ALPHA TRUST EUROPEAN Fund of Funds Μετοχικό 36...

ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ALPHA TRUST ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ ΕΚΘΕΣΕΙΣ 2010 ιαχειριστής : ALPHA TRUST Α.Ε..Α.Κ. - Θεµατοφύλακας : ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

................ ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΕΣ.......... ΕΚΘΕΣΕΙΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ........ 2010 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ALPHA TRUST ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ Μετοχικό Εσωτερικού 4 ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ Μετοχικό Εσωτερικού 7 ALPHA TRUST OPPORTUNITIES Μετοχικό Εσωτερικού 10 GENIKI ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΑΞΙΩΝ Μετοχικό Εσωτερικού 13 ALPHA TRUST EMERGING EUROPE Μετοχικό Εξωτερικού 16 GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ Εσωτερικού 19 ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Οµολογιών Εξωτερικού 22 GENIKI ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ Εσωτερικού 25 ALPHA TRUST EUROSTAR Μικτό Εσωτερικού 27 INTERLIFE Μικτό Εσωτερικού 30 ΕΠΑΓΓΕΛΜΑΤΙΚΟ ΤΑΜΕΙΟ ΟΙΚΟΝΟΜΟΛΟΓΩΝ Μικτό Εσωτερικού 33 ALPHA TRUST EUROPEAN Fund of Funds Μετοχικό 36 S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟ ΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS Μετοχικό 39........................................................................

Α.Ε. ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Τατοϊου 21, 145 61 Κηφισιά Τηλ.:210 6289300, Fax. 210 6234248 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ: 300.000,00 ΑΡ.ΜΑΕ: 24146/06/Β/91/36 ΑΠΟΦΑΣΗ ΕΠΙΤΡΟΠΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΑΓΟΡΑΣ: 67η/Θέµα 1ο/29.1.91 (Φ.Ε.Κ.252/β/25.4.91) ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ ΠΡΟΕ ΡΟΣ& ΙΕΥΘΥΝΩΝ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Ιωσήφ Παπαδογιάννης ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ Α' Γεωργία οµετίου-χατζηδάκη ΑΝΤΙΠΡΟΕ ΡΟΣ Β' Παναγιώτα Ζαγάρη ΕΝΤΕΤΑΛΜΕΝΗ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Μαργαρίτα Βλαχοχρήστου Μέλος Καλλιόπη Παλαιοκαστρίτου Μέλος Θεοδώρα Ροκά Μέλος Νικόλαος Τζανέτος Μέλος Ιωάννης Φουρλής ΜΕΤΟΧΟΙ ALPHA TRUST ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ Α.Ε. 100% ΕΞΥΠΗΡΕΤΗΣΗ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗ ΕΠΕΝ ΥΤΩΝ Προϊστάµενη Τµήµατος: Άντζελα Ασλάνογλου ΝΟΜΙΚΟΣ ΣΥΜΒΟΥΛΟΣ Γεώργιος Βασαλάκης ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ Καλλιόπη Παλαιοκαστρίτου ΟΡΚΩΤΟΙ ΕΛΕΓΚΤΕΣ ΣΥΝΕΡΓΑΖΟΜΕΝΟΙ ΟΡΚΩΤΟΙ ΛΟΓΙΣΤΕΣ Α.Ε.Ο.Ε. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (Λεωφ.Μεσογείων 109-111, 115 10 Αθήνα) ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 4 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης: Απόφ.Ε.Κ.58546/Β737, Φ.Ε.Κ 679/Β/8.8.1991 Tελευταία Τροποποίηση Κανονισµού: Απόφ.Ε.Κ 657η/27.12.2004, Φ.Ε.Κ 1994/Β/31.12.2004 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01.01.2010-30.06.2010) Αρ. 28 N.3283/04 - Φ.Ε.Κ. 210/Α/ 2.11.2004 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘ/ΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών METOXEΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 201.907 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 4,04 815.704,28 200.637 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 8,91 1.787.675,67 220.000 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E.(KO) 3,68 809.600,00 160.636 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 3,30 530.098,80 299.668 ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Τ.Ε.(KO) 2,41 722.199,88 ΣΥΝΟΛΟ 4.665.278,63 13,68% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 592.378 ΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) 0,63 373.198,14 272.210 ALPHA TRUST- ΑΝ ΡΟΜΕ Α Α.Ε.Ε.Χ.(ΚΟ) 1,09 296.708,90 199.482 EUROBANK PROPERTIES A.E.E.A.Π (KO) 5,54 1.105.130,28 ΣΥΝΟΛΟ 1.775.037,32 5,20% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 142.350 ΟΤΕ Α.Ε. (ΚΟ) 6,20 882.570,00 ΣΥΝΟΛΟ 882.570,00 2,59% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 160.024 J. & P. ΑΒΑΞ Α.Ε (ΚΟ) 1,27 203.230,48 467.574 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 2,76 1.290.504,24 129.854 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ Ι.-Ι.ΛΑΠΠΑΣ ΤΕΧ.& ΕΜΠ. ΑΕ (ΚΟ) 1,12 145.436,48 342.748 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤ. ΑΚΙΝ. ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (KO) 3,92 1.343.572,16 ΣΥΝΟΛΟ 2.982.743,36 8,75% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ 208.000 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 7,20 1.497.600,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.497.600,00 4,39% ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 265.000 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧ.ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 11,78 3.121.700,00 ΣΥΝΟΛΟ 3.121.700,00 9,15% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 173.254 ΜΕΤΚΑ Α.Ε (ΚΟ) 8,20 1.420.682,80 92.000 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ (ΚΟ) 14,65 1.347.800,00 2.850 FRIGOGLASS AΒEΕ (KO) 9,14 26.049,00 56.498 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ Α.