ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK ΒALANCED BLEND FUND OF FUNDS MΙΚΤΟ EUROBANK ΕQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO... 7

Transcript

1

2 ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK ΒALANCED BLEND FUND OF FUNDS MΙΚΤΟ EUROBANK ΕQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK EMERGING EUROPE MEΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK GLOBAL BOND OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩTEPIKOY EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY

3 EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO Πορεία της αγοράς Το 2009 ήταν μία πολύ σημαντική χρονιά για τις αγορές, καθώς το σύνολο των κατηγοριών επενδύσεων (μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα, κλπ.) κατέγραψαν θετικές αποδόσεις. Την αρνητική πορεία του α τριμήνου ακολούθησε ένα έντονα ανοδικό ράλι στις τιμές στα χρηματιστήρια του κόσμου, χάρη στις συντονισμένες προσπάθειες επανεκκίνησης των οικονομιών και τόνωσης της ρευστότητας και εμπιστοσύνης στις αγορές από μέρους των κεντρικών τραπεζών και των κυβερνήσεων του G20. Το μέγεθος της επέκτασης του δημόσιου τομέα στον δυτικό κόσμο στα τέλη της πρώτης δεκαετίας του 21ου αιώνα ξεπερνά κάθε προηγούμενο και συγκρίνεται μόνο με το πρόγραμμα αποκατάστασης της αμερικανικής οικονομίας στην δεκαετία του 30 και τις εθνικοποιήσεις της βρετανικής βιομηχανίας στην μετά το δεύτερο παγκόσμιο πόλεμο εποχή. Κατά τις συγκλίνουσες απόψεις, αυτή ήταν η χειρότερη κρίση και ύφεση στην ιστορία του «ελεύθερου κόσμου» - έννοια που συνδέεται με την ελεύθερη οικονομία και το καπιταλιστικό μοντέλο της δύσης. Η εποχή της πλήρους απορρύθμισης των αγορών φαίνεται να λήγει χωρίς ακόμα να έχει προταθεί το είδος και το μέγεθος ρυθμιστικών παρεμβάσεων που απαιτούνται ώστε παρόμοια φαινόμενα να μην επαναληφθούν. Η κληρονομιά της δημοσιονομικής επέκτασης που προηγήθηκε είναι τα διευρυνόμενα ελλείμματα και ο υπέρ-δανεισμός των κρατών. Ο συνδυασμός της κρίσης/ύφεσης, της δημοσιονομικής επέκτασης του υπέρ-δανεισμού, αλλά και της διαχρονικής και διαρθρωτικής απώλειας ανταγωνιστικότητας της Ελληνικής οικονομίας, έφεραν την χώρα ενώπιον της κρίσης δυσπιστίας των αγορών, με συνέπεια την εκτόξευση του περιθωρίου δανεισμού του ελληνικού δημοσίου έναντι του Γερμανικού και την απειλή χρεοκοπίας. Έτσι, από τον Νοέμβριο του 2009 η αξία του ελληνικών διαπραγματεύσιμων αξιών (μετοχές, ομόλογα) υποχώρησαν σημαντικά και απώλεσαν το μεγαλύτερο μέρος ή και το σύνολο των κερδών του έτους. Οι μετοχικές αγορές κατέγραψαν σημαντικές διψήφιες ποσοστιαίες μεταβολές, ενώ και οι ομολογιακοί δείκτες της ευρωζώνης σημείωσαν σημαντική θετική μεταβολή. Ο δείκτης MSCI World κέρδισε +27,1% σε ευρώ, ενώ ο ομολογιακός EMU Broad Market +7.0%. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατά το 2009, το αμοιβαίο κεφάλαιο Eurobank Balanced Blend Fund of Funds Μικτό σημείωσε άνοδο +11,20% έναντι +14,26% του δείκτη αναφοράς του (benchmark) και τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Α/Κ ανήλθαν στα 59,68 εκ ευρώ. Η απόδοση του χαρτοφυλακίου κρίνεται ικανοποιητική δεδομένου του συντηρητικού-μικτού χαρακτήρα του Α/Κ και του ευμετάβλητου των αγορών. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 3

4 EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 13/03/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,000 1, ,00 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,207 13, ,70 ΣΥΝΟΛΟ ,70 2,20% Α/Κ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,337 7, ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,49 2,00% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,19 4,20% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,19 4,20% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ INVESCO EURO CORPORATE BOND FUND - C (EUR) ,240 12, ,48 VANGUARD GOVERNMENT BOND FUND (EUR) , , ,19 EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN (EUR) ,000 1, ,00 EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND (EUR) ,251 10, ,57 MORGAN STANLEY EURO CORPORATE BOND FUND -Z- Acc (EUR) ,932 29, ,01 SCHRODER INTL EURO CORP BOND - CAC (EUR) ,000 16, ,00 BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC EUROLAND BOND FUND -C- (EUR) ,220 1, ,05 PIONEER FUNDS - EURO BOND - I (EUR) ,000 7, ,00 M&G EURPN CORP BOND - -C -ACC (EUR) ,947 13, ,75 FORTIS FUND - BOND CONVERTIBLE WORLD-I (EUR) , , ,06 PIONEER SF - EURO CURVE 3-5-I N (EUR) 4.900, , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,11 50,89% Α/Κ ΜΙΚΤΑ M&G GLOBAL CONVERTIBLE - - C - ACC (EUR) ,463 9, ,68 JP MORGAN FUND GLOBAL CONVERTIBLE - C (EUR) ,917 12, ,18 ΣΥΝΟΛΟ ,86 6,38% Α/Κ METOXIKA INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) ,000 10, ,00 INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND - C (USD) ,860 24, ,61 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ FIDELITY FUNDS AMERICA-Y (EUR) ,120 8, ,95 MORGAN STANLEY SICAV JAPANESE VALUE EQUITY I (JPY) ,300 13, ,37 MORGAN STANLEY SICAV AMERICAN FRANCHISE (USD) ,214 17, ,50 MORGAN STANLEY SICAV GLOBAL PROPERTY FUND-Z (USD) ,141 15, ,79 MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND-Z (USD) ,043 15, ,31 PIONEER FUNDS US PIONEER-I (EUR) ,000 3, ,00 DWS INVEST EURO EQUITIES (EUR) , , ,00 SCHRODER INTL EUROPEAN EQUITY ALPHA (EUR) ,280 37, ,90 FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA (USD) 306, , ,82 SCHRODER INTL BRIC-C AC (EUR) , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,25 29,72% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,22 86,99% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) ΜΙΛΑΝΟ (EUR) POWERSHARE NASDAQ ,000 32, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,69% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) ISHARES MSCI NORTH AMERICA ,000 15, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,30% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) ,00 3,99% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,22 90,98% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,41 95,18% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,93 ΣΥΝΟΛΟ ,93 0,14% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,24 USD 4.264,82 0, ,45 ΣΥΝΟΛΟ ,69 2,15% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,51% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,69 4,66% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,21 ΣΥΝΟΛΟ ,21 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,24 100,00% 4

5 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,45 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,01 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,79 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,09) ,70 ΙV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 240,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,08 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,24 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΖΗΜΙΕΣ ( ,09) ΣΥΝΟΛΟ ( ,09) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ( ,70) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (57.113,12) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,27) ( ,39) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,09) ( ,09) ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση τα αντίστοιχα Ημερήσια Δελτία Θέσης και Τιμών της 31/12/2009 εκτός των «VANGUARD GOVERNMENT BOND FUND», «BNY MELLON GLOBAL FUNDS PLC EUROLAND BOND FUND - C», «FORTIS FUND - BOND CONVERTIBLE WORLD -I» και «DWS INVEST EURO EQUITIES» που έγινε με 30/12/2009. H αποτίμηση των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 13/03-31/12/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Το εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε από τη συγχώνευση με απορρόφηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο «EUROBANK PRIME ΥΨΗΛΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ FUND OF FUNDS MIKTO» και παράλληλη μετονομασία του δεύτερου Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO» που πραγματοποιήθηκε την 13/03/2009 (Απ. Επ. Κεφαλαιαγοράς 4/880/ ) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 13/03/ , ,63 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 14/03/ /12/ , ,95 ΜΕΙΟΝ: EΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 14/03/ /12/ ,695 ( ,069) ( ,15) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,64) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,79 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,97 ΤΟΚΟΙ ,30 ΣΥΝΟΛΟ ,27 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,36 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,76) ΣΥΝΟΛΟ ( ,40) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,01 ΣΥΝΟΛΟ ,01 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 8.107,23 ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (54.259,72) ΣΥΝΟΛΟ (46.152,49) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,24 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,16 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,919 Χ 2,9986) ,78 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 ( ,09) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,09) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,78 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 3,0849 2,6966 3, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,22% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) ,08 Οι Οργανισμοί συλλογικής επένδυσης σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους οργανισμούς αυτούς παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Διαχειρίσεως Προμήθεια Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN (EUR) 0,30% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) GREEK GOVERNMENT BOND (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00% 0,00% 0,00% INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,40% 0,00% 0,00% BNY MELLON GL-EUROLAND BF (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% JP MORGAN F-GLB CONV/BLE (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% DWS INVEST EUROPEAN EQUITIES (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% FIDELITY FUNDS AMERICA FUND -Y (USD) 0,75% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA I (USD) 0,60% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND BD CONV/BLE WORLD I (EUR) 0,65% 0,00% 0,00% PIONEER SF - EURO CURVE 3-5I=N (EUR) 0,40% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS EURO BOND-I (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS US PIONEER -I (EUR) 0,70% 0,00% 0,00% INVESCO EURO CORPORATE BOND (EUR) 0,65% 0,00% 0,00% INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% INVESCO CREATER CHINA (USD) 1,00% 0,00% 0,00% 5

6 ISHARES MSCI NORTH AMERICA 0,40% 0,20% 0,00% MORGAN STANLEY EURO CORPORATE BOND FUND (EUR) 0,45% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SIVAC JAPANESE VALUE EQUITY I (JPY) 0,75% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SIVAC AMERICAN FRANCHISE-I (USD) 0,70% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY GLOBAL PROPERTY FD-Z (USD) 0,85% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND-Z (USD) 0,70% 0,00% 0,00% M & G EUROPEAN CORPORATE BOND (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% M & G GLOBAL CONVERTIBLE (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL EURO CORPORATE BOND (EUR) 0,46% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL BRIC (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL EUROPEAN EQ ALPHA (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% VANGUARD EURO GOVERNMENT BOND INDEX FUND (EUR) 0,20% 0,00% 0,00% POWERSHARE NASDAQ100 0,14% 0,00% 0,00% Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 13η Μαρτίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS MIKTO», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 6

7 EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO Πορεία της αγοράς Το 2009 ήταν μία πολύ σημαντική χρονιά στις αγορές καθώς το σύνολο των κατηγοριών επενδύσεων (μετοχές, ομόλογα, εμπορεύματα, κλπ) κατέγραψαν θετικές αποδόσεις. Την αρνητική πορεία του α τριμήνου ακολούθησε ένα έντονα ανοδικό ράλι στις τιμές στα χρηματιστήρια του κόσμου, καθώς οι συντονισμένες προσπάθειες επανεκκίνησης των οικονομιών και της τόνωσης της ρευστότητας και εμπιστοσύνης στις αγορές από μέρους των κεντρικών τραπεζών και των κυβερνήσεων του G20 απέδωσαν. Το μέγεθος της επέκτασης του δημόσιου τομέα στον δυτικό κόσμο στα τέλη της πρώτης δεκαετίας του 21ου αιώνα ξεπερνά κάθε προηγούμενο και συγκρίνεται μόνο με το πρόγραμμα αποκατάστασης της αμερικανικής οικονομίας στην δεκαετία του 30 και τις εθνικοποιήσεις της βρετανικής βιομηχανίας στην μετά τον δεύτερο παγκόσμιο πόλεμο εποχή. Κατά τις συγκλίνουσες απόψεις, αυτή ήταν η χειρότερη κρίση και ύφεση στην ιστορία του «ελεύθερου κόσμου» -έννοια που συνδέεται με την ελεύθερη οικονομία και το καπιταλιστικό μοντέλο της δύσης. Η εποχή της πλήρους απορρύθμισης των αγορών φαίνεται να λήγει, χωρίς ακόμα να έχει προταθεί το είδος και το μέγεθος ρυθμιστικών παρεμβάσεων που απαιτούνται ώστε παρόμοια φαινόμενα να μην επαναληφθούν. Η κληρονομιά της δημοσιονομικής επέκτασης που προηγήθηκε είναι τα διευρυνόμενα ελλείμματα και ο υπέρ-δανεισμός των κρατών. Ο συνδυασμός της κρίσης/ύφεσης, της δημοσιονομικής επέκτασης του υπέρ-δανεισμού αλλά και της διαχρονικής και διαρθρωτικής απώλειας ανταγωνιστικότητας της Ελληνικής οικονομίας, έφεραν την χώρα ενώπιον της κρίσης δυσπιστίας των αγορών με συνέπεια την εκτόξευση του περιθωρίου δανεισμού του ελληνικού δημοσίου έναντι του Γερμανικού και την απειλή χρεοκοπίας. Έτσι, από τον Νοέμβριο του 2009 η αξία του ελληνικών διαπραγματεύσιμων αξιών (μετοχές, ομόλογα) υποχώρησαν σημαντικά και απώλεσαν το μεγαλύτερο μέρος ή και το σύνολο των κερδών του έτους. Οι μετοχικές αγορές κατέγραψαν σημαντικές διψήφιες ποσοστιαίες μεταβολές. Ενδεικτικά, ο δείκτης MSCI World κέρδισε +27,1% σε Ευρώ. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Κατά το 2009, το αμοιβαίο κεφάλαιο Eurobank Equity Blend Fund of Funds Μετοχικό σημείωσε άνοδο +27,92% έναντι +24,42% του δείκτη αναφοράς του (benchmark) και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ήταν 53,62 εκ ευρώ. Η υπέρ-απόδοση του Α/Κ έναντι του δείκτη οφείλεται κυρίως στην έγκαιρη αύξηση του επενδυμένου ποσοστού του χαρτοφυλακίου από τον Μάρτιο, καθώς και στην επιλογή των κατάλληλων Α/Κ και διαχειριστών, αλλά και στην αυξημένη συμμετοχή σε Α/Κ που επενδύουν σε αναδυόμενες/αναπτυσσόμενες αγορές. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 7

