ΙΛΥ Α Α.Ε. ΚΥΡΙΟΣ ΑΝΑ ΟΧΟΣ EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΛΟΙΠΟΙ ΑΝΑ ΟΧΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ.

Transcript

1 ΝΕΧΑ ΙΛΥ Α Α.Ε. ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ & ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΓΙΑ ΤΗΝ ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΜΕ ΗΜΟΣΙΑ ΕΓΓΡΑΦΗ ΚΑΙ Ι ΙΩΤΙΚΗ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΗ ΚΑΙ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΤΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗ ΝΕΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ ΑΓΟΡΑ Το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενέκριναν το περιεχόµενο του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου µόνον όσον αφορά στην κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Π.. 348/1985. Η απόφαση για πιθανή επένδυση σε µετοχές που προσφέρονται µε την παρούσα ηµόσια Εγγραφή οφείλει να βασίζεται στο σύνολο των πληροφοριών που παρέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο. Ειδικότερα για µερικούς σηµαντικούς παράγοντες που πρέπει να ληφθούν υπόψη σε σχέση µε τις προσφερόµενες µετοχές γίνεται ειδική ανάλυση στο κεφάλαιο Επενδυτικοί Κίνδυνοι και συνιστάται στο επενδυτικό κοινό να δώσει ιδιαίτερη έµφαση στα οικονοµικά στοιχεία, στις παρατηρήσεις επ αυτών καθώς και στις προβλέψεις. ΚΥΡΙΟΣ ΑΝΑ ΟΧΟΣ EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΛΟΙΠΟΙ ΑΝΑ ΟΧΟΙ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΕΙ ΙΚΟΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΤΗΣ EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΝΟΕΜΒΡΙΟΣ 2003

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ Α. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΣΧΕ ΙΟΥ... 5 Β. Ι ΙΑΙΤΕΡΟΤΗΤΕΣ ΝΕ.Χ.Α... 9 Γ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΈΚ ΟΣΗΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΤΗΣ ΙΛΥ Α Α.Ε ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΓΕΝΙΚΑ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΚΩΝ ΕΛΕΓΧΩΝ ΙΛΥ Α Α.Ε ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΓΕΝΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΈΚ ΟΣΗΣ ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΤΙΜΟΛΟΓΗΣΗΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΚΑΤΑΝΟΜΗΣ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Τιµή ιάθεσης ηµόσια Εγγραφή Γενικά Στοιχεία Κατανοµής της ηµόσιας Εγγραφής Κατανοµή των Μετοχών στους Ιδιώτες Επενδυτές Κατανοµή των Μετοχών στους Θεσµικούς Επενδυτές ΑΝΑ ΟΧΟΙ ΚΑΙ ΑΠΑΝΕΣ ΈΚ ΟΣΗΣ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Πληροφορίες σχετικά µε την Αναδοχή ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΣΧΕ ΙΟ ΠΡΟΟΡΙΣΜΟΣ ΝΕΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΒΑΣΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΣΧΕ ΙΟΥ ΙΑΘΕΣΗ ΝΕΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΧΡΟΝΟ ΙΑΓΡΑΜΜΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ ΓΕΝΙΚΑ ΦΟΡΟΛΟΓΙΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΥΝΤΟΜΟ ΙΣΤΟΡΙΚΟ ΑΝΤΙΚΕΙΜΕΝΟ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Ανάπτυξη και Υποστήριξη ERP Συστηµάτων Ανάπτυξη Λογισµικού για Κάθετες Αγορές Ανάπτυξη Λογισµικού κατά Παραγγελία ιάθεση Ολοκληρωµένων Πληροφορικών Συστηµάτων Συνδυασµός Τηλεπικοινωνιών Και Πληροφορικής ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ UniLink DOS Μελέτες και ιαχείριση Έργων Πληροφορικής Παράγοντες που επηρεάζουν τις τιµές και τη ζήτηση ΠΑΡΑΓΩΓΙΚΗ ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ Αξιοποίηση και Ανάπτυξη Προηγµένης Τεχνολογίας Κύκλος Ανάπτυξης Προϊόντων Λογισµικού ιαδικασία υποστήριξης - συντήρησης προϊόντων λογισµικού Προµήθεια - εγκατάσταση εξοπλισµού ΙΚΤΥΟ ΠΩΛΗΣΕΩΝ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΗΣ Τµήµα Μεγάλων Πελατών Τµήµα Κάθετων Αγορών V8.2 3/12/2003

3 7.5.3 Τµήµα Εξειδικευµένων Εφαρµογών ΠΕΛΑΤΕΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ ΕΜΠΟΡΙΚΑ ΣΗΜΑΤΑ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΣΥΝΕΡΓΑΣΙΕΣ Συνοπτικός Πίνακας Κυριότερων Συµβάσεων µε Συνεργαζόµενες Εταιρείες Περίληψη των κυριοτέρων Συµβάσεων Συνεργατών Συµβάσεις ιάθεσης Αδειών Χρήσης Συµβάσεις Αντιπροσώπευσης Συµβάσεις µε συγγενείς εταιρείες Συµβάσεις µε Εξωτερικούς Συνεργάτες Σχέδια Συµβάσεων µε πελάτες ΠΑΓΙΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΕΓΓΥΗΣΕΙΣ & ΕΜΠΡΑΓΜΑΤΕΣ ΑΣΦΑΛΕΙΕΣ Ακίνητα Κτιριακές Εγκαταστάσεις Λοιπές Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Αξία των πάγιων περιουσιακών στοιχείων Εγγυήσεις & Εµπράγµατες Ασφάλειες Ασφαλιστήρια Συµβόλαια Τεχνικός Ασφαλείας ΕΞΕΛΙΞΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ί ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ - ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΤΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ ΜΕΤΟΧΟΙ ΙΟΙΚΗΣΗ - ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ιοίκηση της Εταιρείας ιεύθυνση της Εταιρείας ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΤΩΝ ΜΕΛΩΝ ΤΟΥ.Σ. ΚΑΙ ΤΩΝ ΚΥΡΙΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΗ ΙΟΙΚΗΣΗ Η/ΚΑΙ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΆΛΛΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΑΝΘΡΩΠΙΝΟ ΥΝΑΜΙΚΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΚΛΑ ΟΥ Ο ΚΛΑ ΟΣ ΤΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ΓΕΝΙΚΑ Ο ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ ΜΕΡΙ ΙΟ ΑΓΟΡΑΣ ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΝΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΕΞΕΛΙΞΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΠΑΝΕΣ ΙΑΘΕΣΗ ΤΩΝ ΠΡΟ ΑΠΟΣΒΕΣΕΩΝ & ΦΟΡΩΝ ΚΕΡ ΩΝ ΑΝΑΛΥΣΗ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ ΠΗΓΕΣ ΚΑΙ ΧΡΗΣΕΙΣ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΑΜΙΑΚΕΣ ΡΟΕΣ ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΗΣ 30/06/ Στοιχεία αποτελεσµάτων 30/6/ Συνοπτικός Ισολογισµός την 30/6/ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ DIOSCOURIDES A.E ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΠΟΥ ΕΧΟΥΝ ΕΝΙΑΙΑ ΙΕΥΘΥΝΣΗ Η ΚΟΙΝΗ ΙΟΙΚΗΣΗ ΜΕ ΤΗΝ ΕΚ ΟΤΡΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ DIOSCOURIDES A.E ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΣΤΙΣ ΟΠΟΙΕΣ ΣΥΜΜΕΤΕΧΟΥΝ ΟΙ ΚΥΡΙΟΙ ΜΕΤΟΧΟΙ Η/ΚΑΙ ΤΑ ΜΕΛΗ ΤΟΥ.Σ. ΤΗΣ ΙΛΥ Α Α.Ε FLEXOPACK A.B.E.E ΘΥΓΑΤΡΙΚΕΣ ΤΩΝ ΘΥΓΑΤΡΙΚΩΝ Η ΣΥΓΓΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ «ΓΙΟΥΝΙ-ΣΕΡΒ» Ο.Ε ΙΕΤΑΙΡΙΚΕΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΕΣ ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΜΑΚΡΟΧΡΟΝΙΟΙ ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΠΡΟΟΠΤΙΚΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ V8.2 3/12/2003

4 12.1 ΣΤΟΧΟΙ ΚΑΙ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Αντικείµενο του Α Εγκεκριµένου (Ν.2601/1998) Επενδυτικού Προγράµµατος Το Β Εγκεκριµένο (Ν. 2601/98) Επενδυτικό Πρόγραµµα της Εταιρείας Επέκταση της ραστηριότητας της Εταιρείας σε νέες «Κάθετες» Αγορές Επέκταση Υποκαταστήµατος Βορείου Ελλάδος ΜΕΡΙΣΜΑΤΙΚΗ ΠΟΛΙΤΙΚΗ ΤΙΜΗ ΙΑΘΕΣΗΣ ΤΗΣ ΜΕΤΟΧΗΣ ΓΕΝΙΚΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗ ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΚΑΙ ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (ΕPS) ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡ Η ΚΑΙ ΚΕΡ Η ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (ΕPS) ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5-6 ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΣΧΕ ΙΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΑΞΙΟΛΟΓΗΣΗΣ ΒΕΒΑΙΩΣΗ ΟΡΚΩΤΟΥ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΙΛΥ Α Α.Ε ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΞΑΜΗΝΟΥ 1/1 30/6/2003 ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΙΛΥ Α Α.Ε ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΧΡΗΣΕΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ DIOSCOURIDES Α.Ε V8.2 3/12/2003

5 Α. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΟ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΣΧΕ ΙΟΥ Το Επενδυτικό Σχέδιο προετοιµάστηκε και συντάχθηκε µε ευθύνη της Εκδότριας Εταιρείας, βασίζεται σε συγκεκριµένες παραδοχές της διοίκησης και υπόκειται σε κινδύνους και αβεβαιότητες, στοιχεία που µπορούν να µεταβάλουν ουσιαστικά τα πραγµατικά ποσοτικά µεγέθη της Εταιρείας σε σχέση µε τα προβλεπόµενα. Η αξιολόγηση του επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας από τον Κύριο Ανάδοχο, έγινε σύµφωνα µε τις προδιαγραφές της απόφασης 50 του.σ. του Χ.Α. και σε καµία περίπτωση δε µπορεί να θεωρηθεί ως πρόταση αγοράς των µετοχών της Εταιρείας. Έχοντας λάβει υπόψη τα παραπάνω, ο Κύριος Ανάδοχος βεβαιώνει ότι βάσει της από 7Γ/182 (άρθρο 6β) απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς το Επενδυτικό Σχέδιο της Εταιρείας είναι: Ολοκληρωµένο: διότι προβλέπονται δράσεις, εκτός των επενδύσεων σε πάγιο ενεργητικό, και σε άλλα βασικά τµήµατα όπως στις πωλήσεις, µε την ενίσχυση του δικτύου στην ελληνική αγορά, καθώς και την ανάπτυξη του ανθρώπινου δυναµικού µε την πρόσληψη 7 νέων στελεχών και τη χρήση 5 επιπλέον εξωτερικών συνεργατών που θα ασχοληθούν µε την εξέλιξη των υφιστάµενων εφαρµογών καθώς και στην έρευνα και ανάπτυξη νέων προϊόντων και τεχνολογιών. Πιο συγκεκριµένα προβλέπει: α) συγκεκριµένο χρονοδιάγραµµα ανάπτυξης υλοποίησης των νέων εφαρµογών, β) την πρόσληψη του προσωπικού που απαιτείται για την υποστήριξη της ανάπτυξης της Εταιρείας και των νέων εφαρµογών τεχνολογίας που προβλέπονται στο επενδυτικό σχέδιο, γ) την εκπαίδευση του ανθρώπινου δυναµικού της, δ) την οργανωτική αναδιοργάνωση µε τη ενιαία στέγαση των διευθύνσεων και τµηµάτων της µε σκοπό την καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών της, αλλά και την σωστότερη και ασφαλέστερη ανάπτυξη των προϊόντων της, αλλά και την προσαρµογή της υπάρχουσας διοικητικής δοµής στις σύγχρονες αρχές εταιρικής διακυβέρνησης µε την κατάρτιση εσωτερικού κανονισµού λειτουργίας, τη δηµιουργία τµήµατος εσωτερικού ελέγχου και την εισαγωγή µη εκτελεστικών µελών στο.σ. Καινοτόµο: διότι ενσωµατώνονται στα ήδη υφιστάµενα προϊόντα νέες τεχνολογίες προγραµµατισµού και επικοινωνιών, ενώ αναπτύσσονται νέα προϊόντα και υπηρεσίες όπως το Πληροφοριακό Σύστηµα MegaTron ERP, οι εφαρµογές Megatron Timer & Megatron Access Control, το σύστηµα Unilink, το λογισµικό για την διαχείριση της κάρτας καταναλωτών VitaCard και τέλος το λογισµικό MegaTron CRM. Ο καινοτόµος χαρακτήρας του Επενδυτικού Σχεδίου της Εταιρείας προκύπτει και τεκµηριώνεται από τις ακόλουθες συγκεκριµένες πρακτικές που εφαρµόζει για την ανάπτυξη των προϊόντων της : 1. Τον τρόπο ανάπτυξης του λογισµικού όσον αφορά α) το περιβάλλον, β) την γλώσσα προγραµµατισµού και γ) την µεθοδολογία υλοποίησης που χρησιµοποιείται. Με τον συγκεκριµένο συνδυασµό παράγονται προϊόντα προηγµένης τεχνολογίας που συνδυάζουν αποτελεσµατικότητα, ευελιξία, επεκτασιµότητα, διαλειτουργικότητα και µεταφερσιµότητα. 2. Την αξιοποίηση της πλέον πρόσφατης τεχνολογίας για την ανάπτυξη των σύγχρονων και καινοτόµων προϊόντων της. 3. Τον πρωτοποριακό σχεδιασµό και την καινοτόµο αντίληψη που χαρακτηρίζει το σύνολο των προϊόντων της. 4. Την επαρκή διαφοροποίηση από τα αντίστοιχα διαθέσιµα ανταγωνιστικά προϊόντα. 5. Την τεχνολογική δυνατότητα της άµεσης προσαρµογής στις εκάστοτε διαµορφωµένες ανάγκες των αγορών στις οποίες απευθύνονται τα συγκεκριµένα προϊόντα. εσµευτικό: διότι κατά τη διάρκεια υλοποίησής του, προβλέπονται κατ έτος συγκεκριµένοι και εφικτοί ποσοτικοί στόχοι όπως η ανάπτυξη του κύκλου εργασιών, της κερδοφορίας και του ενεργητικού. Τα αποτελέσµατα αυτά εκτιµώνται ως εφικτά από τη διοίκηση της Εταιρείας λόγω της πληρότητας και ποιότητας των παρεχόµενων υπηρεσιών σε σύγκριση µε τον ανταγωνισµό. 5 V8.2 3/12/2003

6 Βιώσιµο: διότι κατά την επόµενη τριετία από την έναρξη υλοποίησής του, αναµένεται αύξηση της κερδοφορίας, της αποδοτικότητας ιδίων και συνολικών κεφαλαίων και της ετήσιας αύξησης των θέσεων εργασίας όπως προκύπτει από τον ακόλουθο πίνακα: (σε ) Κέρδη προ φόρων 1,027,130 1,350,020 1,555,000 Αποδοτικότητα Ιδίων Κεφαλαίων 21.21% 19.49% 0.00% Αποδοτικότητα Συνολικών Κεφαλαίων 15.68% 14.66% 0.00% Θέσεις Εργασίας Συνεκτικό: διότι η υλοποίησή του προκύπτει µε σαφήνεια, ως αποτέλεσµα της αλληλουχίας των προβλεπόµενων ενεργειών. Συγκεκριµένα η Εταιρεία αναδιοργανώνει τις υποδοµές της σε πάγιο εξοπλισµό µε την ανέγερση νέων κτιριακών εγκαταστάσεων και την απόκτηση σύγχρονου µηχανολογικού εξοπλισµού καθώς και σε έµψυχο υλικό µε την επιµόρφωση προσωπικού έτσι ώστε να µεγεθύνει την παραγωγική της δυναµικότητα και να βελτιώσει την αποτελεσµατικότητα των προσφερόµενων προϊόντων και υπηρεσιών. Παράλληλα εργάζεται στην ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της σε νέες κάθετες αγορές, ενώ δραστηριοποιείται στην έρευνα και ανάπτυξη (R&D), την απόκτηση τεχνογνωσίας, τις προσλήψεις εξειδικευµένων στελεχών κλπ. Η Εταιρεία εισάγεται στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά ως δυναµική εταιρεία. Α.1 ΤΕΚΜΗΡΙΩΣΗ ΤΟΥ ΥΝΑΜΙΚΟΥ ΧΑΡΑΚΤΗΡΑ ΤΗΣ ΕΚ ΟΤΡΙΑΣ Η στρατηγική ανάπτυξης της Εταιρείας έχει βασιστεί στην ικανότητά της να αναπτύσσει και να διαθέτει προγράµµατα και εφαρµογές λογισµικού τα οποία αφορούν κυρίως εξειδικευµένες αγορές και χαρακτηρίζονται από συνδυασµό διαφορετικών τεχνολογιών. Έχοντας επικεντρωθεί στην ανάπτυξη λογισµικού για εξειδικευµένες εφαρµογές, η Εταιρεία σύντοµα απέκτησε συγκριτικό πλεονέκτηµα τεχνογνωσίας τόσο σε επίπεδο λογισµικού όσο και σε επίπεδο ανάλυσης και κατανόησης των αναγκών των εξειδικευµένων αγορών. Η διαφοροποίηση αυτή της Εταιρείας και η τοποθέτηση της σε συγκεκριµένες υποαγορές του ευρύτερου κλάδου πληροφορικής, επέτρεψε στην Εταιρεία να παρουσιάσει σηµαντικότατους ρυθµούς ανάπτυξης οι οποίοι κατά τη τελευταία τριετία κυµαίνονται στο 101,75% σε επίπεδο κύκλου εργασιών και 168,97% σε επίπεδο κερδών προ φόρων. Η ανάπτυξη της Εταιρείας υποστηρίχθηκε σηµαντικά από κεφαλαιουχικές επενδύσεις οι οποίες χρηµατοδοτήθηκαν τόσο µε ίδια κεφάλαια όσο και στα πλαίσια επενδυτικών νόµων. Αποτέλεσµα αυτού είναι η ΙΛΥ Α ΑΕ να διαθέτει την ικανή υποδοµή τόσο για τη διαχείριση των υψηλών ρυθµών ανάπτυξης της, όσο και για την περαιτέρω µεγέθυνση της ανάπτυξής της. Με βάση τα παραπάνω δεδοµένα η Εταιρεία αποτελεί µια ιδιαίτερα δυναµική επιχείρηση η οποία είναι τοποθετηµένη στη παροχή εφαρµογών πληροφορικής σε εξειδικευµένες αγορές και η οποία καταφέρνει να αυξάνει σταθερά τα µεγέθη της. Η ικανότητα της Εταιρείας να διατηρεί την υψηλή ανταγωνιστικότητα στα προσφερόµενα προϊόντα και υπηρεσίες της και να ενσωµατώνει ικανοποιητικά και έγκαιρα σε αυτά τις νέες εξελίξεις της τεχνολογίας αλλά και των αναγκών των πελατών της είναι ο καθοριστικός παράγοντας για τη εξασφάλιση των υψηλών ρυθµών ανάπτυξης της Εταιρείας. Η Εταιρεία αναπτύσσει εξειδικευµένες εφαρµογές πληροφορικής, οι οποίες απευθύνονται σε συγκεκριµένες αγορές και επιλύουν συγκεκριµένες ανάγκες µηχανοργάνωσης. Η ανάπτυξη των προϊόντων και υπηρεσιών της Εταιρείας βασίζεται στην σε βάθος κατανόηση των αναγκών αυτών και την ανάπτυξη αποτελεσµατικών εφαρµογών. Εποµένως τα λογισµικά προγράµµατα και εφαρµογές της Εταιρείας δεν είναι «τυποποιηµένα» µε την έννοια ότι απευθύνεται σε ευρεία χρήση αλλά χρήζουν υψηλού βαθµού παραµετροποίησης και προσαρµογής στις εκάστοτε ανάγκες του πελάτη. Επίσης οι µεταβαλλόµενες ανάγκες των πελατών και η συνεχής εξέλιξη της τεχνολογίας, έχουν οδηγήσει την Εταιρεία στη παροχή συνεχούς και δυναµικής υποστήριξης, αναβάθµισης και προσαρµογής των εφαρµογών της, παράγοντας ο οποίος αποτελεί σηµαντικό ανταγωνιστικό πλεονέκτηµα της Εταιρείας. Πιο συγκεκριµένα, ο δυναµισµός της Εταιρείας προκύπτει από: 6 V8.2 3/12/2003

7 Τον ιστορικό ρυθµό ανάπτυξης των µεγεθών της (πωλήσεις, κέρδη προ φόρων κλπ.) κατά την τελευταία πενταετία και τον προβλεπόµενο για την επόµενη τριετία. (τα ποσά σε χιλ. ) Π 2004Π 2005Π Κύκλος Εργασιώ ν , , , , , , , % αύξησης 28% 274% 52% 67% 21% 31% 27% 17% Λ ειτ ο υ ρ γικό Αποτέλεσµ α , , , , , % αύξησης 50% 458% 29% 87% 39% 33% 28% 15% Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων , , , , , % αύξησης 37% 440% 32% 87% 42% 31% 28% 16% Κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων , , , , , % αύξησης 41% 473% 36% 86% 41% 34% 24% 16% Κέρδη προ φόρων , , , % αύξησης 44% 465% 72% 97% 36% 21% 31% 15% Κέρδη µετά από φόρους χρήσης , , % αύξησης 44% 636% 127% 105% 36% -0.5% 26% 17% Η µέχρι σήµερα πορεία της Εταιρείας έχει να δείξει αξιοσηµείωτη βελτίωση των αποτελεσµάτων της. Οι πωλήσεις της αυξήθηκαν τα πέντε τελευταία χρόνια µε µέσο ετήσιο ρυθµό 88,3% και ανήλθαν σε 3.360,04 χιλ. το 2002, σε 2.776,47 χιλ. το 2001, σε 1.665,48 χιλ. το 2000, σε 1.096,9 χιλ. το 1999 από 293,47 χιλ. το Τα λειτουργικά αποτελέσµατα της Εκδότριας παρουσίασαν αύξηση µε µέσο ετήσιο ρυθµό 132,59% και ανήλθαν το 2002 σε 1.478,01 χιλ., το 2001 σε 1.065,86 χιλ., το 2000 σε 569,41 χιλ., το 1999 σε 442,47 χιλ. από 79,24 χιλ. το Εξίσου σηµαντική είναι και η σταθερή βελτίωση που παρουσιάζει η Εταιρεία στα περιθώρια κέρδους της σε ετήσια βάση τα οποία παρουσιάζουν για τα κέρδη προ φόρων αύξηση µε µέσο ετήσιο ρυθµό 143,04% και 25πλασιασµό σε απόλυτα νούµερα την εξεταζόµενη πενταετία. Όσον αφορά τα κέρδη µετά από φόρους, αυτά αυξάνονται µε µέσο ετήσιο ρυθµό αύξησης της τάξης του 189,86%, λόγω της υπαγωγής της Εκδότριας στις διατάξεις του Ν. 2601/98 περί δηµιουργίας αφορολόγητων αποθεµατικών (η Εκδότρια σχηµατίζει υψηλά αφορολόγητα αποθεµατικά µε συνέπεια να φορολογείται σε χαµηλότερο εισόδηµα), παρουσιάζοντας σε απόλυτα νούµερα 34πλασιασµό τους στην εξεταζόµενη τετραετία. Σύµφωνα µε τις προβλέψεις της διοίκησης της Εταιρείας, τα µεγέθη και οι οικονοµικές επιδόσεις θα εξακολουθήσουν να αυξάνονται δυναµικά την τριετία Πιο συγκεκριµένα ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας εκτιµάται ότι θα διαµορφωθεί σε χιλ. το 2005, δηλ. αύξηση της τάξης του 93,45% µετά το πέρας του επενδυτικού σχεδίου της. Αντίστοιχα τα λειτουργικά αποτελέσµατα και τα κέρδη προ φόρων της Εταιρείας αναµένεται να διαµορφωθούν σε χιλ. και χιλ. αντίστοιχα, παρουσιάζοντας αύξηση της τάξης του 96,55% και 83,79% αντιστοίχως µετά το πέρας της τριετίας. Την τάση βελτίωσης της αποδοτικότητας των ιδίων και των συνολικών απασχολούµενων κεφαλαίων κατά την τελευταία πενταετία και επόµενη τριετία. ΕΙΚΤΕΣ Α ΠΟ ΟΤΙΚΟΤΗΤΑ Σ (προ φόρων) Π 2004Π 2005Π Μέσου Όρου Ιδίων Κεφαλαίων 11.1% 33.6% 27.6% 33.6% 32.99% 21.21% 19.49% 22.45% Μέσου Όρου Συνολικών Απασχολούµενων Κεφαλαίων 8.3% 21.4% 17.5% 23.7% 23.35% 15.68% 14.66% 15.65% Σε ό,τι αφορά την αποδοτικότητα των Ιδίων Κεφαλαίων αλλά και των συνολικών απασχολούµενων κεφαλαίων, είναι εµφανής η συνεχής βελτίωσή των αντιστοίχων δεικτών κατά τις χρήσεις και από τον παραπάνω πίνακα. Όσον αφορά την προβλεπόµενη τριετία, το 2003 περιορίζονται στο 21,21% και στο 15,68% αντίστοιχα, λόγω της αναµενόµενης αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου για την εισαγωγή στη ΝΕΧΑ. Στο τέλος του Επενδυτικού Προγράµµατος της Εκδότριας διαµορφώνονται σε 22,45% και 15,65% αντίστοιχα. Την βελτίωση των τεχνικοοικονοµικών στοιχείων κατά τη διάρκεια της εφαρµογής του επενδυτικού σχεδίου. Πιο συγκεκριµένα, ανάµεσα στις δράσεις του σχεδίου περιλαµβάνονται: Η διεύρυνση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας µε α) την ανάπτυξη νέων προϊόντων και τεχνολογιών και β) την επέκτασή της σε νέες κάθετες αγορές. Η Εκδότρια, στο συνολικό τριετές επενδυτικό της πρόγραµµα, εκτός του επενδυτικού σχεδίου το οποίο έχει εγκριθεί και ενταχθεί στον αναπτυξιακό νόµο Ν.2601/1998, περιλαµβάνει επίσης και την ανάπτυξη προϊόντων και υπηρεσιών λογισµικού τα οποία ήδη σχετίζονται και εντάσσονται στο εύρος των δραστηριοτήτων της Εταιρείας (Dioscourides - Win, DB- 7 V8.2 3/12/2003

8 DIOSC και VitaCard ). Η Εταιρεία µετά την υλοποίηση της ανάπτυξης των παραπάνω προϊόντων και υπηρεσιών θα επιτύχει την εξασφάλιση και συνέχεια της ηγετικής θέσης που ήδη κατέχει στο χώρο των φαρµακείων, την ανάπτυξη σύγχρονου τρόπου επικοινωνίας µε το σύνολο των συσχετιζοµένων του κλάδου των φαρµακείων και την παροχή νέων υπηρεσιών µέσω των οποίων η Εταιρεία επιδιώκει την κάλυψη των νέων πρωτοποριακών αναγκών που διαφαίνονται στον ορίζοντα (όπως πχ η ηλεκτρονική αποστολή των συνταγών στα ασφαλιστικά ταµεία, η αυτόµατη εξόφληση των οφειλών των ασφαλιστικών ταµείων, κλπ), και την επέκταση των δραστηριοτήτων της σε νέους τοµείς της οικονοµικής δραστηριότητας όπως πχ υπηρεσίες εφαρµογής σύγχρονων αντιλήψεων marketing, υπηρεσίες διαχείρισης loyalties, κλπ. Επιπρόσθετα για την είσοδό της σε νέες κάθετες αγορές, η Εκδότρια προτίθεται να προσαρµόσει την πλατφόρµα του λογισµικού MegaTron ERP που διαθέτει, προσθέτοντας τα απαραίτητα υποσυστήµατα και τροποποιώντας όσα από τα υπόλοιπα (υποσυστήµατα του MegaTron) είναι απαραίτητο, έτσι ώστε, να προκύψουν τα εξειδικευµένα προϊόντα λογισµικού για τις ακόλουθες κάθετες αγορές : Φαρµακαποθήκες. ηµόσιες Επιχειρήσεις Ύδρευσης και Αποχέτευσης. Λογισµικό διακίνησης νωπών προϊόντων. Η επαύξηση των παραγωγικών δυνατοτήτων (πρόσληψη εξειδικευµένου προσωπικού, απόκτηση νέας τεχνογνωσίας) προκειµένου να επιτευχθούν οι παραπάνω στόχοι της Εκδότριας και Η βελτίωση των υποδοµών (επένδυση σε σύγχρονες εγκαταστάσεις, εξοπλισµός εργαστηρίων R&D, εξοπλισµός γραφείων). Η βελτίωση των οργανικών αποτελεσµάτων, από την ανέγερση ιδιόκτητων κτιριακών εγκαταστάσεων, θα προέλθει έµµεσα από την κατασκευή προηγµένων εργαστηρίων έρευνας και ανάπτυξης, εργαστηρίων διασφάλισης ποιότητας τα οποία αφορούν την ανάπτυξη λογισµικού που είναι και η κύρια πηγή εσόδων της Εκδότριας. Την κατάρτιση του προσωπικού της Εταιρείας, το οποίο εκτός από τις γνώσεις ανάπτυξης σύνθετων εφαρµογών ηλεκτρονικών συναλλαγών, διαθέτει πλήρη κατανόηση των ιδιαίτερων συνθηκών που διέπουν το συγκεκριµένο κλάδο, δηµιουργώντας έτσι λύσεις που ικανοποιούν στο µέγιστο δυνατό βαθµό τις εξειδικευµένες ανάγκες. Ο µέχρι σήµερα ρυθµός ανάπτυξης των µεγεθών της Εταιρείας, καθώς και οι ρυθµοί αύξησης των οικονοµικών αποτελεσµάτων της για την επόµενη µετά την εισαγωγή της τριετία, τεκµηριώνουν τον χαρακτηρισµό της Εταιρείας ως δυναµικής, ο οποίος επιπλέον ενισχύεται από µια σειρά ποιοτικών παραγόντων που αφορούν στην δραστηριότητα, εµπειρία και αυτό καθαυτό το Επενδυτικό Σχέδιο µε τα όσα προβλέπει για την ανάπτυξη νέων προϊόντων εφαρµογών και την επέκταση της Εταιρείας σε νέες κάθετες αγορές. 8 V8.2 3/12/2003

9 Β. Ι ΙΑΙΤΕΡΟΤΗΤΕΣ ΝΕ.Χ.Α. Με το νόµο υπ' αριθµ. 2733/99 (ΦΕΚ 155Β, ) συστάθηκε η Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά (ΝΕ.Χ.Α.) στην οποία εισάγονται οι µετοχές µικροµεσαίων δυναµικών ή καινοτόµων εταιριών που δεν έχουν εισαχθεί στην Κύρια ή την Παράλληλη Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. Μέσω της εισαγωγής στη ΝΕ.Χ.Α., δίνεται η δυνατότητα σε επιxειρηµατικές µονάδες να χρηµατοδοτήσουν τα επενδυτικά τους σxέδια που στόχο έχουν την εφαρµογή σύγχρονων διαδικασιών και τεχνολογιών στην οργάνωση, λειτουργία και διάθεση υφιστάµενων προϊόντων και υπηρεσιών, αλλά και την ανάπτυξη νέων µε καινοτόµα χαρακτηριστικά. Λόγω του είδος των εταιριών (µικροµεσαίο µέγεθος, δυναµικές, καινοτόµες) στις οποίες απευθύνεται η ΝΕ.Χ.Α., τα θεσµικό πλαίσιό της διαφοροποιείται σε σχέση µε τα αντίστοιχο της Κύριας ή Παράλληλης Αγοράς του Χ.Α., εισάγοντας νέες διαδικασίες και θεσµούς όπως αυτούς της υποχρεωτικής δέσµευσης των µετόχων για τα τρία πρώτα χρόνια, του Ειδικού ιαπραγµατευτή, της σύνταξης Επενδυτικού Σχεδίου κ.ά. Αναλυτικότερα οι ιδιαιτερότητες της ΝΕ.Χ.Α. σε σχέση µε τις άλλες αγορές του Χ.Α. καθώς και το έργο του Αναδόχου, Συµβούλου και Ειδικού ιαπραγµατευτή, έχουν ως εξής: 1. Ίδια Κεφάλαια Ύψος ιδίων κεφαλαίων µεγαλύτερο από για τη χρήση που προηγείται της αίτησης εισαγωγής 2. ηµοσίευση Οικονοµικών Καταστάσεων ΝΕ.Χ.Α. ΠΑΡΑΛΛΗΛΗ ΚΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ Ύψος ιδίων κεφαλαίων Ύψος ιδίων κεφαλαίων µεγαλύτερο από µεγαλύτερο από για τη χρήση για τη που προηγείται της χρήση που προηγείται της αίτησης εισαγωγής αίτησης εισαγωγής ηµοσίευση τουλάχιστον δύο (2) ισολογισµών ελεγµένων από ορκωτό ελεγκτή. Με απόφαση του.σ. του Χ.Α. επιτρέπεται κατ' εξαίρεση η εισαγωγή εταιριών µε µία δηµοσιευµένη χρήση εφόσον κριθεί ότι πρόκειται για εταιρεία µε ιδιαίτερο δυναµισµό ή µε εξαιρετικά καινοτόµο επενδυτικό σχέδιο. 3. Φορολογικός Έλεγχος Να έχει ελεγχθεί φορολογικά από την αρµόδια ΟΥ για όλες τις χρήσεις για τις οποίες έχουν δηµοσιευθεί οι 4. Νοµικός & Οικονοµικός Έλεγχος ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Έλεγχος από ανεξάρτητο νοµικό γραφείο καθώς και από ανεξάρτητο ορκωτό ελεγκτή για όλες τις χρήσεις της Εταιρείας. ηµοσίευση τουλάχιστον δύο (2) ισολογισµών ελεγµένων από ορκωτό ελεγκτή. Όπως ΝΕ.Χ.Α. Όπως ΝΕ.Χ.Α. ηµοσίευση τουλάχιστον τριών (3) ισολογισµών ελεγµένων από ορκωτό ελεγκτή. Όπως ΝΕ.Χ.Α. Όπως ΝΕ.Χ.Α. 9 V8.2 3/12/2003

10 (συνέχεια) ΝΕ.Χ.Α. ΠΑΡΑΛΛΗΛΗ ΚΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ 5. έσµευση Μετοχών Μέτοχος της Εταιρείας - - που κατέχει µετοχές τουλάχιστον 5% του µετοχικού κεφαλαίου δεσµεύεται κατά την κατάθεση της αίτησης εισαγωγής, ότι δεν θα διαθέσει το 80% των µετοχών κατά το πρώτο έτος από την εισαγωγή της Εταιρείας στη ΝΕ.Χ.Α. και το 50% κατά το δεύτερο και τρίτο έτος. 6. ιάθεση Μετοχών ιάθεση στο κοινό τουλάχιστον µετοχών, αξίας Από τη διάθεση των µετοχών αυτών ποσοστό τουλάχιστον 80% προέρχεται από την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. ιάθεση µετοχών µε ιδιωτική τοποθέτηση επιτρέπεται µόνο στους εργαζοµένους, και µε ποσοστό όχι µεγαλύτερο από 5% των µετοχών που διατίθενται µε δηµόσια εγγραφή. 7. ιασπορά Το ποσοστό της διασποράς στο ευρύ κοινό πρέπει να ανέρχεται σε τουλάχιστον 20% του συνόλου των µετοχών, σε κάθε περίπτωση δε, οι µετοχές της εταιρείας να είναι κατανεµηµένες σε εκατόν πενήντα (150) πρόσωπα φυσικά και νοµικά, από τα οποία κανένα να µην κατέχει άνω του 2% του συνόλου των µετοχών Η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε έκδοση νέων µετοχών πρέπει να είναι τουλάχιστον το 80% του ποσού που προκύπτει από το άθροισµα του µετοχικού κεφαλαίου και του ποσού της αυξήσεως που δεν διατίθεται µε δηµόσια εγγραφή (ιδιωτική τοποθέτηση). Η υποχρέωση αυτή δεν θα ισχύει εφόσον η εταιρεία υπαχθεί στην κατηγορία του Αναδόχου. Το ποσοστό της διασποράς στο ευρύ κοινό πρέπει να ανέρχεται σε τουλάχιστον 20% του συνόλου των µετοχών, σε κάθε περίπτωση δε, οι µετοχές της εταιρείας να είναι κατανεµηµένες σε χίλια (1.000) τουλάχιστον πρόσωπα φυσικά ή νοµικά, από τα οποία κανένα να µην κατέχει άνω του 2% του συνόλου των µετοχών. Να υπάρχει η δυνατότητα διάθεσης και υφιστάµενων µετοχών σε ποσοστό µέχρι 20% του συνόλου. εν υπάρχει υποχρέωση αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου. Το ποσοστό της διασποράς στο ευρύ κοινό πρέπει να ανέρχεται τουλάχιστον µέχρι ποσοστού 25% του συνόλου των µετοχών, σε κάθε περίπτωση δε, οι µετοχές πρέπει να είναι κατανεµηµένες σε δύο χιλιάδες (2.000) τουλάχιστον πρόσωπα, φυσικά ή νοµικά. Θεωρείται επίσης επαρκής η διασπορά όταν λόγω του µεγέθους της εταιρείας, του µεγάλου αριθµού µετοχών της αυτής κατηγορίας και της εκτάσεως της διασποράς τους στο ευρύ κοινό, διασφαλίζεται και µε µικρότερο ποσοστό, που όµως δεν µπορεί να είναι λιγότερο του 5%, η οµαλή λειτουργία της αγοράς. 10

11 (συνέχεια) ΝΕ.Χ.Α. ΠΑΡΑΛΛΗΛΗ ΚΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ 8. Επενδυτικό Σχέδιο Η Εταιρεία υποβάλλει - - επενδυτικό σχέδιο µε ευθύνη του Αναδόχου ως προς το σύννοµο και την ακρίβεια του περιεχοµένου. Στο επενδυτικό σχέδιο γίνεται αναφορά στα κυριότερα στοιχεία της Εταιρείας (περιγραφή δραστηριοτήτων, υποδοµή, οργάνωση, χρηµατοοικονοµική ανάλυση κ.ά.), στην ανάλυση της αγοράς και των πωλήσεων της Εταιρείας καθώς και στο σχέδιο επενδύσεων που πρόκειται να πραγµατοποιήσει η Εταιρεία την επόµενη τριετία, καθώς και των πηγών άντλησης των απαιτούµενων κεφαλαίων. 9. Έκθεση Αξιολόγησης του Συντάσσεται από τον - - Επενδυτικού Σχεδίου Ανάδοχο προκειµένου να γίνει τεκµηρίωση της βιωσιµότητας του επενδυτικού σχεδίου, καθώς και του δυναµικού και καινοτόµου χαρακτήρα της Εταιρείας. 10.Ειδικός ιαπραγµατευτής Η Εταιρεία ορίζει έναν - - τουλάχιστον Ειδικό ιαπραγµατευτή ο οποίος αναλαµβάνει να διαβιβάζει σε συνεχή βάση, αποκλειστικά ταυτόχρονες εντολές αγοράς και πώλησης για ίδιο λογαριασµό συµβάλλοντας έτσι στην ενίσχυση της ρευστότητας αγοράς των µετοχών της Εταιρείας. Για το σκοπό αυτό, η Εταιρεία µεταβιβάζει το αργότερο µέχρι 3 ηµέρες πριν την έναρξη διαπραγµάτευσης στη ΝΕ.Χ.Α., ποσοστό 4% των µετοχών της στον Ειδικό ιαπραγµατευτή, 11

12 ΑΝΑ ΟΧΟΣ Ανάδοχος Έκδοσης ορίζεται από την Εταιρεία Πιστωτικό Ίδρυµα ή Επιχείρηση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, στις οποίες έχει χορηγηθεί άδεια παροχής υπηρεσιών αναδοχής, σύµφωνα µε το ν. 2396/1996 (ΦΕΚ 73Α ). Ο Ανάδοχος Έκδοσης εγγυάται την πλήρη κάλυψη του διατιθέµενου από την αύξηση µε δηµόσια εγγραφή κεφαλαίου της Εταιρείας και οφείλει να παρακολουθεί και να ενηµερώνει το κοινό για την πρόοδο του επενδυτικού σχεδίου και τη χρηµατοοικονοµική κατάσταση της Εταιρείας, ευθυνόµενος κατά τα λοιπά σύµφωνα µε τις διατάξεις του π.δ 350/1985 και του Κανονισµού Αναδοχών, που προβλέπεται στην παράγραφο 2 του άρθρου 3 του ν. 2651/1998 (ΦΕΚ 248Α ). Η Εταιρεία µπορεί να ορίσει περισσότερους του ενός αναδόχους που ευθύνονται εις ολόκληρο. Η υπογραφή του Ενηµερωτικού ελτίου γίνεται από τον ορισθέντα ως κύριο Ανάδοχο. Η χρονική διάρκεια συνεργασίας του Κυρίου Αναδόχου της έκδοσης µε την Εταιρεία, ορίζεται τουλάχιστον για τρία (3) έτη από την εγκριτική απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου του Χ.Α.Α για την εισαγωγή στη ΝΕ.Χ.Α των µετοχών της. ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Σύµβουλος Έκδοσης ορίζεται από την Εταιρεία Πιστωτικό Ίδρυµα ή Επιχείρηση Παροχής Επενδυτικών Υπηρεσιών, στις οποίες έχει χορηγηθεί η σχετική άδεια µε σκοπό το σχεδιασµό της διαδικασίας της Εισαγωγής των µετοχών της Εταιρείας στη ΝΕ.Χ.Α. και των όρων της αύξησης κεφαλαίου που θα πραγµατοποιηθεί. Επίσης ο Σύµβουλος είναι υπεύθυνος για τη σύνταξη του ενηµερωτικού δελτίου, την αξιολόγηση του επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας καθώς και την ενηµέρωση του επενδυτικού κοινού για την πορεία του. Τέλος, στα καθήκοντα του Συµβούλου περιλαµβάνεται και η παροχή συµβουλών για το συντονισµό των ενεργειών για την ολοκλήρωση του φακέλου καθώς και την υποστήριξή του ενώπιον των Χρηµατιστηριακών Αρχών. Η χρονική διάρκεια συνεργασίας του Συµβούλου Έκδοσης µε την Εταιρεία, ορίζεται τουλάχιστον για τρία (3) έτη από την εγκριτική απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου του Χ.Α.Α για την εισαγωγή στη ΝΕ.Χ.Α των µετοχών της ΕΙ ΙΚΟΣ ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΤΗΣ Η Εταιρεία ορίζει έναν τουλάχιστον Ειδικό ιαπραγµατευτή µέλος του Χ.Α. Η ιδιότητα του Ειδικού ιαπραγµατευτή δεν είναι ασυµβίβαστη µε την ιδιότητα του Αναδόχου Έκδοσης ή του Συµβούλου. Ο Ειδικός ιαπραγµατευτής οφείλει να διαβιβάζει σε συνεχή βάση, αποκλειστικά ταυτόχρονες εντολές αγοράς και πώλησης για ίδιο λογαριασµό για κάθε µετοχή της οποίας έχει αναλάβει την ειδική διαπραγµάτευση (εντολές ειδικής διαπραγµάτευσης), υποχρεωτικά για µία ηµερήσια ελάχιστη ποσότητά τους, υπό τους παρακάτω όρους και προϋποθέσεις: 1) η απόκλιση τιµής για κάθε διαβίβαση των ανωτέρω εντολών αγοράς και πώλησης, η οποία ορίζεται ως η διαφορά µεταξύ τιµής της εντολής πώλησης και τιµής της εντολής αγοράς, πρέπει να είναι µικρότερη ή ίση από το πέντε τοις εκατό (5%) του ηµίσεως του αθροίσµατός τους. 2) ως Ελάχιστη Ηµερήσια Ποσότητα Μετοχών ορίζεται ο αριθµός που αντιστοιχεί στο 0,5% του συνολικού αριθµού των εισηγµένων στη ΝΕ.Χ.Α. µετοχών της Εταιρείας. 3) ως Ελάχιστη Ανακοινώσιµη Ποσότητα Μετοχών για κάθε εντολή ειδικής διαπραγµάτευσης ορίζεται ο αριθµός που αντιστοιχεί στο ένα δέκατο πέµπτο της Ελάχιστης Ηµερήσιας Ποσότητας Μετοχών. 4) η µέγιστη χρονική διάρκεια στην οποία ο Ειδικός ιαπραγµατευτής υποχρεούται να επανεισάγει εντολή ειδικής διαπραγµάτευσης ορίζεται σε πέντε (5) λεπτά από τη χρονική στιγµή πλήρους ή µερικής εκτέλεσης προηγούµενης εντολής του εφόσον το ανεκτέλεστο υπόλοιπο υπολείπεται της Ελάχιστης Ανακοινώσιµης Ποσότητας Μετοχών. 5) για το σχηµατισµό της Ελάχιστης Ηµερήσιας Ποσότητας Μετοχών συνυπολογίζονται οι συναλλαγές ειδικής διαπραγµάτευσης που καταρτίζει ο Ειδικός ιαπραγµατευτής στη συγκεκριµένη µετοχή. 6) ο Ειδικός ιαπραγµατευτής παύει να υποχρεούται σε διαβίβαση εντολών ειδικής διαπραγµάτευσης για µετοχή της οποίας έχει αναλάβει την ειδική διαπραγµάτευση: (α) από τη χρονική στιγµή συµπλήρωσης της Ελάχιστης Ηµερήσιας Ποσότητας Μετοχών και έως τη λήξη της ίδιας συνεδρίασης, (β) όταν η τιµή µετοχής της οποίας έχει αναλάβει την ειδική διαπραγµάτευση διαµορφώνεται στο ανώτατο ή κατώτατο επιτρεπτό όριο διακύµανσής της σύµφωνα µε τις κείµενες διατάξεις. 12

13 Γ. ΣΗΜΑΝΤΙΚΗ ΣΗΜΕΙΩΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ Η EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. ως Κύριος Ανάδοχος βεβαιώνει ότι: Από τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν προσεκτικά υπόψη τους και τους παράγοντες κινδύνου που αναφέρονται παρακάτω πριν λάβουν οποιαδήποτε απόφαση σχετικά µε την πιθανή επένδυσή τους σε µετοχές της "ΙΛΥ Α Α.Ε.". Ο Κύριος Ανάδοχος δηλώνει ότι στο παρόν κεφάλαιο του Ενηµερωτικού ελτίου περιγράφονται οι κίνδυνοι αυτοί που, κατά την κρίση του, µπορούν να επηρεάσουν σηµαντικά τα αποτελέσµατα και την χρηµατοοικονοµική θέση της Εκδότριας, βάσει των ελέγχων που διενήργησε σύµφωνα µε διατάξεις του Π.. 350/1985, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει, και των στοιχείων και πληροφοριών που έχουν τεθεί υπόψη του από την Εταιρεία Επισηµαίνεται ότι η µελέτη αυτού του κεφαλαίου και µόνον δεν είναι επαρκής για να αποκτήσουν οι επενδυτές µια ολοκληρωµένη εικόνα για τη λήψη επενδυτικής απόφασης Ως εκ τούτου, η απόφαση για πιθανή επένδυση σε µετοχές που προσφέρονται µε την παρούσα ηµόσια Εγγραφή οφείλει να βασίζεται στο σύνολο των πληροφοριών που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο. Το Ενηµερωτικό ελτίο περιέχει επίσης δηλώσεις και εκτιµήσεις σχετικά µε το µέλλον και την εξέλιξη της αγοράς και των αποτελεσµάτων της Εταιρίας. Όλες αυτές οι δηλώσεις και οι εκτιµήσεις περιέχουν κινδύνους και αβεβαιότητα. Τα µελλοντικά αποτελέσµατα της Εταιρίας µπορεί να διαφέρουν σηµαντικά από τις δηλώσεις και τις εκτιµήσεις αυτές, λόγω κινδύνων όπως αυτών που αναφέρονται παρακάτω και αλλού στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο. ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ Ι ΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Στο Ενηµερωτικό ελτίο έχουν συµπεριληφθεί όλα τα συµπεράσµατα του οικονοµικού και νοµικού ελέγχου που, κατά την κρίση του Κυρίου Αναδόχου, είναι δυνατόν να επηρεάσουν την οικονοµική κατάσταση, την περιουσιακή διάρθρωση και την κάλυψη των προϋποθέσεων εισαγωγής της εταιρείας στο Χ.Α., καθώς και οι συνέπειές τους για την εταιρεία και έχουν πραγµατοποιηθεί όλες οι συνήθεις και αποδεκτές µε την υφιστάµενη πρακτική αναµορφώσεις των αποτελεσµάτων και της καθαρής θέσης της εταιρείας, ώστε να εµφανίζονται απαλλαγµένα από ενδεχόµενες υποχρεώσεις ή λοιπές επιβαρύνσεις και να προκύπτει η πραγµατική οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας. ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ - ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΣΧΕ ΙΟΥ Κάθε στοιχείο που περιλαµβάνεται στο Υπόδειγµα του Ε.., προβλέπεται από το Π.. 348/85 και έχει εφαρµογή στην περίπτωση της εταιρείας απαντάται θετικά ή αρνητικά στο Ενηµερωτικό ελτίο της Εκδότριας. Τα οικονοµικά στοιχεία που περιλαµβάνονται στο Ενηµερωτικό ελτίο είναι ακριβής µεταφορά από τις οικονοµικές - λογιστικές καταστάσεις της Εταιρείας. Σηµειώνεται ότι στο παράρτηµα του Ενηµερωτικού ελτίου παρατίθεται η λογιστική κατάσταση της περιόδου 1/1-30/6/2003 της Εταιρείας. Η εν λόγω περίοδος σχολιάζεται στο κεφ. 9 «Απολογιστικά Στοιχεία ραστηριότητας» και δεν έχει ελεγχθεί από ανεξάρτητο οικονοµικό ελεγκτή. Ο Κύριος Ανάδοχος βεβαιώνει ότι, βάσει της απόφασης 7Γ/182 (άρθρο 182) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, το Επενδυτικό Σχέδιο έχει συνταχθεί σύµφωνα µε τα κριτήρια και τις προδιαγραφές της απόφασης 50 του.σ. του Χ.Α, καθώς και ότι αυτό είναι ολοκληρωµένο, δεσµευτικό, καινοτόµο, βιώσιµο και συνεκτικό όπως αναλύεται στην ενότητα «Α. Περιεχόµενο Επενδυτικού Σχεδίου» του παρόντος. 13

14 ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Η εταιρία διαθέτει ικανοποιητική περιουσιακή διάρθρωση λαµβάνοντας υπόψη και τα αναµορφωµένα οικονοµικά στοιχεία: α) κατά τη χρήση 2000 (τελευταία προ της υποβολής της αίτησης οικονοµική χρήση) β) κατά τη χρήση 2002 και κατά την τρέχουσα περίοδο Πιο συγκεκριµένα, σύµφωνα µε τα δηµοσιευµένα στοιχεία της χρήσης 2000 (τελευταία προ της υποβολής της αίτησης οικονοµική χρήση) η περιουσιακή διάρθρωση της Εταιρείας βεβαιώνεται ως ικανοποιητική για τους ακόλουθους λόγους: 1. Τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας στις ανέρχονταν σε 1.549,57 χιλ.. Εφόσον ληφθούν υπόψη και οι παρατηρήσεις του ορκωτού ελεγκτή - λογιστή που διενήργησε τον έκτακτο οικονοµικό και λογιστικό έλεγχο της Εταιρείας, τα Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια στις ανέρχονταν σε 1.529,52 χιλ.. Σηµειώνεται ότι το όριο που τίθεται για το ύψος των Ιδίων Κεφαλαίων των υπό εισαγωγή εταιρειών στην Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χ.Α., σύµφωνα µε την παράγραφο 2Α του Ν. 2733/99 ανέρχεται σε 586,94 χιλ. για την οικονοµική χρήση που προηγείται της αίτησης εισαγωγής. 2. Τα Κέρδη Προ Φόρων της Εταιρείας στις ανέρχονταν σε 314,57 χιλ.. Εφόσον ληφθούν υπόψη και οι παρατηρήσεις του ορκωτού ελεγκτή - λογιστή που διενήργησε τον έκτακτο οικονοµικό και λογιστικό έλεγχο της Εταιρείας, τα Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων στις ανέρχονταν σε 309,40 χιλ.. Επίσης το σύνολο των Απασχολούµενων Κεφαλαίων στις ανέρχονταν σε 2.435,84 χιλ., ενώ µε βάση τις παραπάνω αναµορφώσεις των Ιδίων Κεφαλαίων το σύνολο των Αναµορφωµένων Απασχολούµενων Κεφαλαίων διαµορφώνεται σε 2.415,26 χιλ.. Με βάση τα παραπάνω, η απόδοση επί των Ιδίων Κεφαλαίων στις σε αναµορφωµένη και µη βάση διαµορφώνεται σε 39,58% και 27,63% αντίστοιχα ενώ η απόδοση επί των Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων ανέρχεται σε 17,61% και 17,48% αντίστοιχα. 3. Ο δείκτης γενικής ρευστότητας της Εταιρείας στις διαµορφώνεται σε 2,15 και της άµεσης ρευστότητας σε 1, Ο δείκτης Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια είναι µηδενικός. Σύµφωνα µε τα στοιχεία της χρήσης 2002 η περιουσιακή διάρθρωση της Εταιρείας βεβαιώνεται ως ικανοποιητική για τους ακόλουθους λόγους: 1. Τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας στις ανέρχονταν σε 2.292,6 χιλ.. Εφόσον ληφθούν υπόψη και οι παρατηρήσεις του ορκωτού ελεγκτή - λογιστή που διενήργησε τον έκτακτο οικονοµικό και λογιστικό έλεγχο της Εταιρείας, τα Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια στις ανέρχονταν σε 2.901,87 χιλ.. Σηµειώνεται ότι το όριο που τίθεται για το ύψος των Ιδίων Κεφαλαίων των υπό εισαγωγή εταιρειών στην Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χ.Α., σύµφωνα µε την παράγραφο 2Α του Ν. 2733/99 ανέρχεται σε 586,94 χιλ. για την οικονοµική χρήση που προηγείται της αίτησης εισαγωγής. 2. Τα Κέρδη Προ Φόρων της Εταιρείας στις ανέρχονταν σε 846,10 χιλ.. Εφόσον ληφθούν υπόψη και οι παρατηρήσεις του ορκωτού ελεγκτή - λογιστή που διενήργησε τον έκτακτο οικονοµικό και λογιστικό έλεγχο της Εταιρείας, τα Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων στις ανέρχονταν σε 839,44 χιλ.. Επίσης το σύνολο των Απασχολούµενων Κεφαλαίων στις ανέρχονταν σε 4.431,98 χιλ. ενώ µε βάση τις παραπάνω αναµορφώσεις των Ιδίων Κεφαλαίων το σύνολο των Αναµορφωµένων Απασχολούµενων Κεφαλαίων διαµορφώνεται σε 4.341,25 χιλ.. 14

15 3. Ο δείκτης γενικής ρευστότητας της Εταιρείας στις διαµορφώνεται σε 1,56 και της άµεσης ρευστότητας σε 1, Ο δείκτης Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια είναι µηδενικός. Σύµφωνα µε τα στοιχεία της περιόδου 1/1-30/6/2003, η περιουσιακή διάρθρωση της Εταιρείας βεβαιώνεται ως ικανοποιητική για τους ακόλουθους λόγους: 1. Τα Ίδια Κεφάλαια της Εταιρείας στις ανέρχονταν σε 3.470,57 χιλ.. Σηµειώνεται ότι το όριο που τίθεται για το ύψος των Ιδίων Κεφαλαίων των υπό εισαγωγή εταιρειών στην Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χ.Α.Α., σύµφωνα µε την παράγραφο 2Α του Ν. 2733/99 ανέρχεται σε 586,94 χιλ. για την οικονοµική χρήση που προηγείται της αίτησης εισαγωγής. 2. Τα Κέρδη Προ Φόρων της Εταιρείας στις ανέρχονταν σε 500,02 χιλ.. Επίσης το σύνολο των Απασχολούµενων Κεφαλαίων στις ανέρχονταν σε 4.989,46 χιλ.. 4. Οι Τραπεζικές Υποχρεώσεις της Εταιρείας εξακολουθούν να είναι µηδενικές. Κατά την εκτίµηση του Κυρίου Αναδόχου η οικονοµική κατάσταση, η περιουσιακή διάρθρωση και οι προϋποθέσεις εισαγωγής στο ΧΑΑ της εκδότριας εταιρίας, δε µπορούν να επηρεαστούν: α) από γεγονότα τα οποία βρίσκονται σε εξέλιξη και δεν απεικονίζονται στις µέχρι σήµερα δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της εκδότριας εταιρίας β) από τυχόν µη ποσοτικοποιηµένες παρατηρήσεις των ορκωτών ελεγκτών γ) από τυχόν επιπτώσεις που θα υπάρξουν σε περίπτωση αρνητικής έκβασης των εκκρεµών δικαστικών υποθέσεων στα οποία εµπλέκεται η εκδότρια εταιρία. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Σύµφωνα µε την τροποποίηση του άρθρου 8 α παρ. 1 του ΚΝ 2190/1920, το οποίο στη νέα διατύπωσή του έχει ως ακολούθως «το κατώτατο όριο του µετοχικού κεφαλαίου ΑΕ που προσφεύγει στην ολική ή µερική κάλυψη του από το κοινό µε δηµόσια εγγραφή ορίζεται στο ποσό του 1,5 εκατ. ολοσχερώς, καταβεβληµένο» κατέστη απαραίτητη η ανάκληση των ληφθείσων αποφάσεων της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 30/6/2003, πλην της απόφασης για την εισαγωγή των µετοχών της Εταιρείας στη ΝΕΧΑ, προκειµένου η Εκδότρια να συµµορφωθεί µε τη νέα νοµοθετική πρόβλεψη. εδοµένων των ανωτέρω, η Εταιρεία στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της 18 ης Σεπτεµβρίου 2003, προέβη σε κεφαλαιοποίηση των ακολούθων σχηµατισθέντων αφορολόγητων αποθεµατικών: α) αφορολόγητου αποθεµατικού του Ν. 1828/89 ποσού ,61 (προερχόµενο από τη χρήση 1993 κατά 3.364,55, από τη χρήση 1996 κατά 3.815,11 και από τη χρήση 1999 κατά ,95 ) και β) αφορολόγητου αποθεµατικού του Ν. 2601/1998 ποσού ύψους ,39 (προερχόµενο από τη χρήση 2000 κατά ,32 και από τη χρήση 2001 κατά ,07 ). Η ανωτέρω αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας υλοποιήθηκε µέσω της αυξήσεως τηε ονοµαστικής αξίας του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας από 0,37 σε 0,5 για εκάστη µετοχή. Συνακόλουθα και µετά την ανωτέρω αύξηση το ολοσχερώς καταβεβληµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε 1,6 εκατ. διαιρούµενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,5 η καθε µία. ΝΟΜΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ Η νοµική κατάσταση των µετοχών της Εταιρείας είναι σύµφωνη προς τους νόµους και τους κανονισµούς στους οποίους υπόκειται όσον αφορά την ίδρυσή της και την καταστατική της λειτουργία. Σύµφωνα µε την έκθεση νοµικού ελέγχου, δεν υφίστανται δικαστικής φύσεως εκκρεµότητες κατά της εκδότριας και των νοµίµων εκπροσώπων της. 15

16 Ο νοµικός έλεγχος στο συµπέρασµά του αναφέρει ότι: α) εν προέκυψαν στοιχεία τα οποία να επηρεάζουν την οικονοµική κατάσταση της Εταιρίας. β) Η νοµική κατάσταση της Εταιρίας είναι σύµφωνη προς τους νόµους και τους κανονισµούς στους οποίους υπόκειται όσον αφορά την ίδρυσή της και την καταστατική της λειτουργία γ) δεν προέκυψε γεγονός ή άλλο στοιχείο που να εµποδίζει από νοµική άποψη την αιτούµενη αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Ελεγχόµενης Εταιρίας και την εισαγωγή των µετοχών της στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Η Εταιρεία διαθέτει επαρκές σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σύµφωνα µε σχετική επιστολή του Τακτικού Ορκωτού Ελεγκτή της Εταιρείας, η οποία παρατίθεται στο Παράρτηµα. ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ ΤΗΣ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Η δραστηριότητα της Εταιρείας αφορά στην ανάπτυξη και διάθεση τυποποιηµένων και εξειδικευµένων λογισµικών προγραµµάτων καθώς και τη παροχή ολοκληρωµένων πληροφοριακών συστηµάτων, τα οποία αποτελούν συνδυασµό λογισµικού, εξοπλισµού πληροφορικής και συστηµάτων επικοινωνιών. Παρακάτω παρουσιάζεται αναλυτικά ο επιµερισµός της δραστηριότητας της Εταιρείας στις επιµέρους κατηγορίες. 1. Ανάπτυξη Λογισµικών Προγραµµάτων Η Εταιρεία αναπτύσσει ίδιο λογισµικό το οποίο καλύπτει εξειδικευµένες εφαρµογές και διατίθεται απευθείας στους τελικούς χρήστες (πελάτες) µέσω ιδιόκτητων brand names. H Εταιρεία δεν έχει λιανικές πωλήσεις ενώ το σύνολο των πωλήσεων λογισµικού συνοδεύεται από υπηρεσίες υποστήριξης και προσαρµογής στις εξειδικευµένες ανάγκες των πελατών της. Τα λογισµικά προγράµµατα τα οποία αναπτύσσει και διαθέτει η Εταιρεία, διακρίνονται σε τρεις κύριες κατηγορίες : Α) Ανάπτυξη ολοκληρωµένων συστηµάτων ERP (Συστήµατα ιαχείρισης Επιχειρησιακών Πόρων) τα οποία καλύπτουν τις ανάγκες διαχείρισης επιχειρηµατικών πόρων όπως: η διαχείριση αποθήκης, κοστολόγησης, παρακολούθησης πωλήσεων και αναλυτικής λογιστικής. Τα συστήµατα ERP έχουν ένα βασικό κορµό σχεδίασης και ανάλογα µε τις εκάστοτε ανάγκες των πελατών της Εταιρείας, παραµετροποιούνται και εµπλουτίζονται κατάλληλα. Στη κατηγορία αυτή του λογισµικού ανήκει το πρόγραµµα µε εµπορική ονοµασία ΕΣΜΟΣ PLUS. B) Ανάπτυξη εξειδικευµένων λογισµικών προγραµµάτων, τα οποία καλύπτουν ανάγκες συγκεκριµένων αγορών και προσφέρουν ολοκληρωµένες εφαρµογές λύσεις. Λόγω της εξειδικευµένης χρήσης των λογισµικών αυτών προγραµµάτων οι αγορές στις οποίες απευθύνονται χαρακτηρίζονται ως κάθετες µε την έννοια ότι παρουσιάζουν σηµαντικά διαφοροποιηµένες ανάγκες και απαιτήσεις. Στη κατηγορία αυτή του λογισµικού, η Εταιρεία έχει αναπτύξει τα παρακάτω προγράµµατα : Πρόγραµµα Φαρµακείου Dioscourides ιαχείριση Λιανικών Πωλήσεων ΕΣΜΟΣ Point Of Sales Σύστηµα Ηλεκτρονικής Χρονοτήρησης ΕΣΜΟΣ Timer Σύστηµα Ελέγχου Πρόσβασης ΕΣΜΟΣ Access Control Τραπεζικές Περιφερειακές Εφαρµογές Λογισµικού Γ) Ανάπτυξη λογισµικών προγραµµάτων κατά παραγγελία (tailor made). Αφορά την ανάπτυξη µεσαίων και µεγάλων έργων πληροφορικής τα οποία κατά κανόνα αφορούν µοναδικά και µεµονωµένα έργα ανάπτυξης λογισµικού τα οποία δεν σχετίζονται στο µεγαλύτερο µέρος των µε έτοιµα και τυποποιηµένα προγράµµατα λογισµικού, ούτε µπορούν να αξιοποιηθούν από άλλους πελάτες πέραν αυτών για τους 16

17 οποίους αναπτύσσονται. Στην κατηγορία αυτή του λογισµικού η Εταιρεία έχει αναπτύξει τις παρακάτω εφαρµογές : Εφαρµογή διαχείρισης ελέγχου πιστοδοτήσεων Εµπορική Τράπεζα ΑΕ Εφαρµογή διαχείρισης ακινήτων τρίτων - Εµπορική Τράπεζα ΑΕ ιαχείριση Ακάλυπτων Επιταγών - Εµπορική Τράπεζα ΑΕ Μηχανοργάνωση του συνόλου των δραστηριοτήτων του Οργανισµού Εκδόσεων ιδακτικών Βιβλίων Προγραµµατισµός, Χρέωση και Προετοιµασία παρεµβολής στα Video των ιαφηµίσεων του FilmNet και Nova - NetMed ΑΕ 2. Πληροφοριακά Συστήµατα Η ΙΛΥ Α στα πλαίσια της παροχής ολοκληρωµένης υποστήριξης προς τους πελάτες, κυρίως σε εφαρµογές µεγάλης κλίµακας, παρέχει µαζί µε το λογισµικό της, το σύνολο του απαραίτητου µηχανογραφικού εξοπλισµού καθώς και των απαραίτητων υπηρεσιών που συνθέτουν ένα πλήρες πληροφορικό σύστηµα. Πρόκειται για εφαρµογές-λύσεις οι οποίες αποτελούν συνδυασµό λογισµικού, εξοπλισµού, συστηµάτων επικοινωνιών και υπηρεσιών παραµετροποίησης. Θα πρέπει να σηµειωθεί ότι η Εταιρεία δεν προµηθεύει σε καµιά περίπτωση µεµονωµένα συστήµατα πληροφορικής τα οποία δεν συνδυάζονται και µε την αξιοποίηση του λογισµικού της. Στα πλαίσια της παροχής ολοκληρωµένων πληροφοριακών συστηµάτων, στρατηγική τοποθέτηση της Εταιρείας είναι η παροχή συστηµάτων διασύνδεσης εφαρµογών πληροφορικής µε συστήµατα τηλεπικοινωνιών. Στον τοµέα αυτό η Εταιρεία έχει αναπτύξει τις παρακάτω εφαρµογές : - Σύστηµα ηλεκτρονικής ανταλλαγής πληροφοριών µεταξύ της εταιρείας IMS και περισσοτέρων από (800) περίπου επιλεγµένων φαρµακείων. - Σύστηµα ηλεκτρονικής αποστολής παραγγελιών και ηλεκτρονικής αποδοχής τιµολογίων µε τα συνεργαζόµενα φαρµακεία των εξής φαρµακαποθηκών και συνεταιρισµών φαρµακοποιών : ΣΥΦΑ Θεσσαλονίκης ΠΕΙΦΑΣΥΝ Πειραιά Συνεταιρισµός Φαρµακοποιών Χανίων Κρήτης Συνεταιρισµός Φαρµακοποιών Καλαµάτας Συνεταιρισµός Φαρµακοποιών Βέροιας Συνεταιριστική Φαρµακαποθήκη Βόλου Συνεταιρισµός Φαρµακοποιών Αλεξανδρούπολης - Σύστηµα συλλογής στοιχείων πωλήσεων µέσω της κάρτας Καταναλωτών VitaCard για περισσότερα από 200 σηµεία, για τις ανάγκες του σχετικού έργου µε την εταιρεία Johnson & Johnson. Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών της Εταιρείας σύµφωνα µε τους αναφερόµενους τοµείς επιχειρηµατικής δραστηριότητας παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα : ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ 1998 % % 2000 % 2001 % 2002 % (σε χιλ. ) Ανάπτυξη Λογισµικού 388, % 61 0,1 2 56% 1.069,08 64% 1.992,66 72% 2.237,40 67% ERP Συστήµ ατα 154,37 40% 277,33 25% 554,83 33% 792,37 29% 1 344,02 40% Λογισµ ικό Κάθετων Αγορών 112,99 29% 1 85,47 1 7% 300,66 1 8% 554,66 20% 369,60 11% Λογισµ ικό κατά Παραγγελία 120, % 1 47,32 1 3% 21 3,59 1 3% 645,63 23% 523,78 1 6% Πληροφοριακά Συστήµατα 0,00 0% 487,1 6 44% 598,68 36% 783,57 28% ,64 33% Συντήρηση και επισκευή εξοπλισµ ού πληροφορικής 0,00 0% 1 4,67 1 % 55,76 3% 1 29,1 3 3% 267,30 8% Κατασκευή εξοπλισµ ού πληροφορικής 0,00 0% 299,34 27% 31 9,88 1 9% 296,40 1 3% 542,23 1 6% Εµ πόριο εξοπλισµ ού πληροφορικής 0,00 0% 1 73, % 223,04 1 3% 358,03 1 3% 31 3,11 9% Σύνολο 388, % 1.096, % 1.665, % 2.776, % 3.360, % Η Εταιρεία έχει καταταγεί µε βάση την απόφαση της Νοµαρχίας Αθηνών, Αρ. Πρωτ / , στην κατηγορία µε κωδικό κατά ΣΤΑΚΟ : 722 Παραγωγή προγραµµάτων λογισµικού. Επίσης, έχει λάβει από την ίδια υπηρεσία, άδεια για την Συναρµολόγηση, συντήρηση και επισκευή συστηµάτων 17

18 πληροφορικής (ΚΑ 368.1/ ), προκειµένου να παρέχει ολοκληρωµένα πληροφοριακά συστήµατα τα οποία συνδυάζουν το λογισµικό που αναπτύσσει µε τον απαραίτητο κατά περίπτωση µηχανογραφικό εξοπλισµό. Τέλος, είναι εγγεγραµµένη στο Βιοτεχνικό Επιµελητήριο Ελλάδος ως Εταιρεία Ανάπτυξης Λογισµικού µε αριθµό µητρώου / ΕΣΜΕΥΣΕΙΣ ΜΕΤΟΧΩΝ Οι κύριοι µέτοχοι της Εκδότριας σε επιστολές τους προς το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών δηλώνουν τα κάτωθι: Ο κ. Βασίλειος Ανυφαντάκης σύµφωνα µε επιστολή του προς το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών δηλώνει ότι: «Πριν την έναρξη διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, δηλώνω ότι θα προβώ σε πώληση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή. Για τους πρώτους έξι (6) µήνες µετά την εισαγωγή και την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών δεν θα προβώ σε πωλήσεις µετοχών και σε µείωση του ποσοστού µου στην Εταιρεία, το οποίο, µετά την παρούσα αύξηση και την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, θα αντιστοιχεί σε 71,3% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας (ήτοι σε µετοχές). Για το δεύτερο εξάµηνο µετά την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, προτίθεµαι να πουλήσω έως µετοχές, ήτοι 6,6% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας που θα κατέχω µετά από την εισαγωγή της στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η πώληση των µετοχών θα πραγµατοποιηθεί µέσω της χρηµατιστηριακής εταιρείας «EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.» Ο κ. Σταµάτιος Γκινοσάτης σύµφωνα µε επιστολή του προς το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών δηλώνει ότι: Πριν την έναρξη διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, δηλώνω ότι θα προβώ σε πώληση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή. Για τους πρώτους έξι (6) µήνες µετά την εισαγωγή και την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών δεν θα προβώ σε πωλήσεις µετοχών και σε µείωση του ποσοστού µου στην Εταιρεία, το οποίο, µετά την παρούσα αύξηση και την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, θα αντιστοιχεί σε 8% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας (ήτοι σε µετοχές). Για το δεύτερο εξάµηνο µετά την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, προτίθεµαι να πουλήσω έως µετοχές, ήτοι 12,5% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας που θα κατέχω µετά από την εισαγωγή της στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η πώληση των µετοχών θα πραγµατοποιηθεί µέσω των χρηµατιστηριακών εταιρειών «EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.», «PROTON AΧΕΠΕΥ» και «ΦΑΣΜΑ ΑΧΕΠΕΥ». Σηµειώνεται ότι από τις ανωτέρω δηλώσεις εξαιρούνται όλες οι µεταβιβάσεις προς τον Ειδικό ιαπραγµατευτή που τυχόν θα πραγµατοποιηθούν προκειµένου να εξασφαλιστεί η συνεχής διαπραγµάτευση της µετοχής στη ΝΕ.Χ.Α. Σηµειώνεται ότι σε συµµόρφωση και σύµφωνα µε τις προϋποθέσεις που απορρέουν από το ν.2733/1999 (ΦΕΚ 155 Β /30/7/1999) ποσοστό 80% του υφισταµένου αριθµού των µετοχών της Εκδότριας προ της εισαγωγής, έχουν δεσµευτεί και δεν θα µπορούν να διαπραγµατευτούν. Καθένας εκ των δύο µετόχων έχει παραδώσει στον Κύριο Ανάδοχο EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. δυνάµει της από σύµβασης παρακαταθήκης, το 80% των µετοχών που κατέχει, όπως παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: 18

19 ΜΕΤΟΧΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΕΣΜΕΥΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Βασίλειος Ανυφαντάκης Σταµάτιος Γκινοσάτης Σύνολο Η διάρκεια της δέσµευσης σε ποσοστό 80% ορίζεται σε ένα έτος από την έναρξη της διαπραγµάτευσης. Ακολούθως δε και για τα δύο επόµενα έτη, σύµφωνα µε απόφαση του Υπουργού Εθνικής Οικονοµίας, το ποσοστό των δεσµευµένων µετοχών περιορίζεται στο 50%. Η δέσµευση των µετοχών συνεπάγεται απαγόρευση µεταβίβασης τους. Από την απαγόρευση αυτή δίδεται η δυνατότητα εξαίρεσης στις κάτωθι περιπτώσεις: Μεταβίβαση λόγω κληρονοµιάς Μεταβίβαση µετοχών µεταξύ µετόχων ή σε στρατηγικό επενδυτή, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο γίνεται µε συµφωνία των µετόχων για τους οποίους ισχύει η δέσµευση. Για την έγκριση αυτή λαµβάνονται η σχέση του µετόχου µε τη διοίκηση της εταιρείας καθώς και η διασπορά των µετοχών. Μεταβίβαση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή για την εκπλήρωση του έργου του. Μεταβίβαση µετοχών λόγω συγχώνευσης ή απορρόφησης της Εταιρείας µε ή από άλλη εταιρεία. Μεταβίβαση µετοχών λόγω εξαγοράς µετοχών της Εκδότριας που αντιπροσωπεύουν το 66,67% τουλάχιστον του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Στον Ειδικό ιαπραγµατευτή θα µεταβιβαστούν αδέσµευτες µετοχές της Εταιρείας, οι οποίες αντιστοιχούν στο 4% του συνολικού αριθµού των εισηγµένων στη ΝΕ.Χ.Α. µετοχών της. Οι κ.κ. Βασίλειος Ανυφαντάκης, Σταµάτιος Γκινοσάτης και Αθανάσιος Σύρµος πρόκειται να µεταβιβάσουν τον ανωτέρω αναφερόµενο αριθµό µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή. Συγκεκριµένα θα µεταβιβάσουν , και µετοχές ο καθένας αντίστοιχα. Η µεταβίβαση θα πραγµατοποιηθεί µετά από την έγκριση του.σ. του Χ.Α. για την εισαγωγή των µετοχών της Εταιρείας στη ΝΕ.Χ.Α. και πριν από την έναρξη διαπραγµάτευσης των µετοχών της. Η τιµή στην οποία πρόκειται να µεταβιβασθούν οι εν λόγω µετοχές θα ισούται µε την τιµή των µετοχών της Εταιρείας κατά την ηµόσια Εγγραφή της, όπως αυτή θα καθορισθεί µε την διαδικασία του Bookbuilding. Στον παρακάτω πίνακα παρατίθεται η µετοχική σύνθεση της Εταιρείας πριν την αύξηση κεφαλαίου, ο αριθµός των δεσµευµένων µετοχών, η µεταβίβαση των µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή, η µετοχική σύνθεση της Εταιρείας µετά την αύξηση και ο αριθµός των µετοχών που θα είναι ελεύθερος προς διαπραγµάτευση: ΑΝΑ ΟΧΗ - ΙΑΣΠΟΡΑ ΕΚ ΟΣΗΣ Η σχετική συµφωνία για την ανάθεση καθηκόντων αναδοχής έχει υπογραφεί µεταξύ της Εταιρείας και του Κυρίου Αναδόχου και έχει το ελάχιστο περιεχόµενο που προβλέπεται στο αρθρ. 3 παρ. 3 της απόφασης 7Γ/182/ της Ε.Κ. Η διαδικασία αναδοχής, καθώς και η υποχρέωση κάλυψης τυχόν αδιάθετων µετοχών περιγράφονται αναλυτικά στη σύµβαση αναδοχής η οποία υπογράφεται µεταξύ της Εταιρείας, του Κυρίου Αναδόχου και των λοιπών Αναδόχων. Ο όµιλος των Αναδόχων αναλαµβάνει µέσω της συµβάσεως την υποχρέωση της 19

20 κάλυψης, στην τιµή διάθεσης, όλων των µετοχών που τυχόν δε θα αγοραστούν από το επενδυτικό κοινό. Η υποχρέωση αυτή των Αναδόχων, είναι διαιρετή και όχι εις ολόκληρον, και κάθε Ανάδοχος θα ευθύνεται έναντι της Εταιρείας για το ποσό που έχει αναλάβει. εν προβλέπεται η διενέργεια σταθεροποίησης της τιµής της µετοχής, σύµφωνα µε µε το άρθρο 5 του ν. 2651/98 και το άρθρο 8 του Κανονισµού Αναδοχών όπως ισχύει κάθε φορά. Οι Ανάδοχοι δεν αναλαµβάνουν οποιαδήποτε ευθύνη για την ικανοποίηση των όρων περί διασποράς των µετοχών που έχουν επιβληθεί σύµφωνα µε την κείµενη νοµοθεσία, ούτε ως προς τις συνέπειες από τυχόν µη ικανοποίηση των όρων αυτών. Σηµειώνεται ότι, σύµφωνα µε το Ν. 2733/99 η ικανοποίηση του κριτηρίου της επαρκούς διασποράς µετοχών µιας νεοεισαγόµενης στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χ.Α. εταιρίας, προϋποθέτει την κατανοµή ποσοστού τουλάχιστον 20% των προς εισαγωγή στο Χ.Α. µετοχών της εκδότριας σε τουλάχιστον 150 επενδυτές της κατηγορίας των ιδιωτών και των θεσµικών, καθένα από τα οποία δεν µπορεί να κατέχει ποσοστό πάνω από 2% του αριθµού των προς εισαγωγή µετοχών. Σε περίπτωση που δεν αναληφθεί το σύνολο των προσφεροµένων µε ηµόσια Εγγραφή µετοχών από το επενδυτικό κοινό, η Eταιρεία δικαιούται βάσει της σύµβασης αναδοχής να ζητήσει από τους Αναδόχους την κάλυψη των αδιάθετων µετοχών. Η ανάληψη όµως των αδιάθετων µετοχών εκ µέρους των Αναδόχων, δεν εξασφαλίζει απαραίτητα την ικανοποίηση του κατά τον Ν.2733/99 κριτηρίου της διασποράς. Κατά το σχηµατισµό οµίλου Αναδόχων, ο Κύριος Ανάδοχος της Έκδοσης δεν δεσµεύεται για τον περιορισµό της παροχής εγγύησης κάλυψης ανά Ανάδοχο σε ποσοστό µικρότερο ή ίσο του 2% των µετοχών της Εταιρίας µετά την παρούσα αύξηση µετοχικού κεφαλαίου. Εποµένως σε περίπτωση µη κάλυψης της Έκδοσης ενδέχεται να υπάρξει Ανάδοχος ή Ανάδοχοι που θα αναλάβουν αριθµό µετοχών που ξεπερνά το 2% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Στην περίπτωση αυτή, ενδέχεται να µην ικανοποιείται το κριτήριο της επαρκούς διασποράς, µε συνέπεια την µη εισαγωγή των µετοχών της Εκδότριας στην χρηµατιστηριακή αγορά. Επιπρόσθετα σηµειώνεται ότι κατά το στάδιο της κατανοµής των µετοχών στους επενδυτές, ενδέχεται να προκύψει από τα στοιχεία των εγγραφών ότι, δεν πρόκειται να ικανοποιηθεί η προϋπόθεση της επαρκούς διασποράς µε βάση το κριτήριο της κατανοµής του 20% των µετοχών σε 150 πρόσωπα που να κατέχουν κάτω του 2% του συνόλου των µετοχών µετά την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χ.Α. Επιπλέον υφίσταται και το ενδεχόµενο να συµµετάσχουν στην έκδοση λιγότεροι από 150 επενδυτές. Οι Ανάδοχοι θα λάβουν υπόψη τις ανάγκες ικανοποίησης του κριτηρίου της επαρκούς διασποράς κατά την κατανοµή των µετοχών, σύµφωνα µε τις επόµενες παραγράφους. Ειδικότερα, οι ανάδοχοι, στο πλαίσιο των υποχρεώσεών τους που απορρέουν από την απόφαση 2/211/ (ΦΕΚ 443/ ) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ρητώς επιφυλάσσονται του δικαιώµατός τους να περιορίσουν το οριστικό ποσοστό κατανοµής µετοχών στους επενδυτές (θεσµικούς και µη) που έχουν εγγραφεί για ποσοστό µεγαλύτερο του 2% του συνόλου των µετοχών µετά την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χ.Α. Ο περιορισµός θα γίνει µε τα µέτρα που είναι πρόσφορα δίνει για να διασφαλίσουν την επίτευξη επαρκούς διασποράς. και σύµφωνα µε κριτήρια κατανοµής που εγγυώνται την ίση µεταχείριση των επενδυτών της ίδιας κατηγορίας, τα οποία θα γνωστοποιηθούν στο Χ.Α. αµέσως µόλις αυτό είναι εφικτό και θα ανακοινωθούν µε συνοπτικό τρόπο στο κοινό. Σηµειώνεται ότι στη περίπτωση αυτή, το ποσοστό οριστικής κατανοµής στους επενδυτές που έχουν εγγραφεί για ποσοστό µεγαλύτερο του 2% του συνόλου των µετοχών µετά την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χ.Α. ενδέχεται να περιοριστεί στο 2% του συνόλου των µετοχών µετά την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χ.Α., ανεξάρτητα από το ποσοστό της αρχικής εγγραφής τους. Εάν βάσει των οριστικών στοιχείων κατανοµής (και αφού ληφθεί υπόψη η τυχόν συµµετοχή των Αναδόχων στην εγγραφή), δεν ικανοποιείται το κριτήριο της επαρκούς διασποράς, οι Ανάδοχοι θα διατηρήσουν τα κεφάλαια των επενδυτών δεσµευµένα στους λογαριασµούς των εγγραφόµενων µέχρι την έκδοση οριστικής απόφασης περί της εισαγωγής από το.σ. του Χ.Α. Σε περίπτωση που η σχετική απόφαση είναι αρνητική, 20

21 τότε τα κεφάλαια των επενδυτών θα αποδεσµευθούν και θα τους αποδοθούν (εποµένως δεν θα λάβουν µετοχές της Εκδότριας) και η εγγύηση κάλυψης τυχόν αδιάθετων µετοχών από τους Αναδόχους θα αρθεί χωρίς να έχει παραγάγει οποιοδήποτε αποτέλεσµα. Σηµειώνεται ιδιαίτερα ότι οι Ανάδοχοι δεν αναλαµβάνουν οποιαδήποτε ευθύνη για την ενδεχόµενη µη εισαγωγή των µετοχών της Εκδότριας στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χ.Α., είτε ο λόγος αφορά την Εταιρία είτε όχι. Οι Ανάδοχοι διατηρούν το δικαίωµα καταγγελίας της σύµβασης αναδοχής και διακοπής της ηµόσιας Εγγραφής στην περίπτωση : διακοπής των συναλλαγών γενικά στο Χ.Α., που συµβούν στην Εταιρία ή γενικότερα στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό, γεγονότα οικονοµικής ή άλλης φύσεως συµπεριλαµβανοµένης και της απεργίας ή στάσης εργασίας των τραπεζών, που κατά τη δίκαια κρίση τους, µπορεί να επηρεάσει ουσιαστικά ή αρνητικά την επιτυχία της ηµόσιας Εγγραφής, άλλων γεγονότων ανωτέρας βίας, που οποιαδήποτε από τις δηλώσεις, εγγυήσεις και υποχρεώσεις της Εταιρίας ή και των µετόχων της, που περιλαµβάνονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο και την Σύµβαση Αναδοχής αποδειχθούν ανακριβείς ή δεν εκπληρωθούν στο ακέραιο, καταγγελίας της σύµβασης ειδικού διαπραγµατευτή χωρίς αντικατάστασή της από νέα µε το ίδιο περιεχόµενο. Ο Κύριος Ανάδοχος δεσµεύεται ότι στην Ανακοίνωση Πρόσκληση του επενδυτικού κοινού θα περιλαµβάνεται το P/E της Εκδότριας µε βάση τα στοιχεία της τελευταίας δηµοσιευµένης απολογιστικής χρήσης και το συνολικό αριθµό µετοχών της Εταιρείας µετά τη ηµόσια Εγγραφή. Στην ίδια Ανακοίνωση πρόσκληση προς το επενδυτικό κοινό θα περιγραφεί σε εµφανές σηµείο η διαδικασία καθορισµού του εύρους τιµής (Βιβλίο Προσφορών µε ή χωρίς Pre Marketing). Επίσης µετά το πέρας της ηµόσιας Εγγραφής θα ενηµερωθεί το επενδυτικό κοινό, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Χρηµατιστήριο Αθηνών, σχετικά µε τη διαµόρφωση του προορισµού των κεφαλαίων βάσει των πραγµατοποιηθέντων εσόδων της Έκδοσης. Σύµφωνα µε το ισχύον θεσµικό πλαίσιο για τον καθορισµό της τιµής διάθεσης των µετοχών νεοεισηγµένων στο Χ.Α. εταιρειών οι Ανάδοχοι προβαίνουν σε διαδικασία Βιβλίου Προσφορών και η τιµή της µετοχής δύναται να καθοριστεί µέχρι και την προτεραία της ενάρξεως της ηµόσιας Εγγραφής. Και στην περίπτωση της ΙΛΥ Α Α.Ε. θα χρησιµοποιηθεί η διαδικασία του Βιβλίου Προσφορών οπότε και η οριστική τιµή διάθεσης θα ευρίσκεται εντός ενός εύρους τιµών που θα προσδιορισθεί µέχρι και την προτεραία της ενάρξεως της ηµόσιας Εγγραφής. Το εύρος τιµών για το Βιβλίο Προσφορών καθορίζεται µε βάση κυρίως τα οικονοµικά στοιχεία της Εταιρείας καθώς και τις µεσοπρόθεσµες προοπτικές ανάπτυξης της. Επίσης, συνεκτιµώνται οι συνθήκες που θα επικρατούν κατά το χρόνο της έκδοσης στην ελληνική και στη διεθνή κεφαλαιαγορά, στον κλάδο και γενικότερα στην ελληνική οικονοµία. Ειδικότερα, αποτελεί πρόθεση της EFG Telesis Finance ΑΕΠΕΥ να υιοθετηθεί µία εκτεταµένη διαδικασία pre-marketing µέσω της οποίας θα σφυγµοµετρηθεί το ενδιαφέρον που αναµένεται να εκδηλωθεί για τις µετοχές της ΙΛΥ Α Α.Ε. Το pre-marketing θα απευθυνθεί τόσο σε υποψηφίους αναδόχους όσο και σε θεσµικούς επενδυτές. Αναµένουµε ότι τα αποτελέσµατα του pre-marketing θα έχουν τον κύριο λόγο κατά τον προσδιορισµό του εύρους τιµών που θα χρησιµοποιηθεί στη διαδικασία του Βιβλίου Προσφορών. Η παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας, καθώς και η έγκριση εισαγωγής των µετοχών στη ΝΕ.Χ.Α. του Χ.Α. τελεί υπό την έγκριση της Νοµαρχίας. Η Εταιρεία δεσµεύεται ότι θα ενηµερώνει το Χρηµατιστήριο, το επενδυτικό κοινό και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς σχετικά µε τη διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων σύµφωνα µε την απόφαση 58/ του.σ. του Χ.Α., όπως εκάστοτε ισχύει. 21

22 ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΙ ΚΙΝ ΥΝΟΙ Πέρα από τις πληροφορίες που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο, οι επενδυτές πρέπει να λάβουν προσεκτικά υπόψη τους και τους παράγοντες που αναφέρονται παρακάτω πριν λάβουν οποιαδήποτε απόφαση σχετικά µε την πιθανή επένδυσή τους σε µετοχές της Εταιρείας. Οι κίνδυνοι που αναφέρονται παρακάτω µπορούν να επηρεάσουν σηµαντικά τα αποτελέσµατα, τη χρηµατοοικονοµική θέση της Εταιρείας ή ακόµη και απευθείας την τιµή της µετοχής. Επισηµαίνεται ότι η µελέτη αυτού του κεφαλαίου και µόνον δεν είναι επαρκής για να αποκτήσουν οι επενδυτές µια ολοκληρωµένη εικόνα για τη λήψη επενδυτικής απόφασης. Ως εκ τούτου, η απόφαση για πιθανή επένδυση σε µετοχές που προσφέρονται µε την παρούσα ηµόσια Εγγραφή οφείλει να βασίζεται στο σύνολο των πληροφοριών που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο. Το Ενηµερωτικό ελτίο περιέχει επίσης δηλώσεις και εκτιµήσεις σχετικά µε το µέλλον και την εξέλιξη της αγοράς και των αποτελεσµάτων της Εταιρείας. Όλες αυτές οι δηλώσεις και οι εκτιµήσεις περιέχουν κινδύνους και αβεβαιότητα. Τα πραγµατοποιηθησόµενα αποτελέσµατα της Εταιρείας µπορεί να διαφέρουν σηµαντικά από τις δηλώσεις και τις εκτιµήσεις αυτές, λόγω κινδύνων όπως αυτών που αναφέρονται παρακάτω και αλλού στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο. Κίνδυνοι που σχετίζονται µε την Εταιρεία ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΕΝΤΑΣΕΩΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ Η δραστηριότητα της Εταιρίας είναι εντάσεως τεχνολογίας, γεγονός το οποίο σχετίζεται µε τους παρακάτω επιχειρηµατικούς κινδύνους :! Την δυνατότητα της Εταιρίας να προσελκύει και να διατηρεί έµπειρο και καταρτισµένο επιστηµονικό προσωπικό, ιδιαίτερα στο τµήµα της έρευνας και ανάπτυξης. Η δυνατότητα αυτή είναι άµεσα συνδεδεµένη µε την ικανότητα της Εταιρίας να διατηρεί τη καινοτοµικότητα της τόσο στο χαρτοφυλάκιο των προσφερόµενων υπηρεσιών και προϊόντων όσο και στην υποδοµή της για την ανάπτυξη νέων προϊόντων.! Την δυνατότητα της Εταιρίας να παρακολουθεί στενά τις δυναµικές εξελίξεις στο χώρο των νέων τεχνολογιών και των εφαρµογών πληροφορικής και την ικανότητα της να ενσωµατώνει αποτελεσµατικά στα προϊόντα και υπηρεσίες της, τις νέες εξελίξεις.! Παράλληλα µε τη συνεχή εξέλιξη της τεχνολογίας ανάπτυξης λογισµικού, µεταβάλλονται (ή και δηµιουργούνται νέες) οι ανάγκες των πελατών της Εταιρείας. Η σωστή εξυπηρέτηση των πελατών απαιτεί τη διατήρηση συνεχούς και ουσιαστικής επαφής µε σκοπό την κατανόηση και την αποτελεσµατική αντιµετώπιση αυτών των αναγκών. ΠΕΙΡΑΤΕΙΑ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ Μολονότι τα λογισµικά προγράµµατα προστατεύονται από εθνικούς και διεθνείς νόµους, υπάρχει το υπαρκτό πρόβληµα της πειρατείας λογισµικού τόσο µε τη µορφή της παράνοµης αναπαραγωγής όσο και µε την µορφή της αντιγραφής βασικών στοιχείων του εκάστοτε λογισµικού προγράµµατος. Εντούτοις το λογισµικό της ΙΛΥ Α Α.Ε. δεν αποτελεί µεµονωµένο πρόγραµµα το οποίο µπορεί να λειτουργήσει αυτόνοµα. Αποτελεί αναπόσπαστο µέρος ενός ολοκληρωµένου πληροφοριακού συστήµατος που συνδυάζει πέρα από το λογισµικό και τις σχετιζόµενες µε αυτό υπηρεσίες αναβάθµισης και υποστήριξης, συνεπώς η Εταιρία δεν αναµένεται να αντιµετωπίσει σηµαντικά προβλήµατα από τη πειρατεία λογισµικού. Παρόλα αυτά δεν µπορεί να αποκλειστεί µια τέτοια περίπτωση, ιδιαίτερα σε χώρες στις οποίες δεν υπάρχει θεσµοθετηµένο νοµικό πλαίσιο προστασίας λογισµικού. 22

23 ΕΞΑΡΤΗΣΗ ΑΠΟ ΙΕΥΘΥΝΤΙΚΑ ΣΤΕΛΕΧΗ Η επιτυχία της Εταιρίας έως αυτού του σηµείου αποδίδεται κυρίως στον Ιδρυτή της και Πρόεδρο, κ. Β. Ανυφαντάκη καθώς και στη ιευθύνουσα Σύµβουλο κα Παπαδοκωστάκη Μαρία. Επιπροσθέτως, η ιοίκηση της Εταιρείας εξαρτάται από µία οµάδα στελεχών, οι περισσότεροι από τους οποίους εργάζονται σε αυτή από την ίδρυσή της µέχρι σήµερα, έχοντας αποκτήσει την απαιτούµενη εµπειρία για την περαιτέρω ανάπτυξή της. Στην παρούσα φάση τα εν λόγω στελέχη βρίσκονται σε αρµονική συνεργασία για την επίτευξη των στόχων της Εταιρείας. Ενδεχόµενη απώλεια ορισµένων εκ των παραπάνω στελεχών θα µπορούσε επίσης να έχει αρνητικές συνέπειες για την οµαλή εξέλιξη της και την υλοποίηση των επεκτατικών της σχεδίων. ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Η Εταιρεία ξεκίνησε τη δραστηριότητά της ως Ανώνυµη Εταιρεία το έτος Έκτοτε η ανάπτυξή της υπήρξε ραγδαία από πλευράς πελατών, µεγέθους του δικτύου και αριθµού εργαζοµένων. Η ανάπτυξη αυτή απαίτησε και θα συνεχίσει να απαιτεί σηµαντικούς διοικητικούς και λειτουργικούς πόρους, την εκπαίδευση νέου προσωπικού και την επέκταση των συστηµάτων διοικητικού και οικονοµικού ελέγχου της Εταιρείας. Αν και µέχρι σήµερα η Εταιρεία έχει την ικανότητα να διαχειρίζεται την ανάπτυξή της, τυχόν αδυναµία της να πράξει το ίδιο στο µέλλον, θα µπορούσε να έχει αρνητικές επιπτώσεις στην οικονοµική θέση και τα λειτουργικά αποτελέσµατα της Εταιρείας. ΑΝΑΘΕΩΡΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΩΝ ΣΧΕ ΙΩΝ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ Γενικά, για µια εταιρεία ανάπτυξης λογισµικού, ο κίνδυνος της ολικής ή µερικής αναθεώρησης επενδυτικών σχεδίων που αφορούν την ανάπτυξη λογισµικών προγραµµάτων προέρχεται από α) την µη εξασφάλιση επαρκών πωλήσεων των λογισµικών προγραµµάτων προκειµένου η ανάπτυξη τους να τεκµηριώνεται από άποψη κόστους ωφέλειας και β) από την έλλειψη των απαιτούµενων πόρων χρηµατοδότησης της υλοποίησης τους, ιδιαίτερα σε περιπτώσεις όπου οι δυναµικές εξελίξεις της τεχνολογίας ενδέχεται να προκαλέσουν αναθεώρηση του προϋπολογισµού δαπανών. Η ΙΛΥ Α Α.Ε, µετριάζει σηµαντικά τον προαναφερόµενο κίνδυνο. Συγκεκριµένα : Α. Για το µέρος του επενδυτικού σχεδίου που αφορά την ανάπτυξη λογισµικού τυποποιηµένων προϊόντων (πακέτων), έχουν ήδη εξασφαλιστεί ικανές συµφωνίες πωλήσεων οι οποίες καλύπτουν την απόσβεση σηµαντικού µέρους των επενδύσεων της Εταιρείας. Β. Για την ανάπτυξη εξειδικευµένου λογισµικού που είναι προσαρµοσµένο στις ανάγκες του πελάτη (tailor made) δεν υφίσταται, εκ των πραγµάτων, κίνδυνος µαταίωσης των αντίστοιχων επενδυτικών προγραµµάτων, καθ ότι πριν την οποιαδήποτε σχετική επένδυση (δαπάνη) της Εταιρείας, έχει προγενέστερα υπογραφεί η σχετική σύµβαση ανάθεσης του έργου µε τον τελικό πελάτη. Επίσης σχετικά µε την αντιµετώπιση περιπτώσεων όπου ανάγκες ενσωµάτωσης τεχνολογικών εξελίξεων -οι οποίες στη παρούσα φάση δεν µπορούν να προβλεφθούν - επιβαρύνουν σηµαντικά το κόστος υλοποίησης των επενδύσεων, η Εταιρεία µε εφαρµογή των παρακάτω αναφεροµένων ενεργειών είναι σε θέση να αντιµετωπίσει αποτελεσµατικά το ενδεχόµενο ύπαρξης τέτοιων οικονοµικών υπερβάσεων : Α. Τα χρηµατικά διαθέσιµα και οι απαιτήσεις υποχρεώσεις της Εταιρείας, όπως αυτά απεικονίζονται στις οικονοµικές καταστάσεις της τα τελευταία δύο χρόνια, σε σχέση µε το ύψος των επενδύσεων ανάπτυξης λογισµικού είναι ικανά να αντιµετωπίσουν επαρκώς αυτό το ενδεχόµενο. Β. Ο σηµερινός δανεισµός της Εταιρείας είναι µηδενικός ενώ υπάρχουν υπογεγραµµένες συµβάσεις χρηµατοδότησης µε συνεργαζόµενες τράπεζες, οι οποίες µπορούν άµεσα να ενεργοποιηθούν προκειµένου να ξεπεραστούν τα οποιαδήποτε ενδεχόµενα βραχυπρόθεσµα προβλήµατα υπέρβασης του κόστους υλοποίησης. 23

