Ανασκόπηση Αγορών. Οικονομία. Ομόλογα. Μετοχές. Εμπορεύματα. Συνάλλαγμα

Transcript

1 Οι Αγορές Με Μια Ματιά Ομόλογα Κυβερνητικά, Εταιρικά, Δείκτες Τιμές Ομολόγων 7-10 έτη Μεταβολή % από Αρχή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους 972-0,2 0,1-0,1 2,6 2,6 Ευρωζώνη 890 0,0 0,3 0,4 3,1 3,1 Γερμανία 683 0,1 0,2 0,1 3,0 3,0 Ιαπωνία 419 0,0-0,1 0,2 1,3 1,3 ΜΒ ,1 0,5 0,0 2,3 2,3 Ελλάδα ,1-0,1 5,7 3,9 3,9 Κρατικά ($) 649-0,2-0,2 1,2-0,5-0,5 Εταιρικά Ευρωζώνη (IG) 211 0,0 0,2 0,3 1,7 1,7 (IG) ,1 0,1 0,3 2,1 2,1 High Yield 834 0,1 0,4 1,2 1,9 1,9 Spreads 10 έτη Μεταβολή μ.β Ισπανία Ιταλία Πορτογαλία Ιρλανδία Ελλάδα Spreads 5 έτη itraxx IG Ευρωζώνη iboxx IG itraxx HY Ευρωζών iboxx ΗΥ Μετοχές Δείκτες Γενικοί / Κλαδικοί, Θεμελιώδη Δείκτες Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Απόδοση στη Λήξη 2 έτη Μεταβολή μ.β από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους 0, Γερμανία 0, Ιαπωνία 0, Μ.Βρετανία 0, Γαλλία 0, Ισπανία 0, Ιταλία 0, Πορτογαλία 2, Ιρλανδία 0, Απόδοση στη Λήξη 10 έτη 2, Γερμανία 1, Ιαπωνία 0, Μ.Βρετανία 2, Γαλλία 2, Ισπανία 3, Ιταλία 3, Πορτογαλία 4, Ιρλανδία 3, Ελλάδα 7, Κλάδοι Μεταβολή % από Αρχή Επιτόκια & Συνάλλαγμα Επιτόκια Libor EUR USD GBP CHF JPY Week 0,191 0,118 0,468-0,010 0,081 2w 0,201 0,171 0,490-0,001 0,111 1m 0,224 0,155 0,483-0,007 0,104 3m 0,287 0,234 0,522 0,018 0,137 6m 0,386 0,329 0,610 0,082 0,191 12m 0,547 0,553 0,888 0,203 0,354 Συνάλλαγμα Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Ανεπτυγμένες Αγορές EUR/USD 1,3733-0,2 0,3 1,8-0,1-0,1 GBP/USD 1,6680 0,0-0,4 1,5 0,7 0,7 USD/JPY 102,31 0,0 0,5 0,3-2,8-2,8 USD/CHF 0,8886 0,1-0,4-2,0-0,5-0,5 AUD/USD 0,9000-0,3-0,4 2,8 0,9 0,9 USD/CAD 1,1080 1,2 0,9-0,4 4,3 4,3 EUR/JPY 140,51-0,2 0,8 2,1-2,9-2,9 EUR/CHF 1,2203-0,1-0,1-0,2-0,6-0,6 EUR/GBP 0,8234-0,2 0,7 0,4-0,8-0,8 EUR/NOK 8,3462 0,4 0,3-1,5 0,0 0,0 USD/CNY 6,0764 0,1 0,2 0,3 0,4 0,4 USD/RUB 35,655 0,6 1,4 1,4 8,5 8,5 USD/BRL 2,3937-0,1 0,2-0,8 1,3 1,3 USD/INR 62,220 0,0 0,5-0,7 0,7 0,7 USD/TRY 2,2145 1,6 1,4-1,9 3,1 3,1 Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό MSCI World, $ 1.655,0-0,3 0,3 3,5-0,4-0,4-0,6 19,9 S&P ,8-0,7-0,5 2,6-1,1-1,1-1,2 23,1 Dow Jones ,6-0,7 2,2-3,2-3,2-3,3 16,4 NASDAQ 4.238,0-0,8-0,1 3,3 1,5 1,5-0,9 