8 EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ι. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α.ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ INTERAMERICAN ΔΙΑΧEΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,224 7, ,32 ΣΥΝΟΛΟ ,32 1,46% Α/Κ METOXIKA EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,000 1, ,00 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,000 13, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 19,79% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,32 21,25% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ A/K ΜΕΤΟΧΙΚΑ INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) ,000 10, ,00 INVESCO GREATER CHINA EQUITY FUND C (USD) ,900 24, ,42 INVESCO JAPANESE EQUITY CORE FUND C (USD) ,330 1, ,52 FIDELITY LATIN AMERICA FUND (USD) ,680 7, ,38 FIDELITY AMERICA FUND (USD) ,610 5, ,92 FIDELITY AMERICA FUND (EUR) ,680 8, ,30 VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND (EUR) ,170 7, ,04 EUROBANK EFG (I) LF EQUITY - GLOBAL EQUITIES FUND (EUR) ,000 0, ,00 EUROBANK EFG (I) LF EQUITY- EMERGING EUROPE FUND (EUR) ,250 0, ,83 EUROBANK EFG (I) LF I EQUITY - FLEXI STYLE GREECE ,424 1, ,84 MORGAN STANLEY SICAV JAPANESE VALUE EQUITY I (JPY) ,000 13, ,75 MORGAN STANLEY SICAV AMERICAN FRANCHISE (USD) ,000 17, ,07 MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND (USD) ,797 15, ,00 FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) ,190 18, ,52 PIONEER FUNDS US PIONEER FUND I (EUR) ,490 3, ,46 DWS INVEST EURO EQUITIES (EUR) , , ,00 FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA (USD) 688, , ,82 SCHRODER INTL EUROPEAN EQUITY ALPHA (EUR) ,130 37, ,97 ΣΥΝΟΛΟ ,84 73,10% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,84 73,10% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F) ΜΙΛΑΝΟ (EUR) POWERSHARE NASDAQ ,000 32, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,76% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕOΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,84 75,86% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,16 97,11% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (USD) ,50 0, ,55 ΣΥΝΟΛΟ ,55 0,03% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 1,87% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,15 1,90% IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,20 ΣΥΝΟΛΟ ,20 0,97% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,56 ΣΥΝΟΛΟ ,56 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,07 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,95 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,30 IIΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,48 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,85) ,63 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 240,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,19 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,07 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Η αποτίμηση των μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων έγινε με βάση τα αντίστοιχα Ημερήσια Δελτία Θέσης και Τιμών της 31/12/2009, εκτός των μεριδίων των Αμοιβαίων Κεφαλαίων «VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND» και «DWS INVEST EURO EQUITIES» που έγινε με 30/12/2009. H αποτίμηση των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Το εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε κατόπιν μετονομασίας του Αμοιβαίο Κεφαλαίου «EUROBANK PRIME ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ FUND OF FUNDS METOXIKO» βάσει της Απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 4/880/

9 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,25 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,71 ΜΕΙΟΝ: EΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,269 ( ,918) ( ,81) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,67) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,48 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,52 ΤΟΚΟΙ ,90 ΣΥΝΟΛΟ ,42 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,80 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,11) ΣΥΝΟΛΟ ( ,31) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,28 ΣΥΝΟΛΟ ,28 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ) ( ,61) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (56.131,72) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,52) ( ,24) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,85) ( ,85) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,07 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,88 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ,19 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,823 Χ 2,5465) ,82 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,82 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 3,6136 1,9907 2, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,83% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) Οι Οργανισμοί συλλογικής επένδυσης σε κινητές αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους οργανισμούς αυτούς παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Διαχειρίσεως Προμήθεια Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς EUROBANK (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 1,12% 0,00% 0,00% EUROBANK (LF) EQUITY - EMERGING EUROPE FUND 1,25% 0,00% 0,00% EUROBANK (LF) EFG I EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 0,75% 0,00% 0,00% EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,00% 0,00% 0,00% INTERAMERICAN ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,40% 0,00% 0,00% FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) 0,90% 0,00% 0,00% FIDELITY AMERICA FUND (USD) 0,75% 0,00% 0,00% FIDELITY LATIN AMERICA FUND (USD) 0,75% 0,00% 0,00% FIDELITY FUNDS EUROPEAN SMALLER COMP FD-Y (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA I (USD) 0,60% 0,00% 0,00% INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% INVESCO CREATER CHINA (USD) 1,00% 0,00% 0,00% INVESCO JAPANESE EQUITY CORE (USD) 1,00% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS US PIONEER -I (EUR) 0,70% 0,00% 0,00% VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND (EUR) 0,30% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SIVAC JAPANESE VALUE EQUITY I (JPY) 0,75% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SIVAC AMERICAN FRANCHISE (USD) 0,70% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY US EQUITY GROWTH FUND-Z (USD) 0,70% 0,00% 0,00% DWS INVEST EUROPEAN EQUITIES (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% SCHRODER INTL EUROPEAN EQ ALPHA (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% POWERSHARE NASDAQ100 0,14% 0,00% 0,00% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 ( ,85) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,85) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ 9

10 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS METOXIKO», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 10

11 EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Με κέρδη έκλεισε το 2009 για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, παρά τις σοβαρές απώλειες που σημείωσε τους τελευταίους μήνες του έτους. Το ελληνικό χρηματιστήριο, στο πλαίσιο της γενικότερης τάσης που επικράτησε διεθνώς, άρχισε να ανακάμπτει δυναμικά από τον Μάρτιο με κύριο πρωταγωνιστή τον τραπεζικό κλάδο όπου είχε εκτιμηθεί ότι τα χειρότερα είχαν αντιπαρέλθει. Επιπρόσθετα, η προοπτική στήριξης και σταδιακής ανάκαμψης των οικονομιών της Ανατολικής Ευρώπης επέδρασε θετικά στον τραπεζικό κλάδο, καθώς απομακρύνθηκαν οι κίνδυνοι που σχετίζονταν με την έκθεση των ελληνικών τραπεζών στις συγκεκριμένες περιοχές. Επίσης, θετικά συνέβαλλε η ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας μέσω αυξήσεων κεφαλαίου από ορισμένες τράπεζες. Στο θετικό κλίμα συνέβαλλε και η εκλογή κυβέρνησης με υψηλό εκλογικό αποτέλεσμα τον Οκτώβριο. Προς τα τέλη του έτους, οι παράγοντες που επηρέασαν αρνητικά την πορεία της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς ήταν η ανακοίνωση της Dubai World για αναστολή πληρωμών και αναδιάρθρωση του χρέους της και η ειδησιογραφία για την μακροοικονομική κατάσταση της χώρας που έπληξε περαιτέρω το επενδυτικό κλίμα. Πρέπει, όμως να σημειωθεί ότι κατά τον Δεκέμβριο υπήρξαν έντονα θετικές συνεδριάσεις, καθώς οι αποτιμήσεις βρίσκονταν πλέον σε χαμηλά επίπεδα, με αποτέλεσμα σε κάθε είδηση για θετική επίλυση της μακροοικονομικής κατάστασης να σημειώνεται ανάλογη αντίδραση στις μετοχικές αξίες. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2009, η απόδοση του Eurobank Greek Equities (πρώην Eurobank Value FTSE/ASE 20 Index Fund) ανήλθε στο +15,55% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 62,56 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 11

12 EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 13/03/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 28,64% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,88% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 9,53% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) , ,33 ΣΥΝΟΛΟ ,33 6,96% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,24 ΣΥΝΟΛΟ ,24 3,76% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε. (ΚΑ) , ,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,68 FRIGOGLASS Α.B.E.E. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,68 3,70% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,53% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜ/ΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,16% ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ LAMDA DEVELOPMENT A.E. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,91% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,37 87,05% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α LEON ENGINEERING A.B.E , ,00 ΣΥΝΟΛΟ 645,00 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,37 87,05% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,88% ΥΓΕΙΑ ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Ε.Α.Ε. (ΚΟ) , ,50 ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡΑΠΕΥΤΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 2,04% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΫΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) , ,32 ΣΥΝΟΛΟ ,32 7,24% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ ΓΡ. ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) , ,80 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) , ,00 FOLLI-FOLLIE Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,30 4,82% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙ (EUR) AXA S.A , ,82 ΣΥΝΟΛΟ ,82 0,71% BIENNH (EUR) ERSTE BANK SPARKASSEN , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,00% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) PKO BANK POLSKI SA , ,68 ΣΥΝΟΛΟ ,68 0,41% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) TURK HALK BANKASI , ,74 ΣΥΝΟΛΟ ,74 0,62% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,24 2,74% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,24 2,74% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,61 89,79% 12

13 Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 443,21 ΣΥΝΟΛΟ 443,21 0,00% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,90 ΣΥΝΟΛΟ ,90 0,79% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ EUR ,00 GBP 900,00 1, ,40 ΣΥΝΟΛΟ ,40 0,04% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,51 0,83% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ USD 3.377,80 0, ,72 TRL ,70 0, ,19 PLN ,34 0, ,22 EUR ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,63 2,95% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,37% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,63 9,32% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,76 ΣΥΝΟΛΟ ,76 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,51 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,72 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,80 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,54 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,30) ,24 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 254,96 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,21) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,51 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR ,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 MAR10 (LONG) , ,00 3,59% ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 13/03-31/12/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Στη διάρκεια του έτους 2009 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 13/03-31/12/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε Χρηματιστήρια Εξωτερικού, λήφθηκαν από τη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Το εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε από τη συγχώνευση με απορρόφηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο «EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», και παράλληλη μετονομασία του δεύτερου Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε «EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» που πραγματοποιήθηκε την 13/03/2009 (Απ. Επ. Κεφαλαιαγοράς 4/880/ ). Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «ALPHA BANK SA» Μετοχές εταιρείας «ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ ΑΕ», 6,55% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 6,39% β) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 8,44% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,96% γ) Όμιλος «COCA-COLA HELLENIC BOTTLING CO» Μετοχές της εταιρείας «COCA-COLA EEE AE», 6,90% Μετοχές της εταιρείας «FRIGOGLASS ABEE», 1,20% δ) Όμιλος «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» Μετοχές της εταιρείας «ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ», 2,96% Μετοχές της εταιρείας «ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ», 1,01% ε) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ-ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 2,89% Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 1,63% στ) Όμιλος «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ ΑΕ» Μετοχές της εταιρείας «ΣΙΔΕΝΟΡ ΑΕ», 0,79% Μετοχές της εταιρείας «ΒΙΟΧΑΛΚΟ Ε.Β. ΧΑΛΚΟΥ ΚΑΙ ΑΛΟΥΜΙΝΙΟΥ Α.Ε.», 0,89% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 13/03/ , ,26 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 14/03/ /12/ , ,40 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 14/03/ /12/ ,707 ( ,814) ( ,71) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,41) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,54 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,84 ΤΟΚΟΙ ,94 ΣΥΝΟΛΟ ,78 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009. Η αποτίμηση της μετοχής «LEON ENGINEERING ABE» έγινε με τιμή υπενθύμισης. Η αποτίμηση των Μετοχών Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία είναι εισηγμένες. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,40 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,34) ΣΥΝΟΛΟ ( ,94) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (2.192,01) ΣΥΝΟΛΟ (2.192,01) 13