24 Γ. Τέλος, θα πρέπει να σηµειωθεί ότι η πιθανότητα υπέρβασης του κόστους υλοποίησης των επενδύσεων της ΙΛΥ Α Α.Ε. είναι ενδεχόµενο µε αµελητέα πιθανότητα, καθ ότι τα κόστη ανάπτυξης σε όλη τους την έκταση παρακολουθούνται λεπτοµερώς και σε τακτά χρονικά διαστήµατα καθ όλη την διάρκεια εξέλιξης της επένδυσης, από την διοίκηση της Εταιρείας. ΠΑΓΙΟΠΟΙΗΣΗ ΕΞΟ ΩΝ ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Σηµαντικό µέρος του τριετούς επενδυτικού σχεδίου της Εκδότριας Εταιρείας, έτσι όπως περιγράφεται στο κεφάλαιο «Μακροχρόνιοι Στόχοι Προοπτικές» του παρόντος βασίζεται στην έρευνα και ανάπτυξη νέων προϊόντων τα οποία η Εκδότρια σκοπεύει να παγιοποιήσει στα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης προκειµένου να αποσβεστούν άλλοτε εφ άπαξ και άλλοτε σταδιακά και εντός πενταετίας. Μεγάλο µέρος των εξόδων για έρευνα και ανάπτυξη θα αντιπροσωπεύουν οι µισθοί εξειδικευµένου προσωπικού. Για τα επόµενα τρία χρόνια τα έξοδα ερευνών και ανάπτυξης προβλέπεται να διαµορφωθούν ως εξής: ΕΞΟ Α ΕΡΕΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ 2003 (Π) 2004 (Π) 2005 (Π) (σε χιλ. ) (60) Αµοιβές Προσωπικού (1) (61) Αµοιβές Τρίτων (1) (66) Αποσβέσεις ΣΥΝΟΛΟ ΕΞΟ ΩΝ ΕΡΕΥΝΩΝ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ (1) Τα µεγέθη που αφορούν αµοιβές τρίτων για την έρευνα και ανάπτυξη και οι αµοιβές προσωπικού, αποσβένονται πλήρως κατά τη χρήση στην οποία πραγµατοποιούνται. και οι ασώµατες ακινητοποιήσεις προβλέπεται να διαµορφωθούν ως εξής: (σε χιλ. ) 2003 (Π) 2004 (Π) 2005 (Π) Ασώµατες Ακινητοποιήσεις , , Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις Αναπόσβεστα Ασώµατα Πάγια ΥΙΟΘΕΤΗΣΗ ΚΑΝΟΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΚΗΣ ΙΑΚΥΒΕΡΝΗΣΗΣ Κατά την εισαγωγή των µετοχών της στη ΝΕ.Χ.Α. του Χ.Α. η Εκδότρια Εταιρεία οφείλει σε σύντοµο χρονικό διάστηµα να προσαρµόσει την οργανωτική της δοµή στις συστάσεις και τις αποφάσεις των αρµόδιων εποπτικών αρχών. Μια τέτοια αναδιοργάνωση προϋποθέτει την δηµιουργία νέων διευθύνσεων, την πρόσληψη εξειδικευµένου προσωπικού, και την συλλογική πλέον λήψη αποφάσεων. Ο βαθµός προσαρµοστικότητας που θα δείξουν οι σηµερινοί βασικοί µέτοχοι της Εκδότριας στα νέα δεδοµένα διακυβέρνησης που προκύπτουν από την εισαγωγή των µετοχών της στη ΝΕ.Χ.Α., θα πρέπει να είναι ιδιαίτερα υψηλός. Κίνδυνοι που σχετίζονται µε τον κλάδο ΑΝΤΑΓΩΝΙΣΜΟΣ Η τεχνολογία της πληροφορικής παρουσιάζει ιδιαίτερη ανάπτυξη την τελευταία πενταετία, γεγονός που, σε συνδυασµό µε τη σηµαντική βελτίωση της τηλεπικοινωνιακής υποδοµής της χώρας µας δηµιουργούν νέες ανάγκες προϊόντων και υπηρεσιών πληροφορικής. Οι εταιρείες που προχώρησαν σε επενδύσεις σε τεχνολογική υποδοµή και σε προσωπικό, θα είναι σε θέση να ανταποκριθούν στις ιδιαιτερότητες των µεγάλης κλίµακας έργων λογισµικού και µηχανοργάνωσης. 24

25 Ο ανταγωνισµός στις εταιρείες ανάπτυξης λογισµικού και εταιρειών ολοκληρωµένων συστηµάτων είναι ιδιαίτερα έντονος, λόγω κυρίως του µεγάλου αριθµού των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στους εν λόγω τοµείς. O ανταγωνισµός µεταβάλλεται ανάλογα µε τον κλάδο της αγοράς στον οποίο απευθύνεται, από ανταγωνισµό ποιότητας τιµής σε ανταγωνισµό ποιότητας υπηρεσιών. H Εκδότρια έχει διαγράψει µια συνεπή πορεία στην αγορά πληροφορικής, αποτέλεσµα της σχεδίασης, ανάπτυξης και κατασκευής αξιόπιστων και τεχνολογικά προηγµένων προϊόντων και λύσεων, καθώς και υψηλού επιπέδου παροχής υπηρεσιών που προσφέρει στους πελάτες της. ΤΑΧΥΤΗΤΑ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΚΩΝ ΕΞΕΛΙΞΕΩΝ Η αγορά των εφαρµογών λογισµικού χαρακτηρίζεται διεθνώς, αλλά και στην Ελλάδα, από σηµαντικές τεχνολογικές µεταβολές, είσοδο νέων προϊόντων µε ασταθείς και αβέβαιους κύκλους ζωής, είσοδο νέων εταιρειών, βελτιώσεις στα χρησιµοποιούµενα πρότυπα και συχνές αλλαγές στις απαιτήσεις των πελατών που συνδέονται µε την εξέλιξη της τεχνολογίας, την ένταση του ανταγωνισµού, νοµοθετικές ή κανονιστικές ρυθµίσεις κ.α. Η Εταιρεία αντιµετωπίζει τον κίνδυνο µη παρακολούθησης των προαναφερόµενων µεταβολών. Από την µέχρι τώρα πορεία της η Εκδότρια πέτυχε να εισάγει στον κατάλληλο χρόνο προϊόντα τα οποία έτυχαν εξαιρετικής αποδοχής από τους πελάτες της. Αντικείµενό της είναι η ανάπτυξη νέων προϊόντων αλλά και η αναβάθµιση υφισταµένων τα οποία να είναι συµβατά µε τις τεχνολογίες που καθιερώνονται. Κατά την ανάπτυξη / αναβάθµιση των προϊόντων που αναφέρονται στο Επενδυτικό Σχέδιο, η Εταιρεία στηρίζεται σε υποθέσεις αναφορικά µε τα πρότυπα που θα επικρατήσουν στην αγορά λογισµικού, θα απαιτούνται από τους πελάτες της και χρησιµοποιούνται από τους ανταγωνιστές της. Κίνδυνοι που σχετίζονται µε την αγορά ΠΟΡΕΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Η πορεία των µετοχών της Εταιρείας µετά την εισαγωγή τους στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών ενδέχεται να παρουσιάσει σηµαντικές διακυµάνσεις. Οι χρηµατιστηριακές αγορές διεθνώς υπόκεινται κατά καιρούς σε σηµαντικές µεταβολές τόσον όσον αφορά της τιµές των µετοχών όσο και στον όγκο συναλλαγών. Η τιµή των µετοχών της Εταιρείας µπορεί να παρουσιάσει διακυµάνσεις που να οφείλονται στις προαναφερθείσες µεταβολές και να µην συνδέονται άµεσα µε τη δραστηριότητα και τις προοπτικές της Εταιρείας. Οι γενικότερες οικονοµικές, πολιτικές, και χρηµατιστηριακές συνθήκες, όπως για παράδειγµα η οικονοµική ύφεση, οι διακυµάνσεις των επιτοκίων και των συναλλαγµατικών ισοτιµιών, ενδέχεται να επηρεάσουν σηµαντικά την πορεία της τιµής και τη ζήτηση για τις µετοχές της Εταιρείας. Επίσης, τα οικονοµικά αποτελέσµατα της Εταιρείας ενδέχεται σε κάποιες χρονικές περιόδους να αποκλίνουν σηµαντικά από τις εκάστοτε προσδοκίες των επενδυτών και αναλυτών. Κάθε ένα από τα γεγονότα αυτά µπορεί να συµβάλλει στη µείωση της τιµής των µετοχών της Εταιρείας. Πιθανή αδυναµία του επενδυτικού κοινού να αποτιµήσει άµεσα και αποτελεσµατικά τις προοπτικές της Εταιρείας µπορεί να προκαλέσει σηµαντική διακύµανση της τιµής της µετοχής της Εταιρείας κατά τη διαπραγµάτευσή της. Επιπλέον, η ύπαρξη ηµερησίων ορίων διακύµανσης (+/- 18%), µπορεί να εµποδίσει την τιµή της µετοχής της να βρει ισορροπία µετά την επέλευση σηµαντικών γεγονότων τόσο σε επίπεδο Εταιρείας όσο και σε επίπεδο του ευρύτερου χρηµατοοικονοµικού περιβάλλοντος µε ενδεχόµενο αποτέλεσµα τον περιορισµό της ρευστότητας και την αύξηση της διακύµανσης της τιµής της µετοχής. 25

26 1 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΈΚ ΟΣΗΣ ΕΚ ΟΤΡΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ : ΙΛΥ Α Α.Ε. Συστηµάτων Πληροφορικής & Παροχής Υπηρεσιώ ν ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΤΟΧΩΝ ΠΡΙΝ ΑΠΟ ΤΗΝ ΕΚ ΟΣΗ ΕΚ ΟΣΗ ΝΕΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Με Ιδιωτική Τοποθέτηση Με ηµόσια Εγγραφή ΣΥΝΟΛΟ ΕΚ ΟΣΗΣ ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΕΙΣΑΓΩΓΗ ΣΤΟ ΧΡΗΜ ΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΞΙΩΝ ΑΘΗΝΩΝ κοινές ονοµαστικές κοινές ονοµαστικές κοινές ονοµαστικές κοινές ονοµαστικές κοινές ονοµαστικές ΟΝΟΜΑΣΤΙΚΗ ΑΞΙΑ ΜΕΤΟΧΗΣ 0,50 Λογιστική Αξία Μετοχής 31/12/2002 (1) 1,26 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής 31/12/2002 (1,2) 1,23 Μονάδα ιαπραγµάτευσης στο Χ.Α.Α. Κύριος Ανάδοχος Τίτλος 10 µετοχώ ν EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. Λοιποί Ανάδοχοι Σύµβουλος Έκδοσης EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. Ειδικός ιαπραγµατευτής EFG EUROBANK ERGASIAS ΑΧΕΠΕΥ Οι νέες µετοχές δικαιούνται µέρισµα από τα κέρδη της χρήσης του 2003, όπως αποφασίστηκε στην Τακτική Γενική Συνέλευση της (1) Λαµβάνεται υπόψη ο υφιστάµενος αριθµός µετοχών της Εταιρείας πριν τη παρούσα αύξηση, o οποίος προέκυψε µε αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού υπέρ το άρτιο ύψους και την αύξηση της ονοµαστικής αξίας κάθε µετοχής από 0,37 σε 0,5, που πραγµατοποιήθηκαν σύµφωνα µε την από 18/9/2003 απόφαση της Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της. (2) Για την αναµόρφωση των αποτελεσµάτων και των ιδίων κεφαλαίων λήφθησαν υπόψη οι παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή που διενήργησε τον έκτακτο οικονοµικό έλεγχο για λογαρισµό του Κυρίου Αναδόχου και οι φόροι φορολογικού ελέγχου. Η διάθεση των µετοχών καθορίζεται από το Ν. 2733/1999, λαµβανοµένης υπ όψιν της απόφασης 2/211/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. Σηµειώνεται ότι από 1/1/2001, η διαπραγµάτευση, η εκκαθάριση και ο διακανονισµός κινητών αξιών στο Χ.Α. γίνεται µόνο σε ΕΥΡΩ καθώς και ότι η τιµή εισαγωγής των νέων κινητών αξιών ή δικαιωµάτων προτίµησης των εισηγµένων στο Χ.Α. εταιρειών, εκφράζεται αποκλειστικά και µόνο σε ΕΥΡΩ ως ακέραιο πολλαπλάσιο του δραχµικού ισοτίµου του ενός ευρωλεπτού. 26

27 2 ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΜΕΓΕΘΗ 2.1 Συνοπτικά Αποτελέσµατα της ΙΛΥ Α Α.Ε. ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΠΟ ΤΕΛΕΣ ΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ (σε χιλ. ) Σύνολο κύκλου εργασιών 293, , , , ,04 Μικτό κέρδος (προ αποσβέσεων) 29,35 483,55 620, , ,1 2 Άλλα έσοδ α εκµετάλλευσης 95,44 44,02 98,19 11,18 6,07 Σύνολο 124,79 527,57 718, , ,19 Λειτο υργικό αποτέλεσµα (1 ) 80,77 441,55 569, , ,01 Έκτακτα αποτελέσµατα 0,01 14,90 6,13 13,27 20,44 Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων 80,76 426,66 563, , ,45 Κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων 74, ,90 572, , ,77 Αποσβέσεις 41,09 237,71 258,25 445,29 657,67 Κέρδη προ φόρων 33, , ,57 620,25 846,1 0 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. (2) 1 8, ,36 294,55 605, ,72 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ., & φόρους φορολογικού ελέγχου προηγ. Χρήσεων (2),(6) 1 8, ,36 263,50 605, ,72 Συνολικό καθαρό µέρισµα 2,93 44,02 38,74 1 7, ,07 Σταθµισµένος αριθµός µετοχών (3) Αριθµός µετοχών τέλους χρήσης (5) ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΚΕΡ Η (8) (σε ) Κέρδη προ φόρων 31,57 178,60 309,40 573,73 839,44 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. (2) 16,90 125,78 289,38 558,64 819,07 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ., & φόρους φορολογικού ελέγχου (6),(7) 12,32 118,59 281,75 547,78 807,07 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (4) (σε ) Κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων 0,14 0,58 0,20 0,33 0,47 Κέρδη προ φόρων 0,06 0,25 0,11 0,19 0,26 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. (2) 0,04 0,18 0,10 0,19 0,26 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ., & φόρους φορολ/κού ελέγχου προηγ. χρήσεων (6),(7) 0,04 0,18 0,09 0,19 0,26 Μέρισµα ανά µετοχή 0,01 0,06 0,01 0,01 0,26 ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΑΝΑ ΜΕΤΟΧΗ (4),(8) (σε ) Κέρδη προ φόρων 0,06 0,25 0,11 0,18 0,26 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης & αµοιβές.σ. (2) 0,03 0,17 0,10 0,17 0,26 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, αµοιβές.σ., & φόρους φορολογικού ελέγχου (6),(7) 0,02 0,16 0,10 0,17 0,25 27

28 Σηµειώσεις 1) Για τον υπολογισµό των µικτών κερδών και του λειτουργικού αποτελέσµατος έχουν αφαιρεθεί προηγουµένως οι αποσβέσεις από το κόστος πωληθέντων, τα έξοδα διοίκησης, τα έξοδα διάθεσης και τα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης όπως φαίνεται στον παρακάτω πίνακα: ιαχωρισµός Αποσβέσεων (σε χιλ. ) Κόστος Πωληθέντων 26,41 55,76 35,22 19,28 7,28 Έξοδα ιοίκησης 8,80 20,54 29,35 30,83 141,64 Έξοδα Έρευνας & Ανάπτυξης 0,00 155,54 187,82 383,97 497,55 Έξοδα ιάθεσης 5,87 5,87 5,87 11,21 11,21 Σύνολο 4 1, , ,25 445,29 657,67 2) Στην εξεταζόµενη περίοδο δεν καταβλήθηκαν αµοιβές στο ιοικητικό Συµβούλιο. 3) Για τη στάθµιση του αριθµού των µετοχών λήφθηκαν υπόψη η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου µε κεφαλαιοποίηση αποθεµατικού υπέρ το άρτιο ύψους και την αύξηση της ονοµαστικής αξίας κάθε µετοχής από 0,37 σε 0,5, που πραγµατοποιήθηκαν σύµφωνα µε την από 18/9/2003 απόφαση της Εκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της. 4) Με βάση τον σταθµισµένο αριθµό µετοχών 5) Με βάση τον αριθµό µετοχών τέλους χρήσης αναµορφωµένο αναδροµικά ως προς την αύξηση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 0,37 σε 0,5, που αποφάσισε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 18/9/ ) Οι φόροι φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων απεικονίζονται όπως προκύπτουν από τις δηµοσιευµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας. 7) Οι φόροι φορολογικού ελέγχου έχουν επιβαρύνει τις χρήσεις που αφορούν και που σύµφωνα µε τα σχετικά φύλλα φορολογικού ελέγχου διαµορφώνονται σε για τη χρήση 1998 και για τη χρήση Οι χρήσεις 2000 και 2001 ελέγχθηκαν µέσα στο 2003 και σύµφωνα µε τα σχετικά φύλλα φορολογικού ελέγχου οι φόροι για τις χρήσεις αυτές ανέρχονται σε για τη χρήση 2000 και για τη χρήση Η εκτίµηση του ορκωτού ελεγκτή λογιστή για τις ενδεχόµενες φορολογικές υποχρεώσεις της χρήσης 2002 ανέρχεται σε 12 χιλ.. (8) Με βάση τις παρατηρήσεις του Οικονοµικού Λογιστικού Ελέγχου που παρουσιάζονται στην Αναµόρφωση οικονοµικών αποτελεσµάτων κατωτέρω: Χρήση Η Εταιρεία αποτίµησε τη συµµετοχή της στις εταιρείες DIOSCOURIDES A.E. και ΠΑΡΚΟ ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ ΑΕ σε τιµή κτήσεως και όχι σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 6 βγ του άρθρου 43 του Κωδ. Ν. 2190/1920. Από την αποτίµηση δε σύµφωνα µε τις παραπάνω διατάξεις του Κωδ. Ν. 2190/1920, προκύπτει ζηµία από συµµετοχές για την χρήση 2002 ποσού 3.801,84 (537, ,00). 2. Στις απαιτήσεις της εταιρείας περιλαµβάνονται και υπόλοιπα που βρίσκονται σε καθυστέρηση. Το ύψος των απαιτήσεων αυτών ανέρχεται κατά την σε ,66, ποσό το οποίο καλύπτεται, κατά τη γνώµη µας, από την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις που έχει σχηµατίσει η εταιρεία συνολικού ύψους κατά την ,17. Η εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε ,00, από την οποία ποσό 2.853,03 θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως

29 4. Η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τη χρήση Κατά την εκτίµησή µας οι επιπλέον φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας για τη χρήση 2002, θα ανέλθουν σε ,00 περίπου. Χρήση Η Εταιρεία αποτίµησε τη συµµετοχή της στην εταιρεία DIOSCOURIDES A.E. σε τιµή κτήσεως και όχι σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 6 βγ του άρθρου 43 του Κωδ. Ν. 2190/1920. Από την αποτίµηση δε σύµφωνα µε τις παραπάνω διατάξεις του Κωδ. Ν. 2190/1920, προκύπτει ζηµία από συµµετοχές κατά την ποσού Στις απαιτήσεις της εταιρείας περιλαµβάνονται και υπόλοιπα που βρίσκονται σε καθυστέρηση. Το ύψος δε των απαιτήσεων αυτών ανέρχεται κατά την σε και η πιθανή ζηµία από τυχόν µη είσπραξη των απαιτήσεων αυτών δεν καλύπτεται, κατά τη γνώµη µας, από την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις που έχει σχηµατίσει η εταιρεία συνολικού ύψους κατά την Η Εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε , από την οποία ποσό θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως Η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2000 και Χρήση Η Εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε , από την οποία ποσό θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως Χρήση εν έχουν υπολογισθεί αποσβέσεις συνολικού ύψους 961 στο ποσό της αναπροσαρµογής του Ν. 2065/92 των κτιρίων για τις χρήσεις 1996, 1997, 1998 και 1999 (240,35 για κάθε χρήση) 2. Η Εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε 5.133, από την οποία ποσό θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως Τα καθαρά κέρδη προς διάθεση της χρήσεως 2000 µειώθηκαν µε ποσό που αφορά επιπλέον φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας για τις χρήσεις που προέκυψαν µετά από φορολογικό έλεγχο. Χρήση εν έχουν υπολογισθεί αποσβέσεις συνολικού ύψους 961 στο ποσό της αναπροσαρµογής του Ν. 2065/92 των κτιρίων για τις χρήσεις 1996, 1997, 1998 και 1999 (240,35 για κάθε χρήση) 2. Η Εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε 2.776, από την οποία ποσό 381 θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως H Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά µέχρι και τη χρήση Τα αναλυτικά αποτελέσµατα των φορολογικών ελέγχων των ανωτέρω χρήσεων έχουν ως εξής: 29

30 Φορολογικές ιαφορές Σ ΥΝΟΛΟ (σε ) Λογιστικές διαφορές Φόροι που επεβλήθηκαν επί λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και προσαυξήσεις Σύνολο Φόρων και Προσαυξήσεων Έκπτωση 5% λόγω εφ' άπαξ πληρωµής (158) (166) (255) (197) (193) (240) (312) (622) (539) (2.683) Πρόσθετοι φόροι (ΦΠΑ, ΚΒΣ κλπ.) Γενικό σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων Το 1993 η Εταιρεία έκλεισε την πρώτη υπερδωδεκάµηνη χρήση της. Οι φόροι και οι προσαυξήσεις των χρήσεων λογιστικοποιήθηκαν στη χρήση Για τα παραπάνω ποσά δεν διενεργήθηκε η ανάλογη πρόβλεψη µε αποτέλεσµα το συνολικό ποσό να επιβαρύνει τη διάθεσης των κερδών της χρήσης Τα καθαρά κέρδη προς διάθεση της χρήσεως 2000 µειώθηκαν µε ποσό που αφορά επιπλέον φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας για τις χρήσεις που προέκυψαν µετά από φορολογικό έλεγχο. Αντίθετα τα αποτελέσµατα της χρήσεως 2000 δεν έχουν επιβαρυνθεί µε ποσό 7,63 χιλ. περίπου, που εκτιµάται ότι θα είναι η επιπλέον φορολογική επιβάρυνση µετά από έλεγχο για τη χρήση 2000, καθώς επίσης και µε το ποσό του φόρου υπεραξίας από την αναπροσαρµογή των κτιρίων σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2065/92 που ανέρχεται σε 410. Οι φόροι και οι προσαυξήσεις των χρήσεων θα λογιστικοποιηθούν στη χρήση Σύµφωνα µε εκτίµηση του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή που διενήργησε τον Έκτακτο Οικονοµικό και Λογιστικό Έλεγχο της Εταιρείας, οι φορολογικές υποχρεώσεις για τη χρήση 2002 θα ανέλθουν στο ποσό των 12 χιλ., περίπου. Οι αναµορφώσεις των αποτελεσµάτων της Εταιρείας, σύµφωνα και µε τον ανεξάρτητο οικονοµικό έλεγχο, έχουν ως εξής: (χιλ. ) Κέρδη Ισολογισµού προ φόρων 33, , ,57 620,25 846,1 0 Μείον : Προβλέψεις Αποζηµίω σης Προσωπικού 1,26 2,36 6,04 7,25 2,85 Προβλέψεις Επισφ αλ ώ ν Απαιτήσεων 0,00 0,00 (0,88) 14,01 0,00 Μη λογισθείσες Αποσβέσεις 0,24 0,24 0,00 0,00 0,00 Ζηµία από συµµετοχές 0,00 0,00 0,00 25,69 3,80 Αναµορφωµένα Κέρδη προ Φόρων 3 1, ,60 309,40 573,73 839,44 Φόροι Χρήσης 14,67 52,82 20,02 15,09 20,37 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά απο φόρους χρήσης 16, ,78 289,38 558, ,07 Φόροι Φορολογικού Ελέγχου στη χρήση που αναλογούν 4,58 7,19 11,82 10,23 0,00 Εκτίµηση φόρων φορολογικού ελ έγχου 0,00 0,00 0,00 0,00 12,00 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά απο φόρους χρήσης & φόρους φορολογικού ελέγχου. 1 2,32 118,59 281,75 547,78 807,07 30

31 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΩΝ ( σε χιλ. ) Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης ,87 41,51 38,67 Ασώµατες & Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις , , ,82 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις ,92 460,62 856,82 Σύνολο Ακινητοποιήσεων , , ,00 Συµµετοχές σε Συνδεδεµένες & Λοιπές Επιχειρήσεις 0 0 0,00 190,27 190,27 Λοιπές Μακροπρόθεσµες Απαιτήσεις 0 0 0,00 4,63 4,63 Κυκλοφορούν Ενεργητικό , , ,04 Μ εταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 0 0 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Υ 537, , , , ,98 Ίδια Κεφάλαια 349,93 727, , , ,60 Προβλέψεις 0,59 5,87 7,64 19,38 27,81 Μακροπρόθεσµες Υπο χρεώ σεις 29,93 20,54 4,99 0,00 0,00 Βραχυπρόθεσµες Υπ ο χρεώ σεις 156,91 478,36 873,65 658, ,60 Σύνολο Υπ ο χρεώ σεω ν 186,85 498,90 878,64 658, ,60 Μ εταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 0,00 0,00 0,00 0,00 3,96 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 537, , , , ,98 Λογιστική Αξία Μετοχής (1 ) 0,60 0,62 1,20 0,91 1,26 (1) Για τον υπολογισµό της λογιστικής αξίας ανά µετοχή έχει ληφθεί υπόψη ο αριθµός των µετοχών στο τέλος κάθε χρήσης, προσαρµοσµένος µόνο ως προς την αύξηση από 0,37 σε 0,5 που αποφάσισε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 18/9/2003. Αναµόρφωση Ιδίων Κεφαλαίων Σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή που διενήργησε τον έκτακτο οικονοµικό και λογιστικό έλεγχο της Εταιρείας και τους φόρους φορολογικού ελέγχου των χρήσεων , τα ίδια κεφάλαια και η λογιστική αξία της µετοχής διαµορφώνονται ως εξής : ΑΝΑΜΟΡΦΩΣΗ ΚΑΘΑΡΗΣ ΘΕΣΗΣ ( σε χιλ. ) Ίδια Κεφάλαια 349,93 727, , , ,60 Μείον: Προβλέψεις αποζηµίω σης προσωπικού 3,66 6,01 12,05 19,30 22,16 Μη λογισθείσες αποσβέσεις 0,72 0,96 0,96 0,96 0,96 Επισφαλείς απαιτήσεις 0,00 0,00 (0,88) 13,14 0,00 ιαφορά από αποτίµηση συµµετοχών 0,00 0,00 0,00 25,69 3,80 Επιχορηγήσεις επενδύσεων παγίου ενεργητικού 0,00 0,00 0,00 0,00 29,76 Φόροι φορολογικού ελέγχου χρήσεων ,86 31,05 11,82 22,06 0,00 Εκτίµηση φόρων φορολογικού ελ έγχου ,00 0,00 0,00 0,00 34,06 Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια 321,69 689, , , ,8 7 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής (1 ) (σε ) 0,55 0,59 1,1 8 0,88 1,2 3 (1) Με βάση τα στοιχεία της τελευταίας δηµοσιευµένης χρήσης (31/12/2002) και την αύξηση της ονοµαστικής αξίας των µετοχών της Εταιρείας από 0,37 σε 0,5, όπως αποφασίστηκε κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της 18/9/

32 ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ είκτες Εξέλιξης Κύκλου Εργασιώ ν 28,21% 273,77% 51,84% 66,71% 21,02% Κερδών προ Φόρων 137,21% 447,90% 73,62% 97,17% 36,41% Κερδών µετά από Φόρους & αµοιβές.σ. 127,91% 597,78% 129,47% 105,45% 36,45% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Α µοιβές.σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου Προηγουµένων Χρήσεων 127,91% 597,78% 105,28% 129,66% 36,45% Ενσώ µατων παγίων (σε αξία κτήσης) 85,30% 17,67% 166,42% 90,59% 96,43% Περιθωρίου Κέρδους (% ) Μικτού Κέρδους 10,00% 44,08% 37,24% 48,62% 49,76% Καθαρού Κέρδους προ φόρων 11,27% 16,52% 18,89% 22,34% 25,18% είκτες Αποδοτικότητας (προ φόρων) Αποδοτικότητα µ.ο. Ιδίων Κεφαλαίων 11,09% 33,62% 27,63% 33,65% 32,99% Αποδοτικότητα µ.ο. Συνολικών απασχ. Κεφαλαίων 8,29% 21,35% 17,47% 23,67% 24,20% είκτες Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 1,69 2,09 2,15 2,57 1,56 Α µεση Ρευστότητα 1,69 1,94 1,97 2,37 1,46 είκτες Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Απαιτήσεων Προµηθευτών (επί των αγορών) Αποθεµάτων είκτες ανειακής Επιβάρυνσης Ξένα / Ιδ ια κεφάλαια 0,53 0,69 0,57 0,31 0,47 Τραπεζικές Υποχρεώ σεις / Ιδια Κεφάλαια 0,09 0,08 0,00 0,00 0,00 είκτες Χρηµατοοικονοµικής Επιβάρυνσης Λειτουργικές Ταµειακές Ροές/Χρηµατ/κά Έξοδα 13,28 95,00 139,62-747,15 Χρηµ/κά Έξοδα / Κέρδη προ Αποσβ., Φόρων και Τόκων 8,18% 1,82% 1,06% 0,12% 0,04% Χρηµ/κά Έξοδα / Κέρδη προ Φόρων και Τόκων 16,64% 4,11% 1,95% 0,21% 0,08% Χρηµ/κά Έξοδα / Μικτό Κέρδος 22,50% 1,60% 0,96% 0,09% 0,04% 32

33 ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ είκτες Εξέλιξης Κύκλου Εργασιώ ν 28,21% 273,77% 51,84% 66,71% 21,02% Κερδών προ Φόρων 137,21% 465,69% 73,23% 85,43% 46,31% Κερδών µετά από Φόρους & αµοιβές.σ. 127,91% 644,29% 130,07% 93,04% 46,62% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Α µοιβές.σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου Προηγουµένων Χρήσεων 127,91% 862,50% 137,59% 94,42% 47,33% Ενσώ µατων παγίων (σε αξία κτήσης) 85,30% 17,67% 166,42% 90,59% 96,43% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 73,09% 134,63% 101,91% 13,36% 58,78% Περιθωρίου Κέρδους (% ) Καθαρού Κέρδους προ φόρων 10,76% 16,28% 18,58% 20,66% 24,98% είκτες Αποδοτικότητας (προ φόρων) Αποδοτικότητα µ.ο. Ιδ ίω ν Κεφαλαίων 10,23% 35,32% 27,93% 32,04% 33,86% Αποδοτικότητα µ.ο. Συνολικών απασχ. Κεφαλαίων 8,54% 20,97% 17,16% 22,30% 23,73% είκτες Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 1,69 2,09 2,15 2,57 1,56 Α µεση Ρευστότητα 1,69 1,94 1,97 2,37 1,46 είκτες ανειακής Επιβάρυνσης Ξένα / Ιδ ια κεφάλαια (*) 0,50 0,70 0,58 0,34 0,50 Τραπεζικές Υπ οχρεώ σεις / Ιδ ια Κεφάλαια 0,09 0,09 0,00 0,00 0,00 είκτες Χρηµατοοικονοµικής Επιβάρυνσης Λειτουργικές Ταµειακές Ροές/Χρηµατ/κά Έξοδα 13,28 95,00 139,62-747,15 Χρηµ/κά Έξοδα / Κέρδη προ Αποσβ., Φόρων και Τόκων 8,18% 1,83% 1,07% 0,13% 0,04% Χρηµ/κά Έξοδα / Κέρδη προ Φόρων και Τόκων 16,64% 4,16% 1,99% 0,22% 0,08% Χρηµ/κά Έξοδα / Μικτό Κέρδος 22,50% 1,60% 0,96% 0,09% 0,04% (*) Κατά τον υπολογισµό του δείκτη Ξένα / Ίδια Κεφάλαια της χρήσης 2002, έχουν προστεθεί στα ξένα κεφάλαια οι συσσωρευµένες µη διενεργηθείσες προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού της , οι φόροι φορολογικού ελέγχου που αναλογούν στη χρήση 2002 και το αναπόσβεστο υπόλοιπο των επιχορηγήσεων παγίων επενδύσεων της , οι οποίες έχουνως αποτέλεσµα την αύξηση των υποχρεώσεων της Εταιρείας. 33

34 3 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟΥ ΕΛΤΙΟΥ ΚΑΙ ΤΟΥΣ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ 3.1 Γενικά Πληροφοριακά Στοιχεία Στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο περιέχονται όλες οι πληροφορίες και τα οικονοµικά στοιχεία που κρίνονται απαραίτητα για τη σωστή εκτίµηση της περιουσίας, της χρηµατοοικονοµικής κατάστασης, των αποτελεσµάτων και των προοπτικών της Εταιρείας «ΙΛΥ Α Α.Ε. ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ & ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ» (εφεξής «Εταιρεία» ή «ΙΛΥ Α Α.Ε.») από τους επενδυτές και τους συµβούλους επί των επενδύσεών τους. Οι επενδυτές που ενδιαφέρονται για περισσότερες πληροφορίες θα µπορούν να απευθύνονται τις εργάσιµες ηµέρες και ώρες στα γραφεία: α. Του Συµβούλου της Έκδοσης και Κύριου Αναδόχου, EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ., Όθωνος 6, , Αθήνα, τηλ , φαξ (αρµόδιες οι κες Ελένη Αντωνιάδου και Παυλίνα Αργυροπούλου) β. Της Εταιρείας, Λεωφόρος Κηφισίας 180, Domus Center, Χαλάνδρι, τηλ (αρµόδιοι ο κ. Βασίλης Ανυφαντάκης Πρόεδρος και Γενικός /ντής της Εταιρείας και η κα Ρένα Βυθούλκα υπεύθυνη /νσης Οικονοµικών Υπηρεσιών). Η σύνταξη και η διάθεση του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου έγινε σύµφωνα µε τις διατάξεις της ισχύουσας νοµοθεσίας. Το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών και η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς ενέκριναν το περιεχόµενο του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου µόνον όσον αφορά στην κάλυψη των αναγκών πληροφόρησης του επενδυτικού κοινού, όπως αυτές καθορίζονται από τις διατάξεις του Π.. 348/1985. Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του Ενηµερωτικού ελτίου, καθώς και για την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι ο κ. Βασίλης Ανυφαντάκης Πρόεδρος και Γενικός /ντής της Εταιρείας και η κα Ρένα Βυθούλκα υπεύθυνη /νσης Οικονοµικών Υπηρεσιών, Λεωφόρος Κηφισίας 180, Domus Center, Χαλάνδρι, τηλ Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας δηλώνει ότι όλα τα µέλη του έχουν λάβει γνώση του περιεχοµένου του παρόντος ελτίου και µαζί µε τους συντάκτες του βεβαιώνει υπεύθυνα ότι : # Όλες οι πληροφορίες και τα στοιχεία που περιέχονται σε αυτό είναι πλήρη και αληθή. # εν υπάρχουν άλλα στοιχεία και δεν έχουν λάβει χώρα γεγονότα, η απόκρυψη ή παράλειψη των οποίων θα µπορούσε να καταστήσει παραπλανητικό το σύνολο ή µέρος των στοιχείων και πληροφοριών που περιέχονται στο Ενηµερωτικό ελτίο. # Σε βάρος της Εταιρείας και των εταιρειών που ελέγχονται µετοχικά από αυτή, δεν εκκρεµούν δικαστικές διαφορές ή διαιτησίες, οι οποίες θα µπορούσαν να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική τους κατάσταση. Η EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. Κύριος Ανάδοχος, της παρούσας έκδοσης, δηλώνει υπεύθυνα ότι µετά από πρόσφατο και προσηκόντως επιµελή νοµικό, λογιστικό και οικονοµικό έλεγχο που διενεργήθηκε µε δική της πρωτοβουλία από ανεξάρτητους νοµικούς και ορκωτούς ελεγκτές που δεν συνδέονται µε τον εκδότη των κινητών αξιών, οι δηλώσεις και τα στοιχεία που περιέχονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο είναι πλήρη και ακριβή. Παρατηρήσεις που προέκυψαν από τους παραπάνω ελέγχους έχουν συµπεριληφθεί στο Ενηµερωτικό ελτίο κατά αξιολόγηση του Κυρίου Αναδόχου. Οι σχετικοί έλεγχοι (νοµικός, λογιστικός και οικονοµικός) βρίσκονται στα γραφεία των Αναδόχων και του Συµβούλου Έκδοσης και είναι διαθέσιµοι σε οποιονδήποτε ενδιαφερόµενο επενδυτή. 34

35 Ο Κύριος Ανάδοχος δηλώνει ότι καθόρισε την τιµή διάθεσης των µετοχών της Εταιρείας πριν από τη διενέργεια της ηµόσιας Εγγραφής, όπως ορίζεται στην 2 του άρθρου 4 του Π.. 348/1985, όπως τροποποιήθηκε και ισχύει σήµερα. Η ευθύνη των Αναδόχων έκδοσης των µετοχών της Εταιρείας που διατέθηκαν µε δηµόσια εγγραφή έναντι αυτών που τις απέκτησαν σε αυτή, αναφέρεται στο άρθρο 3α του Π.. 350/1985, όπως συµπληρώθηκε µε το άρθρο 11 του Ν. 2324/1995 και τροποποιήθηκε µε το άρθρο 2 του Ν. 2651/1998, σε συνδυασµό µε το άρθρο 5 του Ν. 2733/1999. ΝΟΜΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Ο νοµικός έλεγχος της Εταιρείας διενεργήθηκε από το ικηγορικό Γραφείο Ιωάννου Πάσχου, Λ. Αλεξάνδρας 62, Αθήνα, τηλ και είχε ως αντικείµενο: # τη διαπίστωση της εν γένει νοµικής κατάστασης της Εταιρείας και την καταγραφή αυτής σε Έκθεση Νοµικού Ελέγχου. # τη διαπίστωση και καταγραφή στην Έκθεση νοµικών θεµάτων, που τυχόν θα προέκυπταν κατά τη διάρκεια του οικονοµικού ελέγχου. Ο νοµικός ελεγκτής στην έκθεση νοµικού ελέγχου που διενεργήθηκε και καλύπτει την περίοδο έως και 12/5/2003 παρατηρεί τα ακόλουθα: «Η Εταιρεία έχει νόµιµα συσταθεί το 1992 και λειτουργεί σύµφωνα µε τις διατάξεις του Καταστατικού της, τον κ.ν /1920 και την εµπορική νοµοθεσία εν γένει. Το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας είναι ολοσχερώς καταβεβληµένο και δεν υπάρχουν ειδικές κατηγορίες µετοχών, ούτε προνόµια ή βάρη επ αυτών. Τα όργανα της Εταιρείας συγκροτήθηκαν και έλαβαν αποφάσεις σύµφωνα µε τις διατάξεις του Καταστατικού της και της εµπορικής νοµοθεσίας. Οι εκπρόσωποι της Εταιρείας είναι νοµίµως εκλεγµένοι και εξουσιοδοτηµένοι να την εκπροσωπούν. Κανένα από τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της δεν έχει καταδικασθεί σε ποινή που να συνεπάγεται τις εκπτώσεις των άρθρων 59 επ. του Ποινικού Κώδικα. εν έχουν εκδοθεί δικαστικές αποφάσεις κήρυξης της Εταιρείας σε κατάσταση πτωχεύσεως ή θέσης της υπό αναγκαστική διαχείριση. εν υφίσταται απόφαση της Εταιρείας περί λύσεως και θέσεώς της υπό εκκαθάρισης, ούτε έχει ανακληθεί η σχετική άδεια συστάσεώς της από τις αρµόδιες αρχές. Η Εταιρεία έχει νόµιµους τίτλους κυριότητας επί των ακινήτων της. Επί των ακινήτων της δεν υφίστανται εµπράγµατα βάρη Η Εταιρεία έχει καταρτίσει διάφορα ασφαλιστήρια συµβόλαια των ακινήτων και κινητών παγίων στοιχείων της, από τον έλεγχο των οποίων δεν προέκυψε κάτι το αξιοσηµείωτο ή ασύνηθες, Εντούτοις, κρίνεται σκόπιµο να επισηµανθεί ότι δεν είµαστε σε θέση να αποφανθούµε ως προς την επάρκεια ή την ακρίβεια των ασφαλιζοµένων κεφαλαίων των εν λόγω ασφαλιστηρίων. Η Εταιρεία είναι νόµιµα καταχωρηµένη στις αρµόδιες φορολογικές αρχές και, όπως προκύπτει από το αποδεικτικό φορολογικής ενηµερότητας που µας προσκοµίσθηκε, τυγχάνει φορολογικά ενήµερη. Βάσει των στοιχείων που τέθηκαν υπόψη µας και των σχετικών φύλλων ελέγχου φόρου εισοδήµατος που µας προσκοµίσθηκαν, προκύπτει ότι η Εταιρεία έχει ελεγχθεί µέχρι και τη χρήση Οι διαφορές φόρων που είχαν βεβαιωθεί στο παρελθόν έχουν σήµερα αποπληρωθεί ολοσχερώς. 35

36 Η Εταιρεία απασχολεί προσωπικό, το οποίο έχει προσλάβει δυνάµει συµβάσεων εργασίας αορίστου χρόνου, οι οποίες πληρούν τις προϋποθέσεις του Π.. 156/1994. Η Εταιρεία είναι ασφαλιστικά ενήµερη απέναντι στο Ι.Κ.Α. Επισηµαίνουµε ότι τα χορηγηθέντα προς την Εταιρεία πιστοποιητικά ασφαλιστικής ενηµερότητας, τελούν υπό την ρητή επιφύλαξη του δικαιώµατος των εν λόγω ασφαλιστικών φορέων να επιβάλλουν στο µέλλον κατόπιν ελέγχου εις βάρος της Εταιρείας επιπλέον ποσά ασφαλιστικών εισφορών. Η Εταιρεία είναι εγγεγραµµένη στα Μητρώα του Εµπορικού και Βιοµηχανικού Επιµελητηρίου Αθηνών µε αριθµό µητρώου 96705, όπου είναι ταµειακά ενήµερη µέχρι και Η επωνυµία της έχει νοµότυπα καταχωρηθεί στα µητρώα του Επιµελητηρίου αυτού και δεν υπάρχουν αµφισβητήσεις επί του δικαιώµατος αυτού. Τέλος, επισηµαίνουµε ότι, σύµφωνα µε όσα προβλέπονται από τη σχετική νοµοθεσία, διενεργήσαµε πλήρη νοµικό έλεγχο και της εταιρείας µε την επωνυµία «DIOSCOURIDES ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΚΑΙ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΙΑΘΕΣΗΣ ΚΑΙ ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΙΑΚΙΝΗΣΗΣ ΦΑΡΜΑΚΩΝ ΚΑΙ ΠΑΡΑΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΩΝ ΕΙ ΩΝ» Η Εταιρεία συµµετέχει στο µετοχικό κεφάλαιο της εν λόγω εταιρείας µε ποσοστό 65%. Για την εταιρεία αυτή δεν υπάρχουν ιδιαίτερες παρατηρήσεις, πέραν όσων αναφέρονται στα αντίστοιχα κεφάλαια της παρούσας Έκθεσης.» Στο τέλος της έκθεσής του καταλήγει στο συµπέρασµα ότι η νοµική κατάσταση της Εταιρείας είναι σύµφωνη προς τους νόµους και κανονισµούς, όσων αφορά την ίδρυση και καταστατική της λειτουργία. Η κατάσταση των µετοχών της Εταιρείας είναι σύµφωνη µε τους νόµους και τους κανονισµούς στους οποίου υπόκειται. Περαιτέρω, δεν υπέπεσαν στην αντίληψή µας στοιχεία που ενδεχοµένως θα έθεταν σε κίνδυνο τη νοµική ή/και οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας. Τέλος όπως προκύπτει, έχουν τηρηθεί όλες οι από το Καταστατικό της Εταιρείας και το Νόµο προϋποθέσεις για τη νοµιµότητα της διαδικασίας λήψεως αποφάσεων που προηγήθηκαν και αφορούν την αίτηση εισαγωγής και ως εκ τούτου δεν συντρέχει κάποιος λόγος, λαµβανοµένων υπόψη του συνόλου των σηµειώσεών µας, που να εµποδίζει από νοµική άποψη, την αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας και την Εισαγωγή του συνόλου των µετοχών της στην Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών. ΛΟΓΙΣΤΙΚΟΣ ΚΑΙ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΣ ΕΛΕΓΧΟΣ Ο ανεξάρτητος λογιστικός και οικονοµικός έλεγχος της Εκδότριας Εταιρείας ΙΛΥ Α Α.Ε. διενεργήθηκε από τον ορκωτό ελεγκτή κ. Σπύρο Η. Μπουντά (Α.Μ.Σ.Ο.Ε.Λ ) της Εταιρείας ΣΟΛ Α.Ε.Ο.Ε., Γ Σεπτεµβρίου 36, Αθήνα, τηλ , και αφορούσε τις χρήσεις Συµπεράσµατα από τον Λογιστικό και Οικονοµικό έλεγχο της ΙΛΥ Α Α.Ε. Χρήση Η Εταιρεία αποτίµησε τη συµµετοχή της στις εταιρείες DIOSCOURIDES A.E. και ΠΑΡΚΟ ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ ΑΕ σε τιµή κτήσεως και όχι σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 6 βγ του άρθρου 43 του Κωδ. Ν. 2190/1920. Από την αποτίµηση δε σύµφωνα µε τις παραπάνω διατάξεις του Κωδ. Ν. 2190/1920, προκύπτει ζηµία από συµµετοχές για την χρήση 2002 ποσού 3.801,84 (537, ,00). 2. Στις απαιτήσεις της εταιρείας περιλαµβάνονται και υπόλοιπα που βρίσκονται σε καθυστέρηση. Το ύψος των απαιτήσεων αυτών ανέρχεται κατά την σε ,66, ποσό το οποίο καλύπτεται, κατά τη γνώµη µας, από την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις που έχει σχηµατίσει η εταιρεία συνολικού ύψους κατά την ,17. Η εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε ,00, από την οποία ποσό 2.853,03 θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως

37 4. Η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τη χρήση Κατά την εκτίµησή µας οι επιπλέον φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας για τη χρήση 2002, θα ανέλθουν σε ,00 περίπου. Χρήση Η Εταιρεία αποτίµησε τη συµµετοχή της στην εταιρεία DIOSCOURIDES A.E. σε τιµή κτήσεως και όχι σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 6 βγ του άρθρου 43 του Κωδ. Ν. 2190/1920. Από την αποτίµηση δε σύµφωνα µε τις παραπάνω διατάξεις του Κωδ. Ν. 2190/1920, προκύπτει ζηµία από συµµετοχές κατά την ποσού Στις απαιτήσεις της εταιρείας περιλαµβάνονται και υπόλοιπα που βρίσκονται σε καθυστέρηση. Το ύψος δε των απαιτήσεων αυτών ανέρχεται κατά την σε και η πιθανή ζηµία από τυχόν µη είσπραξη των απαιτήσεων αυτών δεν καλύπτεται, κατά τη γνώµη µας, από την πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις που έχει σχηµατίσει η εταιρεία συνολικού ύψους κατά την Η Εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε , από την οποία ποσό θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως Η εταιρεία δεν έχει ελεγχθεί φορολογικά για τις χρήσεις 2000 και Χρήση Η Εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε , από την οποία ποσό θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως Χρήση εν έχουν υπολογισθεί αποσβέσεις συνολικού ύψους 961 στο ποσό της αναπροσαρµογής του Ν. 2065/92 των κτιρίων για τις χρήσεις 1996, 1997, 1998 και 1999 (240,35 για κάθε χρήση) 2. Η Εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε 5.133, από την οποία ποσό θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως Τα καθαρά κέρδη προς διάθεση της χρήσεως 2000 µειώθηκαν µε ποσό που αφορά επιπλέον φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας για τις χρήσεις που προέκυψαν µετά από φορολογικό έλεγχο. Χρήση εν έχουν υπολογισθεί αποσβέσεις συνολικού ύψους 961 στο ποσό της αναπροσαρµογής του Ν. 2065/92 των κτιρίων για τις χρήσεις 1996, 1997, 1998 και 1999 (240,35 για κάθε χρήση) 2. Η Εταιρεία δεν σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση. Αν σχηµάτιζε πρόβλεψη, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε 2.776, από την οποία ποσό 381 θα βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Η Εταιρεία ελέγχεται από ορκωτούς ελεγκτές. Τον έλεγχο των εταιρικών χρήσεων που έκλεισαν στις 31/12/1998, 31/12/1999, 31/12/2000, 31/12/2001 και 31/12/2002, διενήργησε ο ορκωτός ελεγκτής κ. 37

38 Σεραφείµ. Μακρής (Α.Μ.Σ.Ο.Ε ) από την Εταιρεία Ορκωτών Ελεγκτών Σ.Ο.Λ. Α.Ε.Ο.Ε. ( ιεύθυνση: Φωκ. Νέγρη 3, Αθήνα). Τα πιστοποιητικά ελέγχου παρατίθενται στο Παράρτηµα κάτω από τις οικονοµικές καταστάσεις. Οι σηµαντικότερες παρατηρήσεις στα πιστοποιητικά του ορκωτού ελεγκτή λογιστή της ΙΛΥ Α Α.Ε. για τις χρήσεις έχουν ως ακολούθως: Χρήση 1998 Η εµφάνιση ορισµένων κονδυλίων του Ισολογισµού και των Αποτελεσµάτων χρήσεως για τις χρήσεις 1998 και 1997, δεν είναι σύµφωνη µε το Ε.Γ.Λ.Σ. Τα αναµορφωµένα κονδύλια της χρήσης 1998 παρουσιάζονται στον Ισολογισµό και το Προσάρτηµα της χρήσης Χρήση 1999 εν υπάρχουν ουσιώδεις παρατηρήσεις. Χρήση 2000 Με βάση τις διατάξεις του Ν. 2065/1992 έγινε στη χρήση 2000 αναπροσαρµογή της αξίας κτήσης των κτιρίων και των συσσωρευµένων αποσβέσεών τους εξαιτίας της οποίας η αξία των κτιρίων αυξήθηκε κατά και οι συσσωρευµένες αποσβέσεις τους κατά 2.706, η δε προκύψασα διαφορά αναπροσαρµογής ποσού περίπου καταχωρήθηκε στο λογαριασµό του παθητικού ιαφορές από αναπροσαρµογή αξίας λοιπών περιουσιακών στοιχείων. Οι αποσβέσεις των κτιρίων της χρήσης 2000 υπολογίστηκαν στην αναµορφωµένη αξία και είναι µεγαλύτερες από εκείνες που θα προέκυπταν αν δεν είχε γίνει η αναπροσαρµογή κατά 961. Χρήση 2001 Το υπόλοιπο του λογαριασµού του Ενεργητικού ΓΙΙΙ1 «Συµµετοχές σε συνδεδεµένες επιχειρήσεις» αφορά την αξία κτήσεως νεοιδρυθείσας ανώνυµης εταιρείας η οποία ελέγχεται από τον ίδιο Ορκωτό Ελεγκτή. Η εσωτερική λογιστική της αξία µε βάση τον ισολογισµό της είναι µικρότερη της αξίας κτήσεώς της κατά περίπου. Χρήση 2002 Το υπόλοιπο του λογαριασµού του Ενεργητικού ΓΙΙΙ1 «Συµµετοχές σε λοιπές επιχειρήσεις» αφορά την αξία κτήσεως µιας ανώνυµης εταιρείας η οποία δεν ελέγχεται από τον ίδιο Ορκωτό Ελεγκτή. Η εσωτερική λογιστική της αξία µε βάση τον ισολογισµό της είναι µικρότερη της αξίας κτήσεώς της κατά περίπου. 38

39 3.2 Αποτελέσµατα Φορολογικών Ελέγχων ΙΛΥ Α Α.Ε. Η Εταιρεία έχει ελεγχθεί φορολογικά για πάσης φύσεως φορολογικές υποχρεώσεις (Φόρος Εισοδήµατος, Κ.Β.Σ., Φ.Π.Α., Φ.Μ.Υ., Χαρτόσηµο, Φ.Μ.Α. κτλ.) µέχρι και τη χρήση Ο έλεγχος έως και τη χρήση 1999 ( ) διενεργήθηκε εντός της χρήσης 2000 από τη ΟΥ ΦΑΒΕ ΑΘΗΝΩΝ. Σύµφωνα µε τα φύλλα ελέγχου, προέκυψαν οι κάτωθι λογιστικές διαφορές: Φορολογικές ιαφορές ΣΥΝΟΛΟ (σε ) Λογιστικές διαφορές Φόροι που επεβλήθηκαν επί λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και προσαυξήσεις Σύνολο Έκπτωση 5% λόγω εφ' άπαξ πληρωµής (158) (166) (255) (197) (193) (240) (312) (1.522) Πρόσθετοι φόροι (ΦΠΑ, ΚΒΣ κλπ.) Γενικό σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων Το σύνολο των φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων ύψους λογιστικοποιήθηκε στη χρήση 2000 και µείωσε τα καθαρά κέρδη προς διάθεση της ίδιας χρήσης. Το συνολικό ποσό πληρώθηκε εφ άπαξ στις αρχές του 2001 µε έκπτωση 5% (1.522 ) όπως φαίνεται και στον παραπάνω πίνακα. Μέσα στο 2003, πραγµατοποιήθηκε ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2000 και 2001 από τη ΟΥ ΦΑΒΕ ΑΘΗΝΩΝ. Σύµφωνα µε τα φύλλα ελέγχου, προέκυψαν οι κάτωθι λογιστικές διαφορές: Φορολογικές ιαφορές (σε ) Σύνολο Λογιστικές διαφορές Φόροι που επεβλήθηκαν επί λογιστικών διαφορών Πρόστιµα και προσαυξήσεις Σύνολο Έκπτωση 5% λόγω εφ' άπαξ πληρωµής (622) (539) (1.161) Πρόσθετοι φόροι (ΦΠΑ, ΚΒΣ κλπ.) Γενικό σύνολο φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων Το σύνολο των φόρων, προστίµων και προσαυξήσεων ύψους θα λογιστικοποιηθεί στη χρήση 2003 µειώνοντας τα καθαρά κέρδη προς διάθεση της ίδιας χρήσης. Το συνολικό ποσό πληρώθηκε εφ άπαξ στις αρχές του 2003 µε έκπτωση 5% (1.161 ) όπως φαίνεται και στον παραπάνω πίνακα. Για τη χρήση 2002, σύµφωνα µε εκτίµηση του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή που διενήργησε τον Έκτακτο Οικονοµικό και Λογιστικό Έλεγχο, οι φορολογικές υποχρεώσεις της Εταιρείας θα ανέλθουν περίπου. Η Εκδότρια έχει καταθέσει αίτηση διενέργειας φορολογικού ελέγχου της χρήσης 2002 (Αρ. Πρωτ. 7157/ ) προς ΠΕΚ ΑΘΗΝΩΝ. Η θυγατρική εταιρεία DIOSCOURIDES AE της Εκδότριας έχει καταθέσει αίτηση διενέργειας φορολογικού ελέγχου των ανέλεγκτων χρήσεων της 2001 και 2002 (Αρ. Πρωτ / ) προς τη ΟΥ ΦΑΒΕ ΑΘΗΝΩΝ. 39

40 4 ΑΥΞΗΣΗ ΤΟΥ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΑΙ ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΙΑΘΕΣΗΣ ΤΩΝ ΝΕΩΝ ΚΑΙ ΥΦΙΣΤΑΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ 4.1 Γενικά Στοιχεία Έκδοσης Οι Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της Εταιρείας στις συνεδριάσεις της 10/5/2001, 10/10/2001, 8/3/2002 και 20/9/2002, η Τακτική Γενική Συνέλευση της 30/6/2003 και η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 1/10/2003, αποφάσισαν οµόφωνα την εισαγωγή των µετοχών της Εταιρείας στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών (ΝΕ.Χ.Α.), σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.2733/99. Ειδικότερα η Τακτική Γενική Συνέλευση των µετόχων της 30/6/2003, αποφάσισε τα ακόλουθα: # Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,37 η κάθε µία. Από τις νέες αυτές µετοχές, οι θα διατεθούν µε ιδιωτική τοποθέτηση στους εργαζοµένους της Εταιρείας, ενώ οι υπόλοιπες θα διατεθούν στο κοινό µέσω δηµόσιας εγγραφής. Η διαφορά µεταξύ της τιµής διάθεσης και της ονοµαστικής αξίας των νέων µετοχών που θα εκδοθούν, θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασµού «ιαφορά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο». # Το ιοικητικό Συµβούλιο εξουσιοδοτήθηκε να καθορίσει ανάλογα µε τις εισηγήσεις του Κυρίου Αναδόχου την τιµή διάθεσης των νέων µετοχών και γενικότερα να καθορίσει κατά την κρίση του την όλη διαδικασία διάθεσης των νέων µετοχών, προκειµένου να επιτευχθεί η κατά το δυνατόν µεγαλύτερη διασπορά των µετοχών. # Την παραίτηση των παλαιών µετόχων από το δικαίωµα προτίµησής τους στην ανωτέρω αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, µε σκοπό να πραγµατοποιηθεί η απαιτούµενη διασπορά. # ικαίωµα απόληψης µερίσµατος, για τις νέες µετοχές που θα προκύψουν από την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου, από τα κέρδη της χρήσης που λήγει την και εφεξής. # Τροποποίηση του άρθρου 5 περί µετοχικού κεφαλαίου του Καταστατικού της εταιρείας. Σύµφωνα µε την τροποποίηση του άρθρου 8 α παρ. 1 του ΚΝ 2190/1920, το οποίο στη νέα διατύπωσή του έχει ως ακολούθως «το κατώτατο όριο του µετοχικού κεφαλαίου ΑΕ που προσφεύγει στην ολική ή µερική κάλυψη του από το κοινό µε δηµόσια εγγραφή ορίζεται στο ποσό του 1,5 εκατ. ολοσχερώς, καταβεβληµένο» κατέστη απαραίτητη η ανάκληση των ληφθείσων αποφάσεων της Τακτική Γενικής Συνέλευσης της 30/6/2003, πλην της απόφασης για την εισαγωγή των µετοχών της Εταιρείας στη ΝΕΧΑ, προκειµένου η Εκδότρια να συµµορφωθεί µε τη νέα νοµοθετική πρόβλεψη. εδοµένων των ανωτέρω, η Εταιρεία στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της 18 ης Σεπτεµβρίου 2003, προέβη σε κεφαλαιοποίηση των ακολούθων σχηµατισθέντων αφορολόγητων αποθεµατικών: α) αφορολόγητου αποθεµατικού του Ν. 1828/89 ποσού ,61 (προερχόµενο από τη χρήση 1993 κατά 3.364,55, από τη χρήση 1996 κατά 3.815,11 και από τη χρήση 1999 κατά ,95 ) και β) αφορολόγητου αποθεµατικού του Ν. 2601/1998 ποσού ύψους ,39 (προερχόµενο από τη χρήση 2000 κατά ,32 και από τη χρήση 2001 κατά ,07 ). Η ανωτέρω αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας υλοποιήθηκε µέσω της αυξήσεως της ονοµαστικής αξίας του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας από 0,37 σε 0,5 για εκάστη µετοχή. Συνακόλουθα και µετά την ανωτέρω αύξηση το ολοσχερώς καταβεβληµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε 1,6 εκατ. διαιρούµενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,5 η καθε µία. 40

41 Η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της 1/10/2003, αποφάσισε για τα ακόλουθα: # Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,5 η κάθε µία. Από τις νέες αυτές µετοχές, οι θα διατεθούν µε ιδιωτική τοποθέτηση στους εργαζοµένους της Εταιρείας, ενώ οι υπόλοιπες θα διατεθούν στο κοινό µέσω δηµόσιας εγγραφής. Η διαφορά µεταξύ της τιµής διάθεσης και της ονοµαστικής αξίας των νέων µετοχών που θα εκδοθούν, θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασµού «ιαφορά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο». # Τροποποίηση του άρθρου 5 περί µετοχικού κεφαλαίου του Καταστατικού της εταιρείας. Τα ανωτέρω είναι σύµφωνα µε το νόµο 2733/1999 άρθρο 2 παρ. στ. Το σύνολο των µετοχών που θα διατεθεί στο επενδυτικό κοινό µε ηµόσια Εγγραφή και Ιδιωτική τοποθέτηση αντιστοιχεί στο 20% επί του συνόλου των µετοχών που θα προκύψει µετά την ολοκλήρωση της παραπάνω αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου. Οι νέες µετοχές που θα διατεθούν µε δηµόσια εγγραφή αντιστοιχούν στο 23,5% επί του υφιστάµενου αριθµού µετοχών της Εκδότριας προσαυξηµένου µε τις µετοχές της Ιδιωτικής Τοποθέτησης. Οι µετοχές οι οποίες θα διατεθούν µε Ιδιωτική Τοποθέτηση αντιστοιχούν στο 4,8% επί του συνόλου των µετοχών της ηµόσιας Εγγραφής. Οι µετοχές της ιδιωτικής τοποθέτησης θα διατεθούν σε στελέχη και εργαζόµενους της Εταιρείας, όπως προβλέπεται στο άρθρο 2 παρ. Ε3 του νόµου 2733/1999. Η τιµή διάθεσης των µετοχών που θα διατεθούν µε ιδιωτική τοποθέτηση θα είναι ίδια µε αυτή της ηµόσιας Εγγραφής. Η ανάληψη των µετοχών της Ιδιωτικής Τοποθέτησης, η καταβολή του αντίστοιχου ποσού της αύξησης και η πιστοποίηση της καταβολής του θα έχουν ολοκληρωθεί πριν την έναρξη της ηµόσιας Εγγραφής. Η Εκδότρια Εταιρεία θα έχει υποβάλλει στο ιοικητικό Συµβούλιο του Χ.Α. κατάλογο προσώπων που ανέλαβαν τις µετοχές, µε αναγραφή του ονοµατεπώνυµου, της διεύθυνσης κατοικίας, του αριθµού αστυνοµικής ταυτότητας ή διαβατηρίου, τον αριθµό µετοχών που αποκτήθηκαν και την καταβληθείσα αξία τους. Οι νέες καθώς και οι υφιστάµενες µετοχές της Εταιρείας θα καταχωρηθούν στους λογαριασµούς των δικαιούχων στο Σύστηµα Άϋλων Τίτλων (ΣΑΤ) του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών. Οι νέες, καθώς και οι υφιστάµενες, µετοχές της Εταιρείας θα εισαχθούν για διαπραγµάτευση στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χρηµατιστηρίου Αθηνών µετά τη λήξη της περιόδου εγγραφών και µετά την οριστική καταχώρηση των µετοχών στους λογαριασµούς των δικαιούχων. Μετά την παραπάνω αύξηση ο αριθµός των µετοχών της Εταιρείας διαµορφώνεται ως εξής: Αριθµός Μετοχών πριν από την Έκδοση κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,37 Έκδοση Νέων Μετοχών Με ηµόσια Εγγραφή κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,37 Με Ιδιωτική Τοποθέτηση κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,37 Σύνολο Μετοχών µετά την Έκδοση κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,37 41

42 Σηµειώνεται ότι σε συµµόρφωση και σύµφωνα µε τις προϋποθέσεις που απορρέουν από το ν.2733/1999 (ΦΕΚ 155 Β /30/7/1999) ποσοστό 80% του υφισταµένου αριθµού των µετοχών της Εκδότριας προ της εισαγωγής, έχουν δεσµευτεί και δεν θα µπορούν να διαπραγµατευτούν. Καθένας εκ των δύο µετόχων έχει παραδώσει στον Κύριο Ανάδοχο EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. δυνάµει της από σύµβασης παρακαταθήκης, το 80% των µετοχών που κατέχει, όπως παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΜΕΤΟΧΟΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΕΣΜΕΥΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ Βασίλειος Ανυφαντάκης Σταµάτιος Γκινοσάτης Σύνολο Η διάρκεια της δέσµευσης σε ποσοστό 80% ορίζεται σε ένα έτος από την έναρξη της διαπραγµάτευσης. Ακολούθως δε και για τα δύο επόµενα έτη, σύµφωνα µε απόφαση του Υπουργού Εθνικής Οικονοµίας, το ποσοστό των δεσµευµένων µετοχών περιορίζεται στο 50%. Η δέσµευση των µετοχών συνεπάγεται απαγόρευση µεταβίβασης τους. Από την απαγόρευση αυτή δίδεται η δυνατότητα εξαίρεσης στις κάτωθι περιπτώσεις: Μεταβίβαση λόγω κληρονοµιάς Μεταβίβαση µετοχών µεταξύ µετόχων ή σε στρατηγικό επενδυτή, υπό την προϋπόθεση ότι τούτο γίνεται µε συµφωνία των µετόχων για τους οποίους ισχύει η δέσµευση. Για την έγκριση αυτή λαµβάνονται η σχέση του µετόχου µε τη διοίκηση της εταιρείας καθώς και η διασπορά των µετοχών. Μεταβίβαση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή για την εκπλήρωση του έργου του. Μεταβίβαση µετοχών λόγω συγχώνευσης ή απορρόφησης της Εταιρείας µε ή από άλλη εταιρεία. Μεταβίβαση µετοχών λόγω εξαγοράς µετοχών της Εκδότριας που αντιπροσωπεύουν το 66,67% τουλάχιστον του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Σύµφωνα µε την 5/204/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς οι µέτοχοι της Εταιρείας δηλώνουν τα ακόλουθα: Βασίλειος Ανυφαντάκης «Πριν την έναρξη διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, δηλώνω ότι θα προβώ σε πώληση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή. Για τους πρώτους έξι (6) µήνες µετά την εισαγωγή και την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών δεν θα προβώ σε πωλήσεις µετοχών και σε µείωση του ποσοστού µου στην Εταιρεία, το οποίο, µετά την παρούσα αύξηση και την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, θα αντιστοιχεί σε 71,3% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας (ήτοι σε µετοχές). Για το δεύτερο εξάµηνο µετά την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, προτίθεµαι να πουλήσω έως µετοχές, ήτοι 6,6% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας που θα κατέχω µετά από την εισαγωγή της στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η πώληση των µετοχών θα πραγµατοποιηθεί µέσω της χρηµατιστηριακής εταιρείας «EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.» Σταµάτιος Γκινοσάτης Πριν την έναρξη διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, δηλώνω ότι θα προβώ σε πώληση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή. Για τους πρώτους έξι (6) µήνες µετά την εισαγωγή και την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών δεν θα προβώ σε πωλήσεις µετοχών και σε µείωση του ποσοστού µου στην Εταιρεία, το οποίο, µετά την παρούσα αύξηση και την εισαγωγή της Εταιρείας στο 42

43 Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, θα αντιστοιχεί σε 8% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας (ήτοι σε µετοχές). Για το δεύτερο εξάµηνο µετά την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, προτίθεµαι να πουλήσω έως µετοχές, ήτοι 12,5% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας που θα κατέχω µετά από την εισαγωγή της στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η πώληση των µετοχών θα πραγµατοποιηθεί µέσω των χρηµατιστηριακών εταιρειών «EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.», «PROTON AΧΕΠΕΥ» και «ΦΑΣΜΑ ΑΧΕΠΕΥ». Σηµειώνεται ότι από τις δηλώσεις αυτές εξαιρούνται όλες οι µεταβιβάσεις προς τον Ειδικό ιαπραγµατευτή που τυχόν θα πραγµατοποιηθούν προκειµένου να εξασφαλιστεί η συνεχής διαπραγµάτευση της µετοχής της εταιρείας στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά. Στον Ειδικό ιαπραγµατευτή θα µεταβιβαστούν αδέσµευτες µετοχές της Εταιρείας, οι οποίες αντιστοιχούν στο 4% του συνολικού αριθµού των εισηγµένων στη ΝΕ.Χ.Α. µετοχών της. Οι κ.κ. Βασίλειος Ανυφαντάκης, Σταµάτιος Γκινοσάτης και Αθανάσιος Σύρµος πρόκειται να µεταβιβάσουν τον ανωτέρω αναφερόµενο αριθµό µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή. Συγκεκριµένα θα µεταβιβάσουν , και µετοχές ο καθένας αντίστοιχα. Η µεταβίβαση θα πραγµατοποιηθεί µετά από την έγκριση του.σ. του Χ.Α. για την εισαγωγή των µετοχών της Εταιρείας στη ΝΕ.Χ.Α. και πριν από την έναρξη διαπραγµάτευσης των µετοχών της. Η τιµή στην οποία πρόκειται να µεταβιβασθούν οι εν λόγω µετοχές θα ισούται µε την τιµή των µετοχών της Εταιρείας κατά την ηµόσια Εγγραφή της, όπως αυτή θα καθορισθεί µε την διαδικασία του Bookbuilding. 4.2 ιαδικασία Τιµολόγησης ιάθεσης και Κατανοµής των Νέων Μετοχών Τιµή ιάθεσης Η Τιµή ιάθεσης των Μετοχών που διατίθενται µε ηµόσια Εγγραφή θα καθορισθεί και θα ανακοινωθεί µέσω των ΜΜΕ το αργότερο την επόµενη εργάσιµη µέρα από τη λήξη της ηµόσιας Εγγραφής και πριν την έναρξη της συνεδρίασης του ΧΑΑ όπως προβλέπεται από την παρ. 2, άρθρο 4 του Π.. 348/85 όπως ισχύει. Η Τιµή ιάθεσης θα είναι κοινή για όλους τους επενδυτές (θεσµικοί, ιδιώτες - µη θεσµικοί) που θα συµµετάσχουν στη ηµόσια Εγγραφή. Η Τιµή ιάθεσης θα καθορισθεί µε βάση τις προσφορές που θα υποβάλλουν οι θεσµικοί επενδυτές στο Βιβλίο Υποβολής Προσφορών (διαδικασία Βookbuilding). Η εν λόγω διαδικασία υποβολής προσφορών θα ακολουθηθεί για το µέρος της ηµόσιας Εγγραφής που αφορά τους θεσµικούς επενδυτές και θα πραγµατοποιηθεί ταυτόχρονα µε τις εγγραφές των ιδιωτών επενδυτών. Οι θεσµικοί επενδυτές θα υποβάλλουν τις προσφορές τους, µέσω των Αναδόχων για µετοχές της Εκδότριας Εταιρείας εντός δεσµευτικού εύρους τιµών που θα οριστεί από τον Κύριο Ανάδοχο, το αργότερο την προτεραία της έναρξης της περιόδου των εγγραφών, και θα γνωστοποιηθεί µέσω των Μ.Μ.Ε. Η ανώτατη τιµή του δεσµευτικού εύρους δεν θα είναι µεγαλύτερη από 15% από την κατώτατη τιµή του εύρους. Η διαδικασία υποβολής των προσφορών θα διαρκέσει από την πρώτη µέχρι και την τελευταία ηµέρα της ηµόσιας Εγγραφής. Οι προσφορές των θεσµικών επενδυτών µπορεί να περιλαµβάνουν εναλλακτικά: # τον αριθµό µετοχών που επιθυµεί να αποκτήσει ο επενδυτής στην τιµή έκδοσης ανά µετοχή που θα προκύψει από τη διαδικασία, # τη συνολική αξία των µετοχών που επιθυµεί να αποκτήσει ανεξαρτήτως τιµής έκδοσης ανά µετοχή που θα προκύψει από τη διαδικασία, # τον αριθµό µετοχών ή τη συνολική αξία και την ανώτατη τιµή που επιθυµεί να καταβάλει ανά µετοχή, και 43

44 # µέχρι τρεις εναλλακτικούς αριθµούς µετοχών µε δύο (κατ ελάχιστο) ή τρεις (το µέγιστο) ανώτατες τιµές ανά µετοχή, µία για κάθε αριθµό µετοχών. Οι προσφορές που θα υποβάλλουν οι θεσµικοί επενδυτές θα συγκεντρώνονται κατά τη διάρκεια της διαδικασίας στο Βιβλίο Προσφορών που θα διαχειρίζεται ο Κύριος Ανάδοχος για το σκοπό του προσδιορισµού της ζητούµενης ποσότητας σε εναλλακτικές τιµές καθώς και του συνολικού αριθµού των ζητουµένων µετοχών. Καθ όλη τη διάρκεια της λειτουργίας του Βιβλίου Προσφορών, οι θεσµικοί επενδυτές θα µπορούν να τροποποιούν τις προσφορές τους. Οι ενδιαφερόµενοι θεσµικοί επενδυτές µπορούν να πάρουν σχετικές πληροφορίες για τη διαδικασία υποβολής και τροποποίησης προσφορών από τους Αναδόχους. Το Βιβλίο Προσφορών θα κλείσει την τελευταία ηµέρα της περιόδου της ηµόσιας Εγγραφής (ώρα 16:00) οπότε όλες οι προσφορές όπως ισχύουν εκείνη τη στιγµή θεωρούνται οριστικές. Την επόµενη ηµέρα της λήξης της ηµόσιας Εγγραφής θα γίνει ο προσδιορισµός της τιµής πώλησης των µετοχών, που θα είναι κοινή για όλους τους συµµετέχοντες στη διαδικασία, καθώς και η κατανοµή των µετοχών στους επενδυτές. Σε κάθε περίπτωση, η Τιµή ιάθεσης των προσφερόµενων µε ηµόσια Εγγραφή µετοχών θα ορισθεί µεταξύ του ανώτατου και του κατώτατου ορίου του προαναγγελθέντος εύρους τιµών ηµόσια Εγγραφή Για να επιτευχθεί η επιθυµητή, ευρεία διασπορά των µετοχών που διατίθενται µε ηµόσια Εγγραφή θα ακολουθηθεί η παρακάτω διαδικασία, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην υπ αρ. 2/211/ απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς : Μονάδα διαπραγµάτευσης στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών θα αποτελεί ο τίτλος των 10 µετοχών. Κάθε επενδυτής µπορεί να εγγράφεται για µία (1) τουλάχιστον µονάδα διαπραγµάτευσης (δηλαδή 10 µετοχές) ή για ακέραιο αριθµό µονάδων διαπραγµάτευσης (δηλαδή για 20, 30, 40 κλπ. µετοχές). Ανώτατο όριο εγγραφής ανά επενδυτή αποτελεί το σύνολο της αξίας της έκδοσης µε ηµόσια Εγγραφή, δηλαδή κοινές ονοµαστικές µετοχές. Οι επενδυτές για να συµµετάσχουν στη ηµόσια Εγγραφή πρέπει να τηρούν ενεργό Μερίδα Επενδυτή και Λογαριασµό Αξιών στο Σύστηµα Άϋλων Τίτλων προκειµένου να καταχωρηθούν οι µετοχές που θα αποκτήσουν. Ο κωδικός αριθµός της Μερίδας Επενδυτή και ο αριθµός του Λογαριασµού Αξιών θα αναγράφονται στην αίτηση εγγραφής. Επίσης οι επενδυτές πρέπει να ορίζουν τον Χειριστή που επιθυµούν για τις µετοχές που θα τους κατανεµηθούν, συµπληρώνοντας τον κωδικό του αριθµό στην αίτηση εγγραφής. Σε περίπτωση κατά την οποία ο επενδυτής δεν επιθυµεί να ορίσει Χειριστή, στην αίτηση εγγραφής θα πρέπει να αναγράφεται ο κωδικός αριθµός του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών (999), προκειµένου οι µετοχές του να µεταφερθούν στον Ειδικό Λογαριασµό της Μερίδας του, του οποίου Χειριστής είναι το Κεντρικό Αποθετήριο Αξιών. Συνίσταται πάντως στους επενδυτές να ορίζουν Χειριστή στην αίτηση εγγραφής και να αποφεύγουν τη µεταφορά των µετοχών τους στον Ειδικό Λογαριασµό προκειµένου να µπορούν, αµέσως µετά την έναρξη διαπραγµάτευσης να διενεργούν πράξεις επί των µετοχών που θα τους κατανεµηθούν. Εφιστάται η προσοχή στους επενδυτές ότι, αν δεν αναγράφονται στην αίτηση εγγραφής ο κωδικός αριθµός Μερίδας Επενδυτή, ο αριθµός του Λογαριασµού Αξιών και ο κωδικός του Χειριστή, ή αν ο αναγραφόµενος αριθµός είναι λανθασµένος, ο επενδυτής θα αποκλείεται από την κατανοµή των µετοχών. Οι ενδιαφερόµενοι θεσµικοί επενδυτές θα εγγράφονται υποβάλλοντας αιτήσεις συµµετοχής στο Βιβλίο Προσφορών µέσω των Αναδόχων εντός εύρους τιµών που θα καθορισθεί από τον Κύριο Ανάδοχο το αργότερο την προτεραία της έναρξης της περιόδου των εγγραφών, και θα γνωστοποιηθεί µέσω των ΜΜΕ. 44

45 Η διαδικασία υποβολής προσφορών θα διαρκέσει από την πρώτη µέχρι και την τελευταία ηµέρα της ηµόσιας Εγγραφής. Οι ιδιώτες επενδυτές θα εγγράφονται στην ανώτατη τιµή του ανακοινωθέντος δεσµευτικού εύρους τιµών. Οι αιτήσεις θα υποβάλλονται στα καταστήµατα των Αναδόχων. Από τα ίδια καταστήµατα και τα γραφεία του Χρηµατιστηρίου Αθηνών θα γίνεται και η διάθεση του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου. Οι ηµεροµηνίες έναρξης και λήξης των εγγραφών, καθώς και τα συγκεκριµένα καταστήµατα των παραπάνω Αναδόχων που θα δέχονται τις αιτήσεις, θα ανακοινωθούν εγκαίρως στον Τύπο. Αιτήσεις εγγραφής για απόκτηση µετοχών γίνονται δεκτές εφόσον είτε έχει καταβληθεί στους Αναδόχους σε µετρητά η µε τραπεζική επιταγή το ισόποσο της εγγραφής, είτε έχει δεσµευθεί το ισόποσο της εγγραφής σε πάσης φύσεως τραπεζικούς λογαριασµούς καταθέσεων του επενδυτή ή σε λογαριασµούς των Άϋλων τίτλων οµολόγων ή εντόκων γραµµατίων κεντρικών κυβερνήσεων χωρών της Ζώνης Α, όπως αυτή ορίζεται στην Π ΤΕ/2054/1992 (εφεξής «Ζώνη Α») είτε, τέλος, έχει δεσµευτεί το προϊόν συµφωνίας επαναγοράς φυσικών τίτλων (reverse repo) κεντρικών κυβερνήσεων χωρών της Ζώνης Α. Η αξία συµµετοχής για τους µη θεσµικούς επενδυτές ορίζεται ως ο αριθµός των αιτουµένων µετοχών επί την ανώτατη τιµή του δεσµευτικού εύρους τιµών που θα ανακοινωθεί. Η αξία συµµετοχής για τους θεσµικούς επενδυτές εξαρτάται από το είδος της προσφοράς που υποβάλλουν στο Βιβλίο Προσφορών (βλ. παραπάνω). Συγκεκριµένα, σε προσφορές που περιέχουν αριθµό µετοχών, ως αξία συµµετοχής νοείται το γινόµενο του αιτουµένου αριθµού µετοχών επί την ανώτατη τιµή της προσφοράς ή αν δεν υπάρχει τέτοια, επί την ανώτατη τιµή του ανακοινωθέντος εύρους τιµών. Σε προσφορές που περιέχουν συνολική αξία µετοχών, µε ή χωρίς ανώτατη τιµή, ως αξία συµµετοχής νοείται η συνολική αξία των µετοχών. Τέλος, σε προσφορές που περιέχουν εναλλακτικούς αριθµούς µετοχών, ως αξία συµµετοχής νοείται το µέγιστο µεταξύ των γινοµένων των αιτουµένων µετοχών επί των αντίστοιχων ανώτατων τιµών ή, αν δεν υπάρχουν τέτοιες, επί την ανώτατη τιµή του ανακοινωθέντος εύρους τιµών. Σε κάθε τροποποίηση των υποβαλλόµενων προσφορών, η αξία συµµετοχής προσαρµόζεται κατάλληλα στη νέα προσφορά. Η συµµετοχή στη ηµόσια Εγγραφή δεν µπορεί να γίνει µε προσωπική επιταγή, ή µε τη δέσµευση άλλων αξιογράφων ή αξιών, όπως µεριδίων αµοιβαίων κεφαλαίων, ή µε την παροχή οποιασδήποτε άλλης µορφής εξασφάλισης, όπως εγγυητικής επιστολής, ενεχύρου επί αξιογράφων, εκχωρήσεως απαιτήσεων κλπ. Οι αιτήσεις εγγραφής θα γίνονται δεκτές µόνον εφόσον οι επενδυτές είναι δικαιούχοι ή συνδικαιούχοι των λογαριασµών βάσει των οποίων εγγράφονται. Ειδικά για τους αλλοδαπούς θεσµικούς επενδυτές, οι Ανάδοχοι µπορούν µε ευθύνη τους να δέχονται βεβαιώσεις από τράπεζες που εδρεύουν σε χώρες της Ζώνης Α ότι έχουν δεσµευτεί σε αυτές τα απαιτούµενα για την εγγραφή κεφάλαια, σύµφωνα µε τα ανωτέρω οριζόµενα. Μετά την οριστικοποίηση του αριθµού των µετοχών που δικαιούται να αποκτήσει κάθε επενδυτής, θα αποδίδεται στον δικαιούχο το τυχόν καταβληθέν επιπλέον ποσό µετρητών και θα αποδεσµεύονται τα ποσά καταθέσεων ή οι άϋλοι τίτλοι µε ταυτόχρονη χρέωση του λογαριασµού καταθέσεων ή µε ταυτόχρονη καταβολή του ισόποσου της αξίας των µετοχών που κατανεµήθηκαν στον επενδυτή κατά περίπτωση από τα ίδια καταστήµατα των Τραπεζών ή των ΑΧΕ στα οποία είχε υποβληθεί η αίτηση εγγραφής. Τα δεσµευθέντα ποσά καταθέσεων υπόκεινται στους όρους της αρχικής κατάθεσης (προθεσµία, επιτόκιο, κλπ.) καθώς επίσης και η επιστροφή του τυχόν καταβληθέντος επιπλέον ποσού µετρητών θα γίνεται εντόκως (σύµφωνα µε τα ισχύοντα επιτόκια ανά τράπεζα και κατηγορία καταθέσεων). Αν µετά το πέρας της ηµόσιας Εγγραφής διαπιστώνονται περισσότερες της µίας εγγραφής των ίδιων φυσικών ή νοµικών προσώπων (µε βάση τα στοιχεία ΣΑΤ ή/και τα δηµογραφικά στοιχεία του εγγραφόµενου), το σύνολο των εγγραφών αυτών θα αντιµετωπίζεται µε ευθύνη του Κύριου Ανάδοχου ως ενιαία εγγραφή και θα ισχύουν οι σχετικοί µε την κατά προτεραιότητα ικανοποίηση των εγγραφών περιορισµοί. 45

46 4.2.3 Γενικά Στοιχεία Κατανοµής της ηµόσιας Εγγραφής Η κατανοµή των µετοχών στους εγγραφόµενους επενδυτές θα πραγµατοποιηθεί σύµφωνα µε την ισχύουσα απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 2099/ ) τηρουµένων σε κάθε περίπτωση των ισχυουσών διατάξεων περί διασποράς, δηλαδή: $ Ποσοστό 30% των µετοχών της δηµόσιας εγγραφής θα διατεθεί για την ικανοποίηση των εγγραφών ηµεδαπών και αλλοδαπών θεσµικών επενδυτών, όπως αυτοί ορίζονται από την παραπάνω απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς. $ Ποσοστό 70% των µετοχών της δηµόσιας εγγραφής θα διατεθεί για την ικανοποίηση των εγγραφών φυσικών και νοµικών προσώπων τα οποία δεν είναι θεσµικοί επενδυτές. Η τιµή διάθεσης των µετοχών είναι ενιαία και για τα δύο τµήµατα της δηµόσιας εγγραφής που αναφέρονται παραπάνω. Αν η ζήτηση σε µια από τις δύο κατηγορίες επενδυτών (θεσµικοί επενδυτές φυσικά και λοιπά νοµικά πρόσωπα) υπολείπεται της αντίστοιχης προσφοράς και δεν έχει ικανοποιηθεί πλήρως η ζήτηση στην άλλη κατηγορία, οι πλεονάζουσες µετοχές µεταφέρονται στην κατηγορία µε την ανικανοποίητη ζήτηση. Η κατανοµή των µετοχών µεταξύ των επενδυτών της κατηγορίας αυτής πραγµατοποιείται σύµφωνα µε τους όρους που προβλέπονται για κάθε κατηγορία επενδυτών. Στην περίπτωση που δεν καλυφθεί πλήρως ο αριθµός µετοχών που προσφέρονται µε ηµόσια Εγγραφή, οι Ανάδοχοι υποχρεούνται να αγοράσουν τις αδιάθετες µετοχές στην τιµή διάθεσης. Η «παράδοση» των µετοχών συντελείται µε την οριστική καταχώρησή τους στο Λογαριασµό Αξιών των δικαιούχων. Η καταχώρηση των µετοχών στους Λογαριασµούς Αξιών των δικαιούχων θα γίνει αµέσως µετά την ολοκλήρωση των σχετικών διαδικασιών και θα ανακοινωθεί έγκαιρα µε δηµοσίευση στον Τύπο. Ο αριθµός µετοχών που θα κατανεµηθεί σε κάθε επενδυτή θα αντιστοιχεί σε ακέραιο αριθµό µονάδων διαπραγµάτευσης. Λοιπές τυχόν λεπτοµέρειες της διαδικασίας εγγραφής θα περιληφθούν στην ανακοίνωση που θα δηµοσιευθεί στον Τύπο Κατανοµή των Μετοχών στους Ιδιώτες Επενδυτές Κατά την κατανοµή των µετοχών στα φυσικά ή νοµικά πρόσωπα που δεν είναι θεσµικοί επενδυτές θα δοθεί προτεραιότητα σε όλες τις αιτήσεις εγγραφής για το τµήµα τους που αφορά µέχρι κοινές ονοµαστικές µετοχές. Αν οι διαθέσιµες µετοχές δεν επαρκούν για την ικανοποίηση κατά προτεραιότητα όλων των αιτήσεων εγγραφής σύµφωνα µε τα παραπάνω, η ικανοποίηση των αιτήσεων εγγραφής, µέχρι το όριο των µετοχών θα γίνει αναλογικά µε βάση τον συντελεστή ικανοποίησης για ακέραιες µονάδες διαπραγµάτευσης παραλειποµένου του τυχόν κλάσµατος µονάδας διαπραγµάτευσης. Ο συντελεστής ικανοποίησης θα υπολογίζεται µε βάση τη ζήτηση που προκύπτει µετά τον περιορισµό των αιτήσεων εγγραφής στο κατά προτεραιότητα όριο ικανοποίησης των κοινών ονοµαστικών µετοχών. Στην περίπτωση που µετά την πρώτη, κατά τα προαναφερθέντα, κατανοµή αποµείνουν αδιάθετες µετοχές, θα κατανεµηθεί από µία επιπλέον ακέραια µονάδα διαπραγµάτευσης στους επενδυτές που είχαν τα µεγαλύτερα παραληφθέντα κλάσµατα µονάδας διαπραγµάτευσης, αν δε οι διαθέσιµες µετοχές δεν επαρκούν για την ικανοποίηση όλων των αιτήσεων εγγραφής που είχαν το ίδιο κλάσµα µονάδας διαπραγµάτευσης, θα διενεργηθεί κλήρωση προκειµένου να κατανεµηθεί σε κάθε επενδυτή που θα κληρωθεί µία ακέραια µονάδα διαπραγµάτευσης. 46

47 Σε περίπτωση που µετά την ικανοποίηση κατά προτεραιότητα των αιτήσεων εγγραφής για το µέχρι µετοχές τµήµα τους, παραµένουν αδιάθετες µετοχές, αυτές θα κατανεµηθούν στους επενδυτές που ενεγράφησαν για µεγαλύτερο αριθµό µετοχών, αναλογικά, µε βάση το µη ικανοποιηθέν τµήµα κάθε αίτησης εγγραφής Κατανοµή των Μετοχών στους Θεσµικούς Επενδυτές Ως θεσµικοί επενδυτές νοούνται τα αµοιβαία κεφάλαια, οι εταιρείες επενδύσεων χαρτοφυλακίου, οι ΕΠΕΥ µε µετοχικό κεφάλαιο άνω του ενός δισεκατοµµυρίου δραχµών ή του ισόποσου σε ξένο νόµισµα, τα πιστωτικά ιδρύµατα, οι ασφαλιστικές εταιρείες µε σύνολο ενεργητικού άνω των έξι δισεκατοµµυρίων δραχµών ή του ισόποσου σε ξένο νόµισµα µε βάση τον τελευταίο δηµοσιευµένο Ισολογισµό και τα ασφαλιστικά ταµεία. Σε κάθε περίπτωση δεν θεωρούνται θεσµικοί επενδυτές οι υπεράκτιες εταιρείες (offshore companies). Οι ανάδοχοι οφείλουν να τηρούν και να έχουν στη διάθεση των εποπτικών αρχών στοιχεία από τα οποία θα προκύπτει ότι οι εγγραφόµενοι ως αλλοδαποί θεσµικοί επενδυτές, πληρούν προϋποθέσεις αντίστοιχες µε αυτές που διέπουν τους ηµεδαπούς θεσµικούς επενδυτές που αναφέρονται παραπάνω και εποπτεύονται από αντίστοιχες κατά χώρα εποπτικές αρχές. Η τιµολόγηση και η κατανοµή θα αποφασισθεί από τον Κύριο Ανάδοχο σε συνεννόηση µε το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας, συνεκτιµώντας διάφορους παράγοντες, οι κυριότεροι των οποίων είναι το µέγεθος της ζήτησης των µετοχών και η επιθυµία για ικανοποιητική χρηµατιστηριακή πορεία της µετοχής της Εταιρείας στο Χ.Α. Για την κατανοµή των µετοχών στους θεσµικούς επενδυτές που θα συµµετάσχουν στη διαδικασία του Βιβλίου Προσφορών, θα πραγµατοποιηθεί αξιολόγηση των υποβληθεισοµένων προσφορών, κατά την οποία θα συνεκτιµηθούν τα εξής ενδεικτικά κριτήρια : Το είδος του θεσµικού επενδυτή Ο χρόνος υποβολής της προσφοράς Το µέγεθος της προσφοράς Η προσφερόµενη τιµή και ειδικότερα η συµβολή των προσφορών ενός θεσµικού επενδυτή στη διαµόρφωση ελκυστικής τιµής Η χρηµατιστηριακή συµπεριφορά σε προηγούµενες περιπτώσεις διάθεσης µετοχών και η εκτιµώµενη συµπεριφορά µετά τη διάθεση Επισηµαίνεται ότι δεν υπάρχει καµία υποχρέωση αναλογικής ή άλλου είδους ικανοποίησης των υποβληθεισοµένων προσφορών. Από την κατανοµή των µετοχών εξαιρούνται οι Ανάδοχοι και οι χρηµατοοικονοµικοί σύµβουλοι, καθώς και οι συνδεδεµένες µε αυτούς επιχειρήσεις, εξαιρουµένων των Ανωνύµων Εταιρειών Επενδύσεων Χαρτοφυλακίου και των Ανωνύµων Εταιρειών ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων, εφόσον οι τελευταίες εγγράφονται για λογαριασµό αµοιβαίων κεφαλαίων που διαχειρίζονται. 4.3 Ανάδοχοι και απάνες Έκδοσης Νέων Μετοχών Κύριος Ανάδοχος και Σύµβουλος Έκδοσης είναι η EFG TELESIS FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. και Λοιποί Ανάδοχοι της Έκδοσης είναι οι: ΧΧΧΧΧΧΧΧΧΧΧ ΧΧΧΧΧΧΧΧΧΧ ΧΧΧΧΧΧΧΧ οι οποίοι ανέλαβαν, σύµφωνα µε το άρθρο 5 του Ν. 2733/99, την κάλυψη, στην τιµή έκδοσης, όλων των µετοχών που τυχόν δεν θα αγορασθούν από το επενδυτικό κοινό. 47

48 Οι συνολικές δαπάνες έκδοσης των νέων µετοχών (προµήθειες αναδόχων, εκτύπωση του Ενηµερωτικού ελτίου, ανακοινώσεις στον Τύπο, συγκέντρωση αιτήσεων εγγραφής, οικονοµικός και νοµικός έλεγχος, κλπ.) εκτιµώνται στο ποσό των 293,47 χιλ. περίπου και θα καλυφθούν εξ' ολοκλήρου από την Εκδότρια Εταιρεία Πληροφορίες σχετικά µε την Αναδοχή Η σχετική συµφωνία για την ανάθεση καθηκόντων αναδοχής έχει υπογραφεί µεταξύ της Εταιρείας και του Κυρίου Αναδόχου και έχει το ελάχιστο περιεχόµενο που προβλέπεται στο αρθρ. 3 παρ. 3 της απόφασης 7Γ/182/ της Ε.Κ. Η διαδικασία αναδοχής, καθώς και η υποχρέωση κάλυψης τυχόν αδιάθετων µετοχών περιγράφονται αναλυτικά στη σύµβαση αναδοχής η οποία υπογράφεται µεταξύ της Εταιρείας, του Κυρίου Αναδόχου και των λοιπών Αναδόχων. Ο όµιλος των Αναδόχων αναλαµβάνει µέσω της συµβάσεως την υποχρέωση της κάλυψης, στην τιµή διάθεσης, όλων των µετοχών που τυχόν δε θα αγοραστούν από το επενδυτικό κοινό. Η υποχρέωση αυτή των Αναδόχων, είναι διαιρετή και όχι εις ολόκληρον, και κάθε Ανάδοχος θα ευθύνεται έναντι της Εταιρείας για το ποσό που έχει αναλάβει. εν προβλέπεται η διενέργεια σταθεροποίησης της τιµής της µετοχής, σύµφωνα µε µε το άρθρο 5 του ν. 2651/98 και το άρθρο 8 του Κανονισµού Αναδοχών όπως ισχύει κάθε φορά. Οι Ανάδοχοι δεν αναλαµβάνουν οποιαδήποτε ευθύνη για την ικανοποίηση των όρων περί διασποράς των µετοχών που έχουν επιβληθεί σύµφωνα µε την κείµενη νοµοθεσία, ούτε ως προς τις συνέπειες από τυχόν µη ικανοποίηση των όρων αυτών. Σηµειώνεται ότι, σύµφωνα µε το Ν. 2733/99 η ικανοποίηση του κριτηρίου της επαρκούς διασποράς µετοχών µιας νεοεισαγόµενης στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χ.Α. εταιρίας, προϋποθέτει την κατανοµή ποσοστού τουλάχιστον 20% των προς εισαγωγή στο Χ.Α. µετοχών της εκδότριας σε τουλάχιστον 150 επενδυτές της κατηγορίας των ιδιωτών και των θεσµικών, καθένα από τα οποία δεν µπορεί να κατέχει ποσοστό πάνω από 2% του αριθµού των προς εισαγωγή µετοχών. Σε περίπτωση που δεν αναληφθεί το σύνολο των προσφεροµένων µε ηµόσια Εγγραφή µετοχών από το επενδυτικό κοινό, η Eταιρεία δικαιούται βάσει της σύµβασης αναδοχής να ζητήσει από τους Αναδόχους την κάλυψη των αδιάθετων µετοχών. Η ανάληψη όµως των αδιάθετων µετοχών εκ µέρους των Αναδόχων, δεν εξασφαλίζει απαραίτητα την ικανοποίηση του κατά τον Ν.2733/99 κριτηρίου της διασποράς. Κατά το σχηµατισµό οµίλου Αναδόχων, ο Κύριος Ανάδοχος της Έκδοσης δεν δεσµεύεται για τον περιορισµό της παροχής εγγύησης κάλυψης ανά Ανάδοχο σε ποσοστό µικρότερο ή ίσο του 2% των µετοχών της Εταιρίας µετά την παρούσα αύξηση µετοχικού κεφαλαίου. Εποµένως σε περίπτωση µη κάλυψης της Έκδοσης ενδέχεται να υπάρξει Ανάδοχος ή Ανάδοχοι που θα αναλάβουν αριθµό µετοχών που ξεπερνά το 2% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρίας. Στην περίπτωση αυτή, ενδέχεται να µην ικανοποιείται το κριτήριο της επαρκούς διασποράς, µε συνέπεια την µη εισαγωγή των µετοχών της Εκδότριας στην χρηµατιστηριακή αγορά. Επιπρόσθετα σηµειώνεται ότι κατά το στάδιο της κατανοµής των µετοχών στους επενδυτές, ενδέχεται να προκύψει από τα στοιχεία των εγγραφών ότι, δεν πρόκειται να ικανοποιηθεί η προϋπόθεση της επαρκούς διασποράς µε βάση το κριτήριο της κατανοµής του 20% των µετοχών σε 150 πρόσωπα που να κατέχουν κάτω του 2% του συνόλου των µετοχών µετά την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χ.Α. Επιπλέον υφίσταται και το ενδεχόµενο να συµµετάσχουν στην έκδοση λιγότεροι από 150 επενδυτές. Οι Ανάδοχοι θα λάβουν υπόψη τις ανάγκες ικανοποίησης του κριτηρίου της επαρκούς διασποράς κατά την κατανοµή των µετοχών, σύµφωνα µε τις επόµενες παραγράφους. 48