36,5 Russell ,1-1,1 0,0 1,6-1,3-1,3-2,8 28,5 VIX Index 15,50 11,8 14,2-15,8 13,0 13,0-29,3 40,3 S&P 500 Growth 993,3-0,7-0,5 3,2 0,1 0,1-1,0 26,5 S&P 500 Value 827,2-0,6-0,6 1,9-2,3-2,3-2,4 19,6 Ευρώπη STOXX ,9 0,1 0,5 3,9 2,0 2,0-0,8 21,8 EUROSTOXX ,8 0,1 0,1 3,5 0,4 0,4-1,8 25,1 FTSE-100 (UK) 6.796,7 0,0 2,0 4,4 0,7 0,7-1,1 12,8 DAX-30 (Γερμανία) 9.660,1 0,0 0,0 3,8 1,1 1,1-1,4 30,2 CAC-40 (Γαλλία) 4.341,1 0,2 0,0 4,2 1,1 1,1-0,3 21,4 SMI (Ελβετία) 8.410,6-0,1-0,1 2,7 2,5 2,5-1,6 16,1 IBEX 35 (Ισπανία) ,1-0,8 1,3 1,4 1,4-4,7 33,9 MIB 30 (Ιταλία) ,2 0,0 5,3 7,8 7,8-0,7 37,2 MSCI Growth 107,9 0,1 0,4 3,7 1,2 1,2-1,4 17,2 MSCI Value 116,4 0,1 0,6 3,8 2,5 2,5-0,5 25,1 Ιαπωνία Nikkei ,1 1,0-3,1-11,3-11,3-11,5 29,3 Ελλάδα ΓΔ 1.256,5-1,4-1,9 6,8 8,1 8,1-3,8 59,3 FTSE Large Cap 409,4-1,3-1,8 6,3 6,4 6,4-4,5 61,7 FTSE Mid Cap 1.227,3-1,7 1,1 9,5 5,2 5,2-9,8 40,9 Τράπεζες 194,7-1,4-1,1 8,5 8,2 8,2-47,1 128,8 MSCI EM, $ 959,1 0,0 0,2 2,4-4,3-4,3-10,6 9,3 MSCI Eastern I 187,6-1,6-1,5 2,8-6,3-6,3-12,4 10,0 RTS ($) - Ρωσία 1.306,0-2,8-2,8 0,4-9,5-9,5-18,3 6,4 ISE Τουρκία ,2-2,3 2,5-6,5-6,5-32,1 4,3 MSCI Latam, $ 2.925,3 0,4-1,8 1,1-8,6-8,6-25,7 4,1 Bovespa - Βραζιλία ,2-2,2-1,0-8,5-8,5-20,7 6,9 MSCI Asia, $ 433,4 0,1 0,9 2,1-2,9-2,9-5,5 13,1 CSI - Κίνα 2.287,2-0,9-0,4 3,8-1,8-1,8-15,4 13,0 Sensen - Ινδία ,4 1,3 0,6-2,5-2,5-4,0 18,2 ASX - Αυστραλία 5.412,3 0,1 1,0 4,3 1,1 1,1-0,8 16,8 Πρώτες ύλες 288,9-0,7-0,6 3,9-0,9-0,9-1,6 23,7 Τεχνολογία 590,1-0,5-0,4 3,5 0,8 0,8-0,8 29,1 Κοινής ωφελείας 203,4-0,6-0,3 2,3 5,3 5,3-3,3 11,7 Υγεία 674,9-0,6 0,3 4,2 5,1 5,1-1,0 36,7 Ενέργεια 629,4 0,0 0,4 3,1-3,4-3,4-3,5 15,6 Χρηματοικονομικά 287,9-1,3-1,1 1,5-2,3-2,3-3,6 24,6 Τηλεπικοινωνίες 147,4 0,5-0,4-1,1-5,2-5,2-12,7 2,8 Βιομηχανία 438,2-0,9-1,1 1,4-3,1-3,1-3,3 26,6 Μη Κυκλικά 425,1-0,3-1,0 1,4-4,0-4,0-4,8 9,3 Κυκλικά προϊόντα 512,7-0,9-0,8 2,8-3,3-3,3-3,3 31,0 Ευρώπη Πρώτες ύλες 2.357,5 0,7 1,1 6,5 4,3 4,3-0,1 21,1 Τεχνολογία 283,5-0,2 0,3 2,5-2,4-2,4-3,1 22,1 Κοινής ωφελείας 292,1 0,7 0,7 5,1 4,9 4,9-0,1 20,7 Υγεία 621,4-0,1 0,1 4,4 5,9 5,9-0,4 21,9 Ενέργεια 330,6 0,2 0,8 3,9-1,3-1,3-3,4 10,5 Χρηματοικονομικά 796,3-0,2 0,3 3,6 3,3 3,3-2,4 29,5 Τηλεπικοινωνίες 298,1-0,1 1,6 1,4 0,2 0,2-3,4 36,3 Βιομηχανία 1.639,8 0,3 0,0 2,5 0,4 