Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Ευρώ / Ξ.Ν. Συνολική Αξία Αποτίµησης. Ξ.Ν. Ευρώ % Α. ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ A.I. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ

Transcript

1 Ποσοστό ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αποφ. 48/ της Ε.Κ., Φ.Ε.Κ (Σύστασης) 270/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ 31/12/2008 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν / 2004 (ΑΡΘΡΟ 28) Σύνθεση Ενεργητικού Αµοιβαίου Κεφαλαίου Κατηγορία Αγοράς Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Ευρώ / Ξ.Ν. Συνολική Αξία Αποτίµησης Ξ.Ν. Ευρώ % Χρηµατιστήριο & Χώρα ιαπραγµάτευσης Α. ΠΕΡIΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ A.I. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ I. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (β) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,89 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ ,89 11,530% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ , ,74 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ USD , ,74 0,020% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ,63 11,550% ΣΥΝΟΛΟ I ,63 11,550% 2. ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 4,50000% PUBLIC POWER CORP 12/03/ ,000 0, ,50 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,50 0,100% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ,50 0,100% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ,50 0,100% ΣΥΝΟΛΟ I ,50 0,100% 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ.Ε.. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 6,25000% PUBLIC POWER CORP 08/11/ /11/ ,000 1, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,00 0,340% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,00 0,340% 7,00000% HELLENIC REPUBLIC 09/06/ /06/2021 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES A / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,00 0,570% ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,00 0,570% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,00 0,910% ΣΥΝΟΛΟ I ,00 0,910% 4. ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) ΜΕΣ ,000 0, ,56 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ,56 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ-ΕΤΑΙΡΕΙΕΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ 0,170% ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) ΜΕΓ ,000 11, ,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ /ΕΛΛΑ Α ΣΤΑΘΕΡΗ ΤΗΛΕΦΩΝΙΑ ,00 0,240% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΣΕ ΕΥΡΩ ,56 0,410% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ Χ.Α. ΕΤΑΙΡΙΩΝ ,56 0,410% ΣΥΝΟΛΟ I ,56 0,410% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (I) ,69 12,970% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ,17 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,67 0,670% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ ( ,41) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ ( ,38) ( ,79) (0,370% ) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.I) ,57 13,280% Α.II. ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ II. ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. ΙΑΘΕΣΙΜΑ - ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (β) ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 589,82 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 589,82 0,000% KΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ Ι ΡΥΜΑΤΑ 589,82 0,000% ΣΥΝΟΛΟ II ,82 0,000% 2. ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 1,70000% HYPO-REAL ESTATE BK INTL 21/09/2009 /FRN ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ USD LIBOR BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΣΕ USD ,00 0,730% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,00 0,730% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ,00 0,730% ΣΥΝΟΛΟ II ,00 0,730% 3. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ - Ε.Γ. ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ 7,50000% TELECOM ITALIA FIN S 20/04/ /04/ ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 7,25000% FRANCE TELECOM 28/01/ /01/ ,000 1, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ A- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 5,00000% OTE PLC 05/08/ /08/ ,000 0, ,50 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 965,75 4,62500% FRANCE TELECOM 23/01/ /01/ ,000 1, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ A- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,25000% TELECOM FINANZMANAGEMENT 27/01/ /01/ ,000 0, ,00 STUTTGART STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 5,50000% PEMEX PROJ FDG MASTER TR 24/02/ /02/ ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 3,25000% DEUTSCHE TELECOM INT FIN 19/01/ /01/ ,000 0, ,00 BERLIN STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 3,75000% OTE PLC 11/11/ /11/ ,000 0, ,60 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,75000% BNP PARIBAS 04/04/ /04/ ,000 1, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ AA / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ ,05 6,25000% KONINKLIJKE KPN NV 16/09/ /09/ ,000 1, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΕΤΑΙΡΙΚΟ BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 1.369,86 ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,76 5,690% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,76 5,690%

