ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΓΙΑ ΤΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΧΡΕΩΣΤΙΚΩΝ ΤΙΤΛΩΝ (PROGRAMME FOR THE ISSUANCE OF DEBT INSTRUMENTS)

Transcript

1 ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΓΙΑ ΤΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΧΡΕΩΣΤΙΚΩΝ ΤΙΤΛΩΝ (PROGRAMME FOR THE ISSUANCE OF DEBT INSTRUMENTS) ΣΥΝΟΛΙΚΟΥ ΥΨΟΥΣ ΕΥΡΩ ΕΚΔΟΤΕΣ EFG HELLAS PLC (London, United Kingdom) EFG HELLAS (CAYMAN ISLANDS) LIMITED (Grand Cayman, Cayman Islands) ***** ΕΚΠΡΟΣΩΠΟΣ ΕΚΔΟΣΗΣ ΚΑΙ ΠΛΗΡΩΜΩΝ DEUTSCHE BANK AG LONDON BRANCH ***** Η ΕΠΙΤΡΟΠΗ ΕΠΟΠΤΕΙΑΣ ΤΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤΩΤΙΚΟΥ ΤΟΜΕΑ ΤΟΥ ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟΥ (COMMISSION DE SURVEILLANCE DU SECTEUR FINANCIER CSSF ) ΕΝΕΚΡΙΝΕ (ΑΡ. ΠΡΩΤ.MAF.07/2267- JOS/MJP/ )TO ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΔΕΛΤΙΟΥ ΠΟΥ ΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΩΣ ΑΝΩ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΧΡΕΩΣΤΙΚΩΝ ΤΙΤΛΩΝ («ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ»), ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΗΝ ΟΔΗΓΙΑ 2003/71/ΕΚ ΤΟΥ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟΥ ΚΟΙΝΟΒΟΥΛΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟΥ ΤΗΣ 4 ΗΣ ΝΟΕΜΒΡΙΟΥ 2003 («ΟΔΗΓΙΑ»). ΤΟ ΠΑΡΟΝ ΑΠΟΤΕΛΕΙ ΜΕΤΑΦΡΑΣΗ ΣΤΗΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΓΛΩΣΣΑ ΤΟΥ ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΜΑΤΟΣ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΤΑΙ ΣΤΟ ΑΝΩΤΕΡΩ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΔΕΛΤΙΟ. 1

2 ΠΕΡΙΛΗΠΤΙΚΟ ΣΗΜΕΙΩΜΑ Το κείμενο που ακολουθεί αποτελεί περιληπτικό σημείωμα («Περιληπτικό Σημείωμα»). Η ανάγνωσή του θα πρέπει να γίνεται σε συνδυασμό με το Ενημερωτικό Δελτίο και, αναφορικά με κάθε επιμέρους έκδοση χρεωστικών τίτλων που εντάσσονται στο Πρόγραμμα («Τίτλοι»), σε συνδυασμό με τους σχετικούς Τελικούς Όρους (Final Terms) και, κατά το μέτρο που εφαρμόζονται, τους Όρους και Προϋποθέσεις (Terms and Conditions) του Ενημερωτικού Δελτίου. Τυχόν απόφαση για επένδυση σε Τίτλους πρέπει να βασίζεται στη μελέτη από τον επενδυτή του Ενημερωτικού Δελτίου ως συνόλου, συμπεριλαμβανομένων τυχόν εγγράφων που ενσωματώνονται σε αυτό μέσω παραπομπής. Μετά την ενσωμάτωση των σχετικών διατάξεων της Οδηγίας σε κάθε Κράτος Μέλος του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (συμπεριλαμβανομένης της Ελλάδας, στη νομοθεσία της οποίας ενσωματώθηκε με το ν.3401/2005), στα πρόσωπα εκείνα που υπέβαλαν το Περιληπτικό Σημείωμα, συμπεριλαμβανομένης της μετάφρασής του, και ζήτησαν την κοινοποίησή του (όσον αφορά την Ελλάδα) στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σύμφωνα με τα άρθρα 17 παρ. 1 και 18 παρ. 2 του ν. 3401/2005, αποδίδεται αστική ευθύνη μόνο εφόσον το περιληπτικό σημείωμα είναι παραπλανητικό, ανακριβές ή δεν παρουσιάζει συνάφεια όταν διαβάζεται σε συνδυασμό με τα υπόλοιπα μέρη του Ενημερωτικού Δελτίου. Σε περίπτωση που αξίωση σχετική με τις πληροφορίες που περιέχονται στο Ενημερωτικό Δελτίο ασκείται ενώπιον δικαστηρίου Κράτους-Μέλους του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου, ο ενάγων επενδυτής ενδέχεται, βάσει της εφαρμοζόμενης ανά περίπτωση νομοθεσίας, να επιβαρυνθεί με τα έξοδα μετάφρασης μέρους ή του συνόλου του Ενημερωτικού Δελτίου, πριν από την έναρξη της ανωτέρω διαδικασίας. Λέξεις και εκφράσεις που ορίζονται στο κεφάλαιο «Terms and Conditions of the Instruments» του Ενημερωτικού Δελτίου χρησιμοποιούνται με την ίδια έννοια στο παρόν Περιληπτικό Σημείωμα. Πληροφορίες σχετικά με τους Εκδότες και τον Εγγυητή Εκδότες: Η εταιρεία EFG Hellas PLC, η οποία είναι περιορισμένης ευθύνης και έχει συσταθεί σύμφωνα με τους νόμους της Αγγλίας και της Ουαλίας, με αριθμό μητρώου Η έδρα της εταιρείας EFG Hellas PLC είναι στο Ηνωμένο Βασίλειο (Leconfield house, Curzon Street, London W1J 5JB). Η εταιρεία EFG Hellas (Cayman Islands) Limited, η οποία είναι περιορισμένης ευθύνης και έχει συσταθεί ως εξαιρούμενη εταιρεία (exempted company) σύμφωνα με τους νόμους των Νήσων Κέυμαν, με αριθμό μητρώου CR 2