0,4-3,0 23,7 Μη Κυκλικά 2.559,2 0,5 1,1 3,4-1,2-1,2-5,5 7,4 Κυκλικά προϊόντα 1.644,8-0,2-0,5 4,5 2,1 2,1-1,0 32,8 Θεμελιώδη PE EPS Growth P/BV ROE DY '14 '15 '14 '15 '14 '15 '14 '15 '14 '15 S&P ,58 14,65 9,2% 9,5% 3,5 3,2 19,6% 20,5% 2,1% 2,2% Stoxx ,53 13,71 10,1% 10,5% 2,8 2,6 16,1% 16,5% 3,4% 3,7% Dax 30 13,80 12,07 8,3% 12,1% 2,1 1,9 14,3% 14,6% 2,7% 3,1% FTSE ,59 13,40 10,0% 8,6% 3,4 3,1 23,2% 22,6% 3,7% 4,1% Ελλάδα 23,30 19,05-263% 1,5 1,4 2,9% 8,4% 1,1% 1,6% Nikkei ,99 14,19 4,1% 10,8% 1,3 1,2 9,5% 9,6% 2,2% 2,4% Ανατ. Ευρώπη 8,71 7,97 6,2% 3,3% 1,2 1,1 13,7% 13,4% 4,1% 4,8% Russia RTS 6,76 6,38 2,8% -4,2% 0,9 0,8 14,3% 13,3% 4,3% 5,0% Λατ. Αμερική 12,55 11,26 12,9% 8,6% 2,2 2,0 15,8% 16,4% 3,4% 3,8% Brazil Bovespa 11,19 9,99 10,8% 7,9% 2,2 2,0 17,0% 17,2% 4,4% 4,8% Ασία 13,06 11,50 6,2% 8,8% 2,1 1,8 15,9% 15,9% 3,3% 3,6% Κίνα 10,67 9,15 8,2% 9,0% 1,5 1,2 16,5% 16,1% 4,2% 4,6% Ινδία 15,04 13,09 17,1% 12,5% 3,4 2,9 21,6% 21,1% 2,0% 2,3% Μεταβολή % από Αρχή Μεταβολή % από Αρχή Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό Τιμή Ημ Εβδ Μην 3μην Έτους Υψηλό Χαμηλό CRB Reuters 301,7 1,08 2,89 6,49 7,68 7,68-0,08 10,90 Χρυσός 1311,6-0,78-0,54 5,39 8,79 8,79-19,06 11,11 Dry Baltic 1160,0 1,22 4,88 4,50-49,06-49,06-50,36 57,82 Ασήμι 21,9-0,22 2,00 14,28 12,98 12,98-26,22 20,15 Πετρέλαιο 103,3 0,86 3,00 5,97 4,97 4,97-7,96 20,68 Χαλκός 7216,0-0,11 0,49 1,59-2,13-2,13-10,69 8,84 Φυσικό Αέριο 6,1 10,77 17,93 24,40 45,37 45,37-2,01 96,52 Αλουμίνιο 1739,0 0,19 2,11 4,07-1,29-1,29-17,08 6,00 Σιτάρι 620,3 1,35 3,63 11,61 2,48 2,48-16,38 12,77 Καλαμπόκι 453,8 0,95 1,91 4,55 7,52 7,52-43,28 11,69 Πηγή: Bloomberg - Factset

2 Ανασκόπηση Αγορών Οικονομία Tα πρακτικά της FED έδειξαν ότι παρόλο που τα μέλη της επιτροπής συμφώνησαν ομόφωνα να συνεχιστεί ο ρυθμός των μηνιαίων αγορών ομολόγων κατά 10 δις δολ το μήνα, υπάρχει διάσταση απόψεων αναφορικά με το πότε θα πρέπει να ξεκινήσουν οι αυξήσεις επιτοκίων. Στο πλαίσιο αυτό, σε χθεσινές ομιλίες τους, αξιωματούχοι της FED (Lockhart, Bullard) εξέφρασαν την πεποίθηση ότι ενισχύεται η ανάκαμψη των παρά την πρόσφατη επιβράδυνση λόγω των καιρικών συνθηκών Ωστόσο, τα στοιχεία από τις απογοήτευσαν εκ νέου με τις ενάρξεις κατασκευών κατοικιών να υποχωρούν κατά 16,0% σε μ.