2 3,71630% EFG HELLAS PLC 28/04/ /04/2011 /FRN ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ USD LIBOR A / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.374, ,02 1,57500% CREDIT AGRICOLE (LONDON) 22/06/ /06/2011 /FRN ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜE TO 3MHNO USD LIBOR AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ: BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 43,75 31,43 2,29880% INTESA BANK IRELAND PLC 17/05/ /05/2012 /FRN ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ USD LIBOR ΑΑ- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 1.117,45 802,93 ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ USD ,38 3,26900% BEAR STEARNS CI INC 26/09/ /09/2013 /FRN JPM ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,92000% UBS AG LONDON 26/08/ /08/2010 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR A+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : ΒLOOMBERG 4,31300% CREDIT AGRICOLE ACAFPF 09/09/ /09/2010 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗ : BLOOMBERG 4,03800% DANSKE BANK A/S 10/09/ /09/2010 /FRN ,000 0, ,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 5,91800% SOCIETE GENERALE 15/04/ /04/2010 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ 3ΜΗΝΟ EURIBOR AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 9.863,33 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,33 7,990% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ,71 8,900% 2,46000% CSSE NAT CSSE EPARG PREV 30/07/ /07/ ,00 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES CALL / ΒΒΒ+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 6,18630% CORSAIR FIN IRE 8 LTD 23/09/ /10/2014 /FRN ,000 0, , ,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ ΤΙΤΛΟΠΟΙΗΜΕΝΑ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΑ A / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BOOK RUNNER 0,00000% HSBC FRANCE 20/07/ /07/ ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ RANGE ACCRUAL-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 3ΜΗΝΟΥ EURIBOR CALL / AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 6,75000% CSSE CEN CSSE EPARG PREV 27/01/ /01/ ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4,65250% UBS AG JERSEY BRANCH 18/04/ /04/2016 /FRN ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 5.040, ,62 3,32630% STANDARD CHARTERED BANK 03/02/ /02/2015 /FRN ,000 0, , ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 923,96 663,90 2,44880% DEUTSCHE BANK AG 17/08/ /02/2015 /FRN ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ CALL / A+/ ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 476,15 342,13 2,35310% BNP PARIBAS 23/05/ /11/2015 /FRN ,000 0, , ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ CALL / AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 228,78 164,38 3,76500% ALLIED IRISH BANKS PLC 30/07/ /07/2015 /FRN ,000 0, , ,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ CALL/ A+ /ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 3.514, ,96 2,19630% POHJOLA BANK PLC 13/09/ /09/2016 /FRN ,000 0, , ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 4,75000% ABN AMRO BANK NV 17/01/ /01/2017 /FRN ,000 0, , ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 923,61 663,65 2,36380% BARCLAYS BANK PLC 09/09/ /09/2017 /FRN ,000 0, , ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ LOWER TIER2 CALL / AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ USD , ,64 6,510% 6,39300% ALPHA GROUP JERSEY LTD 05/12/ /12/2049/FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ LOWER CALL / BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 6,46700% RBS CAPITAL TRUST A 10/06/ /12/ ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 7,97400% CRED SUISSE GRP CAP III 21/06/ /12/ ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 6,90500% CRED SUISSE GRP CAP 07/11/ /11/ ,000 0, ,00 EBS /ΕΛΒΕΤΙΑ 5,33000% DEUTSCHE CAP TRUST I 19/09/ /09/ ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 5,12500% HBOS PLC 14/10/ /10/ ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ TIER 2 6,15000% DEUTSCHE CAP TRUST V 02/12/ /12/ ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 6,00000% CA PREFERRED FUND TRUST 19/12/ /12/ ,000 0, ,50 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 6,75000% AXA SA 15/12/ /12/2020/FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 4,87500% HBOS PLC 12/03/ /03/ ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 4,19100% POPULAR CAPITAL S.A 30/06/ /06/2049 /FRN ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ - ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ 10 ΕΤΗ SWAP RATES 5,89100% ROYAL BANK OF SCOTLAND PLC 02/07/ /07/2049/FRN ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ UPPER TIER2 5,48300% EMPORIKI GROUP FINANCE 05/08/ /08/2014 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 53,31 4,72200% NORDEA BANK AB 17/09/ /09/2049 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10 ΕΤΗ SWAP RATES 4,88800% S FINANCE PREFERRED UNIP 30/09/ /09/2049 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES 5,75000% S FINANCE PREFERRED UNIP 08/10/ /10/ ,000 0, ,50 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 4,52430% AEGON NV 15/07/ /07/2049 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES 6,17100% PIRAEUS GROUP CAP LTD 27/10/ /10/2049FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ CALL / BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 977,08 4,62500% FORTIS BANK NV-SA 27/10/ /10/ ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ CALL / BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,50000% NBOG FUNDING LIMITED 3/11/ /11/2049 / FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES CALL / BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ ,17 4,71600% EFG INTERNATIONAL AG 10/11/ /11/2049 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES

3 5,50000% ROYAL BANK OF SCOTLAND GRP PLC 29/11/ /11/ ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 3,92700% DEUTSCHE POSTBANK FUNDING I 02/12/ /12/2049 /FRN ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES 3,75000% NATIXIS 25/01/ /01/2049 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES CALL / BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,44700% CREDIT AGRICOLE SA 04/02/ /02/2049 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΑ 10ΕΤΗ SWAP RATES 6,00000% ALPHA GROUP JERSEY LTD 18/02/ /02/2049 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES CALL / BBB / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,55900% BANQUE FED CRED MUTUEL 25/02/ /02/2049 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ TA 10ETH SWAP RATES 4,25300% ATTICA FUNDS PLC 24/03/ /03/2015/FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ CALL / Ba2 / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 1,75000% EUROPEAN INVESTMENT BANK 31/03/ /03/2025/FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES CALL / AAA / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 0,43800% RABOBANK NEDERLAND 08/04/ /04/2020 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES AA+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,28000% UBS PREFERRED FUNDING 15/04/ /04/ ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ 0,50000% EUROPEAN INVESTMENT BANK 25/05/ /05/2020 /FRN ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES CALL / AAA / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,17600% ING GROEP NV 08/06/ /06/ ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 7,00000% DEUTSCHE BK CAPITAL TRST 27/06/ /06/2049 /FRN ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES 3,86100% EUROPEAN INVESTMENT BANK 30/06/ /06/2020 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ RANGE ACCRUAL-ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 6ΜΗΝΟΥ EURIBOR CALL / AAA / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 3,98900% ΑΝΖ CAPITAL TRUST III 13/12/ /12/2053 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 5,16900% DZ BANK CAPITAL FUND III 06/06/ /05/2049 /FRN ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ CALL / BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 6,48700% EIRLES TWO LIMITED /07/ /01/2049 /FRN ,000 0, ,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΚΑΙ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ ΤΟ RATING ΤΗΣ FRANCE TELECOM CALL / BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BOOK RUNNER ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 4.685,06 0,00000% RABOBANK NEDERLAND 16/09/ /09/2025 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 20ΕΤΩΝ SWAP RATES AAA / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BOOK RUNNER 3,76100% CAIXA GERAL DEPOSIT FIN 30/09/ /09/2049 FRN ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 4,87500% BNP PARIBAS 17/10/ /10/ ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ CALL / AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 3,50000% HSBC BANK PLC 28/10/ /10/2017/FRN ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΚΛΙΜΑΚΟΥΜΕΝΟΥ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ CALL / AA / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,56500% EFG HELLAS FUNDING LTD 02/11/05-29/11/2049 /FRN ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ CALL / BBB+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,88200% SAMPO BANK PLC-DANSKE BANK 16/12/ /12/2049 /FRN ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ 4,35300% NORDEA BANK AB 20/05/ /05/2015 /FRN ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ CALL / A+/ ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ / BLOOMBERG ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 205,56 4,60400% CREDIT LOGEMENT SA 16/03/ /03/ ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ 3,50000% DEPFA BANK PLC 13/10/ /04/2016 /FRN ,000 0, ,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ RANGE ACCRUAL -ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΟ ΕΠΙΠΕ Ο ΤΟΥ 3ΜΗΝΟΥ EURIBOR CALL / ΒΒΒ+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BOOK RUNNER ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 2.654,17 5,25000% ERSTE FINANCE (JERSEY)6 23/03/ /09/ ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ CALL / A2 / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 3,45000% ΒΑRCLAYS BANK PLC 18/07/ /07/ ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ BARCLAYS DYNAMIC ALLOCATION INDEX A+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : ΜΕΘΟ ΟΣ ΚΑΜΠΥΛΗΣ ΕΠΙΤΟΚΙΩΝ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ ,25 5,52500% DZ BANK AG 08/08/ /08/2016 /FRN ,000 0, ,00 FRANKFURT STOCK EXCHANGE /ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΚΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΟ ΜΕ ΤΗ ΙΑΦΟΡΑ 2ΕΤΩΝ ΚΑΙ 10ΕΤΩΝ SWAP RATES AAA / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 3,37230% DZ BANK AG 10/08/ /09/2013/FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ.ΜΕ ΕΥΡΩΠ.ΕΠΙΧ/ΣΕΙΣ & KΟΥΠΟΝΙ ΣΥΝ ME TA 10ETH SWAP RATES A+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 4,25000% BARCLAYS BANK PLC 12/10/ /10/ ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ INVESCO ABSOLUTE RETURN INDEX AA / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : ΜΕΘΟ ΟΣ ΚΑΜΠΥΛΗΣ ΕΠΙΤΟΚΙΩΝ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ ,00 2,85000% KBC IFIMA NV 18/10/ /10/ ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ CAAM DYNARBITRAGE VAR 4 INDEX Aa3 / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BOOK RUNNER 3,50000% BARCLAYS BANK PLC 18/10/ /10/ ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ CAAM DYNARBITRAGE VAR 8 INDEX A+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : ΜΕΘΟ ΟΣ ΚΑΜΠΥΛΗΣ ΕΠΙΤΟΚΙΩΝ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ 6.475,00 4,25000% BARCLAYS BANK PLC 18/10/ /10/ ,000 0, ,00 LONDON INTL STOCK EXCHANGE /ΑΓΓΛΙΑ ΕΞΟΦΛΗΣΗ ΣΥΝ Ε ΕΜΕΝΗ ΜΕ BARCALYS DYNAMIC ALLOCATION INDEX A+ / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : ΜΕΘΟ ΟΣ ΚΑΜΠΥΛΗΣ ΕΠΙΤΟΚΙΩΝ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ ,50 5,18600% ALLIED IRISH BANKS PLC 24/10/ /10/2017 /FRN ,000 0, ,00 DOUBLIN STOCK EXCHANGE /ΙΡΛΑΝ ΙΑ 4,78100% AIB UK 1 LP 17/12/ /12/ ,000 0, ,00 EURONEXT-AMSTERDAM /ΟΛΛΑΝ ΙΑ 4,94100% ABG FINANCE INTL PLC 19/08/ /08/2014 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ CALL / Baa2 / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG 6,25000% ING VERZEKERINGEN NV 21/06/ /06/2021/FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ ΚΑΤΑΒΛΗΘΕΝΤΕΣ ΤΟΚΟΙ ,71 3,66900% SANTANDER CENTRAL HISP 28/03/ /03/2011 /FRN ,000 0, ,00 LUXEMBURG STOCK EXCHANGE /ΛΟΥΞΕΜΒΟΥΡΓΟ LOWER TIER2 AA- / ΠΗΓΗ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ : BLOOMBERG ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ,81 63,330% ΣΥΝΘΕΤΕΣ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,45 69,840% ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ,92 84,420% ΣΥΝΟΛΟ II ,92 84,420% 5. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΙΑΧ/ΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ DWS (CH)-MONEY MARKET EURO ANTEILE 480,000 81, ,47 ZURICH STOCK EXCHANGE /ΕΛΒΕΤΙΑ ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΕ ,47 ΕΥΡΩ 0,030% ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΙΑΧ/ΣΗΣ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,47 0,030% ΜΕΡΙ ΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ,47 0,030% ΣΥΝΟΛΟ II ,47 0,030% ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (II) ,21 85,170% ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ - ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 0,00 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ , ,26 1,550% ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ (379,09) ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 0,00 (379,09) 0,000% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (Α.II) ,38 86,720% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Α.I) + (Α.II) ,95 100,000% Επεξηγήσεις : ΜΕΓ : Κατηγορία Μεγάλης Κεφαλαιοποίησης ΜΕΣ : Κατηγορία Μεσαίας & Μικρής Κεφαλαιοποίησης ΕΙ : Κατηγορία Ειδικών Χρηµατιστηριακών Χαρακτηριστικών ΥΠΕ : Υπό Επιτήρηση ΥΠΑ : Υπό Αναστολή

4 α) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2008 Β. ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ 31/12/2008 Α/Κ ΗΛΟΣ EURO BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ( Άρθρο 28 Ν / 04 - ΦΕΚ 210Α / ) ΕΣΟ Α Ι. Έσοδα από προσόδους Έσοδα από χρεόγραφα (µερίσµατα µετοχών, αµοιβαίων κεφαλαίων) ,23 Τόκοι (καταθέσεων, οµολογιών, κ.λ.π.) ,12 Σύνολο ,35 ΙΙ. Έσοδα κεφαλαίου Κέρδη από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ,01 Ζηµίες από αγοραπωλησίες χρεογράφων & από πράξεις σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά προϊόντα ( ,74) Σύνολο ( ,73) ΙΙΙ. Έκτακτα & ανόργανα αποτελέσµατα Συναλλαγµατικές διαφορές (34.027,73) Σύνολο (34.027,73) ΙV.Έξοδα & έσοδα προηγούµενων χρήσεων Έξοδα προηγούµενων χρήσεων (5.704,71) Έσοδα προηγούµενων χρήσεων ,77 Σύνολο ,06 Σύνολο (I +II + III + IV) ,95 ΜΕΙΟΝ : ΕΞΟ Α Έξοδα κτήσης προσόδων ,17 Έξοδα αγοραπωλησίας χρεογράφων ,74 Σύνολο εξόδων ,91 ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΠΕΡΙΟ ΟΥ ( ,96) β) ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΙΑΝΟΜΗΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2008 Ζηµίες χρήσης ( ,96 ) Μεταφορά ζηµιών χρήσης στο Κεφάλαιο ( ,96 ) Γ. ΕΙΣΡΟΕΣ - ΕΚΡΟΕΣ ΑΠΟ ΙΑΘΕΣΗ ΚΑΙ ΕΞΑΓΟΡΑ ΜΕΡΙ ΙΩΝ ΠΩΛΗΣΕΙΣ - ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙ ΙΩΝ Μερίδια Αξία Ευρώ Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,35 Πλέον : Πωλήσεις µεριδίων από 01/01/2008 έως 31/12/ , ,51 Μείον : Εξαγορές µεριδίων από 01/01/2008 έως 31/12/ , ,45 Μεταφορά Ζηµιών στο Κεφάλαιο ( ,96 ) Αξία µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ , ,45. ΑΝΑΤΙΜΗΣΗ - ΥΠΟΤΙΜΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ( ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ) Αξία Ευρώ Καθαρό ενεργητικό σε τιµές κτήσης την 31/12/ ,45 Καθαρό ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 31/12/ ,95 Αρνητική Υπεραξία (Υποτίµηση) ( ,50) Ε. ΑΞΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥ Αξία Ευρώ Σύνολο ενεργητικού την 31/12/ ,95 Αριθµός µεριδίων σε κυκλοφορία την 31/12/ ,6930 Καθαρή τιµή µεριδίου την 31/12/2008 4,9257 ΣΤ. ΑΝΑΚΕΦΑΛΑΙΩΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΚΑΤΑ ΚΑΤΗΓΟΡΙΕΣ (άρθρο 28 Ν / 04) Αξία Ευρώ I. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών εσωτερικού - εξωτερικού (Ε.Ε.) ,11 II. Κινητές αξίες εισηγµένες εκδοτών τρίτων χωρών (εκτός Ε.Ε.) ,37 ΙΙΙ Μέσα χρηµαταγοράς (Ε.Ε.) ,50 IV. Αµοιβαία Κεφάλαια ,47 V. ιαθέσιµα - Καταθέσεις ,45 ΣΥΝΟΛΟ ,90 Ζ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΕΤΩΝ (άρθρο 28 παρ. 3.η Ν / 04) Ευρώ 31/12/ /12/ /12/ /12/ /12/2008 Σύνολο ενεργητικού , , , , ,95 Καθαρή τιµή µεριδίου 6,0459 6,1517 6,1724 5,8075 4,9257 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΠΕΡΙΟ ΟΥ 01/01/ /12/2008 0,18% ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