14 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ,73 ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (13.122,91) ΣΥΝΟΛΟ ,82 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,10 ΖΗΜΙΕΣ ( ,75) ΣΥΝΟΛΟ ,35 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ( ,00) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,73) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,57) ( ,30) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,30) ( ,30) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,51 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,72 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 ( ,30) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,30) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,03 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 25,9465 8, , ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,80% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,35% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 ( ,21) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,874 Χ 10,3663 ) ,03 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 13η Μαρτίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GREEK EQUITIES METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 14

15 EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Με κέρδη έκλεισε το 2009 για την ελληνική χρηματιστηριακή αγορά, παρά τις σοβαρές απώλειες που σημείωσε τους τελευταίους μήνες του έτους. Το ελληνικό χρηματιστήριο, στα πλαίσια της γενικότερης τάσης που επικράτησε διεθνώς, άρχισε να ανακάμπτει δυναμικά από τον Μάρτιο με κύριο πρωταγωνιστή τον τραπεζικό κλάδο όπου είχε εκτιμηθεί ότι τα χειρότερα είχαν αντιπαρέλθει. Επιπρόσθετα, η προοπτική στήριξης και σταδιακής ανάκαμψης των οικονομιών της Ανατολικής Ευρώπης επέδρασε θετικά στον τραπεζικό κλάδο, καθώς απομακρύνθηκαν οι κίνδυνοι που σχετίζονταν με την έκθεση των ελληνικών τραπεζών στις συγκεκριμένες περιοχές. Επίσης, θετικά συνέβαλλε η ενίσχυση της κεφαλαιακής επάρκειας μέσω αυξήσεων κεφαλαίου από ορισμένες τράπεζες. Στο θετικό κλίμα συνέβαλλε και η εκλογή κυβέρνησης με υψηλό εκλογικό αποτέλεσμα τον Οκτώβριο. Προς τα τέλη του έτους, οι παράγοντες που επηρέασαν αρνητικά την πορεία της εγχώριας χρηματιστηριακής αγοράς ήταν η ανακοίνωση της Dubai World για αναστολή πληρωμών και αναδιάρθρωση του χρέους της και η ειδησιογραφία για την μακροοικονομική κατάσταση της χώρας που έπληξε περαιτέρω το επενδυτικό κλίμα. Πρέπει, όμως να σημειωθεί ότι κατά τον Δεκέμβριο υπήρξαν έντονα θετικές συνεδριάσεις, καθώς οι αποτιμήσεις βρίσκονταν πλέον σε χαμηλά επίπεδα, με αποτέλεσμα σε κάθε είδηση για θετική επίλυση της μακροοικονομικής κατάστασης να σημειώνεται ανάλογη αντίδραση στις μετοχικές αξίες. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2009, η απόδοση του Eurobank Θεσμικών Χαρτοφυλακίων διαμορφώθηκε στο +23,19% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν στα 7,86 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 15

16 EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/ ΦΕΚ 135 Β/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXEΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΑΠΕΖΕΣ ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ (ΚΟ) , ,00 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜ/ΡΙΟ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Τ.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 27,00% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ Ο.Τ.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,31% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ, ΑΚΙΝΗΤΩΝ, ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,02% ΥΓΕΙΑ ΔΙΑΓΝΩΣΤΙΚΟ & ΘΕΡΑΠΕΥΤΙΚΟ ΚΕΝΤΡΟ ΑΘΗΝΩΝ ΥΓΕΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,11% ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ ΟΠΑΠ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,75% ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ COCA-COLA E.E.E Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,88% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΕΛΛΑΣ) ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 6,42% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΥΔΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΔΕΗ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 9,49% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,53% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ Χ.Α ,00 93,41% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 93,41% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) 757,39 ΣΥΝΟΛΟ 757,39 0,01% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,69 ΣΥΝΟΛΟ ,69 0,16% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 8.280,00 ΣΥΝΟΛΟ 8.280,00 0,11% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,08 0,28% ΙΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,43 ΣΥΝΟΛΟ ,43 6,26% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 4.150,32 ΣΥΝΟΛΟ 4.150,32 0,05% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,00 93,41% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,83 100,00% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR ,00 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,57% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΜΕΤΚΑ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 7,33% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,55 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 8.756,29 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,58 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,23) ,35 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,36) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,83 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) , ,00 JUMBO AΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 8,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR ,00 16

17 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 MAR10 (LONG) , ,00 2,86% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Στη διάρκεια του ετους 2009 η Εταιρεία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσοτέρων από τις εκδότριες εταιρείες των μετοχών του Χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε δικαίωμα ψήφου. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ» Μετοχές της εταιρείας «ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ ΑΕ - ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ», 3,58%. Μετοχές της εταιρείας «ΜΕΤΚΑ ΑΕ», 2,48%. β) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 4,61% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 6,29% ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (94.890,11) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,00) ( ,11) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,23) ( ,23) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,83 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,19 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 ( ,23) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,23) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ( ,36) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 2,345, Χ ) , ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,99 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 7,3513 2,7186 3, ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,35 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,35 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,773 ( ,581) ( ,68) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,44) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,58 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,23 ΤΟΚΟΙ ,38 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,86% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,48% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΣΥΝΟΛΟ ,61 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,29 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,47) ΣΥΝΟΛΟ ( ,18) Γ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ 2.560,45 ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (28.825,50) ΣΥΝΟΛΟ (26.265,05) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,59 ΖΗΜΙΕΣ (86.477,09) ΣΥΝΟΛΟ ,50 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) ( ,12) 17

18 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 18

19 EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Παρά το γεγονός ότι το έτος ξεκίνησε με σημαντικές απώλειες, οι χρηματιστηριακές αγορές στις αναπτυγμένες χώρες ανέκαμψαν από τον Μάρτιο και τελικά έκλεισαν το έτος με σημαντικά κέρδη. Στις ΗΠΑ τα εταιρικά αποτελέσματα ήταν σαφώς καλύτερα από τις αρχικές εκτιμήσεις, καθώς το αδύναμο δολάριο και η ανάκαμψη της οικονομικής δραστηριότητας επέδρασαν θετικά. Επιπλέον, το επενδυτικό κλίμα βελτιώθηκε περαιτέρω, καθώς τα μακροοικονομικά στοιχεία υπέδειξαν ότι η οικονομία βρίσκεται σε φάση ανάκαμψης η οποία αναμένεται να ενισχυθεί περαιτέρω. Να σημειωθεί όμως ότι η αγορά εργασίας προβληματίζει, καθώς κατά τη διάρκεια του έτους δεν παρατηρήθηκε ιδιαίτερη αύξηση της απασχόλησης. Στην Ευρώπη, τα εταιρικά αποτελέσματα ήταν επίσης καλύτερα από τα αναμενόμενα, αν και όχι στον ίδιο βαθμό με εκείνων στις ΗΠΑ, καθώς το ενισχυμένο ευρώ περιόρισε σχετικά τα έσοδα και κατά συνέπεια τα κέρδη των εταιριών. Η ανάκαμψη της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας ωστόσο ευνόησε την ευρωπαϊκή οικονομία, αφού έχει έντονο εξαγωγικό χαρακτήρα. Επιπλέον να υπογραμμιστεί, ότι τόσο η FED, όσο και η ΕΚΤ διεμήνυσαν ότι τα επιτόκια θα παραμείνουν σε επίπεδα στήριξης έως ότου επιβεβαιωθεί ότι η οικονομική ανάπτυξη έχει εδραιωθεί και εφόσον οι πληθωριστικές πιέσεις παραμείνουν υπό έλεγχο. Οι αναπτυγμένες χρηματιστηριακές αγορές, προς τα τέλη του έτους, διόρθωσαν, όταν η Dubai World ανακοίνωσε την αναστολή των πληρωμών και την αναδιάρθρωση του χρέους της, γεγονός που επηρέασε αρνητικά τον τραπεζικό κλάδο παγκοσμίως. Στη συνέχεια όμως οι διεθνείς αναπτυγμένες αγορές ανέκαμψαν πλήρως, καταγράφοντας νέα υψηλά έτους στα τέλη της χρονιάς. Η αγορά της Ιαπωνίας επίσης κατέγραψε αντίστοιχα θετική πορεία επηρεασμένη από το κλίμα ανάκαμψης και αισιοδοξίας που επικράτησε σε όλες τις διεθνείς αγορές. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2009, η απόδοση του Eurobank Global Equities (πρώην Eurobank Δυναμικό Ευρωπαϊκό) διαμορφώθηκε στο +15,34% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 55,96 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 19

20 EUROBANK GLOBAL EQUITIES METOXIKO EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 13/03/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) COCA COLA CO , ,41 MC DONALDS CORP , ,93 EXXON MOBIL CORPORATION , ,55 DISNEY WALT CO , ,16 INTERNATIONAL BUSINESS MACHS (IBM) , ,08 JOHNSON & JOHNSON , ,89 AMERICAN EXPRESS CO , ,54 PROCTER & GAMBLE CO , ,61 PFIZER INC , ,00 HEWLETT-PACKARD CO , ,38 CORNING INCORPORATED , ,85 TIME WARNER INC NEWCOM , ,56 CHEVRON CORPORATION , ,72 E.I. DU PONT DE NEMOURS & CO , ,36 HONEYWELL INTL INC , ,38 ALTRIA GROUP , ,67 BOEING COMPANY , ,33 VERIZON COMMUNICATIONS , ,30 HOME DEPOT , ,65 BANK OF AMERICA CORP , ,21 AT &T INC , ,22 JP MORGAN CHASE & CO , ,98 WAL MAR STORES , ,71 UTD TECHNOLOGIES COM , ,83 MCAFFE INC , ,60 3M COMPANY , ,42 CATERPILLAR INC , ,59 COMMONSCOPE , ,70 AMPHENOL CORP. CL A NEW , ,26 KRAFT FOODS INC , ,16 PLAINS EXPLORATION & PRODUCTION , ,68 TRAVELERS COS INC , ,24 MERCK & CO INC , ,12 AOL INC , ,44 ΣΥΝΟΛΟ ,53 38,65% NASDAC (USD) CISCO SYSTEMS INC , ,52 MICROSOFT CORP , ,87 INTEL CORP , ,65 CEYONIC AKT. (SP. ADRS) O.N 17 0,000 0,00 3COM , ,17 APPLE COMPUTER , ,43 ΣΥΝΟΛΟ ,64 3,48% ΛΟΝΔΙΝΟ (GBP) VELTI PLC , ,57 ΣΥΝΟΛΟ ,57 1,28% ΛΟΝΔΙΝΟ (EUR) CRH PLC , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,34% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) DAIMLER AG , ,00 DEUTSCHE BANK , ,00 SAP AG , ,00 INFINEON TECHNOLOGIES , ,00 ALLIANZ A.G , ,00 SIEMENS AG , ,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ E.ON AG , ,00 DEUTSCHE TELECOM AG , ,00 BASF SE , ,00 MUENCHENER RUECKVERS , ,00 RWE AG , ,00 GEA GROUP AG , ,00 DEUTSCHE BOERSE AG , ,00 BAYER , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 10,11% ΠΑΡΙΣΙ (EUR) TOTAL , ,00 LOREAL , ,00 AXA S.A , ,00 VIVENDI UNIVERSAL , ,00 CARREFOUR S.A , ,00 FRANCE TELECOM SA , ,00 BNP PARIBAS , ,00 DANONE , ,00 SOCIETE GENERALE , ,00 LVMH MOET-HENNESSY LOUIS , ,00 SODEXO , ,83 AIR LIQUIDE(L) EUR , ,00 SANOFI -AVENTIS , ,00 CIE DE ST-GOBAIN , ,00 VINCI , ,00 SCHNEIDER ELECTRIC , ,00 PEUGEOT SA , ,00 CREDIT AGRICOLE , ,00 ATOS ORIGIN , ,00 ALSTOM , ,00 GDF SUEZ , ,00 BOUYGUES , ,40 ΣΥΝΟΛΟ ,23 18,26% ΜΙΛΑΝΟ (EUR) ENI , ,00 INTESA SANPAOLO , ,00 ENEL SPA , ,00 FINMECCANICA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,10% ΜΑΔΡΙΤΗ (EUR) TELEFONICA SA , ,00 BANCO DE SANTANDER SA , ,00 BANCO BILBAO VIZCAYA , ,00 AC NUEVAS IBERDROLA , ,00 REPSOL YPF SA , ,00 RED ELECTRICA DI ESPAGNA , ,10 ΣΥΝΟΛΟ ,10 6,95% EΛΣΙΝΚΙ (EUR) NOKIA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,11% ΤΟΚΥΟ (JPY) TOYOTA MOTOR CORP , ,71 ΣΥΝΟΛΟ ,71 0,99% ΓΕΝΕΥΗ-ΛΩΖΑΝΗ-ΖΥΡΙΧΗ (CHF) CREDIT SUISSE GROUP , ,55 ACTELION , ,94 ΣΥΝΟΛΟ ,49 1,09% 20

