Εηαιπική Παποςζίαζη. Μάιορ 2009

Transcript

1 Εηαιπική Παποςζίαζη Μάιορ 2009

2 Δήλωση Αποποίησης Ευθύνης Σο παρόν έγγραφο, καθαρά ενημερωτικού χαρακτήρα, περιλαμβάνει στοιχεία που αναφέρονται στην τρέχουσα κατάσταση της εταιρίας, όπως αυτή προκύπτει από τις τελευταίες προσωρινές ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της και τις προβλεπόμενες προοπτικές ανάπτυξής της. Οι δηλώσεις που αναφέρονται στον οικονομικό σχεδιασμό και στο οργανωτικό πλάνο ανάπτυξης της εταιρίας έχουν ληφθεί με τα έως τώρα δεδομένα και στοιχεία που έχει η εταιρία και είναι βασισμένες σε περαιτέρω υποθέσεις. Αν και όλες αυτές οι υποθέσεις και εκτιμήσεις είναι βασισμένες στη λογική, δεν μπορούμε να σας βεβαιώσουμε σχετικά με την εκπλήρωση των στόχων μας, καθώς υπόκεινται σε εξελίξεις που είναι δύσκολο ή αδύνατο να προβλεφθούν. υνιστάται επομένως να ζητήσετε τη γνώμη του επενδυτικού σας συμβούλου, πριν αποφασίσετε να προβείτε στη συγκεκριμένη επένδυση. ε κάθε δε περίπτωση, η εταιρία και οι εκπρόσωποί της, δεν είναι υπεύθυνοι για οποιαδήποτε ζημία μπορεί να προκληθεί από τη χρησιμοποίηση των πληροφοριών που περιέχονται στο παρόν ενημερωτικό έγγραφο.

3 Η αγοπά ηηρ Υγείαρ ζηην Ελλάδα

4 Η Ιδιωτική Αγορά Τγείας στην Ελλάδα Σο μέγεθος της συνολικής εγχώριας αγοράς των ιδιωτικών υπηρεσιών υγείας κατά το 2007, ανήλθε σε εκατ. (ICAP 2008) 13,5% Μέσος Ετήσιος Ρυθμός Ανάπτυξης ( ) Διαγνωςτικά Κζντρα Γενικζσ Κλινικζσ 66,4% 19,6% Κατηγορία Μέγεθος (ποσά σε εκατ.) CAGR ( ) Γενικές Κλινικές ~ ,8% Μαιευτικζσ Κλινικζσ 14,0% Ιδιωτικές Μαιευτικές κλινικές ~ 250 9,5% Διαγνωστικά Κέντρα ~ 352 8,4% Πηγή: ICAP 2008

5 Η Ιδιωτική Αγορά Τγείας στην Ελλάδα Η αγορά χαρακτηρίζεται από: 1. Τψηλή τμηματοποίηση Ο μεγαλύτερος παροχέας υγείας κατέχει περίπου 15,5% της συνολικής ιδιωτικής αγοράς. Οι μικρότεροι παίκτες είναι λιγότερο ανταγωνιστικοί κυρίως λόγω της χαμηλής ποιότητας των παρεχόμενων υπηρεσιών και της αδυναμίας τους να επενδύσουν σε εξοπλισμό και ανθρώπινο δυναμικό. 2. Αυξανόμενη ζήτηση για ποιοτικές υπηρεσίες υγείας. 3. Αλλαγή της σύνθεσης της ζήτησης λόγω μεταβολής των δημογραφικών στοιχείων (γήρανση πληθυσμού, εισροή μεταναστών). 4. Σο μέγεθος του πληθυσμού με ηλικία άνω των 65 ετών εκτιμάται για το έτος 2008 σε 18,6% (Hellastat, Μάρτιος 2009). 5. Περιορισμένη και χαμηλής ποιότητας παροχή υπηρεσιών εκτός Αθήνας και Θεσσαλονίκης.

6 Η Ιδιωτική Αγορά Τγείας στην Ελλάδα Ιδιωτική Δαπάνη Υγείασ ( ) (εκατ. ) Κατά κεφαλήν δαπάνη Υγείασ ( ) ( ) ,6% 3,5% 3,4% 3,3% 3,2% 3,1% 3,0% 2,9% 2,8% 2,7% Ωσ % του ΑΕΠ ( ) 3,5% 3,3% 3,2% 3,2% 3,0% 3,0% Μζςη Μηνιαία Δαπάνη Υγείασ / Νοικοκυριό 128,17 94, / /2005 Πηγή: ICAP 2008, ΕΤΕ