3 Η έδρα της εταιρείας EFG Hellas (Cayman Islands) Limited είναι στη νήσο Γκράντ Κέυμαν (PO Box 309 GT, Ugland House, South Church Street, George Town, Grand Cayman). Εγγυητής: Δραστηριότητα των Εκδοτών: Δραστηριότητα του Εγγυητή: Η Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias A.E., ανώνυμη εταιρεία η οποία έχει συσταθεί σύμφωνα με την ελληνική νομοθεσία, με αριθμό μητρώου ανωνύμων εταιρειών 6068/06/Β/86/07. Η έδρα της Τράπεζας EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. είναι στην Αθήνα (Όθωνος 8, Αθήνα , Ελλάδα). Κάθε Εκδότης είναι θυγατρική εταιρεία χρηματοδότησης του Εγγυητή με κύρια δραστηριότητα την άντληση κεφαλαίων μέσω έκδοσης χρεωγράφων με σκοπό την κατάθεσή τους στον Εγγυητή. Ο Εγγυητής είναι το δεύτερο μεγαλύτερο πιστωτικό ίδρυμα στην Ελλάδα βάσει ενεργητικού. Ο Εγγυητής προσφέρει ένα ευρύ φάσμα τραπεζικών και χρηματοοικονομικών υπηρεσιών σε ιδιώτες και εταιρικούς πελάτες του, συμπεριλαμβανομένων των τομέων λιανικής τραπεζικής, χρηματοδότησης μικρών και μεσαίων επιχειρήσεων, επενδυτικής τραπεζικής, κεφαλαιαγορών, υπηρεσιών private banking και διαχείρισης ενεργητικού (asset management). O Εγγυητής δραστηριοποιείται επίσης στον ευρύτερο τομέα των χρηματοοικονομικών υπηρεσιών, με παρουσία σε τομείς όπως οι ασφαλιστικές υπηρεσίες, η ακίνητη περιουσία καθώς και οι υπηρεσίες μισθοδοσίας. Ο Εγγυητής είναι μέλος του ομίλου EFG Bank European Financial Group, ο οποίος αποτελείται από πιστωτικά ιδρύματα και εταιρείες παροχής χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Εποπτεύεται από την Τράπεζα της Ελλάδος και, εμμέσως σε ενοποιημένη βάση μέσω του EFG Group, από την Ομοσπονδιακή Επιτροπή Τραπεζών της 3