21 ΒΡΥΞΕΛΕΣ ( EUR) ANHEUSER BUSCH INBEV NV (INTERBREW S.A) , ,00 GROUPE BRUXELLES LAMBERT STRIP VVPR ,008 13,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 0,65% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (EUR) KONINKLIJKE PHILIPS ELEC , ,00 ING GROUP NV , ,00 UNILEVER NV CVA , ,00 ARCELORMITTAL SA , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,52% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,87 88,53% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) NEA YORKH (USD) i SHARES MSCI JAPAN , ,43 ΣΥΝΟΛΟ ,43 4,93% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,30 93,46% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,30 93,46% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR ,51 USD ,50 0, ,21 ΣΥΝΟΛΟ ,72 1,08% ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (USD) ,18 0, ,90 ΣΥΝΟΛΟ ,90 0,03% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑΙΤΗΣΕΩΝ ,62 1,11% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,19 USD ,77 0, ,75 CHF ,14 0, ,93 JPY ,00 0, ,96 GBP ,25 1, ,33 ΣΥΝΟΛΟ ,16 5,42% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 5.481,93 ΣΥΝΟΛΟ 5.481,93 0,01% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,01 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EUROSTOXX 50 FUT MAR ,00 DJA MINI e-cbot MAR ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,18 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,85 ΙII. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,26 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,20) ,06 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,92 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,01 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EUROSTOXX 50 FUT MAR ,00 DJA MINI e-cbot MAR ,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ EUROSTOXX 50 FUT MAR10 (LONG) , ,00 1,49% DJA MINI e-cbot MAR10 (LONG) , ,00 1,57% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού και των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 13/03-31/12/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 13/03-31/12/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Το εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε απο τη συγχώνευση με απορρόφηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK US GROWTH METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο «EUROBANK ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» και παράλληλη μετονομασία του δεύτερου Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε «EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» που πραγματοποιήθηκε την 13/03/2009 (Απ. Επ. Κεφαλαιαγοράς 4/880/ ). 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 13/03/ , ,30 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 14/03/ /12/ , ,90 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 14/03/ /12/ ,225 ( ,683) ( ,85) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,09) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,26 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,71 ΤΟΚΟΙ ,82 ΣΥΝΟΛΟ ,53 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,11 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,97) ΣΥΝΟΛΟ ( ,86) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,76 ΣΥΝΟΛΟ ,76 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΣΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ,19 ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ( ,41) ΣΥΝΟΛΟ ( ,22) 21

22 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,68 ΖΗΜΙΕΣ ( ,58) ΣΥΝΟΛΟ ,10 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ( ,69) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,36) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,15) ( ,51) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,20) ( ,20) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,01 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,09 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 ( ,20) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,20) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,98 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 1,9408 1,0916 1, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,99% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,86% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου ,92 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,659 X 1,2591) ,98 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 13η Μαρτίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOB- AL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 22

23 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Με σημαντικά κέρδη έκλεισαν οι χρηματιστηριακές αγορές της Αναδυόμενης Ευρώπης το 2009 παρά τις απώλειες που είχαν σημειώσει στις αρχές του έτους. Από τον Μάρτιο και έπειτα οι αγορές ακολούθησαν ανοδική πορεία, καθώς εδραιωνόταν όλο και περισσότερο η πεποίθηση ότι η κρίση που ξέσπασε το προηγούμενο έτος ξεπεράστηκε και η παγκόσμια οικονομία, αλλά και οι συγκεκριμένες οικονομίες της περιοχής, θα επιστρέψουν σταδιακά σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης ε κτίμηση, η οποία ενισχύθηκε από την πορεία της χρηματιστηριακής αγοράς της Ρωσίας η οποία πραγματοποίησε μία από τις καλύτερες αποδόσεις, όχι μόνο στην Αναδυόμενη Ευρώπη, αλλά και σε παγκόσμιο επίπεδο. Ας σημειωθεί ότι η άνοδος της τιμής του πετρελαίου υπήρξε ο θετικός καταλύτης για να ανακάμψει η Ρωσική χρηματιστηριακή αγορά από τα πολύ υποτιμημένα επίπεδα στα οποία είχε βρεθεί. Η παραγωγική δραστηριότητα αυξήθηκε, καθώς η άνοδος της τιμής του πετρελαίου και των πρώτων υλών αποτέλεσαν κίνητρο για αύξηση της παραγωγής που είχε διαμορφωθεί σε πολύ χαμηλά επίπεδα. Επιπλέον, η υποχώρηση του πληθωρισμού επέτρεψε στην Κεντρική Τράπεζα της Ρωσίας να μειώσει τα επιτόκια με στόχο την περαιτέρω ενίσχυση της οικονομικής δραστηριότητας. Στην Τουρκία, η χρηματιστηριακή αγορά είχε αρκετές διακυμάνσεις κατά την διάρκεια του έτους, συνολικά όμως το 2009 κατέγραψε σημαντικά κέρδη. Η θετική εικόνα του τραπεζικού τομέα όπου δεν επαληθεύτηκαν οι πιο δυσοίωνες εκτιμήσεις που είχαν διαμορφωθεί στις αρχές του έτους, καθώς και η μείωση των επιτοκίων, επέδρασαν θετικά στην αγορά. Προς τα τέλη του έτους, με τη συμφωνία Κυβέρνησης και Διεθνούς Νομισματικού Ταμείου να εκκρεμεί και την Κεντρική Τράπεζα της Τουρκίας να σηματοδοτεί το τέλος του κύκλου μείωσης των επιτοκίων, η αγορά εμφάνισε σημάδια κόπωσης και υπήρξε αποκομιδή κερδών. Τελικά όμως, η αναβάθμιση της πιστοληπτικής ικανότητας της Τουρκίας κατά 2 βαθμίδες από την Fitch που συνέβαλε στη γενικότερη αισιοδοξία ότι η οικονομία της χώρας θα εξέλθει δυναμικά από την ύφεση κατά το 2010, οδήγησαν σε σημαντική ενίσχυση της χρηματιστηριακής της αγοράς κατά τον τελευταίο μήνα του έτους. Η χρηματιστηριακή αγορά της Ουγγαρίας επίσης σημείωσε σημαντικά θετικά κέρδη κατά το προηγούμενο έτος, καθώς εκτιμήθηκε ότι η οικονομία της χώρας, αν και δεν είχε επιστρέψει ακόμη σε αναπτυξιακούς ρυθμούς, θα επανέλθει δυναμικά σε θετικούς ρυθμούς ανάπτυξης κατά τα επόμενα έτη. Τόσο στην Πολωνία, όπου πρέπει να σημειωθεί ότι η οικονομία δεν πέρασε ποτέ σε ύφεση κατά την τελευταία παγκόσμια κρίση, όσο και στην Τσεχία, οι αντίστοιχες χρηματιστηριακές αγορές σημείωσαν σημαντικά κέρδη αν και πιο περιορισμένα σε σύγκριση με τις λοιπές αγορές της περιοχής, καθώς θεωρούνται πιο αμυντικές αγορές. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2009, η απόδοση του Eurobank Emerging Europe (πρώην Eurobank Ευκαιριών Νοτιοανατολικής Ευρώπης) παρουσίασε άνοδο +61,98% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 8,30 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της (ανά έδρα εταιριών) 2009 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 23

24 EUROBANK EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ Χ.Α. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΧΡΗΜΑΤΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΔΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ,20 1,04% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,20 1,04% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ (USD) VIMPEL COMMUNICATII SPON , ,45 MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS , ,63 MECHEL ADR , ,59 WIMM-BILL-DANN FOODS OJSC ADR , ,44 ΣΥΝΟΛΟ ,11 8,05% NASDAQ (USD) LUKOIL OIL ADR s , ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,49 7,26% ΛΟΝΔΙΝΟ (USD) JSC POLIMETAL GDR , ,82 OAO GAZPROM SPONSORED ADR , ,19 NOVATEK OAO -GDR , ,71 NOVOLIPET STEEL GDR , ,26 X5 RETAIL GROUP NV-GDR , ,76 EVRAZ GROUP GRD , ,71 ROSNEFT IOL CO GDR , ,80 TATNEFT GDR , ,26 OGK-2 GDR , ,41 KAZMUNAIGAS EXPLORATION GDR , ,16 MAGNITOGORS-SPON GDR , ,40 MMC NORILSK NICKEL JSC-ADR , ,56 SURGUTNEFTEGAS ADRS , ,00 MAGNIT RETAILS FOOD (GDR) , ,44 POLYUS GOLD-SPONSORED ADR , ,61 ΣΥΝΟΛΟ ,09 36,57% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ (EUR) SBERBANK -GDR , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 2,22% ΠΡΑΓΑ (CZK) CEZ AS , ,73 TELEFONICA 02 CZECH REPUBLIC , ,38 ΣΥΝΟΛΟ ,11 3,38% ΒΟΥΔΑΠΕΣΤΗ (HUF) OTP BANK , ,15 MOL MAGYAR OLA ES GAZIPAR I NYRT , ,35 ΜAGYAR TELECOM , ,12 ΣΥΝΟΛΟ ,62 4,98% ΒΑΡΣΟΒΙΑ (PLN) PKO BANK POLSKI SA , ,55 POLISH OIL & GAS ORD , ,56 KGHM POLSKA MIEZD S.A , ,71 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA , ,96 BANK PEKAO , ,14 ASSECO , ,59 POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA , ,88 ΣΥΝΟΛΟ ,39 10,90% ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥΠΟΛΗ (TRL) AKBANK TAS 0,250 4,386 1,10 TURKIYE IS BANKASI AS ,793 2, ,85 KOC HOLDING AS 0,717 2,051 1,47 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 0,163 0,478 0,08 TURKIYE GARANTI BANKASI AS ,500 2, ,84 YAPI VE KREDI BANK ,000 1, ,12 EREGLI DEMIR CELIK ,275 2, ,47 TUPRAS TURKIYE PETROL 7.000,000 13, ,19 TURKIYE VAKIFLAR BAKASI ,720 1, ,40 MIGROS Ticaret as TAS 0,896 9,143 8,19 TURK SISE VE CAM 0,251 0,868 0,22 ENKA INSAAT VE SAVAYI AS ,000 3, ,93 TOFAS TURK OTOMOBIL FABRIK ,000 2, ,09 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 0,491 0,845 0,41 SODA SANAYII 0,695 0,756 0,53 ANADOLU SIGORTA 0,386 0,627 0,24 AYGAZ AS ,192 2, ,75 TAV HAVALIMANLARI HOLDINGS ,000 2, ,95 CIMSA CIMENTO SANAYI ,000 3, ,55 AKENERJI ELEKTRIK URETIM 3.800,000 6, ,21 TURK HALK BANKASI ,000 5, ,39 TEKFEN HOLDING 0,106 2,274 0,24 PINAR ENTEGRE ET VE UNSANAY 6.000,000 2, ,98 ΣΥΝΟΛΟ ,20 13,24% ΛΟΝΔΙΝΟ (GBP) PETROPAVLOVSK PLC , ,77 ΣΥΝΟΛΟ ,77 0,69% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,28 87,29% ΜΕΡΙΔΙΑ Ο.Σ.Ε.Κ.Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (E.T.F.) NEA ΥΟΡΚΗ (USD) MARKET VECTORS RUSSIA , ,48 ΣΥΝΟΛΟ ,48 6,09% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,76 93,38% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,96 94,42% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ (USD) 3.600,44 0, ,26 ΣΥΝΟΛΟ 2.499,26 0,03% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ (CZK) ,75 0, ,68 ΣΥΝΟΛΟ ,68 0,61% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) (TRL) ,35 0, ,92 ΣΥΝΟΛΟ ,92 1,19% ΣΥΝΟΛΟ ΑΠΑIΤΗΣΕΩΝ ,86 1,83% 24