7 Μερίδιο Αγοράς Ομίλου ΙΑΩ Σο μερίδιο αγοράς του Ομίλου ΙΑΩ για το 2007 ανέρχεται σε 11,5%, το οποίο κατατάσσει τον όμιλο ως τον 3 ο μεγαλύτερο όμιλο παροχής υπηρεσιών υγείας στην Ελλάδα, παρά το γεγονός του χαμηλού ποσοστού συμμετοχής των μαιευτικών κλινικών στη συνολική αγορά. 11,30% 11,50% 11,50% 10,70% 9,70% Πηγή: ICAP 2008

8 Ε.Ε. 25: Ιδιωτική Δαπάνη Τγείας ως % των υνολικών Δαπανών Τγείας (2005) Λοςξ/πγο Τζεσία Βπεηανία Γανία Σοςηδία Γαλλία Ιπλανδία Φινλανδία Μάληα Δζθονία Γεπμανία Ιηαλία Αςζηπία Σλοβακία Μ.Ο. Σλοβενία Ποπηογαλία Βέλγιο Ιζπανία Οςγγαπία Πολωνία Λιθοςανία Ολλανδία Λεηονία Δλλάδα Κύππορ 9,3 11,4 12,9 15,9 18,3 20,1 20,5 22,2 22,6 23,1 23,1 23,4 24,3 25,6 26,7 27,6 27,7 28,6 28,6 29,2 30,7 32,7 35,1 39,5 57,2 57, % *Πηγή: Παγκόσμιος Οργανισμός Τγείας (2008)

9 Δομή Ομίλου ΙΑΩ (στις 31/12/2008) IΑΩ General (97,07%) ΙΑΩ ΘΕΑΛΙΑ (67,93%) ΙΑΩ ΜΑΚΕΔΟΝΙΑ (100%) ΙΑΩ ΝΟΣΙΩΝ ΠΡΟΑΣΙΩΝ (53,43%) ΤΓΧΡΟΝΟ ΠΟΛΤΔΤΝΑΜΟ ΚΕΝΣΡΟ (99,97%) ΙΑΩ ΕΠΙΧΕΙΡΗΕΙ ΤΓΕΙΑ (99,97%) MEDSTEM SERVICES (99,97%) Ο Όμιλος ΙΑΩ είναι ένας πρότυπος, σύγχρονος οργανισμός Τγείας, εφάμιλλος ανάλογων οργανισμών διεθνούς επιπέδου, έχει ήδη καθιερωθεί ως μια ηγετική επιχείρηση στο χώρο της Τγείας και συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία.

10 Η ιστορία μας με μια ματιά Απρίλιος 1996: Έναρξη λειτουργίας Μαιευτηρίου ΙΑΨ 1999: Εξαγορά του Μαιευτηρίου ΗΡΑ (δυναμικότητας 220 κλινών) Ιούνιος 2000: 2002: Δεκέμβριος 2002: Απρίλιος 2003: Ιανουάριος 2006: επτέμβριος 2008: Μάρτιος 2009: Μάρτιος 2009: Εισαγωγή στην κύρια αγορά του Φ.Α. Αναδιοργάνωση του Μαιευτηρίου ΗΡΑ και μετατροπή του σε υπερσύγχρονη Γενική Κλινική με την επωνυμία «ΙΑΨ General Α.Ε.» Δημιουργία των θυγατρικών εταιριών «ΙΑΨ Παιδιατρική Α.Ε.», «ΙΑΨ Services Α.Ε.» (σήμερα Medstem Services Α.Ε.) και «ΙΑΨ Θεσσαλίας Α.Ε.» Επίσημα εγκαίνια του ΙΑΨ General Έναρξη κατασκευής κτιριακών εγκαταστάσεων της ΙΑΨ Θεσσαλίας Έναρξη λειτουργίας ΙΑΨ Παίδων Ολοκληρώθηκε η αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου της ΙΑΨ Θεσσαλίας, συνολικού ποσού ,00, με την συμμετοχή Ιατρών της περιοχής. Η εταιρία ΙΑΨ ΝΟΣΙΨΝ ΠΡΟΑΣΙΨΝ Α.Ε. και η κατασκευαστική εταιρία ΙΝΣRΑΚΑΣ ΑΕ υπέγραψαν μνημόνιο συνεργασίας για την αγορά οικοπέδου και ανέγερση κλινικής προϋπολογισμού 70 εκατ. στο Δήμο Αγ. Ιωάννη Ρέντη

11 Οι Αξίες μας Σο Όραμα μας Προσήλωση στις ανάγκες των ασθενών μας Τψηλές αποδόσεις στους μετόχους μας εβασμός στην ιατρική δεοντολογία και προαγωγή της επιστημονικής γνώσης Κοινωνική υπευθυνότητα εβασμός στο περιβάλλον Οικοδομούμε ένα Πρότυπο ύστημα Παροχής Ολοκληρωμένων Τπηρεσιών Τγείας

