Έκθεση και οικονοµικές καταστάσεις 31 εκεµβρίου 2006

Transcript

1 Έκθεση και οικονοµικές καταστάσεις 31 εκεµβρίου 2006 Περιεχόµενα Σελίδα ιοικητικό Συµβούλιο και άλλοι αξιωµατούχοι 1 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 2-3 Έκθεση Ανεξάρτητου ελεγκτή 4-6 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 7 Ισολογισµός 8 Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 9 Κατάσταση ταµειακών ροών 10 Σηµειώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις Πρόσθετες πληροφορίες στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων 23

2 ιοικητικό Συµβούλιο και άλλοι αξιωµατούχοι ιοικητικό Συµβούλιο Γιάγκος Χατζηγιάγκου Γραµµατέας Εταιρείας Cyproliaison Limited Κτίριο Κολοκασίδη Κωστάκη Παντελίδη Λευκωσία Κύπρος Εγγεγραµµένο γραφείο Κτίριο Κολοκασίδη Κωστάκη Παντελίδη Λευκωσία Κύπρος 1

3 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου 1 Το ιοικητικό Συµβούλιο παρουσιάζει την έκθεσή του µαζί µε τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις της εταιρείας για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου Κύριες δραστηριότητες 2 Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας που δεν έχουν αλλάξει τον προηγούµενο χρόνο, είναι η ενοικίαση κινηµατογραφικών ταινιών, συµπεριλαµβανοµένων τοκοφόρων δραστηριοτήτων. Ανασκόπηση των εξελίξεων, της τρέχουσας κατάστασης και της επίδοσης των δραστηριοτήτων της Εταιρείας 3 Η καθαρή ζηµιά για το έτος ανέρχεται σε (2005: ) και το έλλειµµα στα ίδια κεφάλαια στις 31 εκεµβρίου 2006 ανέρχεται σε (2005: ). Κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες 4 Οι κυριότεροι κίνδυνοι και αβεβαιότητες που αντιµετωπίζει η Εταιρεία παρουσιάζονται στις σηµειώσεις 3 και 4 των οικονοµικών καταστάσεων. εν υπήρχαν άλλοι σηµαντικοί κίνδυνοι που να επηρεάζουν τις δραστηριότητες της Εταιρείας. Προβλεπόµενη εξέλιξη της Εταιρείας 5 Η Εταιρεία θα συνεχίσει να επενδύει στην διατήρηση άριστων σχέσεων µε τους πελάτες της και στην υψηλή ποιότητα παροχής υπηρεσιών Αποτελέσµατα 6 Τα αποτελέσµατα της Εταιρείας για το έτος παρουσιάζονται στη σελίδα 7. Η καθαρή ζηµία για το έτος µεταφέρεται στα αποθεµατικά. Μετοχικό κεφάλαιο 7 εν υπήρχαν αλλαγές στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας. 2

4 Έκθεση ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) ιοικητικό Συµβούλιο 8 Το µέλος του ιοικητικού Συµβουλίου στις 31 εκεµβρίου 2006 και την ηµεροµηνία αυτής της έκθεσης παρουσιάζεται στη σελίδα 1. Ήταν σύµβουλος για ολόκληρο το έτος εν υπήρχαν σηµαντικές αλλαγές στην κατανοµή των αρµοδιοτήτων ή στην αποζηµίωση του ιοικητικού Συµβουλίου κατά την διάρκεια της περιόδου. Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού 10 εν υπήρξαν σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού. Υποκαταστήµατα 11 Η Εταιρεία δεν λειτουργούσε µέσω οποιονδήποτε υποκαταστηµάτων κατά τη διάρκεια της περιόδου. Ελεγκτές 12 Οι Ανεξάρτητοι Ελεγκτές, PricewaterhouseCoopers Limited, έχουν εκδηλώσει επιθυµία να συνεχίσουν να παρέχουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα που να εξουσιοδοτεί τους Συµβούλους να καθορίσουν την αµοιβή τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση. Με εντολή του ιοικητικού Συµβουλίου Γιάγκος Χατζηγιάγκου Σύµβουλος Λευκωσία, 5 Ιουνίου

5 Έκθεση Ανεξάρτητου Ελεγκτή προς τα Μέλη της P.E. Prooptiki Cyprus Entertainment Limited Έκθεση επί των οικονοµικών καταστάσεων 1 Έχουµε ελέγξει τις οικονοµικές καταστάσεις της P.E. Prooptiki Cyprus Entertainment Limited (η «Εταιρεία») στις σελίδες 7 µέχρι 22 που αποτελούνται τον ισολογισµό στις 31 εκεµβρίου 2006, και την κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων, την κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια και την κατάσταση ταµειακών ροών για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή, και περίληψη των σηµαντικών λογιστικών αρχών και άλλες επεξηγηµατικές σηµειώσεις. Ευθύνη ιοικητικού Συµβουλίου για τις Οικονοµικές Καταστάσεις 2 Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας είναι υπεύθυνο για την ετοιµασία και δίκαιη παρουσίαση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν την Ευρωπαική Ένωση (ΕΕ) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά εκδόθηκαν το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ) και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ.113. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει: σχεδιασµό, εφαρµογή και τήρηση εσωτερικού ελέγχου σχετικού µε την ετοιµασία και την δίκαιη παρουσίαση οικονοµικών καταστάσεων απαλλαγµένων ουσιώδη λάθη και παραλείψεις, είτε οφειλοµένων σε απάτη είτε σε λάθος, επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών αρχών, και υπολογισµό λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές υπό τις περιστάσεις. 4

6 Ευθύνη Ελεγκτή 3 Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη πάνω σ αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις µε βάση τον έλεγχό µας. Η έκθεση αυτή γίνεται αποκλειστικά προς τα µέλη της Εταιρείας, ως σώµα, σύµφωνα µε το Άρθρο 156 του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ Η ελεγκτική µας εργασία έχει αναληφθεί έτσι ώστε να µπορέσουµε να εκθέσουµε στα µέλη της Εταιρείας εκείνα τα θέµατα που απαιτούνται εµάς σε µία έκθεση ελεγκτή και για κανένα άλλο σκοπό. Στο µέγιστο βαθµό που επιτρέπεται το νόµο δεν αποδεχόµαστε ή αναλαµβάνουµε ευθύνη προς οποιονδήποτε εκτός της Εταιρείας και των µελών της Εταιρείας ως σώµατος, για την ελεγκτική µας εργασία, για την έκθεση αυτή, ή για τις γνώµες που έχουµε σχηµατίσει. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα Πρότυπα αυτά συµφωνούν όπως συµµορφωνόµαστε µε δεοντολογικές απαιτήσεις και όπως προγραµµατίζουµε και διενεργούµε τον έλεγχο για να πάρουµε λογικές διαβεβαιώσεις κατά πόσο οι οικονοµικές καταστάσεις είναι απαλλαγµένες ουσιώδη λάθη και παραλείψεις. 4 Ένας έλεγχος συνεπάγεται την εκτέλεση διαδικασιών για τη λήψη ελεγκτικής µαρτυρίας για ποσά και άλλες γνωστοποιήσεις στις οικονοµικές καταστάσεις. Οι διαδικασίες που επιλέγονται εξαρτώνται την κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιωδών λαθών και παραλείψεων των οικονοµικών καταστάσεων, είτε οφειλοµένων σε απάτη είτε σε λάθος. Κάνοντας αυτές τις εκτιµήσεις κινδύνων, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη του τον εσωτερικό έλεγχο που σχετίζεται µε την ετοιµασία και τη δίκαιη παρουσίαση των οικονοµικών καταστάσεων της οντότητας για να σχεδιάσει ελεγκτικές διαδικασίες που είναι κατάλληλες υπό τις περιστάσεις, άλλα όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του εσωτερικού ελέγχου της οντότητας. Ένας έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών που χρησιµοποιήθηκαν και της λογικότητας των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν το ιοικητικό Συµβούλιο, καθώς και την αξιολόγηση της γενικής παρουσίασης των οικονοµικών καταστάσεων. 5 Πιστεύουµε ότι η ελεγκτική µαρτυρία που έχουµε λάβει είναι επαρκής και κατάλληλη για να παράσχει µια βάση για την ελεγκτική µας γνώµη. Γνώµη 6 Κατά τη γνώµη µας, οι οικονοµικές καταστάσεις δίνουν αληθινή και δίκαιη εικόνα της οικονοµικής κατάστασης της P.E. Prooptiki Cyprus Entertainment Limited στις 31 εκεµβρίου 2006, και της χρηµατοοικονοµικής επίδοσης και των ταµειακών ροών της για το έτος που έληξε την ηµεροµηνία αυτή σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης, όπως αυτά υιοθετήθηκαν την Ε.Ε. και ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά 5

7 εκδόθηκαν Σ ΛΠ και τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου της Κύπρου, Κεφ.113. Έκθεση επί άλλων Νοµικών απαιτήσεων 7 Σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ.113, αναφέρουµε τα πιο κάτω: - Έχουµε πάρει όλες τις πληροφορίες και εξηγήσεις που θεωρήσαµε αναγκαίες για σκοπούς του ελέγχου µας. - Κατά τη γνώµη µας έχουν τηρηθεί την Εταιρεία κατάλληλα λογιστικά βιβλία. - Οι οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας συµφωνούν µε τα λογιστικά βιβλία. - Κατά τη γνώµη µας και όσα καλύτερα έχουµε πληροφορηθεί και σύµφωνα µε τις εξηγήσεις που µας δόθηκαν, οι οικονοµικές καταστάσεις παρέχουν τις απαιτούµενες τον περί Εταιρειών Νόµο, Κεφ. 113, πληροφορίες µε τον απαιτούµενο τρόπο. - Κατά την γνώµη µας, οι πληροφορίες που δίνονται στην έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου στις σελίδες 2 µέχρι 3 συνάδουν µε τις οικονοµικές καταστάσεις PricewaterhouseCoopers Limited Chartered Accountants Λευκωσία, 5 Ιουνίου

8 Κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2006 Χρήση Περίοδος 1 Ιανουαρίου 31 Αυγούστου 2006 µέχρι 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Πωλήσεις προϊόντων και υπηρεσιών Κόστος πωλήσεων Μικτό κέρδος Πιστωτικοί τόκοι τραπεζικά υπόλοιπα Έξοδα πωλήσεων και προώθησης Έξοδα διοικητικής λειτουργίας Καθαρή συναλλαγµατική ζηµιά Ζηµιά πριν τη φορολογία Φορολογία Καθαρή ζηµιά για το έτος / περίοδο

9 Ισολογισµός στις 31 εκεµβρίου 2006 Σηµ. Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Σύνολο περιουσιακών στοιχείων Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο Συσσωρευµένες ζηµιές Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές Σύνολο υποχρεώσεων Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων

10 Κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2006 Μετοχικό Συσσωρευµένες Σύνολο Κεφάλαιο ζηµιές Έκδοση κεφαλαίου την 31 Αυγούστου Καθαρή ζηµιά για την περίοδο Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου 2005/ 1η Ιανουαρίου Καθαρή ζηµιά για το έτος Υπόλοιπο την 31 εκεµβρίου Από την 1 η Ιανουαρίου 2003, εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά τη διάρκεια των δύο ετών το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι (άτοµα και εταιρείες) κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσό της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται την Εταιρεία για λογαριασµό των µετόχων. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 µέχρι 22 αποτελούν ανσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 9

11 Κατάσταση ταµειακών ροών για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2006 Χρήση Περίοδος 1 Ιανουαρίου 31 Αυγούστου 2006 µέχρι 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Σηµ. Ροή µετρητών εργασίες Ζηµιά για το έτος / περίοδο Αναπροσαρµογές για: Αποσβέσεις εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Πιστωτικούς τόκους Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές Μετρητά για εργασίες Φορολογία που πληρώθηκε Καθαρά µετρητά εργασίες Ροή µετρητών επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά εγκαταστάσεων και εξοπλισµού Τόκοι που εισπράχθηκαν Καθαρά µετρητά /για επενδυτικές δραστηριότητες Ροή µετρητών χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Έκδοση µετοχικού κεφαλαίου Καθαρά µετρητά χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στην αρχή του έτους/περιόδου Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα στο τέλος του έτους/περιόδου Οι σηµειώσεις στις σελίδες 11 µέχρι 22 αποτελούν ανσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 10

12 Σηµειώσεις στις οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Χώρα συστάσεως Η Εταιρεία συστάθηκε µε έδρα την Κύπρο, ως ιδιωτική εταιρείας περιορισµένης ευθύνης σύµφωνα µε τις πρόνοιες του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ Το εγγεγραµµένο γραφεί της είναι στο Κτίριο Κολοκασίδης, οδό Κωστάκη Παντελίδη 1, 1010 Λευκωσία, Κύπρος. Κύριες δραστηριότητες Οι κύριες δραστηριότητες της Εταιρείας που δεν έχουν αλλάξει τον προηγούµενο χρόνο, είναι η ενοικίαση κινηµατογραφικών ταινιών, περιλαµβανοµένων τοκοφόρων δραστηριοτήτων. 2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν στην κατάρτιση αυτών των οικονοµικών καταστάσεων εκτίθενται πιο κάτω. Αυτές οι αρχές έχουν εφαρµοστεί µε συνέπεια για όλα τα έτη που παρουσιάζονται σε αυτές τις οικονοµικές καταστάσεις εκτός όπου δηλώνεται διαφορετικά. Λειτουργούσα επιχείρηση Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση το ότι η Εταιρεία θα συνεχίσει ως δρώσα οικονοµική µονάδα, που προϋποθέτει ότι οι µέτοχοι θα συνεχίσουν να παρέχουν οικονοµική υποστήριξη στην Εταιρεία για να µπορέσει να συνεχίσει τις δραστηριότητές της και να εκπληρώσει τις οικονοµικές της υποχρεώσεις όταν και εφόσον αυτές προκύψουν. Βάση ετοιµασίας Οι οικονοµικές καταστάσεις της P.E. Prooptiki Cyprus Entertainment Limited έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά υιοθετήθηκαν την Ευρωπαϊκή Ένωση (ΕΕ) και τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης ( ΠΧΠ) όπως αυτά εκδόθηκαν το Συµβούλιο ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (Σ ΛΠ). Οι οικονοµικές καταστάσεις συνάδουν και µε τα δύο αυτά πλαίσια πληροφόρησης επειδή κατά το χρόνο ετοιµασίας τους όλα τα εφαρµόσιµα ΠΧΠ που εκδόθηκαν το Σ ΛΠ έχουν υιοθετηθεί την ΕΕ µέσω της διαδικασίας υιοθέτησης που καθορίστηκε την Ευρωπαϊκή Επιτροπή. Επιπρόσθετα οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί σύµφωνα µε τις απαιτήσεις του περί Εταιρειών Νόµου, Κεφ.113, της Κύπρου. Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν καταρτιστεί µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. Η κατάρτιση των οικονοµικών καταστάσεων σύµφωνα µε τα ΠΧΠ απαιτεί τη χρήση ορισµένων σηµαντικών λογιστικών εκτιµήσεων και την άσκηση κρίσης τη διεύθυνση στη διαδικασία εφαρµογής των λογιστικών αρχών της εταιρείας. Οι τοµείς που απαιτούν µεγαλύτερου βαθµού κρίση ή είναι πιο πολύπλοκοι ή τοµείς όπου οι παραδοχές και οι υπολογισµοί έχουν σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται στη σηµείωση 4. 11

13 2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια) Υιοθέτηση καινούριων και αναθεωρηµένων ΠΧΠ Κατά το τρέχον έτος, η Εταιρεία υιοθέτησε όλα τα καινούρια και αναθεωρηµένα ΠΧΠ τα οποία σχετίζονται µε τις εργασίες της και είναι εφαρµόσιµα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 η Ιανουαρίου Κατά την ηµεροµηνία έγκρισης αυτών των οικονοµικών καταστάσεων τα πιο κάτω λογιστικά πρότυπα είχαν εκδοθεί αλλά δεν είχα τεθεί ακόµη σε εφαρµογή: Πρότυπα που τίθενται σε ισχύ για έτη που λήγουν στις 31 εκεµβρίου ΠΧΠ 7 «Χρηµατοοικονοµικά Μέσα: Γνωστοποιήσεις» και ΛΠ (Αναθεώρηση «Παρουσίαση Οικονοµικών Καταστάσεων»- ισχύει 1 η Ιανουαρίου IFRIC Ερµηνεία 7 «Εφαρµογή της Μεθόδου Επαναδιατύπωσης µε βάση το ΛΠ 29 Χρηµατοοικονοµική Πληροφόρηση για Υπερπληθωριστικές Οικονοµίες» - ισχύει 1 η Μαρτίου IFRIC Ερµηνεία 8 «Έκταση του ΠΧΠ 2» - ισχύει 1 η Μαίου IFRIC Ερµηνεία 9 «Επαναξιολόγηση Ενσωµατωµένων Παραγώγων» - ισχύει 1 η Ιουνίου IFRIC Ερµηνεία 10 «Ενδιάµεση οικονοµική πληροφόρηση και Αποµείωση» - ισχύει 1 Νοεµβρίου 2006 Πρότυπα που τίθενται σε ισχύ για τα έτη που λήγουν στις 31 εκεµβρίου IFRIC Ερµηνεία 11 «ΠΧΠ 2 Συναλλαγές σε µετοχές του Συγκροτήµατος και Ίδιες Μετοχές» - ισχύει 1 η Μαρτίου IFRIC Ερµηνεία 12 «Συµφωνίες για Παραχώρηση Υπηρεσιών» - ισχύει 1 η Ιανουαρίου 2008 Πρότυπα που τίθενται σε ισχύ για τα έτη που λήγουν στις 31 εκεµβρίου ΠΧΠ 8 «Λειτουργικοί τοµείς»- ισχύει 1 η Ιανουαρίου 2009 Το ιοικητικό Συµβούλιο αναµένει πως η υιοθέτηση αυτών των λογιστικών προτύπων (αυτών που θα ισχύουν για τις δραστηριότητες της Εταιρείας) σε µελλοντικές περιόδους δεν θα έχει σηµαντική επίδραση στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. 12

14 2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών (συνέχεια) Αναγνώριση εισοδηµάτων Το εισόδηµα αποτελείται ενοικίαση κινηµατογραφικών ταινιών µετά την αφαίρεση Φόρου Προστιθέµενης Αξίας, επιστροφών και εκπτώσεων. Τα άλλα έσοδα της Εταιρείας αναγνωρίζονται ως εξής: (α) Πιστωτικοί τόκοι Οι πιστωτικοί τόκοι αναγνωρίζονται κατά αναλογία χρόνου χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου. (β) Εισόδηµα πωλήσεις διαφηµιστικών προϊόντων Το εισόδηµα πωλήσεις διαφηµιστικών προϊόντων αναγνωρίζεται όταν αποδειχθεί το δικαίωµα της Εταιρείας να εισπράξει. Ωφελήµατα υπαλλήλων Η Εταιρεία και οι υπάλληλοι συνεισφέρουν στο Κυβερνητικό Ταµείο Κοινωνικών Ασφαλίσεων µε βάση τους µισθούς των υπαλλήλων. Οι συνεισφορές της Εταιρείας αναγνωρίζονται στην περίοδο που σχετίζονται και περιλαµβάνεται στο κόστος προσωπικού. Μετατροπή ξένου νοµίσµατος (α) Νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης Τα στοιχεία που περιλαµβάνονται στις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας αποτιµούνται χρησιµοποιώντας το νόµισµα του κύριου οικονοµικού περιβάλλοντος µέσα στο οποίο λειτουργεί η Εταιρεία («το νόµισµα λειτουργίας»). Οι οικονοµικές καταστάσεις παρουσιάζονται σε Κυπριακές λίρες το οποίο είναι το νόµισµα λειτουργίας και παρουσίασης της Εταιρείας. Ωστόσο, το νόµισµα σύµφωνα µε το οποίο έγινε η ενοποίηση και αναφέρεται στην έκθεση είναι το Ευρώ, µε ισοτιµία 1 Ευρώ = 0,5782 της (β) Συναλλαγές και υπόλοιπα Συναλλαγές σε ξένο νόµισµα καταχωρούνται στο νόµισµα λειτουργίας µε βάση τις τιµές συναλλάγµατος που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Συναλλαγµατικά κέρδη και ζηµιές που προκύπτουν την εξόφληση τέτοιων συναλλαγών και τη µετατροπή µε τη συναλλαγµατική ισοτιµία που ισχύει στο τέλος του έτους χρηµατικών περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων που είναι σε ξένα νοµίσµατα αναγνωρίζονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. 13

15 2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών(συνέχεια) Φορολογία Οι τρέχουσες φορολογικές υποχρεώσεις και περιουσιακά στοιχεία για την τρέχουσα περίοδο υπολογίζονται µε βάση το ποσό που αναµένεται ότι θα πληρωθεί ή θα ανακτηθεί τις φορολογικές αρχές χρησιµοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νοµοθεσίες που είχαν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Γίνεται πλήρης πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία, χρησιµοποιώντας τη µέθοδο υποχρέωσης, πάνω σε όλες τις προσωρινές διαφορές που προκύπτουν µεταξύ της φορολογικής βάσης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων και της λογιστικής τους αξίας στις οικονοµικές καταστάσεις. Η αναβαλλόµενη φορολογία υπολογίζεται χρησιµοποιώντας φορολογικούς συντελεστές και νοµοθεσίες που έχουν θεσπιστεί ή ουσιαστικά θεσπιστεί µέχρι την ηµεροµηνία του ισολογισµού και αναµένεται ότι θα ισχύουν όταν οι σχετικές αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις πραγµατοποιηθούν ή όταν οι αναβαλλόµενες φορολογικές υποχρεώσεις διακανονιστούν. Αναβαλλόµενες φορολογικές απαιτήσεις αναγνωρίζονται στην έκταση που είναι πιθανόν ότι µελλοντικά φορολογητέα κέρδη θα είναι διαθέσιµα έναντι των οποίων οι προσωρινές διαφορές µπορούν να χρησιµοποιηθούν. Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός Όλα τα στοιχεία εγκαταστάσεων και εξοπλισµού παρουσιάζονται σε ιστορικό κόστος µείον αποσβέσεις. Το ιστορικό κόστος περιλαµβάνει δαπάνες που σχετίζονται άµεσα µε την κτηση των στοιχείων εγκαταστάσεων και εξοπλισµού. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται χρησιµοποιώντας τη σταθερή µέθοδο ώστε να κατανεµηθεί το κόστος µείον η υπολειµµατική αξία του κάθε στοιχείου εγκαταστάσεων και εξοπλισµού στο διάστηµα της εκτιµηµένης ωφέλιµης ζωής τους. Τα ετήσια ποσοστά σβεσης είναι ως εξής: % Έπιπλα και σκεύη 10 Ηλεκτρονικοί υπολογιστές 20 Η υπολειµµατική αξία και οι ωφέλιµες ζωές αναθεωρούνται και προσαρµόζονται σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού εάν αυτό θεωρηθεί αναγκαίο. Η λογιστική αξία ενός στοιχείου εγκαταστάσεων και εξοπλισµού µειώνεται αµέσως στο ανακτήσιµο ποσό εάν η λογιστική αξία υπερβαίνει στο υπολογιζόµενο ανακτήσιµο ποσό. 14

16 2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών(συνέχεια) Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός (συνέχεια) απάνες για επιδιορθώσεις και συντήρηση εγκαταστάσεων και εξοπλισµού χρεώνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων στο έτος που προκύπτουν. Το κόστος σηµαντικών ανακαινίσεων και άλλες µεταγενέστερες δαπάνες περιλαµβάνονται στη λογιστική αξία του περιουσιακού στοιχείου ή ανάλογα αναγνωρίζονται ως ξεχωριστό περιουσιακό στοιχείο, µόνο όταν είναι πιθανόν πως θα προκύψουν µελλοντικά οικονοµικά οφέλη στην εταιρεία σε σχέση µε το περιουσιακό στοιχείο, και το κόστος του µπορεί να αξιοποιηθεί αξιόπιστα. Κέρδη και ζηµιές διάθεση εγκαταστάσεων και εξοπλισµού προσδιορίζονται µε τη σύγκριση των εισπράξεων µε τη λογιστική αξία και περιλαµβάνονται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Αποµείωση στην αξία περιουσιακών στοιχείων Τα περιουσιακά στοιχεία που αποσβένονται ελέγχονται για αποµείωση στην αξία, όταν γεγονότα ή αλλαγές στις περιστάσεις δείχνουν πως η λογιστική αξία µπορεί να µην είναι ανακτήσιµη. Ζηµιά αποµείωσης αναγνωρίζεται για τη διαφορά της λογιστικής αξίας και του ανακτήσιµου ποσού του περιουσιακού στοιχείου. Το ανακτήσιµο ποσό είναι το µεγαλύτερο της δίκαιης αξίας του περιουσιακού στοιχείου µείον τα έξοδα πωλήσεως και της αξίας λόγω χρήσης. Για σκοπούς προσδιορισµού της αποµείωσης, τα περιουσιακά στοιχεία οµαδοποιούνται στα µικρότερα επίπεδα για τα οποία υπάρχουν ξεχωριστές αναγνωρίσιµες ταµειακές ροές (µονάδες δηµιουργίας ταµειακών ροών). Εµπορικά εισπρακτέα Τα εµπορικά εισπρακτέα αναγνωρίζονται αρχικά σε δίκαιη αξία και µετέπειτα παρουσιάζονται σε αποσβεσµένο κόστος χρησιµοποιώντας τη µέθοδο του πραγµατικού επιτοκίου, µείον πρόνοιας για αποµείωση αξίας. Η πρόνοια για αποµείωση καθορίζεται όταν υπάρχει αντικειµενική ένδειξη πως η εταιρεία δεν θα είναι σε θέση να εισπράξει τα συνολικά ποσά σύµφωνα µε τους αρχικούς όρους των εισπρακτέων. Το ποσό της πρόνοιας είναι η διαφορά µεταξύ της λογιστικής αξίας και της ανακτήσιµης αξίας του εισπρακτέου η οποία είναι η παρούσα αξία των υπολογιζόµενων µελλοντικών ταµειακών ροών, προεξοφληµένων µε το πραγµατικό επιτόκιο. Το ποσό της πρόβλεψης αναγνωρίζεται στην κατάσταση λογαριασµού αποτελεσµάτων. Μετοχικό κεφάλαιο Οι συνήθεις µετοχές ταξινοµούνται ως ίδια κεφάλαια. Προβλέψεις Οι προβλέψεις αναγνωρίζονται όταν η εταιρεία έχει µια παρούσα νοµική ή τεκµαρτή υποχρέωση που να προκύπτει γεγονότα που έχουν προηγηθεί, είναι πιθανό να υπάρξει ροή περιουσιακών στοιχείων για εξόφληση αυτής της υποχρέωσης, και το ποσό της υποχρέωσης έχει υπολογιστεί αξιόπιστα. 15

17 2 Περίληψη σηµαντικών λογιστικών αρχών(συνέχεια) Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα αποτελούνται µετρητά στο ταµείο και καταθέσεις στην τράπεζα. Συγκριτικές πληροφορίες Όπου χρειάζεται τα συγκριτικά ποσά έχουν προσαρµοστεί για να συνάδουν µε τις αλλαγές στην παρουσίαση στο τρέχον έτος. 3 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου (α) Παράγοντες Χρηµατοοικονοµικού κινδύνου Οι εργασίες της εταιρείας την εκθέτουν σε πιστωτικό κίνδυνο, κίνδυνο ρευστότητας και συναλλαγµατικό κίνδυνο που προκύπτουν τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που κατέχει. Η πολιτική που εφαρµόζει η εταιρεία για τη διαχείριση αυτών των κινδύνων εξηγείται πιο κάτω: (i) Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν η αδυναµία των συµβαλλόµενων µερών να εξοφλήσουν τις υποχρεώσεις τους θα µπορούσε να µειώσει το ποσό των µελλοντικών ταµειακών εισροών χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Η εταιρεία δεν έχει σηµαντικές συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου. Η εταιρεία εφαρµόζει διαδικασίες που να βεβαιώνουν ότι οι πωλήσεις υπηρεσιών γίνονται σε πελάτες µε κατάλληλη ιστορία αξιοπιστίας και παρακολουθεί σε συνεχή βάση τη χρονολογική κατάσταση των εισπρακτέων. Τα τραπεζικά υπόλοιπα κρατούνται σε χρηµατοοικονοµικούς οργανισµούς µε υψηλή πιστωτική αξιοπιστία και η εταιρεία εφαρµόζει διαδικασίες που περιορίζουν την έκθεσή της σε πιστωτικό κίνδυνο σε σχέση µε τον οργανισµό. (ii) Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας είναι ο κίνδυνος που προκύπτει όταν η λήξη των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων δεν συµπίπτουν. Όταν οι λήξεις δεν συµπίπτουν, η αποδοτικότητα µπορεί να αυξηθεί αλλά ταυτόχρονα µπορεί να αυξηθεί ο κίνδυνος ζηµιών. Η εταιρεία εφαρµόζει διαδικασίες µε σκοπό την ελαχιστοποίηση τέτοιων ζηµιών όπως η διατήρηση ικανοποιητικών ποσών µετρητών και άλλων περιουσιακών στοιχείων µε υψηλή ρευστότητα. 16

18 3 ιαχείριση χρηµατοοικονοµικού κινδύνου (συνέχεια) (α) Παράγοντες Χρηµατοοικονοµικού κινδύνου (συνέχεια) (iii) Συναλλαγµατικός κίνδυνος Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος η αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων να κυµαίνεται λόγω αλλαγών στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες. Ο συναλλαγµατικός κίνδυνος προκύπτει όταν µελλοντικές εµπορικές συναλλαγές και τα αναγνωρισµένα περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις είναι σε νόµισµα διαφορετικό το νόµισµα λειτουργίας της εταιρείας. Η εταιρεία υπόκειται σε συναλλαγµατικό κίνδυνο που προκύπτει συναλλαγές και υπόλοιπα κυρίως σε ΕΥΡΩ. Η διεύθυνση της εταιρείας παρακολουθεί τις διακυµάνσεις στις συναλλαγµατικές ισοτιµίες σε συνεχή βάση και ενεργεί ανάλογα. (β) Εκτίµηση δίκαιων αξιών Η ονοµαστική αξία µείον υπολογιζόµενες πιστωτικές προσαρµογές για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία και υποχρεώσεις µε λήξη εντός ενός έτους θεωρείται ότι προσεγγίζει τις δίκαιες αξίες τους. Η δίκαιη αξία των χρηµατοοικονοµικών υποχρεώσεων για σκοπούς γνωστοποίησης υπολογίζεται µε την προεξόφληση των µελλοντικών συµβατικών ταµειακών ροών χρησιµοποιώντας το τρέχον επιτόκιο της αγοράς που είναι διαθέσιµο στην εταιρεία για παρόµοια χρηµατοοικονοµικά µέσα. 4 Σηµαντικοί λογιστικοί υπολογισµοί και εκτιµήσεις. Οι λογιστικοί υπολογισµοί και εκτιµήσεις αξιολογούνται σε συνεχή βάση και βασίζονται στην ιστορική εµπειρία και σε άλλους παράγοντες, συµπεριλαµβανοµένων προσδοκιών σχετικά µε µελλοντικά γεγονότα που πιστεύεται ότι είναι λογικά σύµφωνα µε τις περιστάσεις. Σηµαντικοί λογιστικοί υπολογισµοί και παραδοχές Η εταιρεία κάνει υπολογισµούς και παραδοχές σε σχέση µε το µέλλον. Ως αποτέλεσµα οι λογιστικοί υπολογισµοί σπανίως ισούνται µε τα πραγµατικά αποτελέσµατα. εν υπήρχαν σηµαντικοί υπολογισµοί και παραδοχές που πιθανόν να προκαλέσουν ουσιώδεις αναπροσαρµογές στη λογιστική αξία περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων κατά το επόµενο οικονοµικό έτος. 17

19 5 Ανάλυση εξόδων κατά είδος Χρήση Περίοδος 1 Ιανουαρίου 31 Αυγούστου 2006 µέχρι 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Αποσβέσεις εγκαταστλάσεων και εξοπλισµού (σηµ 8) Ενοίκια Ιδρυτικά έξοδα Αµοιβή Ελεγκτών Λογιστικές Υπηρεσίες ικηγορικά έξοδα Κόστος προσωπικού (Σηµ 6) Τραπεζικά Έξοδα Γραφική Ύλη Έξοδα καθαριότητας απάνες διαφήµισης και προώθησης Λοιπά έξοδα Σύνολο εξόδων πωλήσεων και προώθησης και διοικητικής λειτουργίας Κόστος προσωπικού Χρήση Περίοδος 1 Ιανουαρίου 31 Αυγούστου 2006 µέχρι 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Μισθοί Κοινωνικές Ασφαλήσεις Φορολογία Χρήση Περίοδος 1 Ιανουαρίου 31 Αυγούστου 2006 µέχρι 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Τρέχουσα φορολογία: Αµυντική εισφορά

20 7 Φορολογία (Συνέχεια) Ο φόρος επί των ζηµιών της εταιρείας διαφέρει το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιµοποιώντας τα εφαρµόσιµα ποσοστά φορολογίας ως εξής: Χρήση Περίοδος 1 Ιανουαρίου 31 Αυγούστου 2006 µέχρι 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Ζηµιά για την περίοδο Φόρος υπολογιζόµενος µε το εφαρµόσιµο ποσοστό εταιρικής φορολογίας ύψους 10% Φορολογική επίδραση εξόδων που δεν εκπίπτουν για φορολογικούς σκοπούς Φορολογική επίδραση εκπτώσεων και εισοδήµατος που δεν υπόκεινται σε φορολογία Φορολογική επίδραση φορολογικών ζηµιών Από το φορολογικό έτος που αρχίζει 1 Ιανουαρίου 2005 ο συντελεστής εταιρικού φόρου για την εταιρία είναι 10%. Κάτω ορισµένες προϋποθέσεις τόκοι µπορεί να υπόκεινται σε αµυντική εισφορά µε ποσοστό 10%. Σε τέτοιες περιπτώσεις 50% των τόκων αυτών θα εξαιρούνται εταιρικό φόρο και εποµένως θα έχουν πραγµατικό φορολογικό συντελεστή περίπου 15%. Σε ορισµένες περιπτώσεις µερίσµατα εξωτερικό µπορεί να υπόκεινται σε αµυντική εισφορά µε ποσοστό 15%. 8 Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός. Έπιπλα Ηλεκτρονικοί και σκεύη Υπολογιστές Συνολο Την 1 Ιανουαρίου 2005 Ανάληψη περιουσιακών στοιχείων Περίοδος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005 Καθαρή λογιστική αξία Προσθήκες Χρέωση σβεσης Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος της περιόδου Στις 31 εκεµβρίου 2005 Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία

21 8 Εγκαταστάσεις και εξοπλισµός (συνέχεια) Έπιπλα Ηλεκτρονικοί και σκεύη Υπολογιστές Συνολο Έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2005 Καθαρή λογιστική αξία στην αρχή του έτους Προσθήκες Χρέωση σβεσης Καθαρή λογιστική αξία στο τέλος του έτους Στις 31 εκεµβρίου 2006 Κόστος Συσσωρευµένες αποσβέσεις Καθαρή λογιστική αξία Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα Εµπορικά και άλλα εισπρακτέα Προπληρωµές Εισπρακτέα συγγενικά µέρη (Σηµ. 13 (β)) Η δίκαιη αξία των εµπορικών και άλλων εισπρακτέων που έχουν λήξει εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια µε τη λογιστική αξία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Οι συγκεντρώσεις πιστωτικού κινδύνου σε σχέση µε ποσά που οφείλονται πελάτες είναι περιορισµένοι λόγω του µεγάλου αριθµού πελατών της εταιρείας. Η διεύθυνση πιστεύει ότι δεν υπάρχει πιστωτικός κίνδυνος την είσπραξη των εµπορικών εισπρακτέων της εταιρείας. Η εταιρεία δεν αναγνώρισε οποιεσδήποτε ζηµιές για την αποµείωση των εµπορικών εισπρακτέων κατά τη διάρκεια του έτους. 10 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο Για σκοπούς ταµειακών ροών τα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα περιλαµβάνουν: Μετρητά στην τράπεζα και στο ταµείο

22 11 Μετοχικό κεφάλαιο Αριθµός Αριθµός µετοχών µετοχών Εγκεκριµένο Μετοχές της 1 η καθεµιά Εκδόθηκε και πληρώθηκε εξολοκλήρου Μετοχές της 1 η καθεµιά Εµπορικοί και άλλοι πιστωτές Εµπορικοί πιστωτές Πληρωτέο σε συγγενικό µέρος (Σηµ. 13 (β)) Άλλοι πιστωτές και οφειλόµενα έξοδα Η δίκαιη αξία των εµπορικών και άλλων πιστωτών που έχουν λήξει εντός ενός έτους είναι περίπου η ίδια µε τη λογιστική αξία κατά την ηµεροµηνία του ισολογισµού. 13 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη Η εταιρεία ελέγχεται την Επιχειρήσεις Ήχου και Εικόνος Α.Ε., µια δηµόσια εταιρία που είναι εισηγµένη στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν µε συγγενικά µέρη: (α) Αγορά υπηρεσιών Χρήση Περίοδος 1 Ιανουαρίου 31 Αυγούστου 2006 µέχρι 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Αγοράδικαιώµάτων ενοικίασης κινηµατογραφικών ταινιών: Επιχειρήσεις Ήχου και Εικόνος Α.Ε

23 13 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη (συνέχεια) (β) Υπόλοιπα στο τέλος του έτους Πληρωτέα σε συγγενικά µέρη: Content Entertainment Limited Επιχειρήσεις Ήχου και Εικόνος Α.Ε Εισπρτακτέα συγγενικά µέρη: Content Entertainment Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού εν υπήρξαν σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού που να έχουν σχέση µε την κατανόηση των οικονοµικών καταστάσεων. Έκθεση ελεγκτών σελίδες 4 µέχρι 5 22

24 Ανάλυση εξόδων για το έτος που έληξε 31 εκεµβρίου 2006 Χρήση Περίοδος 1 Ιανουαρίου 31 Αυγούστου 2006 µέχρι 2004 µέχρι 31 εκεµβρίου 31 εκεµβρίου Έξοδα πωλήσεων και προώθησης Πωλήσεις διαφηµιστικού υλικού Έξοδα φιλοξενίας Επιδιορθώσεις Ταξίδια εξωτερικού Ενοικιάσεις αυτοκινήτων Εκπτώσεις που εισπράχθηκαν Έξοδα διοικητικής Λειτουργίας Μισθοί και σχετικά έξοδα Αµοιβή ελεγκτών Ενοίκια Εφηµερίδες και περιοδικά Έξοδα καθαριότητας Ηλεκτρισµός και νερό ηµοτικοί φόροι Ιδρυτικά έξοδα Λογιστικά δικαιώµατα ικηγορικές Υπηρεσίες Τραπεζικά έξοδα Αποθηκευτικά Μεταφορικά και οδηπορικά ιάφορα έξοδα Γραφική ύλη και εκτυπωτικά Ταχυδροµικά και τηλέφωνα ώρα και εισφορές Αποσβέσεις: Επίπλων, σκευών και εξοπλισµού γραφείου Ηλεκτονικών υπολογιστών