Ετήσια Παρουσίαση ρος τους Αναλυτές

Transcript

1 Ετήσια Παρουσίαση ρος τους Αναλυτές Αντώνιος Αθανάσογλου Εκτελεστικός Αντι ρόεδρος ηµήτριος Σαραµαντής Γενικός ιευθυντής Μάιος

2 Σύντοµο Ιστορικό Ίδρυση της Τρά εζας Έναρξη δραστηριοτήτων στον τοµέα της ε ενδυτικής τρα εζικής. - Έναρξη λειτουργίας της PROTON Χρηµατιστηριακής. - Ένταξη στον Όµιλο της PROTON ASSET MANAGEMENT Έναρξη λειτουργίας της PROTON ΑΕ ΑΚ ηµόσια Εγγραφή στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (7,5 φορές υ ερκάλυψη συµµετοχή ε ενδυτών). - Συγχώνευση µε τις εισηγµένες ε ενδυτικές εταιρείες ARROW, ΕΞΕΛΙΞΗ και ΕΥΡΩ ΥΝΑΜΙΚΗ ΑΕΕΧ. Ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της Τρά εζας Α ορρόφηση της ΩΜΕΓΑ Τρά εζας µε ολοκλήρωση το Σε τέµβριο του Το δίκτυο της ΩΜΕΓΑ ανέρχεται στα 17 καταστήµατα Εξαγορά α ό την Τρά εζα Πειραιώς του 31% του µετοχικού κεφαλαίου της PROTON. - Πώληση της θυγατρικής PROTON Ασφαλιστική στον Όµιλο ASPIS Bank. - Το δίκτυο της Τρά εζας έφθασε τα 30 καταστήµατα και τα 3 ε ιχειρηµατικά κέντρα. 2

3 Η PROTON µε µια µατιά Ενο οιηµένη Βάση, 31/12/2008 Σύνολο Ενεργητικού 1,98 δις Σύνολο ανείων 1,18 δις Καταθέσεις 918 εκ. Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 268 εκ. είκτης Κεφαλαιακής Ε άρκειας Οµίλου 9,3%, το σύνολο του ο οίου Core Tier I Λειτουργικά Έσοδα 40,97 εκ. ίκτυο Καταστηµάτων: 30 καταστήµατα ανά την Ελλάδα 3 ε ιχειρηµατικά κέντρα στην Αττική Ανθρώ ινο υναµικό: 596 άτοµα 3

4 Οικονοµικά Μεγέθη Ενο οιηµένα Στοιχεία (Όµιλος PROTON σε χιλιάδες ) Καθαρά Έσοδα α ό Τόκους Καθαρά Έσοδα α ό Προµήθειες Καθαρά α οτελέσµατα α ό χρηµατοοικονοµικά στοιχεία (35.674) (3.556) Καθαρά Λειτουργικά Έσοδα Παροχές Προσω ικού & Έξοδα ιοικήσεως (48.819) (49.950) (25.256) (25.224) Α οσβέσεις (7.581) (7.225) (3.756) (3.571) Προβλέψεις (31.210) (6.981) (3.063) (1.310) Κέρδη ρο ροβλέψεων και χρηµατοοικονοµικών α οτελεσµάτων Κέρδος / (Ζηµία) ρο Φόρων α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες (48.102) (180) Καθαρό Κέρδος / (Ζηµία) α ό διακο τόµενες δραστηριότητες (13.689) 152 (784) (448) Καθαρά Κέρδη / (Ζηµία) (61.784) (2.178) Σύνολο Ενεργητικού Σύνολο ανείων ( ρο ροβλέψεων) Καταθέσεις ,364, Καθαρά άνεια / Ενεργητικό 59,7% 57,8% 57,0% 56,1% Καθαρά άνεια / Καταθέσεις 128,7% 94,3% 96,5% 90,6% Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων

5 Οικονοµικά Μεγέθη Ατοµικά Στοιχεία, 2008 (Τρά εζα, σε χιλ. ) Σύνολο Ενεργητικού Καθαρό εριθώριο ε ιτοκίου 2,1% Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Καθαρά Έσοδα α ό Τόκους Καθαρά άνεια Καθαρά Έσοδα α ό Προµήθειες Καταθέσεις Πελατών Καθαρό α οτέλεσµα α ό χρηµατοοικονοµικά στοιχεία (33.636) Καθαρά άνεια / Σύνολο Ενεργητικού 60,3% Σύνολο Λειτουργικών Εξόδων Καθαρά άνεια / Καταθέσεις 126,1% Προβλέψεις χρήσεως (42.555) Λόγος µη εξυ ηρετουµένων δανείων 6,98% Κέρδη ρο ροβλέψεων και χρηµατοοικ. α οτελεσµάτων Ποσοστό κάλυψης µη εξυ ηρετουµένων δανείων 45,8% Καθαρό Α οτέλεσµα Περιόδου (56.311) 5

6 Η ορεία κατά το 2008 Έγκαιρη λήψη µέτρων για την αντιµετώ ιση της κρίσης. Συντηρητική ολιτική ιστωτικής ε έκτασης ήδη α ό τα τέλη του 2007 Περιορισµός του λειτουργικού κόστους, αρά την ε έκταση του δικτύου καταστηµάτων Μείωση 2.3% στα λειτουργικά έξοδα ρο ροβλέψεων και α οσβέσεων Αναδιάρθρωση των θυγατρικών και έξοδος α ό τον ασφαλιστικό κλάδο Η Τρά εζα αντιµετώ ισε αυξηµένες εκροές καταθέσεων τους µήνες Σε τέµβριο & Οκτώβριο. Κρίση εµ ιστοσύνης στο διεθνές τρα εζικό σύστηµα Ανυ αρξία διατρα εζικής αγοράς Σηµαντική άνοδος στο κόστος χρήµατος Η Τρά εζα έχασε το ένα τέταρτο των καταθέσεών της κατά τους µήνες Σε τέµβριο-οκτώβριο Οι ε ι τώσεις στα οικονοµικά α οτελέσµατα. Οι ζηµιές του 2008 είναι σε µεγάλο βαθµό έκτακτες, µη ε αναλαµβανόµενες και οφείλονται σε: Αυξηµένες ροβλέψεις ( 20,5 εκ., έναντι 7 εκ. το 2007). Α οµείωση αξίας της PROTON Ασφαλιστικής, λόγω της ώλησής της στην ASPIS Bank ( 10,7 εκ.). Α οµείωση υ εραξίας (goodwill) α ό την εξαγορά του Οµίλου της Ωµέγα Τρά εζας ( 11,7 εκ.). Αρνητικό α οτέλεσµα στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών (ζηµιές 35 εκ., έναντι κερδών 8,2 εκ. το 2007). Η συµµετοχή της PROTON στα µέτρα στήριξης της ρευστότητας των Τρα εζών συνε άγεται: Ενίσχυση σε ενδεχόµενη νέα ε ιδείνωση του οικονοµικού εριβάλλοντος Βελτίωση της ρευστότητας και της κεφαλαιακής ε άρκειας Αυξηµένες δυνατότητες αροχής δανείων 6

7 Ισολογισµός & Κεφαλαιακή Ε άρκεια ιάρθρωση Ενεργητικού (Τρά εζα, ) Λοι ά άνεια 5.8% 60.3% ιάρθρωση Παθητικού (Τρά εζα, ) Λοι ά Ίδια Κεφάλαια Οµολογίες 1.8% 14.0% 1.3% Καταθέσεις 47.8% ιατρα εζική 2.3% Ε ενδυτικό Ταµείο & Χαρτοφυλάκιο Άυλα στοιχεία Χαρτοφυλάκιο Κεντρική Συναλλαγών 4.4% 16.1% Τρά εζα 9.2% 1.8% ιατρα εζική 35.1% Ισολογισµός Το συνολικό ενεργητικό της Τρά εζας ανέρχεται σε 1,96 δις. Τα δάνεια σε ελάτες α οτελούν το 60,3% του συνολικού ενεργητικού. Τα χαρτοφυλάκια συναλλαγών και ε ενδύσεων αντιστοιχούν στο 25,3% του συνολικού ενεργητικού. Κεφαλαιακή Ε άρκεια Ο δείκτης Κεφαλαιακής Ε άρκειας της Τρά εζας ανέρχεται στο 9,63% ( ). Το σύνολο της Κεφαλαιακής Ε άρκειας είναι Tier I, κάτι ου δίνει στην Τρά εζα σηµαντικό λεονέκτηµα. Το σταθµισµένο βάσει κινδύνου ενεργητικό ανήλθε σε 1,75 δις. Σε ε ί εδο Οµίλου, ο δείκτης Κεφαλαιακής Ε άρκειας διαµορφώθηκε στο 9,29%, µε το σταθµισµένο βάσει κινδύνου ενεργητικό στα 1,75 δις. 7