Ε (ΚΟ) 1,04 58.757,92 20.000 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) 2,91 58.200,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.911.489,72 8,54% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ 159.535 BYTE COMPUTER A.B.E.E. (KO) 0,65 103.697,75 ΣΥΝΟΛΟ 103.697,75 0,30% ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ 98.771 COCA COLA E.E.E. A.E (KΟ) 17,63 1.741.332,73 ΣΥΝΟΛΟ 1.741.332,73 5,11% ΥΓΕΙΑ 100.999 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) 2,13 215.127,87 ΣΥΝΟΛΟ 215.127,87 0,63% ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ 213.000 OΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 10,21 2.174.730,00 166.695 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 2,62 436.740,90 103.598 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ Α.Ν.Ε. (ΚΟ) 3,39 351.197,22 214.396 ATTICA ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 1,46 313.018,16 ΣΥΝΟΛΟ 3.275.686,28 9,61% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ 220.009 JUMBO ΑΝΩΝ.ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (KO) 5,00 1.100.045,00 8.062 FOURLIS A.E ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 7,25 58.449,50 ΣΥΝΟΛΟ 1.158.494,50 3,40% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ 19.570 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε (ΚΟ) 0,82 16.047,40 ΣΥΝΟΛΟ 16.047,40 0,05% ΕΜΠΟΡΙΟ 63.141 ΑΛΦΑ ΒΗΤΑ ΒΑΣΙΛΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 35,73 2.256.027,93 ΣΥΝΟΛΟ 2.256.027,93 6,62% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 78.641 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) 3,21 252.437,61 ΣΥΝΟΛΟ 252.437,61 0,74% ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 26.855.271,10 78,75% ΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΙΜΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 70.000 ALPHA ETF FTSE Athex 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6,94 485.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 485.800,00 1,42% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 27.341.071,10 80,17% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 27.341.071,10 80,17%

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 5 ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕIΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 6,00 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 169,71 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΤΡΑΠEΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 1.506.133,97 4,42% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠEΖΑΣ ΣΕ EURO 4.154.800,00 12,18% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 1.090.729,30 3,20% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 6.751.838,98 19,80% ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 77.879,44 0,23% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 54.118,82 0,16% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 796,16 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 34.225.704,50 100,36% MEIΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -80.921,62-0,24% ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ -41.211,97-0,12% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 1.200.722,113 Χ 28,40260) 34.103.570,91 100,00% Συνοπτικός Πίνακας Ποσοστιαίας ιάρθρωσης Ενεργητικού Κατά Κατηγορία (Αρ.28 παρ.3ζ Ν. 3283/04 - Φ.Ε.Κ. 210/Α/2.11.04) Μετοχές Εσωτερικού 78,75% ιαπραγµατεύσιµα Αµοιβαία Κεφάλαια 1,42% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύµατα 19,80% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 0,03% Σύνολο Ενεργητικού 100,00% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΠΟ 01.01.10-30.06.10 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία 1.189.733,350 48.778.425,21 την 31.12.09 ΠΛΕΟΝ : Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.10 έως 29.06.10 89.474,367 3.120.818,62 ΜΕΙΟΝ : Εξαγορές Μεριδίων από 01.01.10 έως 29.06.10 78.485,604 2.652.813,46 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30.06.10 1.200.722,113 49.246.430,37 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Μερίσµατα µετοχών 717.164,03 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 6,10 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 25.067,46 Λοιπές πρόσοδοι 0,47 742.238,06 ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 406.933,77 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -5.278.078,54-4.871.144,77 ΜΕΙΟΝ : ΑΠΑΝΕΣ Προµήθεια ιαχειρίσεως 412.119,02 Προµήθεια θεµατοφυλακής 20.606,05 Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών 5.013,26 Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών 95.085,13 Φόροι - Τέλη 66.250,34 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων 8.125,90 Λοιπά Έξοδα 1,50 607.201,20 ΙΙΙ. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30.06.10 34.103.570,91 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως την 30.06.10 44.510.322,46-10.406.751,55 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ THN 30.06.10 34.103.570,91 (Μερίδια 1.200.722,113 Χ 28,40260) ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ (Αρθ. 9 παρ.7 Κώδικα δεοντολογίας- Περίοδος 1.1.10-30.06.10) ΗΜΕΡΕΣ ΕΙΓΜΑΤΟΣ 123 ΜΕΣΗ HMEΡΗΣΙΑ ΑΡΙΘΜΗΤΙΚΗ ΑΠΟ ΟΣΗ (επί τοις εκατό) -0,27 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ (επί τοις εκατό) 1,85

