SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1 Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2007 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ

Transcript

1 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΠΕΡΙΟΔΟ ΑΠΟ 1 Η ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ ΜΕΧΡΙ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ 2007 Το Διοικητικό Συμβούλιο της SFS Group Public Company Limited (η «Εταιρεία»), σε συνεδρία του στις 27 Αυγούστου 2007, ενέκρινε τα εξαμηνιαία ενοποιημένα αποτελέσματα του Ομίλου για την περίοδο 1 η Ιανουαρίου μέχρι 30 Ιουνίου 2007 σε Κυπριακές Λίρες (ΛΚ). Οι επισυναπτόμενες συνοπτικές οικονομικές καταστάσεις έχουν μετατραπεί σε Ευρώ χρησιμοποιώντας συναλλαγματική ισοτιμία 1ΛΚ= 1,7086 και αυτές οι συμπληρωματικές πληροφορίες παρουσιάζονται σε Ευρώ για σκοπούς εξυπηρέτησης ξένων αναγνωστών. Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Σελίδα Επεξηγηματική Κατάσταση των Αποτελεσμάτων του Πρώτου Εξαμήνου Ενοποιημένος Λογαριασμός Αποτελεσμάτων 5 Ενοποιημένος Ισολογισμός 6 Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακής Ροής 7 8 Ανάλυση Κατά Τομέα 8

2 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 1 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Επεξηγηματική κατάσταση σύμφωνα με την Παράγραφο του Μέρους 5 της ΚΔΠ 596/2005 Εισαγωγή Τα αποτελέσματα του Ομίλου για το πρώτο εξάμηνο του 2007 κρίνονται ως πολύ ικανοποιητικά, αφού συνεχίζουν την αυξητική τάση που παρατηρείται τα τελευταία χρόνια. Όλοι οι κύριοι τομείς δραστηριοποίησης του Ομίλου παρουσίασαν κέρδος για την υπό αναφορά περίοδο. Λόγω της αυξημένης κερδοφορίας, ο Όμιλος στις 28 Ιουνίου 2007, ανακοίνωσε την αναθεώρηση του στόχου κερδών για το έτος 2007, που είχε αρχικά προσδιοριστεί στα 17,1 εκατ. (τον Φεβρουάριο του 2007) και ο νέος στόχος κερδών είναι τα 27,3 εκατ. Κύριοι λόγοι της αυξημένης κερδοφορίας είναι η πώληση ακινήτων για επένδυση, η πώληση συνδεδεμένης εταιρείας, καθώς επίσης και η διαγραφή της αρνητικής εμπορικής εύνοιας που προέκυψε από τη Δημόσια Πρόταση Εξαγοράς της White Knight Holdings Public Company Limited. Αποτελέσματα Ομίλου για το Πρώτο Εξάμηνο του 2007 Τα ολικά εισοδήματα του Ομίλου, συμπεριλαμβανομένου και του κέρδους από πώληση ακινήτων για επένδυση, παρουσιάζουν αύξηση 59%, συγκρινόμενα με αυτά του πρώτου εξαμήνου του Συγκεκριμένα τα εισοδήματα από χρηματοοικονομικές υπηρεσίες παρουσιάζουν αύξηση 105%, δηλαδή από 3,3 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του 2006 σε 6,9 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του Τα εισοδήματα του τομέα διαχείρισης και αξιοποίησης Γης (συμπεριλαμβανομένου και του κέρδους από πώληση ακινήτων), έχουν φθάσει τα 11,4 εκατ. το εξάμηνο που έληξε το 2007, σε σχέση με 3,5 εκατ. το εξάμηνο που έληξε το Ο κύριος λόγος της αύξησης αυτής (227%) είναι η πώληση μεγάλων τεμαχίων ακινήτων για επένδυση. Ο τρίτος τομέας που έχει συνεισφέρει στην αύξηση των ολικών εισοδημάτων είναι ο ναυτιλιακός, όπου καταγράφεται μία αύξηση για το πρώτο εξάμηνο του 2007 ύψους 32%, φθάνοντας τα 17,3 εκατ. σε σχέση με 13,1 εκατ. το πρώτο εξάμηνο του Τέλος, ο τομέας των άλλων δραστηριοτήτων του Ομίλου, λόγω της διαγραφής της αρνητικής εμπορικής εύνοιας που προέκυψε από τη δημόσια πρόταση εξαγοράς της White Knight Holdings Public Company Limited, ύψους 4,8 εκατ. παρουσιάζει αύξηση της τάξης του 447%. Λόγω των πιο πάνω, η Ολική Συνεισφορά Δραστηριοτήτων του Ομίλου παρουσιάζει μία σημαντική αύξηση του 106% (δηλαδή από 15,9 εκατ. το 2006 σε 32,8 εκατ. το 2007). Τα έξοδα πωλήσεων και διανομής παρέμειναν στα ίδια περίπου επίπεδα, ενώ παρουσιάζετε αύξηση 36% στα έξοδα διαχείρισης (από 5,0 εκατ. το 2006, σε 6,8 εκατ. το 2007), που προέρχεται κυρίως από τις ναυτιλιακές και χρηματοοικονομικές δραστηριότητες του Ομίλου. Η αύξηση στις αποσβέσεις και ζημιές απομείωσης περιουσιακών στοιχείων, είναι λόγω της αγοράς εμπορικών πλοίων κατά τη διάρκεια του δεύτερου εξαμήνου του 2006, τα οποία δεν υπήρχαν το πρώτο εξάμηνο του Τα έξοδα χρηματοδότησης έχουν αυξηθεί κατά 24% και πιο συγκεκριμένα από 3,9 εκατ. το 2006, σε 4,9 εκατ. το 2007, κυρίως λόγω της ανάληψης νέων δανείων για χρηματοδότηση της αγοράς 4 εμπορικών πλοίων, καθώς επίσης και σε συναλλαγματικές διαφορές. Αξίζει να σημειωθεί ότι η μείωση των τραπεζικών δανείων του Ομίλου που παρατηρείται στον ισολογισμό στις 30 Ιουνίου 2007, δεν έχει επηρεάσει τα έξοδα χρηματοδοτήσεως στο πρώτο εξάμηνο του 2007, για το λόγο πως τα δάνεια είχαν ξοφληθεί τον τελευταίο μήνα του εξαμήνου. Το κέρδος από εργασίες του Ομίλου το 2007 ανήλθε σε 16,6 εκατ. σε σχέση με 3,0 εκατ. το Ως εκ τούτου, τα αποτελέσματα των κύριων δραστηριοτήτων του Ομίλου κρίνονται ως πολύ ικανοποιητικά, παρουσιάζοντας μία αύξηση 13,6 εκατ. Λόγω της αύξησης του Γενικού Δείκτη Τιμών ( ΓΔΤ ) του Χρηματιστηρίου Αξιών Κύπρου ( ΧΑΚ ) το πρώτο εξάμηνο του 2006 κατά 62%, είχε αποφέρει κέρδος από τις συνδεδεμένες εταιρείες ύψους 2,4 εκατ. Το κέρδος αυτό, για το έτος 2007, περιορίστηκε σε 1,3 εκατ., κυρίως λόγω του ότι ο ΓΔΤ του ΧΑΚ αυξήθηκε μόνο 21%. Ως εκ τούτου, το κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας έχει ανέλθει σε 15,9 εκατ. το 2007 σε σχέση με 3,2 εκατ. το 2006, παρουσιάζοντας αύξηση 398% Οι ταμειακές ροές του Ομίλου βελτιώθηκαν σημαντικά κατά το πρώτο εξάμηνο του 2007, παρουσιάζοντας καθαρή ροή από εργασίες ύψους 5,1 εκατ. σε σύγκριση με 2,5 εκατ. για το πρώτο εξάμηνο του 2006 και 8,0 εκατ. για ολόκληρο το έτος 2006.

3 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 2 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Επεξηγηματική κατάσταση σύμφωνα με την Παράγραφο του Μέρους 5 της ΚΔΠ 596/2005 (Συνέχεια) Συνοπτικά Χρηματοοικονομικά Στοιχεία των Αποτελεσμάτων του Ομίλου Πρώτο εξάμηνο 2007 Πρώτο εξάμηνο 2006 Έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2006 Ολικά Εισοδήματα Αύξηση 38,4 % 48,8 εκατ. 35,3 εκατ. 75,4 εκατ. Ολική Συνεισφορά Δραστηριοτήτων Αύξηση 106% 32,8 εκατ. 15,9 εκατ. 47,0 εκατ. Κέρδος από εργασίες Αύξηση 455% 16,6 εκατ. 3,0 εκατ. 15,4 εκατ. Καθαρά κέρδη μετόχων του Ομίλου Αύξηση 399% 15,9 εκατ. 3,2 εκατ. 13,9 εκατ. Καθαρή ροή από εργασίες Αύξηση 104% 5,1 εκατ. 2,5 εκατ. 8,2 εκατ. Κέρδος ανά μετοχή Αύξηση 358% 32,55 σεντ 7,11 σεντ 5,1 σεντ Απόδοση ιδίων κεφαλαίων μετόχων σε ετήσια βάση Αύξηση 26,5 ποσοστιαίων μονάδων 39,3% 12,8% 24,6% Οικονομική Θέση Ομίλου Η οικονομική θέση του Ομίλου κατά το δεύτερο τρίμηνο του 2007, έχει βελτιωθεί σημαντικά σε σχέση με προηγούμενες περιόδους. Οι κύριοι λόγοι της βελτίωσης αφορούν την εξόφληση τραπεζικών δανείων ύψους σχεδόν 17,1 εκατ. (βλέπε ενοποιημένη κατάσταση ταμειακής ροής) και συνάμα την αύξηση του καθαρού κυκλοφορούν ενεργητικού (από 5,1 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου 2006, σε 37,9 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2007). Η εξόφλησης σημαντικών ποσών τραπεζικών δανείων, δείχνει τη δυνατή οικονομική θέση που έχει ο Όμιλος και αντανακλά την οικονομική του σταθερότητα και τις μελλοντικές προοπτικές του. Το ολικό ενεργητικού του Ομίλου ανήλθε σε 309,8 εκατ. στις 30 Ιουνίου 2007 (31 Δεκεμβρίου 2006: 294,5 εκατ.). Η μείωση των τραπεζικών δανείων εμπίπτει μέσα στους ποσοτικούς στόχους που έχει θέσει ο Όμιλος για την τριετία στις αρχές του τρέχοντος έτους. Το Ολικό Ιδίων Κεφαλαίων καθώς επίσης και το Ολικό Ιδίων Κεφαλαίων Μετόχων έχει ανέλθει σε 125,7 εκατ. και 98,2 εκατ. αντιστοίχως, συγκρινόμενο με 112,5 εκατ. και 64,2 εκατ. στις 31 Δεκεμβρίου Ο Όμιλος, ως εισηγμένη οντότητα στο ΧΑΚ που δημοσιεύει ανά τριμηνία τα αποτελέσματά του, έχει καθορίσει γενικούς δείκτες μέτρησης της αποδοτικότητάς του, που χρησιμοποιούνται τόσο από την Διεύθυνση, όσο και από αναλυτές. Αυτοί οι δείκτες μετρούν σε επίπεδο Ομίλου στοιχεία του Λογαριασμού Αποτελεσμάτων, του Ισολογισμού, της Κατάστασης Ταμειακών Ροών και άλλων χρηματοοικονομικών παραμέτρων.

4 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 3 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Επεξηγηματική κατάσταση σύμφωνα με την Παράγραφο του Μέρους 5 της ΚΔΠ 596/2005 (Συνέχεια) Δείκτης Περιγραφή Ταμειακή συνεισφορά δραστηριοτήτων (ΤΣΔ) Λειτουργικά έξοδα σε ταμειακή βάση (ΤΛΕ) Ταμειακή κάλυψη χρηματοδοτικών εξόδων από εργασίες Λειτουργικά έξοδα ως ποσοστό των Ολικών εισοδημάτων Δείκτης Κεφαλαιουχικής Εξάρτησης (ΔΚΕ) (Leverage Ratio) Δείκτης Ολικού Καθαρού Δανεισμού προς Ολικό Ιδίων Κεφαλαίων Απόδοση μέσου σταθμικού κεφαλαίου μετόχων της Εταιρείας (ROE) Αυτός ο δείκτης καταμετρά την ταμειακή εισφορά όλων των δραστηριοτήτων του Ομίλου που είναι άμεσα ελεγχόμενες εκτός από τις συνδεδεμένες εταιρείες. Αυτή είναι η κύρια πηγή ρευστότητας του Ομίλου (πέραν του 90%) και κατά επέκταση η ΤΣΔ πρέπει να αυξάνεται με ρυθμούς κατά πολύ μεγαλύτερους από τα λειτουργικά έξοδα σε ταμειακή βάση. Αυτός ο δείκτης καταμετρά όλα τα λειτουργικά έξοδα (διοικητικά, διαχείρισης, πωλήσεων & διανομής) σε ταμειακή βάση τα οποία σε μεγάλο βαθμό είναι ελεγχόμενα από τη διεύθυνση και κλιμακωτά. Αυτός ο δείκτης παρουσιάζει την οικονομική άνεση που έχει ο Όμιλος για εξυπηρέτηση των χρηματοδοτικών εξόδων (ΧΕ) από τη ρευστότητα που παρουσιάζουν οι εργασίες (δραστηριότητες) του. Αυτός ο δείκτης πρέπει να υπερβαίνει κατά πολύ το 100%. [Ισούται με (ΤΣΔ-ΤΛΕ)/ΧΕ] Αυτός ο δείκτης παρουσιάζει το ποσοστό των λειτουργικών εξόδων στα ολικά εισοδήματα του Ομίλου. Στόχος είναι αυτό το ποσοστό να μην υπερβαίνει το 30% που υποδεικνύει αύξηση παραγωγικότητας, ιδιαίτερα στη παροχή υπηρεσιών και αύξηση στις δραστηριότητες που απαιτούν σχετικά χαμηλά πάγια λειτουργικά έξοδα. Ο ΔΚΕ υπολογίζεται διαιρώντας το ολικό ενεργητικού δια το ολικό ιδίων κεφαλαίων. Ο δείκτης αυτός υποδεικνύει την ικανότητα του Ομίλου να μεγεθύνει τον Ισολογισμό του χρησιμοποιώντας τα ίδια κεφάλαια του και δανεισμό. Ο ΔΚΕ δεν μπορεί να υπερβαίνει το 3,0 [δηλαδή ο συνολικός δανεισμός και υποχρεώσεις να μην ξεπερνούν τις 2,0 φορές το ολικό ιδίων κεφαλαίων] Αυτός ο δείκτης παρουσιάζει τον συσχετισμό του ολικού καθαρού δανεισμού [αφαιρώντας ίδια μετρητά και υπόλοιπα τραπεζών] προς το ολικό ιδίων κεφαλαίων. Χρησιμοποιείται το ολικό ιδίων κεφαλαίων επειδή αυτό είναι πιο αντιπροσωπευτικό λόγω του μεγάλου δανεισμού που υπάρχει στις ναυτιλιακές δραστηριότητες όπου υπάρχει σημαντική μειονότητα της τάξης του 48,5%. Το ROE υπολογίζεται διαιρώντας το καθαρό κέρδος που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας δια του μέσου σταθμικού κεφαλαίου των μετόχων της Εταιρείας. Το μεσοσταθμικό υπολογίζεται παίρνοντας το μέσο όρο της αρχής και τέλους του εκάστοτε έτους. 28,2 εκατ. 16,2 εκατ. 34,0 εκατ. 8,8 εκατ. 7,1 εκατ. 17,9 εκατ. 401% 233% 190% 17,9% 20,0% 23,7% 2,5 2,7 2,6 0,56 1,17 1,04 39,3% 12,8% 24,6%

5 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 4 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Επεξηγηματική κατάσταση σύμφωνα με την Παράγραφο του Μέρους 5 της ΚΔΠ 596/2005 (Συνέχεια) Στρατηγική και στόχοι του Ομίλου για την τριετία Ο Όμιλος έχει εξαγγείλει την στρατηγική και τους στόχους του, για την περίοδο που αφορά τα έτη και έχει θέσει ποσοτικούς και ποιοτικούς στόχους. Όσο αφορά τους ποσοτικούς στόχους και με βάση τα σημερινά δεδομένα, ο Όμιλος οδεύει προς επίτευξη αυτών των στόχων για το έτος Όσο αφορά τους ποιοτικούς στόχους αξίζει να σημειωθεί ότι ο Όμιλος ίδρυσε την Gulflink International Securities Limited στο Dubai International Financial Centre ( DIFC ) των Ηνωμένων Αραβικών Εμιράτων. Η εταιρεία αυτή, έχει εξασφαλίσει κατ αρχή άδεια από την αρμόδια εποπτική αρχή, για την παροχή επενδυτικών υπηρεσιών στο DIFC. Όσο αφορά την εξαγγελία, για αύξηση των νέων κεφαλαίων υπό διαχείριση, στο ναυτιλιακό και κτηματικό τομέα, ο Όμιλος έχει ξεκινήσει τις διαδικασίες και διαβουλεύσεις με συνεργάτες και πιθανούς μελλοντικούς επενδυτές, προς υλοποίηση των νέων επενδυτικών σχημάτων (Property Fund και Shipping Fund) μέσα στο Με την προϋπόθεση ότι οι τρέχουσες οικονομικές συνθήκες διατηρηθούν και δεν χειροτερεύσουν και ο Γενικός Δείκτης του ΧΑΚ διατηρηθεί στα τρέχοντα επίπεδά του, τα αποτελέσματα του τρίτου και τέταρτου τριμήνου του 2007 αναμένονται να είναι συγκριτικά βελτιωμένα από τα αντίστοιχα του Λευκωσία, 27 Αυγούστου 2007

6 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 5 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Ολικά εισοδήματα Μεικτό κέρδος ναυτιλιακών, εμπορικών και κτηματικών δραστηριοτήτων Καθαρά εισοδήματα χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων Άλλα εισοδήματα Κέρδος/(ζημιά) από πώληση και επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται στη δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων (48.791) Κέρδος από πώληση ακινήτων για επένδυση Ολική Συνεισφορά δραστηριοτήτων Έξοδα Έξοδα πωλήσεων και διανομής ( ) ( ) Έξοδα διαχείρισης ( ) ( ) Αποσβέσεις και ζημιά απομείωσης περιουσιακών στοιχείων ( ) ( ) Χρηματοδοτικά έξοδα ( ) ( ) Κέρδος από εργασίες Μερίδιο κέρδους συνδεδεμένων εταιρειών Κέρδος από πώληση συνδεδεμένων εταιρειών Κέρδος για την περίοδο πριν τη φορολογία Φορολογία ( ) ( ) Κέρδος για την περίοδο μετά τη φορολογία Αποδιδόμενα σε: Μετόχους Εταιρείας Συμφέρον μειονότητας Βασικό κέρδος ανά μετοχή που αναλογεί στους μετόχους της Εταιρείας (Ευρώ σεντ) 32,55 7,11 Πλήρως κατανεμημένο κέρδος ανά μετοχή (Ευρώ σεντ) 32,45 7,11

7 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 6 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΣΤΙΣ 30 ΙΟΥΝΙΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Κυκλοφορούν ενεργητικό Μετρητά και υπόλοιπα τραπεζών Τραπεζικά υπόλοιπα πελατών Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων Εμπορικοί και άλλοι χρεώστες Αποθέματα Ακίνητα για επένδυση Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμων δανείων εισπρακτέων Ολικό κυκλοφορούντος ενεργητικού Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Ακίνητα για επένδυση Εμπράγματα πάγια περιουσιακά στοιχεία καθαρά Αναβαλλόμενη φορολογία Μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα Συνδεδεμένες εταιρείες Άλλα στοιχεία μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Χρηματοοικονομικά στοιχεία ενεργητικού διαθέσιμα προς πώληση Εμπορική εύνοια Άυλα περιουσιακά στοιχεία Ολικό μη κυκλοφορούντος ενεργητικού Ολικό ενεργητικού ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΚΑΙ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Τρέχουσες υποχρεώσεις Τραπεζικά παρατραβήγματα Εμπορικοί και άλλοι πιστωτές Φορολογία Τρέχον μέρος μακροπρόθεσμων δανείων Βραχυπρόθεσμα δάνεια Ολικό τρέχουσων υποχρεώσεων Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις Αναβαλλόμενη φορολογία Μακροπρόθεσμα δάνεια Εισφορές μετρητών από μέτοχο εξαρτημένης εταιρείας Ολικό μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων Ίδια κεφάλαια Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικά Ολικό ιδίων κεφαλαίων πριν την αφαίρεση ιδίων μετοχών Ίδιες μετοχές ( ) (92.307) Ίδιες μετοχές που κατέχονται από συνδεδεμένες εταιρείες ( ) ( ) Ολικό ιδίων κεφαλαίων μετόχων Εταιρείας Συμφέρον μειονότητας Ολικό ιδίων κεφαλαίων Ολικό υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων

8 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 7 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Ροή μετρητών από εργασίες Κέρδος πριν τη φορολογία Αναπροσαρμογές για: Αποσβέσεις εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Χρεώλυση και ζημιά απομείωσης άυλων περιουσιακών στοιχείων Ζημιά από επανεκτίμηση χρηματοοικονομικών στοιχείων ενεργητικού που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία μέσω της κατάστασης λογαριασμού αποτελεσμάτων Κέρδος από πώληση ακινήτων για επένδυση ( ) ( ) Ζημιά από πώληση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Τόκους εισπρακτέους ( ) ( ) Μερίσματα εισπρακτέα ( ) - Τόκους πληρωτέους Ζημιά απαξίωσης εμπορικής εύνοιας Αναγνώριση αρνητικής εμπορικής εύνοιας ως εισόδημα ( ) ( ) Καθαρό κέρδος από πώληση συνδεδεμένων εταιρειών ( ) (28.547) Μερίδιο κέρδους συνδεδεμένων εταιρειών ( ) ( ) Κόστος παραχώρησης Δικαιωμάτων Προαιρέσεως Αγοράς Μετοχών Συναλλαγματικές διαφορές από μετατροπή υπολοίπων εξαρτημένων εταιρειών ( ) Ροή μετρητών από εργασίες πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης Πώληση επενδύσεων για εμπορία-καθαρή ( ) ( ) Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους χρεώστες και στα τραπεζικά υπόλοιπα πελατών ( ) ( ) Αύξηση στα βραχυπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα ( ) - (Μείωση)/αύξηση στα βραχυπρόθεσμα δάνεια πληρωτέα ( ) Αύξηση στους εμπορικούς και άλλους πιστωτές Μείωση/(αύξηση) στα αποθέματα ( ) Ροή μετρητών από εργασίες Τόκοι εισπρακτέοι Μερίσματα εισπρακτέα Τόκοι που πληρώθηκαν ( ) ( ) Φορολογία που πληρώθηκε ( ) (55.318) Καθαρή ροή μετρητών από εργασίες Ροή μετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Μετρητά από πώληση εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων Μετρητά από πώληση συνδεδεμένης εταιρείας Αγορά εμπράγματων πάγιων περιουσιακών στοιχείων ( ) ( ) Αγορά ακινήτων για επένδυση ( ) ( ) Αγορά άυλων περιουσιακών στοιχείων ( ) (36.602) Πώληση ακινήτων για επένδυση (Αγορά)/πώληση άλλων στοιχείων μη κυκλοφορούντος ενεργητικού (3.492) Αγορά επενδύσεων διαθέσιμων προς πώληση ( ) ( ) Αύξηση στα μακροπρόθεσμα δάνεια εισπρακτέα - ( ) Μέρισμα που εισπράχθηκε από συνδεδεμένες εταιρείες Αύξηση μεριδίου σε εξαρτημένη εταιρεία Καθαρή ροή μετρητών από/(για) επενδυτικές δραστηριότητες ( ) Ροή μετρητών πριν τις χρηματοδοτήσεις ( )

9 SFS GROUP PUBLIC COMPANY LIMITED 8 ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΑΜΕΙΑΚΗΣ ΡΟΗΣ (ΣΥΝΕΧΕΙΑ) Περίοδος Περίοδος μέχρι μέχρι Ροή μετρητών από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμή δανείων καθαρά ( ) ( ) Μέρισμα που πληρώθηκε στο συμφέρον μειονότητας ( ) - Πληρωμές σε μέτοχο εξαρτημένης εταιρείας ( ) ( ) Καθαρή ροή μετρητών για χρηματοδοτικές δραστηριότητες ( ) ( ) Καθαρή αύξηση/(μείωση) στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών ( ) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου ( ) ( ) Συναλλαγματική διαφορά στα μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στην αρχή της περιόδου (8.525) (87.627) Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών στο τέλος της περιόδου ( ) ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΑΤΑ ΤΟΜΕΑ Εισόδημα κατά τομέα Αποτέλεσμα κατά τομέα Χρηματοοικονομικές υπηρεσίες Αγοραπωλησίες τίτλων για ίδιο όφελος (48.791) Διαχείριση και αξιοποίηση γης Ναυτιλιακός τομέας Εμπορικός τομέας Άλλες δραστηριότητες Ολικό