49 Ειδικότερα, οι ανάδοχοι, στο πλαίσιο των υποχρεώσεών τους που απορρέουν από την απόφαση 2/211/ (ΦΕΚ 443/ ) της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ρητώς επιφυλάσσονται του δικαιώµατός τους να περιορίσουν το οριστικό ποσοστό κατανοµής µετοχών στους επενδυτές (θεσµικούς και µη) που έχουν εγγραφεί για ποσοστό µεγαλύτερο του 2% του συνόλου των µετοχών µετά την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χ.Α. Ο περιορισµός θα γίνει µε τα µέτρα που είναι πρόσφορα δίνει για να διασφαλίσουν την επίτευξη επαρκούς διασποράς. και σύµφωνα µε κριτήρια κατανοµής που εγγυώνται την ίση µεταχείριση των επενδυτών της ίδιας κατηγορίας, τα οποία θα γνωστοποιηθούν στο Χ.Α. αµέσως µόλις αυτό είναι εφικτό και θα ανακοινωθούν µε συνοπτικό τρόπο στο κοινό. Σηµειώνεται ότι στη περίπτωση αυτή, το ποσοστό οριστικής κατανοµής στους επενδυτές που έχουν εγγραφεί για ποσοστό µεγαλύτερο του 2% του συνόλου των µετοχών µετά την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χ.Α. ενδέχεται να περιοριστεί στο 2% του συνόλου των µετοχών µετά την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χ.Α., ανεξάρτητα από το ποσοστό της αρχικής εγγραφής τους. Εάν βάσει των οριστικών στοιχείων κατανοµής (και αφού ληφθεί υπόψη η τυχόν συµµετοχή των Αναδόχων στην εγγραφή), δεν ικανοποιείται το κριτήριο της επαρκούς διασποράς, οι Ανάδοχοι θα διατηρήσουν τα κεφάλαια των επενδυτών δεσµευµένα στους λογαριασµούς των εγγραφόµενων µέχρι την έκδοση οριστικής απόφασης περί της εισαγωγής από το.σ. του Χ.Α. Σε περίπτωση που η σχετική απόφαση είναι αρνητική, τότε τα κεφάλαια των επενδυτών θα αποδεσµευθούν και θα τους αποδοθούν (εποµένως δεν θα λάβουν µετοχές της Εκδότριας) και η εγγύηση κάλυψης τυχόν αδιάθετων µετοχών από τους Αναδόχους θα αρθεί χωρίς να έχει παραγάγει οποιοδήποτε αποτέλεσµα. Σηµειώνεται ιδιαίτερα ότι οι Ανάδοχοι δεν αναλαµβάνουν οποιαδήποτε ευθύνη για την ενδεχόµενη µη εισαγωγή των µετοχών της Εκδότριας στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του Χ.Α., είτε ο λόγος αφορά την Εταιρία είτε όχι. Οι Ανάδοχοι διατηρούν το δικαίωµα καταγγελίας της σύµβασης αναδοχής και διακοπής της ηµόσιας Εγγραφής στην περίπτωση : διακοπής των συναλλαγών γενικά στο Χ.Α., που συµβούν στην Εταιρία ή γενικότερα στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό, γεγονότα οικονοµικής ή άλλης φύσεως συµπεριλαµβανοµένης και της απεργίας ή στάσης εργασίας των τραπεζών, που κατά τη δίκαια κρίση τους, µπορεί να επηρεάσει ουσιαστικά ή αρνητικά την επιτυχία της ηµόσιας Εγγραφής, άλλων γεγονότων ανωτέρας βίας, που οποιαδήποτε από τις δηλώσεις, εγγυήσεις και υποχρεώσεις της Εταιρίας ή και των µετόχων της, που περιλαµβάνονται στο παρόν Ενηµερωτικό ελτίο και την Σύµβαση Αναδοχής αποδειχθούν ανακριβείς ή δεν εκπληρωθούν στο ακέραιο, καταγγελίας της σύµβασης ειδικού διαπραγµατευτή χωρίς αντικατάστασή της από νέα µε το ίδιο περιεχόµενο. 49

50 5 ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟ ΣΧΕ ΙΟ ΠΡΟΟΡΙΣΜΟΣ ΝΕΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 5.1 Βασικά στοιχεία του επενδυτικού σχεδίου. Παρακάτω παρουσιάζονται τα βασικά στοιχεία του επενδυτικού σχεδίου της Εκδότριας Εταιρείας : Παραγωγή νέων εξειδικευµένων προϊόντων λογισµικού για την κάλυψη νέων αγορών. Η ανάπτυξη εφαρµογών λογισµικού, παρά το σηµαντικό κόστος της, προσθέτει αξία στον εξοπλισµό πληροφορικής αφού βελτιώνει χρονοβόρες διαδικασίες ελαχιστοποιώντας το χρόνο και προσφέροντας ακρίβεια στην καθηµερινή επιχειρηµατική πρακτική. Η εταιρεία, συνεχίζοντας την επιτυχηµένη πορεία της στην αγορά, θα προβεί στην παραγωγή νέων εξειδικευµένων προϊόντων λογισµικού τα οποία θα είναι σχεδιασµένα µε βάση τις πλέον σύγχρονες εξελίξεις και θα καλύπτουν ολόκληρο το φάσµα των απαιτήσεων των σύγχρονων χρηστών. Για το λόγο αυτό θα χρησιµοποιηθεί όλη η ενσωµατωµένη τεχνολογία και τεχνογνωσία που θα αποκτηθεί από ενέργειες που προβλέπονται στο παρόν επενδυτικό σχέδιο. Η εταιρεία είναι σε θέση να σχεδιάσει και να παράγει νέα, εξειδικευµένα προϊόντα λογισµικού και να προσφέρει νέες υπηρεσίες που σχετίζονται µε το λογισµικό που αναπτύσσει. Για να επιτύχει τους ήδη προκαθορισµένους στόχους της προτίθεται να αξιοποιήσει πλήρως τα πλεονεκτήµατα που απορρέουν από τους κάτωθι τοµείς: Αξιοποίηση νέων τεχνολογιών Eκµετάλλευση της σύγχρονης τηλεπικοινωνιακής υποδοµής (Intranet-Internet) Οι εφαρµογές θα προσφέρουν αύξηση του ποσοστού απόδοσης µιας ενδεχόµενης επένδυσης (Return of Investment) στους χρήστες αφού αξιοποιούνται οι πλέον σύγχρονες τεχνολογίες και έτσι βελτιστοποιούνται οι χρόνοι των διαδικασιών µέσα από ένα φιλικό περιβάλλον εργασίας προσιτό για όλους τους χρήστες µέσα από ελάχιστο χρόνο εκπαίδευσης. Η παρουσίαση των νέων προϊόντων θα υποβοηθηθεί µε ένα ολοκληρωµένο πρόγραµµα marketing επικοινωνίας και προώθησης στον τελικό καταναλωτή (επιχειρήσεις, οργανισµοί, ιδιώτες κλπ.). Τα νέα προϊόντα που θα αναπτύξει η Εταιρεία είναι: (α) Ανάπτυξη του Πληροφοριακού Συστήµατος MegaTron ERP (β) Ανάπτυξη των εφαρµογών Megatron Timer & Megatron Access Control (γ) Ανάπτυξη του συστήµατος Unilink (δ) Ανάπτυξη του προγράµµατος φαρµακείου Dioscourides Win σε γραφικό περιβάλλον (ε) Ανάπτυξη του λογισµικού για την διαχείριση της κάρτας καταναλωτών VitaCard. (στ) Ανάπτυξη του υποσυστήµατος MegaTron CRM για την διαχείριση Πελατειακών Σχέσεων. (ζ) Ανάπτυξη του υποσυστήµατος MegaTron Pharma για τις ανάγκες σε λογισµικό των φαρµακαποθηκών. (η) Ανάπτυξη της εφαρµογής λογισµικού MegaTron e-business για την αξιοποίηση των δυνατοτήτων του «ηλεκτρονικού επιχειρείν» που παρέχονται µέσω του διαδικτύου. (θ) Ανάπτυξη του προϊόντος MegaTron CBT για την εκµάθηση του λογισµικού MegaTron µέσω µεθόδων Computer Based Training. Βελτιστοποίηση των εσωτερικών διαδικασιών ανάπτυξης λογισµικού. Η εταιρεία ΙΛΥ Α AE στοχεύει στην αύξηση του βαθµού ευελιξίας της και βελτιστοποίησης των εσωτερικών διαδικασιών ανάπτυξης λογισµικού. Οι σχετικές δαπάνες οι οποίες προβλέπονται στο επενδυτικό της σχέδιο είναι πλήρεις και αφορούν τόσο την ανάπτυξη λογισµικού όσο και την ποιότητα του παραγόµενου λογισµικού. Προβλέπεται η αγορά εξειδικευµένων εργαλείων σχεδίασης, ανάπτυξης και υλοποίησης προϊόντων λογισµικού τα οποία αναµένεται να συντοµεύσουν τον απαιτούµενο χρόνο ανάπτυξης νέων προϊόντων, το 50

51 χρόνο συντήρησής τους και επανασχεδίασής τους σε περίπτωση που κάτι τέτοιο κρίνεται σκόπιµο, και γενικότερα αναµένεται η συνολική αύξηση της παραγωγικότητας και ανταγωνιστικότητας της επιχείρησης σε όλους τους τοµείς των παραγόµενων προϊόντων και προσφερόµενων υπηρεσιών µέσω τη ισχυρότερης υποδοµής ανάπτυξης των εφαρµογών. Ενίσχυση των δραστηριοτήτων της χρησιµοποιώντας state-of-the-art τεχνογνωσία, µεθοδολογίες και εργαλεία. Η συνεχής και µε ραγδαίους ρυθµούς τεχνολογική εξέλιξη της επιστήµης της πληροφορικής απαιτεί συνεχή ενασχόληση και παρακολούθηση των τάσεων και εξελίξεων οι οποίες διαµορφώνονται και αφορούν µια πληθώρα διαφορετικών κατευθύνσεων, όλες ωστόσο κάτω από την οµπρέλλα της Πληροφορικής (π.χ. τεχνολογίες και µεθοδολογίες ανάπτυξης προϊόντων λογισµικού, τεχνολογία client-server, case tools, τεχνολογίες δικτύων, µορφές ηλεκτρονικής επικοινωνίας, Web-Internet κ.λ.π.. Οσο εξελιγµένο τµήµα Ερευνας και Ανάπτυξης και να διαθέτει µία επιχείρηση είναι αδύνατον να διαθέτει In-House τεχνολογία για όλες τις ανωτέρω τεχνολογικές εξελίξεις. Kάτω από το πλαίσιο αυτό λοιπόν, η ιοίκηση της επιχείρησης προβλέπει στον επιχειρηµατικό της σχεδιασµό την αγορά εξειδικευµένης τεχνογνωσίας (know-how), η οποία αναµένεται να ενσωµατωθεί πλήρως στα προϊόντα που θα παράγει και στις διαδικασίες ανάπτυξης των νέων προϊόντων της, επιτυγχάνοντας (µέσα και από ένα σηµαντικό πρόγραµµα εκπαίδευσης το οποίο έχει σχεδιασθεί ακριβώς πάνω στη χρήση και αξιοποίηση αυτής της τεχνογνωσίας) τα βέλτιστα δυνατά αποτελέσµατα. Προς την κατεύθυνση αυτή συνηγορεί και η αγορά των πλέον σύγχρονων τεχνολογικών εργαλείων (π.χ. εργαλεία που παίζουν το ρόλο των case tools και βοηθούν την ανάπτυξη επικοινωνίας / κώδικα / διασύνδεσης προιόντων και εφαρµογών) τα οποία θα ενταχθούν στην παραγωγική της διαδικασία. Είσοδος της Εταιρείας σε νέες κάθετες αγορές. Για την αξιοποίηση των αναδυόµενων επιχειρηµατικών ευκαιριών, απαιτείται η άµεση παροχή και διάθεση εντελώς εξειδικευµένων προϊόντων λογισµικού. Σε αρκετές περιπτώσεις ο στόχος αυτός µπορεί να επιτευχθεί αποδοτικότερα και ασφαλέστερα µε ανάπτυξη εφαρµογών σε συνεργασία µε οµοειδείς εταιρείες, οι οποίες εξειδικεύονται στους συγκεκριµένους χώρους (κάθετες αγορές). Η Εταιρεία προκειµένου να ισχυροποιήσει την θέση της σε νέους εξειδικευµένους τοµείς της αγοράς πληροφορικής και να επιτύχει στο συντοµότερο δυνατό χρόνο τους επιχειρηµατικούς της στόχους, σκοπεύει στην αποδοτικότερη συνεργασία µε τις επιλεγείσες για αυτό το σκοπό εταιρείες. Για την εδραίωση της σε αγορές νησίδες καθώς και σε τεχνολογίες αιχµής (διαδίκτυο, ηλεκτρονικό εµπόριο, RF κλπ) η Εταιρεία προτίθεται να προχωρήσει στην περαιτέρω συνεργασία µε εξειδικευµένες εταιρείες πληροφορικής ώστε να διεισδύσει δυναµικά στις νέες κάθετες αγορές που έχει επιλέξει. Κατασκευή σύγχρονων και λειτουργικών κτιριακών εγκαταστάσεων. Η ταχεία αριθµητική ανάπτυξη του ανθρώπινου δυναµικού της Εταιρείας τα επόµενα χρόνια, τα προβλήµατα διασποράς της Εταιρείας σε δύο κτίρια καθώς και η κάλυψη των λοιπών αναγκών, καθιστούν αναγκαία την επέκταση των κτιριακών εγκαταστάσεων µε την κατασκευή ενός νέου και κατάλληλα διαµορφωµένου κτιρίου το οποίο θα καλύπτει τόσο τις σηµερινές ανάγκες λειτουργίας όσο και αυτές των εποµένων ετών. Αναβάθµιση του υποκαταστήµατος της Εταιρείας στη Β. Ελλάδα. Για την επόµενη τριετία η Εταιρεία έχει στρατηγικό στόχο την αναβάθµιση της παρουσίας της στη Β. Ελλάδα και τη µετατροπή του υποκαταστήµατος σε αποκεντρωµένο διοικητικό κέντρο, το οποίο θα αναλάβει την προώθηση, την υποστήριξη και συντήρηση των πελατών της στη Β.Ελλάδα. 51

52 Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την ανάλυση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας : (σε χιλ. ) Κατηγορία Επενδύσεων B' Eξ Σύνολο (% ) χρήσης Χρηµατοδότηση του Α ' Εγκεκριµ ένου Επενδυτικού Σχεδίου (Ν.2601/1998) 252,00 204,00 217,88 0,00 0,00 673,88 17,2% Χρηµατοδότηση του Β ' Εγκεκριµ ένου Επενδυτικού Σχεδίου (Ν.2601/1998) 1.215,10 618,07 589,71 100,00 138, ,89 67,7% Χρηµατοδότηση της επέκτασης της δραστηριότητας της Εταιρίας σε νέες "κάθετες" αγορές 167,29 135,00 129,13 0,00 0,00 431,42 11,0% Αναβάθµιση του Υποκαταστήµατος στη Β. Ελλάδα 8,79 48,23 45,30 38,50 20, ,36 4,1% ΣΥΝΟΛΟ 1.643, ,30 982, , , , % Η χρηµατοδότηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας θα γίνει ως εξής : ΠΗΓΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟ ΟΤΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΟΥ ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΟΣ (σε χιλ. ) Β ' Εξ Σύνολο A πό διαθέσιµ α κεφάλαια 424,00 313, ,57 Από αντληθέντα κεφάλαια (ΝΕΧΑ) 1.219, , ,97 Σύνολο 1.643, ,31 297, ,54 52

53 Το χρονοδιάγραµµα υλοποίησης του συνολικού επενδυτικού προγράµµατος της Εκδότριας, ανά κατηγορία και ανά φορέα επένδυσης αναλύεται στον ακόλουθο πίνακα: 53

54 5.2 ιάθεση νέων κεφαλαίων Τα κεφάλαια που θα συγκεντρωθούν από την παρούσα αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας µε µετρητά µε ηµόσια Εγγραφή και Ιδιωτική Τοποθέτηση, που αποφάσισαν οι Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων στις 10/5/2001, 10/10/2001, 8/3/2002, 20/9/2002 η Τακτική Γενική Συνέλευση της 30/6/2003 και η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 1/10/2003 συνολικού ύψους 4.221,01 χιλ., µετά την αφαίρεση των εξόδων της Έκδοσης 293,47 χιλ. περίπου), θα ανέλθουν στο ποσό των 3.927,54 χιλ. και θα διατεθούν για τη χρηµατοδότηση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας, για την περίοδο 30/6/ Πιο συγκεκριµένα, η διάθεση των καθαρών εσόδων προβλέπεται να πραγµατοποιηθεί ως εξής: # Ποσό 673,88 χιλ. (ήτοι 17,2% περίπου των εσόδων της έκδοσης) θα διατεθεί για την χρηµατοδότηση του εγκεκριµένου στα πλαίσια του αναπτυξιακού νόµου 2601/1998 επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας. Με βάση την απόφαση της Γενικής Γραµµατείας Έρευνας και Τεχνολογίας (Αρ. Πρωτ.: / ΕΦΑ 2994) η Εταιρεία αξιολογήθηκε ότι πληρεί τις προϋποθέσεις χαρακτηρισµού της επένδυσης της συνολικού ύψους , ως «Ειδική επένδυση ανάπτυξης λογισµικού» σύµφωνα µε την παράγραφο 1ε του άρθρου 3, του Ν.2601/98. Απόρροια της υπαγωγής της Εταιρείας στον αναπτυξιακό νόµο είναι η διενέργεια σχηµατισµού αφορολόγητων αποθεµατικών αναλόγως των πραγµατοποιηθέντων επενδύσεων ανά χρήση. Η δηµιουργία του προαναφερθέντος αφορολόγητου αποθεµατικού αφορά στις εξής επενδύσεις της Εταιρείας (οι οποίες καλύπτονται από ίδια συµµετοχή και δεν επιχορηγούνται): ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601/98 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ Ποσό σε Ανάπτυξη Λογισµικού Αγορά Εργαλείων Ανάπτυξης Λογισµικού Αγορά Εξοπλισµού Αγορά Τεχνογνωσίας Κτιριακές Εγκαταστάσεις Ειδικές Εγκαταστάσεις ΣΥΝΟΛΟ Η Εταιρεία έχει ολοκληρώσει µέχρι και την 30/6/2003 επενδύσεις στα πλαίσια του προαναφερόµενου επενδυτικού σχεδίου συνολικού ύψους 1.498,34 χιλ. περίπου όπως παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα, και αποµένει προς επένδυση µέχρι το τέλος 2004 ποσό 673,88χιλ.. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601 /98 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ Σύνολο (ποσά σε χιλ. ) Ανάπτυξη Λογισµ ικού 101,40 383,48 47,90 0,00 0,00 532,78 Αγορά Εργαλείων Ανάπτυξης Λογισµ ικού 322,82 190,76 5,23 20,00 22,44 561,24 Αγορά Εξοπλισµ ού 0,00 20,86 66,91 40,00 46,75 174,52 Αγορά Τεχνογνωσίας (*) 0,00 350,99 0,00 0,00 0,00 350,99 Κ τιριακές Εγκαταστάσεις 0,00 0,00 0,00 200,00 313,57 513,57 Ειδικές Εγκαταστάσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 39,12 39,12 ΣΥΝΟΛΟ 424,21 946, ,04 260,00 421, ,25 Σηµειώνεται ότι κατά το Α εξάµηνο του 2003, πραγµατοποιήθηκαν επενδύσεις ύψους 8 χιλ. οι οποίες αφορούσαν σε αγορά εξοπλισµού. 54

55 (*) To κόστος των ανωτέρω ανακεφαλαιώνεται στον ακόλουθο πίνακα : ΑΓΟΡΑ ΤΕΧΝΟΓΝΩΣΙΑΣ - ΜΕΛΕΤΕΣ Προµηθευτής απάνη ( ) Προδιαγραφές λογισµικού MegaTron Timer CHRONOS & MegaTron Access Control Α. ΜΠΕΛΤΡΑΝ & ΣΙΑ Ο.Ε. Aνάλυση προδιαγραφών συστήµατος Unilink DATA DESIGN Ανάλυση προδιαγραφών συστήµατος ERP ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ Α.Ε Ανάπτυξη εφαρµογή µοντέλου διαχείρισης ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ Α.Ε του κύκλου ανάπτυξης λογισµικού Μελέτη και εφαρµογή συστήµατος ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ Α.Ε διασφάλισης ποιότητας ΣΥΝΟΛΟ Σηµειώνεται ότι οι ανωτέρω δαπάνες έχουν υπαχθεί στο επενδυτικό πρόγραµµα της εταιρείας σύµφωνα µε τις διατάξεις του αναπτυξιακού Ν. 2601/1998 και ειδικότερα στο καθεστώς των αφορολόγητων αποθεµατικών όπως προβλέπεται στο άρθρο 5 παράγρ. 3 ε του Ν. 2601/1998. Βάσει αυτού η Εταιρεία χαίρει φορολογικής απαλλαγής ύψους µέχρι ενός ποσοστού ή του συνόλου της αξίας της πραγµατοποιούµενης και ενισχυόµενης δαπάνης της επένδυσης ή και της αξίας της χρηµατοδοτικής µίσθωσης καινούργιου µηχανολογικού και λοιπού εξοπλισµού του οποίου αποκτάται η χρήση. Η ενίσχυση αυτή συνίσταται στην απαλλαγή από την καταβολή φόρου εισοδήµατος µη διανεµόµενων κερδών της πρώτης δεκαετίας από την πραγµατοποίηση της επένδυσης ή του προγράµµατος, µε το σχηµατισµό ισόποσου αφορολόγητου αποθεµατικού. Η Εκδότρια έχει καλύψει τις ανωτέρω επενδύσεις µε ιδία συµµετοχή και όχι µε επιδότηση. Στα πλαίσια του εγκεκριµένου επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας και µε βάση τις πραγµατοποιηθείσες ανά χρήση επενδύσεις που αφορούν το συγκεκριµένο επενδυτικό σχέδιο, η Εταιρεία σχηµατίζει αφορολόγητα αποθεµατικά που αντιστοιχούν στο 60% των πραγµατοποιηθέντων επενδύσεων. Μετά την ολοκλήρωση και την πιστοποίηση εκτέλεσης του επενδυτικού σχεδίου, η Εταιρεία έχει την ευχέρεια να προβεί σε κεφαλαιοποίηση των αποθεµατικών αυτών. Για τις χρήσεις 2002 και 2003 η Εταιρεία θα προβεί στην ολοκλήρωση του επενδυτικού της σχεδίου όπως έχει παρουσιαστεί στον πίνακα κατανοµής επενδύσεων ανά χρήση βάσει του προηγουµένου κεφαλαίου. Η χρηµατοδότηση του εγκεκριµένου σχεδίου της Εταιρείας από τα αντληθέντα κεφάλαια αφορά επενδύσεις οι οποίες ξεπερνούν το ύψος της εγκεκριµένης χρηµατοδότησης (η οποία όπως σηµειώσαµε και παραπάνω αφορά σε σχηµατισµό αφορολόγητων αποθεµατικών και όχι σε επιχορήγηση). Το συγκεκριµένο επενδυτικό πρόγραµµα της εταιρείας προβλέπει τα ακόλουθα : (α) Ανάπτυξη του Πληροφοριακού Συστήµατος MegaTron ERP Αποτελεί την αναβάθµιση και επέκταση του βασικότερου προϊόντος της Εταιρείας, ΕΣΜΟΣ Plus, σε πακέτο ERP αρχιτεκτονικής Client / Server πάνω σε σύγχρονες σχεσιακές βάσεις δεδοµένων RDBMS. Στο νέο αυτό προϊόν θα ενσωµατωθεί και συνδυαστεί, η σύγχρονη τεχνολογία ανάπτυξης πληροφοριακών συστηµάτων, και θα διατεθεί στην αγορά µε το όνοµα MegaTron ERP, το οποίο έχει ήδη καταχωρηθεί στο Υπουργείο Εµπορίου για λογαριασµό της Εταιρείας. (β) Ανάπτυξη των εφαρµογών Megatron Timer & Megatron Access Control Επέκταση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας στον τοµέα παροχής υπηρεσιών χρονοτήρησης και ελέγχου πρόσβασης (σε διαβαθµισµένους χώρους) µε δύο συναφή προϊόντα κάτω από τα ονόµατα MegaTron Timer και MegaTron Access Control. (γ) Ανάπτυξη του συστήµατος Unilink 55

56 Εκσυγχρονισµός των εργαλειών ανάπτυξης εφαρµογών που χρησιµοποιεί η Εταιρεία και δηµιουργία νέων εφαρµογών που θα χρησιµοποιούν τις νέες τεχνολογίες προγραµµατισµού και επικοινωνιών. Το προς ανάπτυξη προϊόν UniLink θα συνδυάζει την επιστήµη της πληροφορικής µε αυτή των τηλεπικοινωνιών για την επικοινωνία αποµακρυσµένων πληροφοριακών συστηµάτων διαφορετικών τεχνολογιών. Όσον αφορά τις κτιριακές εγκαταστάσεις ύψους 513,57 χιλ. που εντάσσονται στο Α Επενδυτικό Πρόγραµµα της Εταιρείας, αυτές περιγράφονται στην ακόλουθη ενότητα. # Ποσό 2.660,88 χιλ. (ήτοι 67,7% περίπου των εσόδων της έκδοσης) θα διατεθεί για την χρηµατοδότηση του νέου επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας. Με βάση την απόφαση της Γενικής Γραµµατείας Έρευνας και Τεχνολογίας (Αρ. Πρωτ.: 12501/ ) ο συνολικός προϋπολογισµός του Β Εγκεκριµένου Επενδυτικού Προγράµµατος της Εταιρείας ανέρχεται στο ποσό των ευρώ περίπου και ο χρονικός ορίζοντας υλοποίησης του έργου είναι τέσσερα (4) έτη. Η γενική κατανοµή του προϋπολογισµού είναι η ακόλουθη : Κατηγορία δαπανών Ποσό (ευρώ) Ποσοστό Ανάπτυξη Λογισµικού ,5% In-house ανάπτυξη λογισµικού Συµµετοχή τρίτων Μελέτες τεχνογνωσίας ,5% Κτιριακά & ειδικές εγκαταστάσεις ,5% Λοιπός εξοπλισµός ,5% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ % Οι δύο βασικοί άξονες του Β' Επενδυτικού Προγράµµατος της Εταιρείας είναι α) η ανάπτυξη λογισµικού και β) η ανέγερση νέων ιδιόκτητων κτιριακών εγκαταστάσεων. Α. Ανάπτυξη νέων προϊόντων και υπηρεσιών λογισµικού: α. Ανάπτυξη του προγράµµατος φαρµακείου Dioscourides σε γραφικό περιβάλλον. Αναβάθµιση του ήδη επιτυχηµένου προγράµµατος Dioscourides, σε σύγχρονο γραφικό περιβάλλον και σχεσιακές βάσεις δεδοµένων, έτσι ώστε να εξασφαλιστεί και συνεχιστεί η ηγετική θέση που ήδη κατέχει η ΙΛΥ Α στον συγκεκριµένο χώρο. β. Ανάπτυξη λογισµικού για την διαχείριση της κάρτας καταναλωτών VitaCard. H VitaCard ουσιαστικά θα λειτουργεί ως loyalty κάρτα µέσω της οποίας θα παρέχονται διάφορα προνόµια στους καταναλωτές που την χρησιµοποιούν, τα οποία µεταξύ άλλων µπορεί να είναι, εκπτωτικά κουπόνια, επιταγές επιστροφής χρηµάτων, προϊοντικά δώρα κλπ, τα οποία χορηγούνται από τις εταιρείες των οποίων τα προϊόντα προτιµά ο καταναλωτής. Οι κάρτες αυτού του τύπου ανήκουν στην κατηγορία των σύγχρονων µεθόδων marketing, οι οποίες θεωρούνται απολύτως επιβεβληµένες για κάθε επιχείρηση που αισιοδοξεί να καταλάβει σεβαστό µερίδιο της αγοράς στην οποία απευθύνεται. γ. Ανάπτυξη υποσυστήµατος MegaTron CRM για την διαχείριση Πελατειακών Σχέσεων Το CRM είναι ένα µοντέλο το οποίο συνδυάζει τη σκέψη του management, την τεχνολογία και τις επιχειρηµατικές πρακτικές. Είναι µία προσέγγιση που δίνει τη µεγάλη εικόνα, ενοποιώντας τις πωλήσεις, τη διεκπεραίωση των παραγγελιών και τους πελάτες, ενώ ως συντονιστής ενοποιεί όλα τα σηµεία επαφής µε τον πελάτη, καθ όλο τον κύκλο της επαφής του µε την επιχείρηση. Το CRM βοηθά την επιχείρηση να προσέξει καλύτερα συγκεκριµένους πελάτες, παρέχοντας τους άµεσες και αποτελεσµατικότερες υπηρεσίες, ενισχύοντας έτσι τη σχέση της επιχείρησης µε καθέναν από αυτούς. Το CRM αξιοποιεί την τεχνολογία για την αύξηση της πελατειακής πίστης, την καλύτερη κατανόηση του πελάτη και, βέβαια, την απόκτηση ανταγωνιστικού πλεονεκτήµατος. 56

57 δ. Ανάπτυξη υποσυστήµατος MegaTron Pharma για τις ανάγκες σε λογισµικό των φαρµακαποθηκών. Το λογισµικό MegaTron Pharma θα απευθύνεται στην εξειδικευµένη αγορά των φαρµακαποθηκών. Ουσιαστικά το εν λόγω προϊόν θα βασιστεί στην φιλοσοφία και την αρχιτεκτονική του ήδη υφιστάµενου προϊόντος της εταιρείας MegaTron ERP, µε την προσάρτηση σε αυτό όλων των ιδιαιτεροτήτων που χαρακτηρίζουν την αγορά της χονδρικής διακίνησης φαρµάκων και παραφαρµακευτικών στην οποία απευθύνεται. ε. Ανάπτυξη εφαρµογής λογισµικού MegaTron e-business για την αξιοποίηση των δυνατοτήτων του «ηλεκτρονικού επιχειρείν» που παρέχονται µέσω του διαδικτύου. Το σύστηµα MegaTron e-business θα µπορεί να λειτουργεί ως σηµείο συγκέντρωσης δεδοµένων και πλατφόρµα επικοινωνίας µεταξύ των παρακάτω τριών πόλων: Εταιρειών Χονδρικής Πώλησης Εταιρειών ιακίνησης Αγαθών (Logistics) Εταιρειών Λιανικής Πώλησης Η ροή των δεδοµένων θα ακολουθεί την εξής γενική πορεία: Οι εταιρείες χονδρικής πώλησης θα εισάγουν στο σύστηµα πληροφορίες σχετικά µε τα προϊόντα, τις τιµές, τις εκπτώσεις, και τις προσφορές τους. Οι εταιρείες λιανικής θα συνδέονται στο σύστηµα, θα λαµβάνουν τις πληροφορίες, θα συντάσσουν παραγγελίες και θα τις αποστέλλουν αναλόγως. Οι εταιρείες logistics θα λαµβάνουν τις παραγγελίες, θα τις επεξεργάζονται και θα ενηµερώνουν το σύστηµα. Οι επεξεργασµένες πληροφορίες (παραγγελίες) θα επιστρέφουν στα σηµεία λιανικής ως επιβεβαίωση εκτελέσεων παραγγελιών (όπως ισχύει σήµερα). στ. Ανάπτυξη του προϊόντος MegaTron CBT για την εκµάθηση του λογισµικού MegaTron µέσω µεθόδων Computer Based Training. Αντικείµενο της εφαρµογής Megatron CBT είναι η εκπαίδευση στελεχών στην χρήση του ERP συστήµατος της εταιρίας των. Με την χρήση πολυµέσων µπορεί να δηµιουργηθούν κατάλληλες αναπαραστάσεις στον εκπαιδευόµενο έτσι ώστε πολύ γρήγορα να συνειδητοποιήσει την αξία του πακέτου ERP και την βέλτιστη χρήση του. Ακόµη σε δεύτερη φάση της εκπαίδευσης να περάσει σε ειδικές περιπτώσεις χρήσης της εφαρµογής (case study) και έτσι να µπορεί να διευκολύνει και στην απαιτούµενη παραµετροποίηση του λογισµικού από την εταιρία. Η εταιρεία µετά την υλοποίηση της ανάπτυξης των παραπάνω προϊόντων και υπηρεσιών µεταξύ άλλων θα επιτύχει τα ακόλουθα : Αναβάθµιση του ήδη επιτυχηµένου προϊόντος της Dioscourides, σε σύγχρονο γραφικό περιβάλλον και σχεσιακές βάσεις δεδοµένων, έτσι ώστε να εξασφαλιστεί και συνεχιστεί η ηγετική θέση που ήδη κατέχει στην συγκεκριµένη αγορά. Ανάπτυξη σύγχρονου τρόπου επικοινωνίας µεταξύ όλων των φορέων που εµπλέκονται στην διακίνηση φαρµάκων και παραφαρµακευτικών και παροχή νέων υπηρεσιών µέσω των οποίων η ΙΛΥ Α επιδιώκει την κάλυψη των σύγχρονων αναγκών όπως αυτές προκύπτουν από την νέα διαµορφωµένη αγορά. Επέκταση των δραστηριοτήτων της ΙΛΥ Α σε νέους τοµείς όπως πχ υπηρεσίες εφαρµογής σύγχρονων αντιλήψεων marketing (εφαρµογή VitaCard ) υπηρεσίες διαχείρισης loyalties, φαρµακαποθήκες, κλπ. Παροχή υπηρεσιών αξιοποίησης των δυνατοτήτων του Internet και ενεργή συµµετοχή στην σύγχρονη Κοινωνία της Πληροφορίας. Α.1 Κόστος In-house ανάπτυξης λογισµικού Αναφορικά µε την in-house ανάπτυξη εφαρµογών σηµειώνεται οτι θα απασχοληθεί µέρος του υφιστάµενου προσωπικού της επιχείρησης (Αναλυτές προγραµµατιστές Η/Υ και Μηχανικοί Πληροφορικής), καθώς και συνεργάτες µε υψηλή επιστηµονική κατάρτιση και µεγάλη εµπειρία. 57

58 Πιο συγκεκριµένα, για την ανάπτυξη των εφαρµογών προβλέπεται ότι θα απασχοληθούν κατά τα επόµενα τρία έτη δέκα (10) άτοµα από το υφιστάµενο προσωπικό της εταιρείας (Αναλυτές Προγραµµατιστές Η/Υ), δύο άτοµα (Μηχανικοί Πληροφορικής, MSc) από την ιοίκηση, οι οποίοι θα ασχοληθούν κυρίως µε το project management του έργου, καθώς και τέσσερεις (4) junior developers, οι οποίοι θα προσληφθούν για τις ανάγκες υλοποίησης του έργου. Οι απαιτούµενοι ανθρωποµήνες υλοποίησης του έργου υπολογίζονται σε 341 (κατά µέσο όρο αντιστοιχούν 21½ ανθρωποµήνες απασχόλησης σε κάθε στέλεχος της οµάδος έργου, δηλαδή προκύπτει ένας µέσος βαθµός απασχόλησης κάθε στελέχους γύρω στο 59%). Οι ανθρωποµήνες απασχόλησης του κάθε στελέχους της εταιρείας ανα πακέτο εργασίας, καθώς και το αντίστοιχο κόστος, φαίνονται στον ακόλουθο πίνακα: ΙΟΙΚΗΣΗ ΕΡΓΟΥ ΕΓΚΑ Τ Α ΣΤΑ ΣΗ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ & ΕΡΓΑ Λ ΕΙΩΝ - ΕΚΠΑ Ι ΕΥΣΗ ΑΝΑΛΥΣΗ & ΣΧΕ ΙΑ ΣΗ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΥΛΟΠΟΙΗΣΗ Λ ΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΤΕΚΜΗΡΙΩΣΗ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΣΥΝΟΛ Ο Α /Μ ΚΟΣΤΟΣ ( ) ΑΝΑ Α /Μ ΣΥΝΟΛ ΙΚΟ ΚΟΣΤΟΣ ( ) ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ (MSc) ,700 55,500 ΜΗΧΑΝΙΚΟΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ (MSc) ,700 55,500 COMPUTER SCIENCE (MSc) ,300 62,700 ΜΗΧ/ΚΟΣ H/Y & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ,000 45,000 ΜΗΧ/ΚΟΣ H/Y & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ,000 45,000 ΜΗΧ/ΚΟΣ H/Y & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ,000 45,000 ΜΗΧ/ΚΟΣ H/Y & ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ ,000 45,000 ANAΛΥΤΗΣ ,100 74,400 ΠΡΟΓΡΑΜMATIΣΤΗΣ Η/Υ (Senior) ,600 59,800 ΠΡΟΓΡΑΜMATIΣΤΗΣ Η/Υ (Senior) ,600 59,800 ΠΡΟΓΡΑΜMATIΣΤΗΣ Η/Υ (Senior) ,600 59,800 ΠΡΟΓΡΑΜMATIΣΤΗΣ Η/Υ (Junior) ,200 66,000 ΠΡΟΓΡΑΜMATIΣΤΗΣ Η/Υ (Junior) ,000 60,000 ΠΡΟΓΡΑΜMATIΣΤΗΣ Η/Υ (Junior) ,800 54,000 ΠΡΟΓΡΑΜMATIΣΤΗΣ Η/Υ (Junior) ,800 54,000 ΤΕΧΝΙΚΟΣ Η/Υ ,000 38, ,500 Σύµφωνα µε τις ανωτέρω περιγραφείσες απαιτήσεις του έργου σε ανθρωποµήνες απασχόλησης, το συνολικό κόστος της in-house ανάπτυξης των προτεινόµενων εφαρµογών προϋπολογίζεται στο ποσό των ευρώ. Α.2 Κόστος ανάπτυξης λογισµικού υπεργολάβων Σύµφωνα µε τον σχεδιασµό της εταιρείας, µέρος των εφαρµογών θα υλοποιηθεί απο τρίτους και θα παραδοθεί στην εταιρεία για να ενσωµατωθεί στα τελικά συστήµατα λογισµικού. Το συνολικό κόστος, το οποίο αναφέρεται σε εργασία τρίτων, προϋπολογίζεται στο ύψος των ευρώ. Το ανωτέρω κόστος επιµερίζεται ανα εφαρµογή και ανά υπεργολάβο ως ακολούθως (σε ): Εφ αρµογ ή Υπεργ ολάβος ΧΡΗΣΗ 2002 ΧΡΗΣΗ 2003 ΧΡΗΣΗ 2004 ΣΥΝΟΛ Α Λογισµικό VitaCard HITECH A.E. 87, ,000 MegaTron CRM HITECH A.E. 1 20, ,000 MegaTron CRM EMPHASIS SYSTEMS A.E. 1 08, ,500 MegaTron CBT ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΒΑΝΗ 129,000 80,000 91, ,000 Dioscourides W IN BUSINESS INFORMATION SUPPORT 0 90,000 59, ,500 MegaTron e-business MICRONET A.E ,000 85, ,000 MegaTron Pharma ANALYSIS PLUS A.E. 74,400 65,600 41, ,000 MegaTron e-business HITECH A.E , , ,500 ΣΥΝΟΛ Ο 518, , ,000 1,377,500 Επίσης, σηµειώνεται οτι µέρος των ανωτέρω δαπανών έχει ήδη πραγµατοποιηθεί, καθ όσον οι προτεινόµενες εφαρµογές βρίσκονται ήδη στο στάδιο της ανάπτυξης. 58

59 Α.3 απάνες µελετών τεχνογνωσίας Η εταιρεία θα προβεί στην παραγωγή νέων εξειδικευµένων προϊόντων λογισµικού τα οποία θα είναι σχεδιασµένα µε βάση τις πλέον σύγχρονες τεχνολογικές εξελίξεις και θα καλύπτουν ολόκληρο το φάσµα των απαιτήσεων των σύγχρονων χρηστών. Για το λόγο αυτό θα χρησιµοποιηθεί όλη η ενσωµατωµένη τεχνολογία και τεχνογνωσία που θα αποκτηθεί από ενέργειες που προβλέπονται στο παρόν επενδυτικό σχέδιο. Πιο αναλυτικά, η εταιρεία σχεδιάζει να προµηθευθεί την απαραίτητη τεχνογνωσία σχετικά µε τα ακόλουθα θέµατα : (α) Προσαρµογή και παραµετροποίηση του πακέτου NOUS CRM ώστε αυτό να καταστεί κατάλληλο για περαιτέρω εκµετάλλευση υπό την µορφή ανάπτυξης νέων εφαρµογών λογισµικού απο την ΙΛΥ Α (MegaTron CRM). (β) Καταγραφή - ανάλυση προδιαγραφών για την υλοποίηση της εφαρµογής λογισµικού Dioscourides WIN. (γ) Καταγραφή - ανάλυση προδιαγραφών για την υλοποίηση της εφαρµογής λογισµικού ΜegaTron CBT. To κόστος των ανωτέρω ανακεφαλαιώνεται στον ακόλουθο πίνακα (σε ): ΜΕΛΕΤΕΣ ΤΕΧ ΝΟΓΝΩ ΣΙΑ Σ Π ροµ ηθευτής ΧΡΗΣΗ 2002 ΧΡΗΣΗ 2003 ΧΡΗΣΗ 2004 ΣΥΝΟΛΑ MegaTron CRM PROFILE A.E. 1 40,932 1, ,932 MegaTron CBT ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΒΑΝΗ 170,000 60, ,000 Dioscourides W IN BUSINESS INFORMATION SUPPORT 90,000 60,000 30, ,000 ΣΥΝΟΛ Ο 400, ,000 30, ,932 Σηµειώνεται οτι µέρος των ανωτέρω δαπανών ύψους ( ευρώ) έχει ήδη πραγµατοποιηθεί, καθ όσον οι προτεινόµενες εφαρµογές βρίσκονται ήδη στο στάδιο της ανάπτυξης. Η Εταιρεία έχει ολοκληρώσει µέχρι και την 30/6/2003 επενδύσεις στα πλαίσια του προαναφερόµενου επενδυτικού σχεδίου συνολικού ύψους 1.404,70 περίπου όπως παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: Κατηγορία Επένδυσης 2002 (σε χιλ. ) Ανάπτυξη Λογισµ ικού 1.003,77 Ανάπτυξη λογισµ ικού in - house 484,87 Ανάπτυξη λογισµ ικού από τρίτους 5 1 8,90 Μελέτες τεχνογνωσίας 400,93 Κτιριακά & Ειδικές εγκαταστάσεις 0,00 Λοιπός εξοπλισµ ός 0,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.404,70 και αποµένει προς επένδυση µέχρι το τέλος του 2005 ποσό 2.660,88 : Κατηγορία Επένδυσης Σύνολο (σε χιλ. ) Ανάπτυξη Λογισµ ικού 694,10 559,13 0, ,23 Ανάπτυξη λογισµ ικού in - house 21 8, ,1 3 0,00 394,63 Ανάπτυξη λογισµ ικού από τρίτους 475,60 383,00 0,00 858,60 Μελέτες τεχνογνωσίας 121,00 30,00 0,00 151,00 Κ τιριακά & Ειδικές εγκαταστάσεις 400,00 600,00 238, ,01 Λοιπός εξοπλισµ ός 0,00 18,64 0,00 18,64 ΣΥΝΟΛΟ , ,77 238, ,88 59

60 Β. Ανέγερση νέων ιδιόκτητων κτιριακών εγκαταστάσεων για την στέγαση του συνόλου των διευθύνσεων της (σήµερα στεγάζεται σε τρία διαφορετικά µέρη), σε ένα σύγχρονο και κατάλληλα εξοπλισµένο κτιριακό συγκρότηµα. Η εταιρεία µέσω της µετεγκατάστασης της στις εν λόγω ιδιόκτητες εγκαταστάσεις θα εξασφαλίσει: Μειωµένα λειτουργικά έξοδα. Καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών. Αποδοτικότερη και αποτελεσµατικότερη εργασία του προσωπικού. Βελτίωση της παρουσίας και της συνολικής εικόνας της εταιρείας. Εξασφάλιση αποτελεσµατικών συνθηκών ασφαλείας. Καλύτερη προβολή και επίδειξη των προϊόντων και υπηρεσιών της εταιρείας. Βελτίωση της επικοινωνίας µεταξύ των τµηµάτων της εταιρείας. Η βελτίωση των οργανικών αποτελεσµάτων, από την ανέγερση ιδιόκτητων κτιριακών εγκαταστάσεων, θα προέλθει έµµεσα και όχι από συγκεκριµένη παραγωγική δραστηριότητα ένεκα των ιδιόκτητων κτιριακών εγκαταστάσεων. Η συνολική επένδυση της οποίας µέρος αποτελούν οι κτιριακές εγκαταστάσεις είναι η κατασκευή προηγµένων εργαστηρίων έρευνας και ανάπτυξης, εργαστηρίων διασφάλισης ποιότητας τα οποία αφορούν την ανάπτυξη λογισµικού που είναι και η κύρια πηγή εσόδων της Εκδότριας. Το συνολικό ύψος της επένδυσης ανέρχεται σε περίπου (ποσό ύψους περιλαµβάνεται στο Α Επενδυτικό Πρόγραµµα και ποσό ύψους στο Β Επενδυτικό Πρόγραµµα), και η ανέγερση των νέων κτιριακών εγκαταστάσεων εκτιµάται ότι θα ολοκληρωθεί σε χρονικό διάστηµα το πολύ τριών (3) ετών, όπως φαίνεται στους ακόλουθους πίνακες: (σε χιλ. ) Κατηγορία Επένδυσης Σύνολο Οικοδοµ ικές Επιχειρήσεις 600,00 255,68 0,00 855,68 Ηλεκτροµ ηχανολογικές εγκαταστάσεις 0,00 657,89 238,01 895,90 ΣΥΝΟΛΟ 600, ,57 238, ,58 913,574 Χρηµ ατοδότηση Κατασκευής τω ν νέω ν εγκαταστάσεω ν της Εταιρίας Τρόπος Χρηµ ατοδότησης Σύνολο (σε χιλ. ) Α. Από τα κεφάλαια της ΝΕΧΑ ιάθεση κεφαλαίων που περιλαµ βάνονται στο Α ' Εγκεκριµ ένο Επενδυτικό Πρόγραµµα Ν.2601/1998 0,00 0,00 0,00 0,00 ιάθεση κεφαλαίων που περιλαµ βάνονται στο Β ' Εγκεκριµ ένο Επενδυτικό Πρόγραµµα Ν.2601/ ,00 600,00 238, ,01 Β. Από άλλες πηγές χρηµ ατοδότησης Από ιαθέσιµ α κεφάλαια 424,00 313,57 0,00 737,57 ΣΥΝΟΛΟ 600, ,57 238, ,58 # Ποσό 431,41 χιλ. (ήτοι 11% περίπου των εσόδων της έκδοσης) θα διατεθεί για τη χρηµατοδότηση της επέκτασης της δραστηριότητας της Εταιρείας σε νέες κάθετες αγορές. Η Εταιρεία προκειµένου να ισχυροποιήσει την θέση της σε νέους εξειδικευµένους τοµείς της αγοράς πληροφορικής σκοπεύει να εισέλθει σε νέες κάθετες αγορές µέσω επιχειρηµατικής συνεργασίας µε τρίτες εταιρείες οι οποίες δραστηριοποιούνται σε εξειδικευµένες αγορές. Για την εδραίωση της σε αγορές νησίδες καθώς και σε τεχνολογίες αιχµής (διαδίκτυο, ηλεκτρονικό εµπόριο, RF κλπ) η Εταιρεία προτίθεται να προχωρήσει στην περαιτέρω συνεργασία µε εξειδικευµένες εταιρείες πληροφορικής. Το πνεύµα και το πλαίσιο της συνεργασίας της ΙΛΥ Α µε άλλες εταιρείες του ευρύτερου κλάδου της πληροφορικής, αφορά αποκλειστικά την συνεργασία µαζί τους για την ανάπτυξη εξειδικευµένων προϊόντων λογισµικού και υπηρεσιών για την ανάπτυξη των οποίων οι µεν εταιρείες (εκτός της ΙΛΥ Α) θα συνδράµουν ως εξειδικευµένοι σύµβουλοι εφαρµογών (µε την τεχνογνωσία τους και την επιρροή τους στις 60

61 συγκεκριµένες αγορές), η δε ΙΛΥ Α θα συµβάλλει µε το διαµορφωµένο λογισµικό MegaTron ERP το οποίο θα καλύπτει τις ιδιαίτερες ανάγκες αυτών των κάθετων αγορών. Πιο συγκεκριµένα η Εκδότρια προτίθεται να προσαρµόσει την πλατφόρµα του λογισµικού MegaTron ERP που διαθέτει, προσθέτοντας τα απαραίτητα υποσυστήµατα και τροποποιώντας όσα από τα υπόλοιπα (υποσυστήµατα του MegaTron) είναι απαραίτητο, έτσι ώστε, να προκύψουν τα εξειδικευµένα προϊόντα λογισµικού για τις ακόλουθες κάθετες αγορές : Α. Φαρµακείων. Β. ηµόσιες Επιχειρήσεις Ύδρευσης και Αποχέτευσης. Γ. Λογισµικό διακίνησης νωπών προϊόντων. Το κοστολόγιο της εν λόγω επένδυσης τεκµηριώνεται ως ακολούθως : ΑΠΑΝΕΣ ΕΠΕΚΤΑΣΗΣ ΣΕ ΝΕΕΣ ΚΑΘΕΤΕΣ ΑΓΟΡΕΣ (σε χιλ. ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΑΠΑΝΗΣ ΑΝΑΛΥΣΗ ΑΠΑΝΩΝ ΚΟΣΤΟΣ Αναλυτές - Προγραµµατιστές 3 Πρόσληψη Εξειδικευµ ένου Προσωπικού Ανθρωποµ ήνες 49,5 Ανάπτυξης Εφαρµ ογών Λογισµ ικού Κόστος / Ανθρωποµ ήνα 2,20 Κόστος Προσωπικού 1 08,95 Εξειδικευµ ένοι Σύµ βουλοι Εφαρµ ογών Για 3 θεµ ατικά αντικείµ ενα (*) 29,35 Προµ ήθεια Εξοπλισµ ού & Εργαλείων Εξοπλισµ ός οκιµ ών 29,35 Ανάπτυξης Λογισµ ικού Λογισµ ικό Επικοινωνίας (Drivers) 88,04 Πιστοποίηση και Τυποποίηση Προϊόντων Εξειδικευµ ένοι Σύµ βουλοι (ανθρωποµ ήνες) 132,06 Συγγραφή εγχειριδίων και Υλικό Marketing Έντυπο Υλικό & απάνες προώθησης 44,02 ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΝΩΝ 431,41 (*) Tα θεµ ατικά αντικείµ ενα είναι αυτά που αναφέρονται στο κείµ ενο (Λογισµ ικό Φαρµ ακείων (D B - D IO SC), Λογισµ ικό ιακίνησης νωπών προϊόντων, Λογισµ ικό e-com m erce, & W eb εφαρµ ογές) # Ποσό 117,39 χιλ. (ήτοι 4,1% περίπου των εσόδων της έκδοσης) θα διατεθεί για τη αναβάθµιση του υποκαταστήµατος της Εταιρείας στη Β. Ελλάδα. H Εταιρεία από 1/1/2000 λειτουργεί υποκατάστηµα στη περιοχή Θεσ/νίκης, στην οδό Αποστόλου Παύλου 32, σε ενοικιαζόµενες εγκαταστάσεις και ήδη απασχολεί δύο υπαλλήλους και 2 εξωτερικούς συνεργάτες. Για την επόµενη τριετία η Εταιρεία έχει στρατηγικό στόχο την αναβάθµιση της παρουσίας της στη Β. Ελλάδα και τη µετατροπή του υποκαταστήµατος σε αποκεντρωµένο διοικητικό κέντρο, το οποίο θα αναλάβει την προώθηση, την υποστήριξη και συντήρηση των πελατών της στη Β. Ελλάδα. Για το λόγο αυτό θα απαιτηθούν επενδύσεις συνολικού ύψους 117,38 χιλ. µέσα στην επόµενη τριετία. Η τεκµηρίωση της σκοπιµότητας υλοποίησης του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας βασίστηκε σε 2 κύριες κατηγορίες κριτηρίων: Α) Ποσοτικά οικονοµικά κριτήρια, τα οποία αφορούν τα προσδοκώµενα αποτελέσµατα σε επίπεδο κύκλου εργασιών και κερδοφορίας που αναµένει η Εταιρεία από την υλοποίηση του επενδυτικού προγράµµατος και Β) Ποιοτικά λειτουργικά κριτήρια τα οποία σχετίζονται µε την απόκτηση της Εταιρείας ικανής υποδοµής, δοµής κτλ, η συνεισφορά των οποίων στη βελτίωση των ποσοτικών στοιχείων της Εταιρείας δεν µπορεί να µετρηθεί άµεσα, αλλά αποτελούν απαραίτητους παράγοντες για την προαγωγή της ανταγωνιστικότητας της Εταιρείας. Θα πρέπει να σηµειωθεί ότι λόγω της φύσης της δραστηριότητας της Εταιρείας (έρευνα και ανάπτυξη λογισµικού) οι παραγωγικές επενδύσεις της αφορούν στο µεγαλύτερο ποσοστό τους τη βελτίωση της υποδοµής της σε εξοπλισµό και στελεχιακό προσωπικό, στα πλαίσια της ανάπτυξης νέων προϊόντων λογισµικού και την ενσωµάτωση των νέων τεχνολογιών στα υφιστάµενα προϊόντα. Η απόδοση των επενδύσεων αυτών γίνεται µεσοπρόθεσµα ενώ η εµπορική εκµετάλλευση των νέων προϊόντων αναµένεται να ξεκινήσει µετά την ολοκλήρωση του επενδυτικού προγράµµατος. 61

62 Όπως αναλυτικά περιγράφεται και στο Επενδυτικό Σχέδιο, η Εταιρεία θα αναπτύξει το νέο της πρόγραµµα ERP το οποίο ονοµάζεται MegaTron ERP, το σύστηµα επικοινωνίας πληροφοριακών συστηµάτων Unilink, τις νέες εφαρµογές χρονοτήρησης και ελέγχου πρόσβασης Megatron Timer & Megatron Access Control, την ανάπτυξη του βάση πληροφοριών DB-DIOSC, την ανάπτυξη του ιδιαίτερα πετυχηµένου προγράµµατος Dioscourides σε γραφικό περιβάλλον και τέλος την ανάπτυξη εξειδικευµένου λογισµικού για την κάρτα καταναλωτών VitaCard. Παράλληλα µε τα παραπάνω νέα προϊόντα η Εταιρεία έχοντας αποκτήσει ικανή υποδοµή σε επίπεδο έρευνας και ανάπτυξης θα είναι σε θέση να εκµεταλλευτεί επιτυχώς νέες ευκαιρίες επέκτασης της δραστηριότητας, οι οποίες στην παρούσα φάση βρίσκονται στο στάδιο της διερεύνησης. Η απόδοση των νέων αυτών προϊόντων αναµένεται να ξεκινήσει εντός της χρήσης 2002, ενώ η πλήρης αξιοποίησή τους προβλέπεται να ξεκινήσει περί τα τέλη του Παράλληλα µε τις επενδύσεις σε υποδοµές παραγωγής, η Εταιρεία έχει ανάγκες για σύγχρονες και λειτουργικές κτιριακές εγκαταστάσεις οι οποίες αναµένεται να προάγουν την αποτελεσµατικότητα, συνεργασία και ασφάλεια µεταξύ των παραγωγικών πόρων της. Οι επενδύσεις σε κτιριακές εγκαταστάσεις δεν ενδείκνυται να τεκµηριώνονται µε οικονοµικά κριτήρια, δεδοµένου ότι αποτελούν ex-business assets αλλά µε λειτουργικά κριτήρια. Η λογιστικοποίηση των ανωτέρω επενδύσεων παρουσιάζεται ακολούθως: (τα ποσά σε χιλ. ) ΣΥΝΟΛΟ Συνολικές Επενδ ύσεις Επενδ υτικού Σχεδίου 1.643, ,31 297, ,54 Επε νδ ύ σεις που λογιστικοποιούνται στα πάγια , ,78 253, ,11 Κτιριακές Εγκαταστάσεις 600, ,57 238, ,58 Ειδικές Εγκαταστάσεις 0,00 39,1 2 0,00 39,1 2 Απόκτηση Εξοπλισµ ού 32,00 94,39 1 5, ,4 1 Ανάπτυξη λογισµ ικού από τρίτους 475,60 383,00 0,00 858,60 Προµ ήθεια εξειδικευµ ένου εξοπλισµ ού & software 58,70 58,70 0,00 117,40 Επε νδ ύ σεις που λογιστικοποιούνται σε κεφαλαιοποιήσεις Ασώµατων Ακινητοποιήσεων και αποσβένονται πλήρως 267, ,57 0,00 466,42 στη χρήση στην οποία πραγµατοποιούνται Αγορά Λογισµ ικού 20,00 22,44 0,00 42,44 Ανάπτυξη Λογισµ ικού in house 21 8, ,1 3 0,00 394,63 απάνες Έρευνας και Ανάπτυξης 29,35 0,00 0,00 29,35 Επε νδ ύ σεις που λογιστικοποιούνται σε κεφαλαιοποιήσεις Ασώµατων Ακινητοποιήσεων και αποσβένονται µε βάση 1 65,02 74,02 0,00 239,04 συντελεστή απόσβεσης 20% Μελέτες Τεχνογνωσίας 12 1,00 30,00 0, ,0 0 απάνες οκιµ ών και Πιστοποίησης 44,02 44,02 0,00 88,04 Επε νδ ύ σεις που λογιστικοποιούνται στα έξοδα χρήσης 44,01 225,94 44, ,97 ΣΥΝΟΛΟ 1.643, ,31 297, ,54 Περαιτέρω ανάπτυξη των επενδύσεων γίνεται στο κεφ. 15 όπου πραγµατοποιείται η παράθεση των κεφ. 5 & 6 του Επενδυτικού Σχεδίου. 62

63 5.3 Χρονοδιάγραµµα ιάθεσης Κεφαλαίων (σε χιλ. ) Κατηγορία Επενδύσεων B' Eξ Σύνολο (% ) χρήσης Χρηµ ατοδότηση του Α ' Εγκεκριµ ένου Επενδυτικού Σχεδίου (Ν.2601/1998) 252,00 204,00 217,88 0,00 0,00 673,88 17,2% Χρηµ ατοδότηση του Β ' Εγκεκριµ ένου Επενδυτικού Σχεδίου (Ν.2601/1998) 1.215,10 618,07 589,71 100,00 138, ,89 67,7% Χρηµ ατοδότηση της επέκτασης της δραστηριότητας της Εταιρίας σε νέες "κάθετες" αγορές 167,29 135,00 129,13 0,00 0,00 431,42 11,0% Αναβάθµ ιση του Υποκαταστήµ ατος στη Β. Ελλάδα 8,79 48,23 45,30 38,50 20, ,36 4,1% ΣΥΝΟΛΟ 1.643, ,30 982, , , , % Οι παραπάνω επενδύσεις αποτελούν το επενδυτικό πρόγραµµα της Εταιρείας για την περίοδο 30/6/ , συνολικού ύψους 3.927,54 χιλ. το οποίο θα χρηµατοδοτηθεί καταρχήν από τα έσοδα της παρούσας έκδοσης και στη συνέχεια από υφιστάµενα διαθέσιµα της Εταιρείας ή τραπεζικό δανεισµό. Σηµειώνεται ότι η Εταιρεία θα συνεχίσει να κάνει τις απαραίτητες επενδύσεις για να διατηρήσει την τεχνολογική της υποδοµή και στα επόµενα έτη. Το προϊόν της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου, έως την πλήρη διάθεσή του, θα επενδυθεί σε βραχυπρόθεσµες τοποθετήσεις χαµηλού κινδύνου, όπως προθεσµιακές καταθέσεις, συµφωνίες επαναγοράς (repos) και οµόλογα ηµοσίου. Κατά την περίπτωση που τα έσοδα της ηµόσιας Εγγραφής υπερβούν τα ποσά που αναγράφονται στις επιµέρους επενδύσεις, δηλαδή το ποσό των 3.927,54 χιλ., τότε το υπερβάλλον ποσό που τυχόν θα προκύψει από τη ηµόσια Εγγραφή και την Ιδιωτική Τοποθέτηση θα διατεθεί για την ενίσχυση του κεφαλαίου κίνησης της Εταιρείας και συγκεκριµένα για την άµεση αποπληρωµή των υποχρεώσεων της προς προµηθευτές. Η Εταιρεία δεσµεύεται ότι θα ενηµερώνει ανά τρίµηνο την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, το Χρηµατιστήριο και το επενδυτικό κοινό σχετικά µε τη διάθεση των αντληθέντων κεφαλαίων σύµφωνα µε την απόφαση 58/ του.σ. του Χ.Α., όπως εκάστοτε ισχύει. Επισηµαίνεται πως σε περίπτωση που τα αντληθέντα κεφάλαια δεν επαρκούν για την κάλυψη του ως άνω επενδυτικού προγράµµατος, η χρηµατοδότησή του θα καλυφθεί µέσω πρόσθετου τραπεζικού δανεισµού και ιδίων κεφαλαίων. Κατά την περίπτωση αυτή οι επενδύσεις που αναφέρονται θα καλυφθούν αναλογικά από τα αντληθέντα κεφάλαια της παρούσας έκδοσης. Μετά το πέρας της ηµόσιας Εγγραφής και πριν την έναρξη διαπραγµάτευσης της µετοχής της, η Εταιρεία αναλαµβάνει την υποχρέωση να ενηµερώσει το Χ.Α., την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και το Επενδυτικό Κοινό σχετικά µε τον προορισµό των κεφαλαίων µε βάση τα πραγµατοποιηθέντα έσοδα της έκδοσης. Η ενηµέρωση αυτή θα δηµοσιευθεί στον ηµερήσιο Τύπο το αργότερο µε την ανακοίνωση της έναρξης διαπραγµάτευσης. Η Εταιρεία και ο Κύριος Ανάδοχος δεσµεύονται ότι για οποιαδήποτε τροποποίηση του προορισµού των νέων κεφαλαίων, καθώς και για κάθε επιπρόσθετη σχετική πληροφορία, θα ενηµερώσουν το επενδυτικό κοινό, το Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών και την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. 63

64 6 ΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΜΕΤΟΧΩΝ 6.1 Γενικά Μετά την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, όπως αποφασίστηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της , το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας θα διαιρείται σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,5 η κάθε µία. Κάθε µετοχή της Εταιρείας ενσωµατώνει όλα τα δικαιώµατα και τις υποχρεώσεις που καθορίζονται από το Νόµο και το Καταστατικό της Εταιρείας, το οποίο όµως δεν περιέχει διατάξεις περισσότερο περιοριστικές από αυτές που προβλέπει ο Νόµος, πέραν αυτών που περιγράφονται παρακάτω. Η κατοχή του τίτλου της µετοχής συνεπάγεται αυτοδικαίως την αποδοχή από τον κύριο αυτής του Καταστατικού της Εταιρείας και των νοµίµων αποφάσεων των Γενικών Συνελεύσεων των µετόχων. Μονάδα διαπραγµάτευσης είναι ο τίτλος των 10 µετοχών. Οι µετοχές της Εταιρείας, από την εισαγωγή τους στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά, είναι ελεύθερα διαπραγµατεύσιµες (µε εξαίρεση τις δεσµευµένες µετοχές που προβλέπονται από το θεσµικό πλαίσιο της ΝΕ.Χ.Α.) Η ευθύνη των µετόχων περιορίζεται στην ονοµαστική αξία των µετοχών που κατέχουν. Οι µέτοχοι συµµετέχουν στη διοίκηση και τα κέρδη της Εταιρείας σύµφωνα µε το Νόµο και τις διατάξεις του Καταστατικού. Τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις που απορρέουν από κάθε µετοχή ακολουθούν αυτή σε οποιονδήποτε καθολικό ή ειδικό διάδοχο του µετόχου. Οι µέτοχοι ασκούν τα δικαιώµατά τους σε σχέση µε τη ιοίκηση της Εταιρείας µόνο µέσω των Γενικών Συνελεύσεων. Οι µέτοχοι έχουν δικαίωµα προτίµησης σε κάθε µελλοντική αύξηση του Μετοχικού Κεφαλαίου της Εταιρείας, ανάλογα µε τη συµµετοχή τους στο υφιστάµενο µετοχικό κεφάλαιο, όπως ορίζεται στο άρθρο 13, 5, του Κωδικοποιηµένου Νόµου 2190/1920. Οι δανειστές του µετόχου και οι καθολικοί ή ειδικοί διάδοχοί του σε καµία περίπτωση δεν µπορούν να προκαλέσουν την κατάσχεση ή τη σφράγιση οποιουδήποτε περιουσιακού στοιχείου ή των βιβλίων της Εταιρείας, ούτε να ζητήσουν τη διανοµή ή εκκαθάρισή της, ούτε να αναµιχθούν κατά οποιοδήποτε τρόπο στη διοίκηση ή τη διαχείρισή της. Κάθε µέτοχος, οπουδήποτε και αν κατοικεί, λογίζεται ότι έχει νόµιµη κατοικία την έδρα της Εταιρείας ως προς τις σχέσεις του µε αυτή και υπόκειται στην Ελληνική Νοµοθεσία. Κάθε διαφορά µεταξύ της Εταιρείας αφ ενός και των µετόχων ή οποιουδήποτε τρίτου αφ ετέρου, υπάγεται στην αποκλειστική αρµοδιότητα των τακτικών δικαστηρίων, η δε Εταιρεία ενάγεται µόνον ενώπιον των δικαστηρίων της έδρας της. Κάθε µετοχή παρέχει το δικαίωµα µιας ψήφου. Συγκύριοι µετοχής, για να έχουν το δικαίωµα ψήφου, πρέπει να υποδείξουν στην Εταιρεία εγγράφως ένα κοινό εκπρόσωπο για τη µετοχή αυτή, ο οποίος θα τους εκπροσωπήσει στη Γενική Συνέλευση, µέχρι δε τον καθορισµό αυτόν αναστέλλεται η άσκηση των δικαιωµάτων τους. Κάθε µέτοχος δικαιούται να µετέχει στη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας είτε αυτοπροσώπως είτε µέσω πληρεξουσίου. Για να µετάσχει µέτοχος στη Γενική Συνέλευση πρέπει να καταθέσει τις µετοχές του στο Ταµείο της Εταιρείας ή στο Ταµείο Παρακαταθηκών και ανείων ή σε οποιαδήποτε Τράπεζα στην Ελλάδα, πέντε (5) τουλάχιστον ηµέρες πριν από την ορισθείσα για τη συνεδρίαση της Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνία. Μέσα στην ίδια προθεσµία πρέπει να κατατίθενται στην Εταιρεία οι αποδείξεις κατάθεσης των 64

65 µετοχών και τα έγγραφα εκπροσώπησης και να δίνεται στο µέτοχο απόδειξη για την είσοδό του στη Γενική Συνέλευση. Μέτοχοι που δεν συµµορφώνονται µε τα παραπάνω θα µετέχουν στη Γενική Συνέλευση µόνο µε την άδειά της. Μέτοχοι που εκπροσωπούν το 5% του καταβεβληµένου µετοχικού κεφαλαίου έχουν το δικαίωµα: α. Να ζητήσουν από το Πρωτοδικείο της έδρας της Εταιρείας, το διορισµό ενός ή περισσοτέρων ελεγκτών για τον έλεγχο της Εταιρείας, σύµφωνα µε τα άρθρα 40 και 40ε του Ν.2190/1920. β. Να ζητήσουν τη σύγκληση Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων. Το ιοικητικό Συµβούλιο υποχρεούται να συγκαλέσει τη Συνέλευση αυτή εντός 30 ηµερών από την ηµέρα κατάθεσης της αίτησης στον Πρόεδρο του ιοικητικού Συµβουλίου. Οι αιτούντες µέτοχοι οφείλουν να αναφέρουν στην αίτηση τα θέµατα για τα οποία καλείται να αποφασίσει η Γενική Συνέλευση. Κάθε µέτοχος µπορεί να ζητήσει, 10 ηµέρες πριν από την Τακτική Γενική Συνέλευση, τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις και τις σχετικές εκθέσεις του ιοικητικού Συµβουλίου και των Ελεγκτών της Εκδότριας Εταιρείας. Το µέρισµα κάθε µετοχής πληρώνεται στον µέτοχο, µέσα σε 2 µήνες από την ηµεροµηνία της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης που ενέκρινε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις, στα γραφεία της Εταιρείας ή όπου αλλού οριστεί. Ο τόπος και ο τρόπος καταβολής µερίσµατος ανακοινώνεται δια του Τύπου. Τα µερίσµατα που δεν ζητήθηκαν για µια πενταετία αφότου κατέστησαν απαιτητά, παραγράφονται υπέρ του ηµοσίου. Σε ότι αφορά τη διαδικασία κατάθεσης των µετοχών προκειµένου να συµµετέχει ο µέτοχος στις Γενικές Συνελεύσεις των µετόχων της Εταιρείας και τη διαδικασία πληρωµής του µερίσµατος θα εφαρµόζονται τα προβλεπόµενα στον Κανονισµό Λειτουργίας της Εκκαθάρισης του Συστήµατος Άυλων Τίτλων του Κεντρικού Αποθετηρίου Αξιών, όπως αυτός εκάστοτε ισχύει. Όπως αναφέρεται και στη σελίδα 6 της εκθέσεως νοµικού ελέγχου της Εταιρείας, στο άρθρο 19 του Καταστατικού της Εταιρείας προβλεπόταν ειδικό δικαίωµα υπέρ του µετόχου της Εταιρείας κ. Σταµατίου Γκινοσάτη περί ορισµού µελών του Σ, σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 18 παρ. 3,4,και 5 του κ.ν. 2190/1920.Με απόφαση της έκτακτης Γενικής Συνελεύσεως των µετόχων της Εταιρείας της 9 ης Απριλίου 2001, το δικαίωµα αυτό καταργήθηκε και συνακόλουθα τροποποιήθηκε το άρθρο 19 του Καταστατικού της Εταιρείας. Η απόφαση αυτή της Γενικής Συνελεύσεως εγκρίθηκε από την Νοµαρχία Αθηνών (Ανατ. Τοµέας) µε την µε αριθµό πρωτοκόλλου ΕΜ 4614/ απόφασή της, µε την οποία απόφαση εγκρίθηκε ωσαύτως η τροποποίηση του άρθρου 19 του Καταστατικού της Εταιρείας. Ως εκ τούτου δεν υφίσταται σήµερα κανένα ειδικό δικαίωµα υπέρ ορισµένου µετόχου στην εκλογή µελών Σ. Αναφορικά µε τις δεσµεύσεις µη µεταβίβασης µετοχών της Εταιρίας στα πλαίσια των επενδυτικών νόµων Ν1892/1990, σας γνωστοποιούµε ότι σύµφωνα µε τον παραπάνω νόµο οι δεσµεύσεις αυτές δεν έχουν εφαρµογή σε επιχειρήσεις που είναι εισηγµένες ή εισάγονται στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, από την εισαγωγή τους και για όσο διάστηµα είναι εισηγµένες. Σε σχέση µε τις µεταβιβάσεις µετοχών που αναφέρονται στην έκθεση νοµικού ελέγχου και οι οποίες έλαβαν χώρα την και δια τις µεταβιβάσεις αυτές δεν απαιτείτο η λήψη της ως άνω αδείας καθώς αυτές αναφέρονται αµφότερες σε µετοχές µη υπαγόµενες στην κατά τα άνω δέσµευση. Ειδικότερα: Α) Κατά τον χρόνο της πρώτης µεταβιβάσεως ( ) το σύνολο των µετοχών της Εταιρείας ανήρχετο σε ονοµαστικές µετοχές, εκ των οποίων οι υπάγονταν στους ως άνω περιορισµούς. Οι 200 µετοχές που µεταβιβάσθηκαν ήταν ελεύθερα µεταβιβάσιµες και δεν απαιτείτο καµία προτέρα άδεια για την µεταβίβασή τους. 65

66 Β) Κατά τον χρόνο της δεύτερης µεταβιβάσεως ( ) το σύνολο των µετοχών της Εταιρείας ανήρχετο σε ονοµαστικές µετοχές, εκ των οποίων οι υπάγονταν στους ως άνω περιορισµούς. Οι 200 µετοχές που µεταβιβάσθηκαν ήταν ελεύθερα µεταβιβάσιµες και δεν απαιτείτο καµία προτέρα άδεια για την µεταβίβασή τους. 6.2 Φορολογία Μερισµάτων Σύµφωνα µε την ισχύουσα Νοµοθεσία (Ν.2238/94, άρθρο 109), οι ηµεδαπές εταιρείες των οποίων οι µετοχές είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, πλην των τραπεζών, βαρύνονται µε φόρο 35% επί των φορολογητέων κερδών τους πριν από οποιαδήποτε διανοµή. Έτσι, τα µερίσµατα διανέµονται από τα ήδη φορολογηθέντα στο νοµικό πρόσωπο κέρδη και εποµένως ο µέτοχος δεν έχει καµία φορολογική υποχρέωση επί του ποσού των µερισµάτων που εισπράττει. Ως χρόνος απόκτησης του εισοδήµατος από τα µερίσµατα λογίζεται η ηµεροµηνία έγκρισης των οικονοµικών καταστάσεων από τη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας. Σηµειώνεται ότι σύµφωνα µε τις διατάξεις του Νόµου, από τα κέρδη τα οποία πραγµατοποιούν σε κάθε χρήση οι θυγατρικές εταιρείες και διανέµονται µερίσµατα, το µέρος των µερισµάτων που αντιστοιχεί στη µητρική Εταιρεία καταβάλλεται κατά την επόµενη χρήση (εκτός αν δοθεί προµέρισµα στην ίδια χρήση) και συνεπώς περιέχεται στα κέρδη της µητρικής Εταιρείας της επόµενης χρήσης. Τα δε µερίσµατα από τα κέρδη της µητρικής Εταιρείας που σχηµατίζονται κατά ένα µέρος από τα διανεµόµενα κέρδη των εταιρειών στις οποίες συµµετέχει, εφόσον διανεµηθούν, καταβάλλονται στην επόµενη, από τη λήψη τους, χρήση. 66

67 7 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 7.1 Γενικές Πληροφορίες Η Εταιρεία ιδρύθηκε στις 10/7/1992 (ΦΕΚ 3532/ ) ως αµιγής Εταιρεία ανάπτυξης λογισµικού µε την επωνυµία ΙΛΥ Α Α.Ε. ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ & ΠΑΡΟΧΗΣ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ από τον κ. Βασίλειο Ανυφαντάκη και την κα. Μαρία Παπαδοκωστάκη. Ο αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών, τον οποίο έλαβε η Εταιρεία κατά την ίδρυσή της είναι 26939/01/Β/92/429. Ο διακριτικός τίτλος της Εταιρείας είναι «ΙΛΥ Α Α.Ε.», ενώ η διάρκειά της έχει ορισθεί σε 99 έτη. Η έδρα της Εταιρείας είναι στο ήµο Χαλανδρίου, Λεωφόρος Κηφισίας 180, στον 3ο όροφο του Εµπορικού Κέντρου Domus Center, Χαλάνδρι όπου και στεγάζονται οι ιοικητικές Υπηρεσίες, οι Αποθήκες, η /νση υποστήριξης πελατών και η /νση πωλήσεων. Η ανάπτυξη λογισµικού γίνεται εξ ολοκλήρου στα ιδιόκτητα γραφεία της Εταιρείας επί της οδού Σεβαστουπόλεως 152 στην Αθήνα. Σκοπός της Εταιρείας είναι η ανάπτυξη λογισµικού και η εν γένει παροχή ολοκληρωµένων υπηρεσιών προηγµένης τεχνολογίας στο χώρο της πληροφορικής και των τηλεπικοινωνιών, µε έµφαση στην ανάπτυξη λογισµικού, στις µελέτες εκσυγχρονισµού και ανάπτυξης µε χρήση της πληροφορικής καθώς και την οργάνωση τµηµάτων επιχειρήσεων και υπηρεσιών που σχετίζονται µε την αξιοποίηση της επιστήµης της πληροφορικής για την αποτελεσµατικότερη, ταχύτερη και ακριβέστερη λειτουργία τους. Αναλυτικότερα, ο σκοπός της Εταιρείας σύµφωνα µε το καταστατικό της είναι: Η σχεδίαση, ανάπτυξη, διάθεση και εκµετάλλευση προγραµµάτων ηλεκτρονικών υπολογιστών (λογισµικού) τυποποιηµένων και κατά παραγγελία. Η παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών και υπηρεσιών εµπειρογνώµονα σε επιχειρήσεις, συνεταιρισµούς και λοιπούς οργανισµούς του ηµοσίου και Ιδιωτικού τοµέα για θέµατα που σχετίζονται µε την εφαρµογή και αξιοποίηση της επιστήµης της Πληροφορικής. Η ανάληψη ερευνητικών και αναπτυξιακών προγραµµάτων καθώς και εκπόνηση µελετών για την εφαρµογή της επιστήµης της Πληροφορικής. Η συντήρηση λογισµικού και µηχανογραφικού εξοπλισµού. Η µίσθωση σε τρίτους προϊόντων και υπηρεσιών Πληροφορικής. Η εκπαίδευση στελεχών και προσωπικού επιχειρήσεων, συνεταιρισµών και λοιπών οργανισµών του ηµοσίου και Ιδιωτικού τοµέα καθώς και ιδιωτών, σε θέµατα που σχετίζονται µε την ευρύτερη έννοια της Πληροφορικής. Η εκµετάλλευση εν γένει της εγκατεστηµένης βάσης του λογισµικού της Εταιρείας για παροχή παντός τύπου υπηρεσιών σε τρίτους. Η επεξεργασία πληροφοριών και λοιπών σχετιζοµένων στοιχείων για λογαριασµό τρίτων. Η αγορά, απόκτηση και προστασία δικαιωµάτων ευρεσιτεχνίας, αδειών και εν γένει πνευµατικών δικαιωµάτων που σχετίζονται µε την Πληροφορική και τις Τηλεπικοινωνίες. Η κατασκευή ή συναρµολόγηση προϊόντων πληροφορικής και συναφών (παρεµφερών) ειδών. Η εγκατάσταση εξοπλισµού (hardware) και προγραµµάτων (system και application software) για την δηµιουργία ολοκληρωµένων συστηµάτων πληροφορικής. Η εµπορία εν γένει προϊόντων πληροφορικής και τηλεπικοινωνιών που περιλαµβάνει και την δραστηριότητα των εισαγωγών και εξαγωγών σε χώρες εκτός Ελλάδας. Η εν γένει αντιπροσώπευση οίκων εξωτερικού και εσωτερικού σε θέµατα που άπτονται της Πληροφορικής µε την ευρεία έννοια και των Τηλεπικοινωνιών. Η ανάπτυξη και εκµετάλλευση συστήµατος διαχείρισης ηλεκτρονικού εµπορίου καθώς και άλλων υπηρεσιών και προϊόντων που προσφέρονται µέσω του διαδικτύου (internet), ή ιδιωτικών δικτύων (intranet). 67

68 Για την επίτευξη του σκοπού της η Εταιρεία µπορεί: Να συµµετέχει σε οιεσδήποτε επιχειρήσεις οποιουδήποτε εταιρικού τύπου, υφιστάµενες ή υπό ίδρυση, στην Ελλάδα ή στην αλλοδαπή, που επιδιώκουν ίδιο ή παραπλήσιο σκοπό µε αυτόν της Εταιρείας. Να συνεργάζεται µε οποιοδήποτε φυσικό ή νοµικό πρόσωπο. Να ιδρύει υποκαταστήµατα ή πρακτορεία στην Ελλάδα ή στο Εξωτερικό. Να ασκεί οποιαδήποτε συναφή δραστηριότητα για την επίτευξη των ανωτέρω επιδιωκόµενων σκοπών. Να προβαίνει σε κάθε άλλη ενέργεια που θα εξυπηρετεί άµεσα ή έµµεσα τον σκοπό της Εταιρείας. Σύµφωνα µε το δελτίο της Στατιστικής Ταξινόµησης των Κλάδων Οικονοµικής ραστηριότητας 1991 (ΣΤΑΚΟ -91) της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας Ελλάδος (Ε.Σ.Υ.Ε.) η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας υπάγεται στις κατηγορίες των επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται σε: Παροχή συµβουλών σε θέµατα λογισµικού και προµήθεια λογισµικού (αρ. Κ 72.20) Επιπρόσθετα η Εταιρεία δραστηριοποιείται στις ακόλουθες κατηγορίες: Συντήρηση και επισκευή εξοπλισµού πληροφορικής (αρ. Κ 72.30) Κατασκευή εξοπλισµού πληροφορικής (αρ. Κ 30.02) Εµπόριο εξοπλισµού πληροφορικής (αρ. Κ 51.64) 7.2 Σύντοµο Ιστορικό H Εταιρεία ιδρύθηκε στις 10 Ιουλίου του 1992 (ΦΕΚ 3532/ ) ως αµιγής εταιρεία ανάπτυξης λογισµικού από τον κύριο Βασίλειο Ανυφαντάκη και την κυρία Μαρία Παπαδοκωστάκη. Ο αριθµός Μητρώου Ανωνύµων Εταιρειών, τον οποίο έλαβε κατά την ίδρυσή της είναι 26939/01/Β/92/429. Η Εταιρεία έχει καταταγεί στην κατηγορία µε κωδικό κατά ΣΤΑΚΟ : Παραγωγή προγραµµάτων λογισµικού µε βάση την απόφαση της Νοµαρχίας Αθηνών η οποία κοινοποιήθηκε στην ΙΛΥ Α µε το έγγραφο µε Αρ. Πρωτ / Επίσης έχει λάβει από την ίδια υπηρεσία άδεια για την συστηµάτων πληροφορικής (ΚΑ 368.1/ ). Συναρµολόγηση, συντήρηση και επισκευή Η ΙΛΥ Α είναι εγγεγραµµένη στο Βιοτεχνικό Επιµελητήριο Ελλάδος ως Εταιρεία Ανάπτυξης Λογισµικού µε αριθµό µητρώου / Με βάση την απόφαση του Γενικού Επιτελείου Εθνικής Άµυνας (ΥΣΠ/ΤΜ. ΑΣΦ. ΑΝΤΙΠΛ/ΡΙΩΝ) έχει εξουσιοδοτηθεί για τον χειρισµό διαβαθµισµένου υλικού επιπέδου ΑΠΟΡΡΗΤΟ-ΝΑΤΟ SECRET. Με την εν λόγω διαβάθµιση η Εταιρεία µπορεί να αναλαµβάνει έργα ανάπτυξης και εγκατάστασης λογισµικού για τις ανάγκες του Ελληνικού Στρατού. Έχει επίσης καταχωρηθεί στο επίσηµο Μητρώο Κατασκευαστών Αµυντικού Υλικού που έχει δοµηθεί από την Γενική ιεύθυνση Αµυντικής Βιοµηχανίας Έρευνας και Τεχνολογίας (Γ ΑΒΕΤ) του Υπουργείου Εθνικής Άµυνας. Η ΙΛΥ Α Α.Ε. αµέσως µετά την ίδρυσή της ξεκίνησε να δραστηριοποιείται στο χώρο παραγωγής λογισµικού µε την ανάπτυξη ενός κορµού προγραµµάτων για την κάλυψη των συνηθισµένων µηχανογραφικών αναγκών εµπορικών επιχειρήσεων, καθώς και παραγωγικών µονάδων. 68

69 Οι κυριότεροι σταθµοί στην εξέλιξη της Εταιρείας είναι οι ακόλουθοι : Ίδρυση της Εταιρείας ΙΛΥ Α και δραστηριοποίησή της στην ανάπτυξη του προϊόντος εµπορικής διαχείρισης και παρακολούθησης παραγωγής ΕΣΜΟΣ Ανάπτυξη του τυποποιηµένου λογισµικού DIOSCOURIDES για την κάλυψη των µηχανογραφικών αναγκών των φαρµακείων. Πρόκειται για µια ιδιαίτερα απαιτητική αγορά, µε ειδικές ανάγκες διαχείρισης του συνόλου των εργασιών που επιτελούν οι φαρµακοποιοί πάγκου µέσω της µηχανοργάνωσης. Σε σύντοµο χρονικό διάστηµα, η λειτουργικότητα του προϊόντος ανάγκασε µεγάλες ανταγωνιστικές εταιρείες να αποσυρθούν από την συγκεκριµένη αγορά Συνεργασία µε την αµερικανική Εταιρεία IMS για αξιοποίηση του λογισµικού DIOSCOURIDES σε εκατοντάδες συνεργαζόµενα µε την IMS φαρµακεία Εφαρµογές τηλεµατικής τεχνολογίας µε την ανάπτυξη ολοκληρωµένου συστήµατος ηλεκτρονικής επικοινωνίας τύπου EDI, η οποία µέχρι σήµερα αξιοποιείται σε περισσότερα από 550 αποµακρυσµένα σηµεία για ηλεκτρονική αποστολή παραγγελίας και άµεση (αυτόµατη) ηλεκτρονική λήψη οριστικού τιµολογίου Αναβάθµιση του πακέτου ΕΣΜΟΣ µε δυνατότητα παραµετρικής προσαρµογής του στις εξειδικευµένες ανάγκες κάθε πελάτη, ανεξαρτήτως του αντικειµένου δραστηριότητας. Ανάπτυξη εξειδικευµένων προϊόντων λογισµικού (σε DOS περιβάλλον) ελέγχου χρονοπαρουσίας προσωπικού, λογισµικού ελέγχου πρόσβασης σε διαβαθµισµένους χώρους και λογισµικού παρακολούθησης χρονοεξέλιξης της παραγωγικής διαδικασίας (για τις µηχανές και το απασχολούµενο προσωπικό) Υπαγωγή επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας στις διατάξεις του Ν. 1892/90, δυνάµει της υπ αριθµόν 1722/ΝΝ.5448/Ν.1892/90 απόφασης της ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΣ ΑΤΤΙΚΗΣ, για την ανάπτυξη και ενσωµάτωση της τεχνολογίας CGI στο προϊόν ΕΣΜΟΣ Plus. Εφαρµογή της τεχνολογίας CGI στο ευρωπαϊκό πρόγραµµα ECOSIM (Ecological and environmental monitoring and simulation system for management decision support in urban areas No 2979) σε συνεργασία µε την έδρα Γενικής Χηµείας του ΕΜΠ. Ένταξη του ερευνητικού έργου της Εταιρείας µε τίτλο «Ανάπτυξη Ολοκληρωµένου Πληροφοριακού Συστήµατος επεξεργασίας φαρµακολογικών στοιχείων και διαχείρισης περιβαλλοντικά υποβαθµισµένων περιοχών µε χρήση τηλεµατικής τεχνολογίας» στο Πρόγραµµα Ανάπτυξης Βιοµηχανικής Έρευνας, ΕΠΕΤ ΙΙ, Υποπρόγραµµα 2, Μέτρο 2.1, µε κωδικό 97ΒΕ283, της ΓΓΕΤ. Μεταφορά της έδρας της Εταιρείας σε σύγχρονες µισθωµένες εγκαταστάσεις επί της Λεωφόρου Κηφισίας 180, στο Χαλάνδρι. ηµιουργία Τµήµατος Μελετών κοστολόγησης και εφαρµογής της Αναλυτικής Λογιστικής. Στο συγκεκριµένο Τµήµα αξιοποιήθηκαν κορυφαία στελέχη από το Σώµα Ορκωτών Λογιστών και καταξιωµένοι κοστολόγοι. Μέχρι σήµερα έχουν διεκπεραιωθεί αρκετά και σηµαντικά έργα κοστολόγησης σε µεγάλες Ελληνικές επιχειρήσεις Προσανατολισµός στην παροχή ολοκληρωµένων λύσεων (system integration), µε συνδυασµό λογισµικού και εξοπλισµού για την πλήρη και ολοκληρωµένη κάλυψη των µηχανογραφικών απαιτήσεων των πελατών. 69

70 Συµµετοχή της Εταιρείας σε δεκάδες οργανωµένα σεµινάρια της ΒΡΥΚΟΥΣ και INTACCOUNT για την εφαρµοσµένη αντιµετώπιση της διαχείρισης αποθηκών, της κοστολόγησης και της οµάδος 9 σε µεγάλες εµπορικές και βιοµηχανικές επιχειρήσεις. Αναπροσδιορισµός του στρατηγικού προσανατολισµού της Εταιρείας µε έµφαση στην παροχή εξειδικευµένων υπηρεσιών Internet/Intranet για την ισχυροποίηση της Εταιρείας στις εξελισσόµενες τεχνολογίες του κλάδου Ανάπτυξη και λειτουργία του προϊόντος Ilyda HyperNet για την διαδικτύωση µέσω Internet και απλών γραµµών dial-up αποµακρυσµένων σταθµών µε κεντρικό server. Το προϊόν ήδη χρησιµοποιείται από µεγάλες Ελληνικές και πολυεθνικές εταιρείες. Σχεδιασµός της ανάπτυξης του web server DB-Diosc για interactive επικοινωνία µε περισσότερους από 2000 πελάτες της Εταιρείας Επέκταση της συνεργασίας µε την IMS µε σύναψη συµφωνίας συνολικού προϋπολογισµού άνω των 1.173,88 χιλ.. ιαχωρισµός (απόσχιση) της δραστηριότητας που αφορά το λογισµικό φαρµακείων και ενσωµάτωση αυτού στην νεοσυσταθείσα Εταιρεία Dioscourides AE για περαιτέρω ανάπτυξη και αξιοποίηση του υφισταµένου πελατολογίου. Μελέτη για την αξιοποίηση της σύγχρονης τεχνολογίας Internet και των τηλεπικοινωνιών για την δηµιουργία και εκµετάλλευση καινοτόµων υπηρεσιών, όπως η ιαχείριση Καρτών Καταναλωτών. Για το συγκεκριµένο προϊόν υπεγράφη η τελική σύµβαση συνεργασίας µε την αµερικανική εταιρεία Johnson & Johnson στις αρχές του Ένταξη του επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας συνολικού ύψους , στις διατάξεις του Ν.2601/1998 και χαρακτηρισµός της επένδυσης ως «Ειδική επένδυση ανάπτυξης λογισµικού εξαιρετικά προηγµένης τεχνολογίας». Η επένδυση αφορούσε την ανάπτυξη των προϊόντων λογισµικού MegaTron ERP, MegaTron Timer (Σύστηµα Ωροµέτρησης), MegaTron Access Control (Σύστηµα Ελέγχου Πρόσβασης) και το επικοινωνιακό σύστηµα UniLink Win Θετικότατα, τα πρώτα µηνύµατα από την ολοκλήρωση σηµαντικών modules του MegaTron ERP, τα οποία εγκαταστάθηκαν και λειτουργούν πιλοτικά σε επιλεγµένους πελάτες της ΙΛΥ Α. Επέκταση των παρεχόµενων υπηρεσιών της ΙΛΥ Α προς την νέα διαµορφούµενη αγορά των συνεταιρισµένων φαρµακείων µε µορφή αλυσίδας, µέσω της συµµετοχής της θυγατρικής της εταιρείας Dioscourides ΑΕ, στη µετοχική σύνθεση της νέο-ιδρυθείσας εταιρείας µε διακριτικό τίτλο Uni-Serv και ποσοστό συµµετοχής 33,3 %. Πιλοτική εφαρµογή του προϊόντος UniLink Win στην αλυσίδα καταστηµάτων λιανικής της εταιρείας Hellas Flying Dolphins (HFD) για την αµφίδροµη επικοινωνία της κεντρικής διαχείρισης καταστηµάτων µε τα καταστήµατα λιανικής που βρίσκονται στα πλοία της HFD Ολοκλήρωση του λογισµικού MegaTron και απόλυτη επιτυχία των πρώτων εγκαταστάσεων του σε κορυφαίες εταιρείες της Βιοµηχανίας και του Εµπορίου. Ένταξη του νέου επενδυτικού σχεδίου της Εταιρείας συνολικού ύψους , στις ευεργετικές διατάξεις του νόµου Ν.2601/1998 µε χαρακτηρισµό της επένδυσης ως «Ειδική επένδυση ανάπτυξης λογισµικού εξαιρετικά προηγµένης τεχνολογίας». Η επένδυση αφορά την ανάπτυξη των νέων προϊόντων λογισµικού Dioscourides Win, VitaCard, MegaTron CRM, MegaTron Pharma, MegaTron e-business και MegaTron CBT. Είσοδος της εταιρείας στις νέες κάθετες αγορές Φαρµακαποθηκών και ηµοσίων Επιχειρήσεων Ύδρευσης-Αποχέτευσης. 70

71 7.3 Αντικείµενο Εργασιών Η Εταιρεία έχει µια ιδιαίτερη επιτυχηµένη παρουσία στην Ελληνική αγορά πληροφορικής από το 1992 αφού διαθέτει την απαιτούµενη υποδοµή, εµπειρία, αξιοπιστία και φερεγγυότητα, δηλαδή τα απαραίτητα εχέγγυα και τις προϋποθέσεις για να αντιµετωπίσει µε επιτυχία την πρόκληση της νέας διαµορφωµένης, απαιτητικής και συνεχώς εξελισσόµενης αγοράς πληροφορικής. Οι βασικοί τοµείς της επιχειρηµατικής δραστηριότητας της Εταιρείας χωρίζονται στις εξής τέσσερις κύριες κατηγορίες : Ανάπτυξη και υποστήριξη ERP Συστηµάτων (Ολοκληρωµένα Συστήµατα ιαχείρισης Επιχειρησιακών Πόρων) Ανάπτυξη λογισµικού για κάθετες αγορές Ανάπτυξη λογισµικού κατά παραγγελία ιάθεση ολοκληρωµένων πληροφορικών συστηµάτων Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών της Εταιρείας σύµφωνα µε τους αναφερόµενους τοµείς επιχειρηµατικής δραστηριότητας παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα : Προϊόντα ή Υπηρεσίες (% ) (% ) 2000 (% ) 2001 (% ) 2002 (% ) (χιλ. ) ERP Συστήµατα 154,37 40% 277,33 25% 554,83 33% 792,37 29% 1.344,02 40% Λογισµικό Κάθετων Αγορών 112,99 29% 185,47 1 7% 300,66 1 8% 554,66 20% 369,60 11% Λογισµικό κατά παραγγελία 120, % 147,32 1 3% 213,59 1 3% 645,63 23% 523,78 1 6% Πληροφοριακά Συστήµατα 0,00 0% 486,28 44% 598,68 36% 783,57 28% 1.122,64 33% Γενικό Σύνολο 388, % 1.096, % 1.665,48 100% 2.776, % 3.360, % Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών της εταιρείας κατά κωδικό ΣΤΑΚΟ, παρουσιάζονται συνοπτικά στον πίνακα που ακολουθεί : (σε χιλ. ) ΠΕΡΙΓΡΑΦΗ Ανάπτυξη λογισµικού 388,42 610, , , ,40 Συντήρηση και επισκευή εξοπλισµού πληροφορικής 0,00 13,94 54,59 69,14 267,3 Κατασκευή εξοπλ ισµού πληροφορικής 0,00 298,98 319,55 356,67 542,23 Εµπόριο εξοπλισµού πληροφορικής 0,00 173,48 222,27 358,56 313,11 Σύνολο 388, , , , ,04 Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών της εταιρείας ανά προϊόν την εξεταζόµενη πενταετία, έχει ως εξής: 71

72 Όσον αφορά τις πωλήσεις του προϊόντος DIOSCOURIDES DOS µέχρι και τη χρήση 2000, αυτές αφορούσαν αποκλειστικά την Εκδότρια. Από τη χρήση 2001 και έπειτα συστάθηκε η εταιρεία DIOSCOURIDES AE στην οποία µεταβιβάστηκε βάσει των από 26/5/2000 και 25/7/2000 ιδιωτικών συµφωνητικών ο πηγαίος κώδικας και τα πνευµατικά δικαιώµατα του προγράµµατος. Στην ίδια σύµβαση η ΙΛΥ Α συµφωνήθηκε να παρέχει έναντι αµοιβής την υποστήριξη, εγκατάσταση και συντήρηση του προϊόντος, τα έσοδα των οποίων αντικατοπτρίζονται στον ανωτέρω πίνακα για τις χρήσεις 2001 και Ανάπτυξη και Υποστήριξη ERP Συστηµάτων ERP (Ολοκληρωµένο Σύστηµα ιαχείρισης Πόρων) ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ Τα συστήµατα ERP (Enterprise Resource Planning) είναι σύγχρονα προϊόντα λογισµικού που διαχειρίζονται µηχανογραφικά τις κυριότερες εµπορικές και παραγωγικές δραστηριότητες των επιχειρήσεων και οργανισµών, έτσι ώστε µέσω αυτών (των συστηµάτων) να παρέχεται η δυνατότητα πλήρους αξιοποίησης των διαθεσίµων πόρων καθώς επίσης η οργάνωση και αποτελεσµατικότητα διεκπεραίωσης των διαδικασιών που επιτελούνται (λαµβάνουν χώρα) σε κάθε σύγχρονη επιχείρηση. Ως εκ τούτου τα συστήµατα ERP παρέχουν κατά κανόνα περισσότερες δυνατότητες από τα τυποποιηµένα και ευρέως γνωστά Εµπορολογιστικά πακέτα λογισµικού µε υπερκάλυψη όλων των κλασικών δυνατοτήτων τους. Κοντολογής µπορούµε να θεωρήσουµε ότι τα συστήµατα ERP είναι η µετεξέλιξη των Εµπορολογιστικών µηχανογραφικών εφαρµογών. 72

