφόσον το πιστωτικό ίδρυµα έχει την καταστατική του έδρα σε κράτος µέλος ή, εάν η καταστατική έδρα του πιστωτικού ιδρύµατος βρίσκεται σε τρίτη χώρα, εφόσον το ίδρυµα υπόκειται σε καθεστώς προληπτικής εποπτείας, το οποίο θεωρείται τουλάχιστον ισοδύναµο µε αυτό που προβλέπει η κοινοτική νοµοθεσία. ε) Σε µέσα χρηµαταγοράς, πλην των διαπραγµατεύσιµων σε εποπτευόµενη αγορά που εµπίπτουν στο ανωτέρω υπό α στοιχείο, εφόσον η έκδοση ή ο εκδότης των µέσων αυτών υπόκειται σε ρυθµίσεις για την προστασία των επενδυτών και της αποταµίευσης σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3283/2004 (άρθρο 21 παρ. 1 περ. η ). 2. Ύστερα από άδεια της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, το αµοιβαίο κεφάλαιο µπορεί να επενδύει µέχρι δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του σε άλλα µέσα χρηµαταγοράς εκτός από τα αναφερόµενα ανωτέρω στην ανωτέρω παράγραφο Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να αποκτά πολύτιµα µέταλλα ή παραστατικούς τους τίτλους. ΑΡΘΡΟ 5. ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΠΕΡΙΟΡΙΣΜΟΙ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Το ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου επενδύεται κυρίως -ήτοι σε ποσοστό τουλάχιστον εξήντα πέντε τοις εκατό (65 %)- σε µερίδια µετοχικών αµοιβαίων κεφαλαίων, όπως αυτά ορίζονται στο στοιχείο (δ) της παραγράφου 2 του άρθρου 2 της υπ αριθµ. 1/317/ απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, όπως εκάστοτε ισχύει. 3

4 2. Με την επιφύλαξη της παραγράφου 4 του παρόντος άρθρου και του άρθρου 26 του Ν.3283/2004, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επιτρέπεται να αποκτά µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων του στοιχείου ε της παραγράφου 1 του άρθρου 21 του Ν.3283/2004 (ανωτέρω υπό άρθρο 4 παρ.1 στοιχ. β ) µέχρι είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του ανά αµοιβαίο κεφάλαιο ή ανά οργανισµό συλλογικών επενδύσεων. 3. Το άθροισµα των επενδύσεων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων που δεν εµπίπτουν στον ορισµό της παραγράφου 2 του άρθρου 2 του Ν.3283/2004 δεν επιτρέπεται να υπερβαίνει συνολικά το τριάντα τοις εκατό (30%) του καθαρού ενεργητικού του. 4. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να αποκτά ποσοστό µεγαλύτερο του: α) δέκα τοις εκατό (10%) των µέσων χρηµαταγοράς ενός εκδότη, β) είκοσι πέντε τοις εκατό (25%) των µεριδίων ενός Αµοιβαίου Κεφαλαίου ή ενός άλλου οργανισµού συλλογικών επενδύσεων κατά την έννοια της παραγράφου 2 του άρθρου 2 του Ν.3283/2004. Κατ εξαίρεση, τα επενδυτικά όρια των ανωτέρω υπό α και β στοιχείων µπορούν να µην τηρούνται κατά την απόκτηση, εάν τη στιγµή εκείνη δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί η ακαθάριστη αξία των µέσων χρηµαταγοράς ή η καθαρή αξία των µεριδίων των Αµοιβαίων Κεφαλαίων ή άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων. 5. Επιτρέπεται η τοποθέτηση µέχρι δέκα τοις εκατό (10%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου σε µέσα της χρηµαταγοράς του ίδιου εκδότη. 6. εν επιτρέπεται η τοποθέτηση άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου σε καταθέσεις στο ίδιο πιστωτικό ίδρυµα. 7. Με την επιφύλαξη των παραγράφων 5 και 6 του παρόντος άρθρου, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να συνδυάζει αθροιστικά άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του α) σε επενδύσεις σε µέσα χρηµαταγοράς που έχουν εκδοθεί από τον ίδιο οργανισµό και β) καταθέσεις στον οργανισµό αυτό. 8. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να συνδυάζει αθροιστικά άνω του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε µέσα χρηµαταγοράς των εταιρειών του ίδιου οµίλου, οι οποίες, για τους σκοπούς των ενοποιηµένων λογαριασµών (όπως αυτοί ορίζονται σύµφωνα µε την Οδηγία 83/349/ΕΟΚ ή από τους διεθνώς αναγνωρισµένους λογιστικούς κανόνες), θεωρούνται ως ενιαίος λογαριασµός. 9. Για τον υπολογισµό των επενδυτικών περιορισµών που προβλέπονται στις παραγράφους 5 έως και 8 του παρόντος άρθρου, δεν λαµβάνονται υπόψη οι επενδύσεις που έχει πραγµατοποιήσει το Αµοιβαίο Κεφάλαιο σύµφωνα µε τις παραγράφους 2 και 3 του παρόντος άρθρου. 10. Επιτρέπεται η τοποθέτηση µέχρι σαράντα τοις εκατό (40%) του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε µέσα χρηµαταγοράς εκδοτών σε καθέναν από τους οποίους έχει επενδύσει ποσοστό µεγαλύτερο του πέντε τοις εκατό (5%) του καθαρού ενεργητικού του. Ο ως άνω περιορισµός δεν ισχύει για τις καταθέσεις. Τα µέσα χρηµαταγοράς του στοιχείου α της παραγράφου 4 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004 δεν λαµβάνονται υπόψη για την εφαρµογή του ορίου του σαράντα τοις εκατό (40%), που προβλέπεται στο παρόν στοιχείο. 11. Κατά παρέκκλιση του στοιχείου α της παραγράφου 4 και της παραγράφου 5 του παρόντος άρθρου και της παραγράφου 1 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, επιτρέπεται η τοποθέτηση µέχρι τριάντα πέντε τοις εκατό (35%) του καθαρού ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε µέσα χρηµαταγοράς του ίδιου εκδότη, όταν είναι εγγυηµένα από κράτος µέλος ή από τρίτα κράτη, όπως αυτά ορίζονται στη διάταξη του στοιχείου στ της παραγράφου 1 του άρθρου 21 του Ν.3283/2004, ή από δηµόσιο διεθνή οργανισµό, στον οποίο συµµετέχουν ένα ή περισσότερα κράτη µέλη. 4

5 ΑΡΘΡΟ 6. ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ 1. Κάθε εργάσιµη ηµέρα και µετά το κλείσιµο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών η Εταιρεία προβαίνει σε αποτίµηση όλων των περιουσιακών στοιχείων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και των αποτελεσµάτων που έχουν πραγµατοποιηθεί από αυτά, µε βάση τους κανόνες αποτιµήσεως του Ν.3283/2004. Στο σύνολο που προκύπτει προστίθενται οι απαιτήσεις και αφαιρούνται οι υποχρεώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Το υπόλοιπο αποτελεί το καθαρό ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. 2. Το πηλίκο της διαιρέσεως του καθαρού ενεργητικού, που προκύπτει σύµφωνα µε την προηγούµενη παρ. 1, δια του αριθµού των µεριδίων που βρίσκονται σε κυκλοφορία την ηµέρα της αποτιµήσεως, αποτελεί την καθαρή αξία του µεριδίου. Η αξία αυτή µαζί µε την αντίστοιχη αξία του καθαρού ενεργητικού και τον αριθµό των µεριδίων που βρίσκονται σε κυκλοφορία, δηµοσιεύονται µε φροντίδα της Εταιρείας στον ηµερήσιο τύπο σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία. Επίσης δηµοσιεύονται οι τιµές πωλήσεως και εξαγοράς που προκύπτουν µε πρόσθεση ή αφαίρεση των προµηθειών διαθέσεως ή εξαγοράς, όπως προβλέπονται στην παρ. 1 του άρθρου 10 του παρόντος Κανονισµού. H καθαρή τιµή καθώς και οι τιµές πωλήσεως και εξαγοράς µεριδίων στρογγυλοποιούνται από την Εταιρεία προς τα πάνω ή προς τα κάτω στο δεύτερο δεκαδικό ψηφίο. 