8 Ανάλυση Χρηµατοδότησης 2,500 2,000 1,500 Πηγές Χρηµατοδότησης (Τρά εζα, εκ.) Ανάλυση καταθέσεων (Τρά εζα, ) Ιδιώτες Tαµιευτηρίου & ροθεσµίας, χρηµατιστ. 57% συναλλαγών, 16% 1, εκ-05 εκ-06 εκ-07 Ιουν-08 Σε -08 εκ-08 Λοι οί, 3% Όψεως, 5% Καταθέσεις για εγγύηση, 5% Ε ιχειρήσεις ροθεσµίας, 14% Καταθέσεις ελατών ιατρα εζική Ίδια κεφάλαια Κατά το Τρίµηνο του έτους, η PROTON κατέφυγε στο διατρα εζικό δανεισµό. Η ανάκαµψη των καταθέσεων ελατών ε αναφέρει τη σύνθεση της χρηµατοδότησης στην ροηγούµενη διάρθρωση, µειώνοντας την εξάρτηση α ό το διατρα εζικό δανεισµό. Στόχος της PROTON είναι η βελτίωση της σύνθεσης των καταθέσεων, µε αύξηση των οσοστών των καταθέσεων ταµιευτηρίου/τρεχούµενων και µείωση τού οσοστού των ροθεσµιακών. Η συµµετοχή της PROTON στα µέτρα ενίσχυσης των Τρα εζών, αναµένεται να βελτιώσει την κεφαλαιακή ε άρκεια της Τρά εζας κατά 500 µονάδες βάσης. 8

9 Ποιότητα ανειακού Χαρτοφυλακίου είκτης µη εξυ ηρετουµένων δανείων της Τρά εζας στο 6.98% στις % των µη εξυ ηρετουµένων δανείων καλύ τονται α ό ροβλέψεις και εγγυήσεις. Η Τρά εζα ροχώρησε το 2008 σε διαγραφές ου αντιστοιχούν στο 9.3% των µη εξυ ηρετουµένων δανείων. 1,600,000 ανειακό χαρτοφυλάκιο ιάρθρωση δανείων 31/12/2008 1,200,000 Εταιρικά 77% 800, ,000 0 εκ-07 Μαρ-08 Ιουν-08 Σε -08 εκ-08 Leasing 7% Στεγαστικά 3% Καταναλωτικά 13% Σύνολο δανείων µη εξυ ηρετούµενα δάνεια 7% 6% 5% 4% Λόγος µη Εξυ ηρετουµένων ανείων 6.11% 6.07% 6.11% 5.06% 6.98% 130% 125% 120% Κάλυψη µη εξυ ηρετουµένων δανείων α ό ροβλέψεις και εγγυήσεις 128.3% 123.9% 3% 115% 2% 1% 0% εκ-07 Μαρ-08 Ιουν-08 Σε -08 εκ % 105% 100% 109.3%

10 Λειτουργικά έξοδα Λειτουργικό Κόστος (Όµιλος, εκ. Ευρώ) 88 Παροχές Προσω ικού και ιοικητικά Έξοδα (Όµιλος, εκ. Ευρώ) Έξοδα ροσω ικού & διοίκησης Α οσβέσεις Προβλέψεις Παρά τη µεγάλη ε έκταση του δικτύου την ροηγούµενη διετία, οι αροχές ροσω ικού και τα έξοδα διοίκησης µειώθηκαν κατά 2,3% το 2008 σε ετήσια βάση. Οι αροχές ροσω ικού και τα έξοδα διοίκησης, αναµένεται να µειωθούν εραιτέρω το εδοµένων των συνθηκών, η ε έκταση του δικτύου θα είναι εριορισµένη κι ε ιλεκτική. Η α οτελεσµατικότητα στον έλεγχο του λειτουργικού κόστους αναµένεται να α οτυ ωθεί εντονότερα στα α οτελέσµατα Β Εξαµήνου