4 Ελβετίας. Ο Εγγυητής είναι εισηγμένη εταιρεία στο Χρηματιστήριο Αθηνών από το Επενδυτικοί κίνδυνοι: Κίνδυνοι που σχετίζονται με τους Εκδότες και τον Εγγυητή Υπάρχουν ορισμένοι παράγοντες που ενδέχεται να επηρεάσουν την ικανότητα του σχετικού Εκδότη να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του που απορρέουν από τους Τίτλους που εκδίδονται από αυτόν. Αυτοί περιλαμβάνουν: Κάθε Εκδότης είναι ένα όχημα χρηματοδότησης που αποσκοπεί κυρίως στην άντληση κεφαλαίων μέσω έκδοσης χρεωγράφων με σκοπό την κατάθεσή τους στον Εγγυητή. Κατά συνέπεια, εάν επρόκειτο να χειροτερεύσει η οικονομική κατάσταση του Εγγυητή, οι Εκδότες και οι επενδυτές σε Τίτλους ενδέχεται να υποστούν άμεσες και ουσιώδεις δυσμενείς συνέπειες, Ο Εγγυητής ασκεί το μεγαλύτερο μέρος των δραστηριοτήτων του στην Ελλάδα και δεν μπορεί να υπάρξει εγγύηση ότι τυχόν εξασθένιση της Ελληνικής οικονομίας δεν θα επηρεάσει ουσιωδώς τα μελλοντικά αποτελέσματα του Εγγυητή, Ο Εγγυητής ασκεί δραστηριότητες και σε άλλες χώρες εκτός της Ελλάδας, κυρίως στην Κεντρική και Νοτιοανατολική Ευρώπη. Οι δραστηριότητες και τα κέρδη του Εγγυητή μπορεί να επηρεαστούν δυσμενώς από την πολιτική ή οικονομική αστάθεια και αναταραχή σε κάποιες από τις χώρες αυτές, Οι αλλαγές στα επιτόκια, τις συναλλαγματικές ισοτιμίες, τις 4

5 τιμές των μετοχών και σε άλλους παράγοντες της αγοράς επηρεάζουν τις δραστηριότητες του Εγγυητή, Οι κίνδυνοι που απορρέουν από τις αλλαγές στην ποιότητα των πιστώσεων και την δυνατότητα ανάκτησης των δανείων και των ποσών που οφείλονται από τους αντισυμβαλλόμενους, Ο κίνδυνος ρευστότητας (liquidity risk) είναι εγγενής στις δραστηριότητες του Εγγυητή, Οι λειτουργικοί κίνδυνοι (operational risks) είναι εγγενείς στις δραστηριότητες του Επενδυτή, Καθεμία από τις δραστηριότητες του Εγγυητή υπόκειται σε ουσιαστικό ρυθμιστικό πλαίσιο και κανονιστική εποπτεία. Κάθε σημαντική νομοθετική εξέλιξη θα μπορούσε να επηρεάσει τον τρόπο με τον οποίο ο Εγγυητής διεξάγει τις εργασίες του και τα αποτελέσματα των δραστηριοτήτων του. Κίνδυνοι που σχετίζονται με τους Τίτλους Ορισμένα θέματα που αφορούν τους Τίτλους ενδέχεται να εμπεριέχουν υψηλό βαθμό κινδύνου. Συγκεκριμένα, οι υποψήφιοι επενδυτές σε Τίτλους Συνδεδεμένους με Υποκείμενες Αξίες Αναφοράς (Reference Item Linked Instruments) (όπως ορίζονται στο κεφάλαιο Risks related to the structure of a particular issue of Instruments του κεφαλαίου Risk Factors του Ενημερωτικού Δελτίου) πρέπει να καταλάβουν τους κινδύνους που ενέχουν οι συναλλαγές επί των Τίτλων Συνδεδεμένων με Υποκείμενες Αξίες Αναφοράς και πρέπει να λάβουν την 5