3. Αλλοδαπά χρεόγραφα αποτιµώνται µε τις τελευταίες διαθέσιµες τιµές σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3283/ Η αποτίµηση της αξίας των τίτλων του Ελληνικού ηµοσίου γίνεται σύµφωνα µε την εκάστοτε σχετική ισχύουσα νοµοθεσία. 5. Η αποτίµηση της αξίας των κινητών αξιών που δεν είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών γίνεται µε βάση τις εκάστοτε ισχύουσες αποφάσεις της επιτροπής κεφαλαιαγοράς. 6. Οι απαιτήσεις και οι υποχρεώσεις του Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε συνάλλαγµα αποτιµώνται καθηµερινά στην τιµή Fixing της ίδιας ηµέρας. ΑΡΘΡΟ 7. ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Το ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου διαιρείται σε ισάξια µερίδια ή κλάσµατα µεριδίων. Ο αριθµός των κυκλοφορούντων µεριδίων αυξάνεται µε την έκδοση και διάθεση νέων ή µειώνεται µε την εξαγορά και ακύρωση µεριδίων που έχουν ήδη εκδοθεί. Κατά την ηµέρα συστάσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η τιµή εκδόσεως του µεριδίου ορίστηκε στο 10 ΕΥΡΩ. Η έκδοση και διάθεση νέων µεριδίων αποφασίζεται ελεύθερα από την Εταιρεία, η οποία µπορεί να αναστέλλει κατά την κρίση της τη διάθεση µεριδίων. Η συµµετοχή στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο αποδεικνύεται µε ονοµαστικό τίτλο, που εκδίδεται από την Εταιρεία και προσυπογράφεται από τον Θεµατοφύλακα (τίτλος µεριδίου). Η Εταιρεία δικαιούται, µε τη ρητή συναίνεση του µεριδιούχου, να µην εκδίδει τίτλο µεριδίων, να καταχωρεί τα µερίδια σε ειδικό µητρώο µεριδιούχων, που θα τηρεί µε ηλεκτρονικό αρχείο, και να τα παρακολουθεί µε σχετικές εγγραφές σε αυτό το αρχείο. 5

6 Ο µεριδιούχος πάντως δύναται, µε την υποβολή σχετικού αιτήµατός του, να απαιτήσει την έκδοση τίτλου µεριδίων, ο οποίος θα µπορεί να φυλάσσεται από το Θεµατοφύλακα. Εφόσον η Εταιρεία δεν εκδίδει τίτλο, χορηγεί στο µεριδιούχο βεβαίωση που αναγράφει τα στοιχεία τα οποία µνηµονεύονται αµέσως κατωτέρω (παρ. 3 του άρθρου 14 του Ν.3283/2004). Οι τίτλοι εκδίδονται για ένα ή περισσότερα µερίδια ή κλάσµα µεριδίου, είναι πάντοτε ονοµαστικοί και περιέχουν : α) Την ονοµασία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και τα στοιχεία της άδειας σύστασής του. β) Την επωνυµία της Εταιρείας και του θεµατοφύλακά του. γ) Τα στοιχεία του µεριδιούχου ή των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου και τον αριθµό των µεριδίων που αντιστοιχούν στον τίτλο και δ) βεβαίωση σχετικά µε την ολοσχερή καταβολή του τιµήµατος που αντιστοιχεί στην αξία των µεριδίων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Τα µερίδια του Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι δυνατόν να ανήκουν σε περισσότερους από έναν δικαιούχο µετά από έγγραφη δήλωσή τους και διέπονται από τις διατάξεις του Ν.5638/32 περί καταθέσεως σε κοινό λογαριασµό. Τα µερίδια µεταβιβάζονται µόνο αιτία θανάτου του δικαιούχου, εν ζωή δε µόνο µεταξύ συζύγων και συγγενών πρώτου και δευτέρου βαθµού κατευθείαν γραµµή. Σε περίπτωση κλοπής, απώλειας ή καταστροφής τίτλου µεριδίων αµοιβαίου κεφαλαίου εφαρµόζονται οι διατάξεις του άρθρου 843 επ. του Κώδικα Πολιτικής ικονοµίας. Η απώλεια, κλοπή ή καταστροφή της βεβαίωσης συµµετοχής στο αµοιβαίο κεφάλαιο δεν παράγει καµία έννοµη συνέπεια ως προς τις σχέσεις του µεριδιούχου ή των µεριδιούχων µε την Εταιρεία. Η Εταιρεία, ύστερα από σχετική αίτηση του µεριδιούχου ή ενός από τους συνδικαιούχους µεριδιούχους, εκδίδει νέα βεβαίωση, σε αντικατάσταση της παλαιάς. Τα µερίδια Αµοιβαίου Κεφαλαίου δύναται να ενεχυριάζονται σε εξασφάλιση απαιτήσεως κατά τους όρους των παρ. 1, 2 του άρθρου 3 του Α.