12 Σο ανταγωνιστικό μας πλεονέκτημα : Σο Επιχειρηματικό Μοντέλο ΙΑΩ Πολυμετοχικό χήμα Ιατρός Σσνεργάτης Μέτοτος Σο επιχειρηματικό μοντέλο ΙΑΨ βασίζεται στο γεγονός ότι ο Ιατρός, εκτός από την ιδιότητά του να παρέχει ιατρική φροντίδα, είναι και μέτοχος και επομένως συμμετέχει ενεργά στην λήψη αποφάσεων Σο Μοντέλο αυτό εφαρμόζεται και στα νέα Νοσοκομεία του Ομίλου. Επενδύζειρ ζε ςτηλή ηεσνολογία Εθαπμογή καινοηόμυν μεθόδυν Σςνεσείρ Αναβάθμιζη Υπηπεζιών

13 Επιστημονικές Διακρίσεις & Πρωτοβουλίες Τποστηρίζουμε την επιστημονική έρευνα. Διοργανώνουμε επιστημονικά υνέδρια και Ημερίδες. Πρωτοπορούμε με τη σύσταση Επιτροπής Δεοντολογίας εφαρμόζοντας τις υψηλότερες προδιαγραφές διασφάλισης της ποιότητας των παρεχόμενων υπηρεσιών. Εφαρμόζουμε τα πρότυπα λειτουργίας αντίστοιχων επιτροπών, ιδρυμάτων όπως Harefield NHS Trust, Royal Brompton και το Εθνικό Καρδιοαναπνευστικό Ινστιτούτο του Ηνωμένου Βασιλείου. υμμετέχουμε σε διεθνή ενδο-νοσοκομειακά ερευνητικά προγράμματα (Harefield Hospital, Imperial College of London etc) για την εξασφάλιση της συνεχούς βελτίωσης των υπηρεσιών μας. Λειτουργούμε την αρτιότερη επιστημονικά και τεχνολογικά εξοπλισμένη τράπεζα ομφαλοπλακουντιακού αίματος στην Ελλάδα, σε συνεργασία με μια από τις μεγαλύτερες τράπεζες της Αμερικής.

14 Επιστημονικές Διακρίσεις & Πρωτοβουλίες υμμετέχουμε στο ερευνητικό πρόγραμμα «ύστημα Τποστήριξης Ιατρού: Δια-γλωσσική Ανάκτηση Πληροφορίας Ανάκτηση Ιατρικής Εικόνας για Διάγνωση, Medical Assistance System: Cross Language Information retrieval & Image Processing for diagnosis (MEDAS)», σε συνεργασία με το Οικονομικό Πανεπιστήμιο Αθηνών και το Εθνικό Καποδιστριακό Πανεπιστήμιο Αθηνών. Έχουμε λάβει ειδική άδεια και πραγματοποιούμε επιτυχείς επεμβάσεις τοποθέτησης μηχανικής καρδιάς. Έχουμε πολυεπίπεδη συνεργασία του τμήματος Τποβοηθούμενης Αναπαραγωγής με το Symbion Institute of Human Reproduction, το οποίο βρίσκεται στην Κοπεγχάγη της Δανίας, σε θέματα in vitro ωρίμανσης ωαρίων.

15 Διεθνείς υνεργασίες Προτεραιότητά μας είναι η προαγωγή της ιατρικής επιστήμης, η οποία δεν γνωρίζει σύνορα. Για το λόγω αυτό, το ΙΑΨ έχει ήδη συνάψει συνεργασίες με κορυφαία νοσηλευτικά ιδρύματα παγκοσμίως και έχει εξασφαλίσει τη συμμετοχή του σε διάφορα πρωτοποριακά ερευνητικά προγράμματα Σο ΙΑΨ είναι μέλος διεθνών οργανισμών όπως: The American Hospital Association International The Society for Quality Assurance in Healthcare The International Hospital Federation The European Healthcare Management Association Ελληνικός Νοσοκομειακός σύνδεσμος ύνδεσμος Ελληνικών Κλινικών Ινστιτούτο Κοινωνικής και Προληπτικής Ιατρικής