β. τον Ιανουάριο, η μεγαλύτερη πτώση σε 3 χρόνια περίπου, σε συνέχεια πτώσης κατά 4,8% τον Δεκέμβριο. Οι ιδιαίτερα δυσμενείς καιρικές συνθήκες εκτιμάται ότι συνέβαλλαν στη μειωμένη δραστηριότητα. Παράλληλα, οι άδειες για μελλοντικές κατασκευές, σημείωσαν την 3 η συνεχόμενη πτώση τους, κατά 5,4% τον Ιαν Το ποσοστό ανεργίας τoυ Η. Βασιλείου αυξήθηκε στο 7,2% στο 4 ο τρίμηνο. Τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της BoE (5-6 Φεβ) έδειξαν ότι η απόφαση να κρατηθούν τα επιτόκια στο 0,50% και το σύνολο των αγορών ομολόγων στα 375 δις στερλίνες ήταν ομόφωνη. Επίσης ομόφωνη ήταν η απόφαση ότι τα επιτόκια δεν θα μεταβληθούν ακόμη και αν το ποσοστό ανεργίας υποχωρήσει στο 7%, παρότι το επίπεδο αυτό είχε οριστεί παλιότερα ως το προαπαιτούμενο για την αύξηση των επιτοκίων Στη μηναία οικονομική έκθεσή της, η Ιαπωνική κυβέρνηση ανέφερε ότι οι τιμές καταναλωτή αυξάνονται με μέτριο ρυθμό, έκφραση που είχε να χρησιμοποιήσει από τον Οκτ του 2008 και εξέφρασε πάλι την πεποίθηση της ότι η BoJ θα πετύχει τον στόχο για αύξηση του πληθωρισμού στο 2% το συντομότερο. Ο πληθωρισμός της Ιαπωνίας διαμορφώθηκε στο 1,6% τον Δεκέμβριο, σύμφωνα με ανακοίνωση στα τέλη του Ιανουαρίου Ο δείκτης HSBC/Markit ΡΜΙ για τον μεταποιητικό τομέα της Κίνας σημείωσε απρόσμενη πτώση τον Φεβρουάριο στο 48,3, το χαμηλότερο επίπεδο 7 μηνών, από 49,5 τον Ιανουάριο. Ο εορτασμός του νέου έτους στις αρχές του Φεβρουαρίου ενδέχεται να επηρέασε την δραστηριότητα αλλά η τιμή του δείκτη ήταν αισθητά χαμηλότερη από τις προβλέψεις Το ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών της Ελλάδας εμφάνισε το 2013 πλεόνασμα για 1η φορά από το 1948, κατά 1,24 δις ευρώ μετά από έλλειμμα 4,62 δις ευρώ το Καταλύτες ήταν η αύξηση των εσόδων από τον τουρισμό και η μείωση των εξαγωγών Ομόλογα Τα αμερικανικά κρατικά ομόλογα κατέγραψαν απώλειες την Πέμπτη με την απόδοση της δεκαετίας να αυξάνεται 3 μ.β. στο 2,74%, μετά την δημοσίευση των πρακτικών της τελευταίας συνεδρίασης της Fed, όπου κάποιοι συμμετέχοντες εξέφρασαν την άποψη πως θα ήταν ενδεδειγμένο να αυξήσουν το παρεμβατικό επιτόκιο σχετικά σύντομα Tα γερμανικά κρατικά ομόλογα κατέγραψαν κέρδη με την απόδοση της δεκαετίας να μειώνεται 1 μ.