ΚΛΑ ΟΣ ΕΙ ΩΝ & ΛΥΣΕΩΝ 27 εκεµβρίου 2001 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ

Transcript

1 Τ µ ή µ α O ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Α ν α λ ύ σ ε ω ν ΚΛΑ ΟΣ ΕΙ ΩΝ & ΛΥΣΕΩΝ 27 εκεµβρίου 2001 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Aρχικά δραστηριοποιήθηκε στον τοµέα της Πληροφορικής µε κύριο αντικείµενο εργασιών την αντιπροσώπευση και υποστήριξη ηλεκτρονικών υπολογιστών και των περιφερειακών τους, καθώς επίσης και την παροχή υπηρεσιών. Από το 1993, έχει εισέλθει στον τοµέα των τηλεπικοινωνιών ενώ προχώρησε και στην επέκτασή της στον χώρο του Internet και σε λοιπές εφαρµογές. Αξίζει να σηµειωθεί ότι ο τοµέας της πληροφορικής και των τηλεπικοινωνιών παρουσιάζουν στοιχεία σταδιακής σύγκλισης στο µέλλον. Πιο συγκεκριµένα, οι δραστηριότητες της Info-Quest ανά τοµέα είναι: o Τοµέας Πληροφορικής Αντιπροσωπεύει προϊόντα οίκων εξωτερικού, µε σκοπό τη διανοµή και υποστήριξή τους στην εγχώρια αγορά, καθώς επίσης και την αντιπροσώπευση προϊόντων λογισµικού. Επιπλέον, στους τοµείς δραστηριότητας της Εταιρίας περιλαµβάνεται ο σχεδιασµός και η υλοποίηση µεγάλων έργων πληροφορικής Παραγωγική ραστηριότητα i. Παραγωγή Η/Υ και λοιπών προϊόντων Πληροφορικής Η Info-Quest ασχολείται µε την παραγωγή ηλεκτρονικών υπολογιστών από το 1991, κατέχοντας σηµαντικό µερίδιο στους εγκατεστηµένους προσωπικούς υπολογιστές. Η παραγωγική διαδικασία συνίσταται στον έλεγχο, συναρµολόγηση. ii. Παραγωγή προϊόντων για λογαριασµό τρίτων Παράλληλα µε τις παραπάνω δραστηριότητές της, αναλαµβάνει την παραγωγή και συναρµολόγηση ηλεκτρονικών υπολογιστών για λογαριασµό άλλων εγχώριων ή διεθνών εταιριών, σύµφωνα µε τις απαιτήσεις τους. ΕUROXX AXEΠΕΥ, Σοφοκλέους 5 Αθήνα 10559, ΤΗΛ: FAX: , info@euroxx.gr

2 Τ µ ή µ α O ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Α ν α λ ύ σ ε ω ν iii. Παραγωγή Λογισµικού Ενεργοποιείται στην παραγωγή λογισµικού που δεν είναι ευρείας χρήσεως αλλά ειδικών εφαρµογών, καθώς παράγεται για την καλύτερη προσαρµογή, ενδοσυνδεσιµότητα και διαδικτύωση των συσκευών και εξαρτηµάτων που διατίθενται στην ελληνική αγορά. 2. Εµπορική ραστηριότητα Η Info-Quest, εκτός από την παραγωγή των παραπάνω προϊόντων, αντιπροσωπεύει µεγάλους ξένους οίκους. i. Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές Εξαιτίας του πολύ ανεπτυγµένου δικτύου διανοµής που διαθέτει, έχει αναλάβει την αντιπροσώπευση των προϊόντων, στην Ελλάδα, πολλών ανταγωνιστικών µεταξύ τους, εταιριών όπως COMPAQ, HEWLETT-PACKARD, IBM, ACER. ii. Εκτυπωτές & Ταµειακές Μηχανές iii. Προϊόντα ικτύων Η εξέλιξη της τεχνολογίας οδήγησε στην αύξηση των απαιτήσεων για δικτύωση, µε αποτέλεσµα σήµερα το µεγαλύτερο ποσοστό των διατιθέµενων υπολογιστών να συνδέονται σε τοπικό δίκτυο. Παράλληλα, παρατηρείται και µία σταδιακή αύξηση του αριθµού των υπολογιστών που συνδέονται σε τηλεπικοινωνιακό δίκτυο. o Τοµέας Υπηρεσιών Σταθερής και Κινητής Τηλεφωνίας Ο Οµιλος δραστηριοποιείται στην παροχή τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών από το 1993 µε σταδιακή επέκταση τoυ εύρους των υπηρεσιών. Ηδη, έχουν δαπανηθεί 27,5 δις. δρχ. για επενδύσεις στην σταθερή και κινητή τηλεφωνία, εκ των οποίων 8,5 δις. δρχ. αφορούν στο τίµηµα των αδειών για ενεργοποίηση στις παραπάνω απελευθερωµένες αγορές. Παράλληλα, έχει διαθέσει 8,5 δις. δρχ., µέσω της θυγατρικής Unitel, για επενδύσεις στις δορυφορικές επικοινωνίες. Το χαµηλό κόστος απόκτησης των αδειών λειτουργίας σε συνδυασµό µε τις σηµαντικές οικονοµίες κλίµακος που µπορούν να αναπτυχθούν, αυξάνουν την ανταγωνιστικότητα των παρεχοµένων υπηρεσιών τηλεπικοινωνίας. ΕUROXX AXEΠΕΥ, Σοφοκλέους 5 Αθήνα 10559, ΤΗΛ: FAX: , info@euroxx.gr