25 Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,12 USD ,78 0, ,52 HUF ,31 0, ,65 PLN ,95 0, ,67 TRL ,55 0, ,47 ΣΥΝΟΛΟ ,43 3,73% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 1.667,02 ΣΥΝΟΛΟ 1.667,02 0,02% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,27 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,85 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 9.779,80 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,05 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,97) ,08 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,54 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,27 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση της εισηγμένης στο Χ.Α. μετοχής έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Mετοχών Εξωτερικού και των Μεριδίων E.T.F. έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2009 και εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ'όλη τη διάρκεια της περιόδου 01/01-31/12/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Το εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε κατόπιν μετονομασίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» βάσει της Απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 4/880/ Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Μετοχές της εταιρείας «ΔΙΑΣ ΑΕΕΧ», 1,05% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 4,95% β) Όμιλος «KOC Holding AS» Μετοχές της εταιρείας «KOC HOLDING AS», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «AYGAZ AS», 0,47% γ) Όμιλος «TURKIYE IS BANKASI AS» Μετοχές της εταιρείας «TURKIYE IS BANKASI AS», 1,18% Μετοχές της εταιρείας «TURK SISE VE CAM», 0,00% Μετοχές της εταιρείας «SODA SANAYII», 0,00% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,66 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,02 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,174 ( ,227) ( ,76) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,87) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,05 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΕΣΟΔΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,77 ΤΟΚΟΙ ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,57 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,12 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,67) ΣΥΝΟΛΟ ( ,55) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ( ,77) ΣΥΝΟΛΟ ( ,77) Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ,ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (37.948,78) ΣΥΝΟΛΟ (37.948,78) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,81 ΖΗΜΙΕΣ (26.503,77) ΣΥΝΟΛΟ ,04 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ( ,49) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (56.204,77) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,71) ( ,48) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,97) ( ,97) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,27 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,73 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,434 Χ 13,4034) ,62 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 ( ,97) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,97) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,62 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 21,4009 8, , ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 1,93% ,54 25

26 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,55% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK EMERGING EUROPE METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 26

27 EUROBANK WIN-WIN ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Eurobank Win-Win στο τέλος του 2009 ανήλθαν σε 58,84 εκ. ευρώ. Ας σημειωθεί το Αμοιβαίο Κεφάλαιο άλλαξε κατηγορία στις 26/8/2009 σε Ομολογιακό Εξωτερικού από Μικτό Εξωτερικού (Απόφαση Ε.Κ. υπ αριθ. 4/920/ ). Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Δείκτη Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης του Α/Κ (DJ EuroStoxx 50) της Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 27

28 EUROBANK WIN-WIN OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/920/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ OEΔ 04/04/05-17, 6ΜΟ EURIBOR+9bp Α , ,00 ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6ΜΟ EURIBOR+200bp Α , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 14,98% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 14,98% B. EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ KFW 12/08/09-15, 3ΜΟ EURIBOR FLAT Αaa , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp A , ,00 BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,50 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp A , ,15 EFG HELLAS PLC 05/04/05-12, 3MO EURIBOR +30bp A , ,00 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp A , ,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,40 PIRAEUS GROUP FINANCE 29/03/07-10, 3MO EURIBOR+20bp A , ,00 BANQUE FED CRET MUTUEL 30/04/08-10, 3MO EURIBOR+70bp Aa , ,50 BANK OF CYPRUS L.T.D. 28/06/07-10, 3MO URIBOR+20bp A , ,00 SOCIETE GENERALE 18/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,55 31,05% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ ING BANK NV 21/05/08-10, 3MO EURIBOR+55bp Aa3/* , ,00 ING BANK NV 22/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 4,18% ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,05% ΛΟΝΔΙΝΟ ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aaa , ,31 TORONTO-DOMINION BANK 10/09/08-10, 3MO EURIBOR+80bp Aaa , ,00 HSBC BANK PLC 3/08/09-04/02/11, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa3e , ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,56 10,56% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BBB , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp A , ,00 UNICREDIT SPA 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+52,5bp Aa , ,00 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR+17,5bp Aa , ,00 GREDIT AGRICOLE (LONDON) 07/04/09-08/10/10, 3MO EURIBOR+90bp Aa , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp A , ,00 UNICREDIT SPA 05/04/04-11, 3MO EURIBOR+12,5bp Aa , ,00 BANCA INTESA SPA 11/05/05-12, 3MO EURIBOR+15bp Aa , ,00 HSBC FRANCE 02/08/06-11, 3MO EURIBOR+7,5bp Aa , ,90 BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,90 16,68% ΔΟΥΒΛΙΝΟ THEMELEION MORTGAGE FIN. CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp Aaa , ,54 ΣΥΝΟΛΟ ,54 0,34% ΝΤΥΣΕΛΝΤΟΡΦ DEUTSCHE BANK AG 16/06/08-10, 3ΜΟ EURIBOR+40bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,52% ΓΕΝΕΥΗ - ΛΩΖΑΝΗ - ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 28

29 07/12/09-07/01/13, 1ΜΟ EURIBOR+60bp Aa1e , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,52% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,05 68,90% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,15 ΣΥΝΟΛΟ ,15 9,37% α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,90% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,14% β) Όμιλος «PIRAEUS BANK SA» Ομολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FINANCE», 8,35% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,55% γ) Όμιλος «BNP PARIBAS» Ομολογίες της εταιρείας «BNP PARIBAS», 1,70% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,55% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,20 78,27% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,20 93,25% II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,92 ΣΥΝΟΛΟ ,92 1,91% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,10 ΣΥΝΟΛΟ ,10 4,56% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,02 6,47% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,90 ΣΥΝΟΛΟ ,90 0,28% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,12 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,02 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,45 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,01 ii) Zημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,64) ,37 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,28 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,12 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (ΟΕΔ) αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009 ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «ΤΗΕΜΕLΕΙΟΝ MORTGAGE FIN. CLASS A 14/06/04-27/12/36» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 27/12/2009,σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και των Ο.Ε.Δ. (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2009. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Το Εquity Basket Swap αφορά σε εξωχρηματιστηριακό Παράγωγο (over the counter) το οποίο έχει συναφθεί, σύμφωνα με το άρθρο 3 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με την Τράπεζα JP MORGAN. Η αποτίμηση του εν λόγω Παραγώγου έγινε με βάση την τρέχουσα αξία 31/12/2009, όπως αυτή υπολογίστηκε από την JP MORGAN και δημοσιεύθηκε στο Reuters. Τα αποτελέσματα από τη χρήση του Παραγώγου διαμορφώνονται με βάση την εκάστοτε τρέχουσα αξία του και εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου 01/01-31/12/2009. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Σε ελάχιστες περιπτώσεις που δεν υπήρχε διαθέσιμη τιμή από Bloomberg, η αποτίμηση έγινε με βάση τιμές που λήφθηκαν από αντισυμβαλλόμενους. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και των Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Σε περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Το εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε κατόπιν μετονομασίας του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» βάσει της Απόφασης της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 4/920/ Oι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,78 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 1/01/ /12/ , ,42 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,769 ( ,192) ( ,03) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,16) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,01 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,15 ΣΥΝΟΛΟ ,15 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,75 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,59) ΣΥΝΟΛΟ ,16 Γ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ (35.365,06) ΣΥΝΟΛΟ (35.365,06) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,54 ΖΗΜΙΕΣ ( ,71) ΣΥΝΟΛΟ ( ,17) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ) ,08 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,52) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,20) ( ,72) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,64) ( ,64) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,12 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,84 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,644 Χ 9,6501) ,65 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 ( ,64) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,64) ,28 29

30 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,65 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 10,9794 9,0786 9, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,45% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,26% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕUROBANK WIN-WIN ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/ 2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 30

31 EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Κατά το 2009, η διαφορά της καμπύλης αποδόσεων μεταξύ των βραχυπρόθεσμων και μακροπρόθεσμων κρατικών ομολόγων διευρύνθηκε και ανήλθε σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Η υποχώρηση των βραχυπρόθεσμων αποδόσεων σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, οφείλεται στους εξής παράγοντες: i) στη νομισματική πολιτική μηδενικών επιτοκίων που ακολούθησαν συντονισμένα οι μεγαλύτερες κεντρικές τράπεζες παγκοσμίως, ii) στην παροχή ρευστότητας από τις κεντρικές τράπεζες και iii) στις αυξημένες προσδοκίες ότι οι κύριες κεντρικές τράπεζες θα διατηρήσουν τα επιτόκια κοντά στα ιστορικά χαμηλά επίπεδα για παρατεταμένη περίοδο, καθώς οι πληθωριστικές πιέσεις αναμένονται ήπιες μέχρι να επιβεβαιωθεί η βιωσιμότητα της οικονομικής ανάκαμψης. Σε αντίθεση, τα μακροπρόθεσμα επιτόκια κινήθηκαν ανοδικά κατά το 1ο τρίμηνο του έτους, διευρύνοντας τη διαφορά της προσδοκώμενης καμπύλης αποδόσεων με αυτή των βραχυπρόθεσμων επιτοκίων σε ιστορικά υψηλά επίπεδα. Στην άνοδο αυτή συνέβαλε και η ανακοίνωση των δημοσιονομικών μέτρων για τη σταθεροποίηση του τραπεζικού κλάδου και του περιορισμού της οικονομικής ύφεσης. Ενδεικτικά, η διαφορά αποδόσεων των γερμανικών και των αμερικανικών κρατικών ομολόγων μεταξύ 10ετούς και 2ετούς σημείωσε υψηλό στις 226μβ και 291μβ, αντίστοιχα. Η απόδοση του 2ετούς γερμανικού τίτλου και του αντίστοιχου των ΗΠΑ, σημείωσε ιστορικό χαμηλό στο 0,96% και 0,61%, αντίστοιχα. Μετά τις απώλειες του α τριμήνου, τα εταιρικά (ειδικά τα τραπεζικά) ομόλογα σημείωσαν σημαντικά κέρδη μειώνοντας σημαντικά τα spreads έναντι των κρατικών ομολόγων στα επίπεδα που επικρατούσαν πριν την πτώχευση της επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers στις αρχές Σεπτεμβρίου του Η υπέρ-απόδοση αυτή οφείλεται στη διάθεση των επενδυτών για ανάληψη ρίσκου και στην σημαντική ενίσχυση ρευστότητας από τη FED και την EKT. Επίσης, η διάθεση για ανάληψη ρίσκου οδήγησε στη σημαντική μείωση του spread του ομολόγου του ελληνικού δημοσίου (ΟΕΔ) από τα υψηλά στην αρχή του έτος. Ωστόσο, η διαπίστωση ότι το ελληνικό δημοσιονομικό έλλειμμα εκτοξεύτηκε και θα ξεπεράσει το 12,5% του ΑΕΠ, οδήγησε στην πιστοληπτική υποβάθμιση της ελληνικής οικονομίας και στη διεύρυνση και πάλι του spread του ΟΕΔ. Το spread του 10ετούς ΟΕΔ διαπραγματεύτηκε πάνω από τις 310 μβ. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Eurobank Global Bond (πρώην Eurobank Plus) στο τέλος 2009 διαμορφώθηκε στο +2,21% επηρεαζόμενο θετικά από την άνοδο των ομολόγων της Ευρωζώνης, ενώ ελαφρώς αρνητικά επηρεάστηκε από την πτώση του Δολαρίου. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν στα 107,63 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 31