Ν. 1818/1951 περί τροποποιήσεως και συµπληρώσεως διατάξεων που αφορούν στην ονοµαστικοποίηση των µετοχών και το χρηµατιστήριο αξιών (ΦΕΚ 149Α) και των άρθρων 1244 επ. του Αστικού Κώδικα. Η ενεχυρίαση ισχύει κατά της Εταιρεία από την στιγµή που θα ανακοινωθεί σε αυτήν από τον ενεχυρούχο δανειστή. ΑΡΘΡΟ 8. ΙΑΘΕΣΗ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 1. Για τη συµµετοχή στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο και την απόκτηση µεριδίων του από οποιονδήποτε ενδιαφερόµενο, απαιτείται η υποβολή αιτήσεως µε τη µορφή ειδικού γι αυτό το σκοπό εντύπου προς την Εταιρεία ή τους εξουσιοδοτηµένους κάθε φορά αντιπροσώπους της, καθώς και η καταβολή του ποσού που επιθυµεί να επενδύσει. Περί των εξουσιοδοτηµένων κάθε φορά αντιπροσώπων για την πώληση µεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η Εταιρεία θα προβαίνει σε σχετική δηµοσίευση µέσω του τύπου. Η Εταιρεία δικαιούται να αποδεχθεί την αίτηση κατά την ηµέρα υποβολής της η δε τιµή διαθέσεως των µεριδίων είναι η της ηµέρας υποβολής της αιτήσεως. 2. Το ελάχιστο ποσό για πρώτη φορά συµµετοχής στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο καθορίζεται στο ποσό των Σε καµία περίπτωση δεν επιτρέπεται η χορήγηση πιστώσεως σε βάρος του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά τη διάθεση µεριδίων. 4. Η Εταιρεία, παραδίδει δωρεάν σε αυτόν που επιθυµεί να καταστεί µεριδιούχος του αµοιβαίου κεφαλαίου, πριν από τη σύναψη σύµβασης για την απόκτηση µεριδίων του, το απλοποιηµένο 6

7 ενηµερωτικό δελτίο και ύστερα από αίτησή του το πλήρες ενηµερωτικό δελτίο του αµοιβαίου κεφαλαίου, τον κανονισµό του και την τελευταία δηµοσιευθείσα ετήσια ή εξαµηνιαία έκθεσή του. ΑΡΘΡΟ 9. ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ 1.α. Με την επιφύλαξη της διατάξεως της παρ. 2 του άρθρου αυτού, η Εταιρεία είναι υποχρεωµένη, ύστερα από αίτηση του κοµιστή και παράδοση των προς εξαγορά Τίτλων, εφόσον έχουν εκδοθεί, στο Θεµατοφύλακα, να εξαγοράζει µερίδια του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, στην τιµή εξαγοράς των µεριδίων κατά την ηµέρα υποβολής της σχετικής αίτησης. Αιτήσεις εξαγοράς υποβάλλονται στην Εταιρεία ή στους εξουσιοδοτηµένους αντιπροσώπους της µε έντυπο που παρέχεται από την Εταιρεία και περιλαµβάνει απαραίτητα, πέραν των άλλων στοιχείων, τον αριθµό των µεριδίων που προσφέρονται για εξαγορά. β. Το αντίτιµο των εξαγοραζοµένων µεριδίων καταβάλλεται στο µεριδιούχο το αργότερο µέσα σε πέντε ηµέρες από την υποβολή της αιτήσεως εξαγοράς στην Εταιρεία ή στους εξουσιοδοτηµένους αντιπροσώπους της. γ. Οι Τίτλοι µεριδίων που εξαγοράζονται, ακυρώνονται από την Εταιρεία ή από τον Θεµατοφύλακα ή από τους εξουσιοδοτηµένους αντιπροσώπους πωλήσεων. δ. Σε περίπτωση µερικής εξαγοράς εφαρµόζεται η διαδικασία των προηγουµένων εδαφίων της παρούσας παραγράφου, ακυρώνονται τα µερίδια και οι Τίτλοι, εφόσον έχουν εκδοθεί, που προσκοµίζονται στο σύνολό τους και εκδίδεται νέος για τον αριθµό των µεριδίων που δεν προσφέρονται για εξαγορά, χωρίς καµία επιπρόσθετη επιβάρυνση µε προµήθεια από την Εταιρεία για τη νέα έκδοση. 