3 Τ µ ή µ α O ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Α ν α λ ύ σ ε ω ν ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΕΣ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ - ΣΤΟΧΟΙ Οι στόχοι και οι προοπτικές του Οµίλου, για την επόµενη πενταετία, έχουν ως επίκεντρο όχι µόνο την ποσοτική µεγέθυνση των αποτελεσµάτων του οµίλου, αλλά και την ποιοτική αναδιάρθρωση των δραστηριοτήτων του. Πιο συγκεκριµένα, στόχος της Εταιρίας είναι ως το 2004, η διανοµή των προϊόντων, παρά τον διπλασιασµό της σε απόλυτους αριθµούς, να αποτελεί το 50% του κύκλου εργασιών του Οµίλου, από το 66% που ήταν το Στον επενδυτικό τοµέα, η διοίκηση της Info-Quest στοχεύει στην δραστηριοποίησή της στην αγορά των Βαλκανίων, µε αυτοτελή παρουσία σε όλες τις γειτονικές χώρες. ΠΡΟΣΦΑΤΕΣ ΕΞΕΛΙΞΕΙΣ o Αποφάσισε την επέκταση των δραστηριοτήτων της και στην παροχή παντός είδους τηλεπικοινωνιακών υπηρεσιών. o Φιλοδοξεί, σε συνεργασία µε τον γαλλικό κολοσσό EADS, να διεισδύσει και στην αγορά των αµυντικών εφαρµογών της πληροφορικής o Παράλληλα, η Info-Quest, που έχει ήδη παρουσία στην Αλβανική αγορά επιδιώκει, εκτός από την Ρουµανία, να επεκταθεί και στις αγορές της Βουλγαρίας και Τουρκίας. Στις παραπάνω χώρες θα παρέχει, εκτός από τα µέχρι σήµερα προϊόντα της, και εκείνα της εταιρίας Polyspan, καθώς πρόσφατα η Info-Quest ανέλαβε την αποκλειστική διάθεση των προϊόντων αυτών. ΑΝΑΛΥΣΗ S.W.O.T.! ΥΝΑΜΕΙΣ # Από τους ηγετικούς Οµίλους στην αγορά πληροφορικής µε σηµαντικές προοπτικές ανάπτυξης στα επόµενα έτη. # Ικανό management! Α ΥΝΑΜΙΕΣ # Συµµετοχές σε πολλούς τοµείς δραστηριότητας, που όµως µειώνονται µε την προσπάθεια στρατηγικής αναδιάρθρωσης ΕUROXX AXEΠΕΥ, Σοφοκλέους 5 Αθήνα 10559, ΤΗΛ: FAX: , info@euroxx.gr