73 ΙΑΦΟΡΟΠΟΙΗΣΗ ΤΟΥ ΕΣΜΟΣ PLUS Το ΕΣΜΟΣ PLUS είναι ένα ολοκληρωµένο σύστηµα ιαχείρισης παραγωγής και ιάθεσης προϊόντων και υπηρεσιών µε έµφαση στην ιαχείριση Αποθηκών, Παραγωγή, Κοστολόγηση και Αναλυτική Λογιστική. Η σχεδίαση του συστήµατος έχει προβλέψει την προσαρµογή του στις οποιεσδήποτε εξειδικευµένες ανάγκες της κάθε επιχείρησης, µέσω δορυφορικών αυτόνοµων προγραµµάτων που προσαρτώνται στον κορµό και δηµιουργούν ένα ολοκληρωµένο πληροφοριακό σύστηµα, που καλύπτει το σύνολο των εξειδικευµένων αναγκών του πελάτη. Μέσω αυτής την φιλοσοφίας και πρακτικής, ο πελάτης αντιλαµβάνεται το σύστηµα µηχανοργάνωσης του ως ολοκληρωµένο και ενιαίο, αφού καλύπτει το συνολικό φάσµα των δραστηριοτήτων του, ενώ η ΙΛΥ Α ουσιαστικά έχει προµηθεύσει τον κορµό ΕΣΜΟΣ PLUS και τα εξεζητηµένα modules που διαφοροποιούν τον κάθε πελάτη από τους υπόλοιπους. Αυτό συνεπάγεται α) προσαρµογή των υπηρεσιών και προϊόντων λογισµικού που προσφέρει η ΙΛΥ Α στις ανάγκες του κάθε πελάτη (αφού τον αντιµετωπίζει εξ ολοκλήρου ως ξεχωριστή οντότητα) και β) χαµηλό κόστος συντήρησης και γενικότερης διαχείρισης για την ΙΛΥ Α αφού το µεγαλύτερο µέρος του λογισµικού που παρέχει είναι τυποποιηµένο ( ΕΣΜΟΣ PLUS). ΒΑΣΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΕΣΜΟΣ PLUS Το ΕΣΜΟΣ PLUS πέρα από την διαφοροποίηση του όπως περιγράφηκε παραπάνω είναι ένα πλήρως σύγχρονο και παραµετρποιηµένο σύστηµα λογισµικού που περιλαµβάνει τα εξής modules : Αποθήκη Παραγωγή (Τεχνικές Προδιαγραφές, ιαχείριση Έργων) Κοστολόγηση Πελάτες - Προµηθευτές Παραγγελίες Πωλήσεις - Αγορές Ταµειακή ιαχείριση - Αξιόγραφα Στατιστική Γενική και Αναλυτική Λογιστική Πάγια Προϋπολογισµός / Απολογισµός Μισθοδοσία Report Generator Το πρόγραµµα χρησιµοποιεί είτε pull-down menus είτε σταθερές ιεραρχικές οθόνες επιλογών. Στη διάρκεια λειτουργίας του προγράµµατος, σε όλα τα σηµεία κάθε διαδικασίας (επιλογής), παρουσιάζονται οθόνες βοήθειας (on line help) µε οδηγίες και επεξηγήσεις που διευκολύνουν τον χρήστη λύνοντάς του τις απορίες που πιθανώς υπάρχουν. Σε οποιοδήποτε σηµείο του ΕΣΜΟΣ PLUS, ο χρήστης έχει πρόσβαση σε κείµενα µε διευκρινήσεις για τον τρόπο λειτουργίας του προγράµµατος στην συγκεκριµένη οθόνη (on line help). Ιδιαίτερη σηµασία έχει δοθεί στην οικονοµία χειρισµών και στις ιεραρχικά δοµηµένες εργασίες, έτσι ώστε ο χρήστης εύκολα και απλά να µπορεί να χειριστεί και να παρακολουθήσει τη λογική ροή µέσα από το πρόγραµµα η οποία είναι πάντα σύµφωνη µε την κοινή λογική. Βασικό τµήµα του συστήµατος ΕΣΜΟΣ PLUS είναι η διαχείριση των παραµέτρων. Με την απόλυτη παραµετροποίηση του προγράµµατος σε όλα τα επίπεδα λειτουργίας του, επιτυγχάνεται η ευελιξία και η αποδέσµευση από κωδικοποιήσεις (hard coded) µέσα στον πηγαίο κώδικα. Μέσω των παραµέτρων, επιτυγχάνεται κατά κανόνα η άµεση και χωρίς την παρέµβαση της ΙΛΥ Α Α.Ε. προσαρµογή του προγράµµατος στις απαιτήσεις της κάθε επιχείρησης ή οργανισµού αλλά και στην εκάστοτε ισχύουσα νοµοθεσία. 73

74 Για την ολοκληρωµένη χρήση του προγράµµατος χωρίς ιδιαίτερες γνώσεις ηλεκτρονικών υπολογιστών, υπάρχουν ενσωµατωµένα χρήσιµα προγράµµατα για απαραίτητες (αναγκαίες) εργασίες όπως: Τήρηση εφεδρικών αρχείων, Μορφοποίηση δισκετών, Αναδιοργάνωση αρχείων κλπ. Για την πρόσβαση των χρηστών µόνο στις λειτουργίες που είναι της αρµοδιότητάς τους, υπάρχει ειδική διαδικασία (επιλογή) µέσω της οποίας µπορείτε να ορίσετε τους χρήστες της εφαρµογής µε τους αντίστοιχους κωδικούς εισόδου (password) και τις επιλογές του προγράµµατος στις οποίες µπορούν να έχουν πρόσβαση. Επίσης, για λόγους auditing και παρακολούθηση του «ποιος κάνει τι» σε κάθε τροποποίηση στοιχείων της βάσης δεδοµένων, καταγράφεται αυτόµατα ο χρήστης που έκανε την τροποποίηση καθώς η ηµεροµηνία και η ώρα που πραγµατοποιήθηκε η κάθε αλλαγή. Με αυτό τον τρόπο παρακολουθεί η επιχείρηση ή ο οργανισµός τον τρόπο λειτουργίας (χρήσης) του πληροφοριακού του συστήµατος για θέµατα όπως διάδοση (διαρροή) πληροφοριών σε µη εξουσιοδοτηµένα άτοµα, αλλοίωση καταχωρηµένων στοιχείων κλπ. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ MegaTron ERP Το λογισµικό MegaTron ERP είναι ένα πρωτοποριακό, αξιόπιστο και ολοκληρωµένο πληροφοριακό σύστηµα αξιοποίησης επιχειρησιακών πόρων το οποίο, εκτός από την κλασσική Οικονοµική και Εµπορική ιαχείριση, θα περιλαµβάνει τα εξής υποσυστήµατα : - Παρακολούθησης και Κοστολόγησης Παραγωγής - Προγραµµατισµού Πόρων και Αποθεµάτων - ιαχείριση Αποθηκών και Ροή Αποθεµάτων - ιανοµών (Warehouse Management, Logistics and Distribution) - ιαχείριση Προµηθειών. Το προϊόν MegaTron απευθύνεται κυρίως στις µεσαίες και µεγάλες εµπορικές και βιοµηχανικές επιχειρήσεις του ιδιωτικού τοµέα, καθώς και σε επιχειρήσεις του ευρύτερου δηµόσιου τοµέα ( ΕΚΟ, Αγροτικοί Συνεταιρισµοί κλπ). Η ΙΛΥ Α Α.Ε., σχεδιάζει το σύστηµα MegaTron το οποίο αποτελεί πρόταση οργάνωσης και σύστηµα διαδικασιών µε µοναδικό γνώµονα την παροχή ολοκληρωµένης µηχανογραφικής υποστήριξης των εργασιών που επιτελούνται για την βελτιστοποίηση της παραγωγικότητας µέσω της οποίας εξασφαλίζεται η ανταγωνιστικότητα που επιτάσσει η αγορά αλλά και της αξιοπιστίας και ενηµέρωσης που πρέπει να διέπει κάθε σύγχρονη επιχείρηση. Το MegaTron δεν αποτελεί µετεξέλιξη ή προσαρµογή κάποιας παλαιότερης, παραδοσιακής (legacy) εφαρµογής απλά για να λειτουργεί σε γραφικό περιβάλλον. Το λογισµικό έχει εξαρχής σχεδιαστεί και αναπτυχθεί έτσι ώστε να αξιοποιεί µε τον πλέον βέλτιστο τρόπο την σύγχρονη αρχιτεκτονική client-server. Η εφαρµογή έχει τα παρακάτω σηµαντικά τεχνικά χαρακτηριστικά : Λειτουργία On-line και Real-time (ταυτόχρονες συνολικές ενηµερώσεις όλων των υποσυστηµάτων) Ασφαλή και γρήγορη διαχείριση και επεξεργασία µεγάλων όγκων δεδοµένων Εξασφαλισµένη ασφάλεια και ακεραιότητα δεδοµένων (data security and integrity) και εξάλειψη του κινδύνου πρόσβασης και ανεπιθύµητης αλλοίωσής τους από εξωγενείς παράγοντες Πλήρης ασφάλεια και έλεγχος κατά τη διενέργεια συναλλαγών (Transaction tracking) µε δυνατότητα ολικού roll-back Λειτουργία σε τοπικά και γεωγραφικά κατανεµηµένα δίκτυα (LAN & WAN) υνατότητα διαλειτουργικότητας (interoperability) µε άλλες εφαρµογές όπως π.χ. αυτοµατισµού 74

75 γραφείου (αξιοποίηση τεχνολογιών DDE, OLE κλπ.) υνατότητα χρήσης ισχυρών εργαλείων reporting της αγοράς για την άντληση πληροφοριών (adhoc reporting, οικονοµικές και στατιστικές εκτυπώσεις κλπ.) υνατότητα σύνδεσης και συνεργασίας µε δηµοφιλή πακέτα της αγοράς που διαχειρίζονται Workflows υνατότητα συνεργασίας και ηλεκτρονικής ανταλλαγής δεδοµένων µε άλλα ετερογενή µηχανογραφικά συστήµατα (EDI - EDIFACT, EFT κλπ) υνατότητα αξιοποίησης των νέων τεχνολογιών Internet, Intranet & Extranet. ΛΟΙΠΑ ΒΑΣΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ Παρακολούθηση πολλών εταιρειών Παρακολούθηση πολλών υποκαταστηµάτων Παρακολούθηση Οµίλων / Αλυσίδων Υποστήριξη πολλαπλών νοµισµάτων και Euro Υποστήριξη πολλαπλών χρήσεων µε συσχετισµό όλων των οικονοµικών µεγεθών µεταξύ οποιονδήποτε οικονοµικών χρήσεων Παρουσίαση όλων των πληροφοριακών στοιχείων σε οθόνη, εκτυπωτή ή αρχείο ASCII Βοηθητικά παράθυρα όπου υπάρχουν κωδικοποιηµένοι παράµετροι για ταχύτερη και ασφαλέστερη ανεύρεση παραµέτρων Ορισµός δικαιωµάτων χρηστών σε επίπεδο κάθε υπό-επιλογής του λογισµικού καθώς και δυνατότητα ορισµού οµάδων χρηστών µε ίδια δικαιώµατα πρόσβασης Καταγραφή του χρήστη, της ηµεροµηνίας και της ώρας, όταν πραγµατοποιείται µία αλλαγή στοιχείων Ασφαλής και γρήγορη διαχείριση και επεξεργασία µεγάλων όγκων δεδοµένων υνατότητα χρήσης εργαλείων reporting (της αγοράς) για οποιαδήποτε άντληση πληροφοριών από την βάση δεδοµένων Ασφάλεια δεδοµένων και πρόσβασης On line Calculator On line ηµερολόγιο µε υπενθυµίσεις On line help σε οποιοδήποτε σηµείο της εφαρµογής Η εφαρµογή περιέχει επίσης και επιµέρους υποσυστήµατα τα οποία παρέχουν στην εκάστοτε επιχείρηση που τα χρησιµοποιεί και τα αξιοποιεί πολλά ανταγωνιστικά πλεονεκτήµατα. Εκτός από την κάλυψη όλων των λειτουργικών διαδικασιών της επιχείρησης, όπως η διαχείριση των χρηµατοοικονοµικών, η πρόβλεψη των πωλήσεων, η παρακολούθηση των αποθηκών και της παραγωγής, ο εµπορικός προγραµµατισµός, η παρακολούθηση έργων, κλπ, το MegaTron διαχειρίζεται όλες τις µηχανογραφικές διαδικασίες της Εταιρείας κάτω από ένα ολοκληρωµένο και ενιαίο µηχανογραφικό σύστηµα. Η προσφερόµενη λύση ανταποκρίνεται εξίσου σε multi-site εταιρείες, πολυεθνικές εταιρείες µε διαφορετικές γλώσσες και νοµίσµατα. 75

76 Πελατολόγιο ΕΣΜΟΣ PLUS MEGATRON ERP Σήµερα το λογισµικό ΕΣΜΟΣ PLUS MEGATRON ERP λειτουργεί σε µια πλειάδα µεγάλων Βιοµηχανικών και Εµπορικών Επιχειρήσεων, ενδεικτικά αναφέρουµε τις παρακάτω εταιρείες : Υιοί Χ. Κατσέλη ΑΒΕΕ Ναυπηγείο Νεωρίου ΑΕ Flexopack AE Mevaco Μεταλλουργική AE Χαϊδεµένος ΑΕΒΕ Γραφικές τέχνες Pelikan - Henkel ΕΠΕ Πασχάλης Κρέτα ΑΕ Hellas Flying Dolphins ΑΝΕ SABO AE Ζαχαριάδης ΑΕ (Αλουµίνια) ΒP Ελλάς Α.Ε. (Εταιρεία Πετρελαιοειδών) ΣΥΣΤΗΜΑ POS ΕΣΜΟΣ RETAIL Το ΕΣΜΟΣ Retail είναι ένα ολοκληρωµένο σύστηµα διαχείρισης λιανικών πωλήσεων (Point Of Sales), το οποίο συνδυάζει το απαραίτητο εξειδικευµένο λογισµικό (front office και back office) µε τον κατάλληλο εξοπλισµό ταµειακών συστηµάτων. Εκτός των τυποποιηµένων κλασικών δυνατοτήτων, περιλαµβάνει επικοινωνία µε ζυγιστικά συστήµατα, αναγνώστες barcode, αναγνώστες πιστωτικών καρτών, ασύρµατα τερµατικά (RF) καθώς και οποιοδήποτε άλλο interface που µπορεί να επιτευχθεί µέσω σειριακής θύρας. Το σύστηµα ΕΣΜΟΣ Retail ενσωµατώνει ειδικούς οδηγούς (drivers) µέσω των οποίων επιτυγχάνεται ο απόλυτος έλεγχος της ταµειακής µηχανής µέσα από τα menus του προγράµµατος. Η µακρόχρονη εµπειρία της Εταιρείας (περισσότερα από οκτώ χρόνια) στον τρόπο επικοινωνίας του λογισµικού της µε ταµειακές µηχανές, καθώς και η πληθώρα των επιτυχηµένων εγκαταστάσεων που συνδυάζουν Η/Υ µε ταµειακή µηχανή (περισσότερες από εννιακόσιες εγκαταστάσεις), εγγυώνται τον σίγουρο και αποτελεσµατικό συνδυασµό µηχανοργάνωσης και ταµειακής µηχανής. Σήµερα, µέσω του ΕΣΜΟΣ Retail επιτυγχάνεται επικοινωνία µε τις εξής ταµειακές µηχανές µέσω των οποίων εξασφαλίζεται η ευεληξία για τον πελάτη να επιλέξει το ταµειακό σύστηµα που ταιριάζει περισσότερο στις ανάγκες του : Casio Proline Euro Smart MicroPos Omron Prima 100 RS Serena C Siemens BETTLE (POS) Star SP-300 Πελατολόγιο Συστηµάτων POS Το σύστηµα POS ΕΣΜΟΣ Retail λειτουργεί σε µια πλειάδα αλυσίδων λιανικής και µεµονωµένων εγκαταστάσεων όπως : Κατσέλης (Franchise Ειδών Αρτοποιίας) BP (Καταστήµατα πρατηρίων υγρών καυσίµων) Hellas Flying Dolphins (Ακτοπλοΐα) Π. Μαρινόπουλος (Καλλυντικά Παραφαρµακευτικά) 76

77 ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗΣ ΩΡΟΜΕΤΡΗΣΗΣ Για τον ακριβή προσδιορισµό των ωρών απασχόλησης προσωπικού ή λειτουργίας µηχανών (ωροµέτρηση), η ΙΛΥ Α ανέπτυξε (σε περιβάλλον DOS) το πρόγραµµα ΕΣΜΟΣ Timer µέσω του οποίου επιτυγχάνεται η ηλεκτρονική και αυτοµατοποιηµένη δραστηριότητα που αφορά την χρονοπαρακολούθηση. Γενικά το πρόγραµµα αυτό µπορεί να χρησιµοποιηθεί για : Χρονοπαρουσία προσωπικού (µισθοδοσία), Χρονοαπασχόληση µηχανών (προσδιορισµό και προγραµµατισµό διαχείρισης εξοπλισµού), ιαχείριση ανθρωπίνων πόρων, και Σε οποιαδήποτε υπηρεσία ή έργο απαιτεί χρονοδιαχείριση. Ουσιαστικά µέσω του προγράµµατος ΕΣΜΟΣ Timer επιτυγχάνεται η συλλογή των στοιχείων από κατάλληλους ηλεκτρονικούς σταθµούς ωροµέτρησης (ρολόγια χρονοτήρησης) βάση των «κτυπηµάτων» των καρτών παρουσίας ή χρονοαπασχόλησης. Τα ειδικά ρολόγια χρονοπαρουσίας καταγράφουν είτε τις προσελεύσεις και αποχωρήσεις προσωπικού είτε την έναρξη και την λήξη απασχόλησης των µηχανών ή γενικώτερα άλλων πόρων, µε την χρήση µαγνητικών καρτών (τύπου πιστωτικής κάρτας). Στη συνέχεια αυτά τα κτυπήµατα (data) µεταφέρονται ηλεκτρονικά σε ηλεκτρονικό υπολογιστή όπου επιτυγχάνεται η παραπέρα επεξεργασία µέσω της αξιοποίησης των δυνατοτήτων του λογισµικού της Εταιρείας ΕΣΜΟΣ Timer. Ενδεικτικά αναφέρουµε την περίπτωση ωροµέτρησης προσωπικού, όπου µέσω της επεξεργασίας του ΕΣΜΟΣ Timer προσδιορίζονται αυτόµατα οι συγκεντρωτικές και αναλυτικές καταστάσεις µε τις κανονικές ώρες εργασίας, τις υπερωρίες και υπερεργασίες, τις ώρες νυκτερινής απασχόλησης, τις ώρες απασχόλησης σε αργίες και τις ώρες απασχόλησης Κυριακής µε βάση το είδος της εργασιακής σχέσης που έχει καταχωρηθεί στην καρτέλα του εργαζόµενου (βάρδια, κυλιόµενο ωράριο, σταθερό ωράριο, πενθήµερο εργασίας, εξαήµερο εργασίας, ρεπό, κλπ). Στη συνέχεια µπορεί να ενηµερώνεται ηλεκτρονικά οποιοδήποτε πρόγραµµα µισθοδοσίας. ΣΥΣΤΗΜΑ ΩΡΟΜΕΤΡΗΣΗΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ MegaTron Timer Για τον ακριβή προσδιορισµό των ωρών απασχόλησης του προσωπικού (ωροµέτρηση), το πρόγραµµα διαχείρισης ανθρώπινου δυναµικού και µισθοδοσίας MegaTron PR συνεργάζεται µε το πρόγραµµα ωροµέτρησης προσωπικού MegaTron Timer το οποίο συλλέγει τα στοιχεία από κατάλληλους ηλεκτρονικούς σταθµούς ωροµέτρησης (ρολόγια παρουσίας προσωπικού) βάση των «κτυπηµάτων» των καρτών παρουσίας των εργαζοµένων. Τα ειδικά ρολόγια χρονοπαρουσίας προσωπικού καταγράφουν τις προσελεύσεις και αποχωρήσεις µε την χρήση µαγνητικών καρτών (τύπου πιστωτικής κάρτας). Τα ρολόγια είναι συνδεδεµένα µε Η/Υ ο οποίος βρίσκεται στο γραφείο προσωπικού ή στο λογιστήριο. Στη συνέχεια, µετά από κατάλληλη επεξεργασία εκδίδει τις σχετικές συγκεντρωτικές και αναλυτικές καταστάσεις όπου προσδιορίζονται οι κανονικές ώρες εργασίας, οι υπερωρίες και υπερεργασίες, οι ώρες νυκτερινής απασχόλησης, οι ώρες απασχόλησης σε αργίες και οι ώρες απασχόλησης Κυριακής µε βάση το είδος της εργασιακής σχέσης που έχει καταχωρηθεί στην καρτέλα του εργαζόµενου (βάρδια, κυλιόµενο ωράριο, σταθερό ωράριο, πενθήµερο εργασίας, εξαήµερο εργασίας, ρεπό) και ενηµερώνεται αυτόµατα το πρόγραµµα µισθοδοσίας. ΒΑΣΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ Μεταφορά πρωτογενών στοιχείων προσέλευσης και αποχώρησης Επεξεργασία των πρωτογενών στοιχείων που περιλαµβάνει: - Στρογγυλοποίηση προσελεύσεων / αποχωρήσεων στα λεπτά 5,10,15,20,25,30 77

78 - Επεξεργασία για τον προσδιορισµό της ανάλυσης µισθοδοσίας σύµφωνα µε τον αλγόριθµο που έχει σχεδιάσει η Εταιρεία µας και είναι σύµφωνος µε την ισχύουσα εργατική νοµοθεσία - Αυτόµατος προσδιορισµός κανονικών ωρών, υπερωριών, υπερεργασιών, νυκτερινών, αργιών κλπ. - Έλεγχος εάν ο εργαζόµενος βρίσκεται σε άδεια οπότε δεν θα είναι αποδεκτή η προσέλευση του - Μεταφορά ανάλυσης µισθοδοσίας στο πρόγραµµα µισθοδοσίας Έλεγχος των κτυπηµάτων προσελεύσεων και αποχωρήσεων έτσι ώστε να προσδιοριστούν λάθη όπως : - δύο συνεχείς προσελεύσεις χωρίς αποχώρηση µεταξύ - προσωρινές έξοδοι χωρίς επιστροφή - έξοδος χωρίς είσοδο κλπ. Έκδοση όλων των απαραίτητων καταστάσεων ανάλυσης µισθοδοσίας για την διεύθυνση προσωπικού Πλήρη στοιχεία εργαζοµένου Πλήρης σύνδεση µε τη Μισθοδοσία Πλήρης διαχείριση εισόδου / εξόδου του προσωπικού στο χώρο εργασίας ηµιουργία ηµερήσιου αρχείου ανάλυσης ωρών εργασίας προσωπικού Παρουσίαση πρωτογενών στοιχείων (κτυπήµατα στα ρολόγια παρουσίας προσωπικού) υνατότητα στρογγυλοποίησης πρωτογενών στοιχείων βάσει κανόνων που ορίζει ο χρήστης Παρουσίαση στρογγυλοποιηµένων στοιχείων Άµεση χειρόγραφη καταχώρηση πρωτογενών στοιχείων (π.χ λόγω απώλειας κάρτας εισόδου) Υπολογισµός ανάλυση ωραρίου βάσει κανόνων (κανονικές ώρες, νυκτερινά, υπερεργασία, υπερωρία) Παρουσίαση ανάλυσης ωραρίου (πχ πρώτα είσοδος και στη συνέχεια έξοδος) Έλεγχος ορθότητας ανάλυσης ωραρίου Μεταφορά σε άλλα προγράµµατα µέσω αρχείων Ascii Παρακολούθηση των ηµερήσιων απουσιών και παρουσιών Εκτύπωση καρτέλας παρουσιών - απουσιών του εργαζόµενου Σύνδεση των παρουσιών - απουσιών - υπερωριών µε τις εφαρµογές προσωπικού και ανθρωπίνων πόρων Αναλυτικές καρτέλες ανάλυσης ωραρίου Συγκεντρωτική ανάλυση ωραρίου εργαζοµένου ύναµη (προσωπικό) επιχείρησης / οργανισµού Παρόντες (οποιαδήποτε στιγµή της ηµέρας) Υπερωριακώς απασχολούµενοι (οποιαδήποτε στιγµή της ηµέρας) Πελατολόγιο Συστηµάτων Ωροµέτρησης Ενδεικτικά αναφέρουµε ορισµένους από τους πελάτες όπου λειτουργεί µε επιτυχία το εν λόγω σύστηµα Ωροµέτρησης : Ναυπηγείο Νεωρίου Ναυπηγείο Ελευσίνας Χαϊδεµένος Γραφικές Τέχνες Υιοί Χ. Κατσέλης Mevaco Μεταλλουργική Cibus AE 78

79 ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΕΛΕΓΧΟΥ ΠΡΟΣΒΑΣΗΣ (ACCESS CONTROL) Το σύστηµα ελέγχου πρόσβασης ΕΣΜΟΣ Access Control (DOS περιβάλλον) εξασφαλίζει τον έλεγχο πρόσβασης του προσωπικού και των επισκεπτών στους χώρους της επιχείρησης ή του οργανισµού στους οποίους η πρόσβαση επιτρέπεται σε ορισµένα µόνο άτοµα και για καθορισµένη χρονική περίοδο. Μεταξύ των χαρακτηριστικών της εφαρµογής περιλαµβάνονται : Αρχειοθέτηση και παρακολούθηση ατόµων µε µόνιµη άδεια εισόδου Αρχειοθέτηση και παρακολούθηση επισκεπτών µε µόνιµη άδεια εισόδου Αρχειοθέτηση και παρακολούθηση επισκεπτών µε περιστασιακή άδεια εισόδου Καθορισµός σηµείων πρόσβασης και χρονικά όρια πρόσβασης / αποχώρησης υνατότητα on line παρακολούθησης των σηµείων εισόδου / ελέγχου Το πρόγραµµα παρέχει ανά πάσα στιγµή πληροφοριακές καταστάσεις όπως : Καταστάσεις προσέλευσης Καταστάσεις αποχώρησης Κατάσταση µη εξελθόντων Παρόντες (Προσωπικό και Επισκέπτες), κ.λ.π. ΣΥΣΤΗΜΑ ΕΛΕΓΧΟΥ ΠΡΟΣΒΑΣΗΣ MegaTron Access Control Ένα επιπλέον περιφερειακό πρόγραµµα του MegaTron PR είναι το πρόγραµµα ελέγχου πρόσβασης MegaTron Access Control το οποίο εξασφαλίζει τον έλεγχο πρόσβασης προσωπικού και επισκεπτών στους χώρους της επιχείρησης ή του οργανισµού στους οποίους η πρόσβαση επιτρέπεται σε ορισµένα µόνο άτοµα και για καθορισµένη χρονική περίοδο. ΒΑΣΙΚΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ Αρχειοθέτηση και παρακολούθηση ατόµων µε µόνιµη άδεια εισόδου Αρχειοθέτηση και παρακολούθηση επισκεπτών µε µόνιµη άδεια εισόδου Αρχειοθέτηση και παρακολούθηση επισκεπτών µε περιστασιακή άδεια εισόδου Καθορισµός σηµείων πρόσβασης και χρονικά όρια πρόσβασης / αποχώρησης υνατότητα on line παρακολούθησης των σηµείων εισόδου / ελέγχου Το πρόγραµµα παρέχει ανά πάσα στιγµή πληροφοριακές καταστάσεις όπως : - Κατάσταση προσέλευσης - Κατάσταση αποχώρησης - Κατάσταση µη εξελθόντων - Παρόντες (προσωπικό και επισκέπτες) ΠΕΛΑΤΟΛΟΓΙΟ ΣΥΣΤΗΜΑΤΟΣ ΕΛΕΓΧΟΥ ΠΡΟΣΒΑΣΗΣ Ενδεικτικά αναφέρουµε ορισµένους από τους πελάτες όπου λειτουργεί µε επιτυχία το εν λόγω σύστηµα ΕΣΜΟΣ Access Control : Minoan Flying Dolphins Air Liquide Hellas Ναυπηγείο Νεωρίου Cibus A.E. 79

80 7.3.2 Ανάπτυξη Λογισµικού για Κάθετες Αγορές Η ΙΛΥ Α για : α) την διαφοροποίηση της από τις ανταγωνιστικές εταιρείες και β) τις περαιτέρω δυνατότητες ανάπτυξης και επέκτασης της, επέλεξε συγκεκριµένες (κάθετες) αγορές, για τις οποίες αφού µελέτησε και εµβάθυνε στο αντικείµενο ενασχόλησης των, ανέπτυξε εξεζητηµένα προϊόντα λογισµικού τα οποία επιτυχηµένα διαθέτει σε αυτές τις αγορές. Αξίζει να σηµειώσουµε ότι, κατά κανόνα οι εταιρείες που εξειδικεύονται σε κάθετες αγορές και επενδύουν συστηµατικά στην τεχνολογία και την εξέλιξη (των συγκεκριµένων αγορών που επέλεξαν), έχουν εξασφαλίσει σηµαντικό πλεονέκτηµα και δύσκολα µπορεί να απειληθεί η θέση τους, καθ ότι κατέχουν ήδη σπουδαία τεχνογνωσία η οποία αποκτήθηκε από την µακρόχρονη ενασχόληση και εξειδίκευση των µε το αντικείµενο, στοιχεία που συνήθως αποθαρρύνουν τις πιθανά υποψήφιες εταιρείες µε βλέψεις στους συγκεκριµένους κλάδους. Στη συνέχεια αναφέρουµε τα κυριότερα από αυτά τα προϊόντα: ΠΡΟΓΡΑΜΜΑ ΦΑΡΜΑΚΕΙΟΥ DIOSCOURIDES Το πρόγραµµα Dioscourides είναι ένα ολοκληρωµένο πρόγραµµα που έχει σχεδιαστεί αποκλειστικά για τις εξεζητηµένες ανάγκες του κλάδου των φαρµακείων και µπορεί να καλύψει από τις απλές (βασικές) µηχανοργανωτικές απαιτήσεις του φαρµακοποιού πάγκου, µέχρι αυτές που αποσκοπούν στον πλήρη εκσυγχρονισµό και διαµόρφωση ενός πρότυπου τρόπου λειτουργίας και οργάνωσης του σύγχρονου φαρµακείου. Επιγραµµατικά το πρόγραµµα περιλαµβάνει : Ταχύτητα εκτέλεσης του συνόλου των εργασιών που επιτελούνται στο φαρµακείο. Πλήρες αρχείο φαρµάκων µε : ραστικές ουσίες, Ενδείξεις χορήγησης, οσολογία, Παρενέργειες και Αντενδείξεις, Περιορισµούς χορήγησης, Προειδοποίηση υπαγωγής στις διατάξεις του Ν. 1729/1987. Οµοειδή φάρµακα µε βάση α) την δραστική ουσία και β) την κύρια θεραπευτική ένδειξη. υνατότητα πωλήσεων βάσει του barcode. Εκτύπωση στις συνταγές ενιαίου τύπου. Πωλήσεις σε αναµονή για εξυπηρέτηση «βιαστικού» πελάτη. Εκκρεµότητες πελατών και συναδέλφων φαρµακοποιών. Αυτόµατη έκδοση των συγκεντρωτικών καταστάσεων Ασφαλιστικών Ταµείων και Αυτόµατη έκδοση των σχετικών τιµολογίων. Έκδοση παραγγελιών προς φαρµακαποθήκες και εταιρείες µε 6 διαφορετικούς τρόπους. Ηλεκτρονική αποστολή παραγγελίας και λήψη τιµολογίου αγοράς. Ηλεκτρονική παραλαβή τιµοκαταλόγου παραφαρµακευτικών. Πλήρης διαχείριση φαρµακοτεχνικών σκευασµάτων. Ιστορικότητα συναλλαγών πελατολογίου. Ενσωµατωµένη και πλήρη διαχείριση των λογιστικών βιβλίων (Εσόδων-Εξόδων ή Γ Κατηγορίας). Προσδιορισµός του οικονοµικού αποτελέσµατος της συνολικής δραστηριότητας του φαρµακείου κατά είδος, οµάδα ειδών, κατηγορία ειδών, ράφι, προµηθευτή, εταιρεία. Άντληση στοιχείων σύµφωνα µε τις ανάγκες του κάθε φαρµακείου (Report Generator). Πληθώρα τυποποιηµένων πληροφοριακών και στατιστικών καταστάσεων. Μέσω του προγράµµατος Dioscourides επιτυγχάνεται on-line παραγγελιοληψία µεταξύ φαρµακείου και φαρµακαποθήκης καθώς και ηλεκτρονική παραλαβή του σχετικού τιµολογίου πώλησης. Η εν λόγω επικοινωνία λειτουργεί µε απόλυτη επιτυχία τα τελευταία πέντε (5) χρόνια, συνδέοντας µε επιτυχία περισσότερα από 800 φαρµακεία µε την φαρµακαποθήκη τους. 80

81 Το πρόγραµµα Dioscourides εκτός των άλλων, ενσωµατώνει ειδικούς οδηγούς (drivers) µέσω των οποίων επιτυγχάνεται ο απόλυτος έλεγχος των κυριοτέρων ταµειακών µηχανών µέσα από τα menus του προγράµµατος. Σήµερα, η µεγάλη εγκατεστηµένη βάση του προγράµµατος Dioscourides, µε µερίδιο αγοράς περίπου 70 %, εξασφαλίζει όλες εκείνες τις απαραίτητες προϋποθέσεις για την υποστήριξη, ανάπτυξη και επέκταση του προγράµµατος σύµφωνα µε τις τεχνολογικές εξελίξεις και την εν γένει νέα διαµορφωµένη αγορά, και δίνει όλα εκείνα τα εχέγγυα που εξασφαλίζουν την ηγετική θέση της εταιρείας στην εν λόγω αγορά. Η ΙΛΥ Α βρίσκεται στο στάδιο µετεξέλιξης του Dioscourides (DOS έκδοση) για να λειτουργεί σε γραφικό περιβάλλον (Dioscourides WIN) αξιοποιώντας παράλληλα µε τον πλέον βέλτιστο τρόπο την σύγχρονη αρχιτεκτονική client-server. Πελατολόγιο DIOSCOURIDES Η µεγάλη εγκατεστηµένη βάση του προγράµµατος φαρµακείου περιλαµβάνει : Περισσότερα από φαρµακεία σε όλη την Ελλάδα. Τα µεγαλύτερα φαρµακεία της χώρας (Μπακάκος, Μαρινόπουλος, κ.α.). Μια πλειάδα από προµηθευτικούς συνεταιρισµούς φαρµακοποιών. Μεγάλες πολυεθνικές εταιρείες (Johnson & Johnson, IMS, κ.α.). ΚΑΡΤΑ ΚΑΤΑΝΑΛΩΤΩΝ VITACARD Η ΙΛΥ Α έχει σχεδιάσει και ξεκινήσει να διαθέτει την Κάρτα Προνοµίων Καταναλωτών VitaCard. H VitaCard ουσιαστικά λειτουργεί ως loyalty Κάρτα µέσω της οποίας παρέχονται διάφορα προνόµια στους καταναλωτές που την χρησιµοποιούν, τα οποία µεταξύ άλλων µπορεί να είναι, εκπτωτικά κουπόνια, επιταγές επιστροφής χρηµάτων, προϊοντικά δώρα κλπ, τα οποία χορηγούνται από τις εταιρείες των οποίων τα προϊόντα προτιµά ο καταναλωτής. Οι κάρτες αυτού του τύπου ανήκουν στην κατηγορία των σύγχρονων µεθόδων marketing, οι οποίες θεωρούνται απολύτως επιβεβληµένες για κάθε επιχείρηση που αισιοδοξεί να καταλάβει σεβαστό µερίδιο της αγοράς στην οποία απευθύνεται. Μέσω της VitaCard επιτυγχάνονται : α) Η διατήρηση και επαύξηση της πελατειακής βάσης του κάθε σηµείου πώλησης (πχ φαρµακείου) που δέχεται την κάρτα, β) Προώθηση των προϊόντων των συγκεκριµένων εταιρειών που συµβάλλονται µε την Κάρτα, γ) Η προµήθεια των προϊόντων της Κάρτας σε ελκυστικότερες τιµές, πράγµα που σηµαίνει όφελος για τον τελικό καταναλωτή. Εκτός της πανελλαδικής εµβέλειας και αξιοποίησης της VitaCard από τα καταστήµατα λιανικής πώλησης, θα µπορεί επίσης να αξιοποιηθεί και για προσέλκυση τοπικού πελατολογίου για το κάθε σηµείο πώλησης το οποίο θα έχει την δυνατότητα οργάνωσης των δικών του παροχών προς τους δικούς του αποκλειστικά πελάτες. Η ΙΛΥ Α µέσω του προγράµµατος φαρµακείου Dioscourides, είναι σε θέση να κυκλοφορήσει την εν λόγω Κάρτα εκµεταλλευόµενη την µεγάλη εγκατεστηµένη βάση πελατών της. Στην συνέχεια προτίθεται να επεκτείνει την VitaCard και σε άλλες αγορές λιανικού εµπορίου. Για την λειτουργία του εγχειρήµατος απαιτείται : α) Το λογισµικό που λειτουργεί στο κάθε σηµείο πώλησης και θα πρέπει αφ ενός να αναγνωρίζει τις κάρτες καταναλωτών και αφετέρου να επικοινωνεί µε την κεντρική βάση για ενηµέρωση (πίστωση) των αγορών του κάθε καταναλωτή και β) Το λογισµικού (server) που διαχειρίζεται κεντρικά τις πληροφορίες τις οποίες συλλέγει από το κάθε σηµείο πώλησης. 81

82 Στον server επίσης θα γίνεται η διαχείριση της βάσης πληροφοριών στην οποία (βάση) περιλαµβάνονται όλοι οι καταναλωτές στους οποίους έχει χορηγηθεί Κάρτα Καταναλωτών καθώς επίσης και όλα τα συνεργαζόµενα σηµεία πώλησης και οι κανόνες χορήγησης των παροχών σε κάθε καταναλωτή. Η επικοινωνία των σηµείων πώλησης µε την κεντρική βάση πληροφοριών θα γίνεται µέσω του διαδικτύου (Internet) για την πλειοψηφία των συµβεβληµένων καταστηµάτων λιανικής ή µέσω µισθωµένων γραµµών για τα καταστήµατα λιανικής µε µεγάλη κίνηση. Εναλλακτικά, αν και εφ όσον οι δύο αυτοί τρόποι δεν είναι αποδεκτοί ένεκα κόστους, η επικοινωνία θα γίνεται περιοδικά µέσω σύνδεσης dial-up. H επεξεργασία των στοιχείων της κεντρικής βάσης δεδοµένων, θα γίνεται αποκλειστικά από την ΙΛΥ Α, για λογαριασµό των συµβεβληµένων εταιρειών των οποίων τα προϊόντα καλύπτει η VitaCard. Ενδεικτικά η εν λόγω επεξεργασία περιλαµβάνει : - Καταναλωτές που προτιµούν συγκεκριµένα προϊόντα συγκεκριµένης εταιρείας. - Ποσοστιαία διακίνηση προϊόντων ανά γεωγραφική περιοχή. - Απόδοση διαφηµιστικής καµπάνιας συγκεκριµένης χρονικής περιόδου. - Ενηµέρωση καταναλωτών. - ιανοµή παροχών στους καταναλωτές. - Προϊοντική ενηµέρωση των σηµείων πώλησης - Κλπ Η ΙΛΥ Α έχει ήδη υπογράψει την σχετική σύµβαση συνεργασίας µε την πολυεθνική εταιρεία Johnson & Johnson για τα προϊόντα της που αφορούν τα brand names ROC, Neutrogena, Penaten. Επίσης, βρίσκεται σε διαπραγµατεύσεις και µε αρκετές άλλες εταιρείες για συµµετοχή των προϊόντων τους στην VitaCard. ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΕΣ ΕΦΑΡΜΟΓΕΣ Για τον Τραπεζικό χώρο, η ΙΛΥ Α έχει αναπτύξει δύο περιφερειακές εφαρµογές λογισµικού οι οποίες επιδέχονται υψηλό βαθµό παραµετρικότητας έτσι ώστε να µπορούν να χρησιµοποιηθούν ως τυποποιηµένα πακέτα λογισµικού από των σύνολο των Τραπεζών που λειτουργούν στην Ελλάδα. Η πρώτη εφαρµογή αφορά την διαχείριση των Εγγυητικών Επιστολών και η δεύτερη την διαχείριση Χαρτοφυλακίου. Πελατολόγιο Περιφερειακών Τραπεζικών Εφαρµογών Μέχρι σήµερα έχουν εγκατασταθεί και λειτουργούν στις εξής Τράπεζες : Εµπορική Τράπεζα XIOS Bank Ανάπτυξη Λογισµικού κατά Παραγγελία Η ΙΛΥ Α, εκτός τις παραπάνω αναφερόµενες δραστηριότητες που αφορούν την ανάπτυξη λογισµικού για περισσότερους από έναν πελάτη (πακέτα), ασχολείται και µε την ανάπτυξη µεγάλων έργων πληροφορικής τα οποία κατά κανόνα αφορούν µοναδικά έργα τα οποία δεν σχετίζονται στο µεγαλύτερο µέρος των µε έτοιµα τυποποιηµένα ούτε µπορούν να αξιοποιηθούν ως έχουν από άλλους πελάτες. Αυτά τα έργα επικαλούνται (χαρακτηρίζονται ως) tailor made ή κατά παραγγελία. Η Εταιρεία έχει να επιδείξει αρκετά έργα αυτής της κατηγορίας τα οποία ουσιαστικά αποτέλεσαν τα πρώτα της βήµατα στο ξεκίνηµα της δραστηριότητας της. Στη συνέχεια ασχολήθηκε µε το τυποποιηµένο λογισµικό που απευθύνονταν σε περισσότερους από έναν πελάτη. Σήµερα η ΙΛΥ Α επιλεκτικά αναλαµβάνει τέτοια έργα καθ ότι έχει επικεντρώσει το ενδιαφέρον της στα προϊόντα που περιγράφηκαν στις προηγούµενες παραγράφουν και

83 Στο τέλος της παραγράφου αναφέρονται οι σύντοµες περιγραφές ορισµένων από τα έργα που έχει αναλάβει και διεκπεραιώσει µε επιτυχία η ΙΛΥ Α Α.Ε. και ανήκουν στην κατηγορία των tailor made. Πελατολόγιο Λογισµικού Κατά Παραγγελιά Εµπορική Τράπεζα ΑΕ (Εφαρµογή ιαχείρισης Ελέγχου Πιστωδοτήσεων) Εµπορική Τράπεζα ΑΕ ( ιαχείριση Ακινήτων Τρίτων) Εµπορική Τράπεζα ΑΕ (Τοµέας Γενικής Επιθεώρησης) Εµπορική Τράπεζα ΑΕ ( ιαχείριση Ακάλυπτων Επιταγών) Οργανισµός Εκδόσεων ιδακτικών Βιβλίων (Μηχανοργάνωση του συνόλου των δραστηριοτήτων του οργανισµού) Εθνικό Κέντρο Κοινωνικών Ερευνών (Οικονοµική ιαχείριση Κέντρου) NetMed ΑΕ (Προγραµµατισµός, Χρέωση και Προετοιµασία παρεµβολής στα Video των ιαφηµίσεων του FilmNet και Nova) Flexopack ΑΕ (Προγραµµατισµός Παραγωγής) Κανάκης ΑΕ ( ιαχείριση Επιδοτήσεων Τ5), κ.λ.π ιάθεση Ολοκληρωµένων Πληροφορικών Συστηµάτων Η ΙΛΥ Α για την ολοκληρωµένη προσέγγιση του πελάτη και την σφαιρική αντιµετώπιση των µηχανογραφικών αναγκών του, θεωρεί σκόπιµο και επιβεβληµένο (ειδικά σε εξεζητηµένα και πολυσύνθετα έργα) να παρέχει όλον εκείνο τον εξοπλισµό, το λογισµικό και τις υπηρεσίες που συνθέτουν το ολοκληρωµένο πληροφορικό σύστηµα του κάθε πελάτη. Με τον συνδυασµό της παροχής του εξοπλισµού του λογισµικού και υπηρεσιών επιτυγχάνεται: Εξασφάλιση του πελάτη, από την άποψη ότι µια εταιρεία πληροφορικής έχει την συνολική ευθύνη του έργου. Σωστή επιλογή του ανάλογου για κάθε περίπτωση εξοπλισµού, εφ όσον η ΙΛΥ Α ως κατασκευαστής του λογισµικού γνωρίζει καλλίτερα τον εξοπλισµό πάνω στον οποίο αυτό λειτουργεί αποδοτικότερα. Αξιοποίηση του εξοπλισµού, δεδοµένου ότι προτείνει τον απαιτούµενο από το λογισµικό εξοπλισµό για την πλήρη αξιοποίηση των δυνατοτήτων του προγράµµατος. Επέκταση του εξοπλισµού χωρίς την ανάγκη αντικατάστασης του, µε κάθε αλλαγή των αναγκών του πελάτη, καθ ότι πριν την προµήθεια έχει προβεί σε µελέτη και σχεδιασµό των τωρινών αλλά και των µελλοντικών αναγκών του πελάτη, βάση του σχεδιασµού που έχει ήδη γίνει για την ανάπτυξη του λογισµικού. Εκτός των παραπάνω, η ΙΛΥ Α έχει την ολοκληρωµένη υποστήριξη και ευθύνη καλής λειτουργίας του συνολικού µηχανογραφικού συστήµατος του πελάτη. Αυτό σηµαίνει καλλίτερη, αποδοτικότερη και άµεση υποστήριξη του πελάτη, τόσο κατά το στάδιο της εγκατάστασης όσο και κατά την επακόλουθη περίοδο της λειτουργίας του συστήµατος (after sales support). Για την παροχή των ολοκληρωµένων πληροφοριακών συστηµάτων η εταιρεία έχει αναπτύξει ειδικό τµήµα τεχνικών και έχει συνάψει κεντρικές συµφωνίες µε εξωτερικούς συνεργάτες έτσι ώστε να είναι σε θέση να αναλαµβάνει και διεκπεραιώνει ολοκληρωµένα έργα πληροφορικής. Αξίζει να σηµειωθεί ότι η ΙΛΥ Α δεν προµηθεύει σε καµιά περίπτωση µεµονωµένα συστήµατα πληροφορικής που δεν συνδυάζονται και µε την αξιοποίηση του λογισµικού που η ίδια αναπτύσσει, καθ ότι η ΙΛΥ Α είναι κατά βάση εταιρεία ανάπτυξης λογισµικού και όχι προµηθευτής εξοπλισµού πληροφορικής. Η ΙΛΥ Α τα τελευταία δύο χρόνια έχει αναλάβει και ολοκληρώσει τα περισσότερα σχεδόν από τα έργα που της έχουν ανατεθεί παρέχοντας τόσο το λογισµικό (Application και System) όσο και τον απαραίτητο εξοπλισµό. 83

84 Τρόπος προµήθειας των υπολογιστικών συστηµάτων Ένεκα του ότι η Εταιρεία ασχολείται πρωταρχικά και κύρια µε την ανάπτυξη λογισµικού, η µεταπώληση υπολογιστικών συστηµάτων και περιφερειακών εντάσσεται στην παροχή ολοκληρωµένων συστηµάτων τα οποία η εταιρεία προωθεί µόνο σε συνδυασµό µε την αξιοποίηση (διάθεση) του δικού της λογισµικού. Αυτό σηµαίνει ότι, για αυτή την δευτερεύουσα δραστηριότητα, η Εταιρεία δεν επενδύει σε ανθρώπινο δυναµικό για εισαγωγές, αποθήκευση και τεχνική υποστήριξη του εξοπλισµού. Αντιθέτως, συνεργάζεται µε εταιρείες χονδρεµπορίου εξοπλισµού πληροφορικής (όπως Info-Quest, Πουλιάδης, Alter, κλπ) από τις οποίες ανάλογα µε τη ζήτηση και τις παραγγελίες πωλήσεων, προµηθεύεται τον απαραίτητο και αναγκαίο για την κάθε εγκατάσταση εξοπλισµό. Σε αυτές τις εταιρείες χονδρεµπορίου υπάρχουν επαρκή διαθέσιµα αποθέµατα εξοπλισµού πληροφορικής, οπότε κατά κανόνα δεν απαιτείται ιδιαίτερος προγραµµατισµός για την προµήθεια αυτών των αγαθών. Συνήθως το σύνολο των παραγγελιών της Εκδότριας, εκτελούνται εντός τριών ηµερών από την ανάθεσή τους Συνδυασµός Τηλεπικοινωνιών Και Πληροφορικής ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ UniLink DOS Στρατηγική επιλογή της εταιρείας είναι η µέγιστη δυνατή αξιοποίηση των τηλεπικοινωνιών σε εφαρµογές πληροφορικής. Είναι πλέον βέβαιο και κοινά αποδεκτό ότι η εξέλιξη στον χώρο της πληροφορικής είναι άµεσα συνδεδεµένη µε τις τηλεπικοινωνίες, αφού µόνο µέσω αυτών είναι εφικτή η σύνδεση αποµακρυσµένων πληροφοριακών συστηµάτων. Το προϊόν Unilink DOS της Εκδότριας αποτελεί συνδυασµό εξοπλισµού (hardware) και προγραµµάτων (software packages και customized software), τα οποία είναι εγκατεστηµένα είτε στο χώρο του πελάτη, είτε στο χώρο κάποιου provider, ο οποίος εξυπηρετεί πολλά διαδίκτυα. Μέσω αυτού του συστήµατος επιτυγχάνεται αµφίδροµη επικοινωνία µεταξύ των αποµακρυσµένων σηµείων (clients) και της κεντρικής διαχείρισης (server). Αυτή η επικοινωνία εξασφαλίζει πολύτιµες υπηρεσίες τόσο για την κεντρική διαχείριση όσο και για τα αποµακρυσµένα σηµεία, όπως : Πρόσβαση σε Τράπεζες πληροφοριών, οι οποίες είναι εγκατεστηµένες στον server Μεταφορά αρχείων µεταξύ server (κέντρου) και client (αποµακρυσµένων σηµείων) Ανταλλαγή µηνυµάτων µεταξύ όλων των σηµείων του δικτύου ( ) Προϊοντική ενηµέρωση των αποµακρυσµένων σηµείων υνατότητα δηµιουργίας τοπικής βιβλιοθήκης στους clients Το σύστηµα Unilink DOS αποτελεί τον πλέον σύγχρονο τρόπο αµφίδροµης (2-way) επικοινωνίας µεταξύ κέντρου και περιφέρειας, ο οποίος µε την σωστή αξιοποίηση µπορεί να αποτελέσει βασικό δίαυλο ηλεκτρονικής δυναµικής επικοινωνίας σε περιπτώσεις όπως : Εταιρείες µε πολλά υποκαταστήµατα Εταιρείες διάθεσης Προµηθευτικοί συνεταιρισµοί Σύλλογοι Εταιρείες Πληροφορικής Εκπαιδευτικά Ιδρύµατα Οργανισµοί Παροχής Πληροφοριών (ICAP κλπ) ηµόσιες Υπηρεσίες 84

85 Αεροπορικές και Ναυτιλιακές εταιρείες Εφηµερίδες (Ηµερήσιος Τύπος, Αγγελίες) Ταξιδιωτικά γραφεία Εταιρείες συνδροµητικών υπηρεσιών Υπουργείο Εθνικής Αµύνης Στον τοµέα αυτό έχουν διεκπεραιωθεί αρκετά σηµαντικά έργα ηλεκτρονικής επικοινωνίας µέσω του προϊόντος της Εκδότριας Unilink (DOS) όπως : Σύστηµα ηλεκτρονικής ανταλλαγής πληροφοριών µεταξύ της εταιρείας IMS και επτακοσίων (700) περίπου επιλεγµένων φαρµακείων. Σύστηµα ηλεκτρονικής αποστολής παραγγελιών και ηλεκτρονικής αποδοχής τιµολογίων µε τα συνεργαζόµενα φαρµακεία των εξής φαρµακαποθηκών και προµηθευτικών συνεταιρισµών φαρµακείων: ΣΥΦΑ Θεσσαλονίκης ΠΕΙΦΑΣΥΝ Πειραιά Συνεταιρισµός Χανίων Κρήτης Συνεταιρισµός Καλαµάτας Συνεταιρισµός Βέροιας Συνεταιριστική Φαρµακαποθήκη Βόλου Συνεταιρισµός Αλεξανδρούπολης. κ.λ.π. Σύστηµα συλλογής στοιχείων πωλήσεων µέσω της κάρτας Καταναλωτών VitaCard από περισσότερα από 200 σηµεία, για τις ανάγκες του σχετικού έργου µε την εταιρεία Johnson & Johnson. ΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΑΚΟ ΣΥΣΤΗΜΑ UniLink Win Το προϊόν Unilink Win της Εκδότριας αποτελεί συνδυασµό εξοπλισµού (hardware) και προγραµµάτων (software packages και customized software), τα οποία είναι εγκατεστηµένα είτε στο χώρο του πελάτη, είτε στο χώρο κάποιου provider, ο οποίος εξυπηρετεί πολλά διαδίκτυα. Για την πρόσβαση των clients στον server µπορεί να χρησιµοποιηθεί είτε το ιαδίκτυο (Internet), είτε απλή σύνδεση (dial up), είτε συνδυασµός (Internet και dial up) ανάλογα µε : την αγορά στην οποία απευθύνεται τον επιθυµητό βαθµό ασφαλείας το profil των χρηστών του συστήµατος τον εξοπλισµό που διαθέτουν οι clients την απόσταση των clients από τον server Μελέτες και ιαχείριση Έργων Πληροφορικής (α) Μελέτες προδιαγραφής Πληροφοριακών Συστηµάτων. Οι κυριότερες από τις υπηρεσίες µας για την συγγραφή αυτών των µελετών περιλαµβάνουν: την µελέτη του θεσµικού πλαισίου λειτουργίας του οργανισµού ή της υπηρεσίας την συλλογή των πληροφοριών που αφορούν το αντικείµενο της µελέτης τις προτάσεις ανασχεδιασµού των διαδικασιών τον σχεδιασµό των αρχιτεκτονικών µοντέλων του πληροφοριακού συστήµατος την ακριβή περιγραφή του επιζητούµενου λογισµικού την περιγραφή του αναγκαίου εξοπλισµού Ηardware για την καλύτερη αξιοποίηση του Software 85

86 τις προτάσεις για την τεχνολογική εξέλιξη του πληροφοριακού συστήµατος τον προσδιορισµό του νοµικού πλαισίου διεξαγωγής του διαγωνισµού την σύνταξη του αναλυτικού τεύχους της διακήρυξης του διαγωνισµού τους κανόνες αξιολόγησης των προσφορών την υποστήριξη της επιτροπής για την αξιολόγηση των προσφορών (β) ιαχείριση έργων υλοποίησης Πληροφοριακών Συστηµάτων Για την παροχή αυτών των υπηρεσιών η Εταιρεία εφαρµόζει τις ακόλουθες διαδικασίες ελέγχου και υποδείξεων προς τον Ανάδοχο έτσι ώστε να διεκπεραιώσει µε τον αρτιότερο τρόπο και να παραδώσει το έργο που έχει αναλάβει στον πελάτη : Κατάρτιση σύµβασης µε τον επιλεχθέντα ανάδοχο Παρακολούθηση της εξέλιξης ανάπτυξης του έργου, σύµφωνα µε τους όρους και τις προϋποθέσεις όπως αναφέρονται στην σύµβαση ανάθεσης. Ενηµέρωση του πελάτη για την εφαρµογή της σύµβασης ανάθεσης έργου. Παροχή υποστήριξης για την εκτέλεση της σύµβασης σύµφωνα µε το επιδιωκόµενο αποτέλεσµα όπως αυτό απορρέει από την σύµβαση. Έλεγχο ποιότητας και πληρότητας όλων των παραδοτέων προϊόντων του ανάδοχου Παρακολούθηση της εκπαίδευσης του προσωπικού έτσι ώστε να είναι σύµφωνη µε το επιδιωκόµενο αποτέλεσµα. Συντονισµός για την µεταφορά των δεδοµένων στο νέο πληροφοριακό σύστηµα Συντονισµός των διαδικασιών µετάπτωσης του ανθρώπινου δυναµικού στον νέο τρόπο διεκπεραίωσης των εργασιών του πελάτη. Γνωµοδότηση για την προσωρινή και οριστική παραλαβή του έργου Γνωµοδότηση για τους όρους εγγύησης καλής λειτουργίας και συντήρησης του πληροφοριακού συστήµατος, έτσι ώστε να εξασφαλίζεται η απολύτως ικανοποιητική λειτουργία του λογισµικού µε τις πλέον οικονοµικά εφικτές προϋποθέσεις Παράγοντες που επηρεάζουν τις τιµές και τη ζήτηση Τα προϊόντα που σχετίζονται µε την πληροφορική και τα ηλεκτρονικά αγαθά γενικότερα, ανανεώνονται συχνότερα από την συντριπτική πλειοψηφία των υπολοίπων προϊόντων της αγοράς. Η τιµολογιακή πολιτική που εφαρµόζεται για αυτή την κατηγορία προϊόντων, η οποία αφορά στο σύνολο της τα προϊόντα της Εκδότριας, είναι ότι αρχικά µέχρι να πραγµατοποιηθούν οι αποσβέσεις των παραγοµένων προϊόντων, αυτά προσφέρονται σε υψηλές τιµές. Στην συνέχεια οι τιµές αυτές µειώνονται δραµατικά µέχρι που τα προϊόντα αντικαθίστανται από άλλα νέας και σύγχρονης τεχνολογίας. Η Εταιρεία µε βάση τα ανωτέρω, καθορίζει τις τιµές διάθεσης των προϊόντων και υπηρεσιών της. Κατά τα άλλα δεν υφίσταται περιοδικότητα στις πωλήσεις, εκτός ενδεχοµένως ειδικών νοµοθετικών ρυθµίσεων των οποίων η εφαρµογή διεκπεραιώνεται µέσω λογισµικού το οποίο αναπτύσσει η Εκδότρια. 7.4 Παραγωγική ιαδικασία Η παραγωγή προϊόντων λογισµικού διέπεται από τρεις βασικές αρχές, όπως την αντιλαµβάνεται η Εταιρεία : (α) τη δοµή και λειτουργία της Εταιρείας όσον αφορά την αµεσότητα προσαρµογής στις ανάγκες της αγοράς (β) την ποιότητα η οποία εξασφαλίζει ένα επιτυχές προϊόν, και (γ) την τυποποίηση της διαδικασίας ανάπτυξης. 86

87 Οι ανάγκες της αγοράς συµπεριλαµβανοµένου κατά κύριο λόγο του feedback των εγκατεστηµένων προϊόντων, εξετάζονται από έµπειρα στελέχη που επισηµαίνουν την έναρξη του Κύκλου διερεύνησης και στη συνέχεια ανάπτυξης του εκάστοτε προϊόντος λογισµικού, διαδικασία στην οποία συµµετέχουν ουσιαστικά τα περισσότερα οργανικά τµήµατα της Εταιρείας Αξιοποίηση και Ανάπτυξη Προηγµένης Τεχνολογίας Για την ανάπτυξη των προϊόντων λογισµικού που παράγει η Εκδότρια χρησιµοποιούνται τα πλέον σύγχρονα και προηγµένα εργαλεία ανάπτυξης λογισµικού και κυρίως η γλώσσα προγραµµατισµού Visual C++ σύµφωνα µε τις αρχές και τα πρότυπα της αρχιτεκτονικής Client / Server για λειτουργία των σε γραφικό (GUI) περιβάλλον. Η ανάπτυξη λογισµικού στην γλώσσα προγραµµατισµού C++ παρέχει στην Εκδότρια ένα από τα βασικότερα πλεονεκτήµατα ευελιξίας και αποτελεσµατικότητας, καθώς η καθολική χρησιµοποίηση της C++ εξασφαλίζει την µέγιστη δυνατή ταχύτητα, ευελιξία, αξιοπιστία και ανεξαρτητοποίηση του λογισµικού της από λοιπούς εξωγενείς παράγοντες όπως π.χ. Λειτουργικό σύστηµα, Βάσεις δεδοµένων, Εξάρτηση από τρίτους προµηθευτές, κλπ. Επιπλέον, το σύνολο των βιβλιοθηκών λογισµικού (Components) και βοηθητικών προγραµµάτων (Utilities) που χρησιµοποιούνται στην συντριπτική πλειοψηφία των διαδικασιών που επιτελούνται µέσα από τα προϊόντα της Εκδότριας, έχουν αναπτυχθεί από την ίδια µέσω της εν λόγω γλώσσας προγραµµατισµού. Χαρακτηριστικά παραδείγµατα είναι : Η δηµιουργία και διαχείριση των grids. Τα templates των εκτυπώσεων. Οι οθόνες καταχώρησης δεδοµένων (data entry). Τα controls ελέγχου και λειτουργίας νευραλγικών τµηµάτων των εφαρµογών. Οι αλγόριθµοι ορθής καταχώρησης δεδοµένων (data validation). Τα δικαιώµατα πρόσβασης των χρηστών και το auditing των δεδοµένων. Τα βοηθητικά προγράµµατα διαχείρισης δεδοµένων (όπως πχ backup, restore, κλπ). Εξεζητηµένες βιβλιοθήκες τυποποιηµένων λειτουργιών του user interface (ILVCLIB). Η υβριδική λειτουργία των εφαρµογών µε : - Ποντίκι (mouse) και - Πληκτρολόγιο (keyboard) στο σύνολο των διαδικασιών που διεκπεραιώνονται µέσω του λογισµικού της Εκδότριας. Κατά τον ανωτέρω τρόπο λοιπόν, τα προϊόντα της Εκδότριας (υπάρχοντα και νέα), εν αντιθέσει µε τα προϊόντα των ανταγωνιστών της, έχουν σχεδιαστεί και σχεδιάζονται για εξ ολοκλήρου ανάπτυξη των στην επικρατέστερη και ασφαλέστερη γλώσσα προγραµµατισµού C++, σχεδιάζονται έτσι ώστε να είναι ανοικτά (open systems) µε δυνατότητα διασύνδεσης τους µε άλλα ανοικτά πληροφοριακά συστήµατα. Η εν λόγω γλώσσα προγραµµατισµού χρησιµοποιείται ευρέως από όλες τις µεγάλες εταιρείες λογισµικού στο εξωτερικό για ανάπτυξη µεγάλων έργων πληροφορικής τα οποία πρέπει να χαρακτηρίζονται από επεκτασιµότητα, διαλειτουργικότητα και επιδιώκουν να µην εξαρτώνται από λοιπούς εξωγενείς παράγοντες. Στην Ελλάδα η συντριπτική πλειοψηφία των εταιριών πληροφορικής εν αντιθέσει µε την Εκδότρια χρησιµοποιούν για την ανάπτυξη του λογισµικού των εργαλεία προγραµµατισµού και γλώσσες υψηλού επιπέδου όπως πχ Visual Basic, Delphi, Developer 2000, PowerBuilder. Το κυριότερο χαρακτηριστικό της εξ ολοκλήρου ανάπτυξης λογισµικού : - σε αµιγή γλώσσα προγραµµατισµού (όπως πχ την C++) και - χωρίς την χρήση βοηθητικών προγραµµάτων τρίτων εταιρειών λογισµικού, είναι η ανεξαρτητοποίηση της Εκδότριας από τρίτες εταιρείες λογισµικού, πράγµα το οποίο σηµαίνει ότι µπορεί να παρακολουθεί άµεσα τις ραγδαίες εξελίξεις του χώρου της πληροφορικής χωρίς να εξαρτάται από την προσαρµογή των ενδεχόµενων προµηθευτών της στην εξέλιξη της τεχνολογίας. 87

88 Εν αντιθέσει, όσοι από τους ανταγωνιστές της Εκδότριας χρησιµοποιούν εργαλεία ανάπτυξης λογισµικού ή γλώσσες υψηλού επιπέδου, αναγκάζονται να περιµένουν τον κατασκευαστή του εργαλείου ανάπτυξης λογισµικού που χρησιµοποιούν να προσαρµόσει το προϊόν του στις εκάστοτε εξελίξεις. Αυτό συνεπάγεται εξάρτηση των εταιρειών πληροφορικής από τους κατασκευαστές εργαλείων ανάπτυξης λογισµικού και υστέρηση στην προσαρµογή των στις ραγδαίες εξελίξεις του κλάδου. Ένα άλλο σηµαντικό πλεονέκτηµα που σχετίζεται µε την χρησιµοποίηση της γλώσσας C++ στο σύνολο του λογισµικού που αναπτύσσει η Εκδότρια, είναι η µεταφερσιµότητα των προϊόντων της σε πολλές πλατφόρµες και λειτουργικά συστήµατα. Αυτό σηµαίνει ότι τα προγράµµατα της Εκδότριας αυτά καθεαυτά, µπορούν να τρέχουν σε πολλά λειτουργικά συστήµατα (operating systems) όπως πχ Windows, Unix, Linux χωρίς να απαιτείται ουσιαστική τροποποίηση τους. Αυτή η δυνατότητα καθιστά την Εκδότρια ικανή να απευθύνεται ουσιαστικά σε όλες τις αγορές που την ενδιαφέρουν, χωρίς να επηρεάζεται από την πλατφόρµα του λειτουργικού συστήµατος που διαθέτουν οι δυνητικοί πελάτες της. Ολοκληρώνοντας αναφέρουµε ένα ακόµη σηµαντικό πλεονέκτηµα που προκύπτει από την εν λόγω επιλογή της γλώσσας προγραµµατισµού το οποίο αφορά τη λειτουργία των προϊόντων λογισµικού της Εκδότριας πάνω σε οποιαδήποτε σχεσιακή βάση δεδοµένων (RDBMS) όπως πχ MS-SQL, Oracle, DB2 ή Sybase. Αυτό σηµαίνει ότι η Εκδότρια, σε αντίθεση µε τους ανταγωνιστές της, δεν εξαρτάται συνολικά από καµιά από τις εταιρείες ανάπτυξης σχεσιακών βάσεων δεδοµένων. Επίσης µπορεί να απευθύνεται σε οποιονδήποτε δυνητικό πελάτη που ήδη διαθέτει κάποια σχεσιακή βάση δεδοµένων και δεν είναι διατεθειµένος να προµηθευτεί µια ακόµα, καθώς επίσης και τον απαραίτητο εξοπλισµό εξυπηρετητή (data base server) που συνήθως απαιτείται. Μεγάλο µέρος των αλγορίθµων του λογισµικού της Εκδότριας εκτελούνται ως stored procedures ή triggers (δηλαδή οντότητες της Βάσης δεδοµένων) πάνω στον επιλεγµένο από την επιχείρηση εξυπηρετητή (Database Server), πράγµα που εξασφαλίζει αφενός την µέγιστη εκµετάλλευση των δυνατοτήτων των RDBMS και εφ ετέρου την ελαχιστοποίηση της µεταφοράς δεδοµένων µεταξύ σταθµών εργασίας (Clients) και εξυπηρετητή της βάσης δεδοµένων (Server). Αυτό συνεπάγεται ταχύτατη εκτέλεση των διαδικασιών ακόµη και σε δίκτυα ευρείας περιοχής (WAN) τα οποία αξιοποιούν (χρησιµοποιούν) οποιαδήποτε τηλεπικοινωνιακή υποδοµή επιλέξουν οι τελικοί χρήστες για την επικοινωνία των αποµακρυσµένων σταθµών εργασίας µε την κεντρική τους µηχανογράφηση. Παραδείγµατα τέτοιων τηλεπικοινωνιακών υποδοµών είναι : HellasCom, Frame Relay, ISDN, αναλογικές µισθωµένες γραµµές καθώς και γραµµές dialup (δηλαδή περιστασιακή τηλεφωνική κλήση) Κύκλος Ανάπτυξης Προϊόντων Λογισµικού Ο Κύκλος Ανάπτυξης Προϊόντος Λογισµικού διακρίνεται στο στάδιο της εκτίµησης και αξιολόγησης µέχρι την λήψη απόφασης για την υλοποίηση ή όχι κάποιου προϊόντος. Αφού ληφθεί η απόφαση για την υλοποίηση, ακολουθεί η ανάπτυξη του προϊόντος που τελειώνει µε την προώθηση του έτοιµου προϊόντος στην αγορά. Βεβαίως µια σηµαντική δραστηριότητα µετά την εγκατάσταση (τοποθέτηση) των προϊόντων λογισµικού της Εταιρείας στην αγορά είναι η υποστήριξη και εν γένει αναβάθµισή τους (after sales support). Η συνοπτική αυτή περιγραφή περιλαµβάνει πολλές διεργασίες µε έναρξη την ανάγκη δηµιουργίας συγκεκριµένου προϊόντος, µε βάση την οποία αφενός καθώς και µε την εµπειρία των στελεχών του Τµήµατος Marketing αφετέρου διαµορφώνεται η βασική ιδέα (concept) για τη γέννηση ενός νέου προϊόντος είτε αυτοτελούς είτε συµπληρωµατικού άλλων. Η ιδέα αποτελεί την αφετηρία για µια σειρά αναλύσεων, µελετών και εκτιµήσεων οι οποίες συνθέτουν την συνολική εικόνα, µε την επακόλουθη Αναλυτική Μελέτη Σκοπιµότητας. Για να εκπονηθεί η Αναλυτική Μελέτη Σκοπιµότητας το Τµήµα Marketing αναλύει τα δεδοµένα της αγοράς και συνθέτει τα συµπεράσµατά του στη Μελέτη Αποδοχής Προϊόντος. Το Τµήµα ιοίκησης και Οργάνωσης Παραγωγής εκπονεί την αρχική µελέτη για ενδεχόµενη υλοποίηση του προϊόντος που εξετάζει και καλύπτει τα θέµατα της Προϋπολογιστικής Σχεδίασης και των Βασικών Προδιαγραφών καθώς και το Χρονοδιάγραµµα και υναµικό Υλοποίησης. Παράλληλα, αξιοποιώντας τα στοιχεία που προκύπτουν από τις δύο προηγούµενες 88

89 διεργασίες, το Τµήµα Κοστολόγησης αναλύει τα στοιχεία κόστους και η Εµπορική /νση καθορίζει την Εµπορική Πολιτική για το υπό εξέταση για ανάπτυξη προϊόν. Στη φάση αυτή η Εµπορική /νση διαθέτει όλα τα απαραίτητα στοιχεία και αναλύσεις µε τα οποία υπό τη δική της ευθύνη και εποπτεία εκπονείται η Αναλυτική Μελέτη Σκοπιµότητας η οποία αποτελεί το υλικό για τη Γενική /νση προκειµένου να αποφασίσει για την υλοποίηση και παραγωγή του νέου προϊόντος. Σε περίπτωση που το προϊόν δεν κρίνεται κατάλληλο για παραγωγή, όλα τα σχετικά στοιχεία επιστρέφονται στο Τµήµα Marketing µε οδηγίες για νέα ή περισσότερο εξειδικευµένη έρευνα ή προκειµένου να επανέλθει υπό άλλες συνθήκες της αγοράς. Η ανάπτυξη και παραγωγή του νέου προϊόντος ή της υπηρεσίας αρχίζει µε τη θετική απόφαση της ιοίκησης, η οποία αναθέτει στις αρµόδιες ιευθύνσεις την ανάπτυξη και προώθηση του νέου προϊόντος ή υπηρεσίας. Η ανάπτυξη ενός νέου προϊόντος ή υπηρεσίας είναι µια επαναλαµβανόµενη κατά µέρη διαδικασία που καταλήγει στην παραγωγή ενός ολοκληρωµένου προϊόντος λογισµικού που συνοδεύεται από τα πλήρη και διαφωτιστικά εγχειρίδια χρήσης. Είναι σηµαντικό να επισηµανθεί η εφαρµογή τυποποιηµένων διαδικασιών µε συνεχή έλεγχο έτσι ώστε να διασφαλίζεται συνολικά η ποιότητα. Το Τµήµα ιοίκησης και Οργάνωσης Παραγωγής σε συνεργασία µε το Τµήµα Υλοποίησης Έργων σχεδιάζουν σε βάθος το προϊόν µε βάση τις προδιαγραφές που περιλαµβάνονται στην Αναλυτική Μελέτη Σκοπιµότητας. Η σχεδίαση προσδιορίζει Υποσυστήµατα ως ενιαία και αυτοτελή µέρη, τα οποία το Τµήµα ιοίκησης και Οργάνωσης Παραγωγής αναθέτει σε ειδικευµένο ανθρώπινο δυναµικό ανάλογα µε τις τεχνικές ιδιαιτερότητες του κάθε υποσυστήµατος συµπεριλαµβανοµένου και του χρονοδιαγράµµατος υλοποίησης. Ακόµη σχεδιάζει την εκτέλεση δοκιµών για κάθε µέρος του προϊόντος. Κάθε Υποσύστηµα λογισµικού αναπτύσσεται από οµάδα τεχνικών µε έναν υπεύθυνο, ο οποίος φροντίζει για την υλοποίηση των προδιαγραφών, την εφαρµογή των προτύπων ποιότητας, τη συνεργασία µε τις οµάδες των άλλων Υποσυστηµάτων και αναφέρει την πρόοδο στο Τµήµα ιοίκησης και Οργάνωσης Παραγωγής. Η ανάπτυξη των Υποσυστηµάτων συµβαδίζει µε την εκτέλεση των προσχεδιασµένων δοκιµών που εκτελούνται από εξειδικευµένα και έµπειρα στελέχη της /νσης Υποστήριξης και Ελέγχου, τα αποτελέσµατα των οποίων επιστρέφουν στις αντίστοιχα εµπλεκόµενες οµάδες για την εφαρµογή των απαραίτητων διορθώσεων. Μια δεύτερη διαδικασία που εξελίσσεται παράλληλα είναι ο έλεγχος εφαρµογής των προτύπων διασφάλισης ποιότητας, που γίνεται από τη /νση ιασφάλισης Ποιότητας. Και αυτή η διαδικασία επιστρέφει στοιχεία στις εµπλεκόµενες οµάδες υλοποίησης για διορθωτικές επεµβάσεις και προσαρµογές. Τέλος µια τρίτη παράλληλη διεργασία είναι αυτή της εκπόνησης εγχειριδίων χρήσης. Το Τµήµα Παραγωγής Εγχειριδίων προετοιµάζει τα εγχειρίδια σύµφωνα µε τα πρότυπα συγγραφής και ποιότητας, τα οποία έχει θεσπίσει η Εταιρεία. Η ανάπτυξη του κάθε Υποσυστήµατος ολοκληρώνεται όταν υλοποιηθεί το σύνολο των προδιαγραφών σύµφωνα µε τα πρότυπα ποιότητας και αφού τα αποτελέσµατα των δοκιµών είναι θετικά. Το τελευταίο µέρος της διαδικασίας ανάπτυξης είναι η σύνθεση των Υποσυστηµάτων σε ένα ολοκληρωµένο προϊόν µε τη λειτουργικότητα που απαιτούν οι προδιαγραφές. Αυτό διαπιστώνεται από τις τελικές δοκιµές ενώ ολοκληρώνονται και τα εγχειρίδια χρήσης. Τώρα πλέον το προϊόν και τα εγχειρίδια χρήσης παραδίδονται στην Εµπορική /νση και το Μarketing για την διαµόρφωση της τελικής Εµπορικής Πολιτικής, το πακετάρισµα και τη διάθεση στην αγορά. Οι δραστηριότητες του τµήµατος R&D της Εταιρείας περιλαµβάνουν δύο βασικές κατηγορίες λογισµικού : Α. Τις τυποποιηµένες εφαρµογές λογισµικού οι οποίες σχεδιάζονται για αξιοποίηση (χρήση) των από πολλές επιχειρήσεις και καλούνται πακέτα και Β. Τις εφαρµογές λογισµικού οι οποίες σχεδιάζονται και αναπτύσσονται για να καλύψουν εξειδικευµένες µηχανογραφικές ανάγκες µεµονωµένων επιχειρήσεων και καλούνται tailor made. Το τµήµα R&D της ΙΛΥ Α έχει διεκπεραιώσει µε επιτυχία µια πλειάδα έργων ανάπτυξης λογισµικού που ανήκουν και στις δύο παραπάνω κατηγορίες και περιγράφονται αναλυτικά στην ενότητα ραστηριότητες της Εταιρείας του Ενηµερωτικού ελτίου. 89

90 Μέχρι σήµερα, το σύνολο των έργων ανάπτυξης λογισµικού της ΙΛΥ Α, που ξεκίνησαν από το στάδιο της Αρχικής Σύλληψης (conceptual) έφτασαν στο τελικό στάδιο της Εµπορικής ιάθεσης (commercial). Αυτό δικαιολογείται από το γεγονός ότι τα τυποποιηµένα προϊόντα λογισµικού που έχει αναπτύξει η Εταιρεία είναι περιορισµένα σε αριθµό και η χρησιµοποίηση των από διαφορετικούς κλάδους επιχειρήσεων επιτυγχάνεται µέσω της παραµετροποίησης των, τα δε εξειδικευµένα προγράµµατα αναπτύσσονται µόνο όταν υπάρχει σχετική σύµβαση ανάθεσης οπότε η ολοκλήρωση των (δηλαδή να φτάσουν στο τελικό στάδιο) είναι κατά κάποιον τρόπο επιβεβληµένη. Στην παρούσα φάση ποσοτικά στοιχεία µπορούµε να παραθέσουµε µόνο όσον αφορά την κατηγορία των tailor made εφαρµογών λογισµικού που έχει ολοκληρώσει η Εταιρεία τα δύο τελευταία χρόνια, καθ ότι ορισµένα modules του τυποποιηµένου προϊόντος λογισµικού MegaTron, που περιγράφεται στα πλαίσια του επιχειρηµατικού σχεδίου της ΙΛΥ Α Α.Ε., βρίσκονται στο στάδιο της ανάπτυξης (development). Ενδεικτικά αναφέρουµε ορισµένα από τα έργα λογισµικού που έχουν ολοκληρωθεί µε τα αντίστοιχα έσοδα που προέκυψαν από αυτά. Το κόστος αυτών προσδιορίζεται βάσει των στοιχείων που αναφέρονται στο Επιχειρηµατικό Σχέδιο. Πιο συγκεκριµένα, το κόστος υλοποίησης έργων λογισµικού, ως ποσοστό επί των αντίστοιχων εσόδων που προέκυψαν για την χρήση 2000 ήταν 54,2%, ενώ για την χρήση 2001 το ποσοστό αυτό κινήθηκε στο 48,6% ιαδικασία υποστήριξης - συντήρησης προϊόντων λογισµικού Το τµήµα υποστήριξης, ακολουθεί συγκεκριµένες διαδικασίες που έχουν υιοθετηθεί και χρησιµοποιεί σχετικό λογισµικό που έχει αναπτυχθεί εσωτερικά. Υπάρχουν γραµµογραφηµένα έντυπα καταγραφής των ζητήσεων, υποδείξεων και παρατηρήσεων των πελατών και λεπτοµερείς περιγραφές αυτών κατά περίπτωση. Η καταγραφή, ο προγραµµατισµός και η ανάπτυξη αυτών παρακολουθείται µηχανογραφικά και αφού ολοκληρωθούν οι προτεινόµενες αναβαθµίσεις στη συνέχεια παραδίδονται οι νέες εκδόσεις του λογισµικού µε τις σχετικές οδηγίες. Τόσο οι διαδικασίες εγκατάστασης, όσο και αυτές των αναβαθµίσεων έχουν αυτοµατοποιηθεί σε βαθµό που να υλοποιείται αυτή την περίοδο η διαχείριση των µέσω του εταιρικού κόµβου στο διαδίκτυο, ακόµα και από τους πελάτες, χωρίς την παρουσία ή επέµβαση εξειδικευµένου τεχνικού. Από την άλλη το τµήµα υποστήριξης ενηµερώνεται συνεχώς για όλα τα σχετικά τεχνολογικά θέµατα, ώστε να παρέχει στο πελάτη ολοκληρωµένη και αξιόπιστη τεχνογνωσία για τα προβλήµατα που έχει και να προτείνει λύσεις βελτίωσης των διαδικασιών του και αξιοποίηση των δυνατοτήτων του λογισµικού. Εξάλλου ένα από τα κύρια επακόλουθα ή και ζητούµενα της εφαρµογής της πληροφορικής και ειδικότερα ERP συστηµάτων είναι η αναδιοργάνωση των επιχειρησιακών διαδικασιών (BPR Business Proccess Reenginering) Προµήθεια - εγκατάσταση εξοπλισµού Η διαδικασία της προµήθειας του εξοπλισµού ξεκινάει από τη µελέτη των αναγκών του πελάτη, την πρόταση του κατάλληλου εξοπλισµού για κάθε θέση εργασίας, ανάλογα µε τις ανάγκες που καλείται να καλύψει, ώστε να βελτιστοποιηθεί το αποτέλεσµα σε σχέση µε το προϋπολογισµό του έργου και τη πρόταση δοµηµένης καλωδίωσης. Η καλωδίωση µπορεί να γίνει και από την Εταιρεία ή µε ευθύνη του πελάτη. Στη συνέχεια προµηθεύεται ο εξοπλισµός, γίνονται οι απαραίτητες επεµβάσεις και µεταφέρεται στις εγκαταστάσεις του πελάτη. Ακολούθως, οι εξειδικευµένοι τεχνικοί κάνουν τις απαραίτητες ρυθµίσεις και υλοποιούν το στήσιµο του εταιρικού δικτύου, µε την απαραίτητη ασφάλεια και την αξιοποίηση των δυνατοτήτων του (κοινή χρήση πόρων, δυνατότητες τηλεοµοιοτυπίας, πολλαπλή πρόσβαση στο διαδίκτυο). 90

91 7.5 ίκτυο Πωλήσεων και ιανοµής Η ιεύθυνση πωλήσεων της εταιρείας χωρίζεται σε τρία (3) τµήµατα : Μεγάλων Πελατών µε Λογισµικό ERP Συστηµάτων Κάθετων Αγορών (Φαρµακεία, Access Control, Retail, κλπ) Εξειδικευµένων Εφαρµογών (Customised Application Software) Η προώθηση των πωλήσεων γίνεται χωριστά για κάθε ένα από τα παραπάνω αναφερόµενα τµήµατα Τµήµα Μεγάλων Πελατών Το τµήµα Μεγάλων Πελατών µε Λογισµικό ERP Συστηµάτων, για λόγους στρατηγικής και εξειδικευµένης τεχνογνωσίας που πρέπει να κατέχει για να ανταποκριθεί στις εν λόγω απαιτήσεις ακολουθεί την πάγια τακτική να µην προωθεί τα προϊόντα του µέσω τοπικών αντιπροσώπων. Τα έργα που αφορούν τις πωλήσεις αυτού του τµήµατος είναι κατά κανόνα µεγάλα και στην πλειοψηφία τους αναγγέλονται µέσω διακηρύξεων διαγωνισµών. Το τµήµα ενηµερώνεται πανελλαδικά από εξειδικευµένες εταιρείες που του προµηθεύουν το σύνολο των διακηρύξεων που το αφορούν και στη συνέχεια κεντρικά και σε συνεργασία µε τα αρµόδια συσχετιζόµενα τµήµατα προετοιµάζει την ολοκληρωµένη πρόταση συµµετοχής στον εκάστοτε διαγωνισµό Τµήµα Κάθετων Αγορών Το τµήµα Κάθετων Αγορών (Φαρµακεία, Access Control, Retail, κλπ) πραγµατοποιεί τις πωλήσεις του µε δύο τρόπους είτε κεντρικά είτε µέσω του υποκαταστήµατος Βορείου Ελλάδος (αυτόνοµα) µε το δυναµικό που διαθέτει, είτε µέσω των µεµονωµένων τοπικών αντιπροσώπων µε τους οποίους συνεργάζεται και καλύπτουν σχεδόν το σύνολο του Ελλαδικού χώρου. Παράλληλα συµµετέχει ανελειπώς στο σύνολο των εκθέσεων και συνεδρίων που διοργανώνουν οι κλαδικές οργανώσεις στις οποίες απευθύνονται τα προϊόντα που διαθέτει. Ενώ σε συνεργασία µε τοπικούς φορείς (πχ συνεταιρισµούς φαρµακοποιών) διοργανώνει κατά τόπους παρουσιάσεις στις οποίες παρευρίσκονται αποκλειστικά και µόνο οι ενδιαφερόµενοι στους οποίους απευθύνονται τα εν λόγω προϊόντα Τµήµα Εξειδικευµένων Εφαρµογών Το τµήµα των Εξειδικευµένων Εφαρµογών (Customised Application Software), ένεκα του ότι κατά κανόνα τα έργα µε τα οποία πραγµατεύεται αναγγέλονται µέσω διακηρύξεων διαγωνισµών, λειτουργεί κεντρικοποιηµένα χωρίς την αξιοποίηση ή συνεργασία µε τοπικούς αντιπροσώπους. Το τµήµα ενηµερώνεται πανελλαδικά από εξειδικευµένες εταιρείες που του προµηθεύουν το σύνολο των διακηρύξεων που το αφορούν και στη συνέχεια κεντρικά και σε συνεργασία µε τα αρµόδια συσχετιζόµενα τµήµατα προετοιµάζει την ολοκληρωµένη πρόταση συµµετοχής στον εκάστοτε διαγωνισµό. Ειδικά για τον δεύτερο µεγάλο πόλο πωλήσεων Β. Ελλάδας και στα πλαίσια: α) της προώθησης των προϊόντων της ΙΛΥ Α, και β) της πληροφόρησης των ενδιαφεροµένων για τα προϊόντα που διαθέτει η Εταιρεία και γ) για την άµεση υποστήριξη των πελατών της (after sales support) στην Βόρειο Ελλάδα έχει ιδρύσει υποκατάστηµα στην Θεσσαλονίκη (Αποστόλου Παύλου 2), το οποίο λειτουργεί από τον Ιανουάριο Η Εταιρεία, τέλος, σχεδιάζει την πώληση ορισµένων προϊόντων και υπηρεσιών της µέσω α) του ιαδικτύου (Internet) και β) µε την αξιοποίηση του προϊόντος UniLink, το οποίο έχει αναπτυχθεί στο σύνολο του από τα resources της Εταιρείας ΙΛΥ Α ΑΕ. 91

92 7.6 Πελάτες Το σύνολο των ενεργών πελατών της Εταιρείας ΙΛΥ Α Α.Ε. ξεπερνά σήµερα τους Xαρακτηριστικό είναι το γεγονός ότι η Εταιρεία παρουσιάζει µεγάλη διασπορά των πωλήσεων της. Οι πελάτες της Εταιρείας διακρίνονται στις ακόλουθες κατηγορίες : Μεγάλες Εµπορικές και Βιοµηχανικές επιχειρήσεις όπως: ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗΣ ΑΕΒΕ (Αρτοβιοµηχανία) MEVACO A.E. (Mεταλλουργία) FLEXOPACK A.E. (Βιοµηχανία Πλαστικών) ΝΑΥΠΗΓΕΙΟ ΝΕΩΡΙΟΥ ΑΕ (Ναυπηγεία) PELIKAN - HENKEL ΕΠΕ (Εµπορική) ΧΑΙ ΕΜΕΝΟΣ ΑΕΒΕ (Γραφικές Τέχνες) ΠΑΣΧΑΛΗΣ ΚΡΕΤΑ Α.Ε. (Συσκευασίες Αγροτικών Προϊόντων) REMEDINA ΑΕ (Φαρµακοβιοµηχανία) ΝΑΥΠΗΓΕΙΑ ΕΛΕΥΣΙΝΑΣ ΑΕ (Ναυπηγεία) SYLVANIA AE (Ηλεκτρονικοί Λαµπτήρες) ΣΤΕΛΙΟΣ ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΒΕΕ (Α Ύλες Αρτοποιίας και Ζαχαροπλαστικής) SABO ΕΛΛΑΣ ΑΕ (Κατασκευή Γραµµών Παραγωγής) ΠΗΓΑΣΟΣ ΑΕ (Εισαγωγές Εµπόριο) ΦΑΡΜΑΚΕΥΤΙΚΟΣ ΣΥΝΑΙΤΕΡΙΣΜΟΣ ΙΩΑΝΝΙΝΩΝ (Φαρµακαποθήκη) JOHNSON & JOHNSON ΕΛΛΑΣ ΑΕΒΕ (Φαρµακευτική, Καλλυντικά) ΕΚ ΟΣΕΙΣ ΛΙΒΑΝΗ ΑΕ (Εκδοτικός Οργανισµός) Μεσαίες Εµπορικές και Βιοτεχνικές Επιχειρήσεις όπως: DRALL ΕΛΛΗΝΙΚΗ Α.Ε. (Βιοµηχανία Ηλεκτρικών Αντιστάσεων) ΑΦΟΙ ΜΑΝΤΗ Α.Ε. (Ηλεκτρολογικό Υλικό) ΖΑΛΜΑΣ ΑΕ (Αυτοκίνητα) ΠΑΣΤΡΑΣ ΑΕ (Ξυλεία) CIBUS AE (Αρτοβιοµηχανία) ΑΛ. ΖΑΧΑΡΙΑ ΗΣ Α.Ε. (Αλουµίνια) ΛΟΛΟΣΙ ΗΣ ΑΕ (Εισαγωγές Υποδηµάτων) ΑΦΟΙ ΗΜΗΤΡΑΚΟΠΟΥΛΟΙ ΑΕ Επιχειρήσεις Παροχής Υπηρεσιών όπως : ΙMS ΕΛΛΑΣ ΕΠΕ (Θυγατρική της Wall Street Journal) NETMED AE (Τηλεοπτικό Συνδροµητικό Κανάλι FILMNET) ΠΑΝ Ω Α.Ε. (Οργάνωση Εκθέσεων) ΦΡΟΝΤΙ Α (Ελεγκτική, Οργάνωση Επιχ/σεων) ΑΧΟΝ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ AE INTRAFIN ΑΕΛ Ε ΠΑΝΑΘΗΝΑΙΚΟΣ ΑΟ (Αθλητικό Σωµατείο) ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ Α.Ε. (Σύµβουλοι Επιχ/σεων) GENERAL SERVICE AE (Service ELCO Βαγιώνης) ΣΥΓΧΡΟΝΗ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗ ΑΕ (Οργάνωση Eπιχειρήσεων) UNITEL HELLAS AE (Τηλεπικοινωνίες) IMPERIO ABEE (Μεταφορές) 92

93 Επιχειρήσεις ηµόσιου Τοµέα & Τράπεζες όπως : ΥΠΟΥΡΓΕΙΟ ΠΑΙ ΕΙΑΣ (ΟΕ Β) ΕΘΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΚΟΙΝΩΝΙΚΩΝ ΕΡΕΥΝΩΝ EMΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. ΗΜΟΤΙΚΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ ΚΡΗΤΗΣ ΗΜΟΤΙΚΗ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΑΓΙΟΥ ΝΙΚΟΛΑΟΥ ΚΡΗΤΗΣ Retail Stores όπως : Franchising ΚΑΤΣΕΛΗΣ BP Express (Πρατήρια Υγρών Καυσίµων) HELLAS FLYING DOLPHINS (Ναυτιλιακή Εταιρεία) Φαρµακεία Περισσότερες από εγκαταστάσεις Φαρµακείο ΜΠΑΚΑΚΟΣ Φαρµακείο ΜΑΡΙΝΟΠΟΥΛΟΣ Νοσοκοµείο ΓΝΑ 251 Συµφωνίες µε περισσότερους από 6 φαρµακευτικούς συνεταιρισµούς Στους πίνακες που ακολουθούν παρουσιάζονται οι κυριότεροι πελάτες της Εκδότριας για τις οικονοµικές χρήσεις που έληξαν στις 31/12/2002, στις 31/12/2001, στις 31/12/2000 και στις 31/12/1999. Κατά την εξέταση των κυριότερων πελατών της για τις τρεις εξεταζόµενες οικονοµικές χρήσεις προκύπτει ότι δεν υπάρχει διαχρονική εξάρτηση της Εταιρείας από λίγους σταθερούς πελάτες. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι 10 µεγαλύτεροι πελάτες της Εκδότριας για το 2002: Επωνυµία Κύκλος Εργασιών % (σε ) Υιοί Χ Κατσέλη ΑΒΕΕ ,21% Εκδοτικός Οργανισµός Λιβάνη ΑΒΕ ,59% Έ µφαση Συστήµατα Πληροφορικής ΑΕ ,15% ιαδ ικασία Σύµβουλοι Επιχειρήσεω ν ΑΕ ,92% Dioscourides AE ,71% IM S Ελ λ άς ΑΕ ,21% Πήγασος ΑΕ ,63% Mevaco Μεταλλουργική ΑΒΕΕ ,11% Flexopack ΑΕ ,08% Λολοσίδης ΑΕ ,85% Λοιποί Πελάτες ,53% Σύνολο Κύκλου Εργασιών ,00% Από τον παραπάνω πίνακα είναι εµφανές ότι µόνο η εταιρεία ΚΑΤΣΕΛΗ Χ. ΥΙΟΙ ΑΒΕΕ κατέχει ποσοστό µεγαλύτερο του 10% επί του συνολικού ετησίου κύκλου εργασιών της ΙΛΥ Α Α.Ε. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι 10 µεγαλύτεροι πελάτες της Εκδότριας για το 2001: 93

94 Επωνυµία Κύκλος Εργασιών 2001 % 2001 (σε ) HELLAS FLYING DOLPHINGS ANE ,97% KATΣΕΛΗ X. YIOI ABEE ,40% IMS ΕΛΛΑΣ ΕΠΕ ,77% MEVACO ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΑΒΕΕ ,51% DIOSCOURIDES A.E ,29% LA FRIANDERIE A.E ,27% ΝΕΩΡΙΟ ΝΕΑ Α.Ε ,61% CIBUS A.E ,50% FLEXOPACK A.E ,24% NETMED HELLAS A.E ,12% Λοιποί πελάτες ,33% Σύνολο Κύκλου Εργασιών % Από τον παραπάνω πίνακα είναι εµφανές ότι µόνο οι εταιρείες HELLAS FLYING DOLPHINGS ΑΝΕ και ΚΑΤΣΕΛΗ Χ. ΥΙΟΙ ΑΒΕΕ κατέχουν ποσοστό µεγαλύτερο του 10% επί του συνολικού ετησίου κύκλου εργασιών της ΙΛΥ Α Α.Ε. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι 10 µεγαλύτεροι πελάτες της Εκδότριας για το 2000: Επωνυµία Κύκλος Εργασιών 2000 % 2000 (σε ) IMS ΕΛΛΑΣ ΕΠΕ ,52% IMPERIO ABEE ,92% MINOAN FLYING DOLPHINS A NE ,22% ΚΑΝΑΚΗΣ ΣΤΕΛΙΟΣ ΑΒΕΕ ,25% FLEXOPACK A.E ,34% ΚΡΗΤΙΚΗ & ΚΟΡΙΝΘΙΑΚΗ ΑΕΛ Ε ,25% AIR LIQUIDE HELLAS AEBA ,78% ΤΣΙΤΙΝΗΣ ΕΙ Η ΥΓΙΕΙΝΗΣ ΑΒΕΕ ,64% UNITEL HELLAS A.E ,59% BP HELLAS A.E ,18% Λοιποί Πελάτες ,30% Σύνολο Κύκλου Εργασιών ,0% Με εξαίρεση την εταιρεία IMS ΕΛΛΑΣ ΕΠΕ, ουδείς εκ των υπολοίπων πελατών της Εταιρείας κατέχει ποσοστό µεγαλύτερο του 10% επί του συνολικού ετησίου κύκλου εργασιών της ΙΛΥ Α Α.Ε. Ο ετήσιος κύκλος εργασιών µε την IMS ΕΛΛΑΣ ΕΠΕ ως πελάτη ανήλθε το 2000 σε , ποσοστό 20% περίπου επί του κύκλου εργασιών έναντι το 1999 (ποσοστό 1,1% περίπου επί του κύκλου εργασιών). Η από 25/5/2000 σύµβαση της ΙΛΥ Α µε την IMS ΕΛΛΑΣ ΕΠΕ, προέβλεπε για το πρώτο έτος ισχύος της την προµήθεια 500 πληροφοριακών συστηµάτων για τις ανάγκες των συνεργαζοµένων φαρµακοποιών της IMS. Η διάρκεια της είχε ορισθεί σε 2 χρόνια και η συµφωνηθείσα τιµή για το κάθε πληροφοριακό σύστηµα ανήλθε στο ποσό των περίπου συνολικά, πλέον ΦΠΑ. Ως εκ τούτου η υπολογισµένη συνολική αξία της σύµβασης για τα δύο πρώτα χρόνια ισχύος της, ανήλθε στο ποσό των 1.214,96 χιλ.. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι 10 µεγαλύτεροι πελάτες της Εκδότριας για το 1999: 94