2. Σε εξαιρετικές περιπτώσεις όταν το επιβάλλουν οι περιστάσεις και όταν επιβάλλεται προς το συµφέρον των µεριδιούχων, επιτρέπεται κατόπιν αιτήσεως της Εταιρείας ιαχειρίσεως και σχετικής άδειας της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς η αναστολή της εξαγοράς µεριδίων για χρονικό διάστηµα µέχρι τριών µηνών. Η αναστολή αυτή της εξαγοράς µεριδίων µπορεί να παραταθεί για άλλους τρεις µήνες κατ ανώτατο όριο. Η αναστολή της εξαγοράς και η λήξη ή η ανάκλησή της δηµοσιεύονται σε δύο ηµερήσιες πολιτικές και σε δύο ηµερήσιες οικονοµικές εφηµερίδες των Αθηνών. Κατά τη διάρκεια της αναστολής της εξαγοράς των µεριδίων δεν επιτρέπεται η υποβολή από µεριδιούχους αιτήσεων εξαγοράς. Η Εταιρεία γνωστοποιεί άµεσα την απόφασή της περί αναστολής εξαγοράς των µεριδίων ή τη λήξη της στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και εάν διατίθενται µερίδια σε άλλα κράτη - µέλη, στις αρµόδιες αρχές των κρατών - µελών αυτών. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σε εξαιρετικές περιπτώσεις και µε αιτιολογηµένη απόφασή της δύναται να αναστέλλει την εξαγορά µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων. Η απόφασή της αυτή γνωστοποιείται στις αρµόδιες αρχές των άλλων κρατών - µελών στα πλαίσια της ισχύουσας νοµοθεσίας. ΑΡΘΡΟ 10. ΠΡΟΜΗΘΕΙΕΣ, ΑΜΟΙΒΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΑ ΕΞΟ Α ΠΟΥ ΒΑΡΥΝΟΥΝ ΤΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΟΥ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΟΥΣ 1. Οι Μεριδιούχοι του Αµοιβαίου Κεφαλαίου επιβαρύνονται µε τις παρακάτω προµήθειες : i) Προµήθεια διάθεσης µεριδίων του αµοιβαίου κεφαλαίου η οποία ανέρχεται µέχρι 3% επί της αξίας τους. ii) Προµήθεια εξαγοράς µεριδίων του αµοιβαίου κεφαλαίου η οποία ανέρχεται µέχρι 3% επί της αξίας τους. 2. Το Ενεργητικό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου επιβαρύνεται µε τις παρακάτω προµήθειες, αµοιβές και λοιπά έξοδα: 7

8 i) Προµήθεια διαχείρισης που ανέρχεται µέχρι 2% ετησίως, υπολογιζόµενη επί των ηµερήσιων αποτιµήσεων του καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, όπως αυτό αποτιµάται σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο Άρθρο 6 του κανονισµού. Η προµήθεια διαχείρισης λογίζεται καθηµερινά και καταβάλλεται στην Εταιρεία σε µηνιαία βάση εντός των πέντε πρώτων ηµερών του µηνός που έπεται του υπό θεώρηση µήνα. Στην προµήθεια διαχείρισης περιλαµβάνεται η αµοιβή της Εταιρείας, η αµοιβή του συµβούλου επενδύσεων ή/και του διαχειριστή του αµοιβαίου κεφαλαίου που τους έχουν τυχόν ανατεθεί αντίστοιχα καθήκοντα. ii) Προµήθεια θεµατοφυλακής, που ανέρχεται µέχρι 0,3% ετησίως, υπολογιζόµενη επί των ηµερησίων αποτιµήσεων του καθαρού Ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Η προµήθεια θεµατοφυλακής λογίζεται καθηµερινά και καταβάλλεται στον θεµατοφύλακα σε µηνιαία βάση εντός των πέντε πρώτων ηµερών του µηνός που έπεται του υπό θεώρηση µήνα. Στη προµήθεια Θεµατοφυλακής του Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιλαµβάνεται η αµοιβή του θεµατοφύλακα και η αµοιβή κάθε τρίτου προσώπου που έχει στη φύλαξή του το σύνολο ή µέρος των στοιχείων του ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. iii) Αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών, οι οποίοι ελέγχουν τις εκθέσεις του αµοιβαίου