6 απόφαση για επένδυση μόνο κατόπιν προσεκτικής εξέτασης, μαζί με τους συμβούλους τους, της καταλληλότητας της επένδυσης σε Τίτλους Συνδεδεμένους με Υποκείμενες Αξίες Αναφοράς υπό το φως της συγκεκριμένης χρηματοοικονομικής τους κατάστασης, των πληροφοριών που παρατίθενται στο παρόν και των πληροφοριών που αφορούν τους σχετικούς Τίτλους Συνδεδεμένους με Υποκείμενες Αξίες Αναφοράς και τους ειδικούς Σχετικούς Παράγοντες (Relevant Factor(s)) (όπως ορίζονται αυτοί στο κεφάλαιο Risks related to the structure of a particular issue of Instruments του κεφαλαίου Risk Factors του Ενημερωτικού Δελτίου), με την αξία των οποίων ή τις καταβολές σε σχέση με τους οποίους μπορεί να συσχετίζονται οι σχετικοί Τίτλοι Συνδεδεμένοι με Υποκείμενες Αξίες Αναφοράς, όπως προσδιορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Όπου οι σχετικοί Τελικοί Όροι ορίζουν έναν ή περισσότερους Σχετικούς Παράγοντες, οι σχετικοί Τίτλοι θα αντιπροσωπεύουν μια επένδυση συνδεδεμένη με την επίδοση τέτοιου/ων Σχετικού/ών Παράγοντα/ων και οι υποψήφιοι επενδυτές πρέπει να λάβουν υπ όψιν τους ότι η απόδοση των επενδύσεών τους σε Τίτλους (εάν υπάρξει τέτοια) θα εξαρτάται από την επίδοση αυτού/ών του/ων Σχετικού/ών Παράγοντα/ων. Οράτε το κεφάλαιο Risks related to the structure of a particular issue of Instruments του κεφαλαίου Risk Factors του Ενημερωτικού Δελτίου. ΟΙ ΥΠΟΨΗΦΙΟΙ ΑΓΟΡΑΣΤΕΣ ΤΙΤΛΩΝ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕ ΥΠΟΚΕΙΜΕΝΕΣ ΑΞΙΕΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΠΡΕΠΕΙ ΝΑ ΕΛΕΓΞΟΥΝ ΤΟΥΣ ΣΧΕΤΙΚΟΥΣ ΤΕΛΙΚΟΥΣ ΟΡΟΥΣ ΠΡΟΚΕΙΜΕΝΟΥ ΝΑ ΔΙΑΚΡΙΒΩΣΟΥΝ ΠΟΙΟΣ/ΟΙ ΕΙΝΑΙ 6

7 Ο/ΟΙ ΣΧΕΤΙΚΟΣ/ΟΙ ΠΑΡΑΓΟΝΤΑΣ/ΕΣ ΚΑΙ ΝΑ ΔΟΥΝ ΠΩΣ ΚΑΘΟΡΙΖΕΤΑΙ ΤΟ ΠΟΣΟ ΤΗΣ ΕΞΟΦΛΗΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗ ΛΗΞΗ ΚΑΙ Η ΠΕΡΙΟΔΙΚΗ ΚΑΤΑΒΟΛΗ ΤΟΚΟΥ ΚΑΙ ΠΟΤΕ ΚΑΘΕ ΤΕΤΟΙΟ ΠΟΣΟ ΕΙΝΑΙ ΠΛΗΡΩΤΕΟ, ΠΡΟΤΟΥ ΛΑΒΟΥΝ ΟΠΟΙΑΔΗΠΟΤΕ ΑΠΟΦΑΣΗ ΠΕΡΙ ΑΓΟΡΑΣ ΟΙΩΝΔΗΠΟΤΕ ΤΙΤΛΩΝ ΣΥΝΔΕΔΕΜΕΝΩΝ ΜΕ ΥΠΟΚΕΙΜΕΝΕΣ ΑΞΙΕΣ ΑΝΑΦΟΡΑΣ. Πληροφορίες σε σχέση με το Πρόγραμμα Εκπρόσωποι Έκδοσης: Εκπρόσωποι Διάθεσης (Dealers): Deutsche Bank AG, London Branch Morgan Stanley & Co. International plc Banc of America Securities Limited Banca IMI S.p.A. Barclays Bank PLC Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG CALYON Citigroup Global Markets Limited Credit Suisse Securities (Europe) Limited Deutsche Bank AG, London Branch Τράπεζα EFG Eurobank Ergasias A.Ε. Goldman Sachs International HSBC Bank plc J.P. Morgan Securities Ltd. Lehman Brothers International (Europe) Merrill Lynch International Morgan Stanley & Co. International plc NATIXIS Nomura International plc UBS Limited καθώς και κάθε άλλος Εκπρόσωπος Διάθεσης που κατά καιρούς διορίζεται από τους Εκδότες και τον Εγγυητή είτε σε σχέση εν γένει με το Πρόγραμμα είτε σε σχέση με συγκεκριμένο Τμήμα Σειράς (όπως ορίζεται κατωτέρω) Τίτλων. Εκπρόσωπος Έκδοσης και Πληρωμών: Deutsche Bank AG, London Branch 7