95 Επωνυµία Κύκλος Εργασιών 1999 % 1999 (σε ) FLEXOPACK AE ,59% MEVACO ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ΑΒΕΕ ,04% ΜΠΑΚΑΚΟΣ Π. ΑΕ ,03% ΖΑΧΑΡΙΑ ΗΣ ΑΛ. - ΑΛΟΥΜΙΝΙΑ Α.Ε ,61% AIR LIQUIDE HELLAS AEBA ,36% ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ ,43% ΕΚ ΟΣΕΙΣ - ΚΛΩΣΤΙΚΑ ΕΙ Η ΤΑΤΑΡΗ ΑΕΒ ,00% ΣΑΜΠΟ ΕΛΛΑΣ ,91% BP HELLAS AE ,20% ΡΟΥΣΟΣ Π. ΓΙΑΝΝΗΣ & ΣΙΑ Ε.Ε ,09% Λοιποί Πελάτες ,74% Σύνολο Κύκλου Εργασιών ,0% Όπως φαίνεται και στον παραπάνω πίνακα ουδείς εκ των πελατών της Εταιρείας κατείχε ποσοστό µεγαλύτερο του 10% επί του συνολικού κύκλου εργασιών της για τη χρήση Από τους παραπάνω πίνακες, είναι εµφανές ότι η Εκδότρια δεν παρουσιάζει σχέση εξάρτησης µε κάποιον εκ τους πελάτες της καθότι αυτοί που εµφανίζονται µε ποσοστό άνω του 10% επί του συνολικού κύκλου εργασιών της εναλάσσονται κάθε χρόνο. Όσον αφορά την εταιρεία ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗΣ ΑΒΕΕ, η οποία εµφανίζεται στους ανωτέρω πίνακες µε ποσοστό άνω του 10% για τις χρήσεις 2001 και 2002, η Εκδότρια δεν έχει απολύτως καµία εξάρτηση η οποιαδήποτε άλλη σχέση πέραν αυτής της πελατειακής κατόπιν συµβάσεως κατά τα τελευταία 10 συνεχή χρόνια. Η ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗΣ ΑΒΕΕ έχει αναθέσει στην ΙΛΥ Α ΑΕ την συνολική µηχανοργάνωση της η οποία περιλαµβάνει το κυρίως εργοστάσιο στις Αχαρνές, τα 5 υποκαταστήµατα της σε Πάτρα, Βόλο, Θεσσαλονίκη, Άρτα, Ηράκλειο και το σύνολο των καταστηµάτων λιανικής Franchising (βλ. Κεφ Συνοπτικός Πίνακας Κυριότερων Συµβάσεων µε Συνεργαζόµενες Εταιρείες). 7.7 Προµηθευτές Οι προµηθευτές της Εταιρείας είναι στην πλειοψηφία τους επιχειρήσεις γνωστές στην Ελληνική αγορά λόγω των ποιοτικών προϊόντων που παρέχουν και των άρτια οργανωµένων καναλιών διανοµής. Στον παρακάτω πίνακα παρατίθενται οι κυριότεροι προµηθευτές της Εταιρείας ΙΛΥ Α για τη χρήση 2002: Επωνυ µία Αγορές 2002 (σε ) 2002% Infoques t ΑΕΒΕ ,07% Εκδ οτικός Οργανισµός Λιβάνη ΑΒΕ ,86% Σύµβουλοι Υψηλής Τεχνολογίας ΑΕ ,90% Profile AE ,06% Έµφαση Συστήµατα Πληροφορικής ΑΕ ,67% Παπασαραντόπουλος Πέτρος ,87% ιαδικασία ΑΕ ,45% Ανάλυσις Πλας ΑΕ ,20% Παπαδοκωστάκη Μαρία ,03% Αθηναϊκοί Μικροϋπολογιστές ,71% Λοιποί Προµηθευτές ,20% Σύνολο Αγορών ,0% Στον παρακάτω πίνακα παρατίθενται οι κυριότεροι προµηθευτές της Εταιρείας ΙΛΥ Α για τη χρήση 2001: 95

96 Επωνυµία Αγορές 2001 (σε ) % 2001 INFOQUEST AEBE ,15% ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΑΕ ,97% ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ ,04% ΚΑΡΑΦΥΛΛΗΣ Ε. & ΣΙΑ Ο.Ε ,17% ΕΛΛΗΝΟΤΥΠΙΚΗ ΑΒΕΕ ,17% ΑΛΜΠΑΝΗΣ Β. Α.Ε ,87% ΑΘΗΝΑΪΚΟΙ ΜΙΚΡΟΥΠΟΛΟΓΙΣΤΕΣ ΑΕΒΕ ,37% Λοιποί Προµηθευτές ,25% Σύνολο Αγορών ,0% Όσον αφορά τις εταιρείες ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ Α.Ε. και ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. είναι συµφερόντων ασχέτων µε την Εκδότρια. Εξάρτηση της Εταιρείας από τους προµηθευτές της δεν υφίσταται, δεδοµένου ότι η Εκδότρια θα µπορούσε να προµηθευτεί τα ίδια ή αντίστοιχα προϊόντα της από άλλους οίκους ή πηγές προµήθειας. Πιο συγκεκριµένα, από την εταιρεία Infoquest από την οποία προέρχεται και το µεγαλύτερο ποσοστό των αγορών της Εκδότριας (28,07% για το 2002 και 41,15% για το 2001), προµηθεύεται ηλεκτρονικούς υπολογιστές, περιφερειακά, εξαρτήµατα Η/Υ και περιφερειακών, λογισµικό MICROSOFT και λοιπό λογισµικό τρίτων κατασκευαστών. Τα προϊόντα αυτά µπορούν να προµηθευτούν και από πολλές αντίστοιχες εταιρείες (και µε αντίστοιχες τιµές) όπως ΠΟΥΛΙΑ ΗΣ & ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ ΑΕΒΕ, ALTEC AE, INFORMATICS AE, ΠΛΑΙΣΙΟ ΑΕ και OKTABIT AE. 7.8 Εµπορικά Σήµατα Η εταιρεία έχει καταθέσει αιτήσεις για την κατοχύρωση των ακόλουθων σηµάτων, ορισµένες από τις οποίες δεν έχουν ακόµα εκδικασθεί και καταχωρηθεί: ΣΗΜΑ ΑΡ. ΗΛΩΣΗΣ ΚΛΑΣΕΙΣ ΙΚΑΣΙΜΟΣ FS / ,38 και VS / ,38 και UniLink / και UniTron / και MegaTron ERP / και ΙΛΥ Α Α.Ε. Συστήµατα Πληροφορικής / και MegaTron / και DIOSCOURIDES / , 38 και VitaCard / ,35,38 και H διοικητική επιτροπή σηµάτων αποδέχτηκε και ενέκρινε στις αντίστοιχες δικάσιµους την κατοχύρωση των σηµάτων FS, VS, ΙΛΥ Α Α.Ε. Συστήµατα Πληροφορικής, Dioscourides, VitaCard. «FS»: Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 8684/2001 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. «VS» : Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 8685/2001 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. «UniLink» : Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 6911/2001 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. «UniTron» : Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 6910/2001 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. «MegaTron ERP» : Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 6041/2001 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. 96

97 «ΙΛΥ Α Α.Ε. Συστήµατα Πληροφορικής» : Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 6042/2001 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. «MegaTron» : Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 6040/2001 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. «DIOSCOURIDES» : Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 9000/2001 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. «VITAcard» : Η ανωτέρω αίτηση έγινε δεκτή µε την µε αριθµό 3200/2002 απόφαση της ιοικητικής Επιτροπής Σηµάτων. Η Εταιρεία έχει επίσης ήδη κατοχυρώσει ορισµένα ονόµατα στο Internet (domain name) µε την υπογραφή σχετικών συµβάσεων µε το Ινστιτούτο Πληροφορικής του Ιδρύµατος Τεχνολογίας και Έρευνας. Πρόκειται ειδικότερα για παραχώρηση χρήσης ενός domain name στο Internet για αρχικό χρονικό διάστηµα δύο (2) χρόνων το οποίο παρατείνεται ετήσια. Η εν λόγω παραχώρηση, δίδεται από το Ινστιτούτο Πληροφορικής του Ιδρύµατος Τεχνολογίας και Έρευνας, το οποίο εδρεύει στο Ηράκλειο Κρήτης και του οποίου η αρµοδιότητα του έχει εκχωρηθεί από την Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών (αρµόδια για την εποπτεία διαχείρισης των ελληνικών domain name). Τα ονόµατα που έχει κατοχυρώσει η εταιρεία είναι τα παρακάτω: ΟΝΟΜΑ (DOMAIN NAME) ΗΜΕΡ. ΣΥΜΒΑΣΗΣ ΛΗΞΗ v-shop.gr drugshop.gr farmashop.gr discourides.gr vitacard.gr fs.gr Εκκρεµεί vs.gr Εκκρεµεί sh.gr Εκκρεµεί es.gr Εκκρεµεί Η Εκδότρια έχει επίσης καταχωρήσει, µέσω της Register.com στον αρµόδιο παγκόσµιο οργανισµό διαχείρισης σηµάτων στο διαδίκτυο ICANN (Internet Corporation for Assigned Names and Numbers) που εδρεύει στη Νέα Υόρκη των Ηνωµένων Πολιτειών, τα ακόλουθα ονόµατα στο Internet (domain name) : DOMAIN NAMES ΣΤΟ ICANN Α/Α Όνοµα στο Internet Λήξη έσµευσης 1 Ilyda.com dioscourides.com vitacard.net Vitacard.org Η επωνυµία και ο διακριτικός τίτλος της Εταιρείας έχουν καταχωρηθεί νοµότυπα στο Εµπορικό και Βιοµηχανικό Επιµελητήριο Αθηνών, µε αριθµό Μητρώου και ηµεροµηνία εγγραφής την 23/3/1993. εν υπάρχουν αµφισβητήσεις επί του σχετικού δικαιώµατος της Εταιρείας. 7.9 Συµβάσεις Συνεργασίες Συνοπτικός Πίνακας Κυριότερων Συµβάσεων µε Συνεργαζόµενες Εταιρείες Η Εταιρεία έχει καταρτίσει αρκετές συµβάσεις µε άλλες συνεργαζόµενες εταιρείες (Πελάτες και Προµηθευτές), οι σηµαντικότερες των οποίων αναφέρονται συνοπτικά στον πίνακα που ακολουθεί και περιγράφονται περιληπτικά στην παράγραφο Περίληψη Συµβάσεων µε άλλες Εταιρείες. ΠΙΝΑΚΑΣ ΣΥΜΒΑΣΕΩΝ ΕΝ ΙΣΧΥ ΜΕ ΑΛΛΕΣ ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ 97

98 Α/Α Εταιρεία Ηµερ/νία ιάρκεια Τίµηµα ΠΕΛΑΤΕΣ 1 Netmed Hellas AE Αορίστου ιάρκειας πλέον Αµοιβή Ετήσιας Συντήρησης 2 Hellas Flying Dolphins ANE Αορίστου ιάρκειας πλέον Αµοιβή Ετήσιας Συντήρησης 3 Johnson & Johnson Hellas AEBE Ανάλογο των εγκαταστάσεων 4 Νεώριον Νέα ΑΕ Ναυπηγείων Σύρου Αορίστου ιάρκειας Αµοιβή Ετήσιας Συντήρησης 5 Υιοί Χ. Κατσέλη ΑΕΒΕ Αορίστου ιάρκειας Αµοιβή Ετήσιας Συντήρησης 6 Π. Μπακάκος ΑΕ Αορίστου ιάρκειας Ανάλογο της ιάρκειας και της Απασχόλησης 7 Mister Bread AEE Αορίστου ιάρκειας πλέον Αµοιβή Ετήσιας Συντήρησης 8 Υιοί Χ. Κατσέλη ΑΕΒΕ Ετήσια Ανανέωση Ετήσια Αµοιβή 9 Ανάλυσις Πλάς ΑΕ Αορίστου ιάρκειας Βάσει Πραγµατοποιηθέντων Πωλήσεων Εκδοτικός Οργανισµός Λιβάνη ΑΒΕ ηµόσια Επιχείρηση Ύδρευσης Αποχέτευσης Ηρακλείου Κρήτης πλέον αµοιβή για Υπηρεσίες Ετήσιας Υποστήριξης 12 Apivita AE Αορίστου ιάρκειας Ανάλογο µε τις Παρασχεθείσες Υπηρεσίες 13 Mevaco Μεταλλουργική ΑΒΕΕ Αορίστου ιάρκειας Ανάλογο µε τις Παρασχεθείσες Υπηρεσίες 14 Αφοί Λαούδη ΑΕΒΕ Αορίστου ιάρκειας πλέον τίµηµα ανάλογο µε τις Παρασχεθείσες Υπηρεσίες 15 Λολοσίδης ΑΕ Αορίστου ιάρκειας Ανάλογο µε τις Παρασχεθείσες Υπηρεσίες 16 Πήγασος ΑΕ Αορίστου ιάρκειας Ανάλογο µε τις Παρασχεθείσες Υπηρεσίες 17 Κόντα ΑΕΒΕ Αορίστου ιάρκειας πλέον τίµηµα ανάλογο µε τις Παρασχεθείσες Υπηρεσίες ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ 18 ιαδικασία Σύµβουλοι Επιχειρήσεων Αορίστου ιάρκειας Αορίστου ιάρκειας Αορίστου ιάρκειας Αορίστου ιάρκειας Αορίστου ιάρκειας Αορίστου ιάρκειας Εκδοτικός Οργανισµός Λιβάνη ΑΒΕ Σύµβουλοι Υψηλής Τεχνολογίας

99 7.9.2 Περίληψη των κυριοτέρων Συµβάσεων Συνεργατών Ακολουθεί συνοπτική (περιληπτική) παράθεση των κυριοτέρων συµβάσεων της Εκδότριας µε τους πελάτες της: 1. Σύµβαση µε την εταιρεία «NETMED HELLAS A.E.» Βάσει του από ιδιωτικού συµφωνητικού έργου µεταξύ της Εταιρείας και της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «NETMED HELLAS A.E.» (Πελάτης) που εδρεύει στην Αθήνα (οδός Κατεχάκη 76), για την ανάπτυξη από την Εταιρεία πλήρους προγράµµατος παρακολούθησης της διαχείρισης των διαφηµίσεων της ως άνω Ανώνυµης Εταιρείας, καθώς και των λοιπών εταιρειών του Οµίλου (NETMED A.E., MULTICHOICE HELLAS A.E., SYNERGISTIC NETWORK DEVELOPMENTS S.A., HELLENIC INTERACTIVE SERVICES S.A.), η ανωτέρω Εταιρεία αναλαµβάνει την υποχρέωση της ανάπτυξης λογισµικού µε την ονοµασία TV-AM, µε το οποίο ο Πελάτης θα µπορεί στα βασικά του αρχεία να καταχωρεί τις ταινίες - γεγονότα που θα «παίξει», ν αρχειοθετεί τις ταινίες µε τα σποτ των διαφηµιστικών εταιρειών, να καταχωρεί τα στοιχεία των διαφηµιζοµένων / πελατών, τα στοιχεία των διαφηµιστικών εταιρειών, να καθορίζει τους τιµοκαταλόγους του και πλήθος άλλων βοηθητικών στοιχείων και παραµέτρων. Το ανωτέρω λογισµικό θα υποστηρίζει πλήρως το έτος 2000 και το νόµισµα EURO. Η Εταιρεία εκχωρεί στον Πελάτη µια διαρκή, µη µεταβιβάσιµη και µη αποκλειστική άδεια χρήσεως του ως άνω Λογισµικού έως και για τριακόσια (300) ραδιοφωνικά ή/και τηλεοπτικά προγράµµατα στην ίδια βάση, ενώ ο Πελάτης έχει το δικαίωµα χρήσεως των προγραµµάτων του λογισµικού αυτού για αόριστο χρόνο και για τις εταιρείες του Οµίλου που υφίστανται κατά την υπογραφή του παρόντος, ενώ για ν αποκτηθεί το δικαίωµα αυτό και για τις νέες εταιρείες που θα δηµιουργηθούν και για τις υπάρχουσες εφ όσον απαιτείται για την χρήση του λογισµικού η εγκατάσταση ξεχωριστής βάσεως δεδοµένων, το τίµηµα χρήσης θ ανέλθει στο 20% της τιµής του παρόντος συµφωνητικού. Η Εταιρεία δεν έχει το δικαίωµα εµπορίας των προγραµµάτων αυτών, ούτε το δικαίωµα χρήσης τους για παροχή υπηρεσιών σε τρίτους. Ο χρόνος αποπεράτωσης και αποδοχής του έργου ορίζεται σε δύο (2) µήνες από την υπογραφή της συµβάσεως, ενώ το συνολικό τίµηµα του έργου, που περιλαµβάνει την ανάλυση και προσδιορισµό των αναγκών του πελάτη, την ανάπτυξη του προγράµµατος, την εγκατάσταση του προγράµµατος στο δίκτυο Η/Υ του πελάτη, την εκπαίδευση του προσωπικού του πελάτη και τις τροποποιήσεις που θ απαιτηθούν µέχρι 31/12/1999 ανέρχεται σε , µε υποχρέωση καταβολής του τµηµατικά, ανάλογα µε την πρόοδο του έργου. Η Εταιρεία εγγυάται για την καλή λειτουργία του λογισµικού από την ηµεροµηνία αποδοχής του έργου και για επιπλέον έξι µήνες πέραν των αρχικών έξι µηνών από την αποδοχή του εντός δέκα (10) ηµερών από την υπογραφή του συµφωνητικού αυτού. Η σύµβαση έχει ολοκληρωθεί όσον αφορά την ανάπτυξη και εγκατάσταση του λογισµικού TV-AM. Σε ισχύ είναι η σχετική σύµβαση συντήρησης - υποστήριξης του εν λόγω λογισµικού, αορίστου διαρκείας µε δικαίωµα να καταγγελθεί από το κάθε συµβαλλόµενο πριν την εκάστοτε ετήσια ανανέωση της. 2. Σύµβαση µε την εταιρεία «HELLAS FLYING DOLPHINS Α.N.Ε.» Βάσει του από ιδιωτικού συµφωνητικού προµήθειας λογισµικού και µηχανογραφικού εξοπλισµού µεταξύ της Εταιρείας και της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «Minoan Flying Dolphins A.N.E.» που εδρεύει στον Πειραιά (οδός Αιτωλικού 2), δυνάµει του οποίου ο Πελάτης αναθέτει στην Εταιρεία να του προµηθεύσει το αναγκαίο λογισµικό και το απαιτούµενο για την λειτουργία του µηχανογραφικό εξοπλισµό για τη διαχείριση αποθηκών και bars µε σκοπό την παρακολούθηση υλικών και αναλωσίµων των πλοίων του στόλου του καθώς και για την κεντρική διαχείριση αυτών µε επικοινωνία ανταλλαγής δεδοµένων µεταξύ της έδρας του Πελάτη και των πλοίων αυτού. Ειδικότερα, η παρεχοµένη εφαρµογή λογισµικού (software) περιλαµβάνει την εφαρµογή ΕΣΜΟΣ Plus της εταιρείας για την παρακολούθηση των αποθηκών του πλοίου και την εφαρµογή ΕΣΜΟΣ Retails στα bars των πλοίων για την παρακολούθηση της αποθήκης και των πωλήσεων. Αντίστοιχα ο µηχανογραφικός εξοπλισµός περιλαµβάνει κεντρικό υπολογιστή Compaq, ταµειακές µηχανές ICS Micro POS και Euro Smart µε υποστήριξη EURO, σταθµούς εργασίας Compaq 99

100 (Pcs), συστήµατα αδιάλειπτης λειτουργίας MGE (UPS), CCD Barcodes readers, εκτυπωτές και λοιπά περιφερειακά διασύνδεσης. Με βάση το εν λόγω συµφωνητικό, ο Πελάτης σύµφωνα µε τις ανάγκες του θα πρέπει να προγραµµατίζει τις εγκαταστάσεις στα πλοία του 15 ηµέρες νωρίτερα από την επιθυµητή ηµεροµηνία εγκατάστασης και λειτουργίας, ενώ λεπτοµέρειες διαθεσιµότητας ή άλλου είδους καθορίζονται για την κάθε παραγγελία µε προηγούµενη συνεννόηση των στελεχών του Πελάτη και της Εταιρείας και εν συνεχεία µετά την αποστολή της παραγγελίας προγραµµατίζεται η εγκατάσταση της αναγκαίας καλωδίωσης σε κάθε πλοίο και ορίζεται ηµεροµηνία εκπαίδευσης του σχετικά απασχολουµένου προσωπικού. Ο προσφερόµενος εξοπλισµός Compaq (Server, Τερµατικά, Οθόνες) καλύπτεται από εγγύηση καλής λειτουργίας για τρία (3) χρόνια από την ηµεροµηνία έκδοσης του σχετικού παραστατικού πώλησης και το σύνολο του λοιπού εξοπλισµού για ένα (1) χρόνο. Κανένα από τα συµβαλλόµενα µέρη δεν υποχρεούται από την εκτέλεση του παρόντος συµφωνητικού να καταβάλλει στο άλλο µέρος έµµεσες ή άµεσες αποθετικές ζηµίες ή/και διαφυγόν κέρδος, όπως ενδεικτικά και χωρίς περιορισµό απώλεια εργασιών, αρχείων εσόδων κ.λ.π. Το συνολικό εργολαβικό αντάλλαγµα ανέρχεται σε Προβλέπεται επίσης ότι το ετήσιο συµβόλαιο συντήρησης και υποστήριξης, το οποίο παρέχεται µετά την λήξη της περιόδου της αρχικής εγγυήσεως, καθορίζεται ότι θα ανέρχεται σε ποσοστό 10% της συνολικής αξίας του εξοπλισµού λογισµικού ετησίως. H σύµβαση έχει ολοκληρωθεί όσον αφορά την ανάπτυξη και εγκατάσταση του λογισµικού. Σε ισχύ είναι η σχετική σύµβαση συντήρησης - υποστήριξης, αορίστου διαρκείας µε δικαίωµα να καταγγελθεί από το κάθε συµβαλλόµενο πριν την εκάστοτε ετήσια ανανέωση της. 3. Σύµβαση µε την εταιρεία «JOHNSON & JOHNSON HELLAS Α.Ε.Β.Ε.» Βάσει του από ιδιωτικού συµφωνητικού έργου µεταξύ της Εταιρείας και της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «JOHNSON & JOHNSON HELLAS A.E.B.E.», που εδρεύει στο Μαρούσι (Αιγιαλείας & Επιδαύρου 4) για την εφαρµογή και αξιοποίηση της υπηρεσίας υποστήριξης «Καρτών Καταναλωτών». Στο παρόν ιδιωτικό συµφωνητικό έχει συµβληθεί ως εκ τρίτου συµβαλλόµενη και η «DIOSCOURIDES A.E.», θυγατρική εταιρεία της Εταιρείας. υνάµει του εν λόγω ιδιωτικού συµφωνητικού η ολοκληρωµένη υπηρεσία που αφορά στην µηχανογραφική διαχείριση των Καρτών Καταναλωτών, θα παρέχεται στο σύνολό της από την Εταιρεία µέσω του λογισµικού, το οποίο διαθέτει στην αγορά η θυγατρική της εταιρεία «DIOSCOURIDES A.E.» και του λογισµικού που διαχειρίζεται κεντρικά τις πληροφορίες τις οποίες συλλέγει περιοδικά από τα σηµεία πώλησης. Προβλέπεται και καθορίζεται επακριβώς τµηµατικός τρόπος ανάπτυξης του έργου, ο οποίος περιλαµβάνει την ανάπτυξη λογισµικού από την Εταιρεία, την εγκατάσταση του λογισµικού από την Εταιρεία στα σηµεία πώλησης που υποδεικνύει ο Πελάτης, την συλλογή των δεδοµένων από τα σηµεία πώλησης ανά τετράµηνο, την επεξεργασία των στοιχείων από την Εταιρεία για λογαριασµό του Πελάτη και τέλος την διαχείριση εκπτωτικών κουπονιών προς τον καταναλωτή από την Εταιρεία για λογαριασµό του Πελάτη. Προβλέπεται επίσης, ότι οι κάρτες, οι οποίες θα διανέµονται στους καταναλωτές όσο και στους φαρµακοποιούς και καταστήµατα καλλυντικών θα συντηρούνται µε αποκλειστική ευθύνη της Εταιρείας και ότι το κόστος των καρτών θα καλύπτεται εξ ολοκλήρου από την Εταιρεία, καθώς ο πελάτης αναλαµβάνει µόνο το κόστος αρχικού σχεδιασµού της κάρτας. Συµφωνείται ως ελάχιστος αριθµός παροχής υπηρεσίας τα πενήντα σηµεία πωλήσεως, του Πελάτη αναλαµβάνοντας την καταβολή της χρηµατικής διαφοράς προς την Εταιρεία σε περίπτωση που ο συνολικός αριθµός υπολείπεται του ανωτέρω ορίου, ενώ η κάρτα που θα εκδοθεί θ ανήκει στην Εταιρεία, η οποία δύναται να την αξιοποιήσει µετά την πάροδο 18 µηνών από την υπογραφή του παρόντος συµφωνητικού και για άλλα προϊόντα, πλην των προϊόντων του Πελάτη. Στη λήξη της διαρκείας του συµφωνητικού αυτού η Εταιρεία δεσµεύεται να πωλήσει το λογισµικό του server που έχει αναπτύξει και εφ όσον το επιθυµεί ο Πελάτης για αξιοποίηση εκ µέρους του έναντι συνολικού δεσµευτικού τιµήµατος Η διάρκεια της παρούσας σύµβασης καθορίζεται σε τρία (3) έτη. Μετά την πάροδο των τριών (3) πρώτων ετών της αρχικής διάρκειας της σύµβασης η Εταιρεία δεσµεύεται εφ όσον της ζητηθεί από τον πελάτη να παρέχει τις ίδιες υπηρεσίες σύµφωνα µε τα κόστη και τις λοιπές προϋποθέσεις της παρούσης σύµβασης. 100

101 Στο πλαίσιο του συµφωνητικού αυτού η Εταιρεία εκχωρεί στον Πελάτη µία διαρκή και µη µεταβιβάσιµη και µη αποκλειστική άδεια χρήσης του Λογισµικού µε την επιφύλαξη της αποκλειστικής χρήσης των πρώτων 18 µηνών από την υπογραφή του συµφωνητικού. Ο Πελάτης συµφωνεί και εγγυάται ότι το Λογισµικό θα χρησιµοποιηθεί αποκλειστικά προς όφελός του και µόνο για την εταιρεία, η οποία συµβάλλεται στην παρούσα σύµβαση, τις θυγατρικές εταιρείες του οµίλου, καθώς και τις άµεσα ή έµµεσα συνεργαζόµενες εταιρείες του Πελάτη. Ο χρόνος παράδοσης του αναλαµβανοµένου έργου ορίζεται ως ακολούθως: εντός σαράντα (40) ηµερών από την υπογραφή της Σύµβασης θα λάβει χώρα η παράδοση της διαχείρισης των Καρτών Καταναλωτών, όσο και η παράδοση των υπηρεσιών αξιοποίησης των δυνατοτήτων του server και η εταιρεία εγγυάται για την καλή λειτουργία του Λογισµικού από την ηµεροµηνία αποδοχής του έργου και για έξι (6) µήνες. Η Εταιρεία αναλαµβάνει την υποχρέωση εκπαίδευσης του σχετικά απασχολούµενου προσωπικού του πελάτη, τµηµατικά ανάλογα µε το αντικείµενο ενασχόλησης της κάθε οµάδας καθώς επίσης αναλαµβάνει και την παροχή άνευ ανταλλάγµατος των υπηρεσιών συντήρησης - υποστήριξης και εκσυγχρονισµού του λογισµικού που αποτελεί αντικείµενο της παρούσας σύµβασης. Για την ανάπτυξη του Λογισµικού που θα εγκατασταθεί στα σηµεία πώλησης και στον server ορίζεται ως εργολαβική εφ άπαξ αµοιβή το ποσό των περίπου, ενώ για την εγκατάσταση λογισµικού, παραµετροποίηση και επεξεργασία αρχείων ειδών, σε κάθε σηµείο πώλησης, συµφωνείται ως εργολαβική αµοιβή το ποσό των 117 ανά σηµείο. Συµφωνούνται επίσης περαιτέρω περιοδικές ετήσιες αµοιβές για υπηρεσίες όπως επεξεργασία στοιχείων, συλλογή στοιχείων από τα σηµεία πώλησης 3φορές ετησίως ή και περισσότερες µε επιπλέον χρέωση και για την αποστολή εντύπου υλικού προς τον Πελάτη από την Εταιρεία. 4. Σύµβαση µε την εταιρεία «ΝΕΩΡΙΟΝ ΝΕΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΝΑΥΠΗΓΕΙΩΝ ΣΥΡΟΥ» Βάσει του από ιδιωτικού συµφωνητικού έργου µεταξύ της Εταιρείας και της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «ΝΕΩΡΙΟΝ ΝΕΑ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΝΑΥΠΗΓΕΙΩΝ ΣΥΡΟΥ» που εδρεύει στην Ερµούπολη της Σύρου (οδός Νεωρίου 1), ο Πελάτης αναθέτει στην Εταιρεία την ανάπτυξη των µηχανογραφικών εφαρµογών του, οι οποίες λειτουργούν σε περιβάλλον DOS, σε γραφικό περιβάλλον µε χρήση του εργαλείου ανάπτυξης εφαρµογών Visual Studio της Microsoft. Ως απαραίτητη προϋπόθεση ορίζεται η κατ ελάχιστο κάλυψη των σηµερινών µηχανογραφικών δυνατοτήτων και λειτουργιών που παρέχει η εν ισχύ εφαρµογή λογισµικού. Για τον σκοπό αυτό η Εταιρεία εκχωρεί στον Πελάτη µία διαρκή, µη µεταβιβάσιµη και αποκλειστική άδεια χρήσης του σχετικού Λογισµικού. ικαίωµα χρήσης των προγραµµάτων που αναφέρονται στην παρούσα σύµβαση έχουν για αόριστο χρόνο ο πελάτης και οι θυγατρικές (µε πλειοψηφικό πακέτο) εταιρείες του οµίλου του πελάτη µε την προϋπόθεση ότι θα καταβάλλουν (κάθε µία από αυτές) στην Εταιρεία τίµηµα που ανέρχεται στο 20% του συµφωνηθέντος τιµήµατος στο παρόν συµφωνητικό και αφορά τα δικαιώµατα χρήσης των προγραµµάτων. Ο Πελάτης δεν έχει το δικαίωµα εµπορίας των προγραµµάτων αυτών, ούτε το δικαίωµα χρήσης τους για παροχή υπηρεσιών σε τρίτους. Ως χρόνος αποπεράτωσης και αποδοχής του έργου ορίζεται η 31 η εκεµβρίου 2001 σε αντίθετη περίπτωση η Εταιρεία εγγυάται την δωρεάν τροποποίηση του υπάρχοντος (εν λειτουργία) λογισµικού, έτσι ώστε αυτό να καλύπτει πλήρως τις ανάγκες που θα προκύψουν από αλλαγές στη νοµοθεσία, στις πρακτικές και στις νέες ανάγκες που θα παρουσιαστούν στην εταιρεία του Πελάτη. Καθορίζεται ότι το λογισµικό που θα προµηθεύσει η Εταιρεία στον Πελάτη είναι ελεύθερο από δικαιώµατα τρίτων. Η Εταιρεία εγγυάται για την καλή λειτουργία του Λογισµικού από την ηµεροµηνία αποδοχής του έργου και για έξι (6) µήνες. Η εταιρεία αναλαµβάνει επίσης την παροχή υπηρεσιών συντήρησης του Λογισµικού του Πελάτη. Το κόστος συντήρησης και υποστήριξης του λογισµικού που αφορά η παρούσα σύµβαση θα ανέρχεται στο ποσό της ήδη υπάρχουσας σύµβασης συντήρησης του λογισµικού σε DOS πλέον του ποσού των Η Εταιρεία αναλαµβάνει επιπροσθέτως την υποχρέωση εκπαίδευσης του σχετικά απασχολούµενου προσωπικού του Πελάτη, τµηµατικά ανάλογα µε το αντικείµενο ενασχόλησης της κάθε οµάδας για συνολική διάρκεια παρεχόµενης εκπαίδευσης 110 ωρών. Το συνολικό εργολαβικό αντάλλαγµα καθορίζεται στο ποσό των

102 5. Σύµβαση µε την εταιρεία «ΥΙΟΙ Χ ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΕΒΕ» Βάσει του από ιδιωτικού συµφωνητικού έργου µεταξύ της Εταιρείας και της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «ΥΙΟΙ Χ ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ» που εδρεύει στις Αχαρνές, Θέση Λουτρό , ο Πελάτης αναθέτει στην Εταιρεία την ανάπτυξη των µηχανογραφικών εφαρµογών του, οι οποίες λειτουργούν σε περιβάλλον DOS, σε γραφικό περιβάλλον µε χρήση του εργαλείου ανάπτυξης εφαρµογών Visual Studio της Microsoft. Ως απαραίτητη προϋπόθεση ορίζεται η κατ ελάχιστο κάλυψη των σηµερινών µηχανογραφικών δυνατοτήτων και λειτουργιών που παρέχει η εν ισχύ εφαρµογή λογισµικού. Για τον σκοπό αυτό η Εταιρεία εκχωρεί στον Πελάτη µία διαρκή, µη µεταβιβάσιµη και αποκλειστική άδεια χρήσης του σχετικού Λογισµικού. ικαίωµα χρήσης των προγραµµάτων που αναφέρονται στην παρούσα σύµβαση έχουν για αόριστο χρόνο ο πελάτης και οι θυγατρικές εταιρείες του οµίλου που υφίστανται κατά την υπογραφή της σύµβασης. Για τις θυγατρικές του πελάτη που θα συσταθούν µελλοντικά, µε την προϋπόθεση ότι ο µέσος ετήσιος τζίρος τα τρία πρώτα χρόνια λειτουργίας των δεν θα ξεπερνά τα ετησίως, το τίµηµα που θα αφορά τα δικαιώµατα χρήσης των προγραµµάτων ανέρχεται στο 10 % του συµφωνηθέντος τιµήµατος στο παρόν συµφωνητικό. Ο Πελάτης δεν έχει το δικαίωµα εµπορίας των προγραµµάτων αυτών, ούτε το δικαίωµα χρήσης τους για παροχή υπηρεσιών σε τρίτους. Ως χρόνος αποπεράτωσης και αποδοχής του έργου ορίζεται η 31 η εκεµβρίου Η Εταιρεία αναλαµβάνει επίσης την υποχρέωση εκπαίδευσης του σχετικά απασχολούµενου προσωπικού του Πελάτη, τµηµατικά ανάλογα µε το αντικείµενο ενασχόλησης της κάθε οµάδας για συνολική διάρκεια παρεχόµενης εκπαίδευσης 110 ωρών. Το συνολικό εργολαβικό αντάλλαγµα καθορίζεται στο ποσό των Η ανωτέρω σύµβαση ισχύει σήµερα ως προς την ετήσια συντήρηση και υποστήριξη του πελάτη. 6. Σύµβαση µε την εταιρεία «Π. ΜΠΑΚΑΚΟΣ Α.Ε» Με το από ιδιωτικό συµφωνητικό µεταξύ της Εταιρείας µε την επωνυµία "Π. ΜΠΑΚΑΚΟΣ Α.Ε", που εδρεύει στην Αθήνα επί της οδού Μ. Αλεξάνδρου 3, και της Εταιρείας, συµφωνήθηκε η παροχή από την Εταιρεία, έναντι αµοιβής και για προκαθορισµένες ώρες την εβδοµάδα, εξειδικευµένου τεχνικού προσωπικού για την παροχή υπηρεσιών που αφορούν την εν γένει µηχανογραφική υποστήριξη του φαρµακείου του Πελάτη, η οποία περιλαµβάνει την υποστήριξη του εγκατεστηµένου λογισµικού Dioscourides (application software), την καλή λειτουργία και παρακολούθηση της ορθής χρήσης του δικτύου (system software), και την υποστήριξη του εξοπλισµού (hardware) (π.χ σχεδιασµός και εγκατάσταση συστηµάτων, εξακρίβωση και επίλυση προβληµάτων λογισµικού, ενδεικτική εκπαίδευση χρηστών). Σύµφωνα µε τους όρους της σύµβασης αυτής, η διάρκεια της οποίας ορίστηκε αρχικά µέχρι την και θα ακολουθούν ετήσιες ανανεώσεις (έχει ήδη ανανεωθεί µέχρι την ), ο Πελάτης αναγγέλλει στην Εταιρεία τα τυχόν προβλήµατα και η τελευταία παρέχει τις υπηρεσίες της στο χώρο του Πελάτη για 4 ώρες ανά εβδοµάδα, οι οποίες έχουν προαγοραστεί από τον Πελάτη, σε σταθερές ηµέρες εφόσον αυτό έχει συµφωνηθεί, και µε ανάλογη χρέωση για τυχόν επιπλέον ώρες πέραν των συµφωνηθέντων. Σε αντάλλαγµα των υπηρεσιών της Εταιρείας ο Πελάτης θα της καταβάλει το ποσό των 396 για δώδεκα συνολικά µήνες ετησίως (µη συµπεριλαµβανόµενου του ΦΠΑ).Τέλος ορίζονται τα δικαστήρια της Αθήνας αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών. 7. Σύµβαση µε την εταιρεία «MISTER BREAD A.E.E» Με το από ιδιωτικό συµφωνητικό προµήθειας λογισµικού µεταξύ της εταιρείας µε την επωνυµία "MISTER BREAD A.E.E", καλούµενη εφεξής "Πελάτης", που εδρεύει στις Αχαρνές (οδός Λουτρού 97), και της Εταιρείας, συµφωνήθηκε η προµήθεια ενός ολοκληρωµένου πληροφορικού συστήµατος από την Εταιρεία προς τον Πελάτη, η εκχώρηση παράλληλα µίας διαρκούς, µη µεταβιβάσιµης και µη αποκλειστικής άδειας χρήσης του λογισµικού, η παροχή υπηρεσιών συντήρησης του λογισµικού αυτού (διόρθωση σφαλµάτων, παροχή πρόσθετων δυνατοτήτων, αντικατάσταση παλαιών version, τηλεφωνική υποστήριξη) και η αναγκαία εκπαίδευση του προσωπικού. Το πληροφορικό αυτό σύστηµα συµφωνήθηκε να παραδοθεί σε πλήρη λειτουργία µέσα σε 15 ηµέρες από την υπογραφή του παρόντος συµφωνητικού, ενώ η εγκατάσταση και παράδοση σε πλήρη λειτουργία του λογισµικού στο δίκτυο των Η/Υ του Πελάτη και η 102

103 δυνατότητα πραγµατοποίησης των αναγκαίων δοκιµών µέσα σε χρονικό διάστηµα που δεν υπερβαίνει το 1/5 του χρόνου παράδοσης του έργου. Περαιτέρω η Εταιρεία αναλαµβάνει την εκπαίδευση του προσωπικού του Πελάτη για συνολικά 110 ώρες. Με βάση τους όρους της σύµβασης αυτής ο Πελάτης δεν έχει δικαίωνα να εµπορεύεται τα προγράµµατα αυτά, των οποίων το δικαίωµα χρήσης θα έχει για αόριστο χρόνο, τόσο ο ίδιος όσο και οι λοιπές εταιρείες του Οµίλου. Για νέες εταιρείες του Οµίλου, το τίµηµα χρήσης ορίζεται στο 20% της συµφωνηθείσας δια του παρόντος συµφωνητικού, τιµής, η οποία ανέρχεται συνολικά στο ποσό των ,57 Ευρώ (µη συµπεριλαµβανόµενου του Φ.Π.Α), περιλαµβάνει το κόστος ανάπτυξης και εγκατάστασης λογισµικού, την εγγύηση για την καλή λειτουργία του λογισµικού για 6 µήνες και την εκπαίδευση του προσωπικού, ενώ συµφωνείται τµηµατική καταβολή της. Η Εταιρεία αναλαµβάνει επίσης τον εκσυγχρονισµό του λογισµικού, µέσω ετήσιου συµβολαίου Συντήρησης Υποστήριξης το τίµηµα του οποίου θα ανέρχεται στο 20% της συνολικής αξίας του έργου. Τέλος υφίσταται υποχρέωση εχεµύθειας τόσο για την Εταιρεία όσο και για τον Πελάτη, εφαρµοστέο δίκαιο ορίζεται το ελληνικό και αρµόδια τα ικαστήρια της Αθήνας για την επίλυση οποιασδήποτε διαφοράς. 8. Σύµβαση µε την εταιρεία «ΥΙΟΙ Χ ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ» Στις υπεγράφη σύµβαση υποστήριξης και συντήρησης µηχανογραφικού εξοπλισµού µεταξύ της Εταιρείας και της Ανώνυµης Εταιρείας µε την επωνυµία «ΥΙΟΙ Χ ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ» που εδρεύει στις Αχαρνές, Θέση Λουτρό , η οποία αποτελεί οριστικοποίηση του αρχικού προσυµφώνου της και περιλαµβάνει την ακριβή καταγραφή του εξοπλισµού που διαθέτει το κεντρικό και το κάθε υποκατάστηµα (διαδικασία η οποία απαιτούσε την χρονοβόρα διαδικασία της µετάβασης τεχνικών του Πελάτη και του Αναδόχου στους φυσικούς χώρους των υποκαταστηµάτων, πράγµα που δικαιολογεί τη διαφορά µεταξύ της σύνταξης του προσυµφώνου και της οριστικής σύµβασης). Η Εταιρεία µε βάση την σύµβαση αναλαµβάνει την επισκευή του µηχανογραφικού εξοπλισµού του Πελάτη ανεξαρτήτως του κόστους που θα απαιτηθεί για την επισκευή. Η παρεχόµενη κάλυψη αφορά το συνολικό κόστος εργασίας συµπεριλαµβανοµένων και των ανταλλακτικών υλικών που πιθανόν απαιτούνται για την αποκατάσταση της βλάβης. Το µηχανογραφικό σύστηµα του Πελάτη περιλαµβάνει 12 SERVERS και 115 σταθµούς εργασίας που αντιστοιχούν στους 6 κόµβους από τους οποίους απαρτίζεται ο όµιλος του Πελάτη και παρουσιάζονται αναλυτικά στο Παράρτηµα της σύµβασης. Η Εταιρεία θα παρέχει τις υπηρεσίες της µέσα σε 6 εργάσιµες ώρες από την έγγραφη ανακοίνωση της βλάβης σε αυτήν και αναλαµβάνει την υποχρέωση, σε περίπτωση που η επισκευή δεν είναι εφικτή, να αντικαταστήσει οριστικά τον µη επισκευασµένο εξοπλισµό. Επίσης συµφωνείται ότι δεν καλύπτονται βλάβες από την Εταιρεία που οφείλονται σε ενέργειες επισκευής η συντήρησης που γίνονται από τον Πελάτη χωρίς την έγκριση της Εταιρείας καθώς και ότι ο Πελάτης έχει την αποκλειστική ευθύνη για την τήρηση εφεδρικών αρχείων. Τέλος ορίζεται ότι η σύµβαση ισχύει µέχρι και το ετήσιο τίµηµα για την παροχή των συγκεκριµένων υπηρεσιών ανέρχεται στο ποσό των (µη συµπεριλαµβανόµενου του Φ.Π.Α), µε δικαίωµα ετήσιας αναπροσαρµογής του τιµήµατος εκ µέρους της Εταιρείας. Η σύµβαση ανανεώνεται ετησίως. Εφαρµοστέο δίκαιο ορίζεται το Ελληνικό και αρµόδια για την επίλυση διαφορών τα δικαστήρια της Αθήνας. 9. Συµβάσεις µε την εταιρεία «ΑΝΑΛΥΣΙΣ ΠΛΑΣ ΑΕ» Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό εµπορικής συνεργασίας που συνήψε η Εταιρεία µε την εταιρεία «ΑΝΑΛΥΣΙΣ ΠΛΑΣ ΑΕ», που εδρεύει στην Θεσσαλονίκη (οδός Αµφιπόλεως 25, Κ. Τούµπα η ΙΛΥ Α, η οποία είναι αποκλειστικός ιδιοκτήτης και δηµιουργός της µηχανογραφικής εφαρµογής µε τον τίτλο MegaTron ERP επιτρέπει την µεταπώληση της συγκεκριµένης εφαρµογής στην αντισυµβαλλοµένη εταιρεία (ΑΝΑΛΥΣΙΣ), µε σκοπό την κάλυψη της «κάθετης» αγοράς των φαρµακαποθηκών στις οποίες η τελευταία έχει πολύχρονη εµπειρία και παρουσία. Η µεταπωλήτρια εταιρεία µπορεί να δραστηριοποιείται στην συγκεκριµένη αγορά των φαρµακαποθηκών σε όλη την Ελληνική Επικράτεια ενώ προβλέπεται επίσης η δυνατότητα της εταιρείας αυτής να υποστηρίζει την συγκεκριµένη εφαρµογή µέσω του ενηµερωµένου προσωπικού της για την περιοχή της Ελλάδος που βρίσκεται βορείως της πόλης του Βόλου. Η εκάστοτε τιµή του πωλουµένου λογισµικού θα προσδιορίζεται από κοινού µεταξύ της Εταιρείας και της ΑΝΑΛΥΣΙΣ, ενώ τα έσοδα που προκύπτουν από τις πωλήσεις θα µοιράζονται ισόποσα µεταξύ των συµβαλλοµένων µερών. Περαιτέρω προβλέπεται ότι σε περίπτωση που η ΑΝΑΛΥΣΙΣ επιτύχει 8 και πλέον πωλήσεις του εξειδικευµένου λογισµικού «MegaTron ERP για Φαρµακαποθήκες», θα λαµβάνει για όλες τις επόµενες χρονικά πωλήσεις του λογισµικού, άσχετα από την συµµετοχή αυτής στην πραγµατοποίησή τους, το 50% των εσόδων που προκύπτουν από την πώληση του MegaTron ERP σε φαρµακαποθήκες. Επίσης ορίζεται ότι 103

104 τα έσοδα από την συντήρηση της εφαρµογής που υποστηρίζεται από την ΑΝΑΛΥΣΙΣ κατά τα ως άνω (περιοχές βορείως της όλης του Βόλου) θα µοιράζονται ισόποσα µεταξύ των συµβαλλοµένων µερών. Προβλέπονται επίσης υποχρεώσεις της Εταιρείας για εκπαίδευση του αρµοδίου προσωπικού της ΑΝΑΛΥΣΙΣ και για ενηµέρωση και διόρθωση του πωλουµένου προϊόντος. Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ως πενταετής. Η ΑΝΑΛΥΣΙΣ αναγνωρίζει και αποδέχεται ότι το ως άνω λογισµικό καθώς και το εξειδικευµένο λογισµικό που αφορά τις φαρµακαποθήκες και θ αναπτυχθεί µε την συνεργασία των συµβαλλοµένων µερών είναι προϊόν πνευµατικής εργασίας που ανήκει εξ ολοκλήρου στην Εταιρεία. Περαιτέρω προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και εµπιστευτικότητας για αµφότερα τα συµβαλλόµενα µέρη, που ισχύουν τόσο κατά την διάρκεια ισχύος της συµβάσεως όσο και µετά την λήξη ή λύση αυτής, ενώ επιπλέον απαγορεύεται στην ΑΝΑΛΥΣΙΣ να χρησιµοποιήσει τις πληροφορίες ή την πνευµατική εργασία που θ αποκτήσει κατά την διάρκεια της συνεργασίας της µε την Εταιρεία και αποτελεί πνευµατική ιδιοκτησία της Εταιρείας προς δικό της όφελος ή προς όφελος τρίτου χωρίς την προηγούµενη έγγραφη συναίνεση της Εταιρείας. Τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 2646/ ) Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό, η Εταιρεία ανέθεσε προς την εταιρεία «ΑΝΑΛΥΣΙΣ ΠΛΑΣ ΑΕ», που εδρεύει στην Θεσσαλονίκη (οδός Αµφιπόλεως αρ. 25) µε την ιδιότητα του Αναδόχου, την παροχή υπηρεσιών ανάπτυξης λογισµικού, µε σκοπό τον τελικό σχεδιασµό και ανάπτυξη του νέου προϊόντος λογισµικού της Εταιρείας MegaTron Pharma, το οποίο απευθύνεται στον ευρύτερο κλάδο χονδρικής διακίνησης φαρµάκων και παραφαρµακευτικών ειδών και ειδικότερα στις φαρµακαποθήκες. Η διάρκεια ισχύος της συµβάσεως ορίζεται σε 3 έτη ή µέχρι την περάτωση του ανατεθέντος έργου. Η συνολική αµοιβή του αναδόχου ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ) (1.800 ώρες προς 65 Ευρώ ανά ώρα για αναλυτές-προγραµµατιστές µε 6ετή εµπειρία και ώρες προς 40 Ευρώ ανά ώρα για απλό προγραµµατιστή ). Η κατά τα άνω αµοιβή θα καταβάλλεται τµηµατικά ανάλογα µε τα παραδοτέα τµήµατα του έργου. Ο Ανάδοχος αναγνωρίζει και αποδέχεται ότι το ως άνω λογισµικό καθώς και κάθε προϊόν που σχετίζεται µε το λογισµικό και έχει ήδη αναπτυχθεί ή θ αναπτυχθεί είναι προϊόν πνευµατικής εργασίας που ανήκει εξ ολοκλήρου στην Εταιρεία. Περαιτέρω προβλέπεται υποχρέωση εχεµύθειας δια τον Ανάδοχο που ισχύει κατά την διάρκεια ισχύος της συµβάσεως καθώς και υποχρέωση αυτού όπως παραδώσει προς την Εταιρεία πλήρη τεκµηρίωση του έργου που αναλαµβάνει να διεκπεραιώσει στα πλαίσια της εν λόγω συµβάσεως. Τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 4060/ ). 10. Σύµβαση µε την εταιρεία «ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΒΑΝΗ ΑΒΕ» Στο από ιδιωτικού συµφωνητικού, η εταιρεία «ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΒΑΝΗ ΑΒΕ», που εδρεύει στην Αθήνα (οδός Σόλωνος 98) ανέθεσε προς την Εταιρεία µε την ιδιότητα του Αναδόχου, την δηµιουργία του ηλεκτρονικού κόµβου «Livanis.gr», σύµφωνα µε τις αναλυτικές τεχνικές προδιαγραφές που προσαρτώνται στο εν λόγω συµφωνητικό.. Ως ηµεροµηνία παράδοσης του έργου προβλέπεται η 31 η εκεµβρίου 2003, ενώ το συνολικό τίµηµα (εργολαβικό αντάλλαγµα) ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ, το οποίο και θα καταβάλλεται τµηµατικά ανάλογα µε την εκτέλεση (πρόοδο εργασιών) του έργου. Περαιτέρω προβλέπεται διαδικασία δοκιµών αποδοχής του έργου καθώς επίσης και υποχρέωση εχεµύθειας δια αµφότερα τα συµβαλλόµενα µέρη Τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 4060/ ) 11. Σύµβαση µε την εταιρεία «ΕΥΑ Ηρακλείου» Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό η «ηµοτική Επιχείρηση Ύδρευσης-Αποχέτευσης Ηρακλείου», που εδρεύει στο Ηράκλειο Κρήτης, οδός Βύρωνιο 1 ανέθεσε προς την Εταιρεία την αναβάθµιση και εν συνεχεία υποστήριξη των µηχανογραφικών της εν γένει εφαρµογών. Με βάση την σύµβαση αυτή η Εταιρεία αναλαµβάνει την ανάπτυξη και εκσυγχρονισµό του λογισµικού της ΕΥΑ Ηρακλείου άνευ οικονοµικής 104

105 επιβαρύνσεως δια την τελευταία, πέραν του εφ άπαξ καταβαλλοµένου κόστους µεταφοράς των δεδοµένων στην νέα βάση δεδοµένων έναντι του ποσού των Ευρώ και εν συνεχεία αναλαµβάνει την συντήρηση των νέων αναβαθµίσεων προγραµµάτων. Προϋπόθεση για την εκτέλεση του αναληφθέντος ως άνω έργου από την Εταιρεία είναι η έγγραφη δέσµευση του εκ τρίτου συµβαλλοµένου στην ανωτέρω σύµβαση κ. Νικολάου Ξενικάκη, προς την ΕΥΑ ότι θα µεταφέρει όλη την τεχνογνωσία που κατέχει και σχετίζεται µε το λογισµικό των εφαρµογών της ΕΥΑΗ, στο προσωπικό της Εταιρείας το αργότερο µέχρι τις , προκειµένου να γίνει αντιληπτός ο τρόπος της οργάνωσης και της εν γένει µηχανογραφικής λειτουργίας της ΕΥΑΗ. Περαιτέρω δυνάµει της συµβάσεως αυτής η Εταιρεία αναλαµβάνει την εκπαίδευση του σχετικά απασχολούµενου προσωπικού της ΕΥΑΗ στην χρήση των νέων προγραµµάτων για 40 συνολικά ώρες χωρίς καµία οικονοµική επιβάρυνση, ενώ για κάθε επιπλέον ώρα εκπαίδευσης αυτή θα χρεώνεται προς 35 Ευρώ ανά ώρα. Στις υπηρεσίες συντηρήσεως που υποχρεούται όπως παρέχει η Εταιρεία δεν συµπεριλαµβάνονται οι ακόλουθες υπηρεσίες : επίλυση προβληµάτων που σχετίζονται µε την σχεδίαση και ανάπτυξη νέων µηχανογραφικών εφαρµογών, η επίλυση προβληµάτων οργανωτικής φύσεως, η κλήση προσωπικού της Εταιρείας για επίλυση µη υπαρκτών προβληµάτων και οι υπηρεσίες εκτός εργασίµων ωρών της Εταιρείας. Η αρχική διάρκεια της συµβάσεως έχει ορισθεί σε πέντε (5) έτη. Τέλος τα δικαστήρια του Ηρακλείου ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις όπως στο σχέδιο της σύµβασης υποστήριξης και συντήρησης λογισµικού (προγραµµάτων Η/Υ) (ιδ. σχετικώς Κεφάλαιο VII, παράγραφος 13.5 της Αρχικής Έκθεσης) και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 2646/ ) 12. Σύµβαση µε την εταιρεία ΑPIVITA AE Σύµφωνα µε τα από 26/5/2000 και 25/7/2000 ιδιωτικά συµφωνητικά ίδρυσης της DIOSCOURIDES ΑΕ, που υπογράφηκαν µεταξύ των α) ΙΛΥ Α ΑΕ, Β) του κ. Βασίλη Ανυφαντάκη και γ) της APIVITA AE, συµφωνήθηκαν µεταξύ άλλων τα ακόλουθα: Η ΙΛΥ Α δεσµεύθηκε να παραχωρήσει έναντι εφάπαξ αµοιβής ύψους στην «DIOSCOURIDES A.E.» τον πηγαίο κώδικα, τις σχετικές βιβλιοθήκες και τα layouts των χρησιµοποιούµενων αρχείων του προγράµµατος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES DOS), δηλ. τα πνευµατικά δικαιώµατα του προγράµµατος. ηλαδή η ΙΛΥ Α παραχώρησε έναντι αµοιβής το εξειδικευµένο πρόγραµµα για φαρµακεία «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES DOS). Επίσης για το εν λόγω πρόγραµµα συµφωνήθηκε η ΙΛΥ Α να παρέχει έναντι αµοιβής τις κάτωθι υπηρεσίες: α. Προσαρµογή του προγράµµατος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES DOS) στις εκάστοτε απαιτήσεις του Υπουργείου Οικονοµικών και των Ασφαλιστικών Ταµείων καθώς και τις εν γένει βελτιώσεις του συγκεκριµένου λογισµικού, έναντι του ετήσιου τιµήµατος των 44,02 χιλ.. β. Εγκατάσταση και εκπαίδευση του προγράµµατος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES DOS), έναντι αµοιβής ύψους 73,37 ανά εγκατάσταση. γ. Ετήσια συντήρηση και υποστήριξη του προϊόντος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES DOS) έναντι αµοιβής ύψους 40% επί της συνολικής αµοιβής που θα εισπράττει η DIOSCOURIDES ΑΕ. δ. ιάθεση του προϊόντος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES DOS) στην αγορά έναντι αµοιβής ύψους 35% επί του τιµήµατος εσόδου που τιµολογεί η DIOSCOURIDES ΑΕ. Επιπλέον, στην εν λόγω σύµβαση συµφωνήθηκε µεταξύ των συµβαλλοµένων µερών η ΙΛΥ Α να αναπτύξει έναντι εφάπαξ αµοιβής το PLUS (DIOSCOURIDES WIN) σε γραφικό περιβάλλον µε δυνατότητα αυτό να χρησιµοποιεί παραµετρικά τις ακόλουθες (RDBMS) βάσεις δεδοµένων ORACLE, MS-SQL, SYBASE ή ACCESS. 13. Σύµβαση µε την εταιρεία «Mevaco Μεταλλουργική ΑΒΕΕ» Με το από ιδιωτικό συµφωνητικό προµήθειας λογισµικού µεταξύ της εταιρείας µε την επωνυµία "Mevaco Μεταλουργική ΑΒΕΕ", καλούµενη εφεξής "Πελάτης", που εδρεύει στον Ασπρόπυργο Αττικής, και της Εκδότριας, συµφωνήθηκε η προµήθεια του ολοκληρωµένου πληροφορικού συστήµατος MegaTron ERP από την Εκδότρια προς τον Πελάτη, η εκχώρηση παράλληλα µίας διαρκούς, µη µεταβιβάσιµης και µη 105

106 αποκλειστικής άδειας χρήσης του λογισµικού, η παροχή υπηρεσιών συντήρησης του λογισµικού αυτού (διόρθωση σφαλµάτων, παροχή πρόσθετων δυνατοτήτων, αντικατάσταση παλαιών version, τηλεφωνική υποστήριξη) και η αναγκαία εκπαίδευση του προσωπικού. Το πληροφορικό αυτό σύστηµα συµφωνήθηκε να παραδοθεί σε πλήρη λειτουργία µέχρι την , ενώ η πραγµατοποίησης των αναγκαίων δοκιµών πρέπει να γίνει σε χρονικό διάστηµα που δεν υπερβαίνει το 1/5 του χρόνου παράδοσης του έργου. Περαιτέρω η Εταιρεία αναλαµβάνει την εκπαίδευση του προσωπικού του Πελάτη για συνολικά 199 ώρες. Το τίµηµα για την εκτέλεση του παρόντος έργου ανέρχεται συνολικά στο ποσό των Ευρώ (µη συµπεριλαµβανόµενου του Φ.Π.Α) και περιλαµβάνει το κόστος ανάπτυξης και εγκατάστασης, την εγγύηση καλής λειτουργία για 6 µήνες και την εκπαίδευση του προσωπικού. Για νέες εταιρείες του Οµίλου, το τίµηµα χρήσης ορίζεται στο 20% της συµφωνηθείσας δια του παρόντος συµφωνητικού. Με βάση τους όρους της σύµβασης αυτής ο Πελάτης δεν έχει δικαίωνα να εµπορεύεται τα προγράµµατα αυτά, των οποίων το δικαίωµα χρήσης θα έχει για αόριστο χρόνο, τόσο ο ίδιος όσο και οι λοιπές εταιρείες του Οµίλου. Η Εταιρεία αναλαµβάνει επίσης τον εκσυγχρονισµό του λογισµικού, µέσω ετήσιου συµβολαίου Συντήρησης Υποστήριξης το τίµηµα του οποίου αναλύεται ως εξής : για το δεύτερο εξάµηνο του 2003 δύο χιλιάδες πεντακόσια ευρώ και για τα επόµενα χρόνια επτά χιλιάδες ετησίως αναπροσαρµοζόµενο το ποσό αυτό ετήσια σύµφωνα µε τον επίσηµο πληθωρισµό. Τέλος υφίσταται υποχρέωση εχεµύθειας τόσο για την Εταιρεία όσο και για τον Πελάτη, εφαρµοστέο δίκαιο ορίζεται το ελληνικό και αρµόδια τα ικαστήρια της Αθήνας για την επίλυση οποιασδήποτε διαφοράς. 14. Σύµβαση µε την εταιρεία «Αφοί Λαούδη ΑΕΒΕ» Με το από ιδιωτικό συµφωνητικό προµήθειας λογισµικού µεταξύ της εταιρείας µε την επωνυµία "Αφοί Λαούδη ΑΕΒΕ", καλούµενη εφεξής "Πελάτης", που εδρεύει στο Πικέρµι Αττικής (οδός Αθανασίου ιάκου 4), και της Εκδότριας, συµφωνήθηκε η προµήθεια του ολοκληρωµένου πληροφορικού συστήµατος MegaTron ERP από την Εκδότρια προς τον Πελάτη, η εκχώρηση παράλληλα µίας διαρκούς, µη µεταβιβάσιµης και µη αποκλειστικής άδειας χρήσης του λογισµικού, η παροχή υπηρεσιών συντήρησης του λογισµικού αυτού (διόρθωση σφαλµάτων, παροχή πρόσθετων δυνατοτήτων, αντικατάσταση παλαιών version, τηλεφωνική υποστήριξη) και η αναγκαία εκπαίδευση του προσωπικού. Το πληροφορικό αυτό σύστηµα συµφωνήθηκε να παραδοθεί σε πλήρη λειτουργία εντός 104 εργασίµων ηµερών από την υπογραφή της σύµβασης, ενώ η πραγµατοποίησης των αναγκαίων δοκιµών πρέπει να γίνει σε χρονικό διάστηµα που δεν υπερβαίνει το 1/5 του χρόνου παράδοσης του έργου. Περαιτέρω η Εταιρεία αναλαµβάνει την εκπαίδευση του προσωπικού του Πελάτη για συνολικά 92 ώρες. Το τίµηµα για την εκτέλεση του παρόντος έργου ανέρχεται συνολικά στο ποσό των Ευρώ (µη συµπεριλαµβανόµενου του Φ.Π.Α) και περιλαµβάνει το κόστος ανάπτυξης και εγκατάστασης, την εγγύηση καλής λειτουργία για 3 µήνες και την εκπαίδευση του προσωπικού. Για νέες εταιρείες του Οµίλου, το τίµηµα χρήσης ορίζεται στο 20% της συµφωνηθείσας δια του παρόντος συµφωνητικού. Με βάση τους όρους της σύµβασης αυτής ο Πελάτης δεν έχει δικαίωνα να εµπορεύεται τα προγράµµατα αυτά, των οποίων το δικαίωµα χρήσης θα έχει για αόριστο χρόνο, τόσο ο ίδιος όσο και οι λοιπές εταιρείες του Οµίλου. Η Εταιρεία αναλαµβάνει επίσης τον εκσυγχρονισµό του λογισµικού, µέσω ετήσιου συµβολαίου Συντήρησης Υποστήριξης το τίµηµα του οποίου θα ανέρχεται στο 15% της συνολικής αξίας του έργου. Τέλος υφίσταται υποχρέωση εχεµύθειας τόσο για την Εταιρεία όσο και για τον Πελάτη, εφαρµοστέο δίκαιο ορίζεται το ελληνικό και αρµόδια τα ικαστήρια της Αθήνας για την επίλυση οποιασδήποτε διαφοράς. 15. Σύµβαση µε την εταιρεία «Λολοσίδης ΑΕ» Με το από ιδιωτικό συµφωνητικό προµήθειας λογισµικού µεταξύ της εταιρείας µε την επωνυµία "Λολοσίδης ΑΕ", καλούµενη εφεξής "Πελάτης", που εδρεύει στο Παλαιό Φάληρο (οδός Αµφιθέας 76), και της Εκδότριας, συµφωνήθηκε η προµήθεια του ολοκληρωµένου πληροφορικού συστήµατος MegaTron ERP από την Εκδότρια προς τον Πελάτη, η εκχώρηση παράλληλα µίας διαρκούς, µη µεταβιβάσιµης και µη αποκλειστικής άδειας χρήσης του λογισµικού, η παροχή υπηρεσιών συντήρησης του λογισµικού αυτού (διόρθωση σφαλµάτων, παροχή πρόσθετων δυνατοτήτων, αντικατάσταση παλαιών version, τηλεφωνική υποστήριξη) και η αναγκαία εκπαίδευση του προσωπικού. 106

107 Το πληροφορικό αυτό σύστηµα συµφωνήθηκε να παραδοθεί σε πλήρη λειτουργία εντός 79 εργασίµων ηµερών από την υπογραφή της σύµβασης, ενώ η πραγµατοποίησης των αναγκαίων δοκιµών πρέπει να γίνει σε χρονικό διάστηµα που δεν υπερβαίνει το 1/5 του χρόνου παράδοσης του έργου. Περαιτέρω η Εταιρεία αναλαµβάνει την εκπαίδευση του προσωπικού του Πελάτη για 305 συνολικά ώρες. Το τίµηµα για την εκτέλεση του παρόντος έργου ανέρχεται συνολικά στο ποσό των Ευρώ (µη συµπεριλαµβανόµενου του Φ.Π.Α) και περιλαµβάνει το κόστος ανάπτυξης και εγκατάστασης, την εγγύηση καλής λειτουργία για 6 µήνες και την εκπαίδευση του προσωπικού. Για νέες εταιρείες του Οµίλου, το τίµηµα χρήσης ορίζεται στο 20% της συµφωνηθείσας δια του παρόντος συµφωνητικού. Με βάση τους όρους της σύµβασης αυτής ο Πελάτης δεν έχει δικαίωνα να εµπορεύεται τα προγράµµατα αυτά, των οποίων το δικαίωµα χρήσης θα έχει για αόριστο χρόνο, τόσο ο ίδιος όσο και οι λοιπές εταιρείες του Οµίλου. Η Εταιρεία αναλαµβάνει επίσης τον εκσυγχρονισµό του λογισµικού, µέσω ετήσιου συµβολαίου Συντήρησης Υποστήριξης το τίµηµα του οποίου θα ανέρχεται στο 15% της συνολικής αξίας του έργου. Τέλος υφίσταται υποχρέωση εχεµύθειας τόσο για την Εταιρεία όσο και για τον Πελάτη, εφαρµοστέο δίκαιο ορίζεται το ελληνικό και αρµόδια τα ικαστήρια της Αθήνας για την επίλυση οποιασδήποτε διαφοράς. 16. Σύµβαση µε την εταιρεία «Πήγασος ΑΕ» Με το από ιδιωτικό συµφωνητικό προµήθειας λογισµικού µεταξύ της εταιρείας µε την επωνυµία "Πήγασος ΑΕ, Εισαγωγές Εξαγωγές, Βιοµηχανικες και Εµπορικές Επιχειρήσεις", καλούµενη εφεξής "Πελάτης", που εδρεύει στις Αχαρνές Αττικής (οδός Ντάλιας 7), και της Εκδότριας, συµφωνήθηκε η προµήθεια του ολοκληρωµένου πληροφορικού συστήµατος MegaTron ERP από την Εκδότρια προς τον Πελάτη, η εκχώρηση παράλληλα µίας διαρκούς, µη µεταβιβάσιµης και µη αποκλειστικής άδειας χρήσης του λογισµικού, η παροχή υπηρεσιών συντήρησης του λογισµικού αυτού (διόρθωση σφαλµάτων, παροχή πρόσθετων δυνατοτήτων, αντικατάσταση παλαιών version, τηλεφωνική υποστήριξη) και η αναγκαία εκπαίδευση του προσωπικού. Το πληροφορικό αυτό σύστηµα συµφωνήθηκε να παραδοθεί σε πλήρη λειτουργία εντός 104 εργασίµων ηµερών από την υπογραφή της σύµβασης, ενώ η πραγµατοποίησης των αναγκαίων δοκιµών πρέπει να γίνει σε χρονικό διάστηµα που δεν υπερβαίνει το 1/5 του χρόνου παράδοσης του έργου. Περαιτέρω η Εταιρεία αναλαµβάνει την εκπαίδευση του προσωπικού του Πελάτη για συνολικά 255 ώρες. Το τίµηµα για την εκτέλεση του παρόντος έργου ανέρχεται συνολικά στο ποσό των Ευρώ (µη συµπεριλαµβανόµενου του Φ.Π.Α) και περιλαµβάνει το κόστος ανάπτυξης και εγκατάστασης, την εγγύηση καλής λειτουργία για 6 µήνες και την εκπαίδευση του προσωπικού. Για νέες εταιρείες του Οµίλου, το τίµηµα χρήσης ορίζεται στο 20% της συµφωνηθείσας δια του παρόντος συµφωνητικού. Με βάση τους όρους της σύµβασης αυτής ο Πελάτης δεν έχει δικαίωνα να εµπορεύεται τα προγράµµατα αυτά, των οποίων το δικαίωµα χρήσης θα έχει για αόριστο χρόνο, τόσο ο ίδιος όσο και οι λοιπές εταιρείες του Οµίλου. Η Εταιρεία αναλαµβάνει επίσης τον εκσυγχρονισµό του λογισµικού, µέσω ετήσιου συµβολαίου Συντήρησης Υποστήριξης το τίµηµα του οποίου θα ανέρχεται στο ποσό των ευρώ. Τέλος υφίσταται υποχρέωση εχεµύθειας τόσο για την Εταιρεία όσο και για τον Πελάτη, εφαρµοστέο δίκαιο ορίζεται το ελληνικό και αρµόδια τα ικαστήρια της Αθήνας για την επίλυση οποιασδήποτε διαφοράς. 17. Σύµβαση µε την εταιρεία «Κόντα ΑΕΒΕ» Με το από ιδιωτικό συµφωνητικό προµήθειας λογισµικού µεταξύ της εταιρείας µε την επωνυµία "Κόντα ΑΕΒΕ", καλούµενη εφεξής "Πελάτης", που εδρεύει στις Αχαρνές Αττικής (οδός 28 ης Οκτωβρίου 20), και της Εκδότριας, συµφωνήθηκε η προµήθεια του ολοκληρωµένου πληροφορικού συστήµατος MegaTron ERP από την Εκδότρια προς τον Πελάτη, η εκχώρηση παράλληλα µίας διαρκούς, µη µεταβιβάσιµης και µη αποκλειστικής άδειας χρήσης του λογισµικού, η παροχή υπηρεσιών συντήρησης του λογισµικού αυτού (διόρθωση σφαλµάτων, παροχή πρόσθετων δυνατοτήτων, αντικατάσταση παλαιών version, τηλεφωνική υποστήριξη) και η αναγκαία εκπαίδευση του προσωπικού. Το πληροφορικό αυτό σύστηµα συµφωνήθηκε να παραδοθεί σε πλήρη λειτουργία εντός 20 ηµερών από την υπογραφή της σύµβασης, ενώ η πραγµατοποίησης των αναγκαίων δοκιµών πρέπει να γίνει σε χρονικό διάστηµα που δεν υπερβαίνει το 1/5 του χρόνου παράδοσης του έργου. Περαιτέρω η Εταιρεία αναλαµβάνει την εκπαίδευση του προσωπικού του Πελάτη για συνολικά 20 ώρες. Το τίµηµα για την εκτέλεση του παρόντος έργου ανέρχεται συνολικά στο ποσό των Ευρώ (µη συµπεριλαµβανόµενου του Φ.Π.Α) και περιλαµβάνει το κόστος ανάπτυξης και εγκατάστασης, την εγγύηση 107

108 καλής λειτουργία για 3 µήνες και την εκπαίδευση του προσωπικού. Για νέες εταιρείες του Οµίλου, το τίµηµα χρήσης ορίζεται στο 20% της συµφωνηθείσας δια του παρόντος συµφωνητικού. Με βάση τους όρους της σύµβασης αυτής ο Πελάτης δεν έχει δικαίωνα να εµπορεύεται τα προγράµµατα αυτά, των οποίων το δικαίωµα χρήσης θα έχει για αόριστο χρόνο, τόσο ο ίδιος όσο και οι λοιπές εταιρείες του Οµίλου. Η Εταιρεία αναλαµβάνει επίσης τον εκσυγχρονισµό του λογισµικού, µέσω ετήσιου συµβολαίου Συντήρησης Υποστήριξης το τίµηµα του οποίου θα ανέρχεται στο 15% της συνολικής αξίας του έργου. Τέλος υφίσταται υποχρέωση εχεµύθειας τόσο για την Εταιρεία όσο και για τον Πελάτη, εφαρµοστέο δίκαιο ορίζεται το ελληνικό και αρµόδια τα ικαστήρια της Αθήνας για την επίλυση οποιασδήποτε διαφοράς. Ακολουθεί συνοπτική (περιληπτική) παράθεση των κυριοτέρων συµβάσεων της Εκδότριας µε τους προµηθευτές της: 18. Συµβάσεις µε την εταιρεία «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΕ» Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό (συµβάσεως έργου) «ανάπτυξης και εφαρµογής προσαρµοσµένου µοντέλου διαχείρισης του κύκλου ανάπτυξης λογισµικού» η Εταιρεία, µε την ιδιότητα της εργοδότριας εταιρείας, στα πλαίσια της ένταξής της στον αναπτυξιακό νόµο ν. 2601/1998, αναθέτει στην εταιρεία «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΕ», που εδρεύει στο Χαλάνδρι (Λ. Κηφισίας αρ. 180) και η τελευταία (ανάδοχος) αναλαµβάνει την συγγραφή του Μοντέλου Ανάπτυξης και Εφαρµογής Προσαρµοσµένου Μοντέλου ιαχείρισης του Κύκλου Ανάπτυξης Λογισµικού, το οποίο (Μοντέλο Ανάπτυξης) έχει συµπεριληφθεί ως επιλέξιµη δαπάνη στην εγκριθείσα Πρόταση Επενδυτικού Σχεδίου Ανάπτυξης Λογισµικού της Εταιρείας. Το πλήρες αντικείµενο του έργου περιγράφεται στην από προσφορά της αναδόχου ως άνω εταιρείας, η οποία προσφορά επισυνάπτεται στο εν λόγω συµφωνητικό και αποτελεί αναπόσπαστο µέρος αυτής. Η συνολική εργολαβική αµοιβή ανέρχεται στο ποσό των δραχµών (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ) και είναι καταβλητέα σε 3 δόσεις ως ακολούθως : 30% µε την υπογραφή της συµβάσεως, 40% µε την ολοκλήρωση της µελέτης πρότασης ανάπτυξης λογισµικού και το εναποµείναν 30% µε την εφαρµογή της µελέτης που θα γίνει αποδεκτή από την εργοδότρια Εταιρεία, ενώ προβλέπεται επίσης ότι σε περίπτωση που η πρόταση που θα παραδοθεί από την ανάδοχο στην εργοδότρια δεν ολοκληρωθεί για οιοδήποτε λόγο, τότε η ανάδοχος δικαιούται να παρακρατήσει το ποσό που έχει προκαταβληθεί ως αποζηµίωση. Η εργοδότρια Εταιρεία υποχρεούται όπως συγκεντρώσει και παράσχει προς την ανάδοχο όλα τα απαιτούµενα δικαιολογητικά και στοιχεία για την εκπόνηση της µελέτης. Περαιτέρω προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και εµπιστευτικότητας για αµφότερα τα συµβαλλόµενα µέρη, που ισχύουν τόσο κατά την διάρκεια ισχύος της συµβάσεως όσο και µετά την λήξη ή λύση αυτής, ενώ ορίζεται ότι η τήρηση του χρονοδιαγράµµατος συγκεκριµένων εταιρειών αποτελεί βασική υποχρέωση και για τα 2 συµβαλλόµενα µέρη. Επιπλέον έχει παρασχεθεί από την εργοδότρια Εταιρεία προς την ανάδοχο µια γενική εξουσιοδότηση όπως η τελευταία προβεί σε οιαδήποτε σύννοµη ενέργεια για την επίτευξη θεµιτού αποτελέσµατος εν σχέσει µε το παρεχόµενο έργο, ενώ η ανάδοχος από την υπογραφή της συµβάσεως έχει το δικαίωµα να χρησιµοποιεί την επωνυµία της Εταιρείας στο πελατολόγιο αυτής. Τέλος προβλέπεται ότι η ανάδοχος ευθύνεται αποκλειστικά και µόνο για δόλο ή βαρεία αµέλεια κατά την εκπλήρωση των συµβατικών της υποχρεώσεων. Τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 5432/ ) Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό (συµβάσεως έργου) «συµµετοχής στην ανάλυση και στον σχεδιασµό των προδιαγραφών του υπό ανάπτυξη MEGATRON ERP Πληροφοριακού Συστήµατος της ΙΛΥ Α ΑΕ» η Εταιρεία, µε την ιδιότητα της εργοδότριας εταιρείας, στα πλαίσια της ένταξής της στον αναπτυξιακό νόµο ν. 2601/1998, αναθέτει στην εταιρεία «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΕ», που εδρεύει στο Χαλάνδρι (Λ. Κηφισίας αρ. 180) και η τελευταία (ανάδοχος) αναλαµβάνει την κατάστρωση των προδιαγραφών για το υπό ανάπτυξη σύστηµα λογισµικού ERP, το οποίο λογισµικό εκτός από την Οικονοµική και Εµπορική ιαχείριση θα περιλαµβάνει επίσης τα ακόλουθα υποσυστήµατα : ιοίκησης Προσωπικού, Κοστολόγησης Παραγωγής, Προγραµµατισµού Πόρων και Αποθεµάτων, ιαχείρισης Αποθηκών και Ροής Αποθεµάτων, ιανοµών, ιαχείρισης Προµηθειών, ιαχείρισης Ποιότητας, ιαχείρισης Έργων και Στατιστικής Επεξεργασίας Στοιχείων. Το πλήρες αντικείµενο του έργου περιγράφεται στην από προσφορά της αναδόχου ως άνω εταιρείας, η οποία προσφορά επισυνάπτεται στο εν λόγω συµφωνητικό και αποτελεί αναπόσπαστο µέρος αυτής. Η συνολική εργολαβική 108

109 αµοιβή ανέρχεται στο ποσό των δραχµών (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ) και είναι καταβλητέα σε 3 δόσεις ως ακολούθως : 30% µε την υπογραφή της συµβάσεως ως προκαταβολή, 35% µε την ολοκλήρωση και παράδοση του 50% της µελέτης και το εναποµείναν 35% µε την ολοκλήρωση και παράδοση της µελέτης που τελικά αποδέχθηκε η εργοδότρια Εταιρεία, ενώ προβλέπεται επίσης ότι σε περίπτωση που η πρόταση που θα παραδοθεί από την ανάδοχο στην εργοδότρια δεν ολοκληρωθεί για οιοδήποτε λόγο, τότε η ανάδοχος δικαιούται να παρακρατήσει το ποσό που έχει προκαταβληθεί ως αποζηµίωση. Η ανάδοχος αναγνωρίζει και αποδέχεται ότι το ως άνω λογισµικό και κάθε προϊόν ή υπηρεσία που σχετίζεται µε αυτό, είτε έχει ήδη αναπτυχθεί είτε θα αναπτυχθεί είναι προϊόν πνευµατικής εργασίας που ανήκει εξ ολοκλήρου στην εργοδότρια Εταιρεία. Η εργοδότρια Εταιρεία υποχρεούται όπως συγκεντρώσει και παράσχει προς την ανάδοχο όλα τα απαιτούµενα δικαιολογητικά και στοιχεία για την εκπόνηση της µελέτης. Προβλέπεται διαδικασία αποδοχής του έργου από την πλευρά της εργοδότριας Εταιρείας. Περαιτέρω προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και εµπιστευτικότητας για αµφότερα τα συµβαλλόµενα µέρη, που ισχύουν τόσο κατά την διάρκεια ισχύος της συµβάσεως όσο και µετά την λήξη ή λύση αυτής, ενώ ορίζεται ότι η τήρηση του χρονοδιαγράµµατος συγκεκριµένων εταιρειών αποτελεί βασική υποχρέωση και για τα 2 συµβαλλόµενα µέρη. Επιπλέον έχει παρασχεθεί από την εργοδότρια Εταιρεία προς την ανάδοχο µια γενική εξουσιοδότηση όπως η τελευταία προβεί σε οιαδήποτε σύννοµη ενέργεια για την επίτευξη θεµιτού αποτελέσµατος εν σχέσει µε το παρεχόµενο έργο, ενώ η ανάδοχος από την υπογραφή της συµβάσεως έχει το δικαίωµα να χρησιµοποιεί την επωνυµία της Εταιρείας στο πελατολόγιο αυτής. Η εργοδότρια διατηρεί το δικαίωµα άµεσης διακοπής της συνεργασίας εφόσον η ανάδοχος αποδεδειγµένα δεν ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της και εφόσον προηγηθεί έγγραφη (προ 10 ηµερών) προειδοποίηση προς αυτήν. Τέλος προβλέπεται ότι η ανάδοχος ευθύνεται αποκλειστικά και µόνο για δόλο ή βαρεία αµέλεια κατά την εκπλήρωση των συµβατικών της υποχρεώσεων. Τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 5432/ ) Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό η Εταιρεία, µε την ιδιότητα της εργοδότριας εταιρείας, στα πλαίσια της ένταξής της στον αναπτυξιακό νόµο ν. 2601/1998, αναθέτει στην εταιρεία «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΕ», που εδρεύει στην Θεσσαλονίκη (οδός Αριστοτέλους 28, Καλαµαριά) και η τελευταία (ανάδοχος) αναλαµβάνει : α) την κατάστρωση των προδιαγραφών (µελέτη) για το υπό ανάπτυξη σύστηµα λογισµικού που αφορά την διαδικτύωση πληροφοριακών συστηµάτων UniLink και β) την κατάστρωση των προδιαγραφών (µελέτη) για το υπό ανάπτυξη σύστηµα λογισµικού MegaTron Timer και MegaTron Access Control. Το πλήρες αντικείµενο του έργου περιγράφεται στις από και προσφορές της αναδόχου ως άνω εταιρείας, οι οποίες προσφορές επισυνάπτονται στο εν λόγω συµφωνητικό και αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτού. Η συνολική εργολαβική αµοιβή ανέρχεται στο ποσό των δραχµών (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ) και είναι καταβλητέα σε 3 δόσεις ως ακολούθως : 30% µε την υπογραφή της συµβάσεως ως προκαταβολή, 35% µε την ολοκλήρωση και παράδοση των προδιαγραφών της µελέτης και το εναποµείναν 35% µε την ολοκλήρωση της ανάπτυξης της µελέτης, ενώ προβλέπεται επίσης ότι σε περίπτωση που η πρόταση που θα παραδοθεί από την ανάδοχο στην εργοδότρια δεν ολοκληρωθεί για οιοδήποτε λόγο, τότε η ανάδοχος δικαιούται να παρακρατήσει το ποσό που έχει προκαταβληθεί ως αποζηµίωση. Η ανάδοχος αναγνωρίζει και αποδέχεται ότι το ως άνω λογισµικό και κάθε προϊόν ή υπηρεσία που σχετίζεται µε αυτό, είτε έχει ήδη αναπτυχθεί είτε θα αναπτυχθεί είναι προϊόν πνευµατικής εργασίας που ανήκει εξ ολοκλήρου στην εργοδότρια Εταιρεία. Η εργοδότρια Εταιρεία υποχρεούται όπως συγκεντρώσει και παράσχει προς την ανάδοχο όλα τα απαιτούµενα δικαιολογητικά και στοιχεία για την εκπόνηση της µελέτης. Προβλέπεται διαδικασία αποδοχής του έργου από την πλευρά της εργοδότριας Εταιρείας. Περαιτέρω προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και εµπιστευτικότητας για αµφότερα τα συµβαλλόµενα µέρη, που ισχύουν τόσο κατά την διάρκεια ισχύος της συµβάσεως όσο και µετά την λήξη ή λύση αυτής, ενώ ορίζεται ότι η τήρηση του χρονοδιαγράµµατος συγκεκριµένων εταιρειών αποτελεί βασική υποχρέωση και για τα 2 συµβαλλόµενα µέρη. Επιπλέον έχει παρασχεθεί από την εργοδότρια Εταιρεία προς την ανάδοχο µια γενική εξουσιοδότηση όπως η τελευταία προβεί σε οιαδήποτε σύννοµη ενέργεια για την επίτευξη θεµιτού αποτελέσµατος εν σχέσει µε το παρεχόµενο έργο, ενώ η ανάδοχος από την υπογραφή της συµβάσεως έχει το δικαίωµα να χρησιµοποιεί την επωνυµία της Εταιρείας στο πελατολόγιο αυτής. Η εργοδότρια διατηρεί το δικαίωµα άµεσης διακοπής της συνεργασίας εφόσον η ανάδοχος αποδεδειγµένα δεν ανταποκρίνεται στις υποχρεώσεις της και εφόσον προηγηθεί έγγραφη (προ 10 ηµερών) προειδοποίηση προς αυτήν. Τέλος προβλέπεται ότι η ανάδοχος ευθύνεται αποκλειστικά και µόνο 109

110 για δόλο ή βαρεία αµέλεια κατά την εκπλήρωση των συµβατικών της υποχρεώσεων. Τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 5432/ ) Στο ιδιωτικό συµφωνητικό η Εταιρεία αναθέτει προς την εταιρεία «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΕ», που εδρεύει στο Χαλάνδρι Αττικής (Λ. Κηφισίας 180), µε την ιδιότητα της «Συµβούλου», την υλοποίηση του έργου «Μελέτη Ανάπτυξης και Εγκατάστασης Συστήµατος ιασφάλισης Ποιότητας κατά ISO 9001:2000» Σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο εν λόγω συµφωνητικό το χρονοδιάγραµµα υλοποίησης του έργου θα είναι 8 µήνες συνολικά, από την ηµεροµηνία υπογραφής της συµβάσεως, ενώ περαιτέρω προβλέπεται ότι η Σύµβουλος αναλαµβάνει την υποχρέωση να διεκπεραιώσει όλες τις διαδικασίες για την αίτηση της Εταιρείας προς τον φορέα πιστοποίησης και να παρέχει την πλήρη υποστήριξή της µέχρι και την απονοµή του επίσηµου πιστοποιητικού συµµόρφωσης από τον φορέα προς την Εταιρεία. Η συνολική αµοιβή της Συµβούλου ανέρχεται στο ποσό των δραχµών ή ,03 Ευρώ (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ) και είναι καταβλητέα σε 4 δόσεις ως ακολούθως : 25% µε την ανάθεση του έργου, 30% µε το πέρας του 3 ου µήνα, 30% µε το πέρας του 6 ου µήνα και το εναποµείναν 15% µε την ολοκλήρωση του έργου, ενώ προβλέπεται ότι στην ως άνω αµοιβή δεν περιλαµβάνεται το κόστος πιστοποίησης από τον αρµόδιο φορέα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 5432/ ) Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό η Εταιρεία αναθέτει προς την εταιρεία «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΕ», που εδρεύει στο Χαλάνδρι Αττικής (Λ. Κηφισίας 180), µε την ιδιότητα της «Συµβούλου», την υλοποίηση του έργου «Μελέτη Ανάπτυξης και Εγκατάστασης Συστήµατος ιασφάλισης Ποιότητας κατά ISO 9001:2000». Σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο εν λόγω συµφωνητικό το χρονοδιάγραµµα υλοποίησης του έργου θα είναι 8 µήνες συνολικά, από την ηµεροµηνία υπογραφής της συµβάσεως, ενώ περαιτέρω προβλέπεται ότι η Σύµβουλος αναλαµβάνει την υποχρέωση να διεκπεραιώσει όλες τις διαδικασίες για την αίτηση της Εταιρείας προς τον φορέα πιστοποίησης και να παρέχει την πλήρη υποστήριξή της µέχρι και την απονοµή του επίσηµου πιστοποιητικού συµµόρφωσης από τον φορέα προς την Εταιρεία. Η συνολική αµοιβή της Συµβούλου ανέρχεται στο ποσό των δραχµών ή ,51 Ευρώ (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ) και είναι καταβλητέα σε 4 δόσεις ως ακολούθως : 25% µε την ανάθεση του έργου, 30% µε το πέρας του 3 ου µήνα, 30% µε το πέρας του 6 ου µήνα και το εναποµείναν 15% µε την ολοκλήρωση του έργου, ενώ προβλέπεται ότι στην ως άνω αµοιβή δεν περιλαµβάνεται το κόστος πιστοποίησης από τον αρµόδιο φορέα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 667/ ) Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό η Εταιρεία, µε την ιδιότητα της εργοδότριας εταιρείας, αναθέτει στην εταιρεία «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΑΕ», που εδρεύει στο Χαλάνδρι (Λ. Κηφισίας 180) και η τελευταία αναλαµβάνει την συµµετοχή στην εγκατάσταση του λογισµικού ERP MEGATRON στην εταιρεία ΠΗΓΑΣΟΣ ΑΕ αντί συνολικού εργολαβικού ανταλλάγµατος Ευρώ (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ). Η καταβολή της εν λόγω αµοιβής θα λάβει χώρα τµηµατικά και κατ αντιστοιχία των εισπράξεων της Εταιρείας από τον πελάτη (ΠΗΓΑΣΟΣ ΑΕ) Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 4060/ ) 19. Σύµβαση µε την εταιρεία «ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΒΑΝΗ ΑΒΕ» Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό, η Εταιρεία ανέθεσε προς την εταιρεία «ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΒΑΝΗ ΑΒΕ», που εδρεύει στην Αθήνα (οδός Σόλωνος 98) µε την ιδιότητα του Αναδόχου, την δηµιουργία του κατάλληλου συστήµατος λογισµικού CBT (εκπαιδευτικού λογισµικού) µέσω του οποίου θα παρέχεται η εκπαίδευση του λογισµικού διαχείρισης επιχειρησιακών πόρων MegaTron ERP. Ο Ανάδοχος αναλαµβάνει επιπλέον την υποχρέωση να µεταβιβάζει προς την Εταιρεία την τεχνογνωσία που διαθέτει στο συγκεκριµένο αντικείµενο, ώστε να µπορεί η Εταιρεία να κατασκευάζει αντίστοιχα συστήµατα εκπαίδευσης για τα προϊόντα που θ αναπτύξει µελλοντικά. Οι αναλυτικές 110

111 προδιαγραφές και η µεθοδολογία του συγκεκριµένου έργου που ανατίθεται στον ανάδοχο αναφέρονται αναλυτικά σε παράρτηµα που επισυνάπτεται στην σύµβαση. Η διάρκεια ισχύος της συµβάσεως ορίζεται σε 2 έτη ή µέχρι την περάτωση του ανατεθέντος έργου. Η συνολική αµοιβή της αναδόχου ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ) και αναλύεται ως ακολούθως : α) ποσό Ευρώ δια την συµµετοχή στην ανάπτυξη του MegaTron CBT (5.000 ώρες προς 60 Ευρώ ανά ώρα) και β) ποσό Ευρώ δια την µεταφορά τεχνογνωσίας στην Εταιρεία. Η κατά τα άνω αµοιβή θα καταβάλλεται τµηµατικά ανάλογα µε τα παραδοτέα τµήµατα του έργου. Ο Ανάδοχος αναγνωρίζει και αποδέχεται ότι το ως άνω λογισµικό καθώς και κάθε προϊόν που σχετίζεται µε το λογισµικό και έχει ήδη αναπτυχθεί ή θ αναπτυχθεί είναι προϊόν πνευµατικής εργασίας που ανήκει εξ ολοκλήρου στην Εταιρεία. Περαιτέρω προβλέπεται υποχρέωση εχεµύθειας δια τον Ανάδοχο που ισχύει κατά την διάρκεια ισχύος της συµβάσεως καθώς και υποχρέωση αυτού όπως παραδώσει προς την Εταιρεία πλήρη τεκµηρίωση του έργου που αναλαµβάνει να διεκπεραιώσει στα πλαίσια της εν λόγω συµβάσεως. Τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 2646/ ) 20. Σύµβαση µε την εταιρεία «ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΥΨΗΛΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΕ» Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό, η Εταιρεία ανέθεσε προς την εταιρεία «ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΥΨΗΛΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΕ», που εδρεύει στην Καλλιθέα (οδός Σπάρτης 3 και Σαρωνικού αρ. 7) µε την ιδιότητα του Αναδόχου, την παροχή υπηρεσιών ανάπτυξης λογισµικού, µε σκοπό τον τελικό σχεδιασµό και ανάπτυξη του νέου προϊόντος λογισµικού της Εταιρείας MegaTron e-business. Η διάρκεια ισχύος της συµβάσεως ορίζεται σε 3 έτη ή µέχρι την περάτωση του ανατεθέντος έργου. Η συνολική αµοιβή του αναδόχου ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ (µη συνυπολογιζοµένου του ΦΠΑ) (2.100 ώρες προς 65 Ευρώ ανά ώρα για αναλυτές-προγραµµατιστές µε 6ετή εµπειρία και ώρες προς 40 Ευρώ ανά ώρα για απλό προγραµµατιστή). Η κατά τα άνω αµοιβή θα καταβάλλεται τµηµατικά ανάλογα µε τα παραδοτέα τµήµατα του έργου. Ο Ανάδοχος αναγνωρίζει και αποδέχεται ότι το ως άνω λογισµικό καθώς και κάθε προϊόν που σχετίζεται µε το λογισµικό και έχει ήδη αναπτυχθεί ή θ αναπτυχθεί είναι προϊόν πνευµατικής εργασίας που ανήκει εξ ολοκλήρου στην Εταιρεία. Περαιτέρω προβλέπεται υποχρέωση εχεµύθειας δια τον Ανάδοχο που ισχύει κατά την διάρκεια ισχύος της συµβάσεως καθώς και υποχρέωση αυτού όπως παραδώσει προς την Εταιρεία πλήρη τεκµηρίωση του έργου που αναλαµβάνει να διεκπεραιώσει στα πλαίσια της εν λόγω συµβάσεως. Τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. (αριθµός θεώρησης 4060/ ) Συµβάσεις ιάθεσης Αδειών Χρήσης Η σηµασία των συµβάσεων που σχετίζονται µε τις παρασχόµενες από την εκδότρια άδειες χρήσης λογισµικού, είναι καθοριστική καθ ότι ουσιαστικά µέσω αυτών εκχωρείται το δικαίωµα χρήσης, του λογισµικού που αναπτύσσει, στους πελάτες της, πράγµα που ουσιαστικά υποδηλώνει τις πωλήσεις λογισµικού της Εταιρείας. Αξίζει να σηµειωθεί ότι σε καµία περίπτωση δεν πωλείται το λογισµικό (που είναι κατά βάση άϋλο, εκτός από τα συνοδευτικά εγχειρίδια χρήσης του και τα µαγνητικά µέσα στα οποία είναι εγγεγραµµένο) προς τον οποιονδήποτε πελάτη, απλά εκχωρείται το δικαίωµα χρήσης του για προσδιορισµένη ή αόριστη διάρκεια Συµβάσεις Αντιπροσώπευσης Η εταιρεία ΙΛΥ Α Α.Ε., ως εταιρεία ανάπτυξης λογισµικού (πρωτογενώς) και παροχής ολοκληρωµένων µηχανογραφικών λύσεων (δευτερογενώς) δεν έχει κατ ουδένα τρόπο εµπορικό χαρακτήρα οπότε να απαιτείται η αντιπροσώπευση (για µεταπώληση) αγαθών ή υπηρεσιών τρίτων εταιρειών. Ένεκα αυτού δεν έχει συνάψει καµία σύµβαση αντιπροσώπευσης. 111

112 Για τα αγαθά και τις υπηρεσίες που απαιτούνται, προκειµένου να παράσχει τις ολοκληρωµένες µηχανογραφικές λύσεις που προσφέρει, η Εταιρεία προβαίνει στις απαραίτητες προµήθειες από την ελεύθερη αγορά στο χρόνο και για τις ποσότητες που απαιτούνται για την ολοκλήρωση του κάθε έργου που αναλαµβάνει Συµβάσεις µε συγγενείς εταιρείες Συµβάσεις µε την εταιρεία DIOSCOURIDES A.E. Στο από ιδιωτικό συµφωνητικό µεταξύ της Εκδότριας και της εταιρείας DIOSCOURIDES AE καθορίζονται οι ειδικότεροι όροι που θα διέπουν το πρόγραµµα DIOSCOURIDES Win: A. Η ΙΛΥ Α µε την ολοκλήρωση του έργου, µαζί µε τα δικαιώµατα οφείλει να παραδώσει τον εκτελέσιµο κώδικα (executable code), τον πηγαίο κώδικα (source code) έναντι εφάπαξ αµοιβής B. Η ΙΛΥ Α µαζί µε το λογισµικό Dioscourides WIN οφείλει να συγγράψει το σχετικό εγχειρίδιο χρήσης το οποίο θα απευθύνεται στους τελικούς χρήστες, έναντι εφάπαξ αµοιβής Γ. Η ΙΛΥ Α αναλαµβάνει επίσης την ανάπτυξη του προγράµµατος για την αυτόµατη µεταφορά δεδοµένων από την εφαρµογή Dioscourides (DOS) στη νέα εφαρµογή Dioscourides WIN, έναντι εφάπαξ αµοιβής Μέσω αυτού του προγράµµατος θα µπορούν οι υπάρχοντες πελάτες φαρµακοποιοί να επιτύχουν αυτόµατη µετάπτωση των δεδοµένων τους από την εφαρµογή DOS στην νέα εφαρµογή Dioscourides WIN. Επίσης, η ΙΛΥ Α ΑΕ συµφωνήθηκε να παρέχει έναντι αµοιβής για το εν λόγω πρόγραµµα, τις κάτωθι υπηρεσίες: α. Προσαρµογή του προγράµµατος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES DOS) στις εκάστοτε απαιτήσεις του Υπουργείου Οικονοµικών και των Ασφαλιστικών Ταµείων καθώς και τις εν γένει βελτιώσεις του συγκεκριµένου λογισµικού, έναντι του ετήσιου τιµήµατος των 55 χιλ.. β. Εγκατάσταση και εκπαίδευση του προγράµµατος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES WIN), έναντι αµοιβής ύψους 100 ανά εγκατάσταση. γ. Ετήσια συντήρηση και υποστήριξη του προϊόντος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES WIN) έναντι αµοιβής ύψους 40% επί της συνολικής αµοιβής που θα εισπράττει η DIOSCOURIDES ΑΕ. δ. ιάθεση του προϊόντος «DIOSCOURIDES» (DIOSCOURIDES WIN) στην αγορά έναντι αµοιβής ύψους 25% επί του τιµήµατος εσόδου που τιµολογεί η DIOSCOURIDES ΑΕ Συµβάσεις µε Εξωτερικούς Συνεργάτες Η Εταιρεία έχει υπογράψει και συµβάσεις απασχολήσεως εξωτερικών συνεργατών, στις οποίες ορίζονται λεπτοµερώς τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις αµφοτέρων των µερών και ειδικότερα: Το από συµφωνητικό µε τον κ. Πατσιούρα Θεόδωρο δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει την υποχρέωση να παρέχει προς την Εταιρεία τις υπηρεσίες του ως ηλεκτρολόγος µηχανικός για την ανάπτυξη λογισµικού υψηλής τεχνολογίας, αντί συµφωνηµένης αµοιβής του που θα προσδιορίζεται µε την ώρα απασχολήσεώς του και η οποία δεν θα υπερβαίνει τις δρχ. ανά ώρα. Η Εταιρεία θα καταβάλει την συµφωνηθείσα αµοιβή αµέσως µετά την έκδοση του σχετικού παραστατικού (δελτίο παροχής υπηρεσιών). Ο χρόνος διαρκείας της συµβάσεως συνδέεται µε τον χρόνο αποπεράτωσης του έργου της Εταιρείας που συνδέεται µε την µετατροπή και αναβάθµιση του λογισµικού ΕΣΜΟΣ PLUS. Τέλος, τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιατερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. Το από συµφωνητικό µε τον κ. Ηγουµενίδη Νικόλαο δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει την υποχρέωση να παρέχει προς την Εταιρεία τις υπηρεσίες του ως ηλεκτρολόγος µηχανικός 112