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 6 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών κινητών αξιών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30.06.10. 2. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.10-30.06.10. 3. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές. 4. H Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. συµµετέχει στις γενικές συνελεύσεις των εκδοτριών εταιριών και ασκεί τα δικαιώµατα ψήφου που απορρέουν από τους µετοχικούς και άλλους τίτλους µε κριτήρια : α. τη σηµαντικότητα των θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης, β. το ποσοστό επί του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που αντιπροσωπεύει η θέση στον εκδότη και, γ. το ποσοστό των δικαιωµάτων ψήφου που κατέχει τόσο το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όσο και τα υπόλοιπα υπό τη διαχείριση της Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. διαχειριζόµενα αµοιβαία κεφάλαια, επί των συνολικών δικαιωµάτων ψήφου ανά εκδότρια εταιρία. Κατά τη διάρκεια του α' εξαµήνου 2010, η Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. συµµετείχε στις περισσότερες γενικές συνελεύσεις των εκδοτριών εταιριών, µετοχές των οποίων συµπεριλαµβάνονταν στο χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. Σε αρκετές περιπτώσεις, τα δικαιώµατα ψήφου δεν ασκήθηκαν πλήρως, προκειµένου να µην επηρεαστεί η ρευστότητα του χαρτοφυλακίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, δεδοµένου ότι η συµµετοχή στις γενικές συνελεύσεις προαπαιτεί δέσµευση των τίτλων. 5. είκτης Συνολικών Εξόδων 2009 : 2,16% Ο είκτης Συνολικών Εξόδων υπολογίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, στη διάρκεια της χρήσης. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του 2009 περιλαµβάνονται οι προµήθειες διαχείρισης και θεµατοφύλακα, η αµοιβή ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα δηµοσιεύσεων και τα έξοδα υποχρεωτικής από το νόµο ενηµέρωσης των µεριδιούχων. 6. Κατά την 30.06.10 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: EFG GROUP GEK GROUP Εταιρίες οµίλου ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. ΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. EUROBANK PROPERTIES A.E.E.A.Π ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤ., ΑΚΙΝ., ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ Κηφισιά, 23 Αυγούστου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ D.JAEGLY Α.ΦΑΚΙΩΛΑ Ι. ΠΑΠΑ ΟΓΙΑΝΝΗΣ Μ.ΠΛΑ ΕΛΗΣ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Επί της Εξαµηνιαίας Εκθέσεως ιαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αµοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόµενα από το ν. 3283/2004 και την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη ιοίκησης για την Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύµφωνα µε το ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόµενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, οφειλόµενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται µε την σύνταξη και εύλογη παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδοµένων στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για να παράσχουν βάση για την ελεγκτική µας γνώµη. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Εξαµηνιαία Εκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισµένη, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2010 και τη χρηµατοοικονοµική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2010 έως 30 Ιουνίου 2010. Αθήνα, 25 Αυγούστου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΘΕΟ ΩΡΟΣ Ν. ΠΑΠΑΗΛΙΟΥ Αρ Μ ΣΟΕΛ 16641 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 7 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης : Απόφ. Ε.Κ. 58η/31.10.1995/6Α, Φ.Ε.Κ. 948/Β/17.11.1995 Τελευταία Τροποποίηση Κανονισµού : Απόφ. Ε.Κ. 657η/27.12.2004, Φ.Ε.Κ. 1994/B/31.12.2004 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01.01.2010-30.06.2010) Αρ. 28 N.3283/04 - Φ.Ε.Κ. 210/Α/ 2.11.2004 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘ/ΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών METOXEΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 181.020 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. (ΚΟ) 3,68 666.153,60 84.399 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 3,30 278.516,70 286.304 ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΤΕ (ΚΟ) 2,41 689.992,64 1.650.000 T BΑΝΚ ΑNΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 0,35 577.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.212.162,94 6,17% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 800.000 ΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) 0,63 504.000,00 1.875.213 ALPHA TRUST ΑΝ ΡΟΜΕ Α Α.Ε.Ε.Χ. (ΚΟ) 1,09 2.043.982,17 153.348 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. (ΚΟ) 4,35 667.063,80 189.250 LAMDA DEVELOPMENT A.E. (KO) 3,70 700.225,00 1.253.990 REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ (ΚΟ) 0,87 1.090.971,30 ΣΥΝΟΛΟ 5.006.242,27 13,97% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 276.500 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 6,20 1.714.300,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.714.300,00 4,78% ΧΗΜΙΚΑ 550.000 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ Α.