11 Το δίκτυο της PROTON ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ & ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ & ΘΡΑΚΗ Η PROTON έχει ένα δίκτυο καταστηµάτων ου α οτελείται α ό: 30 καταστήµατα σε όλη την Ελλάδα, 3 ε ιχειρηµατικά κέντρα (BCs) στην Αττική έµφαση στην εξυ ηρέτηση ελατών Μικρών & Μεσαίων Ε ιχειρήσεων ΥΤΙΚΗ ΕΛΛΑ Α & ΠΕΡΙΟΧΗ ΙΟΝΙΟΥ 1 ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΕΛΛΑ Α 1 3 ΑΤΤΙΚΗ & ΠΕΙΡΑΙΑΣ Οι εριοχές ανά τυξης του δικτύου ε ιλέγονται µε βάση: τον ροσανατολισµό σε ΜΜΕ δηµογραφικά στοιχεία την αναγνωρισιµότητα της Τρά εζας τη δυνατότητα σταυροειδών ωλήσεων άλλων υ ηρεσιών (χρηµατιστηριακές υ ηρεσίες, ε ενδυτικά ροϊόντα, κτλ) Η ωριµότητα του δικτύου ΠΕΛΟΠΟΝΗΣΣΟΣ ΑΙΓΑΙΟ 15 'Νέες' µονάδες 18 Ώριµες µονάδες Καταστήµατα ου λειτουργούσαν ριν το 2006 Καταστήµατα ου λειτουργούν µετά το 2006 BCs ου λειτουργούν µετά το ΚΡΗΤΗ Το 45% του δικτύου των καταστηµάτων ξεκίνησε τη λειτουργία µετά το Ο χαµηλός βαθµός ωρίµανσης συνε άγεται σηµαντικά δυνητικά εριθώρια ανά τυξης. 11

12 Οι στόχοι για το 2009 Αύξηση των καταθέσεων Κεφαλαιο οίηση της εµ ιστοσύνης των ελατών. Μείωση της εξάρτησης α ό το διατρα εζικό δανεισµό. Πορεία ρος το στόχο: αύξηση καταθέσεων ελατών 20% στο Α τρίµηνο. Εντατικο οίηση της ροσ άθειας για την ενίσχυση της καταθετικής βάσης στο Β τρίµηνο. ιατήρηση και εραιτέρω βελτίωση της οιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου Συντηρητική ολιτική δανειακής ε έκτασης, µε αυστηρότερα ιστωτικά κριτήρια. Έµφαση στην εκτίµηση του αναλαµβανοµένου κινδύνου. Συνεχής αρακολούθηση υφισταµένων δανείων για την έγκαιρη διάγνωση ροβληµάτων. Βελτίωση του λόγου δανείων ρος καταθέσεις. Α οτελεσµατικός έλεγχος και εριορισµός του λειτουργικού κόστους. ιατήρηση των ισχυρών δεικτών κεφαλαιακής ε άρκειας. ιεύρυνση της βραχυ ρόθεσµης βάσης ρευστότητας. Αξιο οίηση της συµµετοχής του Οµίλου Πειραιώς. Η αρουσία της τρά εζας Πειραιώς στην PROTON, ροσδίδει µεγαλύτερη αξιο ιστία. Εκµετάλλευση συνεργιών, τεχνογνωσίας και µεριδίου αγοράς. ιεύρυνση της ελατειακής βάσης, τόσο ιδιωτών, όσο και εταιρικών. Συνεργασία µε θυγατρικές εταιρίες του Οµίλου Πειραιώς. 12