113 Η/Υ στην οµάδα εργασίας που έχει συστήσει η Εταιρεία για την ανάπτυξη και ολοκλήρωση των ερευνητικών προτάσεων ΠΑΒΕ µε τίτλους «Ολοκληρωµένο Πληροφορικό Σύστηµα Επεξεργασίας Φαρµακολογικών Στοιχείων µε χρήση Τηλεµατικής Τεχνολογίας» και Ανάπτυξη Ολοκληρωµένου Συστήµατος ιαχείρισης Περιβαλλοντικά Υποβαθµισµένων Περιοχών µε Χρήση Τηλεµατικής Τεχνολογίας», αντί συµφωνηµένης αµοιβής του που θα προσδιορίζεται µε την ώρα απασχολήσεώς. Η Εταιρεία θα καταβάλει την συµφωνηθείσα αµοιβή αµέσως µετά την έκδοση του σχετικού παραστατικού (δελτίο παροχής υπηρεσιών). Ο χρόνος διαρκείας της συµβάσεως είναι αόριστος. Τέλος, τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιατερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. Το από συµφωνητικό µε τον κ. Στεφάνου Κω/νο δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει την θέση της ιεύθυνσης Ανάπτυξης Λογισµικού και ιασφάλισης Ποιότητος, αντί συµφωνηµένης µηνιαίας αµοιβής του, µε την µνεία ότι ετησίως ο συνεργάτης θα λαµβάνει 14 µηνιαίες αµοιβές. Επίσης ορίζεται ότι εντός ενός έτους από την έναρξη της Συνεργασίας του ανωτέρω Συνεργάτη µε την Εταιρεία, η οποία θα λάβει χώρα µέχρι την το αργότερο θα προσδιοριθεί και εκτιµηθεί η γενικότερη προσφορά του και εφόσον αυτή κριθεί ικανοποιητική η /νση της Εταιρείας θα παρέχει προς αυτόν είτε επιπλέον χρηµατικό ποσό (bonus), είτε δωρεάν µετοχές της εταιρείας. Προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµυθείας και απαγορεύσεως ανταγωνισµού δια τον Συνεργάτη, ο οποίος δεν επιτρέπεται για όλο το χρονικό διάστηµα ισχύος της παρούσας και για ένα έτος µετά την λήξη της να παρέχει τις υπηρεσίες του σε τρίτα πρόσωπα τα οποία ασκούν επιχειρηµατική δραστηριότητα ίδια ή παρεµφερή µε αυτή της Εταιρείας. Τέλος, προβλέπεται ως χρόνος παροχής των υπηρεσιών του Συνεργάτη τουλάχιστον 8 ώρες ηµερησίως από ευτέρα ως Παρασκευή. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιατερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό έχει θεωρηθεί από την αρµόδια.ο.υ. Σηµείωση Νοµικού Ελεγκτή:.Η όλη δοµή και οι όροι της Συµβάσεως αυτής παραπέµπουν ευθέως σε σύµβαση εξαρτηµένης εργασίας και δύναται η σύµβαση αυτή να θεωρηθεί ως σύµβαση απασχόλησης εξωτερικού συνεργάτη. Στην από συµπληρωµατική επιστολή του Νοµικού Ελεγκτή σηµειώνεται ότι α) ο εν λόγω εξωτερικός συνεργάτης δεν υπόκειται σε άµεση νοµική εξάρτηση από την Εταιρεία και β) ο συνεργάτης αυτός παρέχει ανάλογες υπηρεσίες και σε τρίτα πρόσωπα, προς τα οποία και εκδίδει αποδείξεις παροχής υπηρεσιών (όπως ενδεικτικά «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΑΕ», «Π. ΠΑΣΙΟΣ και ΣΙΑ ΟΕ» ). Η ιοίκηση της Εταιρείας εκτιµά ότι σε ενδεχόµενη απαίτηση του ΙΚΑ µεταχρονολογηµένων εισφορών για τον κ. Στεφάνου, είναι κατόπιν των ανωτέρω σε θέση να αποδείξει ότι η ανωτέρω σύµβαση είναι όντως σύµβαση απασχόλησης εξωτερικού συνεργάτη και όχι σύµβαση εξαρτηµένης εργασίας. Το από συµφωνητικό µε τον κ. Καινούργιο Αλέξανδρο, δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει να συµµετέχει στην ανάλυση και τον έλεγχο ορθής λειτουργίας των νέων εφαρµογών MegaTron ERP σε γραφικό περιβάλλον που αναπτύσσει η Εταιρεία, αντί συµφωνηµένης αµοιβής του. Επιπλέον της παραπάνω αµοιβής προβλέπονται και οι αµοιβές επίτευξης στόχου, όταν και εφόσον ολοκληρωθούν τα επιµέορους modules του λογισµικού MegaTron. Προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και απαγορεύσεως ανταγωνισµού δια τον Συνεργάτη, ο οποίος δεν επιτρέπεται για όλο το χρονικό διάστηµα ισχύος της παρούσας να παρέχει τις υπηρεσίες του σε τρίτα πρόσωπα τα οποία ασκούν επιχειρηµατική δραστηριότητα ίδια ή παρεµφερή µε αυτή της Εταιρείας. Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ορισµένου χρόνου και ειδικότερα µέχρι την εάν και εφόσον έχει ολοκληρωθεί η ανάπτυξη του λογισµικού MegaTron ERP, άλλως µέχρι την ολοκλήρωση της ανάπτυξης του ως άνω λογισµικού. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό έχει κατατεθεί στην αρµόδια Επιθεώρηση Εργασίας και έχει λάβει αριθµό πρωτοκόλλου 1819/ Το από συµφωνητικό µε τον κ. Σολδάτο Ευάγγελο δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει να συµµετέχει µε την ιδιότητα του προγραµµατιστή στην ανάπτυξη των νέων µηχανογραφικών εφαρµογών MegaTron ERP σε γραφιακό περιβάλλον που αναπτύσσει η Εταιρεία, αντί συµφωνηµένης αµοιβής. Προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και απαγορεύσεως ανταγωνισµού δια τον Συνεργάτη, ο οποίος δεν επιτρέπεται για όλο το χρονικό διάστηµα ισχύος της παρούσας να παρέχει τις υπηρεσίες του σε τρίτα 113

114 πρόσωπα τα οποία ασκούν επιχειρηµατική δραστηριότητα ίδια ή παρεµφερή µε αυτή της Εταιρείας. Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ορισµένου χρόνου και ειδικότερα µέχρι την Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό έχει κατατεθεί στην αρµόδια Επιθεώρηση Εργασίας και έχει λάβει αριθµό πρωτοκόλλου 2103/ Το από συµφωνητικό µε τον κ. Βασιλέα Καρδαµίτση δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει να συµµετέχει µε την ιδιότητα του προγραµµατιστή στην ανάπτυξη των νέων µηχανογραφικών εφαρµογών MegaTron ERP σε γραφιακό περιβάλλον που αναπτύσσει η Εταιρεία, αντί συµφωνηµένης αµοιβής του. Προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και απαγορεύσεως ανταγωνισµού δια τον Συνεργάτη, ο οποίος δεν επιτρέπεται για όλο το χρονικό διάστηµα ισχύος της παρούσας να παρέχει τις υπηρεσίες του σε τρίτα πρόσωπα τα οποία ασκούν επιχειρηµατική δραστηριότητα ίδια ή παρεµφερή µε αυτή της Εταιρείας. Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ορισµένου χρόνου και ειδικότερα µέχρι την Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Το από συµφωνητικό µε τον κ. Μπαλτά ηµήτριο δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει να συµµετέχει µε την ιδιότητα του προγραµµατιστή στην ανάπτυξη των νέων εφαρµογών MegaTron ERP σε γραφιακό περιβάλλον που αναπτύσσει η Εταιρεία, αντί συµφωνηµένης αµοιβής του. Προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και απαγορεύσεως ανταγωνισµού δια τον Συνεργάτη, ο οποίος δεν επιτρέπεται για όλο το χρονικό διάστηµα ισχύος της παρούσας να παρέχει τις υπηρεσίες του σε τρίτα πρόσωπα τα οποία ασκούν επιχειρηµατική δραστηριότητα ίδια ή παρεµφερή µε αυτή της Εταιρείας. Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ορισµένου χρόνου και ειδικότερα µέχρι την , ενώ περαιτέρω προβλέπεται ότι ο Συνεργάτης, εφόσον του ζητηθεί από την Εταιρεία, για οιαδήποτε χρονική περίοδο µέχρι την λήξη της συµβάσεως υποχρεούται να εργάζεται στην Εταιρεία τουλάχιστον για 40 ώρες εβδοµαδιαίως. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό έχει κατατεθεί στην αρµόδια Επιθεώρηση Εργασίας και έχει λάβει αριθµό πρωτοκόλλου 125/ Το από συµφωνητικό µε τον κ. Τσιάρα Κων/νο δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει να συµµετέχει µε την ιδιότητα του προγραµµατιστή στην ανάπτυξη των νέων εφαρµογών MegaTron ERP σε γραφιακό περιβάλλον που αναπτύσσει η Εταιρεία, αντί συµφωνηµένης αµοιβής του. Προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και απαγορεύσεως ανταγωνισµού δια τον Συνεργάτη, ο οποίος δεν επιτρέπεται για όλο το χρονικό διάστηµα ισχύος της παρούσας να παρέχει τις υπηρεσίες του σε τρίτα πρόσωπα τα οποία ασκούν επιχειρηµατική δραστηριότητα ίδια ή παρεµφερή µε αυτή της Εταιρείας. Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ορισµένου χρόνου και ειδικότερα µέχρι την ενώ περαιτέρω προβλέπεται ότι ο Συνεργάτης υποχρεούται εάν και εφόσον του ζητηθεί από την Εταιρεία να απασχολείται στην Εταιρεία τουλάχιστον 40 ώρες εβδοµαδιαίως. Περαιτέρω προβλέπεται ότι το συνολικό έργο (libraries, modules), που έχει ήδη αναπτύξει ο Συνεργάτης στα πλαίσια των σπουδών του και της ιδίας απασχόλησής του, θα χρεωθεί στην Εταιρεία έναντι τιµήµατος που θα προσδιορισθεί ανάλογα µε το εύρος του έργου που θα παραδοθεί. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό έχει κατατεθεί στην αρµόδια Επιθεώρηση Εργασίας και έχει λάβει αριθµό πρωτοκόλλου 2022/ Το από συµφωνητικό µε τον κ. Ζαφείρη Βασίλειο δυνάµει του οποίου ο τελευταίος αναλαµβάνει να συµµετέχει µε την ιδιότητα του προγραµµατιστή στην ανάπτυξη των νέων εφαρµογών MegaTron ERP σε γραφιακό περιβάλλον που αναπτύσσει η Εταιρεία, αντί συµφωνηµένης αµοιβής του. Προβλέπονται υποχρεώσεις εχεµύθειας και απαγορεύσεως ανταγωνισµού δια τον Συνεργάτη, ο οποίος δεν επιτρέπεται για όλο το χρονικό διάστηµα ισχύος της παρούσας να παρέχει τις υπηρεσίες του σε τρίτα πρόσωπα τα οποία ασκούν επιχειρηµατική δραστηριότητα ίδια ή παρεµφερή µε αυτή της Εταιρείας. Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ορισµένου χρόνου και ειδικότερα µέχρι την ενώ περαιτέρω προβλέπεται ότι ο Συνεργάτης εάν και εφόσον του ζητηθεί από την Εταιρεία θα απασχολείται στην Εταιρεία 40 ώρες εβδοµαδιαίως. Περαιτέρω προβλέπεται ότι το συνολικό έργο (libraries, modules, που έχει ήδη αναπτύξει ο 114

115 Συνεργάτης στα πλαίσια των σπουδών του και της ιδίας απασχόλησής του, θα χρεωθεί στην Εταιρεία έναντι τιµήµατος που θα προσδιορισθεί ανάλογα µε το εύρος του έργου που θα παραδοθεί. Οι λοιποί όροι είναι συνήθεις και δεν παρουσιάζουν κάποια ιδιαιτερότητα. Σηµειώνεται ότι το εν λόγω ιδιωτικό συµφωνητικό έχει κατατεθεί στην αρµόδια Επιθεώρηση Εργασίας και έχει λάβει αριθµό πρωτοκόλλου 3604/ Σχέδια Συµβάσεων µε πελάτες Πρέπει να σηµειωθεί ότι η εταιρεία στο πλαίσιο των τρεχουσών συναλλακτικών της δραστηριοτήτων συνάπτει καθηµερινά συµβάσεις που αφορούν στα ακόλουθα αντικείµενα και τοµείς δραστηριότητος: α) Υποστήριξη και συντήρηση µηχανογραφικού εξοπλισµού β) Ανάθεση έργου για κατασκευή λογισµικού γ) Υποστήριξη και συντήρηση προγράµµατος φαρµακείου µε την ονοµασία «DIOSCOURIDES» δ) Προµήθεια µηχανογραφικού εξοπλισµού και ε) Υποστήριξη και συντήρηση λογισµικού Σχέδιο σύµβασης υποστήριξης και συντήρησης µηχανογραφικού εξοπλισµού Στο σχέδιο ορίζεται ότι οι υπηρεσίες αφορούν στην επισκευή των µηχανηµάτων χωρίς επιβάρυνση του Πελάτη, ανεξαρτήτως του χρόνου που θ απαιτηθεί για την επισκευή. Επίσης, ορίζεται ότι η Εταιρεία θα παρέχει τις υπηρεσίες της εντός 6 εργασίµων ηµερών από την ανακοίνωση της βλάβης σε αυτήν και µόνο στον χώρο του Πελάτη ή και σε άλλο τόπο εγκατάστασης του Πελάτη, εφόσον αυτός ο νέος τόπος εγκατάστασης ευρίσκεται σε ακτίνα 30 χιλιοµέτρων από την έδρα της Εταιρείας. Οι υπηρεσίες παρέχονται κατά τις εργάσιµες ώρες της Εταιρείας ( ευτέρα έως Παρασκευή από 9:00 έως 17:00). Η διάρκεια κάθε συµβάσεως είναι αρχικά ορισµένου χρόνου και στην συνέχεια τρεις (3) µήνες πριν την λήξη του µετατρέπεται σε αορίστου χρόνου. Η σύµβαση εµπεριέχει επίσης το σύνολο του καλυπτόµενου µηχανογραφικού εξοπλισµού καθώς και το ετήσιο τίµηµα για την παροχή υπηρεσιών. Σχέδιο σύµβασης ανάθεσης έργου για κατασκευή λογισµικού Στο σχέδιο ορίζεται ότι η Εταιρεία αναλαµβάνει την προµήθεια, παράδοση, εγκατάσταση, δοκιµή και λειτουργία των προγραµµάτων λογισµικού, καθώς και τις σχετικές προσαρτήσεις και τροποποιήσεις στα Προγράµµατα αυτά. Περαιτέρω µε την αυτή σύµβαση η Εταιρεία εκχωρεί στον εκάστοτε Πελάτη µια διαρκή, µη µεταβιβάσιµη και µη αποκλειστική άδεια χρήσεως του λογισµικού αυτού, της αδείας αυτής καταλαµβάνουσας το σύνολο των εταιρειών του Οµίλου του Πελάτη, ενώ για τις νέες εταιρείες που θα δηµιουργηθούν από τον Πελάτη, µετά την υπογραφή της συµβάσεως το τίµηµα χρήσεως ανέρχεται σε ποσοστό 20% της τιµής του συµφωνητικού. Ρητά ορίζεται και προβλέπεται ότι το πρόγραµµα είναι της αποκλειστικής ιδιοκτησίας της Εταιρείας και προστατεύεται από την σχετική νοµοθεσία περί πνευµατικής ιδιοκτησίας. Κάθε έργο διέπεται από συγκεκριµένο χρονοδιάγραµµα εκτελέσεως, ενώ πριν από την οριστική αποδοχή του διενεργούνται δοκιµές αποδοχής και µετά την οριστική αποδοχή το έργο συνοδεύεται από εγγύηση καλής λειτουργίας εκ µέρους της Εταιρείας για χρονική περίοδο τουλάχιστον έξι (6) µηνών. Η σύµβαση περιλαµβάνει την περιγραφή του Έργου, όπως αναφέρεται στην τελική προσφορά της Εταιρείας, το χρονοδιάγραµµα εκτελέσεως του έργου, η διάρκεια της εκπαιδεύσεως του προσωπικού του Πελάτη, το οικονοµικό τίµηµα, ο τρόπος πληρωµής αυτού, και το κόστος του τυχόν συµβολαίου συντηρήσεως που συνοδεύει τον συγκεκριµένο τύπο συµβάσεως. Σχέδιο σύµβασης υποστήριξης και συντήρησης προγράµµατος φαρµακείου «DIOSCOURIDES» Στο σχέδιο ορίζεται ότι οι υπηρεσίες αφορούν στην υποστήριξη και συντήρηση του προγράµµατος λογισµικού µε την ονοµασία «DIOSCOURIDES», της υποστηρίξεως αυτής περιλαµβάνουσας πάντοτε εντός των εργάσιµων ωρών της Εταιρείας: την κάλυψη της καλής λειτουργίας του προγράµµατος µε ανταπόκριση 115

116 της Εταιρείας εντός 24 εργασίµων ωρών, την δωρεάν παροχή των νέων εκδόσεων του προγράµµατος, την παροχή διευκρινίσεων και τηλεφωνικής βοηθείας στους χρήστες και την ενηµέρωση του αρχείου φαρµάκων µε τις νέες τιµές, οποτεδήποτε γίνεται αλλαγή της διατίµησης περισσοτέρων από 200 φαρµακείων. Σε περίπτωση κλήσεως προσωπικού της Εταιρείας για επίλυση µη υπαρκτών προβληµάτων, ο Πελάτης χρεώνεται προς 13 περίπου ανά ώρα απασχόλησης. Η διάρκεια κάθε συµβάσεως είναι αρχικά ορισµένου χρόνου και στην συνέχεια τρεις (3) µήνες πριν την λήξη του µετατρέπεται σε αορίστου χρόνου. Κάθε σύµβαση εµπεριέχει το σύνολο των καλυπτοµένων προγραµµάτων λογισµικού που είναι είτε µόνο το πρόγραµµα «DIOSCOURIDES», είτε το πρόγραµµα «DIOSCOURIDES» και το πρόγραµµα «Εσόδων - Εξόδων», προσδιορίζει το ετήσιο τίµηµα το οποίο ορίζεται σε 41 για το πρόγραµµα «DIOSCOURIDES» και σε 17,6 για το πρόγραµµα «Εσόδων - Εξόδων», και συµφωνείται ότι το ως άνω ετήσιο τίµηµα καταβάλλονται στην αρχή κάθε περιόδου ισχύος ή ανανέωσης της συµβάσεως, καθώς και ότι το τίµηµα µπορεί ν αναπροσαρµόζεται ετησίως, της αναπροσαρµογής διεποµένης από τιµαριθµική ρήτρα. Σχέδιο σύµβασης προµήθειας µηχανογραφικού εξοπλισµού Στο σχέδιο ορίζεται ότι η Εταιρεία αναλαµβάνει την υποχρέωση να προµηθεύσει τον µηχανογραφικό εξοπλισµό που περιγράφεται κάθε φορά και ο οποίος στο σχέδιο αναφέρεται ως «επιλεχθείς εξοπλισµός», µε βάση το τίµηµα που προσδιορίζεται ανά µονάδα του εξοπλισµού. Ο εξοπλισµός που παραδίδεται στον Πελάτη µπορεί ν αντικατασταθεί από άλλον κατ ελάχιστο ισοδύναµο στα βασικά χαρακτηριστικά του (ταχύτητα επεξεργαστή, µνήµα RAM, χωρητικότητα σκληρού δίσκου) αν και εφόσον κατά τον χρόνο που δίδεται η παραγγελία ο προσφερόµενος τύπος PC δεν είναι διαθέσιµος ή έχει καταργηθεί (αποσυρθεί). Η Εταιρεία εκδίδει τιµολόγιο προς τον Πελάτη, όταν δεσµεύσει στις αποθήκες της τον εξοπλισµό της συγκεκριµένης παρτίδας, ενώ το κάθε τιµολόγιο εξοφλείται µετρητοίς εντός τριάντα ηµερών από την ηµεροµηνία έκδοσής του. Ο προσφερόµενος εξοπλισµός καλύπτεται από εγγύηση καλής λειτουργίας για τρία έτη από την ηµεροµηνία έκδοσης του σχετικού παραστατικού πωλήσεως. Σχέδιο σύµβασης υποστήριξης και συντήρησης λογισµικού (προγραµµάτων Η/Υ) Στο σχέδιο ορίζεται ότι οι υπηρεσίες αφορούν στην υποστήριξη και συντήρηση των προγραµµάτων λογισµικού, στις οποίες υπηρεσίες περιλαµβάνονται ιδίως: η κάλυψη της καλής λειτουργίας των προγραµµάτων, η παρακολούθηση της οµαλής λειτουργίας των προγραµµάτων, η παροχή συµβουλευτικών υπηρεσιών σε σχέση µε τις δυνατότητες των προγραµµάτων, η προσαρµογή των προγραµµάτων ώστε να είναι σύµφωνα µε την κείµενη νοµοθεσία, η παροχή των νέων εκδόσεων και η παροχή υπηρεσιών τηλεφωνικής υποστήριξης και πάντοτε εντός των εργασίµων ωρών της Εταιρείας, ήτοι από ευτέρα έως και Παρασκευή από 9:00 έως 17:00. Επίσης ορίζεται ότι η Εταιρεία θα παρέχει τις υπηρεσίες της εντός 8 εργασίµων ωρών, όταν δεν είναι δυνατόν να επιτευχθεί άµεσα, τηλεφωνικά ή µέσω τηλε-υποστήριξης, η επίλυση του προβλήµατος. Η διάρκεια κάθε συµβάσεως και το τίµηµα, καθώς και ο τρόπος πληρωµής αυτού συµφωνούνται ανά περίπτωση και περιγράφονται στο εκάστοτε συνηµµένο Παράρτηµα. Στο συνηµµένο Παράρτηµα περιγράφονται επίσης πέραν των ανωτέρω οι καλυπτόµενες µηχανογραφικές εφαρµογές, ο υπεύθυνος του Πελάτη για την επικοινωνία µε την Εταιρεία, ενώ προσαρτάται και υπόδειγµα αναγγελίας κλήσεως για υποστήριξη λογισµικού Πάγια Περιουσιακά Στοιχεία Εγγυήσεις & Εµπράγµατες Ασφάλειες Ακίνητα Κτιριακές Εγκαταστάσεις Ιδιόκτητα ακίνητα Α. Ένα (1) ακίνητο, το οποίο η Εκδότρια απέκτησε το έτος Στις 22 Μαρτίου 2002 η Βασιλική σύζυγος Γεωργίου Χριστοδουλάκου, το γένος Θεοδώρου και Χρυσάνθης Κυριαζή, µεταβίβασε, δυνάµει της µε αριθµό 2397/ συµβολαιογραφικής πράξεως της Συµβολαιογράφου Αθηνών Νίκης Τσιρώνη Λυράκη, ένα οικόπεδο άρτιο και οικοδοµήσιµο, επιφάνειας του όλου οικοπέδου 292,22 τ.µ το οποίο βρίσκεται στη θέση «ΒΑΘΥ ΡΕΜΜΑ» της περιφέρειας Ψυχικού Αθηνών, στην ήδη ονοµαζόµενη συνοικία «Ελληνορώσων Ερυθρός» της περιφέρειας του ήµου Αθηναίων και επί της οδού Αδριανείου αρ. 29. Επί 116

117 του ανωτέρω οικοπέδου υπάρχει διόροφη οικοδοµή, ανεγερθείσα µε την µε αριθµό 2980/1955 άδεια ανοικοδοµήσεως του Πολεοδοµικού Γραφείου Αθηνών, η οποία αποτελείται από ισόγειο όροφο επιφανείας 114,92 τετραγωνικών µέτρων και από πρώτο πάνω από το ισόγειο όροφο επιφανείας οµοίως 114,92 τετραγωνικών µέτρων. Η ανωτέρω συµβολαιογραφική πράξη µεταγράφηκε νόµιµα στα Βιβλία Μεταγραφών του Υποθηκοφυλακείου Αθηνών στις στον Τόµο 4447 και µε αριθµό 271. Στο συγκεκριµένο χώρο θα ανεγερθούν οι νέες ιδιόκτητες εγκαταστάσεις της Εκδότριας. Β. Μεταξύ των στοιχείων του παγίου ενεργητικού της Εταιρείας περιλαµβάνεται και ένα (1) ακίνητο, το οποίο η Εταιρεία απέκτησε το έτος Στις 4 Ιουνίου 1993 η εταιρεία «ΚΑΝΝΟΝ Σοφτγουεαρ Ε.Π.Ε.», όπως νόµιµα εκπροσωπήθηκε µεταβίβασε, δυνάµει της µε αριθµό 326/ συµβολαιογραφικής πράξεως της Συµβολαιογράφου Αθηνών Νίκης Τσιρώνη - Λυράκη, µία αυτοτελή, διηρηµένη και ανεξάρτητη οριζόντια ιδιοκτησία, η οποία βρίσκεται στον πρώτο όροφο µιας πολυκατοικίας κειµένης στην Αθήνα, στην ευρύτερη περιοχή του Ερυθρού Σταυρού και συγκεκριµένα στη διασταύρωση των οδών Μυλοποτάµου - Τσοτάκου και Σεβαστουπόλεως 152, επιφανείας 80 µ 2. Η ανωτέρω συµβολαιογραφική πράξη µεταγράφηκε νόµιµα στα Βιβλία Μεταγραφών του Υποθηκοφυλακείου Αθηνών στις Ενοικιαζόµενα ακίνητα Η Εταιρεία µισθώνει τα εξής ακίνητα: ΕΝΟΙΚΙΑΖΟΜΕΝΕΣ ΕΓΚΑΤΑΣ ΤΑΣ ΕΙΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ Εκµισθωτής ιεύθυνση m 2 Χρήση Λήξη µίσθωσης Ιω άννης και Ελ ένη Κουτσαντώνη Λ. Κηφισίας 180, Αγισηλάου Ευάγγελ ος και Ειρήνη Κουτσαντώνη και Αγ. Βαρβάρας Γραφεία 14/4/2006 Νικόλαος Μόνιος Λ. Κηφισίας 180, Αγισηλάου και Αγ. Βαρβάρας 1 18 Γραφεία 31/1/2004 Μεγκουσόγλου έσποινα Απ. Παύλου 32, Θεσ/νίκη Γραφεία 31/12/ Με το από 17 Ιουνίου 1998 ιδιωτικό συµφωνητικό µισθώσεως: α) Ιωάννης Γεωργίου Κουτσαντώνης, β) Ελένη σύζυγος Ιωάννου Κουτσαντώνη, και γ) Ευάγγελος Γεωργίου Κουτσαντώνης και δ) Ειρήνη σύζυγος Ευαγγέλου Κουτσαντώνη, εκµίσθωσαν προς την Εταιρεία µια οριζόντια ιδιοκτησία κείµενη στο δώµα πολυωρόφου οικοδοµής, ευρισκόµενη στον ήµο Χαλανδρίου Αττικής, επί της Λεωφόρου Κηφισίας αριθµός 180, Αγησιλάου και Αγίας Βαρβάρας αριθµός 1, η οποία ιδιοκτησία αποτελείται από έναν ενιαίο χώρο επιφανείας 120 µ 2, µε αποκλειστική χρήση του προ αυτής ευρισκοµένου τµήµατος της βεράντας επιφανείας περίπου 350 µ 2, µετά του δικαιώµατος αποκλειστικής χρήσεως δύο ακάλυπτων χώρων σταθµεύσεως αυτοκινήτων. Πρέπει να σηµειωθεί ότι οι εκµισθωτές είχαν µε το από 4 Απριλίου 1997 ιδιωτικό συµφωνητικό εκµισθώσει τον ίδιο χώρο στην εδρεύουσα στο ήµο Χαλανδρίου Ανώνυµη Εταιρεία µε την επωνυµία «ιαδικασία Σύµβουλοι επιχειρήσεων». Με το συγκεκριµένο συµφωνητικό (17/6/1998), στο οποίο παρέστη ως εκ τρίτου συµβαλλόµενη η προαναφερόµενη Ανώνυµη Εταιρεία µε την επωνυµία «ιαδικασία Α.Ε.», ρητά συµφωνήθηκε ότι από την 1η Ιουλίου 1998 και εφεξής στην υφιστάµενη µισθωτική σχέση θα υπεισέλθει η Ανώνυµη Εταιρεία µε την επωνυµία «ΙΛΥ Α Α.Ε.», καθισταµένη από την ηµεροµηνία αυτή µισθώτρια Ανώνυµη Εταιρεία µε την οποία θα συνεχιστεί η µίσθωση, αφού αυτοµάτως και αυτοδικαίως θα ελύετο ως προς την µέχρι τότε µισθώτρια Ανώνυµη Εταιρεία µε την επωνυµία «ιαδικασία Α.Ε.». Ως εκ τούτου η Εταιρεία υπεισήλθε στην προϋφισταµένη µισθωτική σχέση αναλαµβάνουσα εξ ολοκλήρου τα δικαιώµατα και υποχρεώσεις εξ αυτής, σύµφωνα µε τους όρους και συµφωνίες του από 4/4/1997 ιδιωτικού συµφωνητικού µίσθωσης. Η διάρκεια της µισθώσεως καθορίστηκε εννιαετής αρχόµενη την και λήγουσα την Ως µηνιαίο µίσθωµα για το πρώτο µισθωτικό έτος (15/4/ /4/1998) καθορίστηκε το ποσό των 880, για το δεύτερο µισθωτικό έτος (15/4/ /4/1999) το ποσό των 998 το οποίο θα προσαυξηθεί κατά ποσοστό 10% για το τρίτο µισθωτικό έτος και από του τετάρτου έτους και εφεξής θα αναπροσαρµόζεται κατά 15% ετησίως της προσαυξήσεως υπολογιζοµένης στο µίσθωµα του 117

118 προηγούµενου έτους. Πρέπει επίσης να σηµειωθεί ότι σύµφωνα µε το άρθρο 8 της ιδίας συµβάσεως η µισθώτρια κατέβαλλε το ποσό των στους εκµισθωτές ως εγγύηση. 2. Με το από 23 Ιανουαρίου 1999 ιδιωτικό συµφωνητικό µισθώσεως ο Νικόλαος Μόνιος, εκµίσθωσε προς την Εταιρεία ένα γραφείο επιφανείας 18µ 2, το οποίο βρίσκεται στον δεύτερο όροφο µιας πολυωρόφου οικοδοµής, η οποία κείται στον ήµο Χαλανδρίου Αττικής, επί της Λεωφόρου Κηφισίας αριθµός 180, Αγησιλάου και Αγίας Βαρβάρας αριθµός 1. Η διάρκεια της µισθώσεως καθορίστηκε πενταετής αρχόµενη την και λήγουσα την Ως µηνιαίο µίσθωµα για το πρώτο µισθωτικό έτος (15/4/ /4/1998) καθορίστηκε το ποσό 132, το οποίο θα προσαυξάνεται ετησίως σύµφωνα µε τον πληθωρισµό (τιµαριθµική ρήτρα) προσαυξηµένο κατά ποσοστό 2%. 3. Με το από 30 Νοεµβρίου 2000 ιδιωτικό συµφωνητικό µισθώσεως η Μεγκουσόγλου έσποινα, εκµίσθωσε προς την Εταιρεία ένα κατάστηµα το οποίο βρίσκεται στην οδό Αποστόλου Παύλου και στον αριθµό 32, και το οποίο ανήκει στον ήµο Θεσσαλονίκης, προκειµένου να χρησιµοποιηθεί αποκλειστικά ως υποκατάστηµα της «ΙΛΥ Α Α.Ε.» στη Βόρειο Ελλάδα. Η διάρκεια της µισθώσεως καθορίστηκε τετραετής αρχόµενη την και λήγουσα την Ως µηνιαίο µίσθωµα καθορίστηκε το ποσό των 147. Επίσης, η µισθώτρια κατέβαλλε στην εκµισθώτρια το ποσό των 147 ως εγγύηση για την ακριβή εκπλήρωση των όρων της συµβάσεως. 4. Με το από 21 Νοεµβρίου 2000 ιδιωτικό συµφωνητικό η Εταιρεία εκµίσθωσε προς την Ανώνυµη Εταιρεία µε την επωνυµία «DIOSCOURIDES A.E.» µέρος ενός διαµερίσµατος το οποίο βρίσκεται στο ήµο Αθηναίων και στην οδό Σεβαστουπόλεως αριθµός 152, και το οποίο ανήκει κατά κυριότητα στην Εταιρεία, προκειµένου να χρησιµοποιηθεί αποκλειστικά ως γραφείο της µισθώτριας ως άνω εταιρείας. Η διάρκεια της µισθώσεως αρχίζει την και λήγει την Ως µηνιαίο µίσθωµα καθορίστηκε το ποσό των Λοιπές Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις Στον παρακάτω πίνακα γίνεται ανάλυση των Μεταφορικών Μέσων, των Επίπλων και του Λοιπού Εξοπλισµού της Εταιρείας σε τιµές κτήσης στις 31/12/2002: ΈΠΙΠΛΑ & ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2002 ( σε ) Έπιπλα ,50 Μηχανές γραφείων 454,88 Η/Υ & Ηλεκτρ. Συγκρ/τα ,91 Ανάπτυξη λογισµικών προγραµµάτων ,02 Μέσα κλιµατισµού 4.016,56 Εξοπλ ισµός τηλ επικο ινω νιώ ν ,69 Λοιπός εξοπλισµός ,01 Σύνολο ,55 Επί των ενσωµάτων ακινητοποιήσεων της εταιρείας δεν υφίσταται ουδέν εµπράγµατο βάρος και ουδεµία διεκδικητική αγωγή. 118

119 Μηχανολογικός Εξοπλισµός Η δραστηριοποίησή της Εταιρείας στον τοµέα της υψηλής τεχνολογίας την έχει οδηγήσει σε επενδύσεις εξειδικευµένων συσκευών και προγραµµάτων λογισµικού. Τα προγράµµατα ειδικού λογισµικού που διαθέτει η Εταιρεία είναι τα ακόλουθα: Περιγραφή Τεµάχια Αξία σε Έτος Απόκτησης ΠΡΟΓΡΑΜΜΑΤΑ - ΑΝΑΠΤΥΞΗ CA SETOOL CA SETOOL Α' ΦΑΣΗ SUPERFLEX Α' ΜΕΡΟΣ Β' ΦΑΣΗΣ SUPERFLEX Β' ΜΕΡΟΣ Β' ΦΑΣΗΣ SUPERFLEX ΟΛΟΚΛΗΡΩΣΗ Β' ΦΑΣΗ SUPERFLEX Γ' ΜΕΡΟΣ SUPERFLEX Α ΕΙΑ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ&ΕΠΙ ΕΙΞΗΣ MEGATRON ERP ΑΝΑΠΤΥΞΗ ΣΧΕ ΙΑΣ ΕΦ ΑΡΜ.ΚΥΚΛΟΣ ΑΝΑΠ.ΛΟΓΙΣΜΙΚ ΑΝΑΠΤΥΞΗ UNITRON ΜΕΛΕΤΗ MEGATRON ΟΛΟΚΛ.ΕΦΑΡΜ.ΚΥΚΛΟΣ ΑΝΑΠΤ ΟΛΟΚΛ.ΑΝΑΠΤΥΞ.MEGATRON Η ΙΛΥ Α διαθέτει αυτή τη στιγµή 33 Ηλεκτρονικούς Υπολογιστές, διαφόρων τύπων και δυνατοτήτων, που είναι όλοι συνδεδεµένοι µεταξύ τους σε Τοπικό ίκτυο, προκειµένου να διευκολύνεται η επικοινωνία µεταξύ των στελεχών και να διαχέεται η πληροφόρηση που είναι απαραίτητη για τις αποφάσεις της διοίκησης. Επίσης, υπάρχουν 23 εκτυπωτές διαφόρων τύπων. Τέλος, όλα τα στελέχη έχουν µόνιµη σύνδεση µε το ιαδίκτυο (Internet) µέσω ενός Internet Server. Επίσης η Εταιρεία διαθέτει τον κάτωθι ειδικό εξοπλισµό: 119

120 Περιγραφή Τεµάχια Αξία σε Έτος Απόκτησης ΙΑΦΟΡΑ TAPE STREAMER DAT 8GB POW ER BUILDER ΚΑΡΤΕΣ ΙΚΤΥΟΥ HUB 3COM SCANER PHILIPS MULTIMEDIA M ULTIM EDIA SYSTEM S/W MS VIS ENTER (VISUAL) ΣΤΑΘΕΡΟΠΟΙΗΤΗΣ HP SCANJET 3400C SCANNER HP COLORADO 20GB ΠΟΛΥΜΗΧΑΝΗΜΑ XR W ORKCENTRE WINDOWS NT SW ITCH 16*10/100BNASE TX ΠΛΗΚ/ΓΙΟ MITSUMI PS/2 WIN MOUSE 4KEYS PS/2 GM-204P ΣΤΑΘ/ΤΗΣ UPS MG LINT 1400VA ΙΣΚΟΣ W D 272AA 27,2GB ATA/ MNHMH 64MB 100MHZ ARM HUB 24*10/100BASETX TX MNHMH DIMMS 256MB SDRAM MNHMH CQ 128MB PR MNHMH 64MB 100MHZ ARM MNHMH 64MB 100MHZ ARM MNHMH 64MB 100MHZ ARM BARCODE PRINTER TM-L PS RAM COMPAQ 64MB CM64N ΤΡΟΦΟ ΟΤΙΚΟ Α ΙΑΛ.ΛΕΙΤΟΥΡΓ VIDEO-TV ΣΥΣΤΗΜΑ ΠΑΡΟΥΣΙΑΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟΥ ΜΗΧ.ΚΑΤΑΣΤΡ.ΕΓΓΡΑΦΩΝ IDEAL ΧΡΗΜΑΤΟΚΙΒΩΤΙΟ PROTECT 2W LW ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ 29FX SON ΣΤΑΘ/ΤΗΣ UPS MG LINT 1400VA ΒΙΝΤΕΟΠΡΟΒΟΛΕΑΣ SONY CDRW PLEXT.PX-W 2410TA ZIP DRIVE IOMEGA 100MB USB ΙΣΚΟΣIBM ULTRASTAR 36,7GB ΕΛΕΓΚΤΗΣ ADAPTEC SCSI CDRW PLEXTOR PX-W 1610TA ΦΩΤΟΤΥΠΙΚΟ MACH-5815 PL/CT

121 Όσον αφορά τον τηλεπικοινωνιακό εξοπλισµό της Εταιρείας, παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: Περιγραφή Τεµάχια Αξία σε Έτος Απόκτησης ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ ΤΗΛΕΠ/ΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΦΑΞ-ΤΗΛΕΦΩΝΟ PANASONIC 1 660, ΤΗΛ.ΚΕΝΤΡΟ MITSUKO , ΤΗΛΕΦΩΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ , ΤΗΛ.ΚΕΝΤΡΟ ERGODATA , ΦΑΞ 1 366, ΤΗΛΕΦΩΝΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ KX-TA308CE 1 407, ΦΑΞ ΑΠΛΟΥ ΧΑΡΤΙΟΥ ΚΧ-FP185G 1 261, ΚΙΝΗΤΑ ΤΗΛΕΦΩΝΑ , ΑΣΥΡΜΑΤΟ ΤΗΛΕΦ.PANASONIC 2 146, ΤΗΛΕΦ.ΣΥΣΚΕΥΗ ΚΕΝΤΡΟΥ 2 211, ΤΗΛΕΦ.ΣΥΣΚΕΥΗ ΚΕΝΤΡΟΥ ΚΧ-Τ , Αξία των πάγιων περιουσιακών στοιχείων Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζεται η εξέλιξη της λογιστικής αξίας των παγίων της Εταιρείας για τις χρήσεις , όπως προκύπτει από τους αντίστοιχους ισολογισµούς της: ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗΣ ΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΩΝ ΕΞΟ Ω Ν ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΚΑΙ ΤΩΝ ΠΑΓΙΩΝ ΤΗΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑΣ ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΠΑΓΙΟΥ Αξία Κτήσεως 31/12/1998 Προσθήκες (Μειώσεις) 01/01/ /12/2002 Συνολική Αξία Κτήσεως 31/12/2002 Συσ/µένες Αποσβέσεις 31/12/1998 Αποσβέσεις 01/01/ /12/2002 Συσ/µένες Αποσβέσεις 31/12/2002 Αναπόσβεστη Αξία 31/12/2002 (σε ) Α. ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΕΩΣ Έξοδα ίδρυσης & πρώτης εγκ/σης Λοιπά έξοδα εγκατάστασης ΣΥΝΟΛΟ Β. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Γήπεδα - Οικόπεδα Κτίρια & Τεχνικά Εργα Μεταφορικά Μέσα Επιπλα και Λοιπός Εξοπλισµός Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση ΣΥΝΟΛΟ Γ. ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Έξοδα Ερευνών και Ανάπτυξης Παραχωρήσεις και δικαιώµατα βιοµ. ιδιοκτησίας (0) ΣΥΝΟΛΟ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ)

122 Εγγυήσεις & Εµπράγµατες Ασφάλειες εν υφίσταται καµία δανειακή η πιστωτική σύµβαση µεταξύ της «ΙΛΥ Α Α.Ε.» και οιουδήποτε πιστωτικού ιδρύµατος στην Ελλάδα ή στο εξωτερικό. Για λογαριασµό της εταιρείας έχει εκδοθεί την και µε αριθµό εγγυητική επιστολή της Τράπεζας Εργασίας Α.Ε., απευθυνόµενη προς την ιεύθυνση Υποστήριξης Ερευνητικών Προγραµµάτων της Γενικής Γραµµατείας Έρευνας και Τεχνολογίας του Υπουργείου Ανάπτυξης, για την εξασφάλιση της καλής εκτέλεσης των όρων της µε Α.Π απόφασης χρηµατοδότησης εκτέλεσης του ερευνητικού έργου µε τίτλο «Ανάπτυξη ολοκληρωµένου πληροφοριακού συστήµατος επεξεργασίας φαρµακολογικών στοιχείων και διαχείρισης περιβαλλοντικά υποβαθµισµένων περιοχών µε χρήση της τηλεµατικής». Με την εγγυητική αυτή επιστολή η Τράπεζα αναλαµβάνει την υποχρέωση πληρωµής ποσού έως , στο οποίο συµπεριλαµβάνονται και τυχόν οφειλόµενοι τόκοι, σε περίπτωση καταπτώσεως της επιστολής. Σύµφωνα µε το κείµενο της υπόψη εγγυητικής επιστολής, η κατάπτωσή της γίνεται κατόπιν αιτήσεως του υπέρ ου αυτή έχει χορηγηθεί, χωρίς το δικαίωµα της Τράπεζας να εξετάσει τη νοµιµότητα και τη βασιµότητα της αξιώσεως του υπέρ ου κατά της Εταιρείας Ασφαλιστήρια Συµβόλαια Η Εταιρεία έχει συνάψει τα ακόλουθα ασφαλιστήρια συµβόλαια για την κάλυψη των ακόλουθων κινδύνων : Πυρκαγιά, Κεραυνό, Ζηµιές από καπνό, Έκρηξη, Βραχυκύκλωµα, Θραύση υαλοπινάκων, Κλοπή ύστερα από διάρρηξη, Στάσεις, Απεργίες, Πολιτικές ταραχές, Τροµοκρατικές ενέργειες, Κακόβουλες βλάβες, Πληµµύρα, Θύελα, Καταιγίδα, ιάρρηξη σωληνώσεων νερού, Πτώση αεροσκαφών, Προστασία υπαλλήλων, Πρόσκρουση οχηµάτων, Αποκοµιδή ερειπίων, Κάλυψη εξόδων επαναλειτουργίας, Κάλυψη ηλεκτρονικού εξοπλισµού κατά παντός κινδύνου, Έξοδα µηχανικών και Αρχιτεκτόνων, Κάλυψη χαρτοσήµου αποζηµίωσης. Ακολουθεί περίληψη των ασφαλιστηρίων συµβολαίων που έχει συνάψει η Εκδότρια : Με το υπ' αριθµόν ασφαλιστήριο συµβόλαιο, όπως αυτό ανανεώθηκε µε το υπ' αριθµόν / πιστοποιητικό ανανέωσης, η Εταιρεία γενικών ασφαλειών µε την επωνυµία "AIG GREECE ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Α" αναλαµβάνει την ασφαλιστική κάλυψη του α) περιεχοµένου των γραφείων της Εταιρείας, εµβαδού 90 τ.µ, καθώς και του µηχανολογικού εξοπλισµού αυτού που βρίσκεται σε διαµέρισµα πολυόροφης οικοδοµής στην Αθήνα και επί της οδού Σεβαστουπόλεως 152. Συµβαλλόµενος και δικαιούχος του ασφαλίσµατος είναι η Εταιρεία, ενώ η διάρκεια καλύψεως του ασφαλιστηρίου άρχεται την και λήγει την Το συνολικό ετήσιο ασφάλιστρο ανέρχεται σε 155,96 Ευρώ και το συνολικό ασφαλιζόµενο κεφάλαιο ανέρχεται σε ,60 Ευρώ και αναλύεται ως ακολούθως: i) Ευρώ ,09 για το διαµέρισµα (γραφείο) και ii) Ευρώ ,51 για το περιεχόµενο του γραφείου ενώ προβλέπονται και οι ακόλουθες απαλλαγές : α) έως 146,74 Ευρώ ανά ζηµία στον κίνδυνο βραχυκυκλώµατος, β) έως 5% ανά ζηµία για τον κίνδυνο κλοπής µε ελάχιστο Ευρώ 146,74, γ) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους πληµµύρας, θύελλας, καταιγίδας και γενικά θεοµηνιών µε ελάχιστο Ευρώ 750, δ) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους διάρρηξης σωληνώσεων ύδρευσης, θέρµανσης, κλιµατισµού µε ελάχιστο Ευρώ 150, ε) έως 5% ανά ζηµία για τον κίνδυνο κατά παντός κινδύνου ηλεκτρονικού εξοπλισµού µε ελάχιστο Ευρώ 88,04 και µέγιστο Ευρώ 293,47. Με το υπ' αριθµόν και το σχετικό πιστοποιητικό ανανέωσης υπ αριθµόν της τα οποία κατήρτισε η Εταιρεία µε την Ανώνυµη Εταιρεία γενικών ασφαλειών µε την επωνυµία «AIG GREECE ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Α.», η τελευταία αναλαµβάνει την ασφαλιστική κάλυψη ενός γραφείου, εµβαδού 100 τετραγωνικών µέτρων, που βρίσκεται σε διαµέρισµα πολυόροφης οικοδοµής στην Αθήνα και επί της οδού Σεβαστουπόλεως 152 (στον 2 ο όροφο). Συµβαλλόµενος και δικαιούχος του ασφαλίσµατος είναι η Εταιρεία, ενώ η διάρκεια καλύψεως του ασφαλιστηρίου άρχεται την και λήγει την

123 2003. Το συνολικό ετήσιο ασφάλιστρο ανέρχεται σε 96,94 Ευρώ και το συνολικό ασφαλιζόµενο κεφάλαιο ανέρχεται σε ,091 Ευρώ,ενώ προβλέπονται και οι ακόλουθες απαλλαγές : α) έως 146,74 Ευρώ ανά ζηµία στον κίνδυνο βραχυκυκλώµατος, β) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους πληµµύρας, θύελλας, καταιγίδας και γενικά θεοµηνιών µε ελάχιστο Ευρώ 750, γ) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους διάρρηξης σωληνώσεων ύδρευσης, θέρµανσης, κλιµατισµού µε ελάχιστο Ευρώ 150. Τέλος δεν καλύπτονται οι ακόλουθοι κίνδυνοι : σεισµός, ασφάλιση έργων τέχνης, οικογενειακή αστική ευθύνη, ενώ προβλέπεται και επιµέρους ανώτατο όριο ευθύνης Ευρώ 2.934,70 για τα έξοδα µεταστέγασης. Με το υπ' αριθµόν ασφαλιστήριο συµβόλαιο, και το σχετικό πιστοποιητικό ανανέωσης υπ αριθµόν της τα οποία κατήρτισε η Εταιρεία µε την Ανώνυµη Εταιρεία γενικών ασφαλειών µε την επωνυµία «AIG GREECE ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Α.», η τελευταία αναλαµβάνει την ασφαλιστική κάλυψη του περιεχοµένου γραφείου δηλαδή των εµπορευµάτων (Η/Υ), πρώτων υλών (πληκτρολογίων, οθονών) και γενικά επί των υλικών συσκευασίας Η/Υ της Εταιρείας, τα οποία βρίσκονται ή θα βρεθούν εντός γραφείου του 2ου ορόφου στο Εµπορικό Κέντρο µε την επωνυµία DOMUS CENTER, στην Λεωφόρο Κηφισίας αρ 180, στην περιοχή Χαλανδρίου. Πιο αναλυτικά η ασφάλεια καλύπτει αποκλειστικά και µόνο τους εξής κινδύνους : πυρκαγιά, κεραυνός, ζηµιές από καπνό, έκρηξη, βραχυκύκλωµα, θραύσης υαλοπινάκων, κλοπή ύστερα από διάρρηξη, στάσεις, απεργείες, τροµοκρατικές ενέργειες, κακόβουλες βλάβες, πληµµύρα, θύελλα, καταιγίδα, και διάρρηξη σωληνώσεων νερού, πτώση αεροσκαφών, προστασία υπαλλήλων, πρόσκρουση οχηµάτων, αποκοµιδή ερειπίων, κάλυψη εξόδων επαναλειτουργίας, κάλυψη ηλεκτρονικού εξοπλισµού κατά παντός κινδύνου, έξοδα µηχανικών - αρχιτεκτόνων, κάλυψη χαρτοσήµου αποζηµίωσης. Συµβαλλόµενος και δικαιούχος του ασφαλίσµατος είναι η Εταιρεία, ενώ η διάρκεια καλύψεως του ασφαλιστηρίου άρχεται την και λήγει την Το συνολικό ετήσιο ασφάλιστρο ανέρχεται στα 352,42 Ευρώ και το ανώτατο ασφαλιζόµενο κεφάλαιο ανέρχεται σε ,60 Ευρώ, ενώ προβλέπονται και οι ακόλουθες απαλλαγές: α) έως 146,74 Ευρώ ανά ζηµία στον κίνδυνο βραχυκυκλώµατος, β) έως 5% ανά ζηµία για τον κίνδυνο κλοπής µε ελάχιστο Ευρώ 146,74, γ) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους πληµµύρας, θύελλας, καταιγίδας και γενικά θεοµηνιών µε ελάχιστο Ευρώ 750, δ) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους διάρρηξης σωληνώσεων ύδρευσης, θέρµανσης, κλιµατισµού µε ελάχιστο Ευρώ 150, ε) έως 5% ανά ζηµία για τον κίνδυνο κατά παντός κινδύνου ηλεκτρονικού εξοπλισµού µε ελάχιστο Ευρώ 88,04 και µέγιστο Ευρώ 293,47. Το µίσθιο ακίνητο επί της Λ. Κηφισίας αρ. 180, το οποίο έχει µισθώσει η Εταιρείας δυνάµει του από ιδιωτικού συµφωνητικού µισθώσεως, έχει ασφαλισθεί κατά του κινδύνου πυρός, σύµφωνα και µε την σχετική πρόβλεψη του όρου 9 του εν λόγω µισθωτηρίου. Η σχετική κάλυψη περιλαµβάνεται στο µε αριθµό ασφαλιστήριο προσωπικών κινδύνων, όπως ισχύει σήµερον, µετά τις ανανεώσεις αυτού, το οποίο έχει καταρτισθεί µε την Ανώνυµη Εταιρεία γενικών ασφαλειών µε την επωνυµία «AIG GREECE ΕΛΛΑΣ ΑΕΑ» και ειδικότερα στην Πρόσθετη Πράξη µε αριθµό και έχει έναρξη ισχύος την και λήξη την 28η Σεπτεµβρίου Συµβαλλόµενος και δικαιούχος του ασφαλίσµατος είναι η Εταιρεία, ενώ το ανώτατο ασφαλιζόµενο κεφάλαιο ανέρχεται σε Ευρώ. Με το υπ' αριθµόν ασφαλιστήριο συµβόλαιο και το σχετικό πιστοποιητικό ανανέωσης υπ αριθµόν της τα οποία κατήρτισε η Εταιρεία µε την Ανώνυµη Εταιρεία γενικών ασφαλειών µε την επωνυµία «AIG GREECE ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Α.», δυνάµει του οποίου η τελευταία αναλαµβάνει την ασφαλιστική κάλυψη του περιεχοµένου του γραφείου της Εταιρείας, δηλαδή επί της επίπλωσης, της διακόσµησης και του εξοπλισµού του αξίας Ευρώ ,51, και επί Η/Υ, Φαξ, Τηλεφωνικού Κέντρου κ.λπ., αξίας Ευρώ ,06 καθώς και επί Η/Υ, εκτυπωτών και περιφερειακών συστηµάτων, τα οποία βρίσκονται ή θα βρεθούν εντός γραφείου του 3ου ορόφου στο Εµπορικό Κέντρο µε την επωνυµία DOMUS CENTER, στην Λεωφόρο Κηφισίας αριθµός 180, στην περιοχή Χαλανδρίου. Πιο αναλυτικά η ασφάλεια καλύπτει αποκλειστικά και µόνο τους εξής κινδύνους : πυρκαγιά, κεραυνός, ζηµιές από καπνό, έκρηξη, βραχυκύκλωµα, θραύσης υαλοπινάκων, κλοπή ύστερα από διάρρηξη, στάσεις, απεργείες, τροµοκρατικές ενέργειες, κακόβουλες βλάβες, πληµµύρα, θύελλα, καταιγίδα, και διάρρηξη σωληνώσεων νερού, πτώση αεροσκαφών, προστασία υπαλλήλων, πρόσκρουση οχηµάτων, 123

124 αποκοµιδή ερειπίων, κάλυψη εξόδων επαναλειτουργίας, κάλυψη ηλεκτρονικού εξοπλισµού κατά παντός κινδύνου, έξοδα µηχανικών - αρχιτεκτόνων, κάλυψη χαρτοσήµου αποζηµίωσης. Συµβαλλόµενος και δικαιούχος του ασφαλίσµατος είναι η Εταιρεία, ενώ η διάρκεια καλύψεως του ασφαλιστηρίου άρχεται την και λήγει την Το συνολικό ετήσιο ασφάλιστρο ανέρχεται σε 398,28 Ευρώ και το ανώτατο ασφαλιζόµενο κεφάλαιο ανέρχεται σε ,11 Ευρώ ενώ προβλέπονται και οι ακόλουθες απαλλαγές: α) έως 146,74 Ευρώ ανά ζηµία στον κίνδυνο βραχυκυκλώµατος, β) έως 5% ανά ζηµία για τον κίνδυνο κλοπής µε ελάχιστο Ευρώ 146,74, γ) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους πληµµύρας, θύελλας, καταιγίδας και γενικά θεοµηνιών µε ελάχιστο Ευρώ 750, δ) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους διάρρηξης σωληνώσεων ύδρευσης, θέρµανσης, κλιµατισµού µε ελάχιστο Ευρώ 150, ε) έως 5% ανά ζηµία για τον κίνδυνο κατά παντός κινδύνου ηλεκτρονικού εξοπλισµού µε ελάχιστο Ευρώ 88,04 και µέγιστο Ευρώ 293,47. Με το υπ' αριθµόν ασφαλιστήριο συµβόλαιο της το οποίο κατήρτισε η Εταιρεία µε την Ανώνυµη Εταιρεία γενικών ασφαλειών µε την επωνυµία «AIG GREECE ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Α.», δυνάµει του οποίου η τελευταία αναλαµβάνει την ασφαλιστική κάλυψη του περιεχοµένου του γραφείου της Εταιρείας, δηλαδή επί της επίπλωσης, της διακόσµησης και του εξοπλισµού του καθώς και επί των εµπορευµάτων (Η/Υ) και των πρώτων υλών, τα οποία βρίσκονται ή θα βρεθούν εντός γραφείου του ισογείου ορόφου διόροφης οικοδοµής στην οδό Αποστόλου Παύλου αρ 32 στην Θεσσαλονίκη. Συµβαλλόµενος και δικαιούχος του ασφαλίσµατος είναι η Εταιρεία, ενώ η διάρκεια καλύψεως του ασφαλιστηρίου άρχεται την και λήγει την Το συνολικό ετήσιο ασφάλιστρο ανέρχεται σε 121,71 Ευρώ και το ανώτατο ασφαλιζόµενο κεφάλαιο ανέρχεται σε ,03 Ευρώ ενώ προβλέπονται και οι ακόλουθες απαλλαγές: α) έως 146,74 Ευρώ ανά ζηµία στον κίνδυνο βραχυκυκλώµατος, β) έως 5% ανά ζηµία για τον κίνδυνο κλοπής µε ελάχιστο Ευρώ 146,74, γ) έως 5% ανά ζηµία στους κινδύνους πληµµύρας, θύελλας, καταιγίδας διάρρηξης σωληνώσεων ύδρευσης, θέρµανσης, κλιµατισµού µε ελάχιστο Ευρώ 146,74, δ) έως 5% ανά ζηµία για τον κίνδυνο κατά παντός κινδύνου ηλεκτρονικού εξοπλισµού µε ελάχιστο Ευρώ 88,04 και µέγιστο Ευρώ 293,47. Ως προς την ασφαλιστική κάλυψη των παγίων και των αποθεµάτων της Εταιρείας δεν τίθεται ζήτηµα συνασφάλειας καθώς τα 4 ασφαλιστήρια συµβόλαια που έχουν συναφθεί µεταξύ της Εταιρείας και της ανώνυµης ασφαλιστικής εταιρείας «AIG GREECE ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Α.», καλύπτουν διαφορετικά πάγια και αποθέµατα. Επιπροσθέτως, τα πάγια και τα αποθέµατα της Εταιρείας είναι πλήρως ασφαλισµένα. Η πολιτική της Εταιρείας είναι η ασφάλιση του 100% των αποθεµάτων της. Η ασφαλιζόµενη αξία αποθεµάτων της Εταιρείας προσδιορίζεται µε βάση τον µέσο όρο της αξίας των αποθεµάτων κατά τους 12 τελευταίους µήνες. Συνεπώς το ασφαλιζόµενο κεφάλαιο αναπροσαρµόζεται ετήσια, κατά την εκάστοτε ανανέωση του, βάσει του µέσου όρου της αξίας των αποθεµάτων των προηγουµένων 12 µηνών. Όπως σηµειώνει ο Νοµικός Ελεγκτής της Εταιρείας σχετικά µε τα ασφαλιστήρια συµβόλαια, όπου µνηµονεύεται ότι σε σχέση µε ορισµένους καλυπτόµενους προσωπικούς κινδύνους προβλέπονται απαλλαγές έως 5%, τούτο έχει την έννοια ότι σε περίπτωση επελεύσεως του ασφαλιζοµένου κινδύνου, η ασφαλιστική αποζηµίωση που θα καταβληθεί προς την Εταιρεία θα ανέρχεται σε ποσοστό 95% της συνακόλουθης ζηµίας που προεκλήθη από την επέλευση του κινδύνου Τεχνικός Ασφαλείας Τεχνικός ασφαλείας της Εκδότριας έχει οριστεί η κα Παπαδοκωστάκη Μαρία, Ηλεκτρολόγος Μηχανικός ΕΜΠ (Α.Μ. ΤΕΕ 86187), µε βάση την από 15 Νοεµβρίου 2001 σχετική σύµβαση εργασίας.στην εν λόγω σύµβαση προβλέπεται ότι η ως άνω Τεχνικός Ασφαλείας αναλαµβάνει την υποχρέωση όπως παρέχει στην Εταιρεία εγγράφως υποδείξεις και συµβουλές σε θέµατα σχετικά µε την υγιεινή και την ασφάλεια της εργασίας όσων απασχολούνται στην επιχείρηση της Εταιρείας, καθώς και σε θέµατα προλήψεως εργατικών ατυχηµάτων, των αρµοδιοτήτων-καθηκόντων της εκτεινοµένων τόσο στο χώρο των γραφείων της έδρας της Εταιρείας, όσο και στα υποκαταστήµατα αυτής. Προβλέπονται υποχρεώσεις πίστεως και εχεµύθειας δια τον 124

125 Τεχνικό Ασφαλείας, ενώ η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται σε αορίστου χρόνου. Περαιτέρω προβλέπεται ότι ο Τεχνικός Ασφαλείας θ απασχολείται στην Εταιρεία, κατ ελάχιστον αριθµό ωρών 75 κατ έτος, σύµφωνα µε τα οριζόµενα στο άρθρο 3 του Π 294/1998, ενώ ως αµοιβή του Τεχνικού Ασφαλείας ορίζεται το ποσό των 150 Ευρώ µηνιαίως. Τέλος, τα δικαστήρια της Αθήνας ορίζονται αρµόδια για την επίλυση τυχόν διαφορών. Σηµειώνεται ότι η εν λόγω σύµβαση έχει κατατεθεί στην αρµόδια Επιθεώρηση Εργασίας και έχει λάβει αριθµό πρωτοκόλλου 3682/ Εξέλιξη Μετοχικού Κεφαλαίου Η εξέλιξη του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από τη σύστασή της έως και σήµερα, έχει ως εξής: Το αρχικό µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ορίστηκε σε δρχ. (44.020,5 ) διαιρούµενο σε ανώνυµες µετοχές ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων που συνήλθε στις , το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αυξήθηκε κατά δρχ. ( ), µε την έκδοση ανωνύµων µετοχών ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Έτσι, το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανήλθε σε δρχ. ( ), διαιρούµενο σε ανώνυµες µετοχές ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της , οι µετοχές της εταιρείας µετατράπηκαν στο σύνολό τους από ανώνυµες σε ονοµαστικές. Έτσι, το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας είναι δρχ. ( ), διαιρούµενο σε ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της , το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αυξήθηκε κατά δρχ. ( ) µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Έτσι, το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε δρχ. ( ), διαιρούµενο σε ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της , το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αυξήθηκε κατά δρχ. ( ) µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Έτσι, το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε δρχ. ( ), διαιρούµενο σε ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της , το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας αυξήθηκε κατά δρχ. ( ) µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης και µε τιµή έκδοσης δρχ. (293,47 ) εκάστης. Η διαφορά µεταξύ της τιµής έκδοσης των νέων µετοχών και της ονοµαστικής αξίας αυτών θα αχθεί σε ειδικό αποθεµατικό από «έκδοση µετοχών υπέρ το Άρτιο.» Έτσι, το µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας ανέρχεται σε δρχ. ( ), διαιρούµενο σε ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας δραχµών (29,35 ) εκάστης. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της , το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αυξήθηκε κατά δρχ. ( ,5 ) µε κεφαλαιοποίηση του συνόλου των αποθεµατικού «εξ εκδόσεως µετοχών υπέρ το άρτιο» και µε την έκδοση νέων ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας δρχ. (29,35 ) εκάστης. Στην ίδια Γενική Συνέλευση µειώθηκε η ονοµαστική αξία του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας και ειδικότερα µειώθηκε η ονοµαστική αξία εκάστης των µετοχών της Εταιρείας από δρχ. (29,35 ) σε 125 δρχ. (0,37 ) 125

126 Έτσι το µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σήµερα σε δρχ. ( ), διαιρούµενο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας 125 δρχ. (0,37 ) έκαστη. Το αποθεµατικό των δρχ. ( ,5 ) είχε σχηµατισθεί κατά την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου κατά δρχ. ( ) που αποφασίσθηκε στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της και είχε καταβληθεί σε µετρητά. Η απόφαση για την ανωτέρω αύξηση καθώς και η σχετική τροποποίηση του άρθρου 5 του καταστατικού εγκρίθηκαν µε την υπ αριθµ. ΕΜ-5119/ απόφαση της Νοµαρχίας Αθηνών η οποία καταχωρήθηκε στο Μητρώο Ανωνύµων Εταιρειών της Νοµαρχίας και δηµοσιεύθηκε στο υπ αριθµ. 5712/ Φ.Ε.Κ. τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε. Σε εφαρµογή της διάταξης του άρθρ/ 11 παρ. 6 του κωδ. Ν. 2190/1920 το ποσό των δρχ. ( ,5 ) είχε κατατεθεί σε λογαριασµό στη Τράπεζα Εργασίας επ ονόµατι της Εταιρείας. Επίσης σε εφαρµογή του άρθρ. 11 παρ. 2 του κωδ. Ν. 2190/1920 το.σ. της Εταιρείας στη συνεδρίασή του της πιστοποίησε ότι καταβλήθηκε το ανωτέρω ποσό της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου. Με απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της , αποφασίστηκε η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά δρχ. ( ) µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 125 δρχ. (0,37 ) η κάθε µία. Από τις νέες αυτές µετοχές, οι θα διατεθούν µε ιδιωτική τοποθέτηση στους εργαζοµένους της Εταιρείας, ενώ οι υπόλοιπες θα διατεθούν στο κοινό µέσω δηµόσιας εγγραφής. Η διαφορά µεταξύ της τιµής διάθεσης και της ονοµαστικής αξίας των νέων µετοχών που θα εκδοθούν, θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασµού «ιαφορά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο». Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 10/10/2001 επαναποφασίστηκαν οι αποφάσεις της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 11/5/2001 λόγω παρέλευσης της προθεσµίας των πέντε µηνών για την καταβολή της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου από την ηµέρα της Γενικής Συνέλευσης. Mε απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της , αποφασίστηκε η µετατροπή του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας σε Ευρώ. Με δεδοµένο ότι το ολοσχερώς καταβεβληµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σήµερα σε δρχ. ( ) και διαιρείται σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας δρχ. 125 εκάστης, στην συγκεκριµένη Γενική Συνέλευση, η ονοµαστική αξία µετατράπηκε σε 0,37 µε παράλληλη αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας συνολικά κατά περίπου και δη µε κεφαλαιοποίηση αφενός µεν της διαφοράς υπεραξίας από αναπροσαρµογή παγίων εκ και αφετέρου µέρους του αφορολόγητου αποθεµατικού Ν. 1828/89 εκ 807, εις τρόπον ώστε το Μετοχικό Κεφάλαιο της εταιρείας εκπεφρασµένο σε Ευρώ ν ανέρχεται πλέον σε Ευρώ, διαιρούµενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας εκάστης µετοχής 0,37 Ευρώ. Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 8/3/2002 επαναλήφθησαν οι αποφάσεις της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 10/10/2001 λόγω παρέλευσης της προθεσµίας των πέντε µηνών για την καταβολή της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου από την ηµέρα της Γενικής Συνέλευσης. Στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση της 20/9/2002 επαναλήφθησαν οι αποφάσεις της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης της 8/3/2002 λόγω παρέλευσης της προθεσµίας των πέντε µηνών για την καταβολή της αύξησης του µετοχικού κεφαλαίου από την ηµέρα της Γενικής Συνέλευσης. Στην Τακτική Γενική Συνέλευση της 30/6/2003, εκτός των άλλων θεµάτων αποφασίστηκαν και τα εξής: # Η αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,37 η κάθε µία. Από τις νέες αυτές µετοχές, οι θα διατεθούν µε ιδιωτική τοποθέτηση στους εργαζοµένους της Εταιρείας, ενώ οι υπόλοιπες θα διατεθούν στο κοινό µέσω δηµόσιας εγγραφής. Η διαφορά µεταξύ της τιµής 126

127 διάθεσης και της ονοµαστικής αξίας των νέων µετοχών που θα εκδοθούν, θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασµού «ιαφορά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο». # Το ιοικητικό Συµβούλιο εξουσιοδοτήθηκε να καθορίσει ανάλογα µε τις εισηγήσεις του Κυρίου Αναδόχου την τιµή διάθεσης των νέων µετοχών και γενικότερα να καθορίσει κατά την κρίση του την όλη διαδικασία διάθεσης των νέων µετοχών, προκειµένου να επιτευχθεί η κατά το δυνατόν µεγαλύτερη διασπορά των µετοχών. # Η παραίτηση των παλαιών µετόχων από το δικαίωµα προτίµησής τους στην ανωτέρω αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου, µε σκοπό να πραγµατοποιηθεί η απαιτούµενη διασπορά. # ικαίωµα απόληψης µερίσµατος, για τις νέες µετοχές που θα προκύψουν από την αύξηση µετοχικού κεφαλαίου, από τα κέρδη της χρήσης που λήγει την και εφεξής. # Τροποποίηση του άρθρου 5 περί µετοχικού κεφαλαίου του Καταστατικού της εταιρείας. Τα ανωτέρω είναι σύµφωνα µε το νόµο 2733/1999 άρθρο 2 παρ. στ. Η Εταιρεία στην Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της 18 ης Σεπτεµβρίου 2003, προέβη σε κεφαλαιοποίηση των ακολούθων σχηµατισθέντων αφορολόγητων αποθεµατικών: α) αφορολόγητου αποθεµατικού του Ν. 1828/89 ποσού ,61 (προερχόµενο από τη χρήση 1993 κατά 3.364,55, από τη χρήση 1996 κατά 3.815,11 και από τη χρήση 1999 κατά ,95 ) και β) αφορολόγητου αποθεµατικού του Ν. 2601/1998 ποσού ύψους ,39 (προερχόµενο από τη χρήση 2000 κατά ,32 και από τη χρήση 2001 κατά ,07 ). Η ανωτέρω αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας υλοποιήθηκε µέσω της αυξήσεως της ονοµαστικής αξίας του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας από 0,37 σε 0,5 για εκάστη µετοχή. Συνακόλουθα και µετά την ανωτέρω αύξηση το ολοσχερώς καταβεβληµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας ανέρχεται σε 1,6 εκατ. διαιρούµενο σε κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας 0,5 η καθε µία. Τέλος, η Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της 1/10/2003, αποφάσισε για τα ακόλουθα: # Την αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά µε καταβολή µετρητών και την έκδοση νέων κοινών ονοµαστικών µετοχών ονοµαστικής αξίας 0,5 η κάθε µία. Από τις νέες αυτές µετοχές, οι θα διατεθούν µε ιδιωτική τοποθέτηση στους εργαζοµένους της Εταιρείας, ενώ οι υπόλοιπες θα διατεθούν στο κοινό µέσω δηµόσιας εγγραφής. Η διαφορά µεταξύ της τιµής διάθεσης και της ονοµαστικής αξίας των νέων µετοχών που θα εκδοθούν, θα αχθεί σε πίστωση του λογαριασµού «ιαφορά από την έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο». # Τροποποίηση του άρθρου 5 περί µετοχικού κεφαλαίου του Καταστατικού της εταιρείας. 127

128

129 Στον ακόλουθο πίνακα συνοψίζονται οι αυξήσεις του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας: Ηµ/νία Γ.Σ. Αριθµός ΦΕΚ Ποσό Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Ποσό Αύξησης Μετοχικού Κεφαλαίου Αριθµός Μετοχών Με καταβολή µ ετρητών Με κεφαλ/ση αποθεµατικών & κερδών εις νέο Με καταβολή µετρητών Με κεφαλ/ση αποθεµατικών & κερδών εις νέο Μετοχικό Κεφάλαιο Μετά την Αύξηση Μετοχικό Κεφάλαιο Μετά την Αύξηση Ονοµ αστική Αξία Μετοχών ( σε δρχ.) ( σε ) ( σε δρχ.) (σε ) ( σε δρχ.) (σε ) (σε δρχ.) Ίδρυση 3532/ /9/ / /6/ / /1 2/ / /7/ / Μείωση Ονοµ αστικής Αξίας 8/5/2001 Αρ. Πρωτ. ΕΜ 5 119/ /5/2001 Αρ. Πρωτ. ΕΜ 5 119/ Μετατροπή σε 4/3/2002 Αρ. Πρωτ. ΕΜ 3961 / ,08 18/9/2003 ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΞ ΕΛ ΙΞ ΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΑΠΕΤ / ΟΥ ΑΘΗΝΩΝ ,38 ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΟ ΠΑΡΟΥΣΑΣ ΑΥΞΗΣΗΣ ,38 ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ,38 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΑ ΤΗΝ ΠΑΡΟΥΣΑ ΑΥΞΗΣΗ ΜΕΤΟΧΙΚΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ,38 Η µετοχική σύνθεση της Εταιρείας σήµερα είναι η ακόλουθη: ΜΕΤΟΧΟΙ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΣΟΣΤΟ Βασίλειος Ανυφαντάκης ,08% Σταµάτιος Γκινοσάτης ,00% Αθανάσιος Σύρµος ,92% ΣΥΝΟΛΟ ,0% 129

130 7.12 Ίδια Κεφάλαια - Λογιστική Αξία της Μετοχής Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται τα ίδια κεφάλαια, πριν και µετά την παρούσα αύξηση µετοχικού κεφαλαίου: (σε ) Πριν την αύξηση 1 Παρούσα αύξηση Μετά την αύξηση Αριθµός Μετοχών Ονοµαστική αξία 0,50 0,50 0,50 Μετοχικό κεφάλαιο ιαφορά από αναπρ. - Επιχορηγ. Επενδ. 0 ιαφορά από έκδ οση µετοχώ ν υπέρ το άρτιο Τακτικό Αποθεµατικό Αφορολ. Αποθεµατικά ειδικώ ν διατάξεων νόµων Α ποτελέσµατα εις νέον Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Λογιστική αξία µετοχής 1,07 Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής 1,04 1 Με βάση τα στοιχεία της τελευταίας δηµ οσιευµ ένης χρήσης (31 /1 2/2002), και την αύξηση της ονοµ αστικής αξίας της µ ετοχής από 0,37 ε σε 0,5 που αποφασίστηκε από την Έκτακτη Γενική Συνέλευση των µετόχων της Εταιρείας της 1 8/9/2003. Με βάση τις παρατηρήσεις του Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή, οι οποίες παρουσιάζονται αναλυτικά στην ενότητα 2 «Συνοπτικά Οικονοµικά Μεγέθη» του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου, αναµορφώθηκε η λογιστική καθαρή θέση της Εκδότριας της 31/12/2002 ως εξής: Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ( σε ) Ίδια Κεφάλαια ,92 Μείον: Προβλέψεις αποζηµίω σης προσωπικού ,00 Μη λογισθείσες Αποσβέσεις 961,40 Ζηµία από συµµετοχές 3.801,84 Επιχορηγήσεις επενδ ύσεων παγίου ενεργητικού ,45 Εκτίµηση φόρων φορολογικού ελέγχου χρήσεων ,20 Αναµορφωµένα Ίδια Κεφάλαια ,03 Αναµορφωµένη Λογιστική Αξία Μετοχής 1 1,0 4 1 Με βάση τα στ οιχεία της τελευταίας δηµ οσιευµ ένης χρήσης (31 /1 2/2002), και την αύξηση της ονοµ αστικής αξίας της µ ετοχής από 0,37 ε σε 0,5 που αποφασίστηκε από την Έκτακτη Γενική Συ νέλευ ση των µ ετόχων της Εταιρείας της 1 8/9/

131 7.13 Μέτοχοι Με βάση τις Έκτακτες Γενικές Συνελεύσεις των Μετόχων της Εταιρείας της 10/5/2001, της 10/10/2001, της 8/3/2002 και της 7/10/2002 η µετοχική της σύνθεση πριν και µετά την παρούσα αύξηση του µετοχικού της κεφαλαίου έχει ως εξής: Μετά τη ηµόσια Εγγραφή & ΜΕΤΟΧΟΙ Πριν τη ηµόσια Εγγραφή Μετά τη ηµόσια Εγγραφή τη µεταβίβαση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΣΟΣΤΟ ΜΕΤΟΧΕΣ ΠΟΣΟΣΤΟ Βασίλειος Ανυφαντάκης ,08% ,3% ,7% Σταµάτιος Γκινοσάτης ,00% ,0% ,6% Αθανάσιος Σύρµος ,92% ,7% ,7% Επενδυτικό Κοινό 0 0,00% ,0% ,0% Ειδ ικός ιαπραγµατευτής 0 0,00% 0 0,0% ,0% ΣΥΝΟΛΟ ,00% ,00% ,00% Ο κ. Σταµάτιος Γκινοσάτης συµµετείχε στην αύξηση µετοχικού κεφαλαίου που αποφάσισε η Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Εταιρείας την 31/7/2000. Πιο συγκεκριµένα κατά την ως άνω Γενική Συνέλευση αποφασίστηκε η παραίτηση του δικαιώµατος προτίµησης των παλαιών µετόχων υπέρ του κ. Γκινοσάτη ο οποία απέκτησε µετοχές, ήτοι 10% του συνολικού µετοχικού κεφαλαίου. Κατά την τελευταία πενταετία δεν υπήρχε καµία µεταβολή στη µετοχική σύνθεση της Εταιρείας, άνω του 3% πέραν της προαναφερόµενης. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι µεταβιβάσεις µετοχών που συνέβησαν κατά την διαµόρφωση της µετοχικής σύνθεσης της Εταιρείας: Μέτοχοι Μεταβιβάσεις Μετοχών Ίδρυση 29/9/ /6/ /12/ /7/ /7/ /12/2000 Βασίλειος Ανυφαντάκης 1,485 6,435 9,900 19,800 19,600 19,600 19,600 Μαρία Παπαδοκωστάκη Σταµάτης Γκινοσάτης Αθανάσιος Σύρµος Σύνολο 1,500 6,500 10,000 20,000 20,000 20,000 20,000 Στις 26 Ιουλίου 2000 ο µέτοχος Βασίλειος Ανυφαντάκης πώλησε στον Σταµάτιο Γκινοσάτη 200 ονοµαστικές µετοχές της ΙΛΥ Α Α.Ε. ονοµαστικής αξίας δρχ. (29,35 ) η κάθε µία, βάσει ιδιωτικού συµφωνητικού µεταβίβασης κοινών ονοµστικών µετοχών υπογεγραµµένο και από τα δύο µέρη της αγοραπωλησίας. Το συµφωνητικό αυτό έχει κατατεθεί στη.ο.υ. Ψυχικού και έλαβε αριθµό 186/ Από το ανωτέρω ιδιωτικό συµφωνητικό προκύπτει ότι το τίµηµα πώλησης ανέρχεται σε και δεν προέκυψε κέρδος ή ωφέλεια. Για την ανωτέρω αγοραπωλησία υποβλήθηκε στη.ο.υ. ΦΑΒΕ Αθηνών η σχετική δήλωση φόρου µεταβίβασης µετοχών (άρθρο 3 παρ. 4 Ν. 2753/1999) µε αριθµό 641/ και καταβλήθηκε ο φόρος 5% επί της πραγµατικής αξίας των µεταβιβασθέντων µετοχών ( ιπλότυπο είσπραξης 48663/ ). Η πραγµατική αξία των 200 µετοχών ανήλθε σε και καταβλήθηκε φόρος 349. Στις 29 εκεµβρίου 2000, η µέτοχος Μαρία Γ. Παπαδοκωστάκη συζ. Βασιλείου Ανυφαντάκη πώλησε στον Αθανάσιο Σύρµο 200 ονοµαστικές µετοχές της ΙΛΥ Α Α.Ε. ονοµαστικής αξίας δρχ. (29,35 ) η κάθε µία, βάσει ιδιωτικού συµφωνητικού µεταβίβασης κοινών ονοµαστικών µετοχών υπογεγραµµένο και από τα δύο µέρη της αγοραπωλησίας. Το συµφωνητικό αυτό έχει κατατεθεί στη.ο.υ. Ψυχικού και έλαβε αριθµό 10/ Από το ανωτέρω ιδιωτικό συµφωνητικό προκύπτει ότι το τίµηµα πώλησης ανέρχεται σε και δεν προέκυψε κέρδος ή ωφέλεια. Για την ανωτέρω αγοραπωλησία υποβλήθηκε στη.ο.υ. ΦΑΒΕ Αθηνών η σχετική δήλωση φόρου µεταβίβασης µετοχών (άρθρο 3 παρ. 4 Ν. 2753/1999) µε αριθµό 1215/ και καταβλήθηκε ο φόρος 5% επί της πραγµατικής αξίας των µεταβιβασθέντων µετοχών 131

132 ( ιπλότυπο είσπραξης 80285/ ). Η πραγµατική αξία των 200 µετοχών ανήλθε σε και καταβλήθηκε φόρος 422. Σε σχέση µε τις µεταβιβάσεις µετοχών που αναφέρονται στην έκθεση νοµικού ελέγχου και οι οποίες έλαβαν χώρα την και δια τις µεταβιβάσεις αυτές δεν απαιτείτο η λήψη της ως άνω αδείας καθώς αυτές αναφέρονται αµφότερες σε µετοχές µη υπαγόµενες στην κατά τα άνω δέσµευση. Ειδικότερα: Α) Κατά τον χρόνο της πρώτης µεταβιβάσεως ( ) το σύνολο των µετοχών της Εταιρείας ανήρχετο σε ονοµαστικές µετοχές, εκ των οποίων οι υπάγονταν στους ως άνω περιορισµούς. Οι 200 µετοχές που µεταβιβάσθηκαν ήταν ελεύθερα µεταβιβάσιµες και δεν απαιτείτο καµία προτέρα άδεια για την µεταβίβασή τους. Β) Κατά τον χρόνο της δεύτερης µεταβιβάσεως ( ) το σύνολο των µετοχών της Εταιρείας ανήρχετο σε ονοµαστικές µετοχές, εκ των οποίων οι υπάγονταν στους ως άνω περιορισµούς. Οι 200 µετοχές που µεταβιβάσθηκαν ήταν ελεύθερα µεταβιβάσιµες και δεν απαιτείτο καµία προτέρα άδεια για την µεταβίβασή τους. Σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.2733/1999 και των σχετικών αποφάσεων που ρυθµίζουν τα σχετικά θέµατα, πρέπει να µεταβιβαστούν στον Ειδικό ιαπραγµατευτή ποσότητα µετοχών της Εταιρείας ίση µε το τέσσερα τοις εκατό (4 %) του συνολικού αριθµού των εισηγµένων στην Ν.Ε.Χ.Α. µετοχών της Εταιρείας. Για το λόγο αυτό, οι Μέτοχοι αναλαµβάνουν την υποχρέωση να µεταβιβάσουν στον Ειδικό ιαπραγµατευτή µετοχές κυριότητας τους, ελεύθερες από κάθε βάρος, µέχρι 4% του συνολικού αριθµού των εισηγµένων στη Ν.Ε.Χ.Α. µετοχών. Η µεταβίβαση αυτή θα γίνει σύµφωνα µε τα οριζόµενα στην υπ αριθµό 39/ απόφαση του ιοικητικού Συµβουλίου του ΧΑΑ. εσµεύσεις κυρίων µετόχων Ο κ. Βασίλειος Ανυφαντάκης σύµφωνα µε επιστολή του προς το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών δηλώνει ότι: «Πριν την έναρξη διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, δηλώνω ότι θα προβώ σε πώληση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή. Για τους πρώτους έξι (6) µήνες µετά την εισαγωγή και την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών δεν θα προβώ σε πωλήσεις µετοχών και σε µείωση του ποσοστού µου στην Εταιρεία, το οποίο, µετά την παρούσα αύξηση και την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, θα αντιστοιχεί σε 71,3% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας (ήτοι σε µετοχές). Για το δεύτερο εξάµηνο µετά την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, προτίθεµαι να πουλήσω έως µετοχές, ήτοι 6,6 % επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας που θα κατέχω µετά από την εισαγωγή της στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η πώληση των µετοχών θα πραγµατοποιηθεί µέσω της χρηµατιστηριακής εταιρείας «EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.» Ο κ. Σταµάτιος Γκινοσάτης σύµφωνα µε επιστολή του προς το ιοικητικό Συµβούλιο του Χρηµατιστηρίου Αθηνών δηλώνει ότι: Πριν την έναρξη διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, δηλώνω ότι θα προβώ σε πώληση µετοχών στον Ειδικό ιαπραγµατευτή. Για τους πρώτους έξι (6) µήνες µετά την εισαγωγή και την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της ΙΛΥ Α Α.Ε. (Εταιρεία) στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών δεν θα προβώ σε πωλήσεις µετοχών και σε µείωση του ποσοστού µου στην Εταιρεία, το οποίο, µετά την παρούσα αύξηση και την εισαγωγή της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, θα αντιστοιχεί σε 8% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας (ήτοι σε µετοχές). 132

133 Για το δεύτερο εξάµηνο µετά την έναρξη της διαπραγµάτευσης των µετοχών της Εταιρείας στο Χρηµατιστήριο Αξιών Αθηνών, προτίθεµαι να πουλήσω έως µετοχές, ήτοι 12,5% επί του συνόλου των µετοχών της Εταιρείας που θα κατέχω µετά από την εισαγωγή της στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η πώληση των µετοχών θα πραγµατοποιηθεί µέσω των χρηµατιστηριακών εταιρειών «EFG EUROBANK ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ.», «PROTON AΧΕΠΕΥ» και «ΦΑΣΜΑ ΑΧΕΠΕΥ». Σηµειώνεται ότι από τις ανωτέρω δηλώσεις εξαιρούνται όλες οι µεταβιβάσεις προς τον Ειδικό ιαπραγµατευτή που τυχόν θα πραγµατοποιηθούν προκειµένου να εξασφαλιστεί η συνεχής διαπραγµάτευση της µετοχής στη ΝΕ.Χ.Α ιοίκηση - ιεύθυνση της Εταιρείας ιοίκηση της Εταιρείας Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας που εξελέγη σύµφωνα µε απόφαση της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 9/4/2001 (Πρακτικό.Σ. 116/ ) είναι πενταµελές, και έχει 5ετή θητεία, η οποία λήγει την και η σύνθεσή του έχει ως εξής: ΟΝΟΜΑΤΕΠΩΝΥΜΟ ΘΕΣΗ ΣΤΟ.Σ. Ι ΙΟΤΗΤΑ Βασίλειος Ανυφαντάκης του Αποστόλου Πρόεδρος Μηχανικός Λογισµικού M.Sc. Μαρία Παπαδοκωστάκη του Γεωργίου Αντιπρόεδρος & /νουσα Σύµβουλος Ηλεκτρολόγος Μηχανικός ΕΜΠ Αναστάσιος Λυµπερόπουλος του Ανδρέα Μέλος Οικονοµολόγος Χρήστος Παπαγεωργίου του Μιχαήλ Μέλος Οικονοµολόγος Αθανάσιος Σύρµος του Βασιλείου Μέλος Οικονοµολόγος Ακολουθούν τα σύντοµα βιογραφικά σηµειώµατα των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου : Ανυφαντάκης Βασίλειος του Αποστόλου : Γεννήθηκε το 1960 στο Αβδού Ηρακλείου Κρήτης. Είναι πτυχιούχος Μαθηµατικός και κατέχει µεταπτυχιακό δίπλωµα στην επιστήµη της Πληροφορικής (M.Sc. in Computer Science, University of Michigan, Ann Arbor, ΗΠΑ), µε ειδίκευση στην ανάπτυξη πληροφοριακών συστηµάτων (Software Engineering). Έχει εκπονήσει την µεταπτυχιακή του εργασία (M.Sc. Thesis) στον τοµέα των βάσεων δεδοµένων (RDBMS) και στην έξυπνη διαχείριση δεδοµένων. Είναι µέλος της ΕΠΥ (Εταιρεία επιστηµόνων Πληροφορικής) και γνωρίζει άριστα την Αγγλική γλώσσα. Είναι υπότροφος του Ιδρύµατος Α. Ωνάση και έχει επίσης διακριθεί και τιµηθεί µε υποτροφίες για όλα τα έτη των προπτυχιακών και µεταπτυχιακών του σπουδών. Είναι ιδρυτικό µέλος και Πρόεδρος της ΙΛΥ Α, απασχολείται σε αυτήν ως υπεύθυνος ανάπτυξης λογισµικού από την ίδρυση της. Παράλληλα ήταν ιδρυτικό µέλος και µέτοχος στην εταιρεία Unitel Ελλάς Α.Ε. ( ορυφορικές Τηλεπικοινωνίες) και είναι ιδρυτικό µέλος της εταιρείας Dioscourides Α.Ε. ( ιάθεση Εξειδικευµένου Λογισµικού ιακίνησης Φαρµακευτικών Προϊόντων). Παπαδοκωστάκη Μαρία του Γεωργίου : Γεννήθηκε το 1960 στο Ηράκλειο Κρήτης. Είναι απόφοιτος Ηλεκτρολόγος Μηχανικός του Εθνικού Μετσόβειου Πολυτεχνείου (ΕΜΠ). Είναι µέλος του ΤΕΕ και γνωρίζει άριστα την Αγγλική γλώσσα. Είναι ιδρυτικό µέλος, Αντιπρόεδρος και ιευθύνουσα Σύµβουλος της ΙΛΥ Α. Απασχολείται στην ΙΛΥ Α από την ίδρυση της ως υπεύθυνη ανάλυσης προδιαγραφών λογισµικού και υποστήριξης πελατών. ιετέλεσε επιστηµονική υπεύθυνος των ερευνητικών προγραµµάτων ΠΑΒΕ, ΕΠΕΤ ΙΙ 97ΒΕ283 της Γενικής Γραµµατείας Έρευνας και Τεχνολογίας που είχε αναλάβει η ΙΛΥ Α. 133

134 Παράλληλα ήταν ιδρυτικό µέλος, µέτοχος και διαχειριστής της ΗΙΤ Α.Ε. ( ορυφορικός Σταθµός Εδάφους) µε αντικείµενο τα συστήµατα VSAT και γενικότερα τις δορυφορικές τηλεπικοινωνίες. Παπαγεωργίου Χρήστος του Μιχαήλ : Γεννήθηκε το 1941 στα Καµαρίνα Πρέβεζας. Είναι λογιστής Α τάξεως (Λ ). ιετέλεσε προϊστάµενος λογιστηρίου στην Elco Βαγιωνής ΑΕ από το 1962 έως το 1983 και διευθυντής οικονοµικών υπηρεσιών στην Υιοί Χ. Κατσέλη ΑΒΕΕ από το 1983 έως το Από το 1990 έως και σήµερα είναι µέλος της διοίκησης της Υιοί Χ. Κατσέλη ΑΒΕΕ µε την ιδιότητα αφενός του αναπληρωτή ιευθύνοντα Σύµβουλου και αφετέρου του Αντιπροέδρου. Σύρµος Αθανάσιος του Βασιλείου : Γεννήθηκε στην Χαλκίδα Ευβοίας το Είναι πτυχιούχος Α.ΣΟ.Ε.Ε. Έχει παρακολουθήσει σειρά σεµιναρίων στο τοµέα των οικονοµικών και της λογιστικής καθώς επίσης και στη χρήση και αξιοποίηση εφαρµογών οικονοµικού λογισµικού µε εξειδίκευση στους τοµείς : Εµπορική ιαχείριση, Γενική και Αναλυτική Λογιστική, ιαχείριση Παραγωγής, Κοστολόγηση, ιαχείριση Ανθρώπινου υναµικού. Τα τελευταία έξι χρόνια είναι Οικονοµικός ιευθυντής της εισηγµένης εταιρείας Στέλιος Κανάκης ΑΒΕΕ. Επίσης διετέλεσε για δώδεκα χρόνια Υποδιευθυντής Οικονοµικών Υπηρεσιών της εισηγµένης εταιρείας Υιοί Χ. Κατσέλη ΑΒΕΕ. Λυµπερόπουλος Αναστάσιος του Ανδρέα : Είναι απόφοιτος του Οικονοµικού τµήµατος του Πανεπιστηµίου Αθηνών, µε επαγγελµατική εµπειρία πέραν των είκοσι ετών σε θέσεις αντίστοιχες των σπουδών του όπως, προϊστάµενος λογιστηρίου, οικονοµικός διευθυντής, υπεύθυνος διοικητικών υπηρεσιών. Έχει παρακολουθήσει σειρά σεµιναρίων στο τοµέα των οικονοµικών και της λογιστικής καθώς επίσης και στη χρήση και αξιοποίηση εφαρµογών οικονοµικού λογισµικού. Από τα µέσα του 1997 κατέχει την θέση του διευθυντή οικονοµικών υπηρεσιών της εταιρείας Flexopack AE. Η Εταιρεία δεσµεύεται να τηρήσει τα οριζόµενα στον Ν. 3016/ περί Εταιρικής ιακυβέρνησης εντός τριών µηνών από την εισαγωγή της στη Νέα Χρηµατιστηριακή Αγορά του ΧΑΑ. Συγκεκριµένα η Εταιρεία θα προβεί στην εκλογή νέου.σ. το οποίο θα περιέχει 2 µη εκτελεστικά και ανεξάρτητα µέλη, όπως ορίζει ο Ν. 3016/2002, όπως ισχύει. Επίσης η Εταιρεία δεσµεύεται να ενηµερώνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για οποιαδήποτε µεταβολή στο ιοικητικό Συµβούλιο υποβάλλοντας το πρακτικό της Γενικής Συνέλευσης που εξέλεξε τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου εντός είκοσι ηµερών από την ηµεροµηνία σύγκλησής της, προκειµένου να ελεγχθεί η τήρηση των διατάξεων του Ν. 3016/ άρθρα 2, 3, 4 και 5 αυτής. Όλα τα υφιστάµενα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας έχουν λευκό Ποινικό Μητρώο και δεν τελούν σε κατάσταση πτωχεύσεως ιεύθυνση της Εταιρείας Η ιεύθυνση της Εταιρείας ασκείται από ένα επιτελείο ιευθυντικών στελεχών το οποίο απαρτίζεται από τους: Ανυφαντάκη Βασίλειο του Αποστόλου : Γενικός ιευθυντής και Υπεύθυνος Ανάπτυξης Λογισµικού. Το βιογραφικό του σηµείωµα αναφέρεται στην προηγούµενη παράγραφο ιοίκηση της Εταιρείας. 134

135 ρακόπουλο Ιωάννη : Υπεύθυνος ιεύθυνσης Εσωτερικού Ελέγχου. Γεννήθηκε το 1976 στην Μεγαλόπολη Αρκαδίας. Είναι πτυχιούχος του τµήµατος Πληροφορικής του Οικονοµικού Πανεπιστηµίου Αθήνας από το 1999 και κάτοχος µεταπτυχιακού διπλώµατος M.Sc (Οικονοµικό Πανεπιστήµιο Αθήνας). Γνωρίζει άριστα την Αγγλική γλώσσα (FCE Cambridge, Higher Dipl. Oxford). Η επιλογή του στην συγκεκριµένη θέση έγινε επειδή η τεχνογνωσία που διαθέτει συνδυάζει Οικονοµικά µε Πληροφορική, γεγονός που καλύπτει τους σηµαντικότερους τοµείς της Εταιρείας και επιτρέπει την αποδοτικότερη αξιοποίηση του στην συγκεκριµένη ιεύθυνση. Βυθούλκα Ειρήνη : Υπεύθυνος ιεύθυνσης Οικονοµικών και ιοικητικού. Γεννήθηκε το 1969 στην Αθήνα και είναι απόφοιτος του Οικονοµικού Πανεπιστηµίου Πειραιά. Έχει παρακολουθήσει σειρά σεµιναρίων στο τοµέα των οικονοµικών και της λογιστικής καθώς επίσης και στη χρήση και αξιοποίηση εφαρµογών οικονοµικού λογισµικού µε εξειδίκευση στους τοµείς : Εµπορική ιαχείριση, Γενική και Αναλυτική Λογιστική, ιαχείριση Παραγωγής, Κοστολόγηση, ιαχείριση Ανθρώπινου υναµικού και Μετοχολόγιο. ιαθέτει µακρόχρονη εµπειρία σε αντίστοιχες θέσεις όπου εργαζόταν από την αποφοίτηση της. Στεφάνου Κωνσταντίνο : Υπεύθυνος ιασφάλισης Ποιότητας. Γεννήθηκε το 1952 στη Λάρισα. Είναι απόφοιτος της Σχολής Ικάρων και κάτοχος πτυχίου M.Sc in Computer Science (Newcastle upon Tyne, Αγγλία). Από το 1974 έως το 2000 διετέλεσε στέλεχος ανάπτυξης και συντήρησης πλειάδας πληροφορικών συστηµάτων της Πολεµικής Αεροπορίας καθώς και διοικητής του Κέντρου Μηχανογράφησης ΓΕΑ ( ). Παράλληλα µε την άσκηση του γνωστικού του αντικειµένου έχει παρακολουθήσει σειρά σεµιναρίων στον τοµέα εφαρµογής του ISO 9001 και ειδικότερα στην εφαρµογή ποιότητας πληροφορικών συστηµάτων. Με την ΙΛΥ Α συνεργάζεται από το Μάιο του Παπαδοκωστάκη Μαρία : Υπεύθυνη Υποστήριξης Πελατών, Σχεδιασµού και R & D. Το βιογραφικό της σηµείωµα αναφέρεται στην προηγούµενη παράγραφο ιοίκηση της Εταιρείας. Σταύρακα Αναστάσιο του Αλεξάνδρου : Εµπορικός ιευθυντής. Γεννήθηκε το 1961 στα Ιωάννινα. Είναι απόφοιτος του Τµήµατος Πληροφορικής του ACE. Εργάζεται στο χώρο της πληροφορικής από το 1982 και διαθέτει µεγάλη εµπειρία στην εν λόγω αγορά έχοντας διατελέσει υπεύθυνος µηχανογράφησης και στη συνέχεια υπεύθυνος πωλήσεων σε µεγάλες εµπορικές και παραγωγικές επιχειρήσεις. Έχει παρακολουθήσει σειρά σεµιναρίων στο τοµέα των Πωλήσεων και του Marketing καθώς επίσης και στη χρήση και αξιοποίηση εφαρµογών λογισµικού. Με την ΙΛΥ Α συνεργάζεται από τον Απρίλιο του