Β.Ε.Ε. (ΚΟ) 0,52 286.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 286.000,00 0,80% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 399.480 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 2,76 1.102.564,80 239.500 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤ., ΑΚΙΝ., ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (KO) 3,92 938.840,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.041.404,80 5,70% ΕΤΑΙΡΙΕΣ Υ ΡΕΥΣΗΣ 170.000 Ε.Υ.Α.Π. ΑΕ (ΚΟ) 4,98 846.600,00 286.148 ΕΤ.. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ / ΑΕ (ΚΟ) 3,95 1.130.284,60 ΣΥΝΟΛΟ 1.976.884,60 5,52% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ 244.300 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 7,20 1.758.960,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.758.960,00 4,91% ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 195.759 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 11,78 2.306.041,02 ΣΥΝΟΛΟ 2.306.041,02 6,43% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 32.489 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ AE (ΚΟ) 14,65 475.963,85 242.127 FRIGOGLASS A.B.E.E. (KO) 9,14 2.213.040,78 394.616 INFORM Π. ΛΥΚΟΣ ΑΕ (ΚΟ) 1,04 410.400,64 212.755 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. ΣΥΜΒ. ΑΝΑΠ. & ΤΕΧΝ/ΓΙΑΣ (ΚΟ) 2,86 608.479,30 ΣΥΝΟΛΟ 3.707.884,57 10,34% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ 196.810 ΒΥΤΕ COMPUTER A.B.E.E. (KO) 0,65 127.926,50 332.850 INFO QUEST A.E.Β.Ε (KO) 1,02 339.507,00 236.174 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS A.E.Β.E. (KO) 4,70 1.110.017,80 ΣΥΝΟΛΟ 1.577.451,30 4,40% ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ 83.750 COCA - COLA Ε.Ε.Ε. Α.Ε. (ΚO) 17,63 1.476.512,50 ΣΥΝΟΛΟ 1.476.512,50 4,12% ΥΓΕΙΑ 70.551 ΙΑΣΩ Α.Ε. (ΚΟ) 2,13 150.273,63 ΣΥΝΟΛΟ 150.273,63 0,42% ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ 180.000 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 10,21 1.837.800,00 99.380 ΙΝΤΡΑΛΟΤ ΑΕ (ΚΟ) 2,62 260.375,60 118.285 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Α.Ε. (ΚΟ) 2,32 274.421,20 ΣΥΝΟΛΟ 2.372.596,80 6,62% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ 338.750 ΕΛΒΕ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. (ΚΟ) 0,80 271.000,00 190.000 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 5,00 950.000,00 106.402 FOURLIS A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 7,25 771.414,50 ΣΥΝΟΛΟ 1.992.414,50 5,56% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ 250.500 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 3,85 964.425,00 189.048 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. (ΚΟ) 0,82 155.019,36 498.228 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 3,97 1.977.965,16 ΣΥΝΟΛΟ 3.097.409,52 8,64% ΕΜΠΟΡΙΟ 84.316 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. (ΚΟ) 1,03 86.845,48 ΣΥΝΟΛΟ 86.845,48 0,24% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 89.500 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) 3,21 287.295,00 ΣΥΝΟΛΟ 287.295,00 0,80% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 32.050.678,93 89,42% Κινητές Αξίες µη Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ 64.500 LEON ENGINEERING ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ Α.Ε. 0,01 645,00 ΣΥΝΟΛΟ 645,00 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 645,00 0,00%

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 8 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 32.051.323,93 89,42% ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 7,00 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 179,34 0,00% KATAΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 2.118.300,00 5,91% KATAΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ EΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 1.114.521,60 3,11% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 3.233.007,94 9,02% ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 131.334,74 0,37% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 552.659,01 1,54% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 26,32 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 35.968.351,94 100,35% MEIΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -98.803,61-0,28% ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ -25.604,01-0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 3.307.042,578 Χ 10,83870) 35.843.944,32 100,00% Συνοπτικός Πίνακας Ποσοστιαίας ιάρθρωσης Ενεργητικού Κατά Κατηγορία (Αρ.28 παρ.3ζ Ν. 3283/04 - Φ.Ε.