5 ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Αποφ. 48/ της Ε.Κ., Φ.Ε.Κ (Σύστασης) 270/ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΤΗΣ 31/12/2008 ΣΥΜΦΩΝΑ ΜΕ ΤΟ Ν / 2004 (ΑΡΘΡΟ 28) Σύνθεση Επενδύσεων Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε Παράγωγα Χρηµατοοικονοµικά Προϊόντα Τεµάχια Τρέχουσα Τιµή Μονάδας σε Ευρώ Συνολική Αξία Αποτίµησης σε Ευρώ Χρηµατιστήριο & Χώρα ιαπραγµάτευσης III. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ 5. FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΑΠΟ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΩΝ ΙΣΟΤΙΜΙΩΝ USD vs EURO / ΣΥΝΟΛΟ FORWARDS ΓΙΑ ΑΝΤΙΣΤΑΘΜΙΣΗ ΣΥΝΟΛΟ III.5. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ (III) ,20 ( ,20 ) ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ / ΕΛΛΑ Α 1 ( ,20 ) ( ,20 ) ( ,20 ) IV. ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1. FUTURES (β) ΓΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ FGBL MAR 09/ , ,00 EUREX / ΓΕΡΜΑΝΙΑ ΣΥΝΟΛΟ FUTURES ΓΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ,00 ΣΥΝΟΛΟ IV.1. ΣΥΝΟΛΟ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (IV) , ,00 ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ (III+IV) ( ,20 ) ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

6 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗ ΡΑΣΤΗΡΙΟΤΗΤΑ ΚΑΙ ΤΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΗΜΕΙΩΣΗ Τα αποτελέσµατα της χρήσης 2008 µεταφέρθηκαν στο λογαριασµό «Κεφάλαιο» και διαµόρφωσαν το υπόλοιπό του. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1. ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών µετοχών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 31/12/ ΟΜΟΛΟΓΙΕΣ ΚΑΙ ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ - ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ i. Η αποτίµηση των Ο.Ε.. έγινε µε βάση το ελτίο Τιµών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού ηµοσίου της 31/12/2008 της Η..Α.Τ. (Ηλεκτρονική ευτερογενής Αγορά Τίτλων), πλέον των τυχόν καταβληµένων τόκων κατά την αγορά τους. ii. Οι οµολογίες και τα µέσα χρηµαταγοράς Ελλήνων εκδοτών που διαπραγµατεύονται στο εξωτερικό καθώς και οι λοιπές οµολογίες και µέσα χρηµαταγοράς εξωτερικού αποτιµήθηκαν µε βάση τις τελευταίες τιµές που ήταν διαθέσιµες στις 31/12/2008, πλέον των τυχόν καταβληµένων τόκων κατά την αγορά τους και η πηγή αποτίµησης αναφέρεται στην περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου (Bloomberg, Reuters, Μέθοδος καµπύλης επιτοκίων, BOOK RUNNER). Οι δουλευµένοι τόκοι των οµολογιών και των µέσων χρηµαταγοράς από την απόκτησή τους ή την προηγούµενη επέτειό τους έως 31/12/2008 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Οι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /12/2008 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. Η εταιρία SIV Portfolio plc (πρώην Cheyne Finance plc) έχει τεθεί σε καθεστώς εκκαθάρισης βάσει της οποίας αδυνατεί να πληρώσει τους οµολογιούχους µειωµένης εξασφάλισης, της οµολογίας 0% CHEYNE-FINANCE PLC 31/10/ /12/2021 / FRN. Για το λόγο αυτόν το Αµοιβαίο Κεφάλαιο εµφανίζει απαίτηση ίση µε την αξία κτήσης του οµολόγου σε USD ,00 / ,75 Ευρώ (τρέχουσα αξία ,30 Ευρώ), µε ταυτόγχρονη δηµιουργία ισόποσης επισφαλούς πρόβλεψης. 3. ΛΟΙΠΑ ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ Η αποτίµηση των µεριδίων DWS (CH) MONEY MARKET έγινε στην αγοραία τιµή (market price) της 30/12/2008 που λήφθηκε από την DEUTSCHE BANK.

7 4. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ Οι καταθέσεις προθεσµίας που περιλαµβάνονται στα Χρηµατικά ιαθέσιµα αποτιµήθηκαν στην αξία κτήσης, ενώ οι δουλευµένοι τόκοι από την έναρξη των καταθέσεων έως 31/12/2008 περιλαµβάνονται στους µεταβατικούς λογαριασµούς ενεργητικού. Τέλος οι δουλευµένοι τόκοι που αφορούν την περίοδο 01/01/ /12/2008 έχουν συµπεριληφθεί στα έσοδα της περιόδου αυτής. 5. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΑ ΠΑΡΑΓΩΓΑ (Απόφαση 3/378/ Ε.Κ.) i. Ο σκοπός της χρήσης Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων κατά τη διάρκεια της χρήσης 2008 ήταν αφενός η αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου ( ιαχείριση κινδύνου) και αφετέρου η αντιστάθµιση κινδύνου (Hedging). ii. Οι περιορισµοί στη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων σύµφωνα µε την απόφαση 3/378/ Ε.