13 Η ορεία ρος το στόχο Α Τρίµηνο 2009, Τρά εζα Αύξηση καταθέσεων 18,1% α ό τα τέλη του έτους. Καθαρά άνεια εκ., έναντι στις Λόγος καθαρών δανείων ρος καταθέσεις 103,6 %, έναντι 126,1 % στις Μείωση 6,2 % σε ετήσια βάση στις δα άνες ροσω ικού και διοικητικά έξοδα. Κέρδη ρο ροβλέψεων 6,7 εκ., έναντι 5,6 εκ. το Α Τρίµηνο Καθαρά κέρδη 3,6 εκ., έναντι κερδών 5,7 εκ. το Α Τρίµηνο Ενο οιηµένα κέρδη ρο ροβλέψεων α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες 6,5 εκ., έναντι 4,9 εκ. το Α Τρίµηνο Καθαρά ενο οιηµένα κέρδη 2,3 εκ., έναντι 5,0 εκ. το Α Τρίµηνο

14 Η Μετοχή της PROTON Τιµή Μετοχής ( ) ,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000, /12/ /03/ /05/ /08/ /10/ /12/ /03/ /05/ /07/ /10/ /12/ /03/ /05/ /08/ /10/ /12/ /03/2009 Πληροφορίες Μετοχής Έναρξη ια ραγµάτευσης: 22 εκεµβρίου 2005 Αριθµός Μετοχών: Τιµή µετοχής 31/12/2008: 0,61 Τιµή µετοχής 11/05/2009: 1,52 Μετοχική σύνθεση Τρά εζα Πειραιώς 31,31% Λοι οί ε ενδυτές 63,35% UBS AG 5,34% 14

15 Ε ικοινωνία PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. Έδρα Κεντρικές Υ ηρεσίες: Έσλιν & Αµαλιάδος 20, Αθήνα, Τηλ: Fax: Ε ενδυτικές Υ ηρεσίες: Λαγουµιτζή 22, Αθήνα, Τηλ: Fax: Web: 15

16 Α ο οίηση Ευθύνης - Disclaimer Η αρουσίαση αυτή εριέχει δηλώσεις και εκτιµήσεις σχετικά µε µελλοντικά γεγονότα ή στόχους και σχετικά µε τα α οτελέσµατα της Τρά εζας, λαµβάνοντας υ όψη τους κινδύνους ου µ ορεί να υ άρχουν σε ένα δυναµικό εριβάλλον. Α ό τη φύση τους, αυτές οι δηλώσεις και οι εκτιµήσεις βασίζονται σε ληθώρα υ οθέσεων εργασίας και δεν είναι δυνατό να ενσωµατώσουν όλους τους κινδύνους ή τις ευκαιρίες ου ιθανόν να υφίστανται. Ο κίνδυνος να µην ραγµατο οιηθούν αυτές οι εκτιµήσεις είναι συνε ώς υ αρκτός. Ε ισηµαίνουµε στους αραλή τες αυτής της αρουσίασης να µην δώσουν αρα άνω α ό την ρέ ουσα σηµασία σε αυτές τις εκτιµήσεις δεδοµένου ότι υ άρχουν ολλοί αράγοντες οι ο οίοι θα µ ορούσαν να ε ηρεάσουν σηµαντικά τα µελλοντικά α οτελέσµατα του Οµίλου. Οι αρα άνω εκτιµήσεις µ ορεί να ε ηρεαστούν α ό αράγοντες ό ως οι διακυµάνσεις των ε ιτοκίων, διακυµάνσεις συναλλάγµατος και διακυµάνσεις στους δείκτες µετοχών, καθώς ε ίσης και α ό τις ε ιρροές α ό τον άµεσο ανταγωνισµό, αλλαγές στο οικονοµικό, στο ολιτικό και στο θεσµικό εριβάλλον καθώς ε ίσης και τεχνολογικές αλλαγές. Ε ισηµαίνουµε ε ίσης, ότι η αρούσα λίστα δεν είναι εξαντλητική. Οι ε ενδυτές όταν στηρίζονται σε µελλοντικά σχέδια για να άρουν α οφάσεις, ρέ ει να λάβουν υ όψη τους αράγοντες ου ροαναφέρθηκαν καθώς ε ίσης και άλλους ιθανούς κινδύνους ου µ ορεί να εµ εριέχουν ανάλογα ρίσκα. 16