32 EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/880/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 13/03/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ (EUR) AΘΗΝΑ ΟΕΔ 17/02/09-20/03/12, 4,30%, FXD A , , ,00 ΟΕΔ 28/01/09-20/08/14, 5,50%, FXD A , , ,00 OEΔ 04/04/05-17, 6ΜΟ EURIBOR+9bp A2 880,000 92, ,52 ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6MO EURIBOR+200bp A , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,52 11,28% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,52 11,28% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΔΟΥΒΛΙΝΟ TRANSCAPIT (TRANSNEFT) 27/06/07-12, 5,381%, FXD Baa , , ,40 THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS B 21/06/05-21/01/40, 3MO EURIBOR+28bp A ,000 35, ,86 GAZ CAPITAL (GAZPROM) 09/12/05-12, 4,56%, FXD Baa , , ,55 LITHOS MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 02/05/06-23/02/42, 3MO EURIBOR+15bp AAA ,000 18, ,69 THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS A 26/06/06-02/02/43, 3MO EURIBOR+14bp Aaa ,000 19, ,15 SCHERING-PLOUGH 01/10/07-10, 5,00%, FXD (CALLABLE) Aa3 700, , ,20 FIAT FINANCE & TRADE 28/07/09-30/07/12, 9,00%, FXD (COLLATERAL STREET CONVENTION) Ba , , ,00 IRISH GOVT TREASURY 4% /01/09-14, 4,00%, FXD Aa , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,85 8,36% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD BBB , , ,96 OLIVETTI FINANCE NV 24/04/02-12, 7,25%, FXD Baa , , ,60 PINAULT-PRINTEMPS-REDOUT 29/03/04-11, 5,25%, FXD BBB , , ,80 OTE PLC 05/08/03-13, 5,00%, FXD Baa , , ,10 RESONA BANK LTD 25/02/06-15, 3,75%, FXD (CALLABLE) A2 500, , ,50 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ REPUBLIC OF PHILIPPINES 21/02/03-22/02/10, 9,125%, FXD Ba3 320, , ,16 EFG HELLAS PLC 08/06/07-17, 3MO EURIBOR+30bp (CALLABLE) A ,000 81, ,48 SES GLOBAL S.A. 15/03/06-11, 4.00%, FXD Baa2 500, , ,65 ALPHA CREDIT GROUP PLC 28/02/06-13, 3MO EURIBOR+25bp A ,000 88, ,00 BUNDESOBLIGATION 26/09/08-11/10/13, 4,00%, FXD Aaa , , ,00 BUNDESOBLIGATION 28/09/07-12/10/12, 4,25%, FXD Aaa , , ,00 BUNDESREPUB, DEUTSCHLAND 20/05/05-04/07/15, 3,25%, FXD Aaa , , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp A ,000 94, ,50 PIRAEUS GROUP FINANCE 29/03/07-10, 3MO EURIBOR+20bp A ,000 99, ,00 BNP PARIBAS COVERED 13/12/06-11, 3,75%, FXD Aaa , , ,00 OTE PLC 12/02/08-15, 6,00%, FXD Baa , , ,00 EFG HELLAS PLC 26/05/09-11, 4,25%, FXD A ,000 99, ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 15/06/09-11, 4,50%, FXD A ,000 99, ,50 EUROPEAN COMMUNITY 27/07/09-27/01/15, 3,125%, FXD Aaa , , ,00 EFG HELLAS PLC 19/11/09-11/02/13, 4,375%, FXD A ,000 95, ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/09/09-12, 3,875%, FXD A2e ,000 95, ,00 NOMURA BANK INTL PLC 30/10/09-14, 4,00%, FXD A ,000 98, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,25 30,94% ΛΟΝΔΙΝΟ BAT HOLDINGS BV 07/04/04-15/06/11, 4,375%, FXD Baa , , ,40 TELEFONICA EUROPE BV 14/02/03-13, 5,125%, FXD Baa , , ,20 HBOS PLC 28/03/06-29/03/16, 3MO EURIBOR+17,5bp (CALLABLE) Ba ,000 75, ,07 VODAFONE GROUP PLC 14/06/06-13/01/12, 3MO EURIBOR+40bp Baa ,000 99, ,00 BARCLAYS BANK PLC 21/05/07-22/05/17, STP (CALLABLE) Baa ,000 89, ,00 32

33 EFG HELLAS FUNDING LTD 29/07/09-29/10/2014, 8,25%, FXD (CONVERTIBLE) A ,000 99, ,00 ANAPT Α 06/11/06-20/11/41, 3MO EURIBOR+17bp A ,000 75, ,00 KINGDOM OF SWEDEN 07/05/09-14, 3,125%, FXD Aaa , , ,00 SHELL INTERNATIONAL FIN 13/05/09-14/05/18, 4,375%, FXD Aa , , ,00 CYPRUS GOVERNMENT BOND 03/06/09-13, 3,75%, FXD Aa , , ,00 BANCO COMERC PORTUGUES 17/06/09-11, 3,75%, FXD A , , ,00 UBS AG LONDON 06/07/09-12, 4,625%, FXD Aa , , ,00 WESTPAC BANKING CORP 22/09/09-16, 4,25%, FXD Aa , , ,00 GAS NATURAL CAPITAL 02/11/09-12, 3,125%, FXD Baa2e 2.500, , ,25 ΣΥΝΟΛΟ ,92 12,68% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 3,795%, VARIABLE (CALLABLE) Α ,000 43, ,00 TITAN GLOBAL FINANCE PLC 30/07/09-13, 6,90%, FXD ΒΒ , , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 12/08/09-12/02/13, 4,40%, FXD Α2e ,000 95, ,00 OTE 21/11/06-20/05/16, 4,625%, FXD Baa ,000 99, ,00 STORA ENSO OYJ 22/06/05-10, 3,25%, FXD Ba , , ,10 BERTELSMANN US FINANCE 03/06/03-10, 4,625%, FXD Baa2 890, , ,67 RCI BANQUE S.A. 16/09/09-21/10/11, 4,00%, FXD Baa , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,77 5,07% ΒΕΡΟΛΙΝΟ THYSSENKRUPP AG 29/03/04-11, 5,00%, FXD Baa , , ,20 ΣΥΝΟΛΟ ,20 0,09% ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ RABOBANK NEDERLAND 22/01/09-14, 4,375%, FXD Aaa , , ,00 ING BANK N.V. 03/03/09-14, 3,375%, FXD Aaa , , ,00 KONINKLIJKE KPN N.V. 13/11/07-12, 5,00%, FXD Baa , , ,60 ΣΥΝΟΛΟ ,60 2,03% ΝΤYΣΕΛΝΤΟΡΦ LAFARGE SA 28/05/08-15, 6,125%, FXD Baa , , ,60 REPUBLIC OF POLAND 02/02/09-03/02/14, 5,875%, FXD A , , ,00 NOVA LJUBLJANSKA BANKA D 23/07/09-12, 3,25%, FXD Aa , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,60 1,54% ΛΙΣΑΒΩΝΑ BANCO COMERC PORTUGUES 19/01/09-12, 3,625%, FXD Aa , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,90% ΒΙΕΝΝΗ KOMMUNALCREDIT AUSTRIA 12/05/09-11, 2,375%, FXD Aaa , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,94% ΠΑΡΙΣΙ FRANCE (COVT.OF) 07/07/09-25/10/19, 3,75%, FXD AAA , , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,76% ΖΥΡΙΧΗ GECINA 19/02/03-10, 4,875%, FXD BB ,000 99, ,25 FED REPUBLIC OF BRAZIL 04/02/00-10, 11,00%, FXD Baa3 60, , ,36 ΣΥΝΟΛΟ ,61 0,25% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,80 67,56% ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (USD) ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ EFG HELLAS PLC 28/04/06-11, 3MO EURIBOR+20bp A ,000 64, ,89 ΣΥΝΟΛΟ ,89 0,91% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ BELGIUM KINGDOM 06/08/09-12, 3MO USLIBOR+10bp Aa1e ,000 69, ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,72 1,29% ΒΕΡΟΛΙΝΟ EUROPEAN INVESTMENT BANK 08/04/09-14, 3,00%, FXD Aaa ,000 70, ,29 ΣΥΝΟΛΟ ,29 1,95% NASDAQ BARCLAYS BANK PLC 10/07/09-14, 5,20%, FXD Aa ,000 73, ,07 ΣΥΝΟΛΟ ,07 0,51% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (USD) ,97 4,66% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,77 72,22% ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ (USD) PUT OPTION US LIBOR JUN ,000 0, ,54 ΣΥΝΟΛΟ 1.301,54 0,00% ΣΥΝΟΛΟ XΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,31 72,22% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,83 83,50% Μονάδες Τρέχουσα τιμή IΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ σε Ξ.Ν. μονάδος σε EUR ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΠΕΡΙΘΩΡΙΟΥ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ (MARGIN) EUR ,72 GBP 67,13 1, ,59 USD ,83 0, ,26 ΣΥΝΟΛΟ ,57 0,94% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ EUR ,37 USD ,13 0, ,80 ΣΥΝΟΛΟ ,17 9,36% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,12 ΣΥΝΟΛΟ ,12 4,64% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,29 14,00% 33

34 IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,81 ΣΥΝΟΛΟ ,81 1,56% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,50 100,00% ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΧΡΕΩΣΤΙΚΟΙ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EUR/USD FX FUTURES MAR 10 (SHORT) 160 ( ,65) UST -10 Y MAR 10 (LONG) ,09 EURO BOBL FUTURES MAR 10 (LONG) ,00 EURO BUND FUTURES MAR 10 (LONG) ,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,98 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,94 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,48 ii) Zημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,74) ,74 ΙV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,16) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,50 ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΤΑΞΕΩΣ ΠΙΣΤΩΤΙΚΟΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΑΜΦΟΤΕΡΟΒΑΡΕΙΣ ΣΥΜΒΑΣΕΙΣ ΑΡΙΘΜΟΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΑ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΗΣ ΕΚΠΛΗΡΩΣΗΣ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EUR/USD FX FUTURES MAR 10 (SHORT) 160 ( ,65) UST -10 Y MAR 10 (LONG) ,09 EURO BOBL FUTURES MAR 10 (LONG) ,00 EURO BUND FUTURES MAR 10 (LONG) ,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ CME EUR/USD FX FUTURES MAR 10 (SHORT) 160 ( ,42) ( ,65) 18,49% UST -10 Y MAR 10 (LONG) , ,09 5,96% EURO BOBL FUTURES MAR 10 (LONG) , ,00 5,37% EURO BUND FUTURES MAR 10 (LONG) , ,00 6,76% ΔΙΚΑΙΩΜΑΤΑ ΠΡΟΑΙΡΕΣΗΣ (PUT OPTIONS) PUT OPTION US LIBOR 97,50 JUN 10 (LONG) ,75 650,77 0,00% PUT OPTION US LIBOR 97,50 JUN 10 (LONG) ,80 650,77 0,00% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερoγενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Σημειώνεται οτι η τρέχουσα αξία των Ομολογιακών Δανείων α) «LITHOS MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 02/05/06-23/02/42», β) «THEMELEION MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 26/06/06-02/02/43» και γ) «THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS B 21/06/05-21/01/40» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 22/11/09, 01/11/09 και 11/10/09 σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς τους. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων, και των Ο.Ε.Δ. (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 13/03-31/12/2009. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Π.Χ.Π. που είναι ή ήταν εισηγμένα σε Χρηματιστήρια Παραγώγων Εσωτερικού-Εξωτερικού έγινε καθ όλη τη διάρκεια της περιόδου 13/03-31/12/2009 στις εκάστοτε τιμές διακανονισμού (κλεισίματα) και τα προκύψαντα κέρδη ή ζημίες έχουν λογισθεί στα αποτελέσματα περιόδου. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών και των Παράγωγων Χρηματοοικονομικών Μέσων που είναι διαπραγματεύσιμα σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Σε ελάχιστες περιπτώσεις που δεν υπήρχε διαθέσιμη τιμή από Bloomberg, η αποτίμηση έγινε με βάση τιμές που λήφθηκαν από αντισυμβαλλόμενους. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και των Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. To εν λόγω Αμοιβαίο Κεφάλαιο προήλθε από τη συγχώνευση με απορρόφηση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων «EUROBANK ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» και «EUROBANK ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο «EUROBANK PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» και παράλληλη μετονομασία του τρίτου Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε «EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» που πραγματοποιήθηκε την 13/03/2009 (Απ. Επ. Κεφαλαιαγοράς 4/880/ ). Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG PRIVATE BANK», 0,89% Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 6,34% Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS FUNDING LTD», 1,39% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 9,37% β) Όμιλος «PIRAEUS BANK S.A.» Ομολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FINANCE», 4,15% Διαθέσιμα-Καταθέσεις, 4,65% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 13/03/ , ,75 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 14/03/ /12/ , ,30 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 14/03/ /12/ ,181 ( ,852) ( ,52) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,05) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,48 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,81 ΣΥΝΟΛΟ ,81 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,55 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,84) ΣΥΝΟΛΟ ( ,29) Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ,46 ΣΥΝΟΛΟ ,46 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ( ,47) ΣΥΝΟΛΟ ( ,47) 34

35 Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,94 ΖΗΜΙΕΣ ( ,78) ΣΥΝΟΛΟ ( ,84) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ( ,33) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,78) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,63) ( ,41) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,74) ( ,74) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,50 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,66 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 ( ,74) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,74) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,58 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 3,4769 3,0448 3, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 13/03/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,20% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 0,68% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 ( ,16) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,771 X 3,1122) ,58 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 13η Μαρτίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK GLOB- AL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 35

36 EUROBANK CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ H απόδοση του Eurobank Click διαμορφώθηκε στο τέλος του 2009 στο +4,70% με τα υπό διαχείριση κεφάλαια να ανέρχονται στα 126,68 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης Γεωγραφική Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης 2009 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 37