8 Αρχικό συνολικό ποσό Προγράμματος: Μέθοδος Διάθεσης: Μορφή Τίτλων: ευρώ συνολικό κεφάλαιο των εκάστοτε σε κυκλοφορία Tίτλων. Το ανώτατο συνολικό κεφάλαιο των εκάστοτε σε κυκλοφορία Τίτλων μπορεί να αυξάνεται κατά καιρούς, εφόσον τηρούνται οι σχετικές διατάξεις της σύμβασης διάθεσης (Dealership Agreement), όπως αυτή ορίζεται στο κεφάλαιο «Subscription and Sale» του Ενημερωτικού Δελτίου. Οι Τίτλοι διατίθενται από έναν ή περισσότερους Εκπροσώπους Διάθεσης. Οι Τίτλοι θα εκδίδονται σε σειρές (έκαστη, «Σειρά»). Κάθε Σειρά μπορεί να περιλαμβάνει ένα ή περισσότερα τμήματα («Τμήματα Σειράς» ή «Tranches»), τα οποία εκδίδονται σε διαφορετικές ημερομηνίες έκδοσης. Οι Τίτλοι κάθε Σειράς διέπονται από τους ίδιους όρους, αλλά η ημερομηνία έκδοσης και το ποσό της πρώτης πληρωμής τόκου μπορεί να είναι διαφορετικό για διαφορετικά Τμήματα Σειράς. Οι Τίτλοι κάθε Τμήματος Σειράς θα διέπονται από τους ίδιους όρους ως προς όλα τα θέματα με εξαίρεση την ονομαστική αξία των Τίτλων, η οποία μπορεί να διαφοροποιείται ανά Τμήμα Σειράς. Οι Τίτλοι εκδίδονται μόνο στον κομιστή. Κάθε Τμήμα Σειράς ενσωματώνεται κατά την έκδοση σε προσωρινό πολλαπλό τίτλο («Προσωρινός Πολλαπλός Τίτλος»). Εάν καθορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους ότι οι τίτλοι διέπονται από τους Κανόνες TEFRA C (δηλαδή από τους Ομοσπονδιακούς Κανόνες για τις κινητές αξίες στις ΗΠΑ (c)2(i)(c)), τότε οι ανωτέρω τίτλοι ενσωματώνονται κατά την έκδοση σε μόνιμο πολλαπλό τίτλο («Μόνιμος Πολλαπλός Τίτλος»). Ο πολλαπλός Τίτλος, εφόσον πρόκειται για πολλαπλούς Τίτλους που θα εκδοθούν με τη μορφή νέου πολλαπλού τίτλου («NGI form»), όπως καθορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους, παραδίδεται 8

9 έως και την αρχική ημερομηνία έκδοσης του Τμήματος Σειράς σε κοινό θεματοφύλακα («Κοινός Θεματοφύλακας») για τους Euroclear Bank NV («Euroclear») και Clearstream Banking, Ανώνυμη Εταιρεία («Clearstream, Luxembourg») ενώ εφόσον πρόκειται για πολλαπλούς Τίτλους που θα δεν εκδοθούν με τη μορφή νέου πολλαπλού τίτλου («NGI form»), παραδίδεται έως και την αρχική ημερομηνία έκδοσης του Τμήματος Σειράς σε κοινό αποθετήριο («Κοινό Αποθετήριο») για τους Euroclear Bank NV («Euroclear») και Clearstream Banking, Ανώνυμη Εταιρεία («Clearstream, Luxembourg»). Κάθε Προσωρινός Πολλαπλός Τίτλος ανταλλάσσεται με Μόνιμο Πολλαπλό Τίτλο ή, εφόσον ορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους, με οριστικούς τίτλους στον κομιστή («Οριστικοί Τίτλοι»). Κάθε Μόνιμος Πολλαπλός Τίτλος ανταλλάσσεται με Οριστικούς Τίτλους σύμφωνα με τους όρους του (για περισσότερες πληροφορίες, βλ. το κεφάλαιο του Ενημερωτικού Δελτίου υπό τον τίτλο «Provisions Relating to the Instruments whilst in Global Form»). Στους Οριστικούς Τίτλους, εφόσον είναι τοκοφόροι, θα προσαρτώνται τοκομερίδια («Coupons») ή στελέχη τοκομεριδίων («Talons») και, εφόσον το κεφάλαιο τους αποπληρώνεται σε δόσεις, θα προσαρτώνται αποδείξεις πληρωμών («Receipts»). Νομίσματα: Οι Τίτλοι εκδίδονται σε οποιοδήποτε νόμισμα ή νομίσματα σύμφωνα με τους εκάστοτε ισχύοντες νόμους, κανονισμούς και τις τυχόν προϋποθέσεις που θέτει η εκάστοτε αρμόδια κεντρική τράπεζα. Επίσης, οι χρηματικές υποχρεώσεις που απορρέουν από τους Τίτλους είναι δυνατόν να καταβάλλονται σε, ή να συνδέονται με, οποιοδήποτε νόμισμα ή νομίσματα πέραν του νομίσματος στο οποίο εκφράζεται η ονομαστική αξία των Τίτλων, εφόσον τηρούνται οι προαναφερθέντες νόμοι, κανονισμοί και 9