Κ. έχουν ως εξής : Το συνολικό περιθώριο ασφάλισης για όλα τα παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα δεν πρέπει να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Το αλγεβρικό άθροισµα των τιµηµάτων δικαιώµατος σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα δεν πρέπει να υπερβαίνει το είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Η ονοµαστική αξία αναφοράς των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων δεν πρέπει να υπερβαίνει αθροιστικά το εκατό τοις εκατό (100%) του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Στην περίπτωση πολλαπλών θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα επί της ίδιας υποκείµενης αξίας, ως ονοµαστική αξία αναφοράς της συνολικής θέσης λαµβάνεται το αλγεβρικό άθροισµα της ονοµαστικής αξίας αναφοράς των επιµέρους θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα. Τα όρια επένδυσης σε µη διαπραγµατεύσιµα σε οργανωµένη αγορά παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα συνυπολογίζονται µε τα επενδυτικά όρια της παρούσας παραγράφου ενώ οι αντίστοιχες θέσεις συµψηφίζονται έναντι του ίδιου αντισυµβαλλοµένου. Ο κίνδυνος ανά αντισυµβαλλόµενο σε πράξεις επί µη διαπραγµατεύσιµων σε οργανωµένη αγορά παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων υπολογίζεται µε βάση τη µέγιστη δυνητική ζηµία, στην περίπτωση όπου ο αντισυµβαλλόµενος δεν εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του, και συνυπολογίζεται µε τα επενδυτικά όρια της παρούσας παραγράφου. Η συνολική ονοµαστική αξία αναφοράς των συµβάσεων πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς (stock repos) επί µετοχής εισηγµένης σε οργανωµένη αγορά, στην οποία παρέχονται εγγυήσεις κάλυψης ως προς τον κίνδυνο αντισυµβαλλοµένου, δεν πρέπει να υπερβαίνει το εβδοµήντα τοις εκατό (70%) των τοποθετήσεων του αµοιβαίου κεφαλαίου επί της µετοχής αυτής. Σε κάθε περίπτωση, η Α.Ε..Α.Κ. οφείλει να λαµβάνει υπόψη πιθανές βραχυπρόθεσµες ανάγκες για τη ρευστοποίηση µετοχών επί των οποίων έχει συναφθεί σύµβαση πώλησης µε σύµφωνο επαναγοράς. Σε περίπτωση σύναψης σύµβασης πώλησης µετοχών µε σύµφωνο επαναγοράς στο καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου συµπεριλαµβάνεται το εκατό τοις εκατό (100%) της αξίας των προς επαναµεταβίβαση µετοχών. Σε περίπτωση που για το παράγωγο χρηµατοοικονοµικό µέσο προβλέπεται η φυσική παράδοση της υποκείµενης αξίας, αυτόµατα ή κατ επιλογή του αντισυµβαλλοµένου κατά τη λήξη ή κατά την άσκησή του, πρέπει να διατηρείται η εν λόγω υποκείµενη αξία στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου, για λόγους κάλυψης, καθ όλη τη

8 διάρκεια του παράγωγου χρηµατοοικονοµικού µέσου. Η προϋπόθεση αυτή δεν εφαρµόζεται για παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα που έχουν ως υποκείµενη αξία συναλλαγµατικές ισοτιµίες και οµολογίες των χωρών του Οργανισµού Οικονοµικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης (Ο.Ο.Σ.Α.). Για την τήρηση των επενδυτικών ορίων του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του Ν. 3371/2005, ως συνολική τοποθέτηση σε κινητές αξίες του ίδιου εκδότη λαµβάνεται το αλγεβρικό άθροισµα της αξίας της τοποθέτησης στη συγκεκριµένη κινητή αξία στην αγορά τοις µετρητοίς και της ονοµαστικής αξίας αναφοράς των θέσεων σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε υποκείµενο στοιχείο τη συγκεκριµένη κινητή αξία. εν επιτρέπεται στα αµοιβαία κεφάλαια να επενδύουν σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα που, εάν µετατραπούν σε ισοδύναµες θέσεις των στοιχείων του χαρτοφυλακίου τους, υπερβαίνουν συνολικώς τα επενδυτικά όρια του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του Ν. 3371/2005 αντίστοιχα. Επιτρέπεται στα αµοιβαία κεφάλαια που επενδύουν σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε υποκείµενη αξία δείκτη, ο οποίος πληρεί τις προϋποθέσεις της παραγράφου 1 του άρθρου 24 του Ν. 3283/2004 και εκκαθαρίζεται τοις µετρητοίς, να µην συνδυάζουν τις επενδύσεις αυτές µε τα επενδυτικά όρια του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του Ν. 3371/2005 αντίστοιχα. εν επιτρέπεται η χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν ως υποκείµενη αξία δείκτη ο οποίος έχει δηµιουργηθεί από Α.Ε..Α.Κ. µε τρόπο που να συνεπάγεται την υπέρβαση των επενδυτικών ορίων ανά εκδότη, όπως ορίζονται στις διατάξεις του άρθρου 22 του Ν. 3283/2004 και του άρθρου 31 του Ν. 3371/2005. εν επιτρέπεται η χρήση παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων που έχουν ως υποκείµενη αξία δείκτη µε τρόπο που να συνεπάγεται την υπέρβαση των επενδυτικών ορίων του άρθρου 24 του Ν. 3283/2004. Στο πλαίσιο εφαρµογής των επενδυτικών ορίων της παρούσας απόφασης και προκειµένου να υπολογιστεί το καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου, δεν πρέπει να λαµβάνονται υπόψη µετρητά που προκύπτουν από δανεισµό. Η αποτίµηση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων που είναι εισηγµένα σε Χρηµατιστήρια εξωτερικού έγινε σε όλη τη διάρκεια της χρήσης 2008 στις εκάστοτε τιµές διακανονισµού τους (κλεισίµατος) και τα σχετικά αποτελέσµατα έχουν λογιστικοποιηθεί. Το αποτέλεσµα από τη χρήση των Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων εξωτερικού ήταν κέρδος ευρώ ,00. Η αποτίµηση του προθεσµιακού συναλλάγµατος (Currency forward), σε όλη τη διάρκεια της χρήσης 2008, µε αντισυµβαλλόµενο Πιστωτικό Ίδρυµα εσωτερικού (HSBC Bank και Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος), έγινε στην ηµερήσια ισοτιµία αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας προσαρµοσµένης µε τη διαφορά επιτοκίων των συσχετιζόµενων νοµισµάτων (Forward points) και το αποτέλεσµα από τις σχετικές πράξεις ήταν κέρδος ευρώ ,62 εκ του οποίου, ποσό ευρώ ,49 αφορά κέρδος αποτίµησης. Κίνδυνοι Παραγώγων για τη περίοδο 01/01/ /12/2008 Πιστωτικός Κίνδυνος: Μικρός Κίνδυνος Αγοράς: Μεσαίος Κίνδυνος Ρευστότητας: Μικρός Κίνδυνος Αντισυµβαλλοµένου: Μικρός Ο συνολικός βαθµός κινδύνου που έχει αναληφθεί ύστερα από τη χρήση Παραγώγων Χρηµατοοικονοµικών Προϊόντων για τη περίοδο αναφοράς ήταν ασήµαντος.