136 Παλαιολόγο Νικόλαο : Τµήµα Προσωπικού & Αξιοποίηση Ανθρώπινων Πόρων. Γεννήθηκε το 1965 στην Ερµούπολη Σύρου. Είναι απόφοιτος Κοινωνικών και Θεολογικών σπουδών του Καθολικού Πανεπιστηµίου της Λυών, Γαλλία. Έχει κάνει µεταπτυχιακές σπουδές στην εµψύχωση ανθρώπινου δυναµικού στο Καθολικό Πανεπιστήµιο του Στρασβούργου, και στο Σαλεζιανό Πανεπιστήµιο της Ρώµης. Γνωρίζει άριστα Γαλλικά και Ιταλικά. Έχει παρακολουθήσει σειρά σεµιναρίων στο τοµέα διαχείρισης Ανθρώπινων Πόρων. Με την ΙΛΥ Α συνεργάζεται από τον Ιανουάριο του Την Εταιρεία εκπροσωπεί και δεσµεύει ο κυριότερος µέτοχος και Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου κύριος Ανυφαντάκης Βασίλης καθώς και η Αντιπρόεδρος & /νουσα Σύµβουλος Μαρία Παπαδοκωστάκη. Κατά τις οικονοµικές χρήσεις 2000, 2001 και 2002 δεν δόθηκαν αµοιβές στα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου της Εταιρείας. Κατά τη χρήση 2003 δεν θα δοθούν αντίστοιχες αµοιβές. υνάµει σχετικής αποφάσεως της τακτικής Γενικής Συνέλευσης των µετόχων της 27 ης Ιουνίου 2001 εγκρίθηκε, σύµφωνα µε το άρθρο 23 α παράγραφος 2 Κ.Ν. 2190/1920, η κατάρτιση συµβάσεων παροχής υπηρεσιών µεταξύ της Εταιρείας και αφενός µεν του Προέδρου του Σ Βασιλείου Ανυφαντάκη και αφετέρου της Αντιπροέδρου του Σ και ιευθύνουσας Συµβούλου Μαρίας Παπαδοκωστάκη. Σε εκτέλεση της κατά τα άνω αποφάσεως η Εταιρεία συνήψε µε τα ανωτέρω πρόσωπα την 25 η Οκτωβρίου 2001 τις ακόλουθες συµβάσεις: Σύµβαση απασχόλησης εξωτερικού συνεργάτη µε τον κ. Βασίλειο Ανυφαντάκη. Με την παρούσα σύµβαση προβλέπεται ότι ο κ. Ανυφαντάκης θα παρέχει στην Εταιρεία τις υπηρεσίες του ως ελεύθερος επαγγελµατίας και ειδικότερα ως Μηχανικός Πληροφορικής, σύµφωνα µε το άρθρο 48 του ν. 2238/1994, όπως ισχύει σήµερα, αντί συνολικής αµοιβής η οποία δεν θα µπορεί να υπερβαίνει το ποσό των δραχµών , για την χρονική περίοδο από έως Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ως αόριστη. Σηµειώνεται ότι η εν λόγω σύµβαση έχει γνωστοποιηθεί στην αρµόδια Επιθεώρηση Εργασίας, κατ εφαρµογή των διατάξεων του Ν. 2639/1998 Σύµβαση απασχόλησης εξωτερικού συνεργάτη µε την κ. Μαρία Παπαδοκωστάκη. Με την παρούσα σύµβαση προβλέπεται ότι η κ. Παπαδοκωστάκη θα παρέχει στην Εταιρεία τις υπηρεσίες της ως ελεύθερος επαγγελµατίας και ειδικότερα ως Μηχανικός Ανάπτυξης και Υποστήριξης Λογισµικού, σύµφωνα µε το άρθρο 48 του ν. 2238/1994, όπως ισχύει σήµερα, αντί συνολικής αµοιβής η οποία δεν θα µπορεί να υπερβαίνει το ποσό των δραχµών , για την χρονική περίοδο από έως Η διάρκεια της συµβάσεως ορίζεται ως αόριστη. Σηµειώνεται ότι η εν λόγω σύµβαση έχει γνωστοποιηθεί στην αρµόδια Επιθεώρηση Εργασίας, κατ εφαρµογή των διατάξεων του Ν. 2639/1998 Κατά τη χρήση 2002, οι συνολικές ετήσιες µικτές αποδοχές των δύο ανωτέρω ιευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας (Ανυφαντάκη Βασιλείου, Παπαδοκωστάκη Μαρίας,) ανήλθαν στο ποσό των (µέγιστο , ελάχιστο ) Κατά τη χρήση 2002, οι συνολικές ετήσιες µικτές αποδοχές των ιευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας (Ανυφαντάκη Βασιλείου, Σύρµου Αθανάσιου, Μονεµβασιώτη Ιωάννη, Στεφάνου Κωνσταντίνου, Παπαδοκωστάκη Μαρίας, Σταύρακα Αναστάσιου και Νοµικού Εύης) ανήλθαν στο ποσό των ,3 (µέγιστο , ελάχιστο ,66 ) 136

137 Κατά τη χρήση 2003, οι προβλεπόµενες συνολικές ετήσιες µικτές αποδοχές των δύο ιευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας µε σύµβαση απασχόλησης εξωτερικού συνεργάτη (Ανυφαντάκης Βασίλειος και Παπαδοκωστάκη Μαρία θα ανέλθουν στο ποσό των (µέγιστο , ελάχιστο ). Κατά τη χρήση 2003, οι προβλεπόµενες συνολικές ετήσιες µικτές αποδοχές των υπολοίπων ιευθυντικών Στελεχών της Εταιρείας ( ρακόπουλου Ιωάννη, Βυθούλκα Ειρήνη, Στεφάνου Κωνσταντίνου, Σταύρακα Αναστάσιου και Παλαιολόγου Νικόλαου) θα ανέλθουν στο ποσό των (µέγιστο , ελάχιστο ). Πέραν των αµοιβών και συναλλαγών που αναφέρονται παραπάνω, ουδεµία άλλη αµοιβή, επιχειρηµατική σχέση ή συναλλαγή υπήρξε κατά την τελευταία και την τρέχουσα χρήση µεταξύ των ιοικητικών Οργάνων και των Οργάνων ιεύθυνσης και Εποπτείας της Εκδότριας µε την ίδια την Εταιρεία καθώς και µε τις συνδεδεµένες µε αυτήν εταιρείες. Σηµειώνεται ότι κανένα από τα µέλη του.σ., καθώς και από τα στελέχη της ιεύθυνσης της Εταιρείας δεν έχει καταδικαστεί για ατιµωτικές πράξεις, οικονοµικά εγκλήµατα ή είναι αναµεµειγµένο σε δικαστικές εκκρεµότητες που αφορούν πτώχευση, εγκληµατική πράξη και απαγόρευση άσκησης: α) επιχειρηµατικής δραστηριότητας, β) χρηµατιστηριακών συναλλαγών και γ) επαγγέλµατος ως σύµβουλος επενδύσεων, διευθυντικό στέλεχος τραπεζών και ασφαλιστικών εταιρειών, ανάδοχος έκδοσης, στέλεχος χρηµατιστηριακών εταιρειών κτλ. Όλα τα διευθυντικά στελέχη της Εταιρείας έχουν ελληνική ιθαγένεια και υπηκοότητα. Η ταχυδροµική διεύθυνση των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου καθώς και των στελεχών της Εταιρείας είναι: Domus Center, Λεωφόρος Κηφισίας 180, Χαλάνδρι Μεταξύ των µελών του.σ. και των διευθυντικών στελεχών της Εταιρείας δεν υπάρχουν συγγενικές σχέσεις µέχρι και 2ου βαθµού εξ αγχιστείας εκτός του κ. Ανυφαντάκη και της κας Παπαδοκωστάκη οι οποίοι είναι σύζυγοι. 137

138 7.15 Συµµετοχές των Μελών του.σ. και των Κυρίων Μετόχων στη ιοίκηση ή/και στο Κεφάλαιο Άλλων Εταιρειών Στον πίνακα που ακολουθεί παρουσιάζονται οι συµµετοχές των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των κυρίων µετόχων της Εταιρείας στο ιοικητικό Συµβούλιο άλλων εταιρειών, καθώς και τα ποσοστά συµµετοχής στο µετοχικό τους κεφάλαιο. ΟΝΟΜΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΘΕΣΗ ΣΤΟ.Σ. % ΣΥΜΜΕΤΟΧΗΣ Βασίλειος Ανυφαντάκης DIOSCOURIDES AE Πρόεδρος 14.90% Σταµάτιος Γκινοσάτης FLEXOPACK ΑΒΕΕ Αντιπρόεδρος & αναπληρωτής /νων Σύµβουλος 31.74% Αθανάσιος Σύρµος ΚΑΝΑΚΗΣ ΑΕ Μέλος - Μαρία Παπαδοκωστάκη Αναστάσιος Λυµπερόπουλος Χρήστος Παπαγεωργίου ΚΟΝΤΑ ΑΕΒΕ - 9,9% DIOSCOURIDES AE Αντιπρόεδρος & /νουσα Σύµβουλος - ΑΦΟΙ. ΗΜΗΤΡΑΚΟΠΟΥΛΟΙ ΑΕΒΕ Μέλος - SPOROS ΑΕΒΕ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ Συνεκκαθαριστής - ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ Αναπληρωτής ιευθύνων Σύµβουλος - A Αντιπρόεδρος & Αναπληρωτής FRIANDERIE ABEE ιευθύνων Σύµβουλος - MISTER BREAD AEE A Αντιπρόεδρος - CIBUS ABEE Αντιπρόεδρος - ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡΟΦΙΛ ΑΕ Μέλος - SAN CALA AE Μέλος - ΥΙΟΙ Χ. ΚΑΤΣΕΛΗ ΑΒΕΕ & ΣΙΑ ΟΕ (Άρτα, Πάτρα, Ηράκλειο, Βόλος, Αθήνα και Θεσσαλονίκη) ιαχειριστής 5% Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και οι κύριοι µέτοχοι δηλώνουν ότι δε συµµετέχουν στο ιοικητικό Συµβούλιο ή στο µετοχικό κεφάλαιο άλλων εταιρειών, ούτε ασκούν διοικητική επιρροή, ούτε έχουν οποιαδήποτε σχέση µε άλλες εταιρείες, εκτός των παραπάνω και αυτών που αναφέρονται στην ενότητα 10 περί Συνδεδεµένων Εταιρειών. Επιπλέον, ουδεµία επιχειρηµατική σχέση υφίσταται µεταξύ της Εταιρείας και των εταιρειών στα µετοχικά κεφάλαια και στα ιοικητικά Συµβούλια των οποίων συµµετέχουν τα µέλη ή/και οι κύριοι µέτοχοι της Εταιρείας, πέραν αυτών που αναφέρονται στην ενότητα 10.5 περί ιεταιρικών Συναλλαγών. 138

139 7.16 Οργανόγραµµα της Εταιρείας Η οργανωτική διάρθρωση της ΙΛΥ Α Α.Ε. εµφανίζεται στο ακόλουθο οργανόγραµµα: ΓΕΝΙΚΗ ΣΥΝΕΛΕΥΣΗ ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ ΓΕΝΙΚΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΥ & ΙΟΙΚΗΤΙΚΟΥ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΙΑΣΦΑΛΙΣΗΣ ΠΟΙΟΤΗΤΑΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΙΕΥΘΥΝΣΗ S/W & H/W ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΥΠΟΣΤΗΡΙΞΗΣ ΠΕΛΑΤΩΝ & TESTING ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ Λογιστήριο & Γραµµατεία Νοµική Φορολογική Υποστήριξη Τµήµα Προµηθειών Μηχανογράφηση & Τηλεπικοινωνιακό δίκτυο Τµήµα Προσωπικού R & D Ανάπτυξη Λογισµικού Κοστολόγηση Marketing Πωλήσεις Προσφορές ιαγωνισµοί Software & Υπηρεσίες Hardware Συναρµολόγηση Προµήθειες Logistics Τεχνολογία Πληροφορικής Νοµοθεσία Φορολογικά κλπ ιοίκηση & Οργάνωση Παραγωγής ιοίκηση & Υλοποίηση Έργων Συγγραφή Εγχειριδίων & Updates SW 139

140 Το όργανο εσωτερικού ελέγχου θα είναι επιφορτισµένο µε την εποπτεία της οικονοµικής λειτουργίας της Επιχείρησης, την τήρηση και εφαρµογή της ορθής επιχειρηµατικής πρακτικής, όπως αυτή προβλέπεται από τον εσωτερικό κανονισµό της Εταιρείας και την τήρηση των εσωτερικών κανόνων και των διαδικασιών της. Στις αρµοδιότητες του Οργάνου περιλαµβάνονται και τα εξής: Το Όργανο Εσωτερικού Ελέγψου παρακολουθεί τη λογιστική και διαχειριστική κατάσταση της Εταιρείας, λαµβάνει γνώση οποιουδήποτε βιβλίου, λογαριασµού ή εγγράφου, περιλαµβανοµένων και των πρακτικών της Γενικής Συνέλευσης και του ιοικητικού Συµβουλίου. Έχει το δικαίωµα να προβαίνει σε έλεγχο των ιευθύνσεων (συµπεριλαµβανοµένων και των ιευθυντών) µε αντικειµενικό στόχο σκοπό τη σωστή επιχειρηµατική δραστηριοποίηση της Εταιρείας στην αγορά. Το Όργανο Εσωτερικού Ελέγχου θα ελέγχει συνολικά τις επιχειρησιακές λειτουργίες, δηλαδή τη ιοίκηση, τις ιευθύνσεις, τα Τµήµατα (επιτελικά και λειτουργικά) και τέλος, τα οικονοµικά διαχειριστικά στοιχεία, τα οποία θα πρέπει να πιστοποιούν ότι η Εταιρεία δραστηριοποιείται µε τρόπο σύννοµο και σύµφωνα µε τους θεσπισµένους κανόνες και διαδικασίες. Ο ρόλος του Οργάνου Εσωτερικού Ελέγχου θα είναι ουσιαστικός και αυτόνοµος για την παρακολούθηση της λειτουργίας και της υλοποίησης των επενδυτικών σχεδίων της Εταιρείας και την ορθή και ολοκληρωµένη ενηµέρωση των µετόχων της. Η Εταιρεία δεσµεύεται να ενηµερώνει την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς για οποιαδήποτε µεταβολή στα πρόσωπα ή στην οργάνωση του εσωτερικού ελέγχου εντός δέκα εργάσιµων ηµερών από τη µεταβολή αυτή σύµφωνα µε τα οριζόµενα στα άρθρα 6, 7 και 8 του Ν. 3016/ Επιπρόσθετα, η Εταιρεία δεσµεύεται ότι µε την εισαγωγή της στο Χ.Α. θα ιδρύσει Υπηρεσία Εξυπηρέτησης Μετόχων και Υπηρεσία Εταιρικών Ανακοινώσεων όπως προβλέπεται για τις εισηγµένες στο Χ.Α. εταιρείες σύµφωνα µε την απόφαση 5/204/ της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς (ΦΕΚ 1487/ ). 140

141 7.17 Ανθρώπινο υναµικό Η ιστορική εξέλιξη του στελεχιακού δυναµικού της Εταιρείας, παρουσιάζεται στον κατωτέρω πίνακα : ΕΤΟΣ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΜΕ ΠΡΟΣΩΠΙΚΟ ΜΕ ΑΠΑΣΧΟΛΟΥΜΕΝΟΙ ΣΥΝΟΛΟ ΣΥΜΒΑΣΗ ΕΡΓΑΣΙΑΣ ΣΥΜΒΑΣΗ ΕΡΓΟΥ ΜΕΤΟΧΟΙ ΣΤΕΛΕΧΩΝ Σήµερα η Εταιρεία είναι στελεχωµένη µε προσωπικό 26 ατόµων µε εξαρτηµένη εργασία, ενώ παράλληλα διαθέτει 8 συνεργάτες µε σύµβαση έργου, οι οποίοι διαθέτουν την απαραίτητη εµπειρία και εξειδίκευση στα ειδικά θέµατα στα οποία απασχολούνται. Η σύνθεση του στελεχιακού δυναµικού της Εταιρείας µε βάση το επίπεδο σπουδών παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα : Επίπεδο Σπουδών Μέση Ανώτερη Aνωτατη Εκπαίδευση Εκπαίδευση (ΤΕΙ) Εκπαίδευση (ΑΕΙ) MSc / PhD Προσωπικό Συνεργάτες Μέτοχοι Σύνολο Στελεχών To προσωπικό και οι συνεργάτες της Εταιρείας στο σύνολό τους είναι άτοµα απόλυτα εξειδικευµένα, µε πολυετή πείρα στο χώρο της πληροφορικής, των οικονοµικών και των τηλεπικοινωνιών. Σηµαντικό ποσοστό του ανθρώπινου δυναµικού της Εταιρείας διαθέτει πτυχίο Ανωτέρων και Ανωτάτων σχολών (37%), καθώς και µεταπτυχιακές σπουδές (26%). Επιπλέον σύµφωνα µε την ισχύουσα πάγια πολιτική της επιχείρησης όλο το τεχνικό επιστηµονικό προσωπικό παρακολουθεί κατά τακτά διαστήµατα εξειδικευµένα σεµινάρια κατάρτισης πάνω σε θέµατα τεχνολογιών αιχµής. Τα βασικά στοιχεία που χαρακτηρίζουν το ανθρώπινο δυναµικό της Εταιρείας είναι: - Γνώση και η εµπειρία στο σχεδιασµό πληροφοριακών συστηµάτων - Γνώση των διεθνών προτύπων τα οποία αφορούν τις προδιαγραφές ανοικτών πληροφοριακών συστηµάτων - Γνώση της ολοκληρωµένης µεθοδολογικής προσέγγισης την οποία χρησιµοποιεί η Εταιρεία στα έργα πληροφορικής που αναπτύσσει - Άριστη γνώση των εργαλείων ανάπτυξης λογισµικού, τα οποία η Εταιρεία έχει επιλέξει (C++, Visual Basic, J++, Delphi) - Άριστη γνώση των σύγχρονων βάσεων δεδοµένων RDBMS, τις οποίες χρησιµοποιεί η Εταιρεία (Oracle, MS-SQL, Sybase) Στον παρακάτω πίνακα αναλύονται οι δαπάνες για το προσωπικό ανά δραστηριότητα κατά την εξεταζόµενη πενταετία: απάνες Προσωπικού (χιλ. ) Α µοιβές 43,43 86,57 185,44 302,27 376,92 Εργοδ οτικές Εισφ ορές 12,33 24,36 52,21 82,17 100,46 Παρεπόµενες παροχές, έξοδ α 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Αποζηµιώ σεις 0,00 0,00 1,58 5,87 3,14 Σύνολο 55,76 110,93 239,22 390,32 480,52 141

142 7.18 Επενδύσεις Η Εταιρεία πραγµατοποίησε σηµαντικές επενδύσεις από την ίδρυση της µέχρι σήµερα οι οποίες της επέτρεψαν να επεκτείνει διαρκώς την επιχειρησιακή της δραστηριότητα. Καταρχήν η Εταιρεία από την ίδρυση έως και σήµερα επενδύει συνεχώς στην ανάπτυξη νέων προϊόντων λογισµικού καθώς και στην αναβάθµιση των υφισταµένων. Στη συνέχεια αναφέρονται οι σηµαντικότερες επενδύσεις ανά οικονοµική χρήση: Οικονοµική Χρήση 1998 Ολοκλήρωση του επενδυτικού προγράµµατος της Εταιρείας για την «ανάπτυξη εξειδικευµένου λογισµικού» συνολικού ύψους 499,96 χιλ. το οποίο είχε ενταχθεί στις διατάξεις του Αναπτυξιακού Νόµου 1892 / 90 και ενισχύθηκε (6/10/1998) µε δηµόσια επιχορήγηση ύψους ,41 χιλ., η οποία αφορούσε την 1 η δόση της συνολικής εγκριθείσας επιχορήγησης (1892 / 90) των ,21 (το συγκεκριµένο ποσό εµφανίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης στο λογαριασµό «άλλα έσοδα εκµετάλλευσης»). ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.1892/90 (ποσά σε χιλ. ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ ΣΥΝΟΛΑ Εργαλεία Ανάπτυξης Λογισµικού 28,63 24,30 52,93 Εξοπλισµός Πληροφορικής 25,27 36,58 61,85 Ανάπτυξη Λογισµικού 78,38 208,11 268,88 Αγορά Τεχνογνωσίας 76,30 0,00 76,30 Λοιπός Βοηθητικός Εξοπλισµός 21,04 1,34 22,39 ΣΥΝΟΛΑ 229,62 270,34 499,96 Το ίδιο έτος, το ερευνητικό έργο της Εταιρείας µε τίτλο «Ανάπτυξη Ολοκληρωµένου Πληροφοριακού Συστήµατος επεξεργασίας φαρµακολογικών στοιχείων και διαχείρισης περιβαλλοντικά υποβαθµισµένων περιοχών µε χρήση τηλεµατικής τεχνολογίας», συνολικού προϋπολογισµού 193,40 χιλ., εντάσσεται στο Πρόγραµµα ΠΑΒΕ της ΓΓΕΤ. Οικονοµική Χρήση 1999 Ολοκλήρωση του ερευνητικού έργου της Εταιρείας µε τίτλο «Ανάπτυξη ολοκληρωµένου πληροφοριακού συστήµατος επεξεργασίας φαρµακολογικών στοιχείων και διαχείρισης περιβαλλοντικά υποβαθµισµένων περιοχών µε χρήση τηλεµατικής τεχνολογίας», συνολικού προϋπολογισµού 193,40 χιλ. το οποίο είχε ενταχθεί στο Πρόγραµµα ΠΑΒΕ της ΓΓΕΤ (Γενικής Γραµµατείας Έρευνας και Τεχνολογίας). Η Εκδότρια ενισχύθηκε (26/3/1999) µε δηµόσια επιχορήγηση των ,36, η οποία αφορούσε την 1 η δόση της συνολικής εγκριθείσας επιχορήγησης (ΠΑΒΕ) των ,00. Το συγκεκριµένο ποσό εµφανίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης στο λογαριασµό «άλλα έσοδα εκµετάλλευσης». Συγκεκριµένα, το ποσό αυτό επενδύθηκε στην αγορά : Ειδικής εφαρµογής υβριδικού προϊόντος Case Tool STAR DES 1.0 Tεχνογνωσίας για την διαχείριση και την ανάπτυξη Web Oriented / RDBMS Based εφαρµογών µέσω CGI scripts. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΡΕΥΝΗΤΙΚΟΥ ΕΡΓΟΥ ΠΑΒΕ / ΓΓΕΤ (ποσά σε χιλ. ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ ΣΥΝΟΛΑ Εξοπλισµός Πληροφορικής 25,68 10,71 36,40 Ανάπτυξη Λογισµικού 47,10 94,50 141,60 Λοιπός απάνες 2,40 13,00 15,40 ΣΥΝΟΛΑ 75,18 118,21 193,40 142

143 Οικονοµική Χρήση 2000 Με βάση την απόφαση της Γενικής Γραµµατείας Έρευνας και Τεχνολογίας (Αρ. Πρωτ /ΕΦΑ 2994) η Εταιρεία αξιολογήθηκε ότι πληρεί τις προϋποθέσεις χαρακτηρισµού της επένδυσης της συνολικού ύψους , ως «Ειδική επένδυση ανάπτυξης λογισµικού» σύµφωνα µε την παράγραφο 1ε του άρθρου 3, του Ν. 2601/98. Στο πίνακα που ακολουθεί φαίνεται η α εγκεκριµένη από την ΓΓΕΤ ανάλυση κατά κατηγορία επένδυσης: ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601/98 (ποσά σε ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ ΣΥΝΟΛΑ Ανάπτυξη Λογισµικού ,63 Αγορά Εργαλείων Ανάπτυξης Λογισµικού ,58 Αγορά Εξοπλισµού ,32 Αγορά Τεχνογνωσίας ,46 Κτιριακές Εγκαταστάσεις ,00 Ειδικές Εγκαταστάσεις ,06 ΣΥΝΟΛΟ ,06 Τα στοιχεία των παραπάνω επενδύσεων αναλύονται ανά κατηγορία και έτος κατά το οποίο πραγµατοποιήθηκε η αντίστοιχη επένδυση ως εξής : ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601/98 (ποσά σε χιλ. ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ 2000 ΣΥΝΟΛΑ Ανάπτυξη Λογισµικού 101,40 101,40 Αγορά Εργαλείων Ανάπτυξης Λογισµικού 322,82 322,82 ΣΥΝΟΛΑ 424,21 424,21 Η Εκδότρια ενισχύθηκε (27/12/2000) µε την δηµόσια επιχορήγηση των ,80, η οποία αφορούσε την 2 η δόση της συνολικής εγκριθείσας επιχορήγησης (1892 / 90) των ,21. Το συγκεκριµένο ποσό εµφανίζεται στα αποτελέσµατα χρήσης στο λογαριασµό «άλλα έσοδα εκµετάλλευσης». Οικονοµική Χρήση 2001 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601/98 (ποσά σε χιλ. ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ 2001 ΣΥΝΟΛΑ Ανάπτυξη Λογισµικού 1 383,48 383,48 Αγορά Εργαλείων Ανάπτυξης Λογισµικού 190,76 190,76 Αγορά Εξοπλισµού 20,89 20,89 Αγορά Τεχνογνωσίας 350,99 350,99 ΣΥΝΟΛΑ 946,12 946,12 1 Από το ποσό 383,48 χιλ. που αφορά στην ανάπτυξη λογισµικού, ποσό ύψους 172,016 χιλ. έχει καταχωρηθεί στις ασώµατες ακινητοποιήσεις της χρήσης 2001, ενώ το υπόλοιπο έχει καταχωρηθεί στα έξοδα αµοιβών προσωπικού. Οικονοµική Χρήση 2002 ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601/98 (ποσά σε χιλ. ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ 2002 ΣΥΝΟΛΑ Ανάπτυξη Λογισµικού 47,90 47,9 Αγορά Εργαλείων Ανάπτυξης Λογισµικού 5,23 5,23 Αγορά Εξοπλισµού 66,91 66,91 143

144 Αγορά Τεχνογνωσίας 0 0 ΣΥΝΟΛΑ 120,04 120,04 Απόρροια της υπαγωγής της Εταιρείας στον αναπτυξιακό νόµο είναι η διενέργεια σχηµατισµού αφορολόγητων αποθεµατικών αναλόγως των πραγµατοποιηθέντων επενδύσεων ανά χρήση. Η δηµιουργία του προαναφερθέντος αφορολόγητου αποθεµατικού αφορά στις εξής επενδύσεις της Εταιρείας (οι οποίες καλύπτονται από ίδια συµµετοχή και δεν επιχορηγούνται), όσον αφορά το α εγκεκριµένο επενδυτικό πρόγραµµα: ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ ( σε ) ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601 / Ποσό επένδυσης Ποσό Ποσό Ποσό επένδυσης Απόσβεσης Απόσβεσης Ποσό επένδυσης Ποσό Απόσβεσης Υπολειπόµενο ποσό επένδυσης ΣΥΝΟΛΟ Ανάπτυξη Λογισµ ικού , , , , , ,33 0, ,63 Αγορά Εργαλείων Ανάπτυξης Λογισµ ικού , , , , ,96 261, , ,58 Αγορά Εξοπλισµ ού 0,00 0, , , , , , ,32 Αγορά Τεχνογνωσίας 0,00 0, , ,76 0,00 0,00 0, ,46 Κ τιριακές Εγκαταστάσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,00 Ειδικές Εγκαταστάσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0, , ,07 ΣΥΝΟΛΟ , , , , , , , ,06 1 Από τα ποσά που αναγράφονται στη συγκεκριµένη κατηγορία, ποσό ύψους 101,4 χιλ. για τη χρήση 2000, 172,016 χιλ. για το 2001 έχουν καταχωρηθεί στα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης των ασώµατων ακινητοποιήσεων των αντίστοιχων χρήσεων. Με βάση την απόφαση της Γενικής Γραµµατείας Έρευνας και Τεχνολογίας (Αρ. Πρωτ / / ΕΦΑ / ΑΑ 48/02) η Εταιρεία αξιολογήθηκε ότι πληρεί τις προϋποθέσεις χαρακτηρισµού της επένδυσης της συνολικού ύψους , ως «Ειδική επένδυση ανάπτυξης λογισµικού» σύµφωνα µε την παράγραφο 1ε του άρθρου 3, του Ν. 2601/98. Στο πίνακα που ακολουθεί φαίνεται η β εγκεκριµένη από την ΓΓΕΤ ανάλυση κατά κατηγορία επένδυσης: ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601/98 (ποσά σε ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ ΣΥΝΟΛΑ Ανάπτυξη Λογισµικού In-house ανάπτυξη λογισµικού Συµµετοχή τρίτων Μελέτες Τεχνογνωσίας Κτιριακά και Ειδικές Εγκαταστάσεις Λοιπός Εξοπλισµός ΣΥΝΟΛΟ Τα στοιχεία των παραπάνω επενδύσεων αναλύονται ανά κατηγορία και έτος κατά το οποίο πραγµατοποιήθηκε η αντίστοιχη επένδυση ως εξής : ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟΥ Ν.2601/98 (ποσά σε χιλ. ) ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΕΠΕΝ ΥΣΗΣ 2002 ΣΥΝΟΛΑ Ανάπτυξη Λογισµικού 1.003, ,77 In-house ανάπτυξη λογισµικού 484,87 484,87 Συµµετοχή τρίτων 518,9 518,9 Μελέτες Τεχνογνωσίας 400,93 400,93 ΣΥΝΟΛΑ 1.404, , Από τα ανωτέρω ποσά, ποσό ύψους 338,4 χιλ. έχει καταχωρηθεί στο λογαριασµό έξοδα ερευνών και ανάπτυξης των ασωµάτων ακινητοποιήσεων και ποσό ύψους 581,432 χιλ. έχει καταχωρηθεί στις ενσώµατες ακινητοποιήσεις για τη χρήση Ανάλυση αυτών γίνεται στο κεφ. 9.5 του παρόντος Ε. 144

145 Η Εκδότρια εκτός από τις παραπάνω επενδύσεις προέβη στην αγορά οικοπέδου εκτάσεως 297,22 m 2 στη θέση «Βαθύ Ρέµµα» της περιφέρειας Ψυχικού, εντός του εγκεκριµένου σχεδίου πόλεως και συγκεκριµένα στο 106/81 οικοδοµικό τετράγωνο επί της οδού Αδριανείου 29, έναντι του ποσού των Ευρώ, για την ανέγερση των κτιριακών εγκαταστάσεών της. Mέσα στη χρήση 2002, η Εταιρεία ενισχύθηκε (7/2/2002) µε το ποσό των ,64 που αφορούσε την 2 η δόση της συνολικής επιχορήγησης (ΠΑΒΕ) των ,00 για επενδύσεις που υπάγονται στο πρόγραµµα ΠΑΒΕ της ΓΓΕΤ. Το 30% του ποσού αυτού (12.753,19 ) έχει καταχωρηθεί στο λογαριασµό «έκτακτα και ανόργανα έσοδα» των αποτελεσµάτων χρήσεως και το υπόλοιπο ,45 εµφανίζεται στο λογαριασµό «επιχορ. Επενδύσεων παγίου ενεργητικού» στο παθητικό της Εταιρείας. Στον ακόλουθο πίνακα εµφανίζονται οι επιχορηγήσεις που έχει πάρει η Εταιρεία (και αφορούν σε χρήµατα): ΕΠΙΧΟΡΗΓΗΣΕΙΣ (1892 και ΠΑΒΕ) Αφορά Σύνολο 1892 / , , ,21 ΠΑΒΕ , , ,00 ΣΥΝΟΛΑ , , , , ,21 Τα ποσά των εισπράξεις των επιχορηγήσεων που αφορούσαν τις χρήσεις 1998, 1999 και 2000 µεταφέρθηκαν στα Άλλα Έσοδα Εκµετάλλευσης. Η 2 η δόση της επιχορήγησης ΠΑΒΕ ποσού ,64 που εισπράχθηκε στη χρήση 2002 µεταφέρθηκε στον λογαριασµό Επιχορηγήσεις Επενδύσεων Παγίου Ενεργητικού και έγινε απόσβεση στη χρήση 2002 ποσού ,19 οπότε µένει αναπόσβεστο υπόλοιπο ,45. Οικονοµική Χρήση 2003 Σύµφωνα µε το επενδυτικό της πρόγραµµα η Εταιρεία έχει πραγµατοποιήσεις στο α εξάµηνο του 2003, επενδύσεις ύψους 60,82 χιλ. που αφορούν σε αγορά εξοπλισµού κατά 8 χιλ. και σε πρόσληψη εξειδικευµένου προσωπικού κατά 52,82 χιλ.. 145

146 8 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΟΥ ΚΛΑ ΟΥ Τα στοιχεία που εµπεριέχονται στο παρόν κεφάλαιο προέρχονται από πηγές της Εκδότριας Εταιρείας, από κλαδικές µελέτες οι οποίες αναφέρονται ανά περίπτωση και από τα στοιχεία του Επιχειρηµατικού Σχεδίου (business plan). Το σύνολο των στοιχείων έχει ελεγχθεί και αξιολογηθεί από τον Κύριο Ανάδοχο. Σύµφωνα µε το δελτίο της Στατιστικής Ταξινόµησης των Κλάδων Οικονοµικής ραστηριότητας 1991 (ΣΤΑΚΟ -91) της Εθνικής Στατιστικής Υπηρεσίας Ελλάδος (Ε.Σ.Υ.Ε.) η Εταιρεία υπάγεται στις κατηγορίες των επιχειρήσεων που δραστηριοποιούνται σε: Παροχή συµβουλών σε θέµατα λογισµικού και προµήθεια λογισµικού (αρ. Κ 72.20) Χονδρικό εµπόριο µηχανών και εξοπλισµών γραφείου (αρ. Κ 51.64) Κατασκευή Ηλεκτρονικών Υπολογιστών και λοιπού εξοπλισµού πληροφορικής (αρ. Κ 30.02) Συντήρηση και επισκευή εξοπλισµού πληροφορικής (αρ. Κ 72.30) 8.1 Ο Κλάδος της Πληροφορικής γενικά Η Εταιρεία δραστηριοποιείται στον ευρύτερο κλάδο της Πληροφορικής, και ειδικότερα στους τοµείς ανάπτυξης εφαρµογών λογισµικού και προµήθειας εξοπλισµού, καθώς και στον τοµέα των εφαρµογής των τηλεπικοινωνιών στην Πληροφορική. Στις ενότητες που ακολουθούν θα προσπαθήσουµε να παρουσιάσουµε την παρούσα κατάσταση, τις τάσεις και τις προοπτικές εξέλιξης των κλάδων της Πληροφορικής, του ιαδικτύου και των Επικοινωνιών, οι οποίοι αποτελούν και το ευρύτερο περιβάλλον εντός του οποίου είτε δραστηριοποιείται είτε φιλοδοξεί να δραστηριοποιηθεί µελλοντικά η Εταιρεία µας. (α) Η ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΚΛΑ ΟΥ ΤΗΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Aπο τις αρχές της δεκαετίας του 80 η πληροφορική αναπτύσσεται ραγδαία σε παγκόσµιο επίπεδο και εξελίσσεται σε έναν από τους δυναµικότερους κλάδους της παγκόσµιας αγοράς. Οι κυριότεροι παράγοντες που συνετέλεσαν στη ραγδαία αυτή εξέλιξη ήταν : Σηµαντικά επιστηµονικά τεχνολογικά επιτεύγµατα στο χώρο των υπολογιστικών συστηµάτων και κυρίως των µικροεπεξεργαστών (microprocessors). Συνεχής µείωση του κόστους του ηλεκτρονικού εξοπλισµού µε ταυτόχρονη αύξηση της υπολογιστικής ισχύος Μείωση του κόστους του λογισµικού (λειτουργικών συστηµάτων καθώς και εφαρµογών) λόγω εκτεταµένων οικονοµιών κλίµακος ιαρκώς αυξανόµενες ανάγκες των σηµερινών κοινωνιών και οικονοµιών για Άµεση και ορθή πληροφόρηση Αποδοτικότερη οργάνωση Παγκοσµιοποίηση της οικονοµίας της αγοράς Η εντυπωσιακή ανάπτυξη πυροδοτήθηκε από την είσοδο των προσωπικών υπολογιστών στην αγορά, οι οποίοι κατόρθωσαν να µετατρέψουν ένα πανάκριβο, ογκώδες, βιοµηχανικό είδος σε ένα εύχρηστο και προσιτό καταναλωτικό προϊόν για επαγγελµατική και προσωπική χρήση. Η ευρεία αποδοχή του προσωπικού υπολογιστή και του υπόλοιπου φάσµατος περιφερειακών προϊόντων και υπηρεσιών από την αγορά κίνησε το ενδιαφέρον των παραδοσιακών κατασκευαστών εξοπλισµού (IBM, Unisys, Nixdorff, DEC κλπ) και έφερε ή και δηµιούργησε νέους (Intel, Microsoft, Compaq, Sun). H είσοδος νέων ανταγωνιστών µε τεχνολογικές καινοτοµίες, βελτιωµένα προϊόντα και νέες υπηρεσίες θέρµανε την αγορά και έθεσε στέρεες βάσεις για περαιτέρω ανάπτυξη της συγκεκριµένης αγοράς. Αν και η πληροφορική µπορεί να θεωρηθεί ως ώριµη αγορά στις ΗΠΑ και στην υτική Ευρώπη, εξακολουθεί να έχει τον υψηλότερο βαθµό ανάπτυξης έναντι όλων των άλλων βιοµηχανικών κλάδων. 146

147 Στον Ελληνικό χώρο, η ανάπτυξη της πληροφορικής παρουσίασε σηµαντική καθυστέρηση σε σχέση µε τη διεθνή αγορά. Στην Ευρωπαϊκή αγορά πληροφορικής, η Ελλάδα βρίσκεται στην τελευταία θέση καθώς συµµετέχει µε ποσοστό µόλις 1% στις συνολικές πωλήσεις του κλάδου. Το 1997, οι κατά κεφαλή δαπάνες πληροφορικής (εξοπλισµού, λογισµικού και υπηρεσιών) στην Ελλάδα ήταν 54 ή 12% του µέσου όρου της Ευρώπης, που ανέρχεται σε 449 (IT & Telecommunications, Strategic International, 1998). Oυσιαστικά, η αγορά πληροφορικής στην Ελλάδα ξεκίνησε να αναπτύσσεται τη δεκαετία του 1980 µε ρυθµούς ανάπτυξης που κυµάνθηκαν µεταξύ 20% - 30% ετησίως. Μετά τη ραγδαία αυτή ανάπτυξη, παρουσιάσθηκε όπως ήταν αναµενόµενο µια µείωση των ρυθµών ανάπτυξης, αν και αυτοί εξακολουθούν να είναι οι µεγαλύτεροι από τον πληθωρισµό και οι υψηλότεροι µεταξύ των χωρών µελών της Ε.Ε. Συγκεκριµένα, ενώ ο µέσος ρυθµός ανάπτυξης κατά τη δεκαετία του 1980 ξεπερνούσε ετησίως το 25%, τη δεκαετία του 1990 µειώθηκε στο 15% περίπου. Το 1997 αποτέλεσε έτος ανάκαµψης, καθώς η Ελληνική αγορά πληροφορικής σηµείωσε αύξηση των εσόδων της κατά ποσοστό 18.3%. Σύµφωνα µε στοιχεία της STRATEGIC INTERNATIONAL, η αγορά πληροφορικής το 1997 ξεπέρασε τα 522,38 εκατ.. Κατά το ίδιο έτος, η αγορά υπηρεσιών πληροφορικής (η οποία αφορά στη διάθεση λογισµικού και στην παροχή υπηρεσιών υποστήριξης) ξεπέρασε κάθε πρόβλεψη αφού σηµείωσε αύξηση εσόδων κατά 50%. ΟΜΗ ΚΑΙ ΜΕΓΕΘΟΣ ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Η αγορά της Πληροφορικής στην Ελλάδα µπορεί να χωρισθεί σε δύο κύρια τµήµατα : στις εταιρείες µε κύριο αντικείµενο τον ηλεκτρονικό εξοπλισµό (hardware) και τις υπηρεσίες του και σε αυτές µε αντικείµενο το λογισµικό (software) και τις συνοδεύουσες αυτό υπηρεσίες. Αποτελείται δε από : Μεγάλες πολυεθνικές εταιρείες µε µεγαλύτερο βάρος στον ηλεκτρονικό εξοπλισµό και τις υπηρεσίες υποστήριξης του εξοπλισµού τους (IBM, Hewlett-Packard, Compaq, Bull, Unisys). Mεγάλους ελληνικούς επιχειρηµατικούς οµίλους που επικεντρώνουν την δραστηριότητά τους στην εµπορία και διακίνηση µέσω δικτύου συνεργαζόµενων εταιρειών και καταστηµάτων λιανικής, κυρίως στο χώρο του εξοπλισµού (Quest Group, Altec Group, Πουλιάδης & Συνεργάτες). Παροχείς Ολοκληρωµένων Λύσεων σε µεγάλα υπολογιστικά συστήµατα (Systems Integrators), εταιρείες οι οποίες δίνουν έµφαση στα µεγάλα έργα πληροφορικής του ηµοσίου και του ευρύτερου ηµοσίου Τοµέα (Intrasoft, έλτα Πληροφορική). Εταιρείες παραγωγής και διάθεσης λογισµικού (Singular, DIS, Computer Logic, Unisoft), και τέλος, Πολλές εταιρείες µικρής κεφαλαιοποίησης, µε µικρό κύκλο εργασιών (κάτω από 586,94 χιλ. ), µε έµφαση στη διάθεση εξοπλισµού, αναλώσιµων υλικών και τυποποιηµένου λογισµικού στον τελικό χρήστη. ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΚΥΚΛΟΥ ΕΡΓΑΣΙΩΝ ΕΛΛΗΝΙΚΗΣ ΑΓΟΡΑΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ (1998) PC s 26% Μεγάλα Συστήµατα 20% Περιφερειακά 12% Λογισµικό 20% Υπηρεσίες 21% Η συνύπαρξη πολλών εταιρειών (υπολογίζονται πάνω από 2,500) σε όλους τους τοµείς δραστηριότητας (εµπόριο, συναρµολόγηση, παραγωγή, υπηρεσίες, λιανική διάθεση), σε συνδυασµό µε το αναπτυσσόµενο επίπεδο γνώσεων των πελατών χρηστών, έχει δηµιουργήσει συνθήκες έντονου ανταγωνισµού στην αγορά. Ο ανταγωνισµός αυτός έχει οδηγήσει σε µία σταδιακή µείωση του συνολικού ποσοστού καθαρού κέρδους αλλά και σε συγκέντρωση της αγοράς (κυρίως στον τοµέα του hardware και της λιανικής πώλησης). Η τάση συγκέντρωσης σε λιγότερες, µεγαλύτερες και καλύτερα οργανωµένες εταιρείες, που είχε παρατηρηθεί 147

148 από το 1993, επιβεβαιώθηκε την περίοδο και αφορά όλους τους επιµέρους κλάδους της Πληροφορικής. Στον Πίνακα που ακολουθεί, παρατίθεται η κατάταξη των 40 µεγαλύτερων εταιρειών του γενικότερου κλάδου πληροφορικής στην Ελλάδα από πλευράς κύκλου εργασιών του έτους 2001: (Πηγή : ηµοσιευµένοι Ισολογισµοί). Εταιρ ε ία ΚΑΤΑΤΑΞΗ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΚΛΑ ΟΥ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗΣ Κύκλος Εργασιών 2002 Κύκλος Ερ γασιών 2001 ιαφορά (% ) Κέρδη προ φόρων Κέρδη προ φόρων ιαφορά (% ) (σε εκατ. ) (σε εκατ. ) Ideal 66,59 82,47-19,3% -17,93-11,15 60,8% Byte Computer 31,66 28,76 10,1% 2,82 2,65 6,4% Intralot 93,9 59,28 58,4% 57,78 46,07 25,4% Informer 20,8 19,66 5,8% 4,50 5,04-10,7% Forthnet 28,06 18,20 54,2% -3,66 0,90-506,7% LogicDIS 27,21 26,71 1,9% -9,31 5,28-276,3% MLS Πληροφορική 3,42 2,96 15,5% 1,69 1,49 13,4% Qu ality & Reliability 8,42 3,23 160,7% 0,22 0,54-59,3% Delta - Singular 72,73 76,60-5,1% 18,03 18,84-4,3% Unibrain 7,61 6,16 23,5% -0,17 1,01-116,8% Altec 217,67 249,45-12,7% 14,03-17,02-182,4% CPI 19,22 9,39 104,7% 1,48 1,02 45,1% Datamedia 12,19 22,01-44,6% -9,63 1,32-829,5% Informatics 37,12 38,44-3,4% 1,40 2,06-32,0% InfoQues t 271,89 290,54-6,4% -12,49 11,45-209,1% M icroland 29,36 45,19-35,0% -5,56-1,85 200,5% Des pec 60,25 39,33 53,2% 0,85 0,85 0,0% Πουλιάδης & Συνεργάτες 140,92 176,96-20,4% 0,16 9,10-98,2% PC Systems 39,67 48,72-18,6% 0,05 2,20-97,7% Unisystems 49,6 50,18-1,2% 10,17 11,80-13,8% Πλαίσιο 145,54 106,82 36,2% 9,05 4,99 81,4% Σύνολο 1.383, ,06-1,2% 63,48 96,59-34,3% Ι) Ο ΚΛΑ ΟΣ ΤΟΥ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΚΑΙ ΣΥΝΑΦΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ Ο κλάδος της ανάπτυξης, παραγωγής, εµπορίας και υποστήριξης λογισµικού και µηχανογραφικών εφαρµογών είναι ένας από τους πλέον υγιείς και ανταγωνιστικούς της κλάδους της Ελληνικής οικονοµίας. Οι σηµαντικές εταιρείες του κλάδου είναι οργανωµένες σε σύγχρονες βάσεις επανδρωµένες µε υψηλού επιπέδου προσωπικό, εξοπλισµένες µε σύγχρονες γλώσσες και state-of-the-art εργαλεία προγραµµατισµού και επίσης διαθέτουν εξελιγµένα δίκτυα πωλήσεων για την αποτελεσµατική προώθηση των προϊόντων και υπηρεσιών τους. Στον τοµέα του τυποποιηµένου λογισµικού η εικόνα του κύκλου εργασιών είναι ιδιαίτερα θετική. Oι πωλήσεις το 1998 αυξήθηκαν στις µεγάλες εταιρείες του χώρου κατά 64,2% σε σχέση µε το 1997 και η άνοδος αυτή είναι κατά πολύ µεγαλύτερη της µέσης ανόδου του συνόλου της πληροφορικής, η οποία ήταν 44,2% το ίδιο χρονικό διάστηµα. H εντυπωσιακή αυτή άνοδος αποδίδεται από ερευνητές του κλάδου, τόσο στη γενικότερη ανάπτυξη του χώρου της πληροφορικής, όσο και στη σηµαντική βελτίωση της εικόνας των προϊόντων συγκεκριµένων εταιρειών στον χώρο της οργάνωσης γραφείου και των enterprise resource planning (ΕRP) συστηµάτων. Όµως παρά τα θετικά στοιχεία πρέπει να ληφθεί υπόψη και το γεγονός ότι ο τοµέας αυτός βρίσκεται σε ακόµη ιδιαίτερα χαµηλά επίπεδα και το ότι ορισµένοι εκπρόσωποί του πλήττονται από την παράνοµη διακίνηση λογισµικού. Ως εκ τούτου ενδεχόµενη αντιµετώπιση του τελευταίου ζητήµατος θα οδηγήσει σε εκτόξευση του κύκλου εργασιών των αντίστοιχων επιχειρήσεων. Oι περισσότερες εταιρείες που δραστηριοποιούνται στην εµπορία τυποποιηµένου λογισµικού έχουν επεκτείνει τις δραστηριότητές τους στον χώρο του hardware και της παραγωγής εξειδικευµένων προγραµµάτων. Eπιπλέον, ο κύκλος εργασιών από την εµπορία τυποποιηµένου λογισµικού είναι συνήθως πολύ µικρότερος συγκριτικά µε έσοδα από άλλες δραστηριότητες. 148

149 Αισιόδοξη είναι η εικόνα που προκύπτει από την ανάλυση των οικονοµικών αποτελεσµάτων των εταιρειών που δραστηριοποιούνται στην αγορά του εξειδικευµένου (κατά παραγγελία) λογισµικού. H αύξηση των πωλήσεων φθάνει το 34,5% συγκριτικά µε το H άνοδος των πωλήσεων οφείλεται κυρίως στα επενδυτικά προγράµµατα του ηµοσίου και σε εξειδικευµένες εφαρµογές που χρησιµοποιούνται σε επιχειρήσεις του ιδιωτικού τοµέα, κυρίως επιχειρήσεις προερχόµενες από τον χρηµατοπιστωτικό χώρο και το εµπόριο. Σηµαντικό µερίδιο στην αύξηση των εσόδων της αγοράς λογισµικού είχαν τα έσοδα της Εταιρείας Intrasoft. Ο κλάδος του Λογισµικού αναµένεται να γνωρίσει σηµαντική ανάπτυξη στην Ελλάδα τα αµέσως προσεχή χρόνια, µε ιδιαίτερη ένταση την επόµενη τριετία. Υπάρχουν πολλοί λόγοι που συντείνουν σ αυτή την εκτίµηση, οι κυριότεροι είναι : Η χρόνια υστέρηση σε επενδύσεις πληροφορικής και κυρίως σε επίπεδο εφαρµογών. Η ανάπτυξη νέων εργασιών ή και αγορών που απαιτούν υποστήριξη από πληροφοριακά συστήµατα µε ισχυρό λογισµικό. Η σταδιακή αντικατάσταση λόγω κυρίως του υπερβολικού κόστους λειτουργίας των εσωτερικών τµηµάτων πληροφορικής των επιχειρήσεων σε συνεργασία µε εξωτερικές εταιρείες ανάπτυξης και υποστήριξης λογισµικού. Η εισαγωγή νέων τεχνολογιών για ανάπτυξη εφαρµογών (σε επίπεδο λειτουργικών συστηµάτων, βάσεων δεδοµένων, case tools κλπ) τα τελευταία χρόνια, γεγονός που οδήγησε στη δηµιουργία τυποποιηµένων πακέτων εφαρµογών, τα οποία όµως είναι ευέλικτα, παραµετροποιηµένα και ικανά να καλύψουν ένα ευρύτατο φάσµα αναγκών των πελατών. Η δραστηριοποίηση των ελληνικών επιχειρήσεων στις γειτονικές χώρες αλλά και σε άλλες αγορές, η οποία δηµιούργησε την ανάγκη διαχείρισης και ελέγχου εργασιών από απόσταση. Η Οικονοµική και Νοµισµατική Ένωση των κρατών της Ε.Ε. Τα µεγάλα έργα υποδοµής εν όψει και των Ολυµπιακών Αγώνων, οι οποίοι θα φιλοξενηθούν στην Αθήνα το ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΤΥΠΟΠΟΙΗΜΕΝΟΥ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΕΤΑΙΡΕΊΑ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗ (% ) (σε εκατ. ) ΜΕΤΑΒΟΛΗ (% ) / /2000 ΒΥΤΕ Α.Β.Ε.Ε. 31,66 28,76 10,1% 23,48 22,5% Delta - Singular 72,73 76,60-5,1% 66,62 15,0% LogicDIS 27,21 26,71 1,9% 23,48 13,8% ORACLE ΕΛΛΑ Σ 20,4 17,54 16,3% 14,08 24,6% M ICROSOFT ΕΛΛΑ Σ 11,24 10,74 4,7% 7,21 49,0% ΣΥΝΟΛΟ 163, ,35 1,8% 1 34,87 1 8,9% Πηγή : ICAP ηµοσιευµένοι Ισολογισµοί ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΩΝ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ ΕΞ ΕΙ ΙΚΕΥΜΕΝΟ Υ ΛΟΓΙΣΜΙΚΟΥ ΕΤΑΙΡΕΊΑ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗ (% ) (σε εκατ. ) ΜΕΤΑΒΟΛΗ (% ) / /2000 Delta - Singular 72,73 76,60-5,1% 66,62 15,0% DATA MEDIA 12,19 22,01-44,6% 30,81-28,6% INFORM ER 20,8 19,66 5,8% 13,06 50,5% ΣΥΝΟΛΟ 105,72 118,27-1 0,6% 110,49 7,0% Πηγή : ICAP ηµοσιευµένοι Ισολογισµοί ΙΙ) O ΤΟΜΕΑΣ ΤΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ HARDWARE Tον µεγαλύτερο και ισχυρότερο τοµέα της αγοράς µε συµµετοχή 60% περίπου στο σύνολο των πρωτογενών πωλήσεων πληροφορικής αποτελεί ο τοµέας των συστηµάτων hardware. Στον χώρο αυτό δραστηριοποιούνται οι µεγαλύτερες εταιρείες πληροφορικής, οι οποίες τα τελευταία χρόνια έχουν διαδραµατίσει ρόλο επιταχυντών ανάπτυξης του συνόλου της αγοράς. Oι εταιρείες εστιάζονται στη διάθεση 149

150 πληροφοριακών συστηµάτων στην ελληνική αγορά, τα οποία σε πολλές περιπτώσεις φέρουν την επωνυµία τους. Παράλληλα, ένα µέρος των δραστηριοτήτων τους αφορά τη διάθεση και πώληση περιφερειακών και άλλων αναλωσίµων ηλεκτρονικών υπολογιστών. Oι πρώτες προσπάθειες για την κατασκευή ηλεκτρονικών υπολογιστών στην Eλλάδα έγιναν στη δεκαετία 1980, αλλά µόνο στις αρχές της δεκαετίας του 1990 άρχισαν να επιβάλλονται στην ελληνική αγορά. Oι κυριότερες επώνυµες µαζικές γραµµές παραγωγής είναι των εταιρειών Altec, Infoquest, Informatics, Πουλιάδης. Παράλληλα µε τους επώνυµους ελληνικούς υπολογιστές, πολλές επιχειρήσεις πληροφορικής άρχισαν να συναρµολογούν προσωπικούς υπολογιστές, βασισµένες σε παραγγελίες των πελατών τους, αξιοποιώντας τη δυνατότητα εισαγωγής φθηνών εξαρτηµάτων από τις χώρες της Nοτιοανατολικής Aσίας. O εν λόγω τοµέας γνωρίζει ραγδαία εξέλιξη τα τελευταία χρόνια και µάλιστα το 1998 ο ρυθµός αύξησης των πωλήσεων ήταν 34,9%, αν και οι µεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου σηµείωσαν σαφώς εντονότερα βήµατα προόδου µε αύξηση του κύκλου εργασιών τους κατά 63,7%. O τοµέας hardware χαρακτηρίζεται από υψηλό βαθµό συγκέντρωσης, γεγονός που οφείλεται στον έντονο ανταγωνισµό που υπάρχει µεταξύ των εταιρειών. Tο φαινόµενο αυτό πρόκειται να ενταθεί τα επόµενα χρόνια, καθώς οι µεγάλοι όµιλοι απορροφούν µικρότερες εταιρείες στην προσπάθειά τους να εδραιώσουν τη θέση τους ή και να επεκταθούν σε νέους τοµείς. ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΩΝ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΩΝ ΣΥΣΤΗΜΑΤΩΝ HARDWARE ΕΤΑΙΡΕΊΑ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒΟΛΗ (% ) (σε εκατ. ) ΜΕΤΑΒΟΛΗ (% ) / /2000 ΠΟΥΛΙΑ ΗΣ 140,92 176,96-20,4% 209,83-15,7% INFOQUEST 271,89 290,54-6,4% 243,58 19,3% ALTEC 217,67 249,45-12,7% 173,15 44,1% ΠΛΑΙΣΙΟ COM PUTERS 145,54 106,82 36,2% 79,24 34,8% M icroland 29,36 45,19-35,0% 42,55 6,2% ΣΥΝΟΛΟ 805,38 868,96-7,3% 748,35 1 6,1 % Πηγή : ICAP ηµοσιευµένοι Ισολογισµοί ΙΙΙ) Ο ΤΟΜΕΑΣ ΠΑΡΟΧΗΣ ΟΛΟΚΛΗΡΩΜΕΝΩΝ ΛΥΣΕΩΝ (INTEGRATORS) Στον τοµέα της παροχής ολοκληρωµένων λύσεων ανήκουν εταιρείες - συνήθως πολυεθνικές - που εµπορεύονται συστήµατα hardware σε συνδυασµό µε προγράµµατα, ώστε να αντιµετωπίζεται ολοκληρωµένα ένα πρόβληµα οργάνωσης επιχειρήσεων. Eταιρείες αυτού του είδους είναι οι IBM, Bull, HP, Unisystems κ.ά. Oι επιχειρήσεις ολοκληρωµένων λύσεων εστιάζονται κυρίως στην αγορά µεσαίων και µεγάλων συστηµάτων. ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΤΩΝ ΜΕΓΑΛΥΤΕΡΩΝ ΕΤΑΙΡ ΕΙΩΝ ΠΑΡΟΧΗΣ ΟΛΟΚΛΗΡ/ΝΩΝ ΛΥΣΕΩΝ ΕΤΑΙΡΕΊΑ ΠΩΛΗΣ ΕΙΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΤΑΒ Ο ΛΗ (% ) (σε εκατ. ) ΜΕΤΑΒΟΛΗ (% ) / /2000 IBM N.A. N.A. N.A. 127,68 N.A. HEW LETT PA CKARD N.A. 98,80 N.A. 98,80 0,0% UNISYSTEMS 49,6 50,18-1,2% 61,39-18,3% NCR N.A. N.A. N.A. 20,70 N.A. ICL N.A. 5,60 N.A. 5,20 7,7% RA INBOW 6,3 8,10-22,2% 6,70 20,9% ΣΥΝΟΛΟ 55,9 1 62,68-65,6% 320,47-49,2% Πηγή : ICAP ηµοσιευµένοι Ισολογισµοί (β) Η ΑΓΟΡΑ ΤΟΥ ΚΛΑ ΟΥ ΤΩΝ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΑΙ ΙΑ ΙΚΤΥΟΥ Η έννοια των τηλεπικοινωνιών σήµερα στην εποχή της πληροφορικής - έχει πάρει διαφορετικές διαστάσεις. Οι τηλεπικοινωνίες αποτελούν ζωτικής σηµασίας εργαλείο για τις σύγχρονες επιχειρήσεις όλων των δραστηριοτήτων, για τους κρατικούς και ιδιωτικούς οργανισµούς αλλά και για κάθε έναν απλό πολίτη, ενεργό στον επαγγελµατικό τοµέα. Κρίνοντας από την πρωτοφανή επιτυχία της κινητής τηλεφωνίας, της 150

151 τηλεοµοιοτυπίας, του ηλεκτρονικού µηνύµατος και ηλεκτρονικού ταχυδροµείου και πολλών ακόµη υπηρεσιών, µπορούµε µε σιγουριά να συµπεράνουµε ότι η κοινωνία µας είναι έτοιµη και απαιτεί σύγχρονες υπηρεσίες σε λογικό κόστος για τις καθηµερινές της ανάγκες. Στη χώρα µας ο ΟΤΕ κρατεί την πρωτοπορία σε τηλεπικοινωνιακή υποδοµή αλλά και σε αριθµό παρεχοµένων υπηρεσιών. Έχει παρουσία σε περίπου 2500 σηµεία σε όλη την Ελλάδα, µε το 60% της δυναµικότητας στην πρωτεύουσα οπότε γεωγραφικά τουλάχιστον υπερκαλύπτει τις ανάγκες στην Ελληνική επικράτεια. Το οικονοµικό µέγεθος των µονάδων είναι δύσκολο να προσδιοριστεί λόγω της ανοµοιόµορφης κατανοµής του πληθυσµού της χώρας. Απασχολεί συνολικά άτοµα από τα οποία αντιστοιχούν στο τεχνικό τοµέα. Προσφέρει όλες τις σύγχρονες υπηρεσίες που προσφέρουν οι διεθνείς τηλεπικοινωνιακοί οργανισµοί, µε πιο σύγχρονη την υπηρεσία του Internet µέσω της θυγατρικής του Εταιρείας που λέγεται ΟΤΕ-ΝΕΤ. Κάθε χρόνο επενδύει µεγάλα ποσά σε στρατηγικής σηµασίας τεχνολογικό εξοπλισµό και τεχνογνωσία. Μια δεύτερη Εταιρεία τηλεπικοινωνιών, σε πολύ µικρότερο µέγεθος βέβαια από τον ΟΤΕ είναι η Forthnet, η οποία αποτελεί την µετεξέλιξη δικτύου του Ινστιτούτου Πληροφορικής του Ιδρύµατος Τεχνολογίας και Έρευνας. Με 18 παρουσίες σε όλη την Ελλάδα προσφέρει υπηρεσίες Internet στο 65% της αγοράς. Το οικονοµικό µέγεθος της Forthnet ανέρχεται στα 586,94 χιλ. σε τηλεπικοινωνιακό εξοπλισµό και συστήµατα υπολογιστών και 16 εκατοµµύρια δραχµές µηνιαίο λειτουργικό κόστος υποδοµής (ΟΤΕ). Το 1993 έκανε την εµφάνισή της η Εταιρεία Hellas On Line επίσης µε 100% δραστηριότητα σε υπηρεσίες Internet. Σήµερα αποτελεί έναν σηµαντικό ανταγωνιστή της Forthnet µαζί µε την Compulink Νetwork. ιαθέτει 13 κόµβους διασκορπισµένους στην επικράτεια. Το συνολικό οικονοµικό µέγεθος της επιχείρησης ξεπερνά τα 600 εκατοµµύρια δραχµές. Η υποδοµή δικτύου της Ηellas On Line αποτελείται από µικρής ταχύτητας γραµµές και από εξοπλισµό που µόλις καλύπτει τις ανάγκες παροχής υπηρεσιών Internet. Στον ίδιο χώρο κινείται και η Εταιρεία Compulink Network, η οποία είναι µια επιχείρηση σχεδόν ίδιου µεγέθους µε την Hellas On Line. Τρεις ακόµη εταιρείες κάνουν την εµφάνισή τους σήµερα χωρίς όµως να έχουµε ακόµη αρκετά στοιχεία για την δραστηριότητά τους. Πρόκειται για την Εταιρεία Ideal Telecom, του οµίλου Ideal A.E., συνεργαζόµενη µε τις Global One και Sprint, καθώς και για τις εταιρείες Hellas net και European Dynamics, οι οποίες συνεργάζονται µε τις TMI και IGN. Αριθµός εταιρειών σε βασικές τηλεπικοινωνιακές υπηρεσίες (Στοιχεία Νοεµβρίου 1999) Προσφερόµενες υπηρεσίες Αριθµός εταιρειών Απελευθερωµένες Υπηρεσίες Φωνής 30 Audiotex 9 Μεταφορά δεδοµένων 17 Τηλεοµοιοτυπία 17 Μεταπώληση Υπηρεσιών Κινητής Τηλεφωνίας 6 Πρόσβαση στο Internet 143 Ο ΚΛΑ ΟΣ ΤΩΝ ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΙΑ ΙΚΤΥΟΥ (ΙΝΤΕRNET) Κατ αρχήν κρίνεται απαραίτητη η διευκρίνιση κάποιων όρων που θα χρησιµοποιηθούν στη συνέχεια : Μοναδικές IP διευθύνσεις: Ηλεκτρονική διεύθυνση που έχει ένας υπολογιστής για να επικοινωνεί µέσα στο διαδίκτυο. ηλωµένα domains: Καταχώρηση συγκεκριµένης ονοµασίας που αντιστοιχεί σε µία ή περισσότερες IP διευθύνσεις. WWW Sites: Κόµβος Ιστοσελίδων WEB Page: Ιστοσελίδα Host: Ο υπολογιστής ή ο Server ο οποίος συνδέεται στο Internet. 151

152 Την 31 η εκεµβρίου 1999 το ελληνικό Internet αποτελείτο από µοναδικές IP διευθύνσεις (ετήσια αύξηση 48,7%). Θεωρώντας ότι την ίδια περίοδο ο πληθυσµός της Ελλάδας ήταν Περίπου 10,6 εκατ., αναλογούν 7,6 ΙΡ διευθύνσεις ανά κατοίκους. Ενδεικτικά αναφέρεται η αντίστοιχη αναλογία σε κάποιες ευρωπαϊκές χώρες : Φινλανδία Αγγλία Γερµανία Πορτογαλία Τουρκία 90,9 ΙΡ διευθύνσεις ανά κατοίκους. 26,3 ΙΡ διευθύνσεις ανά κατοίκους. 19,6 ΙΡ διευθύνσεις ανά κατοίκους. 6,5 ΙΡ διευθύνσεις ανά κατοίκους. 1,0 ΙΡ διευθύνσεις ανά κατοίκους. Όσον αφορά στον αριθµό των WEB Sites, παρατηρείται ετήσια αύξηση κατά 94,8 %, µε αποτέλεσµα την να ανέρχονται σε έναντι των την Στον πίνακα που ακολουθεί δίνεται συνοπτικά η εικόνα της εξέλιξης του κλάδου παροχής υπηρεσιών Internet στο διάστηµα από 31/12/1998 έως 31/12/1999 : 31/12/ /3/ /6/1999 1/10/ /12/1999 Ετήσια Μεταβολή Μοναδικές ΙΡ διευθύνσεις ,7% ηλωµένα domains ,2% WWW Sites ,8% Η αγορά των υπηρεσιών Internet είναι θεσµικά πλήρως απελευθερωµένη. Ειδικά µετά την ανεµπόδιστη παροχή αριθµών ΕΠΑΚ και ΠΕΑΚ (Ενιαίος Πανελλαδικός Αριθµός Κλήσης και Περιοχικός Αριθµός Κλήσης) στους παροχείς υπηρεσιών πρόσβασης στο Internet από τον ΟΤΕ υπό διαφανείς συνθήκες, έχει διαµορφωθεί περιβάλλον ίσων όρων. Με τα σηµερινά διαθέσιµα στοιχεία, η αγορά του κλάδου ανήλθε για το έτος 1998 στα 22 εκατ περίπου, εκ των οποίων εκτιµάται ότι τα 16,14 εκατ. περίπου αφορούσαν συνδεσιµότητα και τα υπόλοιπα υπηρεσίες δηµιουργίας και φιλοξενίας περιεχοµένου. Επίσης προκύπτει ότι περίπου 95,000 χρήστες κατέβαλλαν συνδροµή σύνδεσης σε εταιρείες του κλάδου το Εκτιµάται ότι υπάρχουν άλλοι τόσοι συνδροµητές (και µε αυξηµένες απαιτήσεις) στο Ελληνικό Internet, οι οποίοι δεν πληρώνουν τίµηµα πρόσβασης, λόγω της ιδιότητάς τους ως µέλη της ακαδηµαϊκής κοινότητας (δίκτυο Ε ΕΤ). Περαιτέρω εκτιµάται ότι, το πλήθος των πελατών Internet θα αυξάνεται µε ποσοστό 60% - 70% ετησίως τα επόµενα χρόνια και έτσι το 2003 προβλέπεται να υπάρχουν στην Ελλάδα 800,000 πελάτες (από 95,000 το 1998), που αποτελεί περίπου 8% του πληθυσµού. Το ποσοστό αυτό έχει πολλά περιθώρια περαιτέρω ανάπτυξης, αφού αυτό αποτελεί περίπου το 50% της διείσδυσης Internet στην Ευρωπαϊκή Ένωση. Με τα σηµερινά δεδοµένα, για το 2003 εκτιµάται µια αγορά των 140,87 εκατ. από 16,14 εκατ. για την κλασσική συνδεσιµότητα. Ακόµη εκτιµάται, ότι οι τεχνικές απαιτήσεις σε συνδεσιµότητα θα αυξηθούν, δίνοντας πολλά περιθώρια στις υπηρεσίες δορυφορικού Ιnternet. O ανταγωνισµός στον κλάδο του ιαδικτύου, µε τα µέχρι τώρα διαθέσιµα στοιχεία, προέρχεται από τους : (α) Τοµέας κλασσικής πρόσβασης Internet Compulink ForthNet HellasNet Hellas on Line ΟteNet SparkNet (β) Toµέας ορυφορικού Internet 152

153 Mε βάση τις έως τώρα διαθέσιµες πληροφορίες, δεν υπάρχει στην αγορά παροχέας υπηρεσιών Internet, ο οποίος παρέχει δορυφορική συνδροµητική πρόσβαση στο Internet. Τα πληροφοριακά συστήµατα που λειτουργούν αποµονωµένα χωρίς να διαθέτουν διαύλους επικοινωνίας µε άλλα συστήµατα λογισµικού και το διαδίκτυο δεν έχουν καµιά προοπτική, ενώ αντίθετα αυτά που διαθέτουν δυνατότητες διασύνδεσης και πρόσβαση στο διαδίκτυο είναι κάτι περισσότερο από βέβαιο ότι θα επικρατήσουν. Η Εκδότρια, στα πλαίσια αυτής της αντίληψης έχει ήδη ενσωµατωµένη σε όλα τα προϊόντα της την δυνατότητα επικοινωνίας µε άλλα πληροφοριακά συστήµατα όπως εκτενέστατα περιγράφηκε στην παράγραφο «Τεκµηρίωση του καινοτόµου Χαρακτήρα της Εκδότριας» του Ενηµερωτικού ελτίου. Επίσης, στο υπό ανάπτυξη λογισµικό MegaTron ERP, η Εκδότρια προτίθεται πέρα από την ανοικτή αρχιτεκτονική του συστήµατος, να αναπτύξει χωριστό περιφερειακό υποσύστηµα το οποίο θα αξιοποιεί την βάση δεδοµένων του MegaTron ERP για : Την παροχή ολοκληρωµένων υπηρεσιών ηλεκτρονικού εµπορίου, και την Εκτεταµένη χρήση web oriented servers, µέσω της αξιοποίησης του διαδικτύου. Ήδη σε αυτόν τον τοµέα, ακόµη και χωρίς τις δυνατότητες που παρέχει το διαδίκτυο, η Εκδότρια έχει πληθώρα επιτυχηµένων εγκαταστάσεων, η τεχνογνωσία και εµπειρία των οποίων είναι το καλλίτερο εχέγγυο για την µετάπτωση των εφαρµογών στη σύγχρονη τεχνολογία που παρέχεται µέσω του διαδικτύου. 8.2 Ο Ανταγωνισµός Μερίδιο Αγοράς Η εγχώρια αγορά πληροφορικής χαρακτηρίζεται από έντονο ανταγωνισµό, καθώς σε αυτή δραστηριοποιείται µεγάλος αριθµός επιχειρήσεων (άνω των 2.500). Η παρουσία, µάλιστα, µεγάλων και επώνυµων πολυεθνικών επιχειρήσεων όπως ΙΒΜ, Compak, Hewlett Packard, και λοιπών εντείνει περαιτέρω τον ανταγωνισµό. Η Εταιρεία ΙΛΥ Α Α.Ε., από την ίδρυσή της µέχρι σήµερα έχει αποκτήσει µια αξιόλογη και ευρεία πελατειακή βάση. Τα δυνατά σηµεία της Εταιρείας έναντι του ανταγωνισµού είναι: Η Εταιρεία κατέχει ισχυρή θέση στην αγορά εξειδικευµένου λογισµικού φαρµακείων και έχει στο πελατολόγιό της το µέγιστο µέρος των εταιρειών και οργανισµών που σχετίζονται µε την διακίνηση φαρµάκων. ιαθέτει τεχνογνωσία στο αντικείµενο που αφορά σε κοστολόγηση και αναλυτική λογιστική ιαθέτει ανθρώπινο δυναµικό µε µεγάλη εµπειρία και γνώση της αγοράς και εξειδικευµένα στελέχη ανάπτυξης και υποστήριξης λογισµικού µε υψηλή παραγωγικότητα και τεχνογνωσία. ιαθέτει εξειδικευµένη τεχνολογία για εφαρµογές στο Internet ιαθέτει τεχνογνωσία για interface µε περιφερειακές µηχανές πληροφοριακών συστηµάτων Έχει αναπτύξει περιφερειακές τραπεζικές εφαρµογές που καλύπτουν τους τοµείς: διαχείριση χαρτοφυλακίου, εγγυητικών επιστολών, παρακολούθηση εργασιών δ/νσης πιστοδοτήσεων, διαχείριση ακάλυπτων επιταγών, δ/νση επιθεώρησης, διαχείριση περιουσίας τρίτων. Έχει τη δυνατότητα παροχής ολοκληρωµένων πληροφοριακών συστηµάτων που περιλαµβάνουν εξοπλισµό και λογισµικό. Έχει την δυνατότητα ανάπτυξης εξειδικευµένων εφαρµογών για οργανισµούς του ηµοσίου τοµέα. ιαθέτει σύστηµα για ηλεκτρονική αποστολή παραγγελιών και ηλεκτρονική αποδοχή τιµολογίων (τύπου EDI). Η καλή φήµη της Εταιρείας η οποία έχει αποκτηθεί µετά από 8 χρόνια συνεχούς και επιτυχούς δραστηριοποίησης στο χώρο. ιαθέτει οικονοµική ευρωστία 153

154 ιαθέτει αξιόπιστα προϊόντα ευρέως αποδεκτά από τους πελάτες της. Η Εταιρεία εστιάζει στην βελτίωση της οργάνωσης του καναλιού διανοµής της µε σκοπό την ευρεία τοποθέτηση των προϊόντων της σε όσο το δυνατό περισσότερα σηµεία πώλησης. Το δυναµικά µεταβαλλόµενο επιχειρηµατικό περιβάλλον εντός του οποίου δραστηριοποιείται η Εταιρεία δηµιουργεί σηµαντικές ευκαιρίες καθώς αυξάνεται ολοένα και περισσότερο η ζήτηση για την εγκατάσταση ολοκληρωµένων πληροφοριακών και τηλεπικοινωνιακών συστηµάτων. Ο ρυθµός ανάπτυξης της ζήτησης για ολοκληρωµένα πληροφοριακά συστήµατα δηµιουργεί στρατηγική ευκαιρία την οποία καλείται η Εταιρεία να εκµεταλλευτεί µε την στρατηγική που θα εφαρµόσει τα επόµενα χρόνια. Ταυτόχρονα ευκαιρία αποτελεί και ο θετικός επηρεασµός της Ελληνικής Οικονοµίας µε την είσοδο στην ΟΝΕ. Η Οικονοµική σύγκλιση µε την Ε.Ε. και την σταθερή οικονοµική πολιτική για τα επόµενα χρόνια διασφαλίζουν τις προοπτικές ανάπτυξης της Εταιρείας τα επόµενα χρόνια. Η Εκδότρια δραστηριοποιείται στις τέσσερις παρακάτω αναφερόµενες γενικές κατηγορίες προϊόντων και υπηρεσιών της ευρύτερης αγοράς πληροφορικής, µε εξέχουσα αυτήν την ανάπτυξης λογισµικού. Ανάπτυξη, ιάθεση και Υποστήριξη Λογισµικού (Συστήµατα ERP, Κάθετες Αγορές) Λογισµικό κατά Παραγγελία Συναρµολόγηση και Συντήρηση Ολοκληρωµένων Πληροφοριακών Συστηµάτων Εµπορική ραστηριότητα Σε όλες τις παραπάνω αναφερόµενες κατηγορίες εντάσσονται διαφορετικού µεγέθους επιχειρήσεις που ασχολούνται είτε µε την παραγωγή λογισµικού είτε µε την παροχή λύσεων πληροφορικής είτε µε την εµπορία προϊόντων πληροφορικής. Ενδεικτικά αναφέρουµε τις ακόλουθες εταιρείες ανά κατηγορία : Συστήµατα ERP. έλτα-singular AE, Logic-DIS AE, Unisoft (Οµίλου ALTEC), SAP Ελλάς AE, Q & R AE, Lavisoft AE, J.D.Edwards, Sunsoft AE, Emphasis AE, Advice AE, Informer AE. Λογισµικό ιαχείρισης Φαρµακείων. Infomedica, Λαδάς, Ματσούκας Σωτήρης (CSA), Unisoft (Οµίλου ALTEC), Lavisoft ΑΕ, Analysis Plus ΑΕ. Περιφερειακές Τραπεζικές Εφαρµογές. έλτα-singular ΑΕ, Logic-DIS ΑΕ, Sysware AE, Unisys AE, Intasoft AE, Exodus AE. Λογισµικό κατά Παραγγελία. Intasoft AE, Sysware AE, έλτα-singular ΑΕ, Logic-DIS ΑΕ, Q & R AE, Emphasis AE, Advice AE, Lavisoft ΑΕ, Exodus AE, IBM AE, Byte AE, Informer AE, Decision AE. Συναρµολόγηση και Συντήρηση Ολοκληρωµένων Πληροφοριακών Συστηµάτων και Εµπορική ραστηριότητα. Infoquest AEBE, ALTEC AE, Πουλιάδης ΑΕ, Byte AE, Sysware AE, Supervisor AE, Datamedia AE, Powernet AE, Computer Team AE, Computer Solution AE, Advice AE. Σε σχέση µε τον ανταγωνισµό της Εκδότριας συνοψίζουµε τα ακόλουθα : 1. Η ΙΛΥ Α παρόλο που υστερεί σε δίκτυο πωλήσεων, marketing και το 90 % της δραστηριότητας της αφορά την ευρύτερη περιοχή της Αθήνας και Θεσσαλονίκης, ένεκα της ποιότητας των προϊόντων της και της ευέλικτης τιµολογιακής πολιτικής που κάνει (λόγω των ελαχίστων λειτουργικών εξόδων της) κατέχει το 1,88 % της αγοράς λογισµικού. 2. Το ποσοστό 1,88 % της Ελληνικής αγοράς λογισµικού αναφέρεται στην κατηγορία Ανάπτυξη Λογισµικού. Σε αυτό το ποσοστό περιλαµβάνεται η δραστηριότητα της Εκδότριας που αφορά Συστήµατα ERP, Κάθετες αγορές, Τραπεζικές εφαρµογές και Ανάπτυξη λογισµικού κατά παραγγελία. 3. Για την συγκεκριµένη αγορά των φαρµακείων, η εκτίµηση της Εκδότριας είναι ότι κατέχει περίπου το 67 % της αγοράς των µηχανογραφηµένων φαρµακείων τα οποία αντιστοιχούν στο 40 % περίπου του συνόλου των φαρµακείων. 4. Στις λοιπές κάθετες αγορές (Συστήµατα Access Control, Λογισµικό POS, Χρονοτήρηση, Τραπεζικές Περιφερειακές Εφαρµογές) είναι αδύνατη η ποσοτικοποίηση των µεγεθών καθότι δεν υπάρχουν διαθέσιµες έγκυρες αναφορές σχετικά µε τα µεγέθη αυτών των αγορών. 154

155 5. Στις περιπτώσεις που οι πελάτες αναζητούν ολοκληρωµένη αντιµετώπιση των µηχανογραφικών αναγκών τους (από µία και µόνο εταιρεία πληροφορικής) που να περιλαµβάνει : Μελέτη των αναγκών σε εξοπλισµό, Προµήθεια του εξοπλισµού, Μελέτη αναγκαίου λογισµικού και ειδικότερα κοστολογική οργάνωση και οµάδα 9, Προµήθεια και Παραµετροποίηση του λογισµικού, και Υποστήριξη µηχανοργάνωσης, η Εκδότρια δεν αντιµετωπίζει σοβαρό ανταγωνισµό, επειδή είναι από τις ελάχιστες εταιρείες που µπορεί να καλύψει το συνολικό φάσµα των συγκεκριµένων απαιτήσεων. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζονται οι πωλήσεις και τα µερίδια αγοράς της Εταιρείας ΙΛΥ Α Α.Ε. ανά προϊόν : Πηγές: 1. ΙΟΒΕ, 2002 (Η αγορά λογισµικού στην Ελλάδα), 2. ΕΙΤΟ, 2001 ΠΡΟΟΠΤΙΚΗ-ΕΥΚΑΙΡΙΕΣ ΣΤΟ ΧΩΡΟ ΡΑΣΤΗΡΙΟΠΟΙΗΣΗΣ ΤΗΣ ΕΚ ΟΤΡΙΑΣ Τα προσφερόµενα προϊόντα και υπηρεσίες της Εταιρείας ανταγωνίζονται ευθέως τις µεγαλύτερες εταιρείες του κλάδου, κυρίως για την πιστότητα και πληρότητά τους, αλλά και για την τεχνολογική τους υπεροχή, γεγονός που αποδεικνύεται και από το πελατολόγιο της Εταιρείας στο οποίο υπάρχουν µεγάλες εταιρείες της βιοµηχανίας και του εµπορίου, τόσο Ελληνικές όσο και πολυεθνικές, οι οποίες έχουν αναθέσει στην ΙΛΥ Α Α.Ε. την συνολική τους µηχανοργάνωση. Η συνεχής υποστήριξη και αναβάθµιση των προϊόντων και υπηρεσιών της Εταιρείας, αποδεικνύεται από την διαχρονικότητα της σχέσης της µε το σύνολο των πελατών της. Η πλειοψηφία των πελατών συνεχίζει να συνεργάζεται µε την Εταιρεία από την αρχή της εγκαθίδρυσης της συνεργασίας. Για τα συστήµατα λογισµικού ERP, που αφορούν κυρίως τις µεγάλες και µεσαίες επιχειρήσεις, αφενός γιατί γίνονται αναγκαία εργαλεία διαχείρισης των επιχειρησιακών πόρων της κάθε εταιρείας και αφετέρου γιατί το κόστος τους έχει µειωθεί αρκετά έτσι ώστε η προµήθεια των να γίνεται προσιτή, θεωρείται ότι θα υπάρξει δραµατική ζήτηση τέτοιων συστηµάτων λογισµικού γεγονός που συνεπάγεται την ευοίωνη προοπτική της αγοράς των ERP συστηµάτων λογισµικού. Επίσης, τα εγκατεστηµένα κλασικά Εµπορολογιστικά συστήµατα λογισµικού, που αφορούν τις µικροµεσαίες επιχειρήσεις, λειτουργούν στην συντριπτική πλειοψηφία των κάτω από το λειτουργικό σύστηµα DOS. Ένεκα της τεχνολογικής εξέλιξης, το εν λόγω λειτουργικό (DOS) έχει ήδη απαξιωθεί και είναι απολύτως επιβεβληµένο τα επόµενα δύο µε τρία χρόνια, το σύνολο των επιχειρήσεων, να αντικαταστήσει το σχετικό λογισµικό σε DOS που χρησιµοποιεί. Αυτό συνεπάγεται ότι θα προκύψει µια πρωτοφανής ευκαιρία για τις επιχειρήσεις που θα είναι προετοιµασµένες να ανταποκριθούν σε αυτή την δραµατική ζήτηση. Στην κάθετη αγορά που αφορά τα φαρµακεία, σύµφωνα µε προβλέψεις της Εκδότριας, ένεκα των απαιτήσεων των ασφαλιστικών ταµείων (ηλεκτρονική υποβολή συγκεντρωτικών καταστάσεων), θα υποχρεωθεί να µηχανογραφηθεί το σύνολο των επιχειρήσεων του κλάδου, πράγµα το οποίο σηµαίνει ότι οι προοπτικές είναι αρκετά καλές αφού θα υπάρξει υπερδιπλασιασµός της σηµερινής αγοράς. 155

156 9 ΑΠΟΛΟΓΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑΣ 9.1 Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών ανά ραστηριότητα Ο ακόλουθος πίνακας παρουσιάζει την ανάλυση του κύκλου εργασιών ανά δραστηριότητα (βιοµηχανική, εµπορική και παροχή υπηρεσιών) για τις χρήσεις : Κύκλος Εργασιών (σε χιλ. ) Βιοµηχανική 388,26 610, , , ,40 Εµπορική 0,00 173,48 222,27 358,56 313,11 Παροχή Υπ ηρεσιώ ν 0,00 312,92 374,14 425,81 809,53 Σύνολο 388, , , , ,04 Ο παρακάτω πίνακας παρουσιάζει την εξέλιξη του κύκλου εργασιών της Εταιρείας για την πενταετία ανά τοµέα δραστηριότητας: Προϊόντα ή Υπηρεσίες 1998 (% ) 1999 (% ) 2000 (% ) 2001 (% ) 2002 (% ) (χιλ. ) ERP Συστήµατα 154,37 40% 277,33 25% 554,83 33% 792,37 29% 1.344,02 40% Λογισµικό Κάθετων Αγορών 112,99 29% 185,47 17% 300,66 18% 554,66 20% 369,60 11% Λογισµικό κατά παραγγελία 120,91 31% 147,32 13% 213,59 13% 645,63 23% 523,78 1 6% Πληροφοριακά Συστήµατα 0,00 0% 486,28 44% 598,68 36% 783,57 28% 1.122,64 33% Γενικό Σύνολο 388,42 100% 1.096,90 100% 1.665, % 2.776,47 100% 3.360,04 100% Η Εταιρεία όπως προκύπτει από τον παραπάνω πίνακα διατηρεί ένα σταθερό ποσοστό πωλήσεων των ΕRP συστηµάτων κατά τη χρήση 1998 και 1999, το οποίο αντιπροσωπεύει το 40% του κύκλου εργασιών της και το οποίο µειώνεται λίγο κατά τη χρήση του 2000 και διαµορφώνεται στο 36% του κύκλου εργασιών, κυρίως λόγω της επέκτασης της Εταιρείας στις άλλες δραστηριότητες. Παρατηρούµε ότι µέσα στο 2001, αυξάνεται αισθητά το ποσοστό που αφορά σε πωλήσεις λογισµικού κατά παραγγελία (tailor made) και διαµορφώνεται σε 23% επί του συνόλου του κύκλου εργασιών της Εταιρείας έναντι 13% την προηγούµενη χρήση. Οι πωλήσεις της Εταιρείας κατά τη χρήση του 2001, σε σχέση µε τις δύο προηγούµενες ως ποσοστά επί του συνολικού κύκλου εργασιών είναι καλύτερα κατανεµηµένες γεγονός που αποδεικνύει την επιτυχή δραστηριοποίηση της Εταιρείας σε όλους τους τοµείς δραστηριοποίησης. Οι πωλήσεις των ERP συστηµάτων µέσα στο 2002, αυξάνονται ως ποσοστό του κύκλου εργασιών σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση, γεγονός που οφείλεται στην εισαγωγή των νέων προηγµένων προϊόντων ΕRP της Εταρείας στην αγορά. Αύξηση των πωλήσεων παρατηρείται επίσης στην κατηγορία πληροφοριακών συστηµάτων τα οποία αποτελούν 33% των πωλήσεων επί του κύκλου εργασιών στη χρήση 2002, σε σχέση ε το 28% της προηγούµενης χρήσης. Η Εταιρεία δεν πουλάει τα προϊόντα της στο εξωτερικό, ενώ το 90% του κύκλου εργασιών της αφορά πωλήσεις στην Αθήνα. 156

157 Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών της εταιρείας ανά προϊόν την εξεταζόµενη πενταετία, έχει ως εξής: ΠΡΑΓΜΑΤΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΚΑΤΑ ΟΜΑ Α ΠΡΟΪΟΝΤΩΝ (ποσά σε χιλ. ) 1998 % 1999 % 2000 % 2001 % 2002 % Βιοµ ηχανική ραστηριότητα Α. ERP Συστήµ ατα εσµός ERP - MegaTron ERP 1 28,24 33% 243,46 22% 459,1 6 28% 633,90 23% ,28 34% Megatron CRM 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% Megatron Pharma 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% Megatron E-Business 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% Megatron CBT 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% εσµός Timer - Megatron Timer 1 4,65 4% 20,25 2% 26,53 2% 47,54 2% 60,1 5 2% εσµός Access Control - Megatron Access Control 11,48 3% 1 3,62 1 % 29,1 4 2% 39,62 1 % 43,50 1 % Unilink 0,00 0% 0,00 0% 40,00 2% 71,31 3% 1 02,1 0 3% Μερικό Σύνολο ERP Συστηµάτων 154,37 40% 277,33 25% 554,83 33% 792,37 29% 1.344,03 40% Β. Λογισµ ικό Κάθετω ν Αγορών Dioscourides Dos 112,99 29% 1 85,47 1 7% 300,66 1 8% 525,31 19% 357,86 11% VitaCard 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 29,35 1 % 11,74 0% Μερικό Σύνολο Κάθετω ν Αγορών 112,99 29% 185,47 17% 300,66 18% 554,66 20% 369,60 11% Γ. Λογισµικό Νέω ν Κάθετω ν Αγορών DB-Diosc 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% MegaT ron ΕΥ Α 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% ιαχείριση Νωπών Προϊόντων 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% Μερικό Σύνολο Νέω ν Κάθετω ν Αγορών 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0% 0,00 0%. Λογισµικό κατά Παρ α γγελία 120,9 1 31% 147,3 2 13% 213,5 9 13% 645,6 3 23% 523,7 8 16% Εµ πορική ραστηριότητα Α. Πληρο φ ο ρ ια κά Συστή µατα 0,0 0 0 % 448,07 41% 543,2 4 33% 705,2 1 25% 1.002,2 4 30% Παροχή Υπ ηρ εσιώ ν Α. Συµβόλαια συντήρησης εξοπλισµού 0,00 0% 38,21 3% 55,44 3% 78,36 3% 120,40 4% ΓΕΝΙΚΑ ΣΥΝΟΛΑ 388,27 100% 1.096,40 100% 1.667,76 100% 2.776,23 100% 3.360,05 100% 157

158 9.2 Εξέλιξη Κύκλου Εργασιών και Αποτελεσµάτων Χρήσης Η εξέλιξη του κύκλου εργασιών και των αποτελεσµάτων χρήσεως της Εταιρείας για την πενταετία παρουσιάζεται στον ακόλουθο πίνακα: ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (σε χιλ. ) Κύκλος Εργασιών Ανάπτυξη λογισµικο ύ 293,47 610, , , ,40 Συντήρηση και επισκευή εξοπλισµού πληροφορικής 0,00 13,94 54,59 69,14 267,30 Κατασκευή εξοπλισµού πληροφορικής 0,00 298,98 319,55 356,67 542,23 Εµπόριο εξοπλισµού πληροφορικής 0,00 173,48 222,27 358,56 313,11 Σύνολο Κύκλου Εργασιών 293, , , , ,04 % µεταβολή 28% 274% 52% 67% 21% Μείον: Κόστος Πωληθέντων (προ αποσβέσεων) 264,12 613, , , ,92 Μικτό κέρδος 29,35 483,55 620, , ,1 2 % επί του κύκλου εργασιών 1 0,00% 44,08% 37,24% 48,62% 49,76% Πλέον:'Αλλα έσοδ α εκµετάλλευσης 95,44 44,02 98,19 11,18 6,07 Σύνολο 124,79 527,57 718, , ,1 9 % επί του κύκλου εργασιών 42,52% 48,10% 43,13% 49,02% 49,95% Έξοδα διοικήσεως (προ αποσβέσεων) 35,22 64,56 66,88 125,02 49,34 % επί του κύκλου εργασιών 1 2,00% 5,89% 4,02% 4,50% 1,4 7% Έξοδα ερευνών & ανάπτυξης (προ αποσβέσεων) 0,00 0,91 13,88 46,46 0,00 % επί του κύκλου εργασιών 0,00% 0,08% 0,83% 1,67% 0,00% Έξοδα διαθέσεως (προ αποσβέσεων) 8,80 20,54 68,18 123,83 150,84 % επί του κύκλου εργασιών 3,00% 1,87% 4,09% 4,46% 4,49% Έξοδα λειτουργικά 44,02 86, ,94 295,31 200,1 8 % επί του κύκλου εργασιών 1 5,00% 7,84% 8,94% 1 0,64% 5,96% Λειτουργικό αποτέλεσµα 80,77 441,55 569, , ,01 % επί του κύκλου εργασιών 27,52% 40,25% 34,19% 38,39% 43,99% Πλέον: Έκτακτα και Ανόργανα Έσοδα 0,00 0,00 0,00 0,18 33,10 Μείον: Έκτακτα και Ανόργανα Έξοδα & Ζηµίες 0,01 14,90 6,13 13,27 12,66 Κέρδη προ τόκων, αποσβέσεων και φόρων 80,76 426,66 563, , ,45 % επί του κύκλου εργασιών 27,52% 38,90% 33,82% 37,92% 44,60% Πλέον: Πιστωτικοί Τόκοι & Συναφή Έσοδα 0,00 0,00 15,50 14,04 5,98 Μείον: Χρεωστικοί Τόκοι & Συναφή Έξοδα 6,60 7,76 5,96 1,26 0,66 Κέρδη προ αποσβέσεων και φόρων 74, ,90 572, , ,77 % επί του κύκλου εργασιών 25,27% 38,19% 34,39% 38,38% 44,75% Μείον: Αποσβέσεις 41,09 237,71 258,25 445,29 657,67 Κέρδη χρήσεως προ φόρων 33, ,19 314,57 620,25 846,1 0 % επί του κύκλου εργασιών 11,2 7% 16,52% 18,89% 22,34% 25,1 8% Μείον Φόρος Εισοδ ήµατος 14,67 52,82 20,02 15,09 20,37 Μείον µη ενσω µατ. Φόροι 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Κέρδη χρήσεως µετά από φόρους χρήσης 18, ,36 294,55 605,16 825,72 Κέρδη χρήσεως µετά από φόρους & Αµοιβές.Σ. 1 8, ,36 294,55 605,16 825,72 Φόροι φορολογικού ελέγχου προηγ. χρήσεων 0,00 0,00 31,05 0,00 0,00 Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, Αµοιβές.Σ. & φόρους φορολ/κού ελέγχου προηγ. χρήσεων 18, ,36 263,50 605,16 825,72 % επί του κύκλου εργασιών 6,3% 11,7 % 1 5,8% 21,8% 24,6% Αναµορφωµένα Κέρδη χρήσεως προ φόρων 3 1, ,60 309,40 573,73 839,44 Αναµορφωµένα Κέρδη χρήσεως µετά από φόρους & Αµοιβές.Σ. 1 6, ,78 289,38 558, ,07 Αναµορφωµένα Κέρδη µετά από φόρους χρήσης, Αµοιβές.Σ. & φόρους φορολ/κού ελέγχου προηγ. χρήσεων 12,32 118,59 281,75 547,78 807,07 158

159 ΚΥΚΛΟΣ ΕΡΓΑΣΙΩΝ Η Εταιρεία παρουσιάζει σηµαντικούς ρυθµούς ανάπτυξης του κύκλου εργασιών της κατά τη τελευταία πενταετία. Συγκεκριµένα ο κύκλος εργασιών από 293,47 χιλ. το 1998 ανήλθε σε 1.097,58 χιλ. το 1999 (αύξηση 274% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση) σε 1.666,91 χιλ. το 2000 (αύξηση 52% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση), σε 2.776,23 χιλ. το 2001 (αύξηση 67% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση) και σε 3.360,04 χιλ. το 2002 (αύξηση 21% σε σχέση µε την προηγούµενη χρήση). Η σηµαντική αύξηση του κύκλου εργασιών (1.045% κατά την εξεταζόµενη πενταετία) οφείλεται στη συνεχή επέκταση της Εταιρείας σε νέους τοµείς εκτός της ανάπτυξης λογισµικού αλλά και την επιτυχή δραστηριοποίησή της σε αυτήν. Αξίζει να σηµειωθεί ότι η ανάπτυξη λογισµικού αντιπροσώπευε το 1998 το σύνολο του κύκλου εργασιών της Εταιρείας ενώ µόλις 4 χρόνια µετά αντιπροσωπεύει τα 2/5 αυτού. Επιπρόσθετα, η ποσοστιαία αύξηση των πωλήσεων της Εταιρείας στην βασική της δραστηριότητα παρουσίασε αύξηση κατά την εξεταζόµενη πενταετία της τάξης του 662%. ΚΟΣΤΟΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ Η ανάλυση του κόστους πωληθέντων (προ αποσβέσεων) της Εταιρείας για τη χρήση του 2001 εµφανίζεται στον παρακάτω πίνακα: ΑΝΑΛΥΣΗ ΚΟΣΤΟΥΣ ΠΩΛΗΘΕΝΤΩΝ 2002 (σε χιλ. ) Κόστος Πωληθέντων Εµπορ. 218,59 Πρώτες & Βοηθητικές Ύλες - Υλ ικά Συσκευασίας 647,21 Α µοιβές & Έξοδα Προσωπικού 369,97 Α µοιβές & Έξοδα Τρίτων 346,79 Παροχές Τρίτων 52,12 Φόροι - Τέλη 0,00 ιάφορα Έξοδα 53,24 Σύνολο ,9 2 ΠΕΡΙΘΩΡΙΟ ΜΙΚΤΟΥ ΚΕΡ ΟΥΣ Η βελτίωση του περιθωρίου µικτού κέρδους στο 49,76% στη χρήση του 2002 έναντι του 48,62% την προηγούµενη χρήση, του 37,24% στη χρήση του 2000 αλλά και σε σχέση µε το 10% κατά τη χρήση του 1998 οφείλεται στην αύξηση των πωλήσεων λογισµικών προγραµµάτων τα οποία διακρίνονται για τα υψηλότερα περιθώρια µικτού κέρδους, καθώς και στην επέκταση των δραστηριοτήτων της Εταιρείας σε νέους τοµείς του κλάδου της Πληροφορικής. Το µικτό κέρδος της Εταιρείας κινείται σε υψηλά επίπεδα τα τελευταία τέσσερα χρόνια (πάνω από 40% µέσο όρο) και θα διατηρηθεί και τα επόµενα χρόνια σε αντίστοιχα επίπεδα, λόγω της αναµενόµενης αύξησης των πωλήσεων αλλά και της ολοκλήρωσης της ανάπτυξης των προϊόντων που βασίζονται στο MEGATRON. ΑΛΛΑ ΕΣΟ Α ΕΚΜΕΤΑΛΛΕΥΣΗΣ Τα Άλλα Έσοδα Εκµετάλλευσης στις 31/12/2002 ανέρχονταν σε 6.069,61 περίπου, τα οποία αφορούσαν σε ενοίκια ακινήτου επί της οδού Σεβαστουπόλεως 152 ύψους 2.465,16 και σε διάφορα έσοδα ύψους 3.604,45. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΑ ΕΞΟ Α Ο περιορισµός των λειτουργικών εξόδων ως ποσοστού επί του κύκλου εργασιών- στο 5,96% το 2002 έναντι 10,64% το 2001 και έναντι 15% το 1998, οφείλεται στην ικανότητα της Εταιρείας να διατηρήσει σε σταθερά και χαµηλά νούµερα (σε απόλυτα µεγέθη) τα έξοδα διοίκησης (λόγω των χαµηλών µεταβλητών εξόδων), παρόλη την σηµαντική αύξηση του κύκλου εργασιών της και την επέκταση των δραστηριοτήτων της. Από το ένα έτος στο άλλο παρατηρείται κατά 2001 µια ποσοστιαία αύξηση της τάξης του 1,7 έναντι του 2000, η οποία οφείλεται κυρίως στην αύξηση των εξόδων έρευνας και ανάπτυξης τα οποία αφορούν σε αµοιβές και έξοδα ανάπτυξης λογισµικού, το οποίο και είναι η κύρια πηγή εσόδων της Εταιρείας και 159