10 προϋποθέσεις. Νομική φύση (Status) Τίτλων: Οι Τίτλοι αποτελούν κύρια οφειλή ή οφειλή μειωμένης εξασφάλισης του Εκδότη τους, όπως εκάστοτε προσδιορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Νομική φύση (Status) εγγύησης: Ο Εγγυητής με την από 3 August 2007 σύμβαση εγγύησης («Εγγύηση») εγγυάται ανέκκλητα και άνευ όρων την καταβολή των οφειλών που απορρέουν από τους Τίτλους. Η υποχρέωση του Εγγυητή μπορεί να αποτελεί κύρια οφειλή ή οφειλή μειωμένης εξασφάλισης, όπως εκάστοτε προσδιορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Τιμή Έκδοσης: Όροι των Τίτλων: Οι Τίτλοι μπορούν να εκδίδονται σε οποιαδήποτε τιμή και να αναλαμβάνονται είτε στο σύνολό τους είτε μερικώς, όπως εκάστοτε προσδιορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Δύνανται να εκδοθούν οι ακόλουθοι τύποι Τίτλων: (i) τοκοφόροι Τίτλοι με σταθερό ή κυμαινόμενο επιτόκιο, (ii) μη τοκοφόροι Τίτλοι και (iii) Τίτλοι που φέρουν τόκο ή/και Τίτλοι των οποίων το Ποσό της Εξόφλησης κατά τη Λήξη (Maturity Redemption Amount) υπολογίζεται με αναφορά σε συγκεκριμένο/ους Σχετικό/ούς Παράγοντα/ες (Relevant Factor(s)) όπως κινήσεις των επιτοκίων εντός συγκεκριμένου εύρους μεταβολής ή με αναφορά σε συγκεκριμένο/α σταθερό/ά σημείο/α αναφοράς ή κινήσεις δείκτη ή δεικτών ή διακυμάνσεις των συναλλαγματικών ισοτιμιών ή αλλαγές στις τιμές των μετοχών. Επιπλέον, δύνανται να εκδοθούν Τίτλοι που έχουν οποιοδήποτε συνδυασμό των ανωτέρω αναφερόμενων χαρακτηριστικών. Οι περίοδοι εκτοκισμού, τα επιτόκια και οι όροι καταβολής ή/και τα καταβλητέα κατά την εξόφληση ποσά ενδέχεται να διαφέρουν ανάλογα με τους Τίτλους που εκδίδονται, οι δε όροι αυτοί θα 10

11 εξειδικεύονται στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Αλλαγή είδους τόκου/πληρωμής: Λήξη: Οι Τίτλοι δύνανται να μεταβάλλονται, ως προς το είδος του τόκου, από το ένα είδος στο άλλο ή /και ως προς το είδος της πληρωμής, από το ένα είδος στο άλλο, εάν προβλέπεται σχετικώς στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Οι Τίτλοι μπορούν να έχουν οποιαδήποτε διάρκεια σύμφωνα, σε σχέση με κάποια νομίσματα, με τους εκάστοτε ισχύοντες νόμους, κανονισμούς και τυχόν προϋποθέσεις που θέτει η εκάστοτε αρμόδια κεντρική τράπεζα. Οι Τίτλοι που εξοφλούνται σε διάστημα μικρότερο του ενός έτους από την ημερομηνία έκδοσής τους, εφόσον τα έσοδα από την έκδοσή τους πραγματοποιούνται από τον εκδότη στο Ηνωμένο Βασίλειο (α) πρέπει να έχουν ελάχιστη ονομαστική αξία Λιρών Αγγλίας (ή το ισόποσο σε οποιοδήποτε άλλο νόμισμα) και να διατίθενται μόνο σε πρόσωπα, οι κύριες δραστηριότητες των οποίων συνίστανται στην απόκτηση, διατήρηση, διαχείριση ή διάθεση επενδύσεων (για ίδιο λογαριασμό ή για λογαριασμό τρίτων) για τους σκοπούς των εργασιών τους ή τα οποία, κατά λογική εκτίμηση, αναμένεται να αποκτήσουν, διατηρήσουν, διαχειριστούν ή διαθέσουν επενδύσεις (για ίδιο λογαριασμό ή για λογαριασμό τρίτων) για τους σκοπούς των εργασιών τους ή (β) πρέπει να εκδίδονται στις περιπτώσεις εκείνες που δεν συνιστούν παραβίαση από τον εκάστοτε Εκδότη του τμήματος 19 του αγγλικού νόμου «Financial Services and Markets Act 2000» («FSMA»). Εξόφληση: Οι Τίτλοι εξοφλούνται κατά το ποσό εξόφλησής τους, το οποίο θα είναι το εκάστοτε οφειλόμενο ποσό κεφαλαίου ή οποιοδήποτε άλλο εξοφλητέο ποσό (το οποίο προκύπτει από την εφαρμογή μαθηματικού τύπου ή διαφορετικά), όπως 11