16 Αναπτυξιακό & Επενδυτικό Πλάνο Ο Όμιλος ΙΑΨ συνεχίζει την αναπτυξιακή του πορεία με ιδιαίτερη έμφαση στα εξής: Κάλυψη πλήρους φάσματος των υπηρεσιών υγείας (π.χ. Γενική κλινική, Παιδιατρική κλινική, Βλαστοκύτταρα, κλπ.). Γεωγραφική επέκταση στην Ελλάδα και στο Εξωτερικό. υνεργασίες με διακεκριμένους επιστήμονες και κορυφαία νοσηλευτικά και ερευνητικά κέντρα. Αναβάθμιση των προσφερόμενων υπηρεσιών της κλινικής. Ο Όμιλος ΙΑΨ έχει υλοποιήσει σημαντικό επενδυτικό πλάνο μέχρι σήμερα, ενώ προγραμματίζεται να επενδυθούν μέσα στην επόμενη τριετία περίπου 130 εκατ., με στόχο οι νοσοκομειακές μονάδες του Ομίλου να καλύπτουν ένα ευρύ φάσμα υπηρεσιών υγείας σε στρατηγικά γεωγραφικά σημεία της Ελλάδας.

17 Αναπτυξιακό & Επενδυτικό Πλάνο Οι υψηλές ταμειακές ροές που παράγονται από την ΙΑΩ ΑΕ χρησιμοποιούνται για να χρηματοδοτήσουν τα αναπτυξιακά πλάνα, καθώς και την υψηλή μερισματική πολιτική του Ομίλου Έσει ολοκληπωθεί από ηην Boston Consulting Group o αναπηςξιακόρ Σσεδιαζμόρ ηος Ομίλος Εταιρίες Τπό Ανάπτυξη ΙΑΩ Θεσσαλίας ΙΑΩ Νοτίων Προαστίων

18 Αναπτυξιακό & Επενδυτικό Πλάνο ΙΑΩ ΙΑΩ General MedStem Services ΙΑΩ Θεσσαλίας Παιδιατρική Μονάδα Αύξηση εξωτερικών περιστατικών μέσω της διεύρυνσης των συνεργασιών με γιατρούς υψηλού επαγγελματικού επιπέδου και κατάρτισης. Μείωση των ημερών νοσηλείας. Αύξηση μεριδίου αγοράς στους εσωτερικούς ασθενείς. Διεύρυνση των συνεργασιών με γιατρούς υψηλού επαγγελματικού επιπέδου και κατάρτισης. Αύξηση των εξωτερικών ασθενών. Επικέντρωση σε ειδικότητες με χαμηλή μέση διάρκεια νοσηλείας. υνεχώς αυξανόμενη αναγνώριση της ανάγκης αποθήκευσης βλαστοκυττάρων από νέους γονείς. Σο % αποθηκεύσεων βλαστοκυττάρων ως προς τις γεννήσεις του ΙΑΩ ανήλθε σε 27,7% το Αξιοποίηση του ισχυρού ονόματος του ομίλου ΙΑΩ. Προσέλκυση Ιατρών υψηλής επιστημονικής κατάρτισης Επιλεγμένων Ειδικοτήτων. Επικέντρωση σε ειδικότητες με χαμηλή μέση διάρκεια νοσηλείας. Ανάπτυξη δικτύου συνεργαζόμενων παιδιάτρων. Κάλυψη του 40% των παιδιάτρων του λεκανοπεδίου Αττικής.

19 Εξέλιξη βασικών μεγεθών Ομίλου Κφκλοσ Εργαςιών (εκατ. ) 116,7 97,8 77,3 53,7 60,7 63,9 68,8 38,6 143,8 169,8 184, EBITDA (εκατ. ) 25,5 23,3 18,2 19,9 13,5 16,8 17,4 20,0 33,9 44,7 49, Κζρδη προ Φόρων (εκατ. ) 33,52 36, ,0 17,3 20,5 24,2 10 6,8 10,9 7,5 9,1 0 0,

20 Εξέλιξη βασικών μεγεθών Ομίλου Εςωτερικοί Αςθενείσ (ςε χιλ.) 43,5 44,3 39,3 35,2 31,1 28,4 28,3 26,8 25,1 22,6 19, Εξωτερικοί Αςθενείσ (ςε χιλ.) 233,6 242,3 220,9 189,7 195,8 191,4 201,1 162,9 147,2 284,8 271,

21 Βασικά Οικονομικά τοιχεία Ομίλου 2008 ΚΑΣΑΣΑΗ ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΩΝ (σε χιλ. ) %Δ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΨΝ ,4% ΕBITDA ,3% EBIT ,5% ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΥΟΡΨΝ ,6% ΚΕΡΔΗ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΥΟΡΟΤ & ΔΙΚΑΙΨΜΑΣΑ ΜΕΙΟΧΗΥΙΑ ,6% ΠΕΡΙΘΩΡΙΑ ΚΕΡΔΟΤ EBITDA 27,07% 26,36% 71 bps EBIT 22,86% 21,65% 121 bps ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΥΟΡΨΝ 19,60% 19,75% -15 bps ΚΕΡΔΗ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΥΟΡΟΤ & ΔΜ 11,58% 12,00% -42 bps EBITDA: Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων & αποσβέσεων EBIT: Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσμάτων

22

23 Σο ΙΑΨ είναι μία από τις μεγαλύτερες και πιο σύγχρονες κλινικές παγκοσμίως. Πρόκειται για ένα άρτια εξοπλισμένο και επανδρωμένο καθώς και πλήρως οργανωμένο διαγνωστικό, μαιευτικό, νοσηλευτικό και θεραπευτικό κέντρο. Βασικά Μεγέθη (2008) Μερίδια Αγοράς Ιδιωτικών Μαιευτηρίων (2007) 333 κλίνες (συμπ. ΜΕΘ) Σοκετοί Εσωτερικοί Ασθενείς Εξωτερικοί Ασθενείς Πάνω από Διαγνωστικές Εξετάσεις 50,0% περίπου Μερίδιο Αγοράς στην Αττική ΓΕΝΕΙ 5,6% ΛΗΣΩ 7,9% ΛΟΙΠΑ 15,4% MΗΣΕΡΑ 30,7% ΙΑΣΩ 40,4% Πηγή: ICAP 2008 Σο ΙΑΨ απασχολεί και συνεργάζεται με περισσότερους από εξειδικευμένους ιατρούς και νοσηλευτές σε μονάδες με τον πλέον σύγχρονο εξοπλισμό.

24 Διαθέτει πλήρως εξοπλισμένες αίθουσες τοκετών, ένα πλήρες συγκρότημα που καλύπτει όλα τα στάδια του τοκετού από την παρακολούθηση της επιτόκου έως την γέννηση του βρέφους. το ΙΑΨ λειτουργούν οι κάτωθι μονάδες τελευταίας τεχνολογίας Κέντρο Μαστού εξοπλισμένο με μηχανήματα υψηλής ευκρίνειας και χαμηλής ακτινοβολίας. Μονάδα Εντατικής Νοσηλείας Νεογνών, η πιο σύγχρονη στη χώρα μας και μία από τις πλέον σύγχρονες στον κόσμο. Μία από τις μεγαλύτερες μονάδες Καρδιοτοκογραφίας στην Ευρώπη με κεντρικό σύστημα παρακολούθησης.

25 το ΙΑΨ επίσης λειτουργούν: Σμήμα Ενδοσκοπικής Φειρουργικής και Λαπαροσκοπήσεων εξοπλισμένο με τα πλέον σύγχρονα ιατρικά εργαλεία Μονάδα Γυναικολογικής Ογκολογίας, ένα από τα πιο σύγχρονα και άρτια εξοπλισμένα τμήματα που καλύπτει όλο το φάσμα της διάγνωσης και θεραπείας του γυναικολογικού καρκίνου. Μονάδα Τποβοηθούμενης Αναπαραγωγής με υπερσύγχρονο τεχνολογικό εξοπλισμό και πρωτοποριακές μεθόδους εφάμιλλες των καλύτερων μονάδων διεθνώς. Ακτινοθεραπευτική ογκολογία, Βραχυθεραπεία, Μονάδα Ιωδίου, Φημειοθεραπεία, τερεοτακτική - x-knife ακτινοθεραπεία.

26 Σοκετοί Εσωτερικά & Εξωτερικά Περιστατικά 35 Εζυηεπικοί Αζθενείρ (ζε σιλ.) 300 Εξυηεπικοί Αζθενείρ (ζε σιλ.) ,2 22,6 22,4 22,5 24,6 23,7 24,4 24,9 26,5 27,7 28, ,8 227,3 186,1 187,9 193,2 199,3 204,8 147,2 162,9 159,8 167, Τοκεηοί (ζε σιλ.) 14,5 13,8 14,1 14,1 14,6 15,0 15,3 12,4 12,4 12,8 12,

27 ΙΑΩ ΑΕ: Μέσο Έσοδο / Ασθενή Εςωτερικοί Εξωτερικοί %Δ Εςωτερικοί Αςθενείσ ,4% Εξωτερικοί Αςθενείσ ,0% Ζςοδα από Εςωτερικούσ Αςθενείσ ,1% % επί των εσόδων 77,8% 77,0% Ζςοδα από Εξωτερικούσ Αςθενείσ ,2% % επί των εσόδων 22,1% 22,9% Ζςοδα/ Περιςτατικά Εςωτ. Αςθενών ,5% Ζςοδα/ Περιςτατικά Εξωτ. Αςθενών ,2%