β. στο 1,66%, καθώς η Γερμανία δεν πέτυχε το στόχο άντλησης 5 δις από τη χθεσινή δημοπρασία 10ετών ομολόγων καθώς οι επενδυτές εκτιμούν πως η ΕΚΤ θα προβεί σε χαλάρωση της νομισματικής πολιτικής Μετοχές Απογοητεύτηκαν οι επενδυτές από τα πρακτικά της τελευταίας συνεδρίασης της FED και ειδικά από την αναφορά σε ορισμένους αξιωματούχους που επιθυμούν νωρίτερα του αναμενομένου αύξηση επιτοκίων. Η πτώση στις ενάρξεις νέων κατοικιών αλλά και h έκθεση του ΔΝΤ για τις Α.Α επίσης μετρίασε την διάθεση ανάληψης ρίσκου 8 στους 10 κλάδους υποχώρησαν με τον χρηματοοικονομικό να υποαποδίδει (-1,3%). Απώλειες 6,6% σημείωσε η US Steel με το Υπ. Εμπορίου να απορρίπτει ισχυρισμό της για πρακτικές αθέμιτου ανταγωνισμού από την Ν. Κορέα Σχεδόν αμετάβλητος για 2 η συνεχόμενη συνεδρίαση ο Stoxx600 που κάλυψε τις ενδοσυνεδριακές απώλειες. Στα εταιρικά νέα, +3% για την Γαλλική βιομηχανία τσιμέντου Lafarge που είδε τα κέρδη να αυξάνονται στα 213 εκατ. στο 4ο τριμ από 83εκατ το προηγούμενο έτος Υποχωρεί η εγχώρια αγορά της Κίνας, με τον δείκτη PMI (HSBC) να υποχωρεί σε χαμηλό 7 μηνών. Πτώση 2,5% σημειώνει ο Nikkei, καθώς το γεν ενισχύεται μετά τα στοιχεία που έδειξαν διεύρυνση του εμπορικού ελλείμματος σε επίπεδα ρεκόρ τον Ιανουάριο Το πετρέλαιο σημείωσε άνοδο χθες κλείνοντας στα $103,31 ανά βαρέλι, στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων τεσσάρων μηνών, με κέρδη της τάξης του 0,86% λόγω των άσχημων καιρικών συνθηκών στις και ανησυχιών σχετικά με την προσφορά Ο χρυσός κατέγραψε απώλειες στη χθεσινή συνεδρίαση που ενισχύθηκαν μετά τη δημοσίευση των πρακτικών της Fed. Η τιμή του έκλεισε στα $1.311,60 ανά ουγκιά με πτώση 0,78% Το φυσικό αέριο ενισχύθηκε χθες με ποσοστό 11% κι ανήλθε στο υψηλότερο επίπεδο των τελευταίων πέντε ετών λόγω της κακοκαιρίας στις και της ανησυχίας που δημιουργείται για την προσφορά Συνάλλαγμα Το ευρώ αποδυναμώθηκε έναντι του δολαρίου στη χθεσινή συνεδρίαση, μετά τη δημοσίευση των πρακτικών της Fed σύμφωνα με τα οποία μέλη της εξέφρασαν την άποψη πως θα ήταν ίσως ενδεδειγμένη μια αύξηση των επιτοκίων σχετικά σύντομα. Η ισοτιμία έκλεισε στα $1,3733 με πτώση 0,19% p. 2