12 εκάστοτε προσδιορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Πρόωρη εξόφληση: Η πρόωρη εξόφληση των Τίτλων επιτρέπεται για φορολογικούς λόγους, όπως ορίζεται στο κεφάλαιο «Terms and Conditions of the Instruments Early Redemption for Taxation Reasons» του Ενημερωτικού Δελτίου, καθώς και στις περιπτώσεις εκείνες που προσδιορίζονται συγκεκριμένα στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Στην περίπτωση Τίτλων μειωμένης εξασφάλισης, η πρόωρη εξόφλησή τους επιτρέπεται υπό την αίρεση της προηγούμενης άδειας της Τράπεζας της Ελλάδος. Ονομαστικές αξίες: Φορολογικά ζητήματα: Οι Τίτλοι εκδίδονται στις ονομαστικές αξίες που καθορίζονται στους σχετικούς Τελικούς Όρους, σύμφωνα με τους εκάστοτε ισχύοντες νόμους, κανονισμούς και τυχόν προϋποθέσεις που θέτει η εκάστοτε αρμόδια κεντρική τράπεζα. Η ελάχιστη ονομαστική αξία κάθε Τίτλου που έχει εισαχθεί σε οργανωμένη αγορά του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου ή διατίθεται με δημόσια εγγραφή σε Κράτος Μέλος του Ευρωπαϊκού Οικονομικού Χώρου (στις περιπτώσεις όπου απαιτείται δημοσίευση ενημερωτικού δελτίου σύμφωνα με την Οδηγία) θα είναι Ευρώ (ή, εάν οι Τίτλοι εκδίδονται σε άλλο νόμισμα, το ισόποσο σε ευρώ του ποσού αυτού στο άλλο νόμισμα). Εκτός εάν ο νόμος ορίζει διαφορετικά, όλες οι πληρωμές σε σχέση με τους Τίτλους και τα Τοκομερίδια (Coupons) από τον εκάστοτε Εκδότη γίνονται χωρίς αφαίρεση του φόρου παρακράτησης που επιβάλλεται σύμφωνα με τη νομοθεσία του Ηνωμένου Βασιλείου (στην περίπτωση Τίτλων έκδοσης της EFG Hellas PLC) ή των Νήσων Κέυμαν (στην περίπτωση Τίτλων έκδοσης της EFG Hellas (Cayman Islands) Limited), όπως ισχύει κατά περίπτωση, και όλες οι πληρωμές των Τίτλων από τον Εγγυητή 12

13 σύμφωνα με την Εγγύηση γίνονται χωρίς παρακράτηση τυχόν φόρου εισοδήματος που επιβάλλεται με βάση την ελληνική νομοθεσία, όπως ορίζεται στον Όρο 9 του Ενημερωτικού Δελτίου. Σε περίπτωση που απαιτείται να διενεργηθεί παρακράτηση, ο Εκδότης ή, κατά περίπτωση, ο Εγγυητής, εξαιρουμένων ορισμένων περιορισμένων περιπτώσεων που προβλέπονται στον Όρο 9 του Ενημερωτικού Δελτίου, θα καταβάλλει συμπληρωματικά ποσά ώστε οι επενδυτές να λάβουν ως καθαρό ποσό το ποσό που θα έπρεπε να είχαν λάβει εάν δεν είχε συντελεσθεί η εν λόγω παρακράτηση. Εφαρμοστέο Δίκαιο: Εισαγωγή σε χρηματιστήριο: Οι Τίτλοι και η Εγγύηση διέπονται από, και ερμηνεύονται σύμφωνα με, το Αγγλικό δίκαιο, εκτός από τον όρο 4Β του Ενημερωτικού Δελτίου και τις διατάξεις της Εγγύησης που αναφέρονται στη συμβατική υποτέλεια των υποχρεώσεων του Εγγυητή που διέπονται από, και ερμηνεύονται σύμφωνα με, το Ελληνικό δίκαιο. Έχει υποβληθεί αίτηση για την εισαγωγή των Τίτλων του Προγράμματος στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου (Official List). Οι Τίτλοι μπορούν να εισαχθούν προς διαπραγμάτευση σε άλλα ή επιπλέον χρηματιστήρια ή αγορές κατόπιν σχετικής συμφωνίας μεταξύ του Εκδότη και του αρμόδιου Εκπροσώπου Διάθεσης της σχετικής Σειράς Τίτλων. Επίσης, είναι δυνατόν να εκδοθούν Τίτλοι που δεν θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση σε καμία αγορά. Οι Τελικοί Όροι που θα εφαρμόζονται κατά περίπτωση θα προβλέπουν εάν οι Τίτλοι θα εισαχθούν προς διαπραγμάτευση ή όχι και εάν ναι, σε ποιά χρηματιστήρια ή/και αγορές. Όροι και Προϋποθέσεις: Για κάθε Τμήμα Σειράς Τίτλων (Tranche) θα καταρτίζονται Τελικοί Όροι. Στις περιπτώσεις που ζητείται εισαγωγή των Τίτλων προς διαπραγμάτευση στο Χρηματιστήριο του Λουξεμβούργου ή 13