28 Βασικά Οικονομικά τοιχεία ΙΑΩ ΑΕ ΚΑΣΑΣΑΗ ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΩΝ (σε χιλ. ) %Δ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΨΝ ,9% EBITDA ,7% EBIT ,7% ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΥΟΡΨΝ ,6% ΚΕΡΔΗ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΥΟΡΟΤ ,4% ΠΕΡΙΘΩΡΙΑ ΚΕΡΔΟΤ EBITDA 36,43% 36,52% -9 bps EBIT 32,64% 32,70% -6 bps ΚΕΡΔΨΝ ΠΡΟ ΥΟΡΨΝ 30,08% 31,96% -188 bps ΚΕΡΔΨΝ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΥΟΡΟΤ 22,81% 21,71% 110 bps EBITDA: Κέρδη προ φόρων, χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων & αποσβέσεων EBIT: Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσμάτων

29

30 ε όμορο οικόπεδο του ΙΑΨ κατασκευάστηκε υπερσύγχρονη κλινική αποκλειστικά για παιδιά, δυναμικότητας 65 κλινών. H Κλινική ΙΑΨ Παίδων λειτουργεί ως τμήμα της ΙΑΨ Α.Ε., από τον επτέμβριο του 2008, έχοντας λειτουργική αυτονομία, αλλά εκμεταλλευόμενη τις συνέργιες που προκύπτουν από την γειτνίαση με το κτίριο της μαιευτικής κλινικής. κοπός της είναι η παροχή ιατρικής φροντίδας, θεραπείας και νοσηλείας άριστης ποιότητας, σε ένα ευχάριστο περιβάλλον, φιλικό προς το παιδί. Διαθέτει εξειδικευμένα τμήματα και μονάδες (Μονάδα Εντατικής Νοσηλείας), κλινική μιας ημέρας, εξωτερικά ιατρεία, χειρουργικές αίθουσες με ιατρικό εξοπλισμό τελευταίας τεχνολογίας.

31 Εξέλιξη Περιστατικών ΙΑΩ Παίδων επ Οκτ-08 Νοε Δεκ-08 0 Εςωτερικοί αςθενείσ Εξωτερικοί αςθενείσ

32

33 Σο ΙΑΨ General αποτελεί μια πρότυπη, υπερσύγχρονη νοσοκομειακή μονάδα στρατηγικά τοποθετημένη στην περιοχή της Βόρειο Ανατολικής Αττικής, που: Αποτελεί την ταχύτερα αναπτυσσόμενη σε υποδομές περιοχή στο Νομό Αττικής. Βρίσκεται (όπως και το ΙΑΨ) κοντά στον κόμβο της Αττικής Οδού, εξασφαλίζοντας άμεση σύνδεση με το Διεθνές Αεροδρόμιο Ελ. Βενιζέλος και τα λιμάνια Λαυρίου και Ραφήνας καθώς και την Δυτική Αττική και τις Εθνικές Οδούς. Έχει συνάψει σημαντικότατες Επιστημονικές υνεργασίες με κορυφαίους Έλληνες και ξένους Ιατρούς καθώς και διεθνή νοσηλευτικά και πανεπιστημιακά ιδρύματα (Harefield Hospital, Imperial College). Βασικά Μεγέθη (2008) 237 Κλίνες (συμπ. ΜΕΘ & Ειδικές Μονάδες) Εσωτερικούς Ασθενείς Εξωτερικούς Ασθενείς Πάνω από Διαγνωστικές Εξετάσεις Σο Μερίδιο Αγοράς του ΙΑΨ General, για το σύνολο της αγοράς Ιδιωτικών Γενικών Κλινικών, για το έτος 2007, ανέρχονταν σε 5,4% (ICAP 2008).

34 Είναι η νεότερη Γενική Κλινική στην Ελλάδα και ο Ιατρικός της εξοπλισμός είναι ένας από τους αρτιότερους και πιο σύγχρονους. Η κλινική ΙΑΨ General διαθέτει: 1. Σην πλέον σύγχρονη καρδιολογική και καρδιοχειρουργική μονάδα με τα πρωτοποριακά συστήματα εφαρμογών. 2. Σην πλέον σύγχρονη ΜΕΘ για καρδιοχειρουργικά περιστατικά υπερσύγχρονες χειρουργικές αίθουσες καθώς και ΜΕΘ, ΜΑΥ, ODC, Μονάδα τηθάγχης και Διαγνωστική Μονάδα. 4. Επίσης, διαθέτει μονάδα Σεχνητού Νεφρού, Λιθοτριψίας, Υυσικοθεραπείας και ουρολογικού laser με σύστημα LASERSCOPE GreenLight HPS. Είναι εξοπλισμένη με πλήρες δίκτυο δομημένης καλωδίωσης και οπτικών ινών (CAT-5), συστήματα τηλεμετρίας, καθώς και με συστήματα επιχειρησιακής διαχείρισης δραστηριοτήτων.