Κ. 210/Α/2.11.04) Μετοχές Εσωτερικού 89,42% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύµατα 9,02% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 1,56% Σύνολο Ενεργητικού 100,00% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΠΟ 01.01.10-30.06.10 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία 3.390.617,485 66.261.324,59 την 31.12.09 ΠΛΕΟΝ : Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.10 έως 29.06.10 56.416,678 713.052,53 ΜΕΙΟΝ : Εξαγορές Μεριδίων από 01.01.10 έως 29.06.10 139.991,585 1.708.247,87 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30.06.10 3.307.042,578 65.266.129,25 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Μερίσµατα µετοχών 911.423,98 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 3,70 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 5.880,53 Λοιπές Πρόσοδοι 3,41 917.311,62 ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 699.217,73 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -2.597.337,29-1.898.119,56 ΜΕΙΟΝ : ΑΠΑΝΕΣ Προµήθεια διαχειρίσεως 424.081,10 Προµήθεια θεµατοφυλακής 21.203,96 Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών 5.808,27 Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών 31.265,76 Φόροι - Τέλη 54.058,52 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων 8.134,25 544.551,86 III. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30.06.10 35.843.944,32 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως την 30.06.10 63.740.769,45-27.896.825,13 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ THN 30.06.10 35.843.944,32 (Μερίδια 3.307.042,578 χ 10,83870) ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ (Αρθ. 9 παρ.7 Κώδικα δεοντολογίας- Περίοδος 1.1.10-30.06.10) ΗΜΕΡΕΣ ΕΙΓΜΑΤΟΣ 123 ΜΕΣΗ ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΑΡΙΘΜΗΤΙΚΗ ΑΠΟ ΟΣΗ (επί τοις εκατό) -0,21 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ (επί τοις εκατό) 1,79

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 9 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών κινητών αξιών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30.6.10. 2. Η αποτίµηση των µη εισηγµένων στο Χ.Α. µετοχών της εταιρείας LEON Α.B.Ε. έγινε µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης µε βάση τις Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας της 31.12.09 λόγω έλλειψης στοιχείων. Τα ίδια κεφάλαια της εταιρείας είναι αρνητικά και η αποτίµηση πραγµατοποιήθηκε στη χαµηλότερη δυνατή θετική τιµή (0,01ευρώ/µετοχή). Η ALPHA TRUST Α.Ε..Α.Κ. έχει ασκήσει για λογαριασµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου αγωγή κατά των παλαιών µετόχων της «LEON ENGINEERING ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΗ ΖΥΓΙΣΗ ΚΑΙ ΑΥΤΟΜΑΤΙΣΜΟΙ Α.Β.Ε.» µε αίτηµα να υποχρεωθούν αυτοί, σύµφωνα µε σχετική πρόβλεψη ιδιωτικού συµφωνητικού, να αγοράσουν το σύνολο των µετοχών της «LEON» που κατέχει το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, λόγω µη εισαγωγής της εταιρίας στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Η ως άνω αγωγή είχε προσδιορισθεί αρχικά για συζήτηση την 10.5.2006 ενώπιον του Πολυµελούς Πρωτοδικείου Αθηνών, µετά όµως από διαδοχικές αναβολές καθώς και παραίτηση εκ του δικογράφου και νέα κατάθεση της αγωγής, η εν λόγω αγωγή εκδικάσθηκε την 3.3.2010. Σχετικώς η Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. αναµένει την έκβαση της εν λόγω δικαστικής διεκδίκησης. 3. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές πλην ποσού 645 ευρώ, που έχει επιµετρηθεί βάσει τεχνικής επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων/εισροών που δεν έχουν παρατηρήσεις παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 4. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.10-30.6.10. 5. H Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. συµµετέχει στις γενικές συνελεύσεις των εκδοτριών εταιριών και ασκεί τα δικαιώµατα ψήφου που απορρέουν από τους µετοχικούς και άλλους τίτλους µε κριτήρια : α. τη σηµαντικότητα των θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης, β. το ποσοστό επί του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που αντιπροσωπεύει η θέση στον εκδότη και, γ. το ποσοστό των δικαιωµάτων ψήφου που κατέχει τόσο το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όσο και τα υπόλοιπα υπό τη διαχείριση της Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. διαχειριζόµενα αµοιβαία κεφάλαια, επί των συνολικών δικαιωµάτων ψήφου ανά εκδότρια εταιρία. Κατά τη διάρκεια του α' εξαµήνου 2010, η Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. συµµετείχε στις περισσότερες γενικές συνελεύσεις των εκδοτριών εταιριών, µετοχές των οποίων συµπεριλαµβάνονταν στο χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. Σε αρκετές περιπτώσεις, τα δικαιώµατα ψήφου δεν ασκήθηκαν πλήρως, προκειµένου να µην επηρεαστεί η ρευστότητα του χαρτοφυλακίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, δεδοµένου ότι η συµµετοχή στις γενικές συνελεύσεις προαπαιτεί δέσµευση των τίτλων. 6. είκτης Συνολικών Εξόδων 2009 : 2,16% Ο είκτης Συνολικών Εξόδων υπολογίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, στη διάρκεια της χρήσης. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του 2009 περιλαµβάνονται οι προµήθειες διαχείρισης και θεµατοφύλακα, η αµοιβή ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα δηµοσιεύσεων και τα έξοδα υποχρεωτικής από το νόµο ενηµέρωσης των µεριδιούχων. 7. Κατά την 30.6.10 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: Εταιρίες οµίλου EFG GROUP ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. ΙΑΣ Α.Ε.Ε.Χ. ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΕ GEK GROUP ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΤΕ ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ REDS Α.Ε. ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ ΑΚΙΝΗΤΩΝ & ΥΠΗΡΕΣΙΩΝ ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤ., ΑΚΙΝ., ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΤΕ T BΑΝΚ ΑNΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κηφισιά, 23 Αυγούστου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ D.JAEGLY Α.ΦΑΚΙΩΛΑ Ι. ΠΑΠΑ ΟΓΙΑΝΝΗΣ Μ.ΠΛΑ ΕΛΗΣ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Επί της Εξαµηνιαίας Εκθέσεως ιαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αµοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόµενα από το ν. 3283/2004 και την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη ιοίκησης για την Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύµφωνα µε το ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόµενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, οφειλόµενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται µε την σύνταξη και εύλογη παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδοµένων στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Εξαµηνιαία Εκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισµένη, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2010 και τη χρηµατοοικονοµική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2010 έως 30 Ιουνίου 2010. Αθήνα, 25 Αυγούστου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΘΕΟ ΩΡΟΣ Ν. ΠΑΠΑΗΛΙΟΥ Αρ Μ ΣΟΕΛ 16641 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 10 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALPHA TRUST OPPORTUNITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης : Απόφ. Ε.Κ. 512η/23.8.2007 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01.01.2010-30.06.2010) Αρ. 28 N.3283/04 - Φ.Ε.Κ. 210/Α/ 2.11.2004 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘ/ΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών METOXEΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 3.000 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 8,91 26.730,00 ΣΥΝΟΛΟ 26.730,00 2,76% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 3.400 EUROBANK PROPERTIES A.E.E.A.Π (KO) 5,54 18.836,00 ΣΥΝΟΛΟ 18.836,00 1,95% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 9.000 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 6,20 55.800,00 ΣΥΝΟΛΟ 55.800,00 5,76% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 2.500 TITAN ΑΝΩΝΥΜH ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 15,42 38.550,00 7.000 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 2,76 19.320,00 ΣΥΝΟΛΟ 57.870,00 5,98% ΕΤΑΙΡΙΕΣ Υ ΡΕΥΣΗΣ 7.500 Ε.Υ.Α.Π. ΑΕ (ΚΟ) 4,98 37.350,00 6.000 ΕΤ. Υ ΡΕΥΣΗΣ & ΑΠΟΧΕΤΕΥΣΗΣ ΘΕΣ/ΚΗΣ ΑΕ (ΚΟ) 3,95 23.700,00 ΣΥΝΟΛΟ 61.050,00 6,31% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ 5.000 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 7,20 36.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 36.000,00 3,72% ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 7.000 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 11,78 82.460,00 ΣΥΝΟΛΟ 82.460,00 8,52% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 2.000 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. (ΚΟ)( ) 14,65 29.300,00 2.000 FRIGOGLASS AΒEΕ (KO) 9,14 18.280,00 8.750 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε.Β.Ε. ΤΡΟΦ.ΑΝΤΙΠΡΟΣ/ΩΝ ΚΑΙ ΙΑΝΟΜΩΝ (ΚΟ) 2,19 19.162,50 ΣΥΝΟΛΟ 66.742,50 6,90% ΤΕΧΝΟΛΟΓΙΑ 38.010 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ Α.Ε. (ΚΟ) 1,30 49.413,00 ΣΥΝΟΛΟ 49.413,00 5,10% ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ 1.500 COCA - COLA Ε.Ε.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 17,63 26.445,00 ΣΥΝΟΛΟ 26.445,00 2,73% ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ 4.300 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 10,21 43.903,00 ΣΥΝΟΛΟ 43.903,00 4,54% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ 2.000 FOLLI-FOLLIE A.E.B.E.(KO) 17,4 34.800,00 5.000 ΕΛΒΕ ΕΝ ΥΜΑΤΩΝ ΑΕ (ΚΟ) 0,80 4.000,00 4.000 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 5,00 20.000,00 3.801 FOURLIS A.E ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 7,25 27.557,25 ΣΥΝΟΛΟ 86.357,25 8,92% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ 10.000 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ (ΚΟ) 3,85 38.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 38.500,00 3,98% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 10.311 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) 3,21 33.098,31 ΣΥΝΟΛΟ 33.098,31 3,42% ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 54.472 ALPHA TRUST Α.Ε.Π.Ε.Υ. (ΚΟ) 0,95 51.748,40 ΣΥΝΟΛΟ 51.748,40 5,35% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 734.953,46 75,94% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 734.953,46 75,94%