4 Τ µ ή µ α O ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Α ν α λ ύ σ ε ω ν! ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ # Υπαρξη εκτεταµένου δικτύου πωλήσεων και πελατών, που µπορεί να χρησιµοποιηθεί στην νέα δραστηριότητα των υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών. # Οικονοµίες κλίµακος στην συνδυασµένη προσφορά υπηρεσιών σταθερής και κινητής τηλεφωνίας. # Η στρατηγική συγκέντρωσης σε επιλεγµένες δραστηριότητες µπορεί να αποδώσει, ιδιαίτερα στον έλεγχο του κόστους των προσφερόµενων προϊόντων και υπηρεσιών του Οµίλου.! ΑΠΕΙΛΕΣ # ραστηριοποίηση στην νέα απελευθερωµένη αγορά της σταθερής και της κινητής τηλεφωνίας, που εµπεριέχει κινδύνους λόγω της µη ύπαρξης σχετικής εµπειρίας. ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΛΥΣΗ Η χρηµατοοικονοµική εικόνα του Οµίλου παρουσιάζει διαχρονικά τάσεις βελτίωσης. Συγκεκριµένα, η ρευστότητα έχει διατηρηθεί σε υψηλά επίπεδα, µε τον δείκτη γενικής ρευστότητας να βρίσκεται στο 1,5 το 2000 έναντι 1,3 το Οι υπόλοιποι δείκτες ρευστότητας κυµαίνονται επίσης σε ικανοποιητικά επίπεδα µε την άµεση ρευστότητα να ξεπερνά σηµαντικά την µονάδα σε ενοποιηµένο επίπεδο. Οι ταχύτητες κυκλοφορίας σηµαντικών µεγεθών όπως των παγίων στοιχείων του ενεργητικού, των ιδίων κεφαλαίων και του καθαρού κεφαλαίου κινήσεως έχουν παρουσιάσει µείωση που οφείλεται στην µεγάλη αύξηση των µεγεθών σε σχέση µε τις πωλήσεις. Επίσης µειούµενη είναι η ταχύτητα είσπραξης των απαιτήσεων µε αποτέλεσµα ο χρόνος είσπραξης να έχει αυξηθεί στις 127 ηµέρες το 2000 έναντι 103 ηµέρες το 1999, λόγω της σχετικής ύφεσης που παρουσιάζει τόσο η αγορά πληροφορικής όσο και η συνολική αγορά. Η ταχύτητα κυκλοφορίας των αποθεµάτων µειώθηκε ελαφρά και εποµένως ο µέσος χρόνος παραµονής τους αυξήθηκε στις 26 ηµέρες το 2000 έναντι 24 ηµέρες το Η αποδοτικότητα της εταιρείας παρουσιάζει σταθερή βελτίωση, µε όλους τους σχετικούς δείκτες να αυξάνουν µε ικανοποιητικό ρυθµό. Η τάση αναµένεται να ανακοπεί στην φετινή χρήση λόγω του κόστους της αναδιοργάνωσης και των συνθηκών στην αγορά πληροφορικής. ΕUROXX AXEΠΕΥ, Σοφοκλέους 5 Αθήνα 10559, ΤΗΛ: FAX: , info@euroxx.gr

5 Τ µ ή µ α O ι κ ο ν ο µ ι κ ώ ν Α ν α λ ύ σ ε ω ν Συγκεκριµένα, για το 2001, θα υπάρξουν επιβαρύνσεις, που συνδέονται µε το κόστος των συγχωνεύσεων και της αναδιάρθρωσης του Οµίλου που θα ανέλθουν σε 500 εκατ. δρχ.. Επίσης, το κόστος θα αυξηθεί περαιτέρω από τις επενδύσεις στις ασύρµατες τηλεπικοινωνίες και την ανάπτυξη υποδοµών πληροφορικής. Η ανοδική τάση των περιθωρίων κερδοφορίας αναµένεται όµως να συνεχισθεί στα επόµενα έτη, αφού ο Οµιλος στρέφεται προς την κατεύθυνση της πώλησης των θυγατρικών εταιρειών και των συµµετοχών που έχουν αρνητικά αποτελέσµατα και δεν συνδέονται µε τις δύο βασικές δραστηριότητες, που είναι η πληροφορική και οι εφαρµογές internet και τηλεφωνίας. Ποσά σε εκατ. δρχ Εµπορική ραστηριότητα Παραγωγή Η/Υ QUEST Παροχή Υπηρεσιών Σύνολο Πωλήσεων Το µεικτό περιθώριο κέρδους έχει αυξηθεί στο 32,1% το 2000 έναντι 27,2% το 1999 σε ενοποιηµένη βάση, αφού έχει επιτευχθεί αύξηση των πωλήσεων µε σχετική συγκράτηση του κόστους. Το καθαρό περιθώριο κέρδους παρουσιάζει ελαφρά αύξηση στο 6,8% έναντι 6,1%, ενώ το λειτουργικό περιθώριο κέρδους αυξήθηκε στο 11% έναντι 8,8% των εξόδων διάθεσης και ερευνών που ξεπέρασαν τα 20 δις. δρχ.. Για το 2001, αναµένεται να υπάρξει αύξηση του κύκλου εργασιών σε ενοποιηµένο επίπεδο κατά 24%, ενώ τα λειτουργικά κέρδη θα µειωθούν 45%. Οι προοπτικές στα επόµενα έτη είναι θετικές όσον αφορά στην ανάπτυξη της αγοράς πληροφορικής στην Ελλάδα, αφού η ετήσια κατά κεφαλή δαπάνη για προϊόντα πληροφορικής αλλά και για υπηρεσίες τηλεπικοινωνιών υπολείπεται σηµαντικά του κοινοτικού µέσου όρου. Η σύγκλιση είναι δυνατό να επιτελεσθεί συντοµότερα λόγω των ισχυρών ρυθµών ανάπτυξης που θα παρουσιάσει η Ελλάδα ως το 2004 από την διοργάνωση των Ολυµπιακών Αγώνων, τα έργα δηµοσίου και το Γ ΚΠΣ. Θα πρέπει να τονισθεί ότι η κατεύθυνση του Οµίλου στην παροχή υπηρεσιών τηλεπικοινωνιών είναι στρατηγικής σηµασίας, καθώς θα υπάρξει σύγκλιση των αγορών πληροφορικής και τηλεπικοινωνιών στα επόµενα έτη και είναι εφικτή η δηµιουργία οικονοµιών κλίµακος. ΕUROXX AXEΠΕΥ, Σοφοκλέους 5 Αθήνα 10559, ΤΗΛ: FAX: , info@euroxx.gr