37 EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ OEΔ 04/04/05-17, 6ΜΟ EURIBOR+9bp Α , ,00 ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6ΜΟ ΕURIBOR+200bp Α , ,00 ΟΕΔ 04/01/10-04/02/15, 6ΜΟ EURIBOR+250bp BBB+/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 11,82% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 11,82% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3ΜΟ EURIBOR-15bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 5,53% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/09-12, 3MO EURIBOR-7bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,67% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,15 KFW 12/08/09-15, 3MO EURIBOR FLAT Aaa , ,00 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 21/05/08-10, 3MO EURIBOR+65bp Aa , ,00 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp A , ,25 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp A , ,00 EUROPEAN INVESTMENT BANK 27/07/09-27/01/17, 3MO EURIBOR+25bp Aaa , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 29/03/07-10, 3MO EURIBOR+20bp A , ,00 BANQUE FED CRED MUTUEL 30/04/08-10, 3MO EURIBOR+70bp Aa , ,00 SOCIETE GENERALE 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+60bp Aa , ,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp A , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,40 19,48% ΓΕΝΕΥΗ - ΛΩΖΑΝΗ - ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON 07/12/09-07/01/13, 1MO EURIBOR+60bp Aa1e , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 0,61% ΛΟΝΔΙΝΟ KARTA A 29/07/05-15/07/10, 3MO EURIBOR+15bp Aaa , ,57 BANCO COMERC PORTUGUES 03/12/09-28/02/13, 3MO EURIBOR+90bp A1e , ,00 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aaa , ,00 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa3e , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,57 8,38% ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 2,46% ΔΟΥΒΛΙΝΟ THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp Aaa , ,15 ΣΥΝΟΛΟ ,15 0,55% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp A , ,15 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp A , ,00 BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,5bp A , ,00 UNICREDIT SPA 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+52,5bp Aa , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 03/06/08-10, 3MO EURIBOR+42,5bp Aa , ,00 HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BBB , ,00 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR+17,5bp Aa , ,00 PIRAEUS GROUP FIN 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp A , ,00 LB BADEN - WUERTTEMBERG 23/04/04-11/12/15, 3MO EURIBOR+10bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,15 22,18% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ,27 62,86% 38

38 ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,77 ΣΥΝΟΛΟ ,77 20,63% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,04 83,49% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,04 95,31% α) Όμιλος «PIRAEUS BANK SA» Ομολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FINANCE», 8,68% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 1,70% β) Όμιλος «INTESA SAN PAOLO SPA» Ομολογίες της εταιρείας «INTESA SAN PAOLO SPA», 0,40% Ομολογίες της εταιρείας «BANKA INTESA SPA», 0,78% γ) Όμιλος «ΕFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Oμολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,71% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 4,07%. ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 196,53 ΣΥΝΟΛΟ 196,53 0,00% III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,68 ΣΥΝΟΛΟ ,68 0,40% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 4,08% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,68 4,48% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,64 ΣΥΝΟΛΟ ,64 0,21% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,89 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,95 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,28 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,55 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,77) ,78 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,88 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,89 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,97 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,10 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,075 ( ,167) ( ,54) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,98) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,55 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,78 ΣΥΝΟΛΟ ,78 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 27/12/2009, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και των Ο.Ε.Δ. (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2009. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Το Εquity Basket Swap αφορά σε εξωχρηματιστηριακό Παράγωγο (over the counter) το οποίο έχει συναφθεί, σύμφωνα με το άρθρο 3 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με την Τράπεζα SOCIETE GEN- ERALE. Η αποτίμηση του εν λόγω Παραγώγου έγινε με βάση την τρέχουσα αξία 31/12/2009, όπως αυτή υπολογίστηκε από την SOCIETE GENERALE και δημοσιεύθηκε στο Reuters. Τα αποτελέσματα από τη χρήση του Παραγώγου διαμορφώνονται με βάση την εκάστοτε τρέχουσα αξία του και εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου 01/01-31/12/2009. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Σε ελάχιστες περιπτώσεις που δεν υπήρχε διαθέσιμη τιμή από Bloomberg, η αποτίμηση έγινε με βάση τιμές που λήφθηκαν από αντισυμβαλλόμενους. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ο.Ε.Δ. και των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Σε περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ.8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2009 αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,15 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,46) ΣΥΝΟΛΟ ,69 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 48,61 ΣΥΝΟΛΟ 48,61 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ( ,32) ΣΥΝΟΛΟ ( ,32) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,70 ΖΗΜΙΕΣ (80.653,09) ΣΥΝΟΛΟ (6.703,39) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,37 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,83) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,31) ( ,14) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,77) ( ,77) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,89 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ , ,88 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,426 x 3,2617) ,66 39

39 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 ( ,77) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,77) 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,66 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 3,3818 3,1153 3, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,28% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,22% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ»,που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 40

40 EUROBANK DOUBLE CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ H απόδοση του Eurobank Double Click διαμορφώθηκε στο τέλος του 2009 στο +4,38% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε 60,36 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Κλαδική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης Γεωγραφική Σύνθεση Χαρτοφυλακίου Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης 2009 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 41

41 EUROBANK DOUBLE CLICK OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/16.07/2008 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6ΜΟ EURIBOR+200bp Α , ,00 ΟΕΔ 04/01/10-04/02/15, 6ΜΟ EURIBOR+250bp BBB+/* , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 10,61% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 10,61% B. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΔΟΥΒΛΙΝΟ GRIF 1A 29/08/06-28/08/39, 6MO EURIBOR+14bp Αaa , ,23 ΣΥΝΟΛΟ ,23 2,95% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ BAYERISCHE 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,00 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp A , ,25 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp A , ,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,00 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 21/05/08-10, 3MO EURIBOR+65bp Aa , ,00 SOCIETE GENERALE 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+60bp Aa , ,00 SOCIETE GENERALE 18/08/08-11, 3MO EURIBOR+75bp Aa , ,00 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp A , ,00 EUROPEAN INVESTMENT BANK 27/07/09-27/01/17, 3MO EURIBOR+25bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,25 21,55% ΛΟΝΔΙΝΟ ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aaa 6.000,00 99, ,40 KARTA A 29/07/05-15/07/10, 3MO EURIBOR+15bp Aaa ,00 96, ,37 TORONTO-DOMINION BANK 10/09/08-10, 3MO EURIBOR+80bp Aaa 7.500,00 100, ,25 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa3e ,00 100, ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,02 7,99% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΠΑΡΙΣΙ SFEF 16/07/09-12, 3MO EURIBOR+5bp Aaa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,31% ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3ΜΟ EURIBOR-15bp Aa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 8,48% ΛΟYΞΕΜΒΟΥΡΓΟ UNICREDIT SPA 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+52,5bp Aa , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 03/06/08-10, 3MO EURIBOR+42,5bp Aa , ,00 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 07/04/09-08/10/10, 3MO EURIBOR+90bp Aa , ,50 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp A , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp A , ,00 BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,5bp A , ,00 HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BBB , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 19,75% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3ΜΟ EURIBOR-7bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 3,90% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,50 65,93% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,51 ΣΥΝΟΛΟ ,51 19,17% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,01 85,10% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,01 95,71% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 196,54 ΣΥΝΟΛΟ 196,54 0,00% ΙIΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,72 ΣΥΝΟΛΟ ,72 0,81% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 3,26% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,22 4,07% 42

42 IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,49 ΣΥΝΟΛΟ ,49 0,22% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,26 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,16 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,73 ΙΙΙ. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,95 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,56) ,39 ΙV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ ) 5.000,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ( ,02) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,26 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,208 ( ,429) ( ,00) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,12) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,95 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,33 ΣΥΝΟΛΟ ,33 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,30 ΜΕΙΟΝ : ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (93.825,00) ΣΥΝΟΛΟ ,30 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Τα Ομόλογα Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.), αποτιμήθηκαν με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού, έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004.Σημειώνεται ότι, η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «GRIF 1A 29/08/06-28/08/39», εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 27/08/09, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων και των Ο.Ε.Δ. (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2009. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Το Εquity Basket Swap αφορά σε εξωχρηματιστηριακό Παράγωγο (over the counter) το οποίο έχει συναφθεί, σύμφωνα με το άρθρο 3 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με την Τράπεζα SOCIETE GEN- ERALE. Η αποτίμηση του εν λόγω Παραγώγου έγινε με βάση την τρέχουσα αξία 31/12/2009, όπως αυτή υπολογίστηκε από την SOCIETE GENERALE και δημοσιεύθηκε στο Reuters. Τα αποτελέσματα από τη χρήση του Παραγώγου, διαμορφώνονται με βάση την εκάστοτε τρέχουσα αξία του και εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου 01/01-31/12/2009. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg.Σε ελάχιστες περιπτώσεις που δεν υπήρχε διαθέσιμη τιμή από Bloomberg, η αποτίμηση έγινε με βάση τιμές που λήφθηκαν από αντισυμβαλλόμενους. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και των Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,05% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 1,04% β) Όμιλος «PIRAEUS BANK SA» Ομολογίες της εταιρίας «PIRAEUS GROUP FIN PLC», 9,17% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 4,14% Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 21,20 ΣΥΝΟΛΟ 21,20 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ( ,57) ΣΥΝΟΛΟ ( ,57) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 0,09 ΖΗΜΙΕΣ ( ,21) ΣΥΝΟΛΟ ( ,12) ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) (49.435,86) ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,53) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,17) ( ,70) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,56) ( ,56) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,26 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,28 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,781 Χ 10,6565) ,37 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 ( ,56) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,56) ( ,02) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,66 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,41 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,37 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 11, , , ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,33% 43

43 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,29% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 44

44 EUROBANK ALL WEATHER OMOΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Στο τέλος του 2009, τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Eurobank All Weather Ομολογιακό Εξωτερικού διαμορφώθηκαν στα 58,10 εκ ευρώ με την απόδοσή του να υποχωρεί κατά -8,34%. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Δείκτη Αναφοράς Μηχανισμού Επένδυσης του Α/Κ (DJ EuroStoxx 50) της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 45

45 EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 4/920/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Α. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ ΑΘΗΝΑ ΟΕΔ 11/02/09-20/02/13, 6ΜΟ EURIBOR+200bp A , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 19,02% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 19,02% Β. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (EUR) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΟΥΒΛΙΝΟ GRIF 1A 29/08/06-28/08/39, 6ΜΟ EURIBOR+14bp Aaa , ,94 ΣΥΝΟΛΟ ,94 5,34% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp A , ,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp Aa , ,00 BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp Aaa , ,50 ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/01/07-12, 3MO EURIBOR+25bp A , ,50 ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/06/05-10, 3MO EURIBOR+25bp A , ,45 EFG HELLAS PLC 28/03/07-12, 3MO EURIBOR+15bp A , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,45 19,64% ΛΟΝΔΙΝΟ BANCO COMERC PORTUGUES 03/12/09-28/02/13, 3MO EURIBOR+90bp A1e , ,00 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp Aaa , ,00 BARCLAYS BANK PLC 28/10/09-28/01/13, 3MO EURIBOR+80bp Aa3e , ,00 KARTA A 29/07/05-15/07/10, 3MO EURIBOR+15bp Aaa , ,67 ΣΥΝΟΛΟ ,67 12,03% ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ EFG HELLAS PLC 12/04/07-10, 3MO EURIBOR+11bp A , ,00 PIRAEUS GROUP FINANCE ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 26/10/06-11, 3MO EURIBOR+25bp A , ,00 EFG HELLAS PLC 14/09/09-15/03/11, 3MO EURIBOR+125bp A , ,00 INTESA SANPAOLO SPA 03/06/08-10, 3MO EURIBOR+42,5bp Αa , ,00 BNP PARIBAS 21/12/09-21/06/12, 3MO EURIBOR+25bp Aa , ,00 BANCA INTESA SPA 11/04/06-13, 3MO EURIBOR+17,5bp Aa , ,50 HELLENIC REPUBLIC 11/04/08-16, 6MO EURIBOR+7,5bp A , ,00 HELLENIC REPUBLIC 15/05/02-12, 3MO EURIBOR+8bp BBB , ,00 UNICREDIT SPA 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+52,5bp Aa , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,50 16,42% ΒΡΥΞΕΛΛΕΣ BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3ΜΟ EURIBOR-15bp Aa , ,00 BANK OF AMERICA CORP 28/06/04-11, 3MO EURIBOR+25bp A , ,42 ΣΥΝΟΛΟ ,42 7,31% ΒΕΡΟΛΙΝΟ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3MO EURIBOR-7bp Aa , ,50 ΣΥΝΟΛΟ ,50 5,43% ΓΕΝΕΥΗ -ΛΩΖΑΝΗ-ΖΥΡΙΧΗ CREDIT SUISSE LONDON 07/12/09-07/01/13, 1MO EURIBOR+60bp Aa1e , ,00 ΣΥΝΟΛΟ ,00 1,56% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (EUR) ,48 67,73% ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΔΕΥΤΕΡΟΓΕΝΟΥΣ ΑΓΟΡΑΣ EQUITY BASKET SWAP ,84 ΣΥΝΟΛΟ ,84 6,47% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,32 74,20% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,32 93,22% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,64 ΣΥΝΟΛΟ ,64 3,17% 46