9 6. ΙΣΟΤΙΜΙΕΣ ΞΕΝΩΝ ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΩΝ Η µετατροπή σε ευρώ της τρέχουσας αξίας των αξιογράφων, των χρηµατικών διαθεσίµων και των µεταβατικών λογαριασµών ενεργητικού σε νόµισµα εκτός Ευρωζώνης έγινε µε βάση την τιµή του ελτίου Ισοτιµιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31/12/2008 ως εξής : Ευρώ 1,39170 USD. ΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟ ΩΝ Ο είκτης Συνολικών Εξόδων (.Σ.Ε.) του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος µε βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνονται : Η προµήθεια διαχείρισης Η προµήθεια θεµατοφυλακής Η αµοιβή των ορκωτών ελεγκτών Τα έξοδα των προβλεπόµενων δηµοσιεύσεων από το Ν. 3283/2004 που πραγµατοποιούνται για λογαριασµό του αµοιβαίου κεφαλαίου, και Τα έξοδα που αφορούν την υποχρεωτική από την κείµενη νοµοθεσία ενηµέρωση των µεριδιούχων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν περιλαµβάνονται : Το κόστος συναλλαγών για τη διαχείριση του χαρτοφυλακίου (περιλαµβανοµένων των αµοιβών, των φόρων και των πάσης φύσεως επιβαρύνσεων που αφορούν τις χρηµατιστηριακές συναλλαγές) Οι τόκοι δανείων Οι πληρωµές που καταβάλλονται για τη χρήση παράγωγων χρηµατοπιστωτικών µέσων Οι προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς µεριδίων Καθώς και οποιαδήποτε άλλη προµήθεια ή αµοιβή καταβάλλεται άµεσα από τον επενδυτή Επίσης, για τον υπολογισµό του.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου δεν λαµβάνονται υπόψη οι φορολογικές ελαφρύνσεις του. Σε περίπτωση που η επενδυτική πολιτική αµοιβαίου κεφαλαίου περιλαµβάνει την επένδυση σε µερίδια αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και άλλων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, σύµφωνα µε το άρθρο 23 του Ν. 3283/2004, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει σύνθετο.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου που αντιστοιχεί στη συγκεκριµένη επένδυση. Ο σύνθετος.σ.ε. αµοιβαίου κεφαλαίου ισούται µε το πηλίκο του σύνθετου συνολικού λειτουργικού του κόστους προς το καθαρό ενεργητικό του. Το σύνθετο λειτουργικό κόστος ισούται µε το συνολικό λειτουργικό κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου πλέον όλων των στοιχείων κόστους που το βαρύνουν στο πλαίσιο επένδυσής του σε άλλα αµοιβαία κεφάλαια ή / και σε οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, περιλαµβανοµένων των προµηθειών διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Τα στοιχεία κόστους των άλλων αµοιβαίων κεφαλαίων ή / και οργανισµών συλλογικής επένδυσης που συµπεριλαµβάνονται στο.σ.ε. πρέπει να είναι σταθµισµένα µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους στο καθαρό ενεργητικό του αµοιβαίου κεφαλαίου.

10 Σε περίπτωση που οι άλλοι οργανισµοί συλλογικής επένδυσης δεν δηµοσιεύουν.σ.ε. σύµφωνα µε το παρόν άρθρο, η Α.Ε..Α.Κ. αναφέρει στο απλοποιηµένο ενηµερωτικό δελτίο του αµοιβαίου κεφαλαίου τα παρακάτω : Την αδυναµία υπολογισµού του σύνθετου.σ.ε. του αµοιβαίου κεφαλαίου για τη συγκεκριµένη επένδυση Το µέγιστο ποσοστό της προµήθειας διαχείρισης που βαρύνει τους άλλους οργανισµούς συλλογικής επένδυσης, και Το συνολικό αναµενόµενο κόστος του αµοιβαίου κεφαλαίου υπολογιζόµενο µε βάση το.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης και σταθµισµένο µε βάση την ποσοστιαία συµµετοχή τους, ή σε περίπτωση που δεν είναι δυνατόν να υπολογιστεί ο.σ.ε. των άλλων οργανισµών συλλογικής επένδυσης, τις προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς των µεριδίων τους. Ο.Σ.Ε. για τη χρήση 2008 (01/01/ /12/2008) ανήλθε σε 1,14%. ΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Ο είκτης Εναλλαγής Χαρτοφυλακίου (.Ε.Χ.) του αµοιβαίου κεφαλαίου, υπολογίζεται σύµφωνα µε τα παρακάτω :.Ε.Χ. = ((Σύνολο 1 Σύνολο 2) / Μ) * 100 Όπου : Σύνολο 1 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των αγορών και των πωλήσεων των κινητών αξιών που περιλαµβάνονται στο χαρτοφυλάκιο του αµοιβαίου κεφαλαίου Σύνολο 2 είναι το άθροισµα της συνολικής αξίας των µεριδίων που διατέθηκαν σε επενδυτές ή εξαγοράσθηκαν από το αµοιβαίο κεφάλαιο Μ είναι ο µέσος όρος του καθαρού ενεργητικού του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο.Ε.Χ. του αµοιβαίου κεφαλαίου πρέπει να αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο µε βάση την οποία υπολογίζεται ο.σ.ε.. Ο.Ε.Χ. για τη χρήση 2008 (01/01/ /12/2008) ανήλθε σε 58,38%. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΙΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ, ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΚΑΙ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΤΟΥ Ι ΙΟΥ ΟΜΙΛΟΥ To Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν επιτρέπεται να επενδύει, αθροιστικά, ποσοστό µεγαλύτερο του είκοσι τοις εκατό (20%) του καθαρού ενεργητικού του σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς των εταιριών του ίδιου οµίλου, καθώς και σε καταθέσεις και κινδύνους από πράξεις εξωχρηµατιστηριακών παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων (άρθρο 22 Ν. 3283/2004). Παρατίθεται στη συνέχεια, ανάλυση των επενδύσεων σε εταιρίες του ίδιου οµίλου σε ποσοστό µεγαλύτερο ή ίσο του 5%, στις 31/12/2008: ΟΜΙΛΟΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΑΣ ΑΕ : 14,68% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 8,73% ιαθέσιµα - Καταθέσεις 5,29% Κίνδυνος πράξεων εξωχρηµατιστηριακών παραγώγων χρηµ/κών µέσων 0,66%