6 8,00% 35,00% 7,00% 6,00% 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% ΚΑΘ.ΠΕΡΙΘ. ΚΕΡ ΟΥΣ 30,00% 25,00% 20,00% 15,00% 10,00% ΜΕΙΚ.ΠΕΡΙΘ. ΚΕΡ ΟΥΣ 1,00% 0,00% 5,00% 0,00% 12,00% 9,00% 10,00% 8,00% 7,00% 8,00% 6,00% 6,00% 4,00% 2,00% ΛΕΙΤ.ΠΕΡΙΘ. ΚΕΡ ΟΥΣ 5,00% 4,00% 3,00% 2,00% 1,00% AΠΟ ΟΤ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,00% 0,00% 250,00% 2,50 200,00% 2,00 150,00% 100,00% ΣΥΝ.ΚΟΣΤΗ/ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚ Ο 1,50 1,00 ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 50,00% 0,50 0,00% 0,00

7 ENΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ Ποσά σε χιλ.ευρώ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΕΞΟ ΩΝ ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΑΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ ΕΝΣΩΜΑΤΩΝ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΩΝ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΓΙΩΝ ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΣΕ ΠΕΛΑΤΕΣ & ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡOYN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΙΑΦΟΡΑ ΑΠΌ ΕΚ ΟΣΗ ΜΕΤΟΧΩΝ ΥΠΕΡ ΤΟ ΑΡΤΙΟΝ ΙΑΦ.ΑΝΑΠΡΟΣΑΡΜΟΓΗΣ - ΕΠΙΧΟΡΗΡ.ΠΑΓΙΩΝ ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΕΙΣ ΝΕΟ ΙΚ. ΜΕΙΟΨΗΦΙΑΣ, ΙΑΦ.ΕΝΟΠΟΙΗΣΗΣ, ΠΟΣΑ ΓΙΑ Α.Μ.Κ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΒΡΑΧ. ΥΠΟΧΡ. ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΠΡΟΚΑΤΑΒΟΛΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ, ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡ.& ΕΠΙΤΑΓΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡΩΤΕΑ ΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡ. ΑΝΕΙΩΝ ΛΟΙΠΟΙ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΜΟΙ ΣΥΝΟΛΟ ΒΡΑΧ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ

8 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΕΞΟ Α ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ & ΕΡΕΥΝΩΝ ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ (ΕΒΙΤ) ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ ΚΕΡ Η ΑΠΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ & ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ & ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΚΑ ΚΑΙ ΕΚΤΑΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ AΠOΣΒΕΣΕΙΣ AΠOΣΒΕΣΕΙΣ ENΣΩΜΑΤΩΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ Π.Φ ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ Μ.Φ

9 ENΟΠΟΙΗΜΕΝΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 0 ΠΟΣΟΣΤΙΑΙΑ ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ & ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΩΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 4,10% 7,65% 11,80% 5,30% ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 2,91% 6,97% 2,41% 16,13% ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 11,00% 12,80% 10,91% 12,40% ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 0,47% 0,61% 11,26% 11,53% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΓΙΩΝ 11,15% 15,17% 19,68% 30,08% ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 11,25% 15,78% 6,91% 6,18% ΑΠΑΙΤ. ΣΕ ΠΕΛΑΤΕΣ & ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ 71,91% 60,17% 49,80% 44,74% ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 0,07% 0,07% 3,20% 2,09% ΙΑΘΕΣΙΜΑ 1,82% 1,24% 8,74% 9,54% ΚΥΚΛΟΦΟΡOYN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 85,05% 77,26% 68,65% 62,55% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ 1,02% 2,17% 4,85% 3,50% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% 100,00% 100,00% 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5,98% 6,75% 6,87% 5,66% ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 3,50% 6,94% 8,53% 10,32% Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13,00% 26,99% 31,83% 50,08% ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 0,41% 0,48% 0,49% 0,50% ΜΑΚΡΟΠΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 0,74% 34,32% 11,79% 3,39% ΒΡΑΧ. ΥΠΟΧΡ. ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 37,52% 11,25% 22,06% 13,07% ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡ. 37,07% 19,09% 18,82% 13,89% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0,00% 0,00% 1,18% 1,69% ΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡ. ΑΝΕΙΩΝ 0,00% 0,69% 0,20% 5,91% ΛΟΙΠΟΙ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΜΟΙ 0,65% 0,96% 3,37% 1,99% ΣΥΝΟΛΟ Β. ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 84,61% 37,86% 52,41% 42,04% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ 1,25% 0,35% 3,49% 3,98% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 100,00% 100,00% 100,00% 100,00%

10 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΩΛΗΣΕΙΣ 100,0% 100,0% 100,0% 100,0% ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 76,94% 85,30% 72,85% 67,93% ΜΙΚΤΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ 23,06% 14,70% 27,15% 32,07% ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΕΞΟ Α 3,59% 3,88% 5,79% 7,33% ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ & ΕΡΕΥΝΩΝ 14,60% 4,09% 12,80% 14,29% ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α 0,95% 0,09% 0,27% 0,54% ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ 5,81% 6,81% 8,82% 10,98% ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ 0,09% 0,41% 0,14% 0,28% ΑΠΟΤΕΛ.ΑΠΟ ΣΥΜΜ.& ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 0,00% 0,57% 7,87% 5,64% ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ 2,28% 5,01% 1,96% 2,28% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟΚΩΝ 3,62% 2,78% 14,88% 14,60% ΟΡΓΑΝΙΚΑ ΚΑΙ ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΕΡ Η 2,83% 3,73% 15,10% 13,92% ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ 2,83% 3,73% 15,10% 13,92% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΜΕΤΑ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ 1,24% 2,22% 6,11% 6,80%

11 0,00 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΑΡΙΘΜΟ ΕΙΚΤΕΣ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ ΓΕΝΙΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 1,0 2,0 1,3 1,5 ΑΜΕΣΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,9 1,6 1,2 1,3 ΤΑΜΕΙΑΚΗ ΡΕΥΣΤΟΤΗΤΑ 0,0 0,0 0,2 0,3 ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑΣ ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ (1) ΜΕΣΑ ΑΠΟΘΕΜΑTA (2) ΤΑΧ.ΚΥΚΛ.ΑΠΟΘΕΜΑΤΩΝ 9,36 15,44 14,13 Μέσος Αριθ. Ηµερ.Παραµ.Αποθεµάτων ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΑΛΛΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΓΕΘΩΝ ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΚΥΚΛ.ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2,73 1,92 1,65 1,81 ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΚΥΚΛ.ΠΑΓΙΩΝ 20,80 9,80 5,76 3,77 ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΚΥΚΛ.Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 17,85 5,51 3,56 2,26 ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΚΑΘ.ΚΕΦ.ΚΙΝΗΣΗΣ 525,23 3,77 6,98 5,53 ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΕΙΣΠΡΑΞΗΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ (M.O) ΤΑΧ. ΕΙΣΠΡ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ 2,25 3,53 2,88 Mέσος Αριθ. Ηµερ.Εισπρ.Απαιτήσεων ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΜΕΙΚΤΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡ ΟΥΣ 23,1% 14,7% 27,2% 32,1% ΚΑΘΑΡΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡ ΟΥΣ 1,2% 2,2% 6,1% 6,8% ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΚΕΡ ΟΥΣ 5,8% 6,8% 8,8% 11,0% ΑΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 2,9% 3,3% 6,9% 7,7% ΕΙΚΤΕΣ ΑΠΟΣΒΕΣΗΣ ΕΙΚΤΗΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ / ΠΩΛΗΣΕΙΣ 0,8% 2,3% 1,7% 2,9% ΕΙΚΤΗΣ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΣ ΠΑΓΙΩΝ 17,4% 22,2% 9,8% 11,1% ΕΙΚΤΗΣ ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ (1) ΣΥΝΟΛΟ ΛΕΙΤ. ΕΞΟ ΩΝ(2) ΕΙΚΤΗΣ ΛΕΙΤ.ΕΞΟ ΩΝ (3) = (2) / (1) 95% 93% 91% 90% ΕΙΚΤΕΣ ΙΑΡΘΡΩΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΕΙΚΤΗΣ Ι ΙΑ ΚΕΦ. / ΣΥΝ.ΚΕΦΑΛΑΙΑ 25,4% 36,9% 48,3% 69,1% ΕΙΚΤΗΣ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ / ΠΑΓΙΑ 117% 178% 162% 167% ΕΙΚΤΗΣ ΚΑΛΥΨΕΩΣ ΤΟΚΩΝ 24% -26% 669% 509%