3 Οικονομικές Ανακοινώσεις Βασικά Οικονομικά Μεγέθη Οικονομικές Ανακοινώσεις Βασικά Μεγέθη Local Time Country For Release/Event Previous Expected Actual Mon 17-Feb 01:50 JN 4Q GDP qoq annualized 1.1% 2.8% 1.0% 06:00 JN Dec F Industrial Production mom, yoy 1.1%, 7.3% 0.9%, 7.1% 13:00 EC ECB's Nowotny Speaks US US Markets Closed - President's Day Tue 18-Feb JP BoJ Monetary Base Target 270 T 270 T JP BoJ Monetary Policy Statement 11:00 EC Dec C/A Balance sa 23.3B 21,3B 11:30 UK Jan CPI mom, yoy 0.4%, 2.0% -0.5, 2.0% -0.6%, 1.9% 11:30 UK Jan Core CPI 1.7% 1.9% 1.6% 12:00 GE Feb ZEW Expectations :20 ECB's Praet Speaks 15:30 US Feb Empire (NY) Manufacturing :00 EC ECB's Liikanen Speaks Wed 19-Feb 7:00 JN Dec All Industry Activity mom 0,4% 0,1% -0,1% 7:00 JN Feb BoJ Monthly Economic Report GR Dec C/A Balance -744M -215M 11:30 UK BoE Minutes 11:30 UK Dec Unemployment Rate (3 month) 7,1% 7,1% 7,2% 12:00 EMU EC Construction Output mom, yoy -0.2%, -1.6% 0.9%, -0.2% 15:30 US Jan Housing Starts mom -4.8% -4.9% -16.2% 15:30 US Jan Building Permits mom -2,6% -1,6% -5.4% 15:30 US Jan PPI yoy 1,1% 1,2% 1,2% 15:30 US Jan Core PPI yoy 1.4% 1.3% 19:15 FED's Lockhart Speak 20:00 FED's Bullard Speaks 21:00 US FED Minutes of Jan Meeting Thu 20-Feb 01:50 JN Jan Trade Balance B B B 3:45 CH Feb HSBC/Markit Flash PMI Manufacturing ,3% 9:00 GE Jan PPI yoy -0.5% -0.8% -1,1% 9:45 FR Jan CPI yoy 0,7% 0,8% 10:00 FR Feb P PMI Manufacturing :00 FR Feb P PMI Services :00 EC EU's Barnier' Speaks in European Financial Services Conference 11:00 GE Feb P PMI Manufacturing :00 GE Feb P PMI Services :00 IT Dec Industrial Orders mom, yoy 2.3%, 3.0% 11:00 EC Feb A PMI Manufacturing :00 EC Feb A PMI Composite :00 UK Feb CPI Industrial Trends Orders :30 US Jan CPI mom, yoy 0.3%, 1.5% 0.1%, 1.6% 15:30 US Jan Core CPI mom, yoy 0.1%, 1.7% 0.1%, 1.6% 15:30 US Φεβ-15 Initial Jobless Claims 339k 330k 17:00 US Feb Philadelphia FED Business Outlook :00 EC Feb A Consumer Confidence :00 US Jan Leading Index 0,1% 0,4% Fri 21-Feb 11:30 UK Jan Retail Sales (mom, yoy) 2.8%, 6.1% 0.6%, -1.1% 17:00 US Jan Existing Home Sales (mom) 1,0% -3.5% Α ΕΠ Πληθω ρισμός Q1 1 3 Q2 1 3 Q3 1 3 Q E 2014Ε 2013E 2014Ε Επιτόκιο Κ.