Οι Αγορές Με Μια Ματιά

Transcript

1 Οι Αγορές Με Μια Ματιά Ομόλογα Κυβερνητικά, Εταιρικά, Δείκτες Τιμές Ομολόγων 7-10 έτη Μεταβολή % από Αρχή Μετοχές Δείκτες Γενικοί / Κλαδικοί, Θεμελιώδη Απόδοση στη Λήξη 2 έτη Μεταβολή μ.β από Αρχή Επιτόκια & Συνάλλαγμα Επιτόκια Libor Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους EUR USD GBP CHF JPY Week Ευρωζώνη Γερμανία w Γερμανία Ιαπωνία m Ιαπωνία Μ.Βρετανία m ΜΒ 1, m Γαλλία Ελλάδα 7, m Ισπανία Συνάλλαγμα Μεταβολή % από Αρχή Ιταλία Κρατικά ($) Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Πορτογαλία Εταιρικά Ανεπτυγμένες Αγορές Ιρλανδία Ευρωζώνη (IG) EUR/USD (IG) 1, GBP/USD High Yield USD/JPY USD/CHF Spreads 10 έτη Μεταβολή μ.β. Απόδοση στη Λήξη 10 έτη AUD/USD USD/CAD Ισπανία Γερμανία 1.41 Ιταλία EUR/JPY Πορτογαλία Ιαπωνία EUR/CHF EUR/GBP Ιρλανδία Μ.Βρετανία EUR/NOK Ελλάδα Γαλλία Spreads 5 έτη Ισπανία USD/CNY itraxx IG Ευρωζώνη Ιταλία USD/RUB iboxx IG Πορτογαλία USD/BRL itraxx HY Ευρωζών Ιρλανδία USD/INR iboxx ΗΥ Ελλάδα USD/TRY Δείκτες Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό MSCI World, $ 1, S&P 500 1, Πρώτες ύλες 21.3 Τεχνολογία Dow Jones 16, Κοινής ωφελείας NASDAQ 4, Υγεία Russell , Ενέργεια VIX Index Χρηματοικονομικά S&P 500 Growth 1, Τηλεπικοινωνίες S&P 500 Value Βιομηχανία Ευρώπη STOXX Κυκλικά προϊόντα EUROSTOXX 50 3, Ευρώπη FTSE-100 (UK) 6, Πρώτες ύλες 2, DAX-30 (Γερμανία) 9, Τεχνολογία CAC-40 (Γαλλία) 4, Κοινής ωφελείας SMI (Ελβετία) 8, Υγεία IBEX 35 (Ισπανία) 10, Ενέργεια MIB 30 (Ιταλία) 20, Χρηματοικονομικά MSCI Growth Τηλεπικοινωνίες MSCI Value Βιομηχανία 1, Ιαπωνία 52 Εβδ Κλάδοι Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Μη Κυκλικά Μη Κυκλικά 2, Nikkei 14, Κυκλικά προϊόντα 1, Ελλάδα Θεμελιώδη PE EPS Growth P/BV ROE DY ΓΔ 1, '14 '15 '14 '15 '14 '15 '14 '15 '14 '15 FTSE Large Cap S&P % 9.1% % 21.1% 2.0% 2.2% FTSE Mid Cap 1, Stoxx % 10.0% % 16.6% 3.2% 3.5% Τράπεζες Dax % 11.6% % 15.3% 2.7% 3.1% MSCI EM, $ 1, FTSE % 7.5% % 21.9% 3.5% 3.8% MSCI Eastern I Ελλάδα % % 8.4% 1.1% 1.5% RTS ($) - Ρωσία 1, Nikkei % 10.4% % 9.3% 2.3% 2.5% ISE Τουρκία 78, Ανατ. Ευρώπη % 9.2% % 13.2% 4.0% 4.6% MSCI Latam, $ 3, Russia RTS % -2.3% % 13.2% 4.6% 5.4% Bovespa - Βραζιλία 52, Λατ. Αμερική % 16.2% % 15.9% 3.2% 3.6% MSCI Asia, $ Brazil Bovespa % 14.5% % 16.8% 4.0% 4.4% CSI - Κίνα 2, Ασία % 8.8% % 15.8% 3.2% 3.5% Sensen - Ινδία 24, Κίνα % 8.2% % 16.2% 4.3% 4.7% ASX - Αυστραλία 5, Ινδία % 12.1% % 20.6% 1.8% 2.0% Μεταβολή % από Αρχή 52 Εβδ 52 Εβδ Μεταβολή % από Αρχή 52 Εβδ Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό CRB Reuters Χρυσός Dry Baltic Ασήμι Πετρέλαιο Χαλκός Φυσικό Αέριο Αλουμίνιο Σιτάρι Καλαμπόκι Πηγή: Bloomberg - Factset