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 11 ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 5,00 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 159,12 0,02% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 182.000,00 18,80% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΕΘΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 50.001,95 5,17% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 232.166,07 23,99% ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 2.547,42 0,26% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 1.152,56 0,12% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,91 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 970.821,42 100,31% MEIΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -2.059,78-0,21% ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ -922,01-0,10% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 209.698,883 Χ 4,61540) 967.839,63 100,00% Συνοπτικός Πίνακας Ποσοστιαίας ιάρθρωσης Ενεργητικού Κατά Κατηγορία (Αρ.28 παρ.3ζ Ν. 3283/04 - Φ.Ε.Κ. 210/Α/2.11.04) Μετοχές Εσωτερικού 75,94% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύµατα 23,99% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 0,07% Σύνολο Ενεργητικού 100,00% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΠΟ 01.01.10-30.06.10 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία 216.394,083 1.473.870,42 την 31.12.09 ΠΛΕΟΝ : Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.10 έως 29.06.10 35.114,678 211.689,90 ΜΕΙΟΝ : Εξαγορές Μεριδίων από 01.01.10 έως 29.06.10 41.809,878 230.425,52 1.455.134,80 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30.06.10 209.698,883 1.455.134,80 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Μερίσµατα µετοχών 12.987,17 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 1,16 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 193,64 Λοιπές Πρόσοδοι 1,40 13.183,37 ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 31.168,97 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -317.782,17-286.613,20 ΜΕΙΟΝ : ΑΠΑΝΕΣ Προµήθεια διαχειρίσεως σταθερή 6.036,76 Προµήθεια θεµατοφυλακής 603,64 Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών 1.055,74 Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών 6.396,37 Φόροι - Tέλη 3.719,73 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων 375,59 18.187,83 III. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30.06.10 967.839,63 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως την 30.06.10 1.163.517,14-195.677,51 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ THN 30.06.10 967.839,63 (Μερίδια 209.698,883 Χ 4,61540) 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ (Αρθ. 9 παρ.7 Κώδικα δεοντολογίας- Περίοδος 1.1.10-30.06.10) ΗΜΕΡΕΣ ΕΙΓΜΑΤΟΣ 123 ΜΕΣΗ ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΑΡΙΘΜΗΤΙΚΗ ΑΠΟ ΟΣΗ (επί τοις εκατό) -0,25 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ (επί τοις εκατό) 1,84

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 12 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών κινητών αξιών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30.06.10. Η αποτίµηση των εισηγµένων στην Εναλλακτική Αγορά του Χ.Α. κινητών αξιών έγινε µε βάση την τελευταία τιµή ζήτησης. 2. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.10-30.06.10. 3. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές. 4. H Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. συµµετέχει στις γενικές συνελεύσεις των εκδοτριών εταιριών και ασκεί τα δικαιώµατα ψήφου που απορρέουν από τους µετοχικούς και άλλους τίτλους µε κριτήρια : α. τη σηµαντικότητα των θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης, β. το ποσοστό επί του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που αντιπροσωπεύει η θέση στον εκδότη και, γ. το ποσοστό των δικαιωµάτων ψήφου που κατέχει τόσο το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όσο και τα υπόλοιπα υπό τη διαχείριση της Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. διαχειριζόµενα αµοιβαία κεφάλαια., επί των συνολικών δικαιωµάτων ψήφου ανά εκδότρια εταιρία. Κατά τη διάρκεια του α' εξαµήνου 2010, η Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. συµµετείχε στις γενικές συνελεύσεις ορισµένων εκδοτριών εταιριών, µετοχές των οποίων συµπεριλαµβάνονταν στο χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. Στις περισσότερες περιπτώσεις, τα δικαιώµατα ψήφου δεν ασκήθηκαν πλήρως,προκειµένου να µην επηρεαστεί η ρευστότητα του χαρτοφυλακίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, δεδοµένου ότι η συµµετοχή στις γενικές συνελεύσεις προαπαιτεί δέσµευση των τίτλων. 5. είκτης Συνολικών Εξόδων 2009: 3,80% Ο είκτης Συνολικών Εξόδων υπολογίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, στη διάρκεια της χρήσης. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του 2009 περιλαµβάνονται οι προµήθειες διαχείρισης και θεµατοφύλακα, η αµοιβή ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα δηµοσιεύσεων και τα έξοδα υποχρεωτικής από το νόµο ενηµέρωσης των µεριδιούχων. Στο είκτη Συνολικών Εξόδων του 2009 περιλαµβάνεται µεταβλητή προµήθεια διαχείρισης που υπολογίσθηκε σύµφωνα µε τον κανονισµό του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. 6. Κατά την 30.06.2010 το χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, δεν είχε επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ίδιου οµίλου. Κηφισιά, 23 Αυγούστου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ D.JAEGLY Α.