Τ Α νεργ ία (% ) Δ ημόσιο Χρέος % του Α ΕΠ Δ ημοσιονομικό Ισοζύγ ιο % του Α ΕΠ Ισοζυγ. Τ ρεχ. Συναλ. % 2013E 2014E 2013E 2014E 2013E 2014E 1,1 2,5 4,1 3,2 1,8 2,9 1,4 1,7 0,25 6,7 106,0 107,3-5,8-4,7-2,7-2,8 Ευρωζώνη -0,2 0,3 0,1 0,2-0,4 1,0 1,4 1,0 0,25 12,0 95,7 96,1-3,1-2,5 2,3 2,5 Μ. Βρετανία 0,4 0,7 0,8 0,7 1,7 2,6 2,6 2,0 0,50 7,2 92,1 95,3-6,1-5,8-2,8-2,3 Ιαπωνία 4,5 3,6 1,1 2,9 1,8 1,3 0,3 2,6 0,10 3,7 243,5 242,3-9,5-6,8 1,2 1,7 Ελλάδα -5,5-3,7-3,0-2,0-3,8 0,1-0,8-1,2 27,8 175,7 174,0-4,1-3,3-1,0-0,5 Κίνα 7,7 7,5 7,8 7,7 7,7 7,5 2,6 3,2 6,00 4,0 22,9 20,9-2,5-2,1 2,5 2,7 Α ΕΠ: τ /τ γ ια αν επτυγ μέν ες, ε/ε γ ια αν αδυόμεν ες. HΠΑ, Ιαπω ν ία ετησιοποιημέν ος ρυθμός Πληθω ρισμός: μεταβολή ε/ε Τελευταία δημοσιευμέν α στοιχεία αν εργ ίας Πηγ ή: Εκτιμήσεις Α ν αλυτώ ν γ ια Α ΕΠ, πληθω ρισμό, ΔΝΤ γ ια Χρέος, Έ λλειμμα, Ισοζ. Τρεχ. Συν αλλ. p. 3

4 Επιλεγμένα Γραφήματα Μετοχές Γενικός Δείκτης Eurostoxx FTSE Nikkei S&P Ομόλογα - - Συνάλλαγμα 2,90 Απόδοση 10ετίας 1,80 2,50 Καμπύλη [10-2] 1, Spreads 76 2,80 2,70 2,60 2,50 Ευρωζώνη 1,70 1,60 1,50 2,45 2,40 2,35 2,30 2,25 2,20 2,15 Ευρωζώνη 1,62 1,60 1,58 1,56 1,54 1,52 1,50 1, IG HY HΠΑ Απόδοση στη λήξη 10 έτη Ελλάδα 8,80 8,60 8,40 8,20 8,00 7,80 7,60 7,40 7,20 7,00 6,80 6,60 USD ανά EUR 1,380 1,375 1,370 1,365 1,360 1,355 1,350 1,345 1,340 1,335 1, Πετρέλαιο Χρυσός p. 4

5 Γνωστοποίηση Το παρόν δελτίο εκδίδεται με ενημερωτικό σκοπό και μόνο και δεν αποτελεί υποκίνηση ή προσφορά ούτε αποσκοπεί στην προσέλκυση πελατείας για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Το δελτίο δεν αποβλέπει στην άσκηση επιρροής και δεν θα πρέπει να θεωρείται υποκατάστατο των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη. Ανεξάρτητες συμβουλές θα πρέπει να επιζητηθούν ως προς τη φορολογική νομοθεσία. Οι πληροφορίες που εκτίθενται στο δελτίο βασίζονται σε πηγές που διατίθενται στο κοινό και που θεωρούνται αξιόπιστες. Δεν φέρουμε ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι πληροφορίες, απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται αποτελούν την κρίση μας κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Καμία εγγύηση δεν μπορεί να δοθεί ως προς τη σύμπνοια των εξελίξεων με τα προβλεφθέντα. Η Τράπεζα Πειραιώς δεν υποχρεούται να ενημερώνει ή να κρατά επίκαιρες τις πληροφορίες που εμπεριέχονται στο παρόν. Η Τράπεζα Πειραιώς ενδεχομένως να έχει εκδώσει δελτία διαφορετικά ή μη συμβατά με τις πληροφορίες που εκτίθενται στο παρόν δελτίο. Investment Strategy Unit # p. 5