12 ΙΑΧΡΟΝΙΚΕΣ ΜΕΤΑΒΟΛΕΣ Ω ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ 85,60% 543,46% -34,30% ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ 15,84% 255,90% 66,14% ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ 30,18% 7589,23% 49,75% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΓΙΩΝ 35,45% 441,33% 123,41% ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ 39,67% 82,71% 30,78% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΣΕ ΠΕΛΑΤΕΣ & ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ -16,68% 245,37% 31,34% ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ 2,13% 19335,42% -4,57% ΙΑΘΕΣΙΜΑ -32,27% 2838,87% 59,56% ΚΥΚΛΟΦΟΡOYN ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ -9,54% 270,75% 33,20% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ 110,71% 834,52% 5,29% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ -0,42% 317,26% 46,20% ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 12,46% 324,34% 20,52% ΑΠΟΘΕΜΑΤΙΚΑ 97,27% 413,30% 76,87% ΙΑΦΟΡΑ ΑΝΑΠΡΟΣΑΡΜΟΓΗΣ ΠΑΓΙΩΝ 16,49% 64,92% -2,92% ΚΕΡ Η ΕΙΣ ΝΕΟ -231,08% 0,00% -164,16% Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 106,78% 392,01% 130,04% ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ 16,72% 325,07% 49,72% ΜΑΚΡΟΠΡ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 11,24% 18,89% 6,28% ΒΡΑΧ. ΥΠΟΧΡ. ΣΕ ΤΡΑΠΕΖΕΣ -70,15% 718,36% -13,39% ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ & ΓΡΑΜ. ΠΛΗΡ. -48,71% 311,18% 7,95% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ 0,00% 0,00% 109,90% ΟΣΕΙΣ ΜΑΚΡΟΠΡ. ΑΝΕΙΩΝ 0,00% 21,53% 4193,36% ΛΟΙΠΟΙ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΜΟΙ 46,72% 1362,65% -13,78% ΣΥΝΟΛΟ Β. ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -55,44% 477,57% 17,29% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ -72,26% 4087,24% 66,66% ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,42% 317,27% 46,20%

13 ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΩΛΗΣΕΙΣ -36,20% 218,23% 46,31% ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ -29,27% 171,76% 36,45% ΜΙΚΤΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ -59,34% 487,95% 72,79% ΙΟΙΚΗΤΙΚΑ ΕΞΟ Α -31,10% 374,88% 85,19% ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ & ΕΡΕΥΝΩΝ -82,12% 895,16% 63,38% ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α -94,04% 856,52% 194,89% ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ -25,25% 312,40% 81,98% ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ 201,40% 7,89% 187,10% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΑΠΟ ΣΥΜ.& ΧΡΕΩΓΡΑΦΑ 0,00% 4534,12% 10,90% ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΟΚΟΙ 40,42% 24,54% 70,31% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΜΕΤΑ ΤΟΚΩΝ -15,91% 1186,36% 34,92% ΚΑΘΑΡΟ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ -15,91% 1186,36% 34,92% ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑ ΜΕΤΑ ΑΠΌ ΦΟΡΟΥΣ 14,37% 775,17% 62,81%