11 ΟΜΙΛΟΣ ALPHA BANK : 5,76% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 5,76% ΟΜΙΛΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.: 9,58% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 4,19% ιαθέσιµα-καταθέσεις 5,39% ΟΜΙΛΟΣ DEUTSCHE BANK AG: 5,58% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 5,55% Αµοιβαία Κεφάλαια 0,03% ΟΜΙΛΟΣ DZ BANK AG: 5,85% Οµολογίες εκδοτών οµίλου 5,85% Αθήνα, 23 Φεβρουαρίου 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT Α.Ε..Α.Κ. ΛΥΤΡΑΣ A. ΣΩΤΗΡΟΠΟΥΛΟΥ Α. ΚΟΝΤΟΓΟΥΡΗΣ ΣΤ. ΣΑΒΑΪ ΗΣ Πρόεδρος /Σ /ντής Οικονοµικών Υπηρεσιών

12 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τη ιοίκηση της Εθνικής Asset Management Α.Ε..Α.Κ. για λογαριασµό των Μεριδιούχων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε την συνηµµένη Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η εκεµβρίου 2008, του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ΗΛΟΣ EUROBOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αµοιβαίο Κεφάλαιο»), που καταρτίστηκε σύµφωνα µε τις διατάξεις του Ν.3283/2004 «Ανώνυµες Εταιρίες διαχείρισης αµοιβαίων κεφαλαίων, οργανισµοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αµοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις», από την διαχειριζόµενη την περιουσία του Ανώνυµη Εταιρία «ΕΘΝΙΚΗ Asset Management Α.Ε..Α.Κ.» η οποία περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση της 31 εκεµβρίου 2008 το λογαριασµό των αποτελεσµάτων για τη χρήση που έληξε αυτή την ηµεροµηνία, καθώς και επεξηγηµατικές πληροφορίες. Ευθύνη της ιοίκησης για την Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως Η ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρίας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως σύµφωνα µε την νοµοθεσία περί Αµοιβαίων Κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει σχεδιασµό, εφαρµογή και διατήρηση συστήµατος εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων, που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή ική µας ευθύνη είναι η έκφραση γνώµης επί αυτής της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχο µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχο σύµφωνα µε τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα που είναι εναρµονισµένα µε τα ιεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν τη συµµόρφωσή µας µε τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασµό και διενέργεια του ελέγχου µας, µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το κατά πόσο η Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαµβάνονται στην Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαµβάνουν την εκτίµηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίµηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαµβάνει υπόψη το σύστηµα εσωτερικού ελέγχου σχετικά µε την σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις, και όχι για την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας του συστήµατος εσωτερικού ελέγχου της ιαχειρίστριας Εταιρίας. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρµόστηκαν και του εύλογου των εκτιµήσεων που έγιναν από τη ιοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρίας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Ετήσιας Έκθεσης ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για την θεµελίωση της γνώµης µας.

13 Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η συνηµµένη Ετήσια Έκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου περιλαµβάνει τις προβλεπόµενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα, από κάθε ουσιαστική άποψη, την περιουσιακή κατάσταση κατά την 31 εκεµβρίου 2008 του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και την χρηµατοοικονοµική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2008 έως 31 εκεµβρίου 2008, σύµφωνα µε τις σχετικές διατάξεις του Ν. 3283/2004. Αθήνα, 27 Φεβρουαρίου 2009 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΗΜΗΤΡΙΟΣ Γ. ΓΚΟΤΣΗΣ Α.Μ. ΣΟΕΛ Deloitte. Χατζηπαύλου Σοφιανός & Καµπάνης Α.Ε. Ορκωτοί Ελεγκτές & Επιχειρηµατικοί Σύµβουλοι Λεωφ. Κηφισίας Χαλάνδρι Αθήνα Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε.120