ΦΑΚΙΩΛΑ Ι. ΠΑΠΑ ΟΓΙΑΝΝΗΣ Μ.ΠΛΑ ΕΛΗΣ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Επί της Εξαµηνιαίας Εκθέσεως ιαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST OPPORTUNITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST OPPORTUNITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αµοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόµενα από το ν. 3283/2004 και την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη ιοίκησης για την Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύµφωνα µε το ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόµενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, οφειλόµενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται µε την σύνταξη και εύλογη παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδοµένων στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Εξαµηνιαία Εκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «ALPHA TRUST OPPORTUNITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισµένη, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2010 και τη χρηµατοοικονοµική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2010 έως 30 Ιουνίου 2010. Αθήνα, 25 Αυγούστου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΘΕΟ ΩΡΟΣ Ν. ΠΑΠΑΗΛΙΟΥ Αρ Μ ΣΟΕΛ 16641 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 13 ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ GENIKI ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Άδεια σύστασης : Απόφ. Ε.Κ. 83η/11.9.1996/, Φ.Ε.Κ. 888/Β/19.9.1996 Τελευταία Τροποποίηση Κανονισµού:Απόφ.Ε.Κ.664η/29.12.2004,ΦΕΚ 17/Β/13.1.2005 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2010 (Περίοδος 01.01.2010-30.06.2010) Αρ. 28 N.3283/04 - Φ.Ε.Κ. 210/Α/ 2.11.2004 & Αρ.2 παρ. 7 του Κανονισµού 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙ ΟΣ ΚΙΝΗΤΗΣ ΑΞΙΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΙΑΡΘ/ΣΗ ΜΟΝΑ ΟΣ ΣΕ EURO ΣΕ EURO ΕΝΕΡΓ/ΚΟΥ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Κινητές Αξίες Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών METOXEΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 139.667 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (ΚΟ) 4,04 564.254,68 95.475 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. (ΚΟ) 8,91 850.682,25 139.204 ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EUROBANK ERGASIAS AE (KO) 3,68 512.270,72 192.207 ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Τ.Ε.(KO) 2,41 463.218,87 1.210.000 T BΑΝΚ ΑNΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ (ΚΟ) 0,35 423.500,00 ΣΥΝΟΛΟ 2.813.926,52 11,60% ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 87.000 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 4,35 378.450,00 ΣΥΝΟΛΟ 378.450,00 1,56% ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 234.110 ΟΤΕ ΑΕ (ΚΟ) 6,20 1.451.482,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.451.482,00 5,98% ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ ΚΑΙ ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 70.600 TITAN ΑΝΩΝΥΜH ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ (ΚΟ) 15,42 1.088.652,00 280.195 ΕΛΛΑΚΤΩΡ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 2,76 773.338,20 137.406 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤ. ΑΚΙΝ. ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ (KO) 3,92 538.631,52 ΣΥΝΟΛΟ 2.400.621,72 9,89% ΕΤΑΙΡΙΕΣ Υ ΡΕΥΣΗΣ 165.000 Ε.Υ.Α.Π. Α.Ε. (ΚΟ) 4,98 821.700,00 100.900 Ε.Υ.Α.Θ Α.Ε. (ΚΟ) 3,95 398.555,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.220.255,00 5,03% ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ ΚΑΙ ΑΕΡΙΟ 198.264 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ (ΕΛΛΑΣ) ΙΥΛ.ΚΟΡΙΝΘΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 7,20 1.427.500,80 ΣΥΝΟΛΟ 1.427.500,80 5,88% ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ 150.463 ΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ (ΚΟ) 11,78 1.772.454,14 ΣΥΝΟΛΟ 1.772.454,14 7,31% ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΚΑΙ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 120.367 FRIGOGLASS AΒEΕ (KO) 9,14 1.100.154,38 55.000 ΠΕΤΡΟΣ ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΕΒΕ (ΚΟ) 2,91 160.050,00 ΣΥΝΟΛΟ 1.260.204,38 5,19% ΤΡΟΦΙΜΑ ΚΑΙ ΠΟΤΑ 67.250 COCA - COLA Ε.Ε.Ε. Α.Ε. (ΚΟ) 17,63 1.185.617,50 ΣΥΝΟΛΟ 1.185.617,50 4,89% ΤΑΞΙ ΙΑ ΚΑΙ ΑΝΑΨΥΧΗ 175.000 ΟΠΑΠ ΑΕ (ΚΟ) 10,21 1.786.750,00 117.620 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε. (ΚΟ) 2,62 308.164,40 ΣΥΝΟΛΟ 2.094.914,40 8,63% ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ ΚΑΙ ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ 160.405 JUMBO ΑΝ.ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΙΑ (ΚΟ) 5,00 802.025,00 106.323 FOURLIS ΑΕ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) 7,25 770.841,75 ΣΥΝΟΛΟ 1.572.866,75 6,48% ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ 210.000 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧ/ΣΕΩΝ (ΚΟ) 3,85 808.500,00 237.240 S&B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. (ΚΟ) 3,97 941.842,80 ΣΥΝΟΛΟ 1.750.342,80 7,21% ΕΜΠΟΡΙΟ 53.711 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ Α.Ε