κεφαλαίου, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 28 του Ν.3283/2004. iv) Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου. v) Έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Ν.3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου. vi) Έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου. vii) Εισφορές που καταβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ή/και σε οποιαδήποτε άλλη κατά νόµο αρµόδια αρχή για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου. ΑΡΘΡΟ 11. ΙΑΝΟΜΗ ΚΕΡ ΩΝ Οι πρόσοδοι του Αµοιβαίου Κεφαλαίου από τόκους, µερίσµατα και κέρδη από κλήρωση υπέρ το άρτιο, δύναται να διανέµονται ετησίως στους µεριδιούχους, αφού προηγουµένως αφαιρεθεί το σύνολο των δαπανών της διαχειριστικής χρήσης, που καθορίζονται στην παρ. 3 του άρθρου 28 του Ν.3283/2004 και αναλύονται στο άρθρο (10) του παρόντος κανονισµού. Τα κέρδη από την πώληση κινητών αξιών διανέµονται στους µεριδιούχους, κατά την κρίση της Εταιρείας, κατά το µέτρο που αυτά δεν εξουδετερώνονται από τυχόν συντελεσθείσες µέχρι τέλους της χρήσεως κεφαλαιακές ζηµίες. Η διανοµή των κερδών γίνεται σε όλους όσους είναι κάτοχοι µεριδίων την τελευταία ηµέρα του διαχειριστικού έτους κατά το οποίο προέκυψαν τα κέρδη. Η διανοµή των κερδών θα γίνεται εντός 3 µηνών από τη λήξη κάθε διαχειριστικού έτους και θα προηγείται σχετική ανακοίνωση στον τύπο. ΑΡΘΡΟ 12. ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ α)μεριδιούχοι που εκπροσωπούν τουλάχιστον το 1/10 των µεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, έχουν δικαίωµα να ζητήσουν από την Εταιρεία τη σύγκληση της Συνελεύσεως των µεριδιούχων. Η Εταιρεία υποχρεούται να συγκαλέσει τη Συνέλευση των µεριδιούχων, το αργότερο εντός τριάντα ηµερών από την επίδοση της αιτήσεως του προηγούµενου εδαφίου. Η αίτηση περιέχει το αντικείµενο της ηµερήσιας διάταξης, που αναφέρεται στην παροχή πληροφοριών, για οποιοδήποτε θέµα συνδέεται αµέσως ή εµµέσως, µε τη διαχείριση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. β) Εάν η αξία του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου, σε σχέση µε την αξία αναφοράς, όπως αυτή προσδιορίζεται στα επόµενα εδάφια, µειωθεί κατά έξι δέκατα (6/10), η Επιτροπή 8

9 Κεφαλαιαγοράς µπορεί να συγκαλέσει συνέλευση των µεριδιούχων του µε σκοπό τη λύση του. Η αξία αναφοράς θα ανάγεται στην πρώτη ηµέρα κάθε ηµερολογιακού τριµήνου και θα υπολογίζεται ως ο αριθµητικός µέσος όρος της αξίας του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου των εκάστοτε τελευταίων τεσσάρων (4) τριµήνων. Με τη συµπλήρωση εκάστου νέου τριµήνου, η αξία του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου στο τρίµηνο αυτό θα αντικαθιστά, κατά τον ανωτέρω υπολογισµό της αξίας αναφοράς, την αντίστοιχη αξία του παλαιότερου τριµήνου. Για τη λύση του αµοιβαίου κεφαλαίου εφαρµόζονται οι διατάξεις των άρθρων 798 έως και 804 του Αστικού Κώδικα. Σε περίπτωση που η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς αποφασίσει τη σύγκληση συνέλευσης των µεριδιούχων αµοιβαίου κεφαλαίου, αναστέλλεται η εξαγορά των µεριδίων του µέχρι το πέρας της διαδικασίας διανοµής. Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ H ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΙΕΘΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α.Ε. Ι.ΑΥΓΟΥΣΤΗΣ Ε.ΜΑΡΚΑΚΗΣ Γ.ΠΑΠΟΥΤΣΗΣ Ε.ΣΟΦΟΣ 9