160 δικαιολογείται από την αύξηση του κύκλου εργασιών της. Κατά τη χρήση 2002, η Εταιρεία κατορθώνει και τα επαναφέρει σε πολύ χαµηλά επίπεδα. ΕΞΟ Α ΙΟΙΚΗΣΗΣ Τα Έξοδα ιοίκησης ανήλθαν για το 2002 σε 49,34 χιλ. τα οποία αφορούσαν: ΕΞ Ο Α ΙΟΙΚΗΣΕΩΣ 2002 σε Α µοιβές και έξοδ α προσωπικού ,27 Α µοιβές και έξοδ α τρίτων 2.745,75 Παροχές τρίτων 4.469,12 Φόροι - τέλη 3.275,94 ιάφορα έξοδ α 6.818,18 Σύνολο ,26 Η µείωση των εξόδων διοίκησης ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών (1,4% το 2002, 4,5% το 2001 έναντι 12% το 1998) οφείλεται στην ικανότητα της Εταιρείας να διατηρήσει τα έξοδά της σε απόλυτα νούµερα χαµηλά, παρά την απότοµη αύξηση του κύκλου εργασιών της. Η µικρή αύξηση που παρατηρείται από χρήση σε χρήση δικαιολογείται από την αύξηση του κύκλου εργασιών της Εταιρείας. ΕΞΟ Α ΙΑΘΕΣΗΣ Τα Έξοδα ιάθεσης ανήλθαν για το 2002 σε 150,84 χιλ. περίπου, τα οποία αφορούσαν: ΕΞ Ο Α ΙΑΘΕΣΕΩΣ 2002 σε Α µοιβές και έξοδ α προσωπικού ,45 Α µοιβές και έξοδ α τρίτων 561,50 Παροχές τρίτων ,41 Φόροι - τέλη 2.688,29 ιάφορα έξοδα ,31 Σύνολο ,96 Η µικρή αύξηση των εξόδων διάθεσης ως ποσοστό επί του κύκλου εργασιών (3% το 1998 έναντι 4,5% το 2002) οφείλεται στην επέκταση και ανάπτυξη της Εταιρείας και στην ανάγκη της για περαιτέρω ανθρώπινο δυναµικό. ΕΞΟ Α ΕΡΕΥΝΑΣ ΚΑΙ ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ Τα Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης ανήλθαν για το 2002 σε 497,55 χιλ. περίπου. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η εξέλιξή τους για τις χρήσεις : σε Έξοδα έρευνας και ανάπτυξης 0,00 911, , ,35 0,00 Αποσβέσεις που ενσωµατώθηκαν στα έξοδ α έρευνας και ανάπτυξης (*) 0, , , , ,64 Σύνολο εξόδων έρευνας και ανάπτυξης 0, , , , ,64 (*) Μέρος των αποσβέσεων αυτών (ύψους για το 1999, για το 2000, για το 2001 και για το 2002) αφορούν αποσβέσεις εξόδων έρευνας και ανάπτυξης που κεφαλαιοποιούνται (βλ. σελ. 162) Πιο συγκεκριµένα, τα έξοδα έρευνας και ανάπτυξης της χρήσης 2002, ύψους ,64 αφορούν σε: 160

161 Έξοδα Έρευνας και Ανάπτυξης ποσά σε Άδειες - Πρωτόκολλο ανάπτυξης ,32 Μελέτες Τεχνογνωσίας 5.135,73 Ανάπτυξη Λογισµικών Προγραµµάτων ,59 Ανάπτυξη Εργαλείων Λογισµικού ,00 Σύνολο ,64 ΕΚΤΑΚΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ Τα Έκτακτα και Ανόργανα Έξοδα κατά την πενταετία παρουσιάζονται στον ακόλουθο πίνακα: ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΚΤΑΚΤΩ Ν ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ποσά σε ιάφορα έκτακτα έσοδα 0,00 0,00 202,24 176, ,74 Κέρδη από εκποίηση επίπλω ν - λοιπ. Εξοπλ. 0,00 0,00 0,00 0, ,33 ΣΥΝΟΛΟ ΕΚΤΑΚΤΩΝ & ΑΝΟΡΓΑΝΩΝ ΕΣ Ο ΩΝ & ΚΕΡ ΩΝ (Α) 0,00 0,00 202, , ,07 Πρόβλεψη επισφ αλ ώ ν απαιτήσεων 0, , , , ,00 Ζηµιές από εκποίηση λοιπού εξοπλισµού 0, ,82 0,00 0,00 0,00 Φορολογικά πρόστιµα και προσαυξήσεις 0,00 0,00 58, ,25 119,87 ιάφορα έξοδ α 11,74 0,00 786,32 45,51 539,02 ΣΥΝΟΛΟ ΕΚΤΑΚΤΩΝ & ΑΝΟΡΓΑΝΩΝ ΕΞ Ο ΩΝ & ΖΗΜΙΩΝ (Β ) 11, , , , ,89 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ (Α-Β ) (11,74) ( ,02) (5.925,25) ( ,83) ,18 ΑΠΟΣΒΕΣΕΙΣ Οι αποσβέσεις κατά την πενταετία διαµορφώθηκαν ως εξής: ιαχωρισµός Αποσβέσεων ( σε χιλ. ) Κόστος Πωληθέντων 26,41 55,76 35,22 19,28 7,28 Έξοδα ιοίκησης 8,80 20,54 29,35 30,83 141,64 Έξοδα Έρευνας & Ανάπτυξης 0,00 155,54 187,82 383,97 497,55 Έξοδα ιάθεσης 5,87 5,87 5,87 11,21 11,21 Σύνολο 41,09 237,71 258,25 445,29 657,67 ΚΕΡ Η ΠΡΟ ΦΟΡΩΝ Η κερδοφορία της Εταιρείας σηµείωσε σηµαντική αύξηση κατά την τελευταία πενταετία της τάξεως του 2.521% που σε απόλυτους αριθµούς, από 35,21 χιλ. το 1998 ανήλθε σε 846,10 χιλ. το 2002 ως αποτέλεσµα της αύξησης του κύκλου εργασιών, της βελτίωσης του περιθωρίου κέρδους καθώς και της συγκράτησης των λειτουργικών εξόδων. 161

162 9.3 Χρηµατοοικονοµικές απάνες Οι χρηµατοοικονοµικές δαπάνες κατά την τελευταία πενταετία αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: ΑΝΑΛΥΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΑΠΑΝΩΝ (σε χιλ. ) Τόκοι µακροπρόθεσµων δανείων 6,20 6,05 3,20 0,00 0,00 Τόκοι βραχυπρόθεσµων δανείων 0,00 1,47 1,80 0,00 0,66 Λοιπά χρηµατοοικονοµικά έξοδ α 0,40 0,24 0,96 1,26 0,00 ΣΥΝΟΛΟ 6,60 7,76 5,96 1,26 0, ιάθεση των προ Αποσβέσεων & Φόρων Κερδών Τα προ φόρων και αποσβέσεων κέρδη της Εταιρείας κατά έτος την τελευταία πενταετία διατέθηκαν ως εξής: ΙΑΘΕΣΗ ΚΕΡ ΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ (σε χιλ. ) Σύνολο πενταετίας % (σε χιλ. ) Κέρδη προ Φόρων και Αποσβέσεων , , , , , , ,0% ΣΥΝΟΛΟ , , , , , , ,0% ιάθεση κερδών Σύνολο Αποσβέσεων , , , , , ,87 45,1% Τακτικό Αποθεµατικό 1.760, , , , , ,61 1,8% Αφορολόγητα Αποθεµατικά 0, , , , , ,29 46,7% Αποθεµατικά προς ιάθεση 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0% Μέρισµα , , , ,22 0, ,07 3,3% Φόρος Χρήσης , , , , , ,85 3,3% Λοιποί Φόροι 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,0% ιαφορές Φόρων Φορολογικού Ελ έγχο υ προηγ. Χρήσεων 0,00 0, ,32 0,00 0, ,32 0,9% Υπόλοιπο Κερδών εις Νέο (*) 0, ,93 (54.505,18) (14.634,72) 4.727,75 (36.455,22) -1,0% ΣΥΝΟΛΟ , , , , , , ,0% (*) Το υπόλοιπο κερδών εις νέο εµφανίζεται αρνητικό στις χρήσεις 2000 και 2001 γιατί γίνεται διάθεση από προηγούµενες χρήσεις. 162

163 9.5 Ανάλυση Ισολογισµών Τα στοιχεία των ισολογισµών της Εταιρείας για την περίοδο απεικονίζονται συνοπτικά στον πίνακα που ακολουθεί: ΣΥΝΟΠΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΙΣ Ο ΛΟΓΙΣ ΜΩΝ (σε χιλ. ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Έξοδα Εγκατάστασης 33,77 35,22 77,30 91,97 220,35 Αποσβέσεις 11,39 17,61 35,43 50,46 181,69 Αναπόσβεστα Έξοδα Εγκατάστασης 22,38 1 7,61 41,87 41,5 1 38,67 Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 102,71 257,73 204,11 274,73 441,11 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις 28,63 201,55 168,47 259,63 200,58 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις 74,09 56,1 9 35,64 15, ,54 Ενσώ µατες Ακινητοποιήσεις 222,95 262,34 698, , ,71 Μείον: Συσσωρευµένες Αποσβέσεις 47,72 102,60 222,92 460,62 856,82 Αναπόσβεστες Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις 175,23 159,74 476,02 871, ,8 8 Συµµετοχές & άλλες µακ/σµες χρηµ. Απαιτήσεις 0,00 0,00 0, , ,84 Σύνολο Παγίου Ενεργητικού 249, ,93 512, , ,26 Καθαρό Πάγιο Ενεργητικό 271,70 233,54 554, , ,9 3 Αποθέµατα 0,00 70,43 163,93 131,06 138,81 Πελάτες - Γραµµάτια - Επιταγές εισπρακτέες 140,28 525,31 893,49 721, ,77 Λοιποί χρεωστικοί λογαριασµοί 41,29 29,35 16,78 37,70 35,25 Χρεόγραφα 0,00 293,47 675,87 598,60 0,00 ιαθέσιµα 84,09 82,17 131,47 203,43 215,22 Κυκλοφορούν Ενε ργητικό 265, , , , ,04 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡ ΓΗΤΙΚΟ Υ 537, , , , ,9 8 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μετοχικό Κεφάλαιο Καταβεβληµένο 293,47 586,94 645, , ,00 ιαφορά από έκδ οση µετοχών υπέρ το άρτιο 0,00 0,00 528,25 0,00 0,00 ιαφορές από αναπροσαρµογή - Επιχορηγ. Επενδ ύσεω ν 0,00 0,00 9,31 9,31 29,76 Αποθεµατικά Κεφάλαια 12,22 67,50 348,69 950, ,07 Α ποτελέσµατα εις Νέο 44,24 73,37 17,69 3,05 7,78 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 349,93 727, , , ,6 0 Προβλέψεις 0,59 5,87 7,64 19,38 27,81 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις 29,93 20,54 4,99 0,00 0,00 Προµηθευτές - Γραµµάτια & Επιταγές πληρωτέες 57,58 269,99 568,10 543, ,92 Τράπεζες, Λογαριασµοί Βραχυπρ. Υπο χρεώ σεω ν 0,00 38,15 1,80 0,00 0,00 Μερίσµατα Πληρωτέα 19,28 44,02 68,30 21,87 6,20 Υπ οχρεώ σεις σε Ασφαλ. Οργανισµούς και Φόροι-Τέλη 41,60 105,65 55,23 71,49 128,78 Προκαταβολές πελατών 16,41 14,67 169,50 7,05 23,25 Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση 21,74 5,87 10,56 0,00 0,00 Πιστωτές ιάφοροι 0,30 0,00 0,14 14,75 0,45 Σύνολο Βραχυπρόθεσµων Υποχρεώσεων 156,91 478,36 873,65 658, ,6 0 Μεταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού 0,00 0,00 0,00 0,00 3,96 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 537, , , , ,9 8 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΟ Α ΕΓΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ Τα Έξοδα Εγκατάστασης της χρήσεως 2002 ύψους 220,35 χιλ. αφορούν έξοδα ίδρυσης και πρώτης εγκατάστασης ύψους ,45 (αµοιβές συµβουλευτικών υπηρεσιών και έξοδα κτήσεως ακινητοποιήσεων) και λοιπά έξοδα εγκατάστασης ύψους ,53 περίπου (διάφορα έξοδα που αφορούν στην ανακαίνιση των γραφείων του υποκαταστήµατος στην οδό Σεβαστουπόλεως 152). Οι µεταβολές στα Έξοδα Εγκατάστασης στη χρήση 2002, αφορούν κατά ποσό ύψους ,84 σε έξοδα κτήσεως 163

164 ακινητοποιήσεων (ακινήτου Ν. Ψυχικού) και κατά ποσό ύψους ,51 σε αµοιβές συµβουλευτικών υπηρεσιών. Για τις ανωτέρω δαπάνες έγιναν και στην παρούσα χρήση οι αναλογούσες αποσβέσεις οι οποίες βάρυναν τα αποτελέσµατα της χρήσεως 2002 (αποσβένονται σε πέντε (5) χρήσεις). Σηµειώνεται ότι το κονδύλι των εξόδων κτήσεως ακινητοποιήσεων, ύψους ,84 αποσβέσθηκε στο σύνολό του µέσα στη πρώτη χρήση. (Υπάρχει σχετική ευχέρεια σύµφωνα µε παράγρ. 3α αρθρ. 43 κωδ. Ν. 2190/1920). ΑΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Οι Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις των χρήσεων αφορούν: Ασώµατες Ακινητοποιήσεις (σε ) Έξοδα Ερευνώ ν και Ανάπτυξης 0, , , , ,00 Αποσβέσεις 0, , , , ,00 Αναπόσβεστη Αξία Εξόδων Έρευνας & Ανάπτυξης 0,00 0,00 0,00 0, ,00 Παραχωρήσεις και ικαιώµατα Βιοµηχανικής Ιδ ιο κτησίας , , , , ,60 Αποσβέσεις , , , , ,43 Αναπόσβεστη Αξία Παραχωρήσεων και ικαιωµ άτων Βιοµ ηχανικής Ιδιοκτησίας , , , , ,1 7 Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις , , , , ,1 7 Οι Αναπόσβεστες Ασώµατες Ακινητοποιήσεις κατά τη χρήση 2002 ύψους 441,11 χιλ. αφορούν Έξοδα Ερευνών & Ανάπτυξης ύψους 338,4 χιλ. καθώς και Παραχωρήσεις & ικαιώµατα Βιοµηχανικής Ιδιοκτησίας ύψους 102,76 χιλ.. Οι προσθήκες (αυξήσεις) του λογαριασµού «Έξοδα ερευνών και ανάπτυξης» αφορούν όπως και τις προηγούµενες χρήσεις, κατά κύριο λόγο αµοιβές εξωτερικών συνεργατών της εταιρείας για την ανάπτυξη ή την περαιτέρω βελτίωση λογισµικών προγραµµάτων τα οποία στη συνέχεια η εταιρεία πουλάει στους πελάτες της. Οι δαπάνες αυτές, τόσο της χρήσεως 1999 όσο και των χρήσεων 2000, 2001 αποσβέσθηκαν εφ άπαξ µέσα στην χρήση που πραγµατοποιήθηκαν. Ειδικότερα οι προσθήκες της χρήσεως 2002, ύψους 338,4 χιλ. αφορούν σε τιµολόγια ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΥ ΕΚ ΟΣΕΩΝ ΛΙΒΑΝΗ ΑΕ για συµµετοχή του στην ανάπτυξη λογισµικού MEGATRON CRM κατά 174 χιλ., σε τιµολόγια της εταιρείας ΑΝΑΛΥΣΙΣ ΠΛΑΣ ΑΕ για συµµετοχή της στην ανάπτυξη του λογισµικού MEGATRON PHARMA κατά 74,4 χιλ. και σε τιµολόγια της εταιρείας BUSINESS INF. SUPRORT ΑΕ για συµµετοχή της στο πρόγραµµα DIOSKOURIDES κατά 90 χιλ.. Οι δαπάνες αυτές, της χρήσης 2002, θα αποσβεσθούν σε τρείς χρήσεις (παρ. 3 α και 4 α του άρθρ. 43 του κωδ. Ν. 2190/ αποσβένονται είτε εφ άπαξ είτε τµηµατικά και ισόποσα µέσα σε πέντε το πολύ χρήσεις). Τα ανωτέρω κονδύλια δαπανών έχουν υπαχθεί στο Β επενδυτικό πρόγραµµα της εταιρείας σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2601/1998. Το ποσό του λογαριασµού «Παραχωρήσεις και δικαιώµατα βιοµηχανικής ιδιοκτησίας» προέρχεται από τη χρήση 1997 (κατά 83,64 χιλ. ) και τη χρήση 1998 (κατά 19,08 χιλ. ), και αφορά αγορά (µεταφορά) τεχνογνωσίας για εφαρµογή σε λογισµικά προγράµµατα (διαχείριση και ανάπτυξη Web Oriented, ειδική εφαρµογή υβριδικού προϊόντος Case Tool Star Des 10, κ.λ.π.). Οι δαπάνες αυτές θα αποσβεσθούν σε 5 χρήσεις και µέχρι σήµερα έχουν γίνει κατά χρήση όλες οι αναλογούσες αποσβέσεις. 164

165 Οι ασώµατες ακινητοποιήσεις που εµφανίζονται στους λογαριασµούς της Εταιρείας δεν έχουν αποτελέσει αντικείµενο εισφορών και κατά συνέπεια δεν απαιτείται αποτίµηση αυτών σύµφωνα µε τις διατάξεις των άρθρων 9 και 15 του κωδ. Ν. 2190/1920. Αποτελούν έξοδα που αποσβένονται σύµφωνα µε τις διατάξεις του άρθρου 43 παρ. 4α του κωδ. Ν. 2190/1920. ΕΝΣΩΜΑΤΕΣ ΑΚΙΝΗΤΟΠΟΙΗΣΕΙΣ Οι Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις κατά τη χρήση 2002 ύψους 2.616,71 χιλ. αφορούν κυρίως Γήπεδα - Οικόπεδα και Έπιπλα και λοιπό Εξοπλισµό. Ανάλυση του συγκεκριµένου λογαριασµού γίνεται στον παρακάτω πίνακα: Ενσώµατες Ακινητοποιήσεις (σε ) Γήπεδα - Οικόπεδα 0,00 0,00 0,00 0, ,00 Κτίρια και Τεχνικά Έργα , , , , ,10 Μεταφορικά Μέσα , , , , ,68 Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός , , , , ,55 Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση και προκαταβολές 0,00 0,00 0, ,53 0,00 Σύνολο , , , , ,33 Γήπεδα - Οικόπεδα Το ποσό των ,00 αφορά την αξία κτήσεως ακινήτου στην οδό Αδριανείου 29 στο Νέο Ψυχικό, ως συµβόλαιο Νο 2397/ της συµβολαιογράφου Αθηνών ΝΙΚΗΣ συζ. ΑΡΙΣΤΟΜΕΝΟΥΣ ΤΣΙΡΩΝΗ. Το ακίνητο αυτό αφορά οικόπεδο συνολικής έκτασης 297,22 τετρ. µέτρα µετά διορόφου παλαιάς οικοδοµής (άδεια οικοδόµησης 2980/1955) και επιφανείας 229,84 τετρ. µέτρων η οποία είναι κατεδαφιστέα. (Αντικειµενική αξία ακινήτου ,61). Κτίρια και Τεχνικά Έργα Η αξία κτήσεως του λογαριασµού «Κτίρια και τεχνικά έργα» αφορά κατά ποσό ύψους ,10 την αξία κτήσεως πλέον τη διαφορά αναπροσαρµογής βάσει του Ν. 2065/92 ιδιόκτητων γραφείων στην οδό Σεβαστουπόλεως 152, συνολικού εµβαδού 80 τ.µ. Τα γραφεία αυτά αποκτήθηκαν από την Εταιρεία το 1993 αντί ,13, σύµφωνα µε την πράξη αγοραπωλησίας Νο 326/ της συµβολαιογράφου Αθηνών Νίκης Τσιρώνη Λυράκη. Το υπόλοιπο ποσό του εν λόγω λογαριασµού ύψους 323,32 αφορά προσθήκες σε µισθωµένα ακίνητα τρίτων (κεντρικά γραφεία της Εταιρείας). Μεταφορικά Μέσα Η αξία κτήσεως του λογαριασµού «Μεταφορικά µέσα» αξίας ,68 αφορά την αξία κτήσεως των µεταφορικών µέσων της Εταιρείας, για τα οποία έχουν γίνει κατά χρήση οι αναλογούσες αποσβέσεις. Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός Στο λογαριασµό «Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός» ύψους ,55 κατά την , περιλαµβάνεται η αξία κτήσεως των εξής ειδών εξοπλισµού: 165

166 ΈΠΙΠΛΑ & ΛΟΙΠΟΣ ΕΞΟΠΛΙΣΜΟΣ 2002 (σε ) Έπιπλα ,50 Μηχανές γραφείων 454,88 Η/Υ & Ηλεκτρ. Συγκρ/τα ,91 Ανάπτυξη λογισµικών προγραµµάτων ,02 Μέσα κλιµατισµού 4.016,56 Εξοπλ ισµός τηλ επικο ινω νιώ ν ,69 Λοιπός εξοπλισµός ,01 Σύνολο ,55 Έχουν γίνει οι αναλογούσες αποσβέσεις κατά χρήση για όλα τα ανωτέρω είδη επίπλων και λοιπό εξοπλισµό. Στον ακόλουθο πίνακα παρουσιάζεται η διαχρονική εξέλιξη της κατηγορίας «Ανάπτυξη λογισµικών προγραµµάτων», η οποία αποτελεί υποκατηγορία της κατηγορίας «Η/Υ & Ηλεκτρονικά Σγκρ/τα» των «Επίπλων & Λοιπού Εξοπλισµού». Ο λογιστικός χειρισµός αυτός είναι σύµφωνα µε τον Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή ορθός και συνήθης για τις εταιρείες πληροφορικής που αναπτύσσουν λογισµικά προγράµµατα. Η καταχώρηση των δαπανών αυτών στον ανωτέρω λογαριασµό γίνεται επειδή σκοπός των δαπανών αυτών είναι η επένδυση της εταιρείας για τη δηµιουργία πρωτοποριακών λογισµικών προγραµµάτων τα οποία θα αποτελέσουν την πηγή εσόδων της εταιρείας «πουλώντας» αυτά σε πελάτες (θα αποτελούν δηλαδή µία συνεχή παραγωγική διαδικασία για την εταιρεία): (σε ) Ανάπτυξη λογισµικώ ν προγραµµάτων , , , , ,02 Οι δαπάνες αυτές αφορούν τιµολόγια διαφόρων τρίτων συνεργατών της ΙΛΥ Α Α.Ε. για συµµετοχή τους στην ανάπτυξη διαφόρων λογισµικών προγραµµάτων (διάφορες παραλλαγές του προγράµµατος MEGATRON). Τονίζεται ότι δαπάνες που έγιναν για απόκτηση τεχνογνωσίας και που συνέλαβαν για τη δηµιουργία των ανωτέρω προγραµµάτων καταχωρήθηκαν στο Λογ. των «Ασώµατων Ακινητοποιήσεων». Σηµειώνεται ότι οι ανωτέρω δαπάνες έχουν υπαχθεί στο Α και Β επενδυτικό πρόγραµµα που έχει υποβάλλει η εταιρεία σύµφωνα µε τις διατάξεις του αναπτυξιακού Ν. 2601/1998 και ειδικότερα στο καθεστώς των αφορολόγητων αποθεµατικών όπως προβλέπεται στο άρθρο 3 παράγρ. 1 ε του Ν. 2601/1998. Εδώ θα πρέπει να σηµειώσουµε ότι η Εταιρεία έχει υπαχθεί στις διατάξεις του αναπτυξιακού Ν. 2601/98 και ειδικότερα στο καθεστώς των αφορολόγητων αποθεµατικών όπως προβλέπεται στο άρθρο 5 παρ. 33 του Ν. 2601/98. Η υπαγωγή της Εταιρείας στις διατάξεις του Ν. 2601/98 εγκρίθηκε µε την υπ αριθµ /ΕΦΑ/2994/ απόφαση του Υπουργείου Ανάπτυξης κατόπιν της από θετικής γνωµοδότησης της Ειδικής Επιτροπής Εµπειρογνωµόνων Αξιολόγησης Επενδυτικών Προτάσεων (Α Εγκεκριµένο Επενδυτικό Πρόγραµµα). Το συνολικό Α Επενδυτικό Πρόγραµµα της Εταιρείας ανέρχεται σε και η υλοποίησή του έχει προσδιορισθεί για την περίοδο Στη χρήση 2000 έγινε επένδυση ύψους που αφορά κατά σε ανάπτυξη λογισµικού (αµοιβές προσωπικού και συνεργατών της Εταιρείας) και κατά σε αγορά εργαλείου ανάπτυξης λογισµικού (βάσει τιµολογίων EXODUS A.E.) το οποίο αφορά την Α και Β φάση ανάπτυξης εργαλείου «Superflex», που στη συνέχεια χρησιµοποιείται από την Εκδότρια µαζί µε άλλα εργαλεία ανάπτυξης (π.χ. Visual Studio, Crystal Reports κλπ) προκειµένου να αναπτυχθούν τα τελικά προϊόντα λογισµικού της. Όσον αφορά τις αποσβέσεις το ποσό έχει αποσβεστεί εφ άπαξ στη χρήση 2000 και στο ποσό έχουν διενεργηθεί αποσβέσεις αξίας Το ποσό των αφορά δαπάνες που πραγµατοποιήθηκαν στη χρήση 2001, για αγορά και ανάπτυξη λογισµικών προγραµµάτων καθώς και δαπάνες για µεταφορά τεχνογνωσίας για την ανάπτυξη των ανωτέρω λογισµικών προγραµµάτων. 166

167 Στη χρήση 2001, στα πλαίσια του Α Επενδυτικού Προγράµµατος της Εταιρείας, έγινε συνολική επένδυση ύψους που αφορά: κατά σε ανάπτυξη λογισµικού (αµοιβές προσωπικού και συνεργατών της Εταιρείας), κατά σε αγορά εργαλείων λογισµικού - η δαπάνη αυτή της χρήσεως 2001 αναλύεται σε: τιµολόγια εταιρείας EXODUS A.E. για ανάπτυξη προγράµµατος - εργαλείου «SUPERFLEX» (παράδοση τρίτου µέρους β φάσης και ολοκλήρωση β φάσης), και παροχή άδειας ανάπτυξης και επίδειξης προϊόντος. Όσον αφορά τις αποσβέσεις στο ποσό , έχει αποσβεστεί στη χρήση 2001 ποσό ύψους (και εµφανίζεται στις ασώµατες ακινητοποιήσεις) ενώ το υπόλοιπο ,63 έχει καταχωρηθεί στον λογαριασµό (Αµοιβές Προσωπικού). Στο ποσό έχουν διενεργηθεί αποσβέσεις αξίας Όσον αφορά τη δαπάνη αγοράς τεχνογνωσίας αυτή αναλύεται σε τιµολόγια εταιρειών ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΣΥΜΒΟΥΛΟΙ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Α.Ε., και ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΒΟΡΕΙΟΥ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. για µελέτες που αφορούν την ανάλυση των προδιαγραφών των προϊόντων «MEGATRON ERP», «Μοντέλο διαχείρισης του κύκλου ανάπτυξης λογισµικών», «διαδικτύωση πληροφοριακών συστηµάτων UNILINK» και «Λογιστικό σύστηµα MEGATRON TIMER & MEGATRON ACCESS CONTROL», τα οποία αναπτύσσονται αποκλειστικά από την Εκδότρια, ύψους Από το ποσό αυτό έχει αποσβεστεί ποσό ύψους Τέλος όσον αφορά τη δαπάνη της κατηγορίας αγοράς εξοπλισµού ύψους αυτή αφορά αγορά Η/Υ-Νotebook, οθονών και εκτυπωτών, και έχει αποσβεστεί ποσό ύψους Στη χρήση 2002, στα πλαίσια του Α Επενδυτικού Προγράµµατος της Εταιρείας, έγινε συνολική επένδυση ύψους που αφορά κατά σε ανάπτυξη λογισµικού (αµοιβές προσωπικού και συνεργατών της Εταιρείας), κατά σε αγορά εργαλείων ανάπτυξης λογισµικού και κατά σε αγορά εξοπλισµού. Η δαπάνη που αντιστοιχεί στο ποσό των και αφορά την ανάπτυξη λογισµικού, έχει καταχωρηθεί στον λογαριασµό (Αµοιβές Τεχνικών). Η αγορά εργαλείων ανάπτυξης λογισµικού στη χρήση 2002 αφορά την προµήθεια MS Windows XP, MS Office XP, MS Back-Office SBS 2000 και Veritas Backup. Οι αποσβέσεις της εν λόγω δαπάνης, για την χρήση 2002, ανήλθαν στο ποσό των 261,40. Η αγορά εξοπλισµού αφορά την προµήθεια Servers, Τερµατικών σταθµών, Περιφερειακών, και Λοιπών εξαρτηµάτων για την αναβάθµιση υπάρχοντος εξοπλισµού (σχετικός λογαριασµός παγίων 14.03). Οι αποσβέσεις για την χρήση 2002 ανήλθαν στο ποσό των ,32. Σηµειώνεται ότι οι ανωτέρω δαπάνες έχουν υπαχθεί στο επενδυτικό πρόγραµµα της εταιρείας σύµφωνα µε τις διατάξεις του αναπτυξιακού Ν. 2601/1998 και ειδικότερα στο καθεστώς των αφορολόγητων αποθεµατικών όπως προβλέπεται στο άρθρο 5 παράγρ. 3 ε του Ν. 2601/1998. Εδώ απλώς σηµειώνεται ότι µέχρι η Εταιρεία, έναντι του ποσού που οφείλει να επενδύσει και ανέρχεται σε , έχει επενδύσει ποσό (χρήση , χρήση και χρήση ) και αποµένει προς επένδυση µέχρι τον Ιούνιο 2004 ποσό Το Β Επενδυτικό Πρόγραµµα της εταιρείας υποβλήθηκε για έγκριση στη Γενική Γραµµατεία Έρευνας και Τεχνολογίας του Υπουργείου Ανάπτυξης στο 2002 και εγκρίθηκε στις (Αριθµ. Πρωτ / ) µε σχετική γνωµοδότηση της Ειδικής Επιτροπής Εµπειρογνωµόνων και αφορά στην ανάπτυξη των ακόλουθων λογισµικώ προγραµµάτων: - Πρόγραµµα φαρµακείου DIOSCOURIDES WIN - Λογισµικό για τη διαχείριση κάρτας προνοµίων VITACARD - Λογισµικό MEGATRON CRM για τη διαχείριση πελατειακών σχέσεων. - Λογισµικό MEGATRON PHARMA για φαρµακαποθήκες. - Λογισµικό MEGATRON E- BUSINESS για ηλεκτρονικό επιχειρείν µέσω διαδικτύου. - MEGATRON CBT για την εκµάθηση του λογισµικού MEGATRON. 167

168 Το ποσό της συνολικής επένδυσης ανέρχεται σε ,00 και αναλύεται στις εξής δαπάνες: Ανάπτυξη Λογισµικού αναλυόµενο σε: ,00 In - house ανάπτυξη λογισµικού ,00 Συµµετοχή τρίτων ,00 Μελέτες τεχνογνωσίας ,00 Κτιριακά και ειδικές εγκ/σεις ,00 Λοιπός εξοπλισµός ,00 Σύνολο ,00 Ο χρονικός δε ορίζοντας υλοποίησης της ανωτέρω επένδυσης είναι τρία (3) έτη. Ήδη µέσα στη χρήση 2002 πραγµατοποιήθηκαν οι εξής δαπάνες επένδυσης κατά κατηγορία έγκρισης: In house ανάπτυξη λογισµικού που αφορά: ,58 Αµοιβές προσωπικού της εταιρείας (αµοιβές Μηχανικών και Προγρ/στών Η/Υ) ,92 Αµοιβές εξωτερικών συνεργατών της εταιρείας (αµοιβές Μηχανικών και Προγρ/στών Η/Υ) ,66 Συµµετοχή τρίτων (υπεργολάβοι του επενδυτικού προγράµµατος) ,00 Μελέτες τεχνογνωσίας (προµηθευτές του επενδυτικού προγράµµατος) ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,58 Τα δύο τελευταία κονδύλια ύψους ,00 ( , ,00), καταχωρήθηκαν στους εξής λογαριασµούς του Ενεργητικού: Πάγιο Ενεργητικό/Ασώµατες ακιν/σεις/έξοδα ερευνών και ανάπτυξης ,00 Πάγιο Ενεργητικό/Ενσώµατες ακιν/σεις/έπιπλα και λοιπ. Εξοπλισµός ,00 Σύνολο ,00 Ανάλυση του ποσού των ασωµάτων ακινητοποιήσεων γίνεται στην προηγούµενη παράγραφο. Το ποσό αύξησης της κατηγορίας «ανάπτυξη λογισµικών προγραµµάτων» κατά τη χρήση 2002, των ,00 αφορά δαπάνες γα αγορά και ανάπτυξη λογισµικών προγραµµάτων καθώς και δαπάνες για µεταφορά τεχνογνωσίας για την ανάπτυξη των παρακάτω λογισµικών προγραµµάτων: Τιµολόγια εταιρείας EMPHASSIS SYSTEMS S.A. για συµµετοχή της στην ανάπτυξη προγρ/τος MEGATRON CRM (εφαρµογή για τη διαχείριση των σχέσεων πελατών ,00 µιας εταιρείας µε την ίδια την εταιρεία) Τιµολόγια της εταιρείας ΕΚ ΟΤΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΒΑΝΗ ΑΕ για συµµετοχή ,00 της στην ανάπτυξη του προγράµµατος MEGATRON CBT Τιµολόγια της εταιρείας PROFILE ΑΕ για συµµετοχή της στην ανάπτυξη του προγρ/τος MEGATRON CRM ,00 Σύνολο ,00 Σηµειώνεται ότι οι ανωτέρω δαπάνες έχουν υπαχθεί στο Β επενδυτικό πρόγραµµα που έχει υποβάλλει η εταιρεία σύµφωνα µε τις διατάξεις του αναπτυξιακού Ν. 2601/1998 και ειδικότερα στο καθεστώς των αφορολόγητων αποθεµατικών όπως προβλέπεται στο άρθρο 3 παράγρ. 1 ε του Ν. 2601/1998 και αποσβένονται µε συντελεστή 30% από τη χρήση Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση και προκαταβολές Ο λογαριασµός «Ακινητοποιήσεις υπό εκτέλεση και προκαταβολές» ύψους κατά την , αφορούσε προκαταβολές που είχαν δοθεί στις εταιρείες «ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ Α.Ε.» (ύψους ) και «ΚΑΙΝΟΥΡΓΙΟΣ ΑΛΕΞΑΝ ΡΟΣ» (ύψους ). 168

169 ΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ ΚΑΙ ΑΛΛΕΣ ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Το υπόλοιπο του εν λόγω λογαριασµού την αφορά στη συµµετοχή στο µετοχικό κεφάλαιο των παρακάτω εταιρειών DIOSCOURIDES A.E. ύψους και ΠΑΡΚΟ ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ Α.Ε. ύψους Οι συµµετοχές της Εταιρείας αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης τους. Η αποτίµησή τους βάσει των οριζόµενων στον ΚΝ 2190/20 έχει ως εξής: Χρήση 2001 ΕΤΑΙΡ ΕΙΑ ΜΕΤ. ΚΕΦ (σε ) % ΣΥΜΜΕ- ΤΟΧΗΣ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣΗΣ (σε ) Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΠΟ ΤΙΜΗΣΗ ΣΥΜΜΕΤΟ ΧΗΣ (παρ. 6, αρθ.43 Ν /1 920) ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ (σε ) DIOSCOURIDES A E ,77 65% , , ,95 (25.686,96) ΠΑΡΚΟ ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ ΑΕ ,29 1,53% 9.000, , ,00 0,00 Σύνολο , , ,95 (25.686,96) Χρήση 2002 ΕΤΑΙΡ ΕΙΑ ΜΕΤ. ΚΕΦ (σε ) % ΣΥΜΜΕ- ΤΟΧΗΣ ΑΞΙΑ ΚΤΗΣ ΗΣ (σε ) Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΝΑΜΟ ΡΦΩΜΕΝΑ Ι ΙΑ ΚΕΦ ΑΛΑΙΑ (1 ) ΑΠΟ ΤΙΜΗΣΗ ΣΥ Μ Μ ΕΤΟ ΧΗ Σ (παρ. 6, αρθ.43 Ν /1 920) ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ (σε ) DIOSCOURIDES A E ,77 65% , , , ,06 (537,84) ΠΑΡΚΟ ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ ΑΕ ,29 1,53% 9.000, , , ,00 (3.264,00) Σύνολο , , , ,06 (3.801,84) (1) Σύµφωνα µε τις παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή - Λογιστή που διενήργησε τον έκτακτο οικονοµικό και λογιστικό έλεγχο της Εκδότριας οι οποίες παρουσιάζονται αναλυτικά στο κεφ. 10 «Συνδεδεµένες Εταιρείες» και συγκεκριµένα στην ενότητα «DIOSCOURIDES ΑΕ». Σχετικά µε τις παραπάνω εταιρείες σηµειώνουµε τα εξής: DIOSCOURIDES A.E. Η εν λόγω εταιρεία ιδρύθηκε το 2000 σύµφωνα µε τη συµβολαιογραφική πράξη 2114/ της συµβολαιογράφου Αθηνών ΝΙΚΗΣ ΤΣΙΡΩΝΗ - ΛΥΡΑΚΗ καθώς και της διορθωτικής πράξης 2139/ της ιδίας συµβολαιογράφου. Το Μετοχικό κεφάλαιο σύστασης της εταιρείας ορίσθηκε, σύµφωνα µε το άρθρο 4, σε ,77 και διαιρείται σε ονοµαστικές µετοχές ονοµαστικής αξίας 2,93 η κάθε µία και καλύφθηκε µε καταβολή µετρητών την Σύµφωνα µε τον πρώτο Ισολογισµό της εταιρείας (περίοδος ), ο οποίος έχει ελεγχθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, τα αποτελέσµατα της πρώτης εταιρικής χρήσεως ήταν ζηµιογόνα και το ύψος της ζηµίας ανερχόταν σε Το ποσό της ζηµίας αυτής µεταφέρθηκε στα ίδια κεφάλαια τα οποία µειώθηκαν και στις ανέρχονται σε από ,77. Η αξία δε της συµµετοχής της ΙΛΥ Α Α.Ε. στα ίδια κεφάλαια της Α.Ε. DIOSCOURIDES, ανερχόταν την σε ( Χ 65%) (αποτίµηση σύµφωνα µε τις διατάξεις της παραγρ. 6 βγ του άρθρου 43 του Κωδ. Ν. 2190/1920) από Σύµφωνα µε τον δεύτερο Ισολογισµό της εταιρείας (1/1/ /12/2002), ο οποίος έχει ελεγχθεί από Ορκωτό Ελεγκτή Λογιστή, τα αποτελέσµατα της δεύτερης εταιρικής χρήσεως ανήλθαν σε ,87. Το σύνολο των Ιδίων Κεφαλαίων της εταιρείας στις ανέρχεται σε ,86 από ,77 (αρχικό µετοχικό κεφάλαιο). Η ανωτέρω εµφανιζόµενη καθαρή θέση της εταιρείας κατά την , όπως προέκυψε από τον σχετικό έλεγχο που διενεργήθηκε για την εταιρεία, πρέπει να µειωθεί µε τα εξής κονδύλια: α) ποσό 3.264,00 για ζηµιά αποτίµησης κατά την της συµµετοχής της στην Α.Ε. ΠΑΡΚΟ ΥΨΗΛΗΣ ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑΣ ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ στην οποία συµµετέχει µε ποσοστό 1,53% περίπου, β) ποσό 1.318,53 για ζηµιά αποτίµησης κατά την του Αµοιβαίου Κεφαλαίου EUROBANK αξίας κτήσεως ,00 που εµφανίζεται στο Λογ. «Χρεόγραφα», και γ) ποσό 2.000,00 περίπου για επιπλέον 169

170 φορολογική υποχρέωση, κατ εκτίµησή, λόγω ανέλεγκτης φορολογικά της χρήσεως Ήτοι συνολικά η καθαρή θέση της µειώνεται µε το ποσό των 6.582,53 (3.264, , ,53) και ανέρχεται πλέον σε ,33 ( , ,53). Η αξία δε συµµετοχής της ΙΛΥ Α ΑΕ στην ανωτέρω καθαρή θέση (ίδια κεφάλαια) της ΑΕ DIOSCOURIDES, ανέρχεται την σε ,06 ( ,33 x 65%) ποσό το οποίο τελικά είναι µικρότερο από την τιµή αποτίµησης σε τιµή κτήσεως που εµφανίζεται στο λογαριασµό «Συµµετοχές σε συνδεµένες επιχειρήσεις», κατά 537,84 ( , ,06). Με το ποσό δε των 537,84 θα έπρεπε να επιβαρυνθούν τα αποτελέσµατα χρήσεως ΠΑΡΚΟ ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ Α.Ε. Το ποσό των που εµφανίζεται ως συµµετοχή της ΙΛΥ Α Α.Ε. στην παραπάνω εταιρεία, αφορά ποσό που καταβλήθηκε στις Την , η Εκδότρια συµµετείχε και στην δεύτερη αύξηση µετοχικού κεφαλαίου της εταιρείας µε καταβολή του ποσού των Το ποσοστό συµµετοχής της ΙΛΥ Α ΑΕ στο µετοχικό κεφάλαιο της εταιρείας, µετά και τη δεύτερη αύξηση ανέρχεται σε 0.72%. Η εν λόγω εταιρεία ιδρύθηκε στις µε σκοπό την προετοιµασία και οργάνωση και τον καθορισµό Βιοµηχανικής και Επιχειρηµατικής Περιοχής (Τεχνολογικό Πάρκο) για εταιρείες Πληροφορικής και Τηλεπικοινωνιών σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2545/1997. (Φ.Ε.Κ. 8952/ τεύχος Α.Ε. και Ε.Π.Ε.). Η ΠΑΡΚΟ ΑΚΡΟΠΟΛΙΣ ΑΕ, δραστηριοποιείται στην δηµιουργία ενός χώρου αφιερωµένου στις εταιρείες που ασχολούνται µε την πληροφορική και τις τηλεπικοινωνίες. Το Τεχνολογικό Πάρκο Ακρόπολις φιλοδοξεί να καταστεί κέντρο των Νέων Τεχνολογιών για την ευρύτερη περιοχή της Νοτιο-Ανατολικής Ευρώπης, µετατρέποντας την Αθήνα σε περιφερειακή µητρόπολη της Νέας Οικονοµίας. Η συµµετοχή της Εταιρείας στην εν λόγω εταιρεία είναι στρατηγικής σηµασίας καθότι το Τεχνολογικό Πάρκο θα το απαρτίζουν όλες οι εταιρείες Πληροφορικής και Τηλεπικοινωνιών. Οι στρατηγικοί στόχοι που έχουν οριοθετηθεί για τη λειτουργία του πάρκου είναι : - Συγκέντρωση των επιχειρήσεων του χώρου - Ενίσχυση της έρευνας και ανάπτυξης προϊόντων και υπηρεσιών τεχνολογίας αιχµής µέσω της προσέγγισης ερευνητικών και εκπαιδευτικών φορέων - Βελτίωση προϊόντων & υπηρεσιών τεχνολογίας - Προσέγγιση ερευνητικών φορέων µε τις Επιχειρήσεις Ανάπτυξης και Αξιοποίηση της Έρευνας. - Ενίσχυση της ιδέας των συνεργασιών & κοινοπραξιών. - Συνεργασίες µε εκπαιδευτικά ιδρύµατα. - Ανάδειξη του κλάδου της πληροφορικής σε δυναµική οικονοµική οντότητα υψηλού προφίλ. - Από κοινού συµµετοχή σε ερευνητικά προγράµµατα - Συνεργασίες σε µεγάλα έργα πληροφορικής και τηλεπικοινωνιών - Ενίσχυση εξαγωγικών και επενδυτικών δραστηριοτήτων - Επίτευξη οικονοµιών κλίµακας - Μείωση του λειτουργικού κόστους των επιχειρήσεων και εξάλειψη του προβλήµατος στέγασης των µικροµεσαίων επιχειρήσεων Αναλυτικότερα, στο Ακρόπολις µπορούν να "στεγασθούν" οι κλάδοι : Πληροφορικής, Τηλεπικοινωνιών, Ηλεκτρονικού Εµπορίου, Υπηρεσιών Internet, Ψηφιακής Τεχνολογίας Ήχου και Εικόνας, Τεχνολογίες Πολυµέσων, Τηλειατρική, Βιοιατρική, Τηλεεκπαίδευση. Το τεχνολογικό πάρκο προβλέπεται να αναπτυχθεί σε µια έκταση της τάξεως των 350 στρεµµάτων και θα περιλαµβάνει πάνω από 40 κτίρια συνολικής επιφάνειας πάνω από m 2 µε πλήρεις και σύγχρονες υποδοµές, ενώ το συνολικό ύψος της επένδυσης εκτιµάται ότι θα ξεπεράσει τα 55 δις δραχµές. Εκτός από την παροχή στέγης στις εταιρείες που συµµετέχουν στο Πάρκο Ακρόπολις, θα περιλαµβάνει : Κέντρο Ενηµέρωσης Ερευνητικών Προγραµµάτων, Κέντρο παρουσίασης & δοκιµών νέων προϊόντων, Xώρο Έκθεσης προϊόντων Πληροφορικής, Κόµβο Τηλεπικοινωνιών - ικτύων, Σχολή τεχνολογίας Πληροφορικής, 170

171 Αίθουσα Συνεδρίων, Κέντρο Ενηµέρωσης Έργων Πληροφορικής, Μουσείο Τεχνολογίας Πληροφορικής, Βιβλιοθήκη Πληροφορικής, Ξενώνα, Εστιατόριο, κλπ. Επιπρόσθετα το Πάρκο Ακρόπολις φιλοδοξεί να αποτελέσει πόλο έλξης των οµοειδών εταιριών της αλλοδαπής καθώς θα διασφαλίζει εξαιρετικό περιβάλλον εργασίας, συγκεντρωµένες τις επιχειρήσεις του κλάδου της πληροφορικής και των τηλεπικοινωνιών και υψηλή ποιότητας παροχή υπηρεσιών. Το µετοχικό κεφάλαιο σύστασης ανέρχεται σε Το ποσοστό δε συµµετοχής της ΙΛΥ Α Α.Ε. στο µετοχικό κεφάλαιο της εν λόγω εταιρείας, µετά και την αύξησή του, θα είναι 1,53%. Η ΙΛΥ Α για την συµµετοχή της στην µετοχική σύνθεση του Πάρκου Ακρόπολις ΑΕ δεν υπέγραψε κάποιο συµφωνητικό απλά αποδέχθηκε τον σκοπό και µετείχε στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της «Πάρκο Ακρόπολις ΑΕ» µε εξαγορά µιας µερίδας. Σηµειώνουµε ότι και η θυγατρική της Εκδότριας, DIOSCOURIDES ΑΕ έχει αποκτήσει µια µερίδα στην Πάρκο Ακρόπολις ΑΕ. Από την αποτίµηση όµως της συµµετοχής αυτής κατά την , σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2190/1920 (τρέχουσα εσωτερική αξία) προκύπτει ζηµία για την ΙΛΥ Α Α.Ε. ποσού 3.264,00, ποσό µε το οποίο θα έπρεπε να επιβαρυνθούν τα αποτελέσµατα της χρήσεως ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ Λόγω της φύσης της δραστηριότητας της Εταιρείας η οποία συνίσταται κυρίως στη παροχή ολοκληρωµένων µηχανογραφικών εφαρµογών προς επιχειρήσεις, δεν υπάρχει ανάγκη για διατήρηση υψηλών αποθεµάτων. Ο λογαριασµός Αποθεµάτων στις 31/12/2002 ύψους ,06 αναλύεται στον παρακάτω πίνακα: Αποθέµατα 2002 (σε ) Εµπορεύµατα ,46 Α & Β ύλες - αναλώσιµα υλικά - αντ/κα παγίων ,60 Σύνολο ,06 Σχετικά µε τα αποθέµατα της Εταιρείας σηµειώνονται τα εξής: Η αποτίµηση αυτών έγινε στην χαµηλότερη τιµή, µεταξύ της τιµής κτήσεως και της τρέχουσας τιµής αγοράς τους κατά το τέλος της χρήσεως. Αποτιµήθηκαν δε στην τιµή κτήσεως που ήταν και η χαµηλότερη. Η παραπάνω τιµή κτήσεως των αποθεµάτων προσδιορίζεται µε τη µέθοδο FIFO, µέθοδος η οποία ακολουθείται παγίως από την Εταιρεία. Ο ορκωτός ελεγκτής λογιστής που διενήργησε τον έκτακτο οικονοµικό και λογιστικό έλεγχο της Εταιρείας σηµειώνει ότι κατόπιν ελέγχου στα αποθέµατα της Εταιρείας, δεν διαπιστώθηκε η ύπαρξη ειδών που να παραµένουν ακίνητα για µακρό χρονικό διάστηµα. Εδώ θα πρέπει να σηµειώσουµε ότι ελάχιστα είδη αποθεµάτων τα οποία δεν κινήθηκαν στη χρήση 2002 και στο Ισολογισµό της εµφανίζονταν µε συνολική αξία κτήσεως 2.755,12, κατά την αποτιµήθηκαν σε ρευστοποιήσιµη τιµή συνολικού ύψους 457,00. Η ζηµιά από τη διαφορά αποτίµησης ύψους 2.298,12 βάρυνε τα αποτελέσµατα της χρήσεως 2002 µέσω του κόστους πωληθέντων. Σηµειώνεται τέλος ότι η εταιρεία έχει ασφαλίσει τα αποθέµατά της στην εταιρεία AIG HELLAS A.E. Συµβόλαιο /871983/804520/ για περίοδο Ασφαλισµένη αξία εµπορευµέτων (Η/Υ) για ,60. Η ασφαλιζόµενη αξία αποθεµάτων της Εταιρείας προσδιορίζεται µε βάση τον µέσο όρο της αξίας των αποθεµάτων κατά τους 12 τελευταίους µήνες. Συνεπώς το ασφαλιζόµενο κεφάλαιο αναπροσαρµόζεται ετήσια, κατά την εκάστοτε ανανέωση του, βάσει του µέσου όρου της αξίας των αποθεµάτων των προηγουµένων 12 µηνών. Η αξία των αποθεµάτων κατά την , ύψους ,06 είναι περιστασιακή, και για το λόγο αυτό υπάρχει κατά τη συγκεκριµένη χρονική στιγµή απόκλιση µεταξύ της αναγραφόµενης αξίας αποθεµάτων στον Ισολογισµό και της ασφαλιζόµενης αξίας. 171

172 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ο λογαριασµός των Απαιτήσεων στις 31/12/2002 εµφάνιζε υπόλοιπο ,48 περίπου, το οποίο αναλύεται στον παρακάτω πίνακα: Απαιτήσεις 2002 (σε ) Πελάτες ,86 Γραµµάτια Εισπρακτέα Χαρτοφυλακίου 2.967,70 Γραµµάτια Εισπρακτέα στις Τράπεζες 1.448,40 Επιταγές Εισπρακτέες Μεταχρονολογηµένες ,43 Επιταγές σε καθυστέρηση ,45 Επισφ αλ είς - Επίδ ικοι Πελάτες & Χρεώστες 3.566,20 Μείον: Προβλέψεις (3.566,20) Χρεώστες ιάφοροι ,33 Ελ λ ηνικό ηµόσιο 9.005,49 Λογ. ιαχ/σης προκ/λών και πιστώσεων 1.573,82 Σύνολο ,48 ΠΕΛΑΤΕΣ - ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ - ΕΠΙΤΑΓΕΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ Η ενηλικίωση του υπολοίπου Πελατών στις 31/12/2002 έχει ως εξής: ΕΝΗΛΙΚΙΩΣ Η ΑΠAΙΤΗΣΕΩΝ ΑΠΟ ΠΕΛΑΤΕΣ Ηµέρες Ποσό (χιλ. ) Ποσοστό ,11 43,4% ,49 12,7% ,75 4,4% ,81 25,0% ,92 7,8% ,39 6,8% ΣΥΝΟΛΟ 1626,47 100% Τα σηµαντικότερα υπόλοιπα πελατών κατά την είναι τα εξής: Πελάτης Ποσά σε FLEXOPACK A.E ,83 ΚΑΤΣΕΛΗ Χ. ΥΙΟΙ ΑΒΕΕ ,66 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΕΚ ΟΣΕΩΝ ,07 MEVACO ΜΕΤΑΛΛΟΥΡΓΙΚΗ ,79 IMS ΕΛΛΑΣ Ε.Π.Ε ,74 ΝΕΩΡΙΟ ΝΕΑ Α.Ε ,05 ΚΟΝΤΑ ΑΕΒΕ ,36 ΜΠΑΚΑΚΟΣ Π. ΑΕ ,51 DIOSCOURIDES A.E ,60 ΛΑΟΥ Η ΑΦΟΙ ΑΕΒΕ ,35 ΠΗΓΑΣΟΣ ΑΕ ,1 3 ΗΜΟΤ ΙΚΗ ΕΠΙΧ/ΣΗ Υ ΡΕΥΣΗΣ ΑΠΟΧ/ΣΗΣ ΗΡΑΚΛΕΙΟΥ ,20 ΕΚ ΟΤ ΙΚΟΣ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΒΑΝΗ ΑΒΕ ,09 Σύνολο ,38 Στο ποσό των πελατών της περιλαµβάνονται και υπόλοιπα που παραµένουν ακίνητα από και παλαιότερα, συνολικού ύψους ,00 τα οποία αναλύονται κατά χρήση. Χρήση ,56 Χρήση ,44 172

173 Όπως φαίνεται από τον πρώτο πίνακα, το 56,1% των απαιτήσεων της Εταιρείας αναµένεται να εισπραχθεί µέσα στο πρώτο δίµηνο της τρέχουσας χρήσης. Παρατηρείται σηµαντική βελτίωση των ηµερών είσπραξης των απαιτήσεων της Εκδότριας κατά τη χρήση 2001 σε σχέση µε τις δύο προηγούµενες χρήσεις, 2000 και Σηµαντικός παράγοντας στη βελτίωση των εισπράξεων συνέτεινε και το γεγονός της έγκαιρης υλοποίησης των έργων που είχαν υπογραφεί το 2001 µε συνέπεια τη γρήγορη είσπραξη των απαιτήσεων. Επίσης οργανώθηκε σε νέα βάση το τµήµα εισπράξεων µε τη τοποθέτηση υπεύθυνου για τη παρακολούθηση των εισπράξεων. Για το 2002, δεδοµένης και της τροµερής αύξησης των απαιτήσεων της εταιρείας, οι ηµέρες είσπαραξης επιστρέφουν στα επίπεδα των προηγούµενων χρήσεων. Επιταγές εισπρακτέες µεταχρονολογηµένες - Γραµµάτια εισπρακτέα χαρτοφυλακίου - Γραµµάτια εισπρακτέα στις Τράπεζες για είσπραξη Στα υπόλοιπα των λογαριασµών αυτών περιλαµβάνονται επιταγές εισπρακτέες και γραµµάτια εισπρακτέα λήξεως και µεταγενέστερα. Από τον έλεγχό του Ορκωτού Ελεγκτή - Λογιστή δεν διαπιστώθηκαν καθυστερήσεις στην είσπραξη αυτών κατά την λήξη τους. Επιταγές σε καθυστέρηση Το ποσό του λογαριασµού αυτού αφορά ανείσπρακτη µέχρι σήµερα επιταγή (λήξεως 2001). ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Το υπόλοιπο του λογαριασµού αυτού ύψους 9.005,49, αφορά την προκαταβολή Φόρου εισοδήµατος χρήσεως 2002 έναντι κερδών επόµενης χρήσεως. Το υπόλοιπο τέλος του Λογαριασµού «Χρεώστες ιάφοροι» αυτού ύψους ,33 αναλύεται στα εξής κονδύλια: ΟΥΛΚΕΡΙ ΗΣ ΧΡΗΣΤΟΣ Μηχανογράφος - εξωτ. συνεργάτης 6.089,67 ΠΑΤΣΙΟΥΡΑΣ ΘΕΟ ΩΡΟΣ «5.850,00 ΠΑΣΧΟΣ ΗΜΗΤΡΙΟΣ ικηγόρος 5.614,40 ΠΛΟΥΤΩ ΑΕΕ 2.300,00 Λοιποί διάφοροι 4.815,26 Σύνολο ,33 Η εταιρεία για κάλυψη ενδεχόµενων ζηµιών από τη µη είσπραξη απαιτήσεων που βρίσκονται σε καθυστέρηση ή είναι επισφαλείς (υπόλοιπα πελατών, επιταγές, επισφαλείς κ.λ.π.) σχηµατίζει σε βάρος των αποτελεσµάτων πρόβλεψη επισφαλείας σύµφωνα µε τις διατάξεις του εδαφ. θ παρ. 1 άρθρου 31 του Ν. 2238/1994 (Φορολογικά εκπιπτόµενη). Το συσσωρευτικό υπόλοιπο της πρόβλεψης αυτής κατά την ανέρχεται σε ,17, ποσό το οποίο κατά τη γνώµη του Ορκωτού Ελεγκτή επαρκεί για κάλυψη της ζηµίας που θα προκύψει από τυχόν µη είσπραξη των ανωτέρω απαιτήσεων. Το ύψος δεν των απαιτήσεων αυτών που είναι επισφαλείς ή βρίσκονται σε καθυστέρηση, ανέρχεται κατά την σε ,66. Οι ανωτέρω επισφαλείς και σε καθυστέρηση απαιτήσεις αναλύονται κατά λογαριασµό απαίτησης και κατά χρήση ως εξής: ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ Σύνολο Πελάτες , , ,56 0 Επιταγές σε καθυστέρηση , ,45 0 Επισφαλείς - Επίδικοι πελάτες 173

174 και χρεώστες 3.566, ,18 492, , , , , ,62 Η πρόβλεψη που σχηµάτισε η εταιρεία ανέρχεται στο τέλος κάθε χρήσεως σε : Πρόβλεψη επισφαλών απαιτήσεων , , ,36 ΙΑΘΕΣΙΜΑ Τα ιαθέσιµα της Εταιρείας στις 31/12/2002 ανέρχονται σε ,37 περίπου. Συγκεκριµένα, το υπόλοιπο του λογαριασµού αφορά: ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ 31/12/2002 (σε ) Ταµείο Κεντρικού Ταµείο Υποκαταστήµατος Θεσσαλονίκης Καταθέσεις Όψεως και Προθεσµίας Τράπεζα Εργασίας Εµπορική Τράπεζα Τράπεζα ALPHA BANK Σύνολο Κατά την εξεταζόµενη περίοδο, το σύνολο των ιδίων κεφαλαίων της Εταιρείας αυξάνεται παραπάνω από 8.5 φορές καθώς από 349,23 το 1998 ανέρχεται σε το Η αύξηση αυτή οφείλεται κατά κύριο λόγο στην αύξηση του µετοχικού κεφαλαίου της 2/7/2000 ύψους 586,94 χιλ. µε καταβολή µετρητών 58,69 χιλ. και την έκδοση νέων ονοµαστικών µετοχών, ονοµαστικής αξίας 29,35 εκάστης και µε τιµή έκδοσης 293,47 εκάστης και την κεφαλαιοποίηση των του λογαριασµού «ιαφορά από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο» της 8/5/2001. Το Τακτικό Αποθεµατικό που σχηµατίσθηκε στη χρήση 2002 και ανέρχεται σε ,00 έχει στρογγυλοποιηθεί προς τα πάνω και είναι φορολογηµένο. (το αναλογούν στα κέρδη χρήσεως ανέρχεται σε ,34). Στο λογαριασµό «Επιχορηγήσεις επενδύσεων Πάγιου Ενεργητικού» καταχωρήθηκε στη χρήση 2002 ποσό ,64, που εισπράχθηκε στις από τη Γενική Γραµµατεία Έρευνας και Τεχνολογίας του Υπουργείου Ανάπτυξης, για αποπληρωµή του έργου ΠΑΒΕ 1997 µε κωδ. 97ΒΕ283 και τίτλο «Ανάπτυξη ολοκληρωµένου πληροφοριακού συστήµατος επεξεργασίας φαρµακολογικών στοιχείων και διαχείρισης περιβαλλοντικά υποβαθµισµένων περιοχών µε χρήση τηλεµατική» και σύµφωνα µε την απόφαση 17553/ της ως άνω Γενικής Γραµµατείας Έρευνας και Τεχνολογίας. Από το ανωτέρω συνολικό ποσό που εισπράχθηκε των ,64, ποσό ,19 µεταφέρθηκε στα Έκτακτα Αποτελέσµατα (αφορά την αναλογούσα επιχορήγηση στις αποσβέσεις χρήσεως 2002 των επιχορηγηθέντων παγίων) και έτσι το υπόλοιπο κατά την ανέρχεται σε ,45 (42.510, ,19). Το κονδύλι του ΛΟΓ. «Αφορολόγητα αποθεµατικά ειδικών διατάξεων νόµων», ύψους ,74 κατά την , αναλύεται σε: 174

175 (σε ) Αφορολόγητο αποθεµατικό Ν. 1828/89 επί κερδών χρ ,55 Αφορολόγητο αποθεµατικό Ν. 1828/89 επί κερδών χρ ,11 Σύνολο 7.179,67 (1) Πλέον: Αφορολόγητο αποθεµατικό Ν. 1828/89 επί κερδών χρ ,95 (2) Αφορολόγητο αποθεµατικό Ν. 1828/89 επί κερδών χρ ,32 (3) Αποθεµατικά από απαλασσόµενα της φορολογίας έσοδ α χρ ,48 (4) Αφορολόγητο αποθεµατικό Ν. 2601/1998 χρ ,04 (3) Αποθεµατικά από απαλασσόµενα της φορολογίας έσοδ α χρ ,50 (4) Αφορολόγητο αποθεµατικό Ν. 2601/1998 χρ ,78 (3) ΣΥΝΟΛΟ ,74 (1) : Καλύφθηκαν από επενδύσεις ύψους ,74 που πραγµατοποιήθηκαν στις χρήσεις 1994, 1997 και 1998, σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 1828/89. (2) : Στη χρήση 2000 πραγµατοποιήθηκαν επενδύσεις ποσού ,8 καλύπτοντας πάνω από το 1/3 του αποθεµατικού προσαυξηµένου κατά 30%. (3) : Αφορά αφορολόγητο αποθεµατικό για επενδύσεις σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν. 2601/98. (4) : Αφορά αποθεµατικό από απαλλασσόµενα της φορολογίας έσοδα (τόκοι καταθέσεων τραπεζών, Repos κ.λπ.). ΠΡΟΒΛΕΨΕΙΣ Στις 31/12/2002 η Εταιρεία έχει σχηµατίσει προβλέψεις συνολικού ύψους 27,81 χιλ. οι οποίες αφορούν τη συσσωρευµένη πρόβλεψη που έχει σχηµατίσει η εταιρεία για επισφαλείς απαιτήσεις, σύµφωνα µε τις διατάξεις του εδαφ. Θ παρ. 1 άρθρ. 31 Ν. 2238/1994. Το υπόλοιπο της πρόβλεψης ύψους 3.566,20, από συνολικό ποσό ,17, εµφανίζεται στο Ενεργητικό αφαιρετικά από τις απαιτήσεις και ειδικότερα από το Λογ. «Επισφαλείς - Επίδικοι πελάτες και χρεώστες». Η πρόβλεψη αυτή, σύµφωνα µε τον ανεξάρτητο λογιστικό και οικονοµικό έλεγχο επαρκεί για την κάλυψη ζηµιάς που µπορεί να προκύψει από τυχόν µη είσπραξη επισφαλών-επίδικων και σε καθυστέρηση απαιτήσεων της εταιρείας. Η Εταιρεία δε σχηµατίζει πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της, λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση, επειδή κανείς από το προσωπικό της δεν συµπλήρωνε τις προϋποθέσεις για συνταξιοδότηση µέχρι το τέλος της επόµενης χρήσης (2003). Ο ανεξάρτητος ορκωτός ελεγκτής-λογιστής αναφέρει ότι αν η εταιρεία σχηµάτιζε πρόβλεψη για αποζηµίωση του προσωπικού της λόγω εξόδου από την υπηρεσία για συνταξιοδότηση, σύµφωνα µε τις διατάξεις της παρ. 14 του άρθρ. 42ε του κωδ. Ν. 2190/1920, αυτή θα ανερχόταν κατά την σε 3.657, την σε 6.014, την σε , την σε και την σε Η επιβάρυνση των αποτελεσµάτων κάθε χρήσεως θα ανερχόταν σε µέχρι τη , σε για τη χρήση 1998, σε για τη χρήση 1999 και σε για τη χρήση 2000, σε για τη χρήση 2001 και σε για τη χρήση Η συνολική επιβάρυνση µέχρι τη θα ανέρχονταν σε ΜΑΚΡΟΠΡΟΘΕΣΜΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις» της 31/12/2000, ύψους αφορά αποκλειστικά σε δάνειο της Εταιρείας από την Τράπεζα Εργασίας., του οποίου οι δόσεις είναι πληρωτέες µέχρι την Οι πληρωτέες µέσα στο 2001 δόσεις του δανείου αυτού, που ανέρχονται σε , εµφανίζονται στις βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις µε τίτλο Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις πληρωτέες στην επόµενη χρήση. 175

176 Η Εταιρεία δεν εµφανίζει µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις την και την ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ Το υπόλοιπο του λογαριασµού Προµηθευτών στις 31/12/2002 ανήλθε στα 725,29 χιλ. περίπου, ανάλυση του οποίου γίνεται στον παρακάτω πίνακα: ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ (σε ) INFOQUEST ,46 ΙΑ ΙΚΑΣΙΑ ΑΕ ,51 ΑΝΑΛΥΣΙΣ ΠΛΑΣ ΑΕ ,00 DIOSCOURIDES AE ,77 ΛΙΒΑΝΗΣ ΑΕΒΕ ,00 Λοιποί Προµηθευτές ,37 Σύνολο ,11 Η ωρίµανση των υποχρεώσεων προς τους Προµηθευτές παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα: ΩΡΙΜΑΝΣΗ ΥΠΟΧΡΕΩΣ ΕΩΝ ΠΡΟΣ ΠΡΟΜΗΘΕΥΤΕΣ Ηµέρες Ποσό (χιλ. ) Ποσοστό ,45 37,84% ,87 35,1 4% ,00 0,0% ,00 0,0% ,05 27,0% ,00 0,0% ΣΥΝΟΛΟ 725, % Όπως φαίνεται στον παραπάνω πίνακα η Εταιρεία ρυθµίζει το 73% των υποχρεώσεών της στο πρώτο δίµηνο του έτους. Η Εταιρεία εξόφλησε τους προµηθευτές (µετά από νέες διαπραγµατεύσεις) πιο γρήγορα στη χρήση 2001 έναντι των προηγούµενων χρήσεων κερδίζοντας καλλίτερες τιµές αγοράς. Η πολιτική αυτή εισπράξεων και πληρωµών δεν κατόρθωσε να εφαρµοστεί και στη χρήση 2002, δεδοµένης της αύξησης των απαιτήσεων σε προµηθευτές. ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ & ΕΠΙΤΑΓΕΣ ΠΛΗΡΩΤΕΕΣ Στο υπόλοιπο του Λογ. «Επιταγές πληρωτέες µεταχρονολογηµένες» ύψους ,01, περιλαµβάνονται 29 επιταγές πληρωτέες που εκδόθηκαν από την εταιρεία µέχρι για εξόφληση υποχρεώσεών της. Οι επιταγές αυτές λήγουν στο διάστηµα και από τον έλεγχο διαπιστώθηκε ότι εξοφλούνται από τις Τράπεζες κανονικά στη λήξη τους. 176

177 ΤΡΑΠΕΖΕΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΒΡΑΧΥΠΡΟΘΕΣΜΩΝ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Το υπόλοιπο του λογαριασµού Τράπεζες Λογαριασµοί Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων ήταν µηδενικό την ΦΟΡΟΙ ΤΕΛΗ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ Το υπόλοιπο του λογαριασµού από Φόρους, Τέλη και Ασφαλιστικούς Οργανισµούς στις 31/12/2002 ύψους 128,78 χιλ. περίπου, αναλύεται στον παρακάτω πίνακα: ΥΠΟΧΡΕΩΣ ΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ & ΤΕΛΗ ΚΑΙ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΟΙ ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ (σε ) 3 1 /1 2/2002 Φόρος Μισθωτών Υπηρεσιώ ν 5.780,47 Φόρος αµοιβών ελ ευθέρω ν επαγγελ µατιών ,67 Φ.Π.Α ,49 Λοιποί φόροι τέλη - χαρτόσηµο από ενοίκια 327,31 Φόρος Εισοδ ήµατος Χρήσεως ,81 Ασφαλιστικοί Οργανισµοί -ΙΚΑ ,86 Σύνολο ,61 Οι ανωτέρω φορολογικές υποχρεώσεις της εταιρείας δεν είναι οριστικές καθόσον εκκρεµούσε µέχρι ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2000, 2001 και Ήδη µέσα στο 2003 πραγµατοποιήθηκε ο φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2000 και 2001 και εκδόθηκαν σχετικά φύλλα ελέγχου φορολογίας εισοδήµατος. Από τα ανωτέρω φύλλα ελέγχου προκύπτουν για τη χρήση 2000 σύνολο φόρου ύψους και για τη χρήση 2001 σύνολο φόρου Τα ανωτέρω ποσά καταβλήθηκαν ήδη στο ηµόσιο Ταµείο εφ άπαξ µε έκπτωση 5% ( ιπλότυπο είσπραξης 14872/ Ο.Υ. ΦΑΒΕ Αθηνών). ηλαδή καταβλήθηκε τελικά ποσό ,20 ( ,75 για τη χρήση 2000 και ,45 για τη χρήση 2001). Με τα µειωµένα αυτά ποσά αναµορφώνονται τελικά τα καθαρά κέρδη καθώς και τα ίδια κεφάλαια για τις χρήσεις 2000 και Για τη χρήση δε 2002, η οποία παραµένει ανέλεγκτη φορολογικά, µετά από τον έλεγχο που διενεργήθηκε, εκτιµάται ότι η επιπλέον φορολογική υποχρέωση της εταιρείας δεν θα υπερβεί το ποσό των ,00 περίπου και µε το οποίο θα πρέπει να αναµορφωθούν τα καθαρά κέρδη και ίδια κεφάλαια της εταιρείας για τη χρήση εν υπάρχουν οφειλές σε καθυστέρηση από φόρους τέλη και υποχρεώσεις σε ασφαλιστικούς οργανισµούς. ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΠΛΗΡΩΤΕΑ Το υπόλοιπο του λογαριασµού «Μερίσµατα πληρωτέα» αφορά οφειλόµενα µερίσµατα από προηγούµενες χρήσεις καθ όσον στην παρούσα χρήση δεν διανέµονται µερίσµατα. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ Το υπόλοιπο του λογαριασµού στις 31/12/2002 ύψους 447,54 αφορά σε οφειλόµενες αµοιβές προσωπικού. 177

178 9.6 Χρηµατοοικονοµικοί είκτες Οι βασικότεροι χρηµατοοικονοµικοί δείκτες της Εταιρείας για το διάστηµα της προηγούµενης πενταετίας εµφανίζονται στον πίνακα που ακολουθεί: ΒΑΣΙΚΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ είκτες Εξέλιξης Κύκλου Εργασιώ ν 28,21% 273,77% 51,84% 66,71% 21,02% Κερδών προ Φόρων 137,21% 447,90% 73,62% 97,17% 36,41% Κερδών µετά από Φόρους & αµοιβές.σ. 127,91% 597,78% 129,47% 105,45% 36,45% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Α µοιβές.σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου Προηγουµένων Χρήσεων 127,91% 597,78% 105,28% 129,66% 36,45% Ενσώ µατων παγίων (σε αξία κτήσης) 85,30% 17,67% 166,42% 90,59% 96,43% Περιθωρίου Κέρδους (% ) Μικτού Κέρδους 10,00% 44,08% 37,24% 48,62% 49,76% Καθαρού Κέρδους προ φόρων 11,27% 16,52% 18,89% 22,34% 25,18% είκτες Αποδοτικότητας (προ φόρων) Αποδοτικότητα µ.ο. Ιδίων Κεφαλαίων 11,09% 33,62% 27,63% 33,65% 32,99% Αποδοτικότητα µ.ο. Συνολικών απασχ. Κεφαλαίων 8,29% 21,35% 17,47% 23,67% 24,20% είκτες Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 1,69 2,09 2,15 2,57 1,56 Α µεση Ρευστότητα 1,69 1,94 1,97 2,37 1,46 είκτες Κυκλοφοριακής Ταχύτητας Απαιτήσεων Προµηθευτών (επί των αγορών) Αποθεµάτων είκτες ανειακής Επιβάρυνσης Ξένα / Ιδ ια κεφάλαια 0,53 0,69 0,57 0,31 0,47 Τραπεζικές Υποχρεώ σεις / Ιδια Κεφάλαια 0,09 0,08 0,00 0,00 0,00 είκτες Χρηµατοοικονοµικής Επιβάρυνσης Λειτουργικές Ταµειακές Ροές/Χρηµατ/κά Έξοδα 13,28 95,00 139,62-747,15 Χρηµ/κά Έξοδα / Κέρδη προ Αποσβ., Φόρων και Τόκων 8,18% 1,82% 1,06% 0,12% 0,04% Χρηµ/κά Έξοδα / Κέρδη προ Φόρων και Τόκων 16,64% 4,11% 1,95% 0,21% 0,08% Χρηµ/κά Έξοδα / Μικτό Κέρδος 22,50% 1,60% 0,96% 0,09% 0,04% 178

179 ΕΠΕΞΗΓΗΣΗ ΧΡΗΜΑΤΟΟ ΙΚΟΝΟ ΜΙΚΩΝ ΕΙΚΤΩΝ είκτες Εξέλιξης (%) Κύκλου Εργασιών = [(Κύκλος Εργασιών Τρέχουσας Χρήσης - Κύκλος Εργασιών Προηγούµενης Χρήσης)/Kύκλος Εργασιών Προηγούµενης Χρήσης] Χ 100 Κερδών προ Φόρων = [(Κέρδη Προ Φόρων Τρέχουσας Χρήσης - Κέρδη προ Φόρων Προηγούµενης Χρήσης) / Κέρδη προ Φόρων Προηγούµενης Χρήσης)] Χ 100 Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης & αµοιβές.σ. = [(Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης (Σύνολο φόρων) & Αµοιβές.Σ. Τρέχουσας Χρήσης - Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & αµοιβές.σ. Προηγούµενης Χρήσης) / Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης & αµοιβές.σ. Προηγούµενης Χρήσης] Χ 100 Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, αµοιβές.σ. & φόρους φορολογικού ελέγχου προηγουµένων χρήσεων = [(Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης (Σύνολο φόρων), Α µοιβές.σ. &φόρους φορολογικού ελέγχου Προηγ. Χρήσεων Τρέχουσας Χρήσης - Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, αµοιβές.σ. & φόρους φορολογ. ελέγχου Προηγ. Χρήσεων Προηγούµενης Χρήσης) / Κέρδη µετά από Φόρους Χρήσης, αµοιβές.σ. &φόρους φορολογ. ελέγχου Προηγ. Χρήσεων Προηγούµενης Χρήσης] Χ 100 Ενσώµατων Παγίων (Αξία Κτήσης) = [(Ενσώµατα Πάγια Τρέχουσας Χρήσης - Ενσώµατα Πάγια Προηγούµενης Χρήσης) / Ενσώµατα Πάγια Προηγούµενης Χρήσης] Χ 100 Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων = [(Σύνολο Ενεργητικού Τρέχουσας Χρήσης - Σύνολο Ενεργητικού Προηγούµενης Χρήσης) / Σύνολο Ενεργητικού Προηγούµενης Χρήσης] Χ 100 είκτες Αποδοτικότητας (προ φόρων) % Μέσου όρου Ιδίων Κεφαλαίων = [Κέρδη προ Φόρων Τρέχουσας Χρήσης / ((Ίδια Κεφάλαια Τ ρέχουσας Χρήσης + Ίδια Κεφάλαια Προηγούµενης Χρήσης) / 2)] Χ 100 Μέσου Όρου Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων = [Κέρδη προ Φόρων Τρέχουσας Χρήσης + Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα /[ (Σύνολο Ενεργητικού Προηγούµενης Χρήσης + Σύνολο Ενεργητικού Τρέχουσας Χρήσης)/2]] Χ 100 είκτες Ρευστότητας (:1) Γενική Ρευστότητα = (Κυκλοφορούν Ενεργητικό + Μ εταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού)/ (Σύνολο Βραχυπροθέσµων Υποχρεώσεων + Μ εταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού) Ά µεση Ρευστότητα = (Κυκλοφορούν Ενεργητικό + Μεταβατικοί Λογαριασµοί Ενεργητικού - Αποθέµατα) /(Βραχυπρόθεσµες Υποχρεώσεις + Μ εταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού) Λειτουργική Ταµειακή Ροή / Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα = Λειτουργική Ταµειακή Ροή / Χρεωστικοί Τόκοι Λειτουργική Ταµειακή Ροή / Σύνολο Φόρων = Λειτουργική Ταµειακή Ροή / Σύνολο Φόρων Τρέχουσας Χρήσης είκτες Κυκλοφοριακής Ταχύτητας (ηµέρες) Απαιτήσεων = [(Πελάτες, Γραµµάτια & Επιταγές Εισπρακτέες, Γραµµάτια & Επιταγές σε καθυστέρηση Τρέχουσας χρήσης) / Κύκλος Εργασιών Τρέχουσας Χρήσης ] Χ 365 Προµηθευτών = [(Προµηθευτές, Γραµµάτια & Επιταγές Πληρωτέες Τρέχουσας χρήσης)/ Σύνολο Αγορών Τρέχουσας Χρήσης] Χ 365 Αποθεµάτων = [(Αποθέµατα Τρέχουσας χρήσης)/ Κόστος Πωληθέντων προ αποσβέσεων Τρέχουσας Χρήσης] Χ 366 είκτες ανειακής Επιβάρυνσης Ξένα / Ίδια Κεφάλαια = (Μακροπρόθεσµες Υποχρεώσεις + Βραχ/σµες Υποχρεώσεις + Μ εταβατικοί Λογαριασµοί Παθητικού) / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια = (Μακροπρόθεσµα άνεια+ Βραχ/σµες Υποχρ. σε Τράπεζες + Τραπεζ.Υποχρ. Πληρωτέες την Επόµενη Χρήση) / Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων είκτες Χρηµατοοικονοµικής Επιβάρυνσης Χρηµ/κά Έξοδα / Μικτό Κέρδος = Χρεωστικοί Τόκοι / Μικτό Κέρδος προ Αποσβέσεων Χρηµ/κά Έξοδα / (Κέρδη προ Φόρων + Χρεωστικοί Τόκοι) = Χρεωστικοί Τόκοι / Κέρδη προ Φόρων και Τόκων 179

180 Ο κύκλος εργασιών της Εταιρείας παρουσίασε αύξηση 1.045% την περίοδο και διαµορφώθηκε σε 3.360,04 χιλ., σε 2.776,47 χιλ. το 2001, 1.665,48 χιλ. το 2000, 1.096,90 χιλ. το 1999 και 293,47 χιλ. το Ο δείκτης εξέλιξης του κύκλου εργασιών διαµορφώθηκε σε 21,02% το 2002, σε 66,71% το 2001, σε 51,84% το 2000, σε 273,77% το 1999 και σε 28,21% το Η Εταιρεία κατά την τελευταία πενταετία παρουσιάζει εντυπωσιακή αύξηση του κύκλου εργασιών της µε έµφαση στη σηµαντική αύξηση που εµφανίζεται το 1999 (273,7%) σε σχέση µε το Η διαφορά αυτή οφείλεται στο διπλασιασµό των πωλήσεων της Εταιρείας στην κατηγορία ανάπτυξη λογισµικού καθώς και στη δραστηριοποίησή της σε άλλους τοµείς δραστηριότητας. Στον παραπάνω λόγο οφείλεται και η µεγάλη αύξηση που εµφανίζεται στους δείκτες εξέλιξης κερδών προ και µετά φόρων καθώς και στο δείκτη συνολικών απασχολούµενων κεφαλαίων µεταξύ των χρήσεων 1998 και Οι δείκτες εξέλιξης των κερδών προ και µετά από φόρους δεικνύουν την αναπτυξιακή πορεία της κερδοφορίας της Εταιρείας, κυρίως την τελευταία τριετία. Ο δείκτης µικτού περιθωρίου κέρδους παρουσιάζεται αυξηµένος στις χρήσεις 1999, 2000, 2001 και 2002 (45% περίπου κατά µέσο όρο) σε σχέση µε τη χρήση 1998 (10%), απόρροια του εµπλουτισµού του µίγµατος προϊόντων της Εταιρείας µε νέες εφαρµογές και προϊόντα λογισµικού που αποφέρουν µεγαλύτερα περιθώρια κέρδους και την παροχή ολοκληρωµένων λύσεων. Το µικτό κέρδος της Εταιρείας κινείται σε υψηλά επίπεδα τα τελευταία τρία χρόνια (πάνω από 44% µέσο όρο) και θα διατηρηθεί και τα επόµενα χρόνια σε αντίστοιχα επίπεδα, λόγω της αναµενόµενης αύξησης των πωλήσεων αλλά και της ολοκλήρωσης της ανάπτυξης του προϊόντος MEGATRON. Το Περιθώριο Καθαρού Κέρδους υπερδιπλασιάστηκε σε σχέση µε το 1998 (από 11% σε 25,18%) και είναι από τα πιο υψηλά του κλάδου δραστηριοποίησης της Εταιρείας. Η αύξηση αυτή οφείλεται στη µεγάλη αύξηση του κύκλου εργασιών κατά την τελευταία τριετία. Οι δείκτες αποδοτικότητας του µέσου όρου των ιδίων κεφαλαίων και των συνολικών απασχολούµενων κεφαλαίων αντικατοπτρίζουν τη σηµαντική εξέλιξη των µεγεθών της Εταιρείας κατά την εξεταζόµενη τριετία. Σηµαντική αύξηση στις χρήσεις 2001, 2000 και 1999 σε σχέση µε τη χρήση 1998, παρουσίασαν οι δείκτες ρευστότητας της Εταιρείας. Συγκεκριµένα ο δείκτης γενικής ρευστότητας ανήλθε σε 2,57 το 2001, 2,15 το 2000 και 2,09 το 1999 έναντι 1,67 το Για τη χρήση 2002, ο δείκτης κυµάνθηκε σε 1,56, απόρροια της αύξησης των απαιτήσεων της Εταιρείας. Η παραπάνω αύξηση αποδίδεται στη χρηµατοδότηση του µεγαλύτερου µέρους του κυκλοφορούντος ενεργητικού από ίδια κεφάλαια της Εταιρείας µέσω αύξησης µετοχικού κεφαλαίου και κεφαλαιοποίησης κερδών. Αντίστοιχα, ο υψηλός δείκτης άµεσης ρευστότητας αποδίδεται στη διατήρηση των αποθεµάτων σε χαµηλά επίπεδα καθώς και στη µεγάλη ρευστότητα της Εταιρείας σε χρεόγραφα και διαθέσιµα. Όπως προκύπτει από τους δείκτες γενικής και άµεσης ρευστότητας, το κυκλοφορούν ενεργητικό της Εκδότριας, καθόλη την εξεταζόµενη περίοδο, υπερκαλύπτει το σύνολο των βραχυπρόθεσµων υποχρεώσεων της. Οι δείκτες κυκλοφοριακής ταχύτητας της Εταιρείας κυµαίνονται σε επίπεδα των 195 ηµερών περίπου, όσον αφορά τις απαιτήσεις και σε 350 ηµέρες κατά µέσο όρο όσον αφορά τους προµηθευτές. Τα επίπεδα αυτά των δεικτών δικαιολογούνται λόγω της φύσης της δραστηριότητας της Εταιρείας και της πολιτικής τιµολόγησης που ακολουθεί. Η Εκδότρια τιµολογεί τις περισσότερες πωλήσεις της όχι κατά την ηµεροµηνία υπογραφής της σύµβασης µε τους πελάτες της, αλλά στο τέλος της χρήσης, µε αποτέλεσµα να εµφανίζει υψηλά υπόλοιπα στον λογαριασµό των πελατών της κατά την εκάστοτε έτους. Αυτό γίνεται διότι τα προϊόντα που πουλά η Εταιρεία περνάνε από στάδιο εγκατάστασης, υποστήριξης και δοκιµής πριν την αναγνώρισή τους ως έσοδο, καθότι έχουν να κάνουν µε νέες τεχνολογίες ή αναβάθµιση υφισταµένων. Κυρίως για τη χρήση 2002, όπου εισάγονται στην αγορά τα νέα ERP προϊόντα της Εταιρείας, τα οποία υφίστανται εκτεταµένη περίοδο τεσταρίσµατος πριν τιµολογηθούν, παρατηρούµε τους δείκτες αυτούς να παρουσιάζουν αύξηση σε σχέση µε τις προηγούµενες χρήσεις, ενώ για τη χρήση 2001 υπάρχει σηµαντική βελτίωση διότι στη συγκεκριµένη περίοδο η Εταιρεία εγκαθιστούσε προϊόντα ήδη δοκιµασµένα στην αγορά τα οποία τιµολογούνταν αµέσως. Όσον αφορά τους δείκτες προµηθευτών αυτοί παρουσιάζονται ιδιαιτέρως αυξηµένοι στη χρήση 2002, λόγω των αγορών εργαλείων λογισµικού της εταιρείας από τρίτους για την 180

181 ανάπτυξη των νέων προϊόντων λογισµικού στην αγορά, όπως αυτά παρουσιάζονται εκτενέστερα στο Επενδυτικό της σχέδιο. Τα ξένα κεφάλαια της εταιρείας αποτελούν ποσοστό άνω του 31% των συνολικών κεφαλαίων. Το σύνολο όµως των υποχρεώσεων στις τράπεζες την είναι µηδενικό. Η Εταιρεία από την ίδρυσή της µέχρι την τρέχουσα χρήση 2003, έχει κάνει ελάχιστη χρήση οποιασδήποτε µορφής τραπεζικού δανεισµού (µε µηδενικό τραπεζικό δανεισµό την ) και η χρηµατοδότησή της προήλθε κατά κύριο λόγο από κεφαλαιοποιήσεις κερδών και αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου. Αποτέλεσµα της ανυπαρξίας τραπεζικού δανεισµού είναι σχεδόν όλοι οι δείκτες που αφορούν Τραπεζικές Υποχρεώσεις και Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα να είναι πολύ χαµηλοί. Συγκεκριµένα ο δείκτης Τραπεζικές Υποχρεώσεις / Ίδια Κεφάλαια παρουσιάζεται µηδενικός κατά την τελευταία τριετία, ενώ οι δείκτες Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα / Μικτό Κέρδος και Χρηµατοοικονοµικά Έξοδα / Κέρδη προ φόρων και τόκων για τη χρήση 1998 είναι στο 20% και 15% αντίστοιχα και για τις χρήσεις µειώνονται σταδιακά φτάνοντας στο 0,08% και 0,04% αντίστοιχα. ΒΑΣΙΚΟΙ ΑΝΑΜΟΡΦΩΜΕΝΟΙ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟΙ ΕΙΚΤΕΣ είκτες Εξέλιξης Κύκλου Εργασιώ ν 28,21% 273,77% 51,84% 66,71% 21,02% Κερδών προ Φόρων 137,21% 465,69% 73,23% 85,43% 46,31% Κερδών µετά από Φόρους & αµοιβές.σ. 127,91% 644,29% 130,07% 93,04% 46,62% Κερδών µετά από Φόρους Χρήσης, Α µοιβές.σ. και Φόρους Φορολογικού Ελέγχου Προηγουµένων Χρήσεων 127,91% 862,50% 137,59% 94,42% 47,33% Ενσώ µατων παγίων (σε αξία κτήσης) 85,30% 17,67% 166,42% 90,59% 96,43% Συνολικών Απασχολουµένων Κεφαλαίων 73,09% 134,63% 101,91% 13,36% 58,78% Περιθωρίου Κέρδους (% ) Καθαρού Κέρδους προ φόρων 10,76% 16,28% 18,58% 20,66% 24,98% είκτες Αποδοτικότητας (προ φόρων) Αποδοτικότητα µ.ο. Ιδ ίω ν Κεφαλαίων 10,23% 35,32% 27,93% 32,04% 33,86% Αποδοτικότητα µ.ο. Συνολικών απασχ. Κεφαλαίων 8,54% 20,97% 17,16% 22,30% 23,73% είκτες Ρευστότητας Γενική Ρευστότητα 1,69 2,09 2,15 2,57 1,56 Α µεση Ρευστότητα 1,69 1,94 1,97 2,37 1,46 είκτες ανειακής Επιβάρυνσης Ξένα / Ιδ ια κεφάλαια (*) 0,50 0,70 0,58 0,34 0,50 Τραπεζικές Υπ οχρεώ σεις / Ιδ ια Κεφάλαια 0,09 0,09 0,00 0,00 0,00 είκτες Χρηµατοοικονοµικής Επιβάρυνσης Λειτουργικές Ταµειακές Ροές/Χρηµατ/κά Έξοδα 13,28 95,00 139,62-747,15 Χρηµ/κά Έξοδα / Κέρδη προ Αποσβ., Φόρων και Τόκων 8,18% 1,83% 1,07% 0,13% 0,04% Χρηµ/κά Έξοδα / Κέρδη προ Φόρων και Τόκων 16,64% 4,16% 1,99% 0,22% 0,08% Χρηµ/κά Έξοδα / Μικτό Κέρδος 22,50% 1,60% 0,96% 0,09% 0,04% (*) Κατά τον υπολογισµό του δείκτη Ξένα / Ίδια Κεφάλαια της χρήσης 2002, έχουν προστεθεί στα ξένα κεφάλαια οι συσσωρευµένες µη διενεργηθείσες προβλέψεις αποζηµίωσης προσωπικού της , οι φόροι φορολογικού ελέγχου που αναλογούν στη χρήση 2002 και το αναπόσβεστο υπόλοιπο των επιχορηγήσεων παγίων επενδύσεων της , οι οποίες έχουνως αποτέλεσµα την αύξηση των υποχρεώσεων της Εταιρείας. 181

182 9.7 Πηγές και Χρήσεις Κεφαλαίων Οι συνολικές Πηγές και Χρήσεις των κεφαλαίων της Εταιρείας για την τελευταία πενταετία έχουν ως εξής: ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ & ΧΡΗΣΕΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (σε χιλ. ) Σύνολο Πηγές κεφαλαίων Κέρδη προ φόρων 33,07 181,19 314,57 620,25 846, ,17 Αποσβέσεις 41,09 237,71 258,25 445,29 657, ,01 Προβλέψεις 0,59 5,87 7,64 19,38 27,81 61,29 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου µε καταβολή µετρητών ή/και µε κεφαλαιοποίηση µερισµάτων και κερδών χρήσης 102,71 293,47 586,94 0,00 10,12 993,24 Μεταβολή στα ποσά προορισµένα για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου(σύνολο) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μεταβολή επιχορηγήσεων / αναπροσαρµογές 0,00 0,00 0,00 0,00 20,45 20,45 Αύξηση µακροπρόθεσµων τραπεζικών υποχρεώσεων 31,13 0,00 0,00 0,00 0,00 31,13 Αύξηση λοιπών µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 0,00 0,00 4,69 (10,56) 0,00 (5,87) Αύξηση βραχυπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού 0,00 38,15 0,00 0,00 0,00 38,15 ΣΥΝΟΛΟ 208,59 756, , , , ,57 Χρήσεις κεφαλαίων Μεταβολή κεφαλαίου κίνησης 34,66 358,59 404,56 (58,65) (258,87) 480,29 Μεταβολή διαθεσίµων 2,31 78,69 49,30 71,96 11,79 214,05 Καθαρή µεταβολή εξόδων εγκαταστάσεων 16,16 1,45 43,58 17,90 128,38 207,47 Καθαρή µεταβολή ενσωµάτων ακινητοποιήσεων 102,63 39,39 427,21 633, , ,99 Καθαρή µεταβολή ασωµάτων ακινητοποιήσεων 17,61 155,02 101,39 171,97 338,40 784,39 Αύξηση (µείωση) συµµετοχών & λοιπών µακρ/µων απαιτήσεων 0,00 0,00 0,00 194,35 (0,00) 194,35 Μείωση λοιπών µακροπρόθεσµων υποχρεώσεων 0,00 26,41 15,55 4,99 0,00 46,96 Μείωση βραχυπρόθεσµου τραπεζικού δανεισµού 1 0,00 0,00 36,35 1,80 0,00 38,16 ιανεµόµενα Μερίσµατα 20,54 44,02 38,15 17,61 819,07 939,39 Α µοιβές.σ. 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Παρακρατηθέντα µερίσµατα και κέρδη χρήσης για αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Φόροι εισοδήµατος, φόροι αποθεµατικών, λοιποί φόροι χρήσης & φόροι φορολογικού ελέγχου προηγούµενων χρήσεων 14,67 52,82 51,07 15,09 20,37 154,03 ΣΥΝΟΛΟ 208,59 756, , , , ,57 1 Προβλέψεις = Λογαριασµός Παθητικού "Προβλέψεις για Κινδύνους και Έξοδα" Τέλους Χρήσης Λογαριασµός Παθητικού "Προβλέψεις για Κινδύνους και Έξοδα" Αρχής Χρήσης + Λογαριασµοί Ενεργητικού "Προβλέψεις" Τέλους Χρήσης Λογαριασµοί Ενεργητικού "Προβλέψεις" Αρχής Χρήσης 2 Αύξηση/Μείωση Μακροπρόθεσµων Τραπεζικών Υποχρεώσεων = Μακροπρόθεσµες ανειακές Υπο χρεώ σεις Τέλους Χρήσης Μακροπρόθεσµες ανειακές Υπο χρεώ σεις Αρχής Χρήσης + Μακροπρόθεσµες Υπο χρεώ σεις πληρωτέες στην Επόµενη Χρήση (Τέλους Χρήσης) Μακροπρόθεσµες Υπο χρεώ σεις πληρωτέες στην Επόµενη Χρήση (Αρχής Χρήσης) 3 Καθαρή Μεταβολή Εξόδων Εγκατάστασης = Αναπόσβεστη Αξία Εξόδ ω ν Εγκατάστασης Τέλους Χρήσης Αναπόσβεστη Αξία Εξόδων Εγκατάστασης Αρχής Χρήσης + Αποσβέσεις Εξόδων Εγκατάστασης 4 Καθαρή Μεταβολή Παγίων = Αναπόσβεστη Αξία Παγίων (Ασωµάτων και Ενσωµάτων) Τέλους Χρήσης Αποσβέσεις Χρήσεως Παγίων (Ασώµατων και Ενσωµάτων) + Αναπόσβεστη Αξία Παγίων (Ασώµατων και Ενσώµατων) Αρχής Χρήσης Καθαρή Αναπροσαρµογή Παγίων (Ασώµατων και Ενσώ µατων) 182

183 9.8 Ταµιακές Ροές Στον πίνακα που ακολουθεί απεικονίζονται οι ταµιακές ροές της Εταιρείας κατά τη διάρκεια της τελευταίας πενταετίας: 183