14 που πρόκειται να γίνει διάθεση των Τίτλων με δημόσια εγγραφή στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο σε περιπτώσεις που απαιτείται η δημοσίευση ενημερωτικού δελτίου σύμφωνα με την Οδηγία, αντίγραφο των Τελικών Όρων θα αποστέλλεται στη CSSF έως και την ημερομηνία έκδοσης των Τίτλων αυτών. Οι όροι και προϋποθέσεις που εφαρμόζονται σε κάθε Τμήμα Σειράς Τίτλων (Tranche) θα είναι αυτοί που παρατίθενται στο κεφάλαιο «Terms and Conditions of the Instruments» του Ενημερωτικού Δελτίου, όπως αυτό εκάστοτε συμπληρώνεται, τροποποιείται ή αντικαθίσταται από τους όρους που περιλαμβάνονται στο Τμήμα Α των σχετικών Τελικών Όρων. Σε περίπτωση Τίτλων που έχουν ενσωματωθεί σε πολλαπλούς Τίτλους, τα δικαιώματα των επενδυτών θα διέπονται, στην περίπτωση Tίτλων έκδοσης της εταιρείας EFG Hellas PLC από την από 3 August 2007 τροποποιημένη Σύμβαση Ανάληψης Υποχρεώσεων (EFG Hellas PLC Deed of Covenant) και στην περίπτωση τίτλων έκδοσης της εταιρείας EFG Hellas (Cayman Islands) Limited, από την από 3 August 2007 Σύμβαση Ανάληψης Υποχρεώσεων (EFG Hellas (Cayman Islands) Limited Deed of Covenant), αντίγραφα των οποίων θα είναι στη διάθεση του κοινού στο καθορισμένο γραφείο του Εκπροσώπου Έκδοσης και Πληρωμών. Δηλώσεις των δικαιούχων των Τίτλων: Δεν υπάρχει Trustee ή άλλο φυσικό ή νομικό πρόσωπο στο Πρόγραμμα που να εκπροσωπεί τους δικαιούχους των Τίτλων. Συστήματα εκκαθάρισης: Euroclear, Clearstream Luxembourg και/ή, σε σχέση με οποιουσδήποτε Τίτλους, κάθε άλλο σύστημα εκκαθάρισης που προσδιορίζεται στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Επαναπροσδιορισμός αξιών: ονομαστικών Οι σχετικοί Τελικοί Όροι μπορεί να προβλέπουν ότι η ονομαστική αξία 14

15 ορισμένων Tίτλων ενδέχεται να επαναπροσδιοριστεί σε ευρώ. Στην περίπτωση αυτή, η σχετική ρήτρα επαναπροσδιορισμού θα περιλαμβάνεται πλήρως στους σχετικούς Τελικούς Όρους. Περιορισμοί διάθεσης: Σχετικά με ορισμένους περιορισμούς διάθεσης, πώλησης, παράδοσης Τίτλων καθώς και με την διανομή υλικού που σχετίζεται με τη διάθεση Τίτλων στις ΗΠΑ, στον Ευρωπαϊκό Οικονομικό Χώρο (περιλαμβανομένων του Ηνωμένου Βασιλείου, της Ελλάδας και της Γαλλικής Δημοκρατίας), στην Ιαπωνία και στις Νήσους Κέυμαν, βλ. το κεφάλαιο «Subscription and Sale» του Ενημερωτικού Δελτίου. 15