35 : Εσωτερικοί & Εξωτερικοί Ασθενείς Εςωτερικοί Αςθενείσ (ςε χιλ.) 12,8 15,8 16,0 10 6,8 10,3 5 3, ,5 50 Εξωτερικοί Αςθενείσ (ςε χιλ.) 48, ,4 37, , ,

36 ΙΑΩ General: Μέσο Έσοδο / Ασθενή Εςωτερικοί Εξωτερικοί %Δ Εςωτερικοί Αςθενείσ ,9% Εξωτερικοί Αςθενείσ ,4% Ζςοδα από Εςωτερικούσ Αςθενείσ ,7% % επί των εσόδων 90,5% 91,3% Ζςοδα από Εξωτερικούσ Αςθενείσ ,6% % επί των εσόδων 9,4% 8,7% Ζςοδα/ Περιςτατικά Εςωτ. Αςθενών ,7% Ζςοδα/ Περιςτατικά Εξωτ. Αςθενών ,1%

37 Βασικά Οικονομικά τοιχεία ΙΑΩ General ΚΑΣΑΣΑΗ ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΩΝ (σε χιλ. ) %Δ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΨΝ ,6% EBITDA ,9% EBIT ,9% ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΥΟΡΨΝ ,1% ΚΕΡΔΗ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΥΟΡΟΤ ,0% ΠΕΡΙΘΩΡΙΑ ΚΕΡΔΟΤ EBITDA 13,41% 10,73% 267 bps EBIT 8,41% 4,48% 394 bps ΚΕΡΔΨΝ ΠΡΟ ΥΟΡΨΝ 5,29% 0,18% 511 bps ΚΕΡΔΨΝ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΥΟΡΟΤ -3,24% -3,67% 42 bps EBITDA: Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών, επενδυτικών, αποτελεσμάτων & αποσβέσεων EBIT: Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσμάτων

38

39 το ΙΑΨ Θεσσαλίας συμμετέχουν πλέον των 120 ιατρών από την περιοχή της Θεσσαλίας. Η κλινική θα είναι δυναμικότητας 130 κλινών απλής νοσηλείας και 39 κλινών ειδικών μονάδων, με υποδομή για συνολική μελλοντική δυναμικότητα 200 κλινών. Θα αποτελείται από Γενική και Μαιευτική κλινική, εξοπλισμένη με Μονάδες Εντατικής Νοσηλείας ενηλίκων και νεογνών. Θα διαθέτει διαγνωστικό κέντρο υψηλής τεχνολογίας καθώς και Μονάδα Σεχνητής Γονιμοποίησης και Σεχνητού Νεφρού. Αποτελεί το πρώτο στρατηγικό βήμα του Ομίλου στην παροχή Ιατρικών υπηρεσιών εκτός του Νομού Αττικής. Αναμένεται ότι θα λειτουργήσει πλήρως εντός του έτους 2009.

40 Σο 1 ο τρίμηνο του 2008 η διοίκηση της εταιρίας προέβη στην έκδοση κοινού ομολογιακού δανείου συνολικού ύψους 33,0 εκατ. κατά ανώτατο και διάρκειας 8 ετών. Μέχρι την 31/12/2008 έχει εκταμιευθεί το ποσό των 14,5 εκατ. και έχει διατεθεί για τους ανωτέρω επενδυτικούς σκοπούς. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής υνέλευσης της 01/11/2008, η εταιρία προχώρησε σε αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου, συνολικού ποσού ,00 (η αύξηση ολοκληρώθηκε την 03/03/2009). Για τα επόμενα δύο χρόνια, στόχο της εταιρίας αποτελεί η προσέλκυση περιστατικών εσωτερικών και εξωτερικών ασθενών μέσω: α) των υφιστάμενων ιατρών-μετόχων και νέων συνεργαζόμενων ιατρών, οι οποίοι θα επανδρώσουν το στελεχιακό-ιατρικό δυναμικό της κλινικής, μεταφέροντας και την πελατεία τους, β) των ιδιωτών πελατών, για την προσέλκυση των οποίων, η εταιρία θα αξιοποιήσει την ισχυρή εταιρική ονομασία (brand name), την εμπειρία, την τεχνογνωσία και την εξειδίκευση των εταιριών του Ομίλου καθώς και γ) των ασφαλιστικών ταμείων, μέσω σύναψης σχετικών συμβάσεων.

41

42 Σο κύριο αντικείμενο της εταιρείας είναι η επεξεργασία και αποθήκευση βλαστοκυττάρων ομφαλοπλακουντιακού αίματος (stem cells). Αποτελεί την αρτιότερη επιστημονικά και τεχνολογικά εξοπλισμένη μονάδα συλλογής,επεξεργασίας, φύλαξης και κρυοσυντήρησης βλαστοκυττάρων στην Ελλάδα. Από το επτέμβριο του 2007 το εργαστήριο CryoBanks της εταιρίας κατέχει τη μοναδική στην Ελλάδα διεθνή διαπίστευση από τον οργανισμό AABB (American Association of Blood Banks). Έχει αποθηκεύσει περισσότερα από δείγματα κατά το Επιπλέον, η Medstem Services δραστηριοποιείται στην εκμετάλλευση των καταστημάτων που λειτουργούν στις κλινικές του Ομίλου, ενώ σε συνεργασία με την Εθνική Σράπεζα κυκλοφορεί πιστωτική κάρτα visa με πολλά προνόμια για τους κατόχους της, τόσο στις επιχειρήσεις του Ομίλου ΙΑΨ, όσο και στις συνεργαζόμενες επιχειρήσεις.

43 Αποθηκεύσεις Βλαστοκυττάρων ( ) Αριθμός Αποθηκεύσεων ,0% 30,0% Αποθηκεύσεις υρ ποζοζηό ηυν γεννήζευν ηος ΙΑΣΩ 29,1% 27,7% ,0% 20,0% 20,6% ,0% ,0% 5,0% ,0% Οι αποθηκεύσεις κατά το έτος του 2008 ανήλθαν σε και αντιπροσωπεύουν το 27,7% των γεννήσεων του ΙΑΨ

44 Βασικά Οικονομικά τοιχεία MedStem Services ΚΑΣΑΣΑΗ ΑΠΟΣΕΛΕΜΑΣΩΝ (σε χιλ. ) %Δ ΚΤΚΛΟ ΕΡΓΑΙΨΝ ,7% EBITDA ,0% EBIT ,8% ΚΕΡΔΗ ΠΡΟ ΥΟΡΨΝ ,5% ΚΕΡΔΗ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΥΟΡΟΤ ,4% ΠΕΡΙΘΩΡΙΑ ΚΕΡΔΟΤ EBITDA 22,98% 29,69% -671 bps EBIT 21,49% 27,67% -618 bps ΚΕΡΔΨΝ ΠΡΟ ΥΟΡΨΝ 23,07% 28,48% -542 bps ΚΕΡΔΨΝ ΜΕΣΑ ΑΠΟ ΥΟΡΟΤ 15,83% 21,36% -553 bps EBITDA: Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών, επενδυτικών αποτελεσμάτων & αποσβέσεων EBIT: Κέρδη προ φόρων χρηματοδοτικών & επενδυτικών αποτελεσμάτων

45 ΙΑΩ Νοτίων Προαστίων

46 ΙΑΩ Νοτίων Προαστίων Αποτελεί το νέο επενδυτικό βήμα του ομίλου, το οποίο θα καλύψει την περιοχή των νοτίων προαστίων του νομού Αττικής. Η εταιρία το Μάρτιο του 2009 υπέγραψε μνημόνιο συνεργασίας με την INTRAKAT Α.Ε., για την αγορά οικοπέδου ( τ.μ. περίπου) και κατασκευή κλινικής, προϋπολογισμού 70 εκατ. ευρώ. στην περιοχή Αγ. Ιωάννη Ρέντη. Η κλινική θα έχει δυναμικότητα 160 κλινών απλής νοσηλείας και περίπου 40 κλινών ειδικών Μονάδων (όπως Μονάδες Εντατικής και Ενδιάμεσης Θεραπείας Ενηλίκων και Νεογνών, Μονάδα Σεχνητού Νεφρού, Σεχνητής Γονιμοποίησης, κ.λ.π.). Η ανέγερση της κλινικής θεωρείται επιτακτική για την καλύτερη κάλυψη των αναγκών των κατοίκων της ευρύτερης περιοχής, και για την περαιτέρω ενίσχυση της ηγετικής θέσης του Ομίλου στον κλάδο και στην ιατρική κοινότητα. Ακολουθείται και στην περίπτωση του ΙΑΨ Νοτίων το επιτυχημένο μετοχικό σχήμα που έχει υιοθετήσει ο όμιλος ΙΑΨ από την ίδρυση του και στο οποίο συμμετέχει ήδη μεγάλος αριθμός καταξιωμένων Ιατρών της περιοχής. Αναμένεται να έχει ολοκληρωθεί εντός της επόμενης 3ετίας.

47 ας Ευχαριστούμε