46 III. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ,84 ΣΥΝΟΛΟ ,84 1,17% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ,35 ΣΥΝΟΛΟ ,35 2,10% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,19 3,27% ΙV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ ,47 ΣΥΝΟΛΟ ,47 0,34% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,62 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ ,90 IΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ,51 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων ,08 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου ( ,60) ,48 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,73 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ,62 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Το Ομόλογο Ελληνικού Δημοσίου (Ο.Ε.Δ.) αποτιμήθηκε με βάση το Δελτίο Τιμών της Ηλεκτρονικής Δευτερογενούς Αγοράς Τίτλων (Η.Δ.Α.Τ.) της 31/12/2009. Η αποτίμηση των Ομολογιακών Δανείων Eξωτερικού έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Σημειώνεται ότι η τρέχουσα αξία του Ομολογιακού Δανείου «GRIF 1A 29/08/06-28/08/39» εμφανίζεται μειωμένη κατά το αποπληρωθέν κεφάλαιο έως 27/08/09, σύμφωνα με τους όρους εκδόσεώς του. Οι δεδουλευμένοι τόκοι του Ο.Ε.Δ. και των Ομολογιακών Δανείων (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους) καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009 έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2009. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Το Εquity Basket Swap αφορά σε εξωχρηματιστηριακό παράγωγο (over the counter) το οποίο έχει συναφθεί, σύμφωνα με το άρθρο 3 του Κανονισμού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, με την Τράπεζα SOCIETE GEN- ERALE. Η αποτίμηση του εν λόγω Παραγώγου έγινε με βάση την τρέχουσα αξία 31/12/2009, όπως αυτή υπολογίστηκε από την SOCIETE GENERALE και δημοσιεύθηκε στο Reuters. Τα αποτελέσματα από τη χρήση του Παραγώγου, διαμορφώνονται με βάση την εκάστοτε τρέχουσα αξία του και εμφανίζονται στην κατάσταση αποτελεσμάτων της περιόδου 01/01-31/12/2009. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού, λήφθηκαν από την διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Σε ελάχιστες περιπτώσεις που δεν υπήρχε διαθέσιμη τιμή από Bloomberg, η αποτίμηση έγινε με βάση τιμές που λήφθηκαν από αντισυμβαλλόμενους. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού και του Ο.Ε.Δ. λήφθηκε από τον διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody's. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι Επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν.3283/2004, την 31/12/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 8,39% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 2,59% β) Όμιλος «INTESA SANPAOLO SPA» Ομολογίες της εταιρείας «INTESA SANPAOLO SPA», 0,86% Ομολογίες της εταιρείας «BANKA INTESA SPA», 1,28% γ) Όμιλος «PIRAEUS BANK SA» Oμολογίες της εταιρείας «PIRAEUS GROUP FINANCE», 6,39% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 1,03% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,82 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , ,35 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,937 ( ,108) ( ,23) ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΙΣΕΣ ( ,86) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , ,08 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ,34 ΣΥΝΟΛΟ ,34 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ,61 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,85) ΣΥΝΟΛΟ ,76 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ 0,07 ΣΥΝΟΛΟ 0,07 Δ. ΕΣΟΔΑ ΚΑΙ ΕΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ,ΧΡΗΣΕΩΝ EΞΟΔΑ ΠΡΟΗΓ. ΧΡΗΣΕΩΝ ( ,17) ΣΥΝΟΛΟ ( ,17) Ε. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ ,21 ΣΥΝΟΛΟ ,21 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΟΔΩΝ (Α+Β+Γ+Δ+Ε) ,21 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ ( ,08) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,73) ( ,81) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,60) ( ,60) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ ,62 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ ,89 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,496 Χ 9,6513) ,21 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 ( ,60) ΣΕ ΜΕΙΩΣΗ ΤΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ( ,60) ,73 47

47 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,21 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 9, ,5294 9, ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,37% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 2,27% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 48

48 EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Κατά το α εξάμηνο του 2009, οι κύριες κεντρικές τράπεζες των ΗΠΑ, της Αγγλίας, της Ελβετίας και της Ιαπωνίας, προχώρησαν σε περαιτέρω μέτρα διευκόλυνσης της νομισματικής πολιτικής, διατηρώντας σχεδόν μηδενικά παρεμβατικά επιτόκια και παρέχοντας άφθονη διατραπεζική ρευστότητα. Τα μέτρα ρευστότητας που συμπεριλαμβάνουν αγορές κρατικών ομολόγων και τιτλοποιημένων ομολόγων συνδεδεμένα με στεγαστικά δάνεια, ήταν μια προσπάθεια τόνωσης της πιστωτικής επέκτασης, μέσω του περιορισμού της διεύρυνσης των περιθωρίων αποδόσεων (spread) των τιτλοποιημένων ομολόγων έναντι των αντίστοιχων κρατικών ομολόγων. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2009, η απόδοση του Eurobank Dollar Plus ανήλθε στο +1,38% σε όρους δολαρίου και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 39,04 εκ δολάρια (USD). Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31-December Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η Eurobank EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 49

49 EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/ ΦΕΚ 135 Β/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2009 (Περίοδος 01/01/ /12/2009) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/ ΦΕΚ 210Α / ) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ USD ΣΕ USD ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ (USD) ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΝRW BANK 09/10/09-12, 3MO USLIBOR+30bp Aa1e , , ,86 BELGIUM KINGDOM 06/08/09-12, 3MO USLIBOR+10bp Aa1e , , ,72 ΣΥΝΟΛΟ , ,58 6,40% ΦΡΑΝΚΦΟΥΡΤΗ DEUTSCHE BANK AG 21/03/06-11, 3MO USLIBOR+5bp Aa , , ,42 EFG HELLAS PLC 28/04/06-11, 3MO USLIBOR+20bp A , , ,26 ΣΥΝΟΛΟ , ,68 7,48% ΝΕΑ ΥΟΡΚΗ MORGAN STANLEY 02/12/08-01/12/11, 3MO USLIBOR+85bp Aaa , , ,28 WELLS FARCO & COMPANY 10/12/08-09/12/11, 3MO USLIBOR+85bp Aaa , , ,11 ΣΥΝΟΛΟ , ,39 3,12% ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ (USD) , ,65 17,00% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ , ,65 17,00% ΙΙ. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ , ,79 ΣΥΝΟΛΟ , ,79 1,28% ΙII. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (USD) , ,14 ΣΥΝΟΛΟ , ,14 1,10% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (USD) , ,89 ΣΥΝΟΛΟ , ,89 71,53% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ (COMMERCIAL PAPERS) , ,51 ΣΥΝΟΛΟ , ,51 8,94% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ , ,54 81,57% IV. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ , ,90 ΣΥΝΟΛΟ , ,90 0,15% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,88 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ , ,38 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ , ,14 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων , ,58 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου , , , ,65 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ,99 ( ,29) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ , ,88 50

50 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ Η αποτίμηση των Ομολογιακών Δανείων έγινε με βάση την τιμή κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2009 των αλλοδαπών χρηματιστηρίων στα οποία ήταν εισηγμένα. Σε περίπτωση που δεν είχε καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή στις 31/12/2009, ελήφθη υπόψη η τιμή της προηγούμενης ημέρας συνεδρίασης των αλλοδαπών χρηματιστηρίων και εάν δεν είχε ούτε εκείνη την ημέρα καταρτισθεί χρηματιστηριακή συναλλαγή, ελήφθη υπόψη η τελευταία τιμή προσφοράς ή ζήτησης, όπως σχετικά προβλέπεται από τις διατάξεις του άρθρου 20 του Ν. 3283/2004. Τα commercial papers αποτιμούνται ως πιστωτικοί τίτλοι ισοδύναμης ρευστότητας προς τραπεζικές καταθέσεις. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολογιακών Δανείων (μειωμένοι κατά τους τόκους που τυχόν καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους), καθώς και οι δεδουλευμένοι τόκοι των πάσης μορφής καταθέσεων έως την 31/12/2009, έχουν καταχωρηθεί στα έσοδα της περιόδου 01/01-31/12/2009. Στο σύνολό τους οι δεδουλευμένοι τόκοι εμφανίζονται στους Μεταβατικούς Λογαριασμούς Ενεργητικού. Η μετατροπή του USD σε EUR έγινε με βάση το Δελτίο Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2009. Οι τιμές αποτίμησης των Κινητών Αξιών που είναι διαπραγματεύσιμες σε χρηματιστήρια εξωτερικού λήφθηκαν από τη διεθνώς αναγνωρισμένη πηγή Bloomberg. Σε ελάχιστες περιπτώσεις που δεν υπήρχε διαθέσιμη τιμή από Bloomberg, η αποτίμηση έγινε με βάση τιμές που λήφθηκαν από αντισυμβαλλόμενους. Η πιστοληπτική διαβάθμιση των Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού λήφθηκε από το διεθνώς αναγνωρισμένο Οίκο Πιστοληπτικής Αξιολόγησης Moody s. Στις περιπτώσεις Ομολογιακών Δανείων Εξωτερικού για τα οποία ο εν λόγω Οίκος δεν έχει σχετική διαβάθμιση, χρησιμοποιήθηκε η πιστοληπτική διαβάθμιση των διεθνώς αναγνωρισμένων Οίκων Standard & Poors ή Fitch. Οι επενδύσεις του ως άνω Αμοιβαίου Κεφαλαίου που εμπίπτουν στις διατάξεις της παρ. 8 του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004, την 31/12/2009, αναλύονται ανά Όμιλο ως εξής: α) Όμιλος «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» Ομολογίες της εταιρείας «EFG HELLAS PLC», 2,40% Διαθέσιμα - Καταθέσεις, 16,22% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ USD EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , , ,80 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ , , ,64 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/ /12/ ,784 ( ,980) ( ,21) ( ,70) ΠΛΕΟΝ: ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ , ,84 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/ , , ,58 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ , ,81 ΣΥΝΟΛΟ , ,81 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ , ,61 ΣΥΝΟΛΟ , ,61 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (4.400,64) (59.219,01) ΣΥΝΟΛΟ (4.400,64) (59.219,01) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΖΗΜΙΕΣ (41.142,91) (27.672,12) ΣΥΝΟΛΟ (41.142,91) (27.672,12) ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) , ,29 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (23.107,53) (16.743,30) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΑΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ( ,11) ( ,92) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ ( ,64) ,76 ( ,22) ,07 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/ , ,88 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/ , , ,17 ( ,29) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ ,487 Χ $11,5757) , ,36 51

51 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/ , ,07 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ , ,07 4. AΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , , ,92 ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ (USD) 11, , , ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/ /12/2009 (Άρθρο 9, παρ.7 Κώδικας Δεοντολογίας ΑΕΔΑΚ & ΕΕΧ) 0,02% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. (Απόφ. Ε.Κ. 8/335/ , άρθρο 4) 0,30% Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EUROBANK EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Α. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε. ΒΥΘΟΥΛΚΑ Γ. ΣΑΜΣ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε τη συνημμένη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31 Δεκεμβρίου 2009, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ΕUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «ΕUROBANK EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το N. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τη Νομοθεσία περί Αμοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχο σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Ελεγκτικά Πρότυπα και λάβαμε υπόψη και τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», καθώς και τον Κανονισμό του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στη Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη το σύστημα εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόσθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επενδύσεις σε κινητές αξίες επιβεβαιώθηκαν από το θεματοφύλακα, που συνυπογράφει και την Έκθεση Διαχειρίσεως σύμφωνα με το άρθρο 8 2 του Ν. 3283/2004. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν.3283/ 2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2009 και την χρηματοοικονομική του επίδοση για την περίοδο έως , σύμφωνα με τα Λογιστικά Πρότυπα, που προδιαγράφονται από την Ελληνική Νομοθεσία. Αθήνα, 19 Φεβρουαρίου 2010 Η ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ ΝΑΠ. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./ Σ.Ο.Ε.Λ Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 52

52 TÔ apple ÚfiÓ ÓÙ appleô appleôùâïâ Ó applefiûapple ÛÙÔ Ì ÚÔ ÙÔ Ï ÚÔ EÓËÌÂÚˆÙÈÎÔ ÂÏÙ Ô ÙˆÓ Eurobank AÌÔÈ ˆÓ KÂÊ Ï ˆÓ ÙË EUROBANK EFG A.E..A.K.

53