2 Ανασκόπηση Αγορών Οικονομία H Fitch αναβάθμισε την Ελλάδα κατά μία βαθμίδα σε Β με σταθερή προοπτική λόγω των βελτιωμένων οικονομικών και δημοσιονομικών προβλέψεων H S&P αναβάθμισε την Ισπανία κατά μία βαθμίδα σε ΒΒΒ με σταθερή προοπτική Χθες ο δείκτης ΡΜΙ της Ευρωζώνης για το μεταποιητικό τομέα υποχώρησε στο 52,9 για το Μάιο από 54,1 με πτώση για την Γαλλία αλλά και την Γερμανία. Ο ΡΜΙ της ευρωζώνης για τον τομέα των υπηρεσιών ενισχύθηκε στο 53,5 από 53,1, με βελτίωση για τον επιμέρους δείκτη της Γερμανίας αλλά πτώση για την Γαλλία Οι νέες αιτήσεις για επιδόματα ανεργίας των σημείωσαν άνοδο κατά 28 χιλ στις 326 χιλ μετά από την απότομη πτώση την εβδομάδα που προηγήθηκε Οι πωλήσεις υφιστάμενων κατοικιών ενισχύθηκαν κατά 1,3% τον Απρ έναντι της πρόβλεψης για άνοδο κατά 2,2% Σήμερα θα ανακοινωθεί ο δείκτης εμπιστοσύνης επιχειρηματία της Γερμανίας IFO και οι πωλήσεις νέων κατοικιών των Ομόλογα Απώλειες κατέγραψαν τα αμερικανικά κυβερνητικά ομόλογα την Πέμπτη με την απόδοση της δεκαετίας να σημειώνει άνοδο 2 μ.β στο 2,55%, μετά την άνοδο του δείκτη μεταποίησης PMI τον Μάιo αλλά και την αύξηση πωλήσεων υφιστάμενων κατοικιών τον Απρίλιο Tα γερμανικά κυβερνητικά ομόλογα κατέγραψαν κέρδη με την απόδοση της δεκαετίας να υποχωρεί 2 μ.β στο 1,41%, μετά την πτώση του δείκτη μεταποίησης PMI στην Ευρωζώνη τον Μάιο Μετοχές Εποικοδομητικό κλίμα επικράτησε στην Αμερικανική αγορά μετά τα θετικά στοιχεία για τον δείκτη μεταποίησης (ISM) τον Μάιο. 0,2% η άνοδος για τον S&P 500, 1,1% για τον δείκτη μικρής κεφαλαιοποίησης. Χαμηλότερος του μ.ο 30 ημερών παρέμεινε ο όγκος συναλλαγών Ο κλάδος των κατασκευαστικών ενισχύθηκε με τα στοιχεία να δείχνουν άνοδο των πωλήσεων υφιστάμενων κατοικιών, σύμφωνη με τις εκτιμήσεις Για 2 η συνεχόμενη συνεδρίαση ενισχύθηκε ο Ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 παίρνοντας ώθηση από τα ενθαρρυντικά PMI σε Κίνα και και παρά την υποχώρηση του PMI ΕΖ στο 52,5 τον Μάιο από 53,4 τον Απρίλιο. Ο κλάδος των α υλών υπεραπέδωσε Το πετρέλαιο έκλεισε με απώλειες τη χθεσινή συνεδρίαση, διαγράφοντας μέρος των κερδών της προηγούμενης ημέρας, κυρίως λόγω των στοιχείων που ανακοινώθηκαν για την αγορά εργασίας στις. Υποχωρώντας από το υψηλότερο επίπεδο του τελευταίου μήνα η τιμή του έκλεισε στα $103,74 ανά βαρέλι με πτώση της τάξης του 0,32% Ο χρυσός έκλεισε με άνοδο τη χθεσινή συνεδρίαση, στον απόηχο της δημοσίευσης των πρακτικών της Fed, καθώς φάνηκε ότι σκοπεύει να διατηρήσει τα επιτόκια χαμηλά μέχρι το Η τιμή του έκλεισε στα $1294,02 ανά ουγκιά με πτώση της τάξης του 0,16% Συνάλλαγμα Το ευρώ αποδυναμώθηκε χθες έναντι του δολαρίου για τρίτη συνεχή συνεδρίαση. Η ισοτιμία υποχώρησε στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων τριών μηνών κλείνοντας στο 1,3656 με πτώση της τάξης του 0,23% p. 2

3 Οικονομικές Ανακοινώσεις Βασικά Μεγέθη Οικονομικές Ανακοινώσεις Local Time Country For Release/Event Previous Expected Actual Mon 19-May 2:01 UK May Rightmove House Prices YoY 7,3% 8,9% 2:50 JN Mar Machine Orders YoY 10,8% 4,3% 16,1% 7:00 JN Apr Tokyo Condominium Sales YoY -9,7% -39,6% 12:00 EC Mar Construction Output MoM 0,4% -0,6% 12:00 EC Mar Construction Output YoY 7,5% 5,2% Tue 20-May 9:00 GE Apr PPI YoY -0,9% -0,9% -0,9% 11:00 IT Mar Industrial Orders MoM -3,2% 0,3% 1,3% 11:00 IT Mar Industrial Orders NSA YoY 2,8% 3,5% 2,8% 11:30 UK Apr CPI YoY 1,6% 1,7% 1,8% 11:30 UK Apr CPI Core YoY 1,6% 1,8% 2,0% Wed 21-May 2:50 JN Apr Exports YoY 1.8% 4.8% 5,1% 2:50 JN Apr Imports YoY 18.1% 1,2% 3,4% 11:30 UK Bank of England Minutes 11:30 UK Apr Retail Sales Ex Auto MoM 0,1% 0,5% 1,8% 11:30 UK Apr Retail Sales Ex Auto YoY 4,9% 5,4% 7,7% 17:00 EC May A Consumer Confidence -8,6-8,3-7,1 21:00 FED Minutes Thu 22-May 9:45 FR May Business Confidence 94,0 94,0 94,0 10:00 FR May P Markit France Composite PMI 50,6 50, :00 FR May P Markit France Manufacturing PMI 51,2 51, :00 FR May P Markit France Services PMI 50,4 50, :30 GE May P Markit/BME Germany Composite PMI 56,1 56,0 56,1 10:30 GE May P Markit/BME Germany Manufacturing PMI 54,1 54,0 52,9 10:30 GE May P Markit Germany Services PMI 54,7 54,5 56,4 11:00 EC May P Markit Eurozone Manufacturing PMI 53,4 53,2 52,5 11:00 EC May P Markit Eurozone Services PMI 53,1 53,0 53,5 11:00 EC May P Markit Eurozone Composite PMI 54,0 53,9 53,9 11:30 UK 1Q P GDP QoQ 0,8% 0,8% 0,8% 11:30 UK 1Q P GDP YoY 3.1% 3.1% 3.1% 15:30 US Initial Jobless Claims 297K 310K 326K 17:00 US Apr Existing Home Sales 4.59M 4.69M 4.65M 17:00 US Apr Existing Home Sales MoM -0,2% 2,2% 1,3% 17:00 US Apr Leading Index 0,8% 0,4% 0,4% Fri 23-May 9:00 GE 1Q F GDP SA QoQ 0,8% 0,8% 0,8% 9:00 GE 1Q F GDP WDA YoY 2,3% 2,3% 2,3% 9:00 GE 1Q Private Consumption QoQ -0,1% 0,6% 0,7% 11:00 GE May IFO Business Climate 111,2 110,9 17:00 US Apr New Home Sales 384K 425K 17:00 US Apr New Home Sales MoM -15% 11% Βασικά Οικονομικά Μεγέθη Α ΕΠ Πληθω ρισμός Q1 1 3 Q2 1 3 Q3 1 3 Q E 2014Ε 2013E 2014Ε Επιτόκιο Κ.Τ Α νεργ ία (% ) Δ ημόσιο Χρέος % του Α ΕΠ Δ ημοσιονομικό Ισοζύγ ιο % του Α ΕΠ Ισοζυγ. Τ ρεχ. Συναλ. % 2013E 2014E 2013E 2014E 2013E 2014E Ευρωζώνη Μ. Βρετανία Ιαπωνία Ελλάδα Κίνα Α ΕΠ: τ /τ γ ια αν επτυγ μέν ες, ε/ε γ ια αν αδυόμεν ες. HΠΑ, Ιαπω ν ία ετησιοποιημέν ος ρυθμός Πληθω ρισμός: μεταβολή ε/ε Τελευταία δημοσιευμέν α στοιχεία αν εργ ίας Πηγ ή: Εκτιμήσεις Α ν αλυτώ ν γ ια Α ΕΠ, πληθω ρισμό, ΔΝΤ γ ια Χρέος, Έ λλειμμα, Ισοζ. Τρεχ. Συν αλλ. p. 3

4 Επιλεγμένα Γραφήματα Μετοχές Γενικός Δείκτης 1,300 Eurostoxx 50 3,220 FTSE 100 6,900 1,250 3,200 6,850 1,200 1,150 1,100 1,050 3,180 3,160 3,140 6,800 6,750 6,700 6,650 1,000 3,120 6, ,100 6,550 Nikkei ,600 S&P 500 1,910 1,050 14,500 14,400 14,300 14,200 1,900 1,890 1,880 1,040 1,030 1,020 1,010 14,100 14,000 13,900 13,800 1,870 1,860 1,850 1, ,700 1, Ομόλογα - - Συνάλλαγμα 2.80 Απόδοση 10ετίας Καμπύλη [10-2] Spreads Ευρωζώνη Ευρωζώνη IG HY HΠΑ Απόδοση στη λήξη 10 έτη Ελλάδα 7.00 USD ανά EUR , ,310 1,305 1,300 1,295 1,290 1,285 1,280 1,275 1,270 Πετρέλαιο Χρυσός p. 4

5 Γνωστοποίηση Το παρόν δελτίο εκδίδεται με ενημερωτικό σκοπό και μόνο και δεν αποτελεί υποκίνηση ή προσφορά ούτε αποσκοπεί στην προσέλκυση πελατείας για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Το δελτίο δεν αποβλέπει στην άσκηση επιρροής και δεν θα πρέπει να θεωρείται υποκατάστατο των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη. Ανεξάρτητες συμβουλές θα πρέπει να επιζητηθούν ως προς τη φορολογική νομοθεσία. Οι πληροφορίες που εκτίθενται στο δελτίο βασίζονται σε πηγές που διατίθενται στο κοινό και που θεωρούνται αξιόπιστες. Δεν φέρουμε ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι πληροφορίες, απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται αποτελούν την κρίση μας κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Καμία εγγύηση δεν μπορεί να δοθεί ως προς τη σύμπνοια των εξελίξεων με τα προβλεφθέντα. Η Τράπεζα Πειραιώς δεν υποχρεούται να ενημερώνει ή να κρατά επίκαιρες τις πληροφορίες που εμπεριέχονται στο παρόν. Η Τράπεζα Πειραιώς ενδεχομένως να έχει εκδώσει δελτία διαφορετικά ή μη συμβατά με τις πληροφορίες που εκτίθενται στο παρόν δελτίο. Investment Strategy Unit # p. 5