SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 2014 ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΙ ΤΙΣ

Transcript

1

2 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ 2014 ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΙ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤHN ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014

3 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΙ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤHN ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 Περιεχόμενα Σελίδα Δήλωση των Μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Υπευθύνων της Εταιρείας για τη Σύνταξη των Συνοπτικών Οικονομικών Καταστάσεων 1 Ενδιάμεση Έκθεση Διαχείρισης και Επεξηγηματική Κατάσταση 2 4 Ενδιάμεσος Ενοποιημένος Λογαριασμός Αποτελεσμάτων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ισολογισμού 6 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Συνολικών Εσόδων για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Αλλαγών στα Ίδια Κεφάλαια 8 9 Ενδιάμεση Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών Σημειώσεις στις Ενδιάμεσες Συνοπτικές Ενοποιημένες Οικονομικές Καταστάσεις 12 28

4

5 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 2 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΙ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤHN ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Εισαγωγή και Σύνοψη Αποτελεσμάτων για το Πρώτο Εξάμηνο του 2014 Σημαντικά Γεγονότα O Όμιλος της SFS Group Public Company Ltd (o «Όμιλος»), κατά το πρώτο εξάμηνο του 2014 παρουσιάζει ζημιά ύψους 5,6 εκατ. σε σχέση με ζημιά ύψους 5,1 εκατ. για το αντίστοιχο εξάμηνο του Η μικρή αύξηση των ζημιών του Ομίλου του Ομίλου σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό εξάμηνο ήταν αναμενόμενη, σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό εξάμηνο, λόγω των συνεχιζόμενων αρνητικών οικονομικών δεδομένων που επικρατούν στον χρηματοπιστωτικό τομέα της Κύπρου και στην οικονομία ευρύτερα. H συνεχιζόμενη πρωτοφανής οικονομική κρίση και η διαρκούσα και βαθιά ύφεση, συνεχίζουν να έχουν δυσμενή αντίκτυπο και στα αποτελέσματα του Ομίλου όπως και σε όλους τους τομείς της χρηματοπιστωτικής δραστηριότητας και επιχειρηματικότητας του τόπου. Οικονομική ανάλυση των αποτελεσμάτων για το Πρώτο Εξάμηνο του 2014 και συγκριτική ανάλυση σε σχέση με την αντίστοιχη περσινή περίοδο Τα ολικά εισοδήματα του Ομίλου παρουσιάζουν μείωση κατά 18,8% συγκρινόμενα με αυτά του πρώτου εξαμήνου του Ο κύριος λόγος εστιάζεται στη μείωση των εισοδημάτων του εμπορικού τομέα, καθώς επίσης και στη μείωση των εισοδημάτων στους τομείς Διαχείρισης και αξιοποίησης γης και ακινήτων, που επηρεάστηκαν άμεσα, από τις συνέπειες της σοβαρής οικονομικής κρίσης. Η ολική συνεισφορά δραστηριοτήτων παρουσιάζει μείωση της τάξης του 28,6% από 3,7 εκατ. το 2013 σε 2,6 εκατ. το Ο κύριος λόγος της μείωσης στη συνεισφορά δραστηριοτήτων οφείλεται στη μείωση του μεικτού κέρδους εμπορικών και κτηματικών δραστηριοτήτων κατά 31,9% από 3,2 εκατ. το 2013 σε 2,2 εκατ. το Ο Όμιλος με σημαντικές περικοπές/μειώσεις των λειτουργικών εξόδων κατάφερε να μειώσει τα έξοδα διαχείρισης κατά 26% σε σχέση με το αντίστοιχο εξάμηνο του 2013, ενώ τα Χρηματοδοτικά έξοδα παρουσιάζουν αύξηση της ταξης του 8,3% σε σύγκριση με το αντίστοιχο περσινό εξάμηνο, κυρίως λόγω του αυξημένου κόστους εξυπηρέτησης των υφιστάμενων δανείων. Τα αποτελέσματα του Ομίλου για την υπό αναφορά περίοδο παρουσιάζουν καθαρή ζημιά ύψους 0,2 εκατ. από την εκποίηση της συνδεδεμένης εταιρείας Dot.cy Developments Ltd και από την πώληση μεριδίου της συνδεδεμένης εταιρείας TFI Public Company Ltd. Ως αποτέλεσμα των πιο πάνω, ο Όμιλος παρουσιάζει ζημιά για τους μετόχους της Εταιρείας ύψους 5,6 εκατ. σε σχέση με ζημιά 5 εκατ. για το αντίστοιχο εξάμηνο του Οικονομική Θέση Ομίλου Το ολικό ενεργητικού του Ομίλου ανήλθε σε 179 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2014 (31 Δεκεμβρίου 2013: 180 εκατ.). Το Ολικό Ιδίων Κεφαλαίων καθώς επίσης και το Ολικό Ιδίων Κεφαλαίων των μετόχων της Εταιρείας, έχει ανέλθει σε 30,6 εκατ. και 29,9 εκατ. αντιστοίχως, συγκρινόμενο με 36,2 εκατ. και 35,5 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου Στις 30 Ιουνίου 2014 οι τρέχουσες υποχρεώσεις του Ομίλου υπερέβαιναν τα κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία του κατά 60,2 εκατ. ( ,8 εκατ.). Η διαφορά αυτή οφείλεται κυρίως στις αυξημένες τρέχουσες χρηματοπισωτικές υποχρεώσεις του Ομίλου. Εισοδήματα από μη-επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες Κατά τη διάρκεια του εξαμήνου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014, εκτός από την προαναφερόμενη εκποίηση συνδεδεμένων εταιρειών, δεν υπήρχαν οποιαδήποτε εισοδήματα από μη επαναλαμβανόμενες δραστηριότητες.

6 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 3 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΙ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤHN ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Κίνδυνοι και αβεβαιότητες για το δεύτερο εξάμηνο του οικονομικού έτους 2014 H ακόμα αβέβαιη οικονομική κατάσταση στην Κύπρο, η περιορισμένη διαθεσιμότητα ρευστότητας για δανειοδότηση, σε συνδυασμό με τις δυσχέρειες και τα προβλήματα του τραπεζικού συστήματος θα μπορούσε να επηρεάσει: (1) την ικανότητα του Ομίλου να λάβει νέα δάνεια ή να αναχρηματοδοτήσει υφιστάμενο δανεισμό με όρους και προϋποθέσεις παρόμοιες με εκείνες που εφαρμόστηκαν σε προηγούμενες συναλλαγές του, (2) την ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Ομίλου να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς τον Όμιλο ποσά, (3) την ικανότητα του Ομίλου να έχει ικανοποιητικό κύκλο εργασιών και να διαθέσει τα υπάρχοντα αποθέματα και (4) τις προβλέψεις ταμειακών ροών του Ομίλου και την εκτίμηση για την απομείωση των χρηματοοικονομικών και μη χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων. Οι παράγοντες αυτοί, σε συνάρτηση με το οικονομικό περιβάλλον όπως έχει διαμορφωθεί μετά τις πρόσφατες εξελίξεις, θα μπορούσαν να επηρεάσουν αρνητικά την αξία των περιουσιακών στοιχείων, τα οικονομικά αποτελέσματα, τη ρευστότητα του Ομίλου και κατ επέκταση την ικανότητα του να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα. Η βιωσιμότητα του Ομίλου μέσο-μακροπρόθεσμα, θα εξαρτηθεί αφενός από τις εξελίξεις στην κυπριακή οικονομία και ιδιαίτερα τις αξίες των ακινήτων και αφετέρου από την επιτυχή αναδιάρθρωση της πλειοψηφίας των δανείων του Ομίλου. Το Διοικητικό Συμβούλιο και η Διεύθυνση του Ομίλου θεωρούν ότι, η Εταιρεία και ο Όμιλος διατηρούν την δυνατότητα να συνεχίσουν τις εργασίες τους ως δρώσα οικονομική μονάδα για τους ακόλουθους λόγους: O Όμιλος, με περικοπές/μείωση των λειτουργικών εξόδων έχει καταφέρει κατά τη διάρκεια του 2013 και 2014 να έχει θετική ταμειακή ροή από τις εργασίες του. Ο Όμιλος βρίσκεται σε επικοινωνία με τις τράπεζες που συνεργάζεται για αναδιάρθρωση των δανείων του. Η διαδικασία αυτή, η οποία παγοποιήθηκε μετά την απόφαση του Eurogroup και τις αλλαγές στην ηγεσία και διεύθυνση των τραπεζών, έχει επαναρχίσει το Ο Όμιλος κατέχει περιουσιακά στοιχεία τα οποία θα μπορούσαν να εκποιηθούν για να μειώσουν σε σημαντικό βαθμό τις τρέχουσες υποχρεώσεις καθώς και το ύψος των δανείων του. Η Διεύθυνση του Ομίλου δεν είναι σε θέση να προβλέψει εξαντλητικά όλους τους κινδύνους και αβεβαιότητες κατά το δεύτερο εξάμηνο του έτους και κατά πόσον αυτοί θα επισυμβούν ή όχι, και, σε περίπτωση πραγματοποίησης τους, τον αντίκτυπο τους στην οικονομία της Κύπρου και κατά συνέπεια, την όποια επίδραση τους στη μελλοντική χρηματοοικονομική επίδοση, τις ταμειακές ροές και τη χρηματοοικονομική θέση του Ομίλου. Η Διεύθυνση του Ομίλου εκτιμά ότι λαμβάνει όλα τα αναγκαία μέτρα για τη διατήρηση της βιωσιμότητας του Ομίλου και την προστασία των περιουσιακών του στοιχείων στο υφιστάμενο, ιδιαίτερα δύσκολο, επιχειρηματικό και οικονομικό περιβάλλον.

7 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 4 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΠΟΥ ΠΕΡΙΛΑΜΒΑΝΕΙ ΤΙΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤHN ΕΞΑΜΗΝΙΑ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΙ ΕΠΕΞΗΓΗΜΑΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Προοπτικές Λαμβάνοντας υπόψην και τα ανωτέρω, το δεύτερο εξάμηνο του 2014 διαφαίνεται ότι θα είναι εξίσου δύσκολο σε όλους τους κύριους τομείς δραστηριοποίησης του Ομίλου. Στόχος του Ομίλου για το έτος είναι να προστατεύσει τα κεφάλαια των μετόχων από τις σημαντικές διακυμάνσεις που παρατηρούνται στις αξίες των επενδύσεων (κεφαλαίων) σε όλους τους τομείς της Κυπριακής οικονομίας με σκοπό τη διασφάλιση, με τον καλύτερο δυνατό τρόπο, των περιουσιακών στοιχείων του Ομίλου μέχρι και την έξοδο της οικονομίας από τη βαθειά και παρατεταμένη ύφεση. Οι κύριοι τομείς συγκέντρωσης του Ομίλου για το 2014 παραμένουν οι: Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες [Κύπρο και Ελλάδα] Διαχείριση και αξιοποίηση ακινήτων [Κύπρο] Εμπορικές Δραστηριότητες [Κύπρο] Οι προοπτικές του Ομίλου για το δεύτερο εξάμηνο του 2014 αναμένεται να επηρεαστούν από τη συνεχιζόμενη δυσχερή κατάσταση της οικονομίας, με περαιτέρω μειώσεις στα εισοδήματα του εμπορικού τομέα, καθώς επίσης και αυτών στους τομείς Διαχείρισης και αξιοποίησης γης και ακινήτων. Περαιτέρω, η ακόμα αβέβαιη οικονομική κατάσταση σε συνδυασμό με την ουσιαστικά ανύπαρκτη ρευστότητα για δανειοδότηση από τον τραπεζικό τομέα, αναμένεται να έχουν αρνητικό αντίκτυπο στην ικανότητα των εμπορικών και άλλων χρεωστών του Ομίλου να αποπληρώσουν τα οφειλόμενα προς τον Όμιλο, στις τιμές των ακινήτων και ύψος των ενοικίων εισπρακτέων, στο ενδιαφέρον αγοραπώλησιών σε ακίνητα, και σε άλλους εμπορικούς τομείς. Η πορεία των ευρωπαϊκών και διεθνών χρηματιστηρίων, αναμένεται, επίσης, να επηρεάσει, αν και σε μικρότερο βαθμό, τις προοπτικές του Ομίλου κατά το 2 ο εξάμηνο του έτους. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Πρόσωπα Οι συναλλαγές του Ομίλου με συνδεδεμένα πρόσωπα αναφέρονται στη σημείωση 17 των οικονομικών καταστάσεων. Λευκωσία, 27 Αυγούστου 2014.

8 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 5 ΕΝΔΙΑΜΕΣΟΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Σημείωση Περίοδος Περίοδος μέχρι Μέχρι Ολικά εισοδήματα Μεικτό κέρδος εμπορικών και κτηματικών δραστηριοτήτων Καθαρά εισοδήματα χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων Άλλα εισοδήματα Κέρδος/(ζημιά) από πώληση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων (76.658) Ολική Συνεισφορά δραστηριοτήτων Έξοδα Έξοδα πωλήσεων και διανομής ( ) ( ) Έξοδα διαχείρισης ( ) ( ) Αποσβέσεις,χρεόλυση και ζημιά απομείωσης στοιχείων ενεργητικού ( ) ( ) Χρηματοδοτικά έξοδα ( ) ( ) Ζημιά από εργασίες 3 ( ) ( ) Μερίδιο κέρδους συνδεδεμένων εταιρειών ( ) Ζημιά από πώληση/μείωση μεριδίου σε συνδεδεμένες εταιρείες 9 ( ) - Ζημιά για την περίοδο πριν τη φορολογία ( ) ( ) Φορολογία (12.094) (25.704) Ζημιά για την περίοδο μετά τη φορολογία ( ) ( ) Αποδιδόμενα σε: Μετόχους Εταιρείας ( ) ( ) Δικαιώματα Μειοψηφίας (57.508) ( ) ( ) Βασική ζημιά ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (σεντ) 4 (8,48) (7,56) Πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) 4 ΔΕΝ ΕΦΑΡΜΟΖΕΤΑΙ Βλέπε συνοδευτικές σημειώσεις στις εξαμηνιαίες ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις.

9 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 6 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2014 Σημείωση ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Μετρητά και υπόλοιπα τραπεζών Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες Αποθέματα Δάνεια εισπρακτέα τρέχον μέρος Ολικό κυκλοφορούντος ενεργητικού Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ακίνητα για επένδυση Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία Αναβαλλόμενη φορολογία Συνδεδεμένες εταιρείες Δάνεια εισπρακτέα μη κυκλοφορούν μέρος Άλλα στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ολικό μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Ολικό ενεργητικού ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Φορολογία Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμων δανείων Βραχυπρόθεσμα δάνεια Ολικό τρέχουσων υποχρεώσεων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενη φορολογία Μακροπρόθεσμα δάνεια Ολικό μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά 15 ( ) ( ) Ολικό ιδίων κεφαλαίων πριν την αφαίρεση ιδίων μετοχών Ίδιες μετοχές 16 ( ) ( ) Ίδιες μετοχές που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες - - Ολικό ιδίων κεφαλαίων μετόχων Εταιρείας Δικαιώματα Μειοψηφίας Ολικό ιδίων κεφαλαίων Ολικό υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων Βλέπε συνοδευτικές σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

10 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 7 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Ζημιά μετά τη φορολογία ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Ποσά που δεν θα αναταξινομηθούν στο κέρδος ή ζημία σε μεταγενέστερες περιόδους Επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες Κέρδος από επανεκτίμηση περιουσιακών στοιχείων συνδεδεμένων εταιρειών Αναβαλλόμενη φορολογία σε επανεκτίμηση - (55.322) Ποσά που θα ή πιθανόν να αναταξινομηθούν στο κέρδος ή ζημία σε μεταγενέστερες περιόδους Αποθεματικό Μετατροπής Ξένου Συναλλάγματος Συναλλαγματική διαφορά από μετατροπή υπολοίπων συνδεδεμένων και εξαρτημένων εταιρειών που τηρούν βιβλία σε ξένο νόμισμα Λοιπά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα για το έτος μετά τη φορολογία ( ) ( ) Αποδιδόμενα σε: Μετόχους Εταιρείας ( ) ( ) Δικαιώματα μειοψηφίας (57.508) ( ) ( ) Βλέπε συνοδευτικές σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

11 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 8 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Πλεόνασμα Ειδικό επανεκτίμησης αποθεματικό Ίδιες Έλλειμμα χρηματοοικονομικών Αποθεματικό μείωσης Μετοχικό μετοχές που από επενδύσεις στοιχείων Αποθεματικό Ολικό ιδίων από έκδοση ονομαστικής κεφάλαιο Αγορά κατέχονται από συνδεδεμένων ενεργητικού Αποθεματικό επανεκτίμησης κεφαλαίων Μετοχικό μετοχών αξίας προς ιδίων συνδεδεμένες εταιρειών σε διαθέσιμων Λογαριασμός συναλλαγματικών ακίνητης μετόχων Συμφέρον Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο κεφαλαίου έκδοση μετοχών εταιρείες ίδιες μετοχές προς πώληση αποτελεσμάτων διαφορών ιδιοκτησίας Εταιρείας μειονότητας Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) (417) (5.698) ( ) ( ) Συνολικά έσοδα Ζημιά για το έτος ( ) - - ( ) (57.508) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπές υπολοίπων εξαρτημένων και συνδεδεμένων εταιρειών που τηρούν βιβλία σε ξένο νόμισμα Μερίδιο κέρδους από επανεκτίμηση ακινήτου συνδεδεμένης εταιρείας Ολικό συνολικών εσόδων ( ) ( ) (57.508) ( ) Εισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες Μείωση μεριδίου ιδίων μετοχών που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες Μερίδιο ζημιάς από επανεκτίμηση ιδίων μετοχών που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες (81) (81) - (81) Ολικό εισφορών από και διανομών σε ιδιοκτήτες (81) Υπόλοιπο 30 Ιουνίου ( ) (336) (5.779) ( ) ( ) ( ) Βλέπε συνοδευτικές σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

12 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 9 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΛΛΑΓΩΝ ΣΤΑ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (Συνέχεια) Πλεόνασμα Ειδικό επανεκτίμησης αποθεματικό Ίδιες Έλλειμμα χρηματοοικονομικών Αποθεματικό μείωσης Μετοχικό μετοχές που από επενδύσεις στοιχείων Αποθεματικό Ολικό ιδίων από έκδοση ονομαστικής κεφάλαιο Αγορά κατέχονται από συνδεδεμένων ενεργητικού Αποθεματικό επανεκτίμησης κεφαλαίων Μετοχικό μετοχών αξίας προς ιδίων συνδεδεμένες εταιρειών σε διαθέσιμων Λογαριασμός συναλλαγματικών ακίνητης μετόχων Συμφέρον Κεφάλαιο υπέρ το άρτιο κεφαλαίου έκδοση μετοχών εταιρείες ίδιες μετοχές προς πώληση αποτελεσμάτων διαφορών ιδιοκτησίας Εταιρείας μειονότητας Σύνολο Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου ( ) - - ( ) ( ) ( ) Συνολικά έσοδα Ζημιά για το έτος ( ) - - ( ) ( ) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπές υπολοίπων εξαρτημένων και συνδεδεμένων εταιρειών που τηρούν βιβλία σε ξένο νόμισμα Μερίδιο κέρδους από επανεκτίμηση ακινήτου συνδεδεμένης εταιρείας Ολικό συνολικών εσόδων ( ) ( ) ( ) Εισφορές από και διανομές σε ιδιοκτήτες Μείωση μεριδίου ιδίων μετοχών που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες Μερίδιο ζημιάς από επανεκτίμηση ιδίων μετοχών που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες Ολικό εισφορών από και διανομών σε ιδιοκτήτες Υπόλοιπο 30 Ιουνίου ( ) - - ( ) ( ) ( ) Βλέπε συνοδευτικές σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

13 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 10 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Ροή μετρητών από εργασίες Ζημιά για την περίοδο ( ) ( ) Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Χρεώλυση άυλων περιουσιακών στοιχείων Ζημιά από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων ( ) Κέρδος από πώληση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (120) - Τόκους εισπρακτέους (46.776) (43.375) Μερίσματα εισπρακτέα (183) - Τόκους πληρωτέους Μερίδιο ζημιάς συνδεδεμένων εταιρειών (14.580) Κέρδος από πώληση συνδεδεμένης εταιρείας (47.495) - Ζημιά από πώληση μεριδίου συνδεδεμένης εταιρείας Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις και πιθανή υποχρέωση Φορολογία Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Μείωση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω των αποτελεσμάτων-καθαρή Μείωση /(Αύξηση) στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες ( ) Αύξηση/(Μείωση) στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές ( ) (Αύξηση)/Μείωση στα αποθέματα (39.842) Ροή μετρητών από εργασίες Τόκοι που εισπράχθηκαν Μερίσματα που εισπράχθηκαν Τόκοι που πληρώθηκαν ( ) ( ) Φορολογία που πληρώθηκε (35.301) (17.023) Καθαρή ροή μετρητών για εργασίες ( ) ( ) Βλέπε συνοδευτικές σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

14 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 11 ΕΝΔΙΑΜΕΣΗ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ (Συνέχεια) Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων (54.119) ( ) Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων - (600) Αγορά ακινήτων για επένδυση (2.545) (53.992) (Αύξηση)/Μείωση άλλων στοιχείων μη κυκλοφορούντος ενεργητικού (73.826) (44.361) Aποπληρωμή δανείων εισπρακτέων Πώληση Χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση Πώληση πάγιων περιουσιακών στοιχείων Καθαρή ροή μετρητών για επενδυτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Ροή μετρητών πριν τις χρηματοδοτήσεις ( ) ( ) Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες (Μείωση)/Αύξηση δανείων πληρωτέων - καθαρή ( ) Αποπληρωμές Βραχυπρόθεσμων δανείων - ( ) Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Καθαρή μείωση στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου ( ) ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου ( ) ( ) Βλέπε συνοδευτικές σημειώσεις στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις

15 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Γενικά Σύσταση και Τελική Ιθύνουσα Εταιρεία Η SFS Group Public Company Limited (η "Εταιρεία"), συστάθηκε στην Κύπρο στις 12 Φεβρουαρίου 1998 ως ιδιωτική εταιρεία περιορισμένης ευθύνης σύμφωνα με τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ Η Εταιρεία είναι η ιθύνουσα εταιρεία του Ομίλου SFS Group Public Company (ο "Όμιλος"). Η Εταιρεία μετατράπηκε σε Δημόσια εταιρεία με βάση τον περί Εταιρειών Νόμο, Κεφ. 113 στις 5 Απριλίου 1999 με αλλαγή στο Καταστατικό της και οι τίτλοι της εισήχθησαν στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου στις 2 Ιουλίου Το εγγεγραμμένο γραφείο της Εταιρείας βρίσκεται στην οδό Θεοτόκη 6, Μέγαρο Έλληνα, 1055 Λευκωσία, Κύπρος. Δραστηριότητες Οι κυριότερες δραστηριότητες του Ομίλου περιλαμβάνουν την παροχή συμβουλευτικών και άλλων χρηματοοικονομικών υπηρεσιών στην Κύπρο και στο εξωτερικό, αγοραπωλησίες τίτλων τόσο για τρίτους, όσο και για ίδιο όφελος, στρατηγικές επενδύσεις σε συνδεδεμένες εταιρείες, ναυτιλιακές δραστηριότητες, τα επιχειρηματικά κεφάλαια, επενδύσεις σε γη και ανάπτυξη γης, εμπορικές δραστηριότητες και άλλες σχετικές υπηρεσίες. 2. Λογιστικές Αρχές Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις αναφέρονται στην περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2014 και δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές του Ομίλου. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (ΔΛΠ) 34 - "Ενδιάμεσοι Λογαριασμοί" όπως αυτό υιοθετήθηκε από την Ευρωπαϊκή Ένωση και συνάδουν με τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόμων και Κανονισμών και πρέπει να διαβάζονται συνάμα με τις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Οι ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις έχουν ετοιμαστεί με βάση την αρχή της συνεχιζόμενης δραστηριότητας (going concern). Παρά τις πρόσφατες εξελίξεις στο οικονομικό περιβάλλον της Κύπρου και τους παράγοντες που αναφέρονται στη Σημείωση 19 των οικονομικών καταστάσεων ως προς την ικανότητα του Ομίλου να συνεχίσει ως δρώσα οικονομική μονάδα, το Διοικητικό Συμβούλιο και η Διεύθυνση του Ομίλου θεωρούν ότι η Εταιρεία και ο Όμιλος έχουν την ικανότητα να συνεχίσουν τις εργασίες τους ως δρώσα οικονομική μονάδα. Οι ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2014 περιλαμβάνουν τις οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας και όλων των εξαρτημένων εταιρειών της και που όλες μαζί αναφέρονται ως ο Όμιλος. Όλα τα ποσά στις ενδιάμεσες συνοπτικές ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις εκφράζονται σε Ευρώ ( ). Οι λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν αναφορικά με στοιχεία που θεωρούνται σημαντικά ή ουσιώδη στον καθορισμό των αποτελεσμάτων και της οικονομικής κατάστασης του Ομίλου για την υπό εξέταση περίοδο είναι οι ίδιες με τις λογιστικές αρχές που χρησιμοποιήθηκαν στις οικονομικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου Από την 1 Ιανουαρίου 2013, το Συγκρότημα υιοθέτησε όλα τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) και Διεθνή Λογιστικά Πρότυπα (ΔΛΠ),τα οποία σχετίζονται με τις εργασίες του. Η υιοθέτηση αυτών των Προτύπων δεν έχει επιφέρει σημαντικές αλλαγές στις οικονομικές καταστάσεις του Συγκροτήματος.

16 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Ανάλυση Κατά Τομέα Εισόδημα κατά τομέα Αποτέλεσμα κατά τομέα Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες Αγοραπωλησίες τίτλων για ίδιο όφελος ( ) Διαχείριση και αξιοποίηση γης Ναυτιλιακός τομέας - - (3.594) (2.961) Εμπορικός τομέας Επενδυτικές και άλλες δραστηριότητες (35.551) ( ) Ποσά που δεν ανήκουν σε τομέα - - ( ) ( ) Ολικό Ζημιά Ανά Μετοχή Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Αριθμητής για τον υπολογισμό της βασικής ζημιάς και πλήρως κατανεμημένης ζημιάς ανά μετοχή: - Ζημιά για την περίοδο μετά τη φορολογία που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρίας ( ) ( ) Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Αριθμός Αριθμός Παρονομαστής για τον υπολογισμό ζημιάς ανά μετοχή: - Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών που ήταν εκδομένες κατά τη διάρκεια της περιόδου Παρονομαστής για τον υπολογισμό της πλήρους κατανεμημένης ζημιάς ανά μετοχή Ζημιά ανά μετοχή (σεντ) (8,48) (7,56) Πλήρως κατανεμημένη ζημιά ανά μετοχή (σεντ) ΔΕΝ ΕΦΑΡΜΟΖΕΤΑΙ Δεν παρουσιάζεται το ποσό της πλήρους κατανεμημένης ζημιάς ανά μετοχή αφού ο υπολογισμός της αυξάνει το ποσό της ζημιάς ανά μετοχή.

17 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Χρηματοοικονομικά Στοιχεία Ενεργητικού που Αποτιμούνται σε Δίκαιη Αξία μέσω της Κατάστασης Λογαριασμού Αποτελεσμάτων Στην αρχή του έτους Πωλήσεις (22.084) ( ) Μη πραγματοποιηθέν κέρδος/(ζημιά) από επανεκτίμηση ( ) Πώληση εξαρτημένης εταιρείας - (3.040) Στο τέλος της περιόδου/του έτους Οι μη εισηγμένες εταιρείες αποτιμούνται με διάφορες μεθόδους αποτίμησης με βάση τα δεδομένα της αγοράς κατά την ημερομηνία του ισολογισμού. Οι εισηγμένες επενδύσεις αποτιμούνται με βάση τις τιμές αγοράς (bid price) στο τέλος της περιόδου, όπως δημοσιεύονται από το ΧΑΚ και τα ξένα χρηματιστήρια. Οι πιο πάνω επενδύσεις δίνουν τη δυνατότητα στον Όμιλο να αποκομίσει έσοδα από μερίσματα και κεφαλαιουχικά κέρδη. Αυτές δεν έχουν προκαθορισμένη λήξη ή δικαιώματα είσπραξης τόκου. Όλες οι πιο πάνω επενδύσεις κατέχονται για εμπορία. 6. Εμπορικοί και Άλλοι Χρεώστες Εμπορικοί χρεώστες Μείον: Πρόνοια για επισφαλείς χρεώστες ( ) ( ) Εμπορική χρεώστες - καθαρά Δικαιώματα εισπρακτέα Προπληρωμές Άλλοι χρεώστες Πρόνοια για άλλους επισφαλείς χρεώστες ( ) ( ) Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους Τα εν λόγω ποσά είναι εισπρακτέα εντός ενός έτους. 7. Ακίνητα για Επένδυση Υπόλοιπο στην αρχή της περιόδου/του έτους Προσθήκες Πωλήσεις - ( ) Μεταφορά στα εμπράγματα πάγια περουσιακά στοιχεία - ( ) Ζημιά από επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση - ( ) Υπόλοιπο στο τέλος της περιόδου/του έτους Οι εξασφαλίσεις στα ακίνητα για επένδυση παρουσιάζονται στη σημείωση 12.

18 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Ακίνητα για Επένδυση (Συνέχεια) Η επανεκτίμηση ακινήτων για επένδυση έγινε με βάση τις εκτιμήσεις που έγιναν από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές. Οι εκτιμήσεις έγιναν με τη Συγκριτική Μέθοδο Εκτίμησης και τη Μέθοδο Κόστους Κατασκευής (για κτίρια που δεν είχαν εγγραφές οριζοντίου διαχωρισμού), με βάση την αξία των ακινήτων στην ελεύθερη αγορά. Η αγοραία αξία υπολογίστηκε με βάση τα υφιστάμενα συγκριτικά δεδομένα και λαμβανομένων υπόψη των φυσικών και νομικών χαρακτηριστικών, των προοπτικών και των δυνατοτήτων, των υπό εξέταση ακινήτων καθώς και των τάσεων της κτηματαγοράς και της οικονομίας. 8. Εμπράγματα Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία, Καθαρά Γη, κτίρια και βελτιώσεις Έπιπλα και Μηχανήματα κτιριακών γραφειακός και Ηλεκτρονικοί εγκαταστάσεων εξοπλισμός εγκαταστάσεις υπολογιστές Οχήματα Ολικό Κόστος ή επανεκτίμηση Υπόλοιπο Πώληση εξαρτημένων εταιρειών ( ) ( ) (7.818) (30.693) (17.639) ( ) Προσθήκες Μεταφορά από ακίνητα για επένδυση Επανεκτίμηση ( ) ( ) Ζημιά απομείωσης - (3.705) - (9.175) - (12.880) Μεταφορά ( ) (79.471) Υπόλοιπο Προσθήκες Πωλήσεις - (1.000) - - (4.348) (5.348) Υπόλοιπο Αποσβέσεις Υπόλοιπο Πώληση εξαρτημένων εταιρειών ( ) ( ) (1.870) (30.693) (7.128) ( ) Πρόνοιας έτους Ζημιά απομείωσης - (2.059) - (8.293) - (10.352) Μεταφορά (13.225) (80.038) Υπόλοιπο Πρόνοια έτους Πωλήσεις - (400) - - (2.609) (3.009) Υπόλοιπο Καθαρή λογιστική αξία 30 Ιουνίου Δεκεμβρίου Η λογιστική αξία της γης που δεν αποσβένεται ανέρχεται σε στις 30 Ιουνίου 2014 (2013: ). Οι εξασφαλίσεις στα εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία παρουσιάζονται στη σημείωση 12. Η γη και τα κτίρια έχουν επανεκτιμηθεί στις 31 Δεκεμβρίου 2010 από ανεξάρτητους επαγγελματίες εκτιμητές με βάση την αξία των ακινήτων στην ελεύθερη αγορά. Η αγοραία αξία υπολογίστηκε με βάση τα υφιστάμενα συγκριτικά δεδομένα και λαμβανομένων υπόψη των φυσικών και νομικών χαρακτηριστικών, των προοπτικών και των δυνατοτήτων των υπό εξέταση ακινήτων καθώς και των τάσεων της κτηματαγοράς και της οικονομίας.

19 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Συνδεδεμένες Εταιρείες Μερίδιο καθαρού ενεργητικού στην αρχή του έτους Πώληση μεριδίου συνδεδεμένης εταιρείας ( ) - Πώληση συνδεδεμένης εταιρείας (77.508) (71.716) Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή υπολοίπων συνδεδεμένων εταιρειών που τηρούν λογιστικά βιβλία σε ξένο νόμισμα (75.403) Μέρισμα που εισπράχθηκε από συνδεδεμένες εταιρείες - (8.908) Μερίδιο κέρδους/(ζημιάς) για το έτος ( ) Μερίδιο φορολογίας για το έτος (3.336) - Κέρδος από επανεκτίμηση περιουσιακών στοιχείων συνδεδεμένων εταιρειών Πώληση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες Μεταφορά στα χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση (30.278) - Επανεκτίμηση επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες Μερίδιο καθαρού ενεργητικού στο τέλος της περιόδου/έτους

20 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Συνδεδεμένες Εταιρείες (Συνέχεια) Οι κύριες συνδεδεμένες εταιρείες του Ομίλου είναι οι ακόλουθες: Ποσοστό στο Χώρα Ποσοστό συμμετοχής δικαίωμα ψήφου Ονομαστική αξία Όνομα Δραστηριότητες εγγραφής Άμεσο Έμμεσο Άμεσο Έμμεσο Κεφαλαίου TFI Public Company Limited Προεξοφλητική χρηματοδότηση και χρηματοδότηση εμπορίου Κύπρος 12,33% 37,97% 7,61% 7,61% 12,33% 37,97% 7,61% 7,61% Ellinas Finance Public Company Limited Παροχή επενδυτικών σχεδίων και συναφών χρηματοδοτήσεων Κύπρος 26,91% 26,91% ,91% 26,91% Dot.Cy Developments Limited Τομέας πληροφορικής με εξειδίκευση στις εφαρμογές διαδικτύου και ηλεκτρονικού εμπορίου Κύπρος 7,15% 25,45% - - 7,15% 25,45% Animalia Genetics Limited Κτηνοτροφία Κύπρος % 25% Το μετοχικό κεφάλαιο της TFI Public Company Limited εκφράζεται σε δολάρια Αμερικής στο ποσό των Δολ. ΗΠΑ (2013:Δολ. ΗΠΑ ). Οι συναλλαγματικές διαφορές από την επένδυση στις συνδεδεμένες εταιρείες περιλαμβάνονται στα αποθεματικά.

21 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Συνδεδεμένες Εταιρείες (Συνέχεια) Dot.Cy Developments Limited Στις 24 Απριλίου 2014, ο Όμιλος προέβει στην πώληση του 18,30% της συνδεδεμένης εταιρείας Dot.Cy Developments Ltd προς το συνολικό ποσό των Ο Όμιλος αναγνώρισε συνολικό κέρδος ύψους TFI Public Company Ltd Στις 9 Απριλίου 2014, ο Όμιλος προέβει στην πώληση του 25,64% της συνδεδεμένης εταιρείας TFI Public Company Ltd προς το συνολικό ποσό των Η ζημία από την πώληση ανήλθε στις Συνοπτικές πληροφορίες για τις συνδεδεμένες εταιρείες του Ομίλου παρουσιάζονται πιο κάτω: Ολικό ενεργητικό Ολικό παθητικό ( ) ( ) Καθαρό ενεργητικό Μερίδιο Ομίλου στο καθαρό ενεργητικό συνδεδεμένων εταιρειών (συμπεριλαμβανομένης εμπορικής εύνοιας και επίδρασης ιδίων μετοχών) Ολικά εισοδήματα Καθαρό κέρδος/(ζημία) συνδεδεμένων εταιρειών ( ) Μερίδιο Ομίλου στο καθαρό κέρδος/(ζημιά) συνδεδεμένων εταιρειών πρίν τη φορολογία (συμπεριλαμβανομένων του μεριδίου κέρδος συνδεδεμένων εταιρειών που πωλήθηκαν κατά τη διάρκια του έτους, και της επίδρασης ιδίων μετοχών) ( ) Η αγοραία αξία της συνδεδεμένης εταιρείας που είναι εισηγμένη στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου παρουσιάζεται πιο κάτω: Αγοραία Αξία Μερίδιο Ομίλου Ellinas Finance Public Company Limited

22 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Επενδύσεις σε Εξαρτημένες Εταιρείες Οι κύριες εξαρτημένες εταιρείες του Ομίλου είναι: Χώρα Ποσοστό συμμετοχής Ποσοστό στο δικαίωμα ψήφου Ονομαστική αξία Όνομα Κύριες Δραστηριότητες εγγραφής Άμεσο Έμμεσο Άμεσο Έμμεσο κεφαλαίου Sharelink Securities and Financial Services Limited Κυπριακή Εταιρεία Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών Κύπρος 100,00% 100,00% ,00% 100,00% CyPensions Limited Αντιπρόσωποι ασφαλειών και σχεδίων συνταξιοδότησης Κύπρος 100,00% 100,00% ,00% 100,00% SFS Custodian & Trust Services Limited Υπηρεσίες θεματοφυλακής και τήρησης μητρώου μετοχών δημοσίων εταιρειών Κύπρος 100,00% 100,00% ,00% 100,00% White Knight Ηoldings Limited Ιθύνουσα επενδύσεων και επιχειρηματικών συμμετοχών Κύπρος 87,63% 87,63% 12,37% 12,37% 87,63% 87,63% 12,37% 12,37% Franston Limited Εκμετάλλευση επενδύσεων Κύπρος 100,00% 100,00% ,00% 100,00% CyVenture Capital Public Company Limited Επιχειρηματικά κεφάλαια Κύπρος 70,55% 70,55% 7,74% 7,74% 70,55% 70,55% 7,74% 7,74% Τρίαινα Επενδύσεις Δημόσια Εταιρεία Λίμιτεδ Εγκεκριμένη επενδυτική εταιρεία Κύπρος 84,32% 84,32% ,32% 84,32% SFS Ledra Properties Ltd Αγορά, εκμετάλλευση, πώληση και ενοικίαση ακινήτων Κύπρος 100,00% 100,00% ,00% 100,00%

23 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Επενδύσεις σε Εξαρτημένες Εταιρείες (Συνέχεια) Οι κύριες εξαρτημένες εταιρείες του Ομίλου είναι: (Συνέχεια) Χώρα Ποσοστό συμμετοχής Ποσοστό στο δικαίωμα ψήφου Ονομαστική αξία Όνομα Κύριες Δραστηριότητες εγγραφής Άμεσο Έμμεσο Άμεσο Έμμεσο Κεφαλαίου Carmount Limited Εισαγωγή και πώληση εργαλείων Κύπρος % 100% % 100% Ocean Challenge Limited Επενδύσεις στη ναυτιλιακή βιομηχανία Κύπρος % 100% % 100% Lemissoler Shipping Group Public Company Ναυτιλιακός τομέας Limited Κύπρος ,73% 52,73% ,73% 52,73% White Knight Properties Limited Αγορά, εκμετάλλευση, πώληση και ενοικίαση ακινήτων Κύπρος % 100% % 100% Chrikar Trading Company Limited Εισαγωγή και διάθεση ειδών παρασκευής εδεσμάτων Κύπρος % 70% % 70% Conmer Limited Επενδύσεις σε ακίνητη ιδιοκτησία Κύπρος % 100% % 100% Vastuat Limited Επενδύσεις σε ακίνητη ιδιοκτησία Κύπρος % 100% % 100% M. Kalimera Dairies Limited Επενδύσεις σε ακίνητα Κύπρος % 100% % 100%

24 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Επενδύσεις σε Εξαρτημένες Εταιρείες (Συνέχεια) Όλες οι πιο πάνω εξαρτημένες εταιρείες του Ομίλου είναι ιδιωτικές εταιρείες περιορισμένης ευθύνης εκτός από τις εξαρτημένες εταιρείες Lemissoler Shipping Group Public Company Limited, CyVenture Capital Public Company Limited και την Τρίαινα Επενδύσεις Δημόσια Εταιρεία Λτδ οι οποίες είναι δημόσιες εταιρείες περιορισμένης ευθύνης. 11. Εμπορικοί και Άλλοι Πιστωτές Εμπορικοί πιστωτές Οφειλόμενα έξοδα και αναβαλλόμενο εισόδημα Προπληρωμές για πώληση ακινήτων - - Άλλοι πιστωτές Πρόνοια για ενδεχόμενες υποχρεώσεις Ο μέσος όρος πίστωσης για αγορές είναι 30 μέχρι 91 ημέρες. Δεν χρεώνεται τόκος από τους εμπορικούς πιστωτές. O Όμιλος εφαρμόζει πολιτική διαχείρισης του οικονομικού κινδύνου ούτως ώστε όλα τα πληρωτέα ποσά να εξοφλούνται εντός της περιόδου πίστωσης. Τα εν λόγω ποσά είναι πληρωτέα εντός ενός έτους. Ποσό ύψους (2013: ) που συμπεριλαμβάνεται στην πρόνοια για ενδεχόμενες υποχρεώσεις αφορά πιθανές υποχρεώσεις που μπορεί να προκύψουν σε σχέση με νομικές αγωγές, καθώς και άλλες ενδεχόμενες υποχρεώσεις του Ομίλου. Οι παράγοντες που επηρεάζουν το ποσό και τον χρόνο αποπληρωμής είναι η έκβαση των νομικών αγωγών και άλλων γεγονότων σχετικών με τη διευθέτηση των υποχρεώσεων. 12. Μακροπρόθεσμα Δάνεια και Τραπεζικά Παρατραβήγματα Τραπεζικά παρατραβήγματα Τραπεζικά δάνεια Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις Τα τραπεζικά δάνεια του Ομίλου είναι πληρωτέα ως ακολούθως: Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών Πέραν των πέντε ετών Μείον ποσά οφειλόμενα για πληρωμή εντός ενός έτους ( ) ( ) Ποσά οφειλόμενα για πληρωμή μετά από 12 μήνες

25 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Μακροπρόθεσμα Δάνεια και Τραπεζικά Παρατραβήγματα (Συνέχεια) Οι υποχρεώσεις για ενοικιαγορές του Ομίλου είναι πληρωτέες ως ακολούθως: Εντός ενός έτους Μεταξύ δύο και πέντε ετών Μείον ποσά οφειλόμενα για πληρωμή εντός ενός έτους (57.337) (62.855) Ποσά οφειλόμενα για πληρωμή μετά από 12 μήνες Τα μέσα επιτόκια που χρεώθηκαν/καταβλήθηκαν είχαν ως ακολούθως: % % Τραπεζικά παρατραβήγματα 9,69% 9,69% Τραπεζικά δάνεια 6,35% 6,35% Η τελευταία δόση των τραπεζικών δανείων πρέπει να πληρωθεί το έτος Τα τραπεζικά παρατραβήγματα αποτελούν διευκολύνσεις πληρωτέες σε πρώτη ζήτηση. Οι υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις φέρουν τόκο 3,95% με 4,65% (2013: 3,95% με 4,65%) οι οποίες εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο μεταβολής της δίκαιης αξίας των επιτοκίων και είναι εξασφαλισμένες με προσωπικές εγγυήσεις συμβούλων εξαρτημένων εταιρειών και με εταιρικές εξασφαλίσεις από εταιρείες του Ομίλου. Οι όροι αποπληρωμής των κυριότερων τραπεζικών δανείων είναι ως ακολούθως: (i) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε 17 τριμηνιαίες δόσεις των από το Μάρτιο του 2013 μέχρι το Μάρτιο του (ii) Δάνειο σε ξένο νόμισμα (multi currency option) με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε 17 τριμηνιαίες δόσεις των από το Φεβρουάριο του 2013 μέχρι τον Ιούνιο (iii) Δάνειο σε ξένο νόμισμα (multi currency option) με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε 12 τριμηνιαίες δόσεις από το Μάρτιο του 2013 μέχρι το Δεκέμβρη του (iv) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο το Μάρτιο του Το δάνειο είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαίες δόσεις τόκου ύψους από το Μάρτιο 2012 μέχρι το Μάρτιο του 2013 και σε τριμηνιαίες δόσεις τόκου και κεφαλαίου ύψους από το Μάρτιο 2013 και με πλήρη εξόφληση κεφαλαίου και τόκων μέχρι τον Μάρτιο του (v) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε 11 τριμηνιαίες δόσεις των από τον Νοέμβριο του 2011 μέχρι τον Νοέμβριο του 2016.

26 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Μακροπρόθεσμα Δάνεια και Τραπεζικά Παρατραβήγματα (Συνέχεια) (vi) (vii) (viii) (ix) (x) (xi) (xii) (xiii) (xiv) (xv) (xvi) (xvii) (xviii) (xix) (xx) (xxi) (xxii) (xxiii) (xxiv) (xxv) (xxvi) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο το Μάρτιο του Το δάνειο είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαίες δόσεις τόκου ύψους από το Μάρτιο 2012 μέχρι το Μάρτιο του 2013 και σε τριμηνιαίες δόσεις τόκου και κεφαλαίου ύψους από το Μάρτιο 2013 και με πλήρη εξόφληση κεφαλαίου και τόκων μέχρι τον Μάτιο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο τον Ιανουάριο του Το δάνειο είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαίες δόσεις τόκου ύψους από τον Απρίλιο 2012 μέχρι τον Απρίλιο του 2013 και σε τριμηνιαίες δόσεις τόκου και κεφαλαίου ύψους από τον Απρίλιο 2013 και με πλήρη εξόφληση κεφαλαίου και τόκων μέχρι τον Ιανουάριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε 1 δόση μέχρι τον Δεκέμβριο του Το δάνειο δεν έχει αποπληρωθεί μέχρι την ημερομηνία των οικονομικών καταστάσεων. Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Νοέμβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Οκτώβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Ιανουάριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Ιανουάριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση τον Ιανουάριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Δεκέμβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Δεκέβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Σεπτέβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαίες δόσεις ύψους USD και πλήρη εξόφληση το Σεπτέβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Μάρτιο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση τον Ιούνιο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Δεκέμβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Σεπτέμβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Σεπτέμβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Μάρτιο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Μάρτιο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση τον Ιούνιο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Σεπτέμβριο του 2022.

27 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Μακροπρόθεσμα Δάνεια και Τραπεζικά Παρατραβήγματα (Συνέχεια) (xxvii) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση τον Άυγουστο του (xxviii) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε τριμηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Δεκέμβριο του (xxix) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση το Σεπτεμβρίου του (xxx) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαιές δόσεις (xxxi) ύψους και πλήρη εξόφληση το Σεπτέβριο του Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποπληρωτέο σε μηνιαιές δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση τον Ιανουάριο του (xxxii) Δάνειο με υπόλοιπο στις 30 Ioυνίου είναι αποληρωτέο σε μηνιαίες δόσεις ύψους και πλήρη εξόφληση τον Ιανουάριο του Τα δάνεια πληρωτέα φέρουν τόκο 0,50% με 2,0% πλέον του βασικού επιτοκίου ή τόκο LIBOR 1 μηνός πλέον 6.25% ή Euribor 1 μηνός πλέον 5% με 6,30% ή Euribor 3 μηνών πλέον 6,25%, ή Euribor 6 μηνών πλέον 3,50% με 4,95%, τα οποία εκθέτουν τον Όμιλο σε κίνδυνο μεταβολής των ταμειακών ροών των επιτοκίων. Εξασφαλίσεις Για εξασφάλιση των τραπεζικών διευκολύνσεων και δανείων του Ομίλου στις 30 Ιουνίου 2014 υπήρχαν οι ακόλουθες εξασφαλίσεις: (i) Υποθήκες σε ακίνητη ιδιοκτησία που περιλαμβάνεται στα ακίνητα για επένδυση και στα αποθέματα με υποθηκευμένη αξία ύψους πλέον τόκοι, και δίκαιη αξία ύψους (ii) Υποθήκες σε ακίνητη ιδιοκτησία που περιλαμβάνεται στα εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία με υποθηκευμένη αξία ύψους και καθαρή λογιστική αξία ύψους (iii) Κυμαινόμενη επιβάρυνση πάνω στο ενεργητικό δύο εξαρτημένων του Ομίλου έναντι (iv) Εταιρικές εγγυήσεις εταιρειών του Ομίλου για το ποσό των (v) Τραπεζικές καταθέσεις στις 30 Ιουνίου 2014 ύψους ήταν δεσμευμένες με εγγύηση. (vi) Έχουν εκχωρηθεί ασφάλειες πυρός και σεισμού που καλύπτουν κτίρια του Ομίλου ύψους και προσωπικές εγγυήσεις ύψους (vii) Έχουν ενεχυριαστεί μετοχές που κατέχει ο Όμιλος στην εξαρτημένη εταιρεία White Knight Holdings Ltd ονομαστικής αξίας 0,85 η κάθε μία. (viii) Πρόσθετα έχουν δοθεί γραπτές δεσμεύσεις σχετικά με εξόφληση υπολοίπων μεταξύ εταιρειών του Ομίλου καθώς και άλλες προσωπικές εγγυήσεις συμβούλων και μετόχων μειονότητας εξαρτημένων εταιρειών.

28 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Μετοχικό Κεφάλαιο Αριθμός Αριθμός Εγκεκριμένο Συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 η κάθε μία Αριθμός Αριθμός Εκδοθέν και πλήρως πληρωθέν Συνήθεις μετοχές ονομαστικής αξίας 1,00 η κάθε μία Μετοχικό κεφάλαιο προς έκδοση Αποθεματικά Τα αποθεματικά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο, επανεκτίμησης χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού διαθέσιμων προς πώληση,συναλλαγματικών διαφορών, αγοράς ιδίων μετοχών, επανεκτίμησης ακίνητης ιδιοκτησίας και δεν είναι διαθέσιμα προς διανομή. 15. Ίδιες Μετοχές Κατά τη διάρκεια της περιόδου που έληξε στις 30 Ιουνίου 2014, ο Όμιλος προέβη στις πιο κάτω συναλλαγές που αφορούσαν ίδιες μετοχές: Αριθμός Αριθμός μετοχών μετοχών ονομαστικής ονομαστικής αξίας 1,00 αξίας 1,00 η κάθε μια η κάθε μια Ίδιες μετοχές που κατέχονται από την Εταιρεία Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου Στις 30 Ιουνίου 2014, οι ίδιες μετοχές που κατέχονταν από την Εταιρεία, τις εξαρτημένες και τις συνδεδεμένες εταιρείες της ήταν ως ακολούθως: Αριθμός Ποσοστό Αριθμός Ποσοστό μετοχών εκδοθέντος μετοχών Εκδοθέντος ονομαστικής μετοχικού ονομαστικής Μετοχικού αξίας 1,00 η κάθε μία κεφαλαίου αξίας 1,00 η κάθε μία Κεφαλαίου Ίδιες μετοχές που κατέχονται από την Εταιρεία ,00% ,00% Ίδιες μετοχές που κατέχονται από εξαρτημένες εταιρείες % ,38%

29 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED Ενδεχόμενες και Ανειλημμένες Υποχρεώσεις, Ενδεχόμενες Απαιτήσεις, Κεφαλαιουχικές Δεσμεύσεις και Άλλες Εξασφαλίσεις Νομικές αγωγές και ενδεχόμενες υποχρεώσεις Κατά την ημερομηνία της έκθεσης αυτής υπήρχαν εκκρεμείς νομικές αγωγές, ή αγωγές που βρίσκονται σε διαδικασία έφεσης και ενδεχόμενες υποχρεώσεις εναντίον εταιρειών του Ομίλου, για το συνολικό ποσό των πλέον τόκοι ( : ) σύμφωνα με τις απαιτήσεις των εναγόντων. Επιπρόσθετα υπήρχαν νομικές αγωγές για τις οποίες δεν έχει καταχωρηθεί έκθεση απαίτησης και ως αποτέλεσμα δεν μπορεί στο παρόν στάδιο να προσδιοριστεί με ακρίβεια το ποσό της απαίτησης. Οι εταιρείες του Ομίλου, αναλόγως της περιπτώσεως, έχουν καταχωρήσει υπερασπίσεις και αμφισβητούν τις εν λόγω αγωγές. Το Διοικητικό Συμβούλιο αφού έλαβε υπόψη του όλα τα δεδομένα και σχετική νομική συμβουλή αποφάσισε κατά το πρώτο εξάμηνο του 2014 να μην προβεί σε επιπλέον πρόνοια σε σχέση με πιθανή υποχρέωση που μπορεί να προκύψει από τις πιο πάνω αγωγές και το υπόλοιπο της πρόνοιας στις 30 Ιουνίου 2014 να παραμείνει σε (2013: ). 17. Συναλλαγές με Συνδεδεμένα Πρόσωπα Στα πλαίσια μίας συνήθους εμπορικής συναλλαγής με συνδεδεμένες εταιρείες, ο Όμιλος παρέχει υπηρεσίες στις συνδεδεμένες εταιρείες. Οι συναλλαγές με τις συνδεδεμένες εταιρείες περιλαμβάνουν τα ακόλουθα: Εισόδημα από συνδεδεμένες εταιρείες Χρηματιστηριακές προμήθειες, προμήθειες για πώληση μετοχών Δικαιώματα για διαχείριση κεφαλαίων Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Ο ισολογισμός περιλαμβάνει τα ακόλουθα υπόλοιπα που προέρχονται από συναλλαγές με συνδεδεμένες εταιρείες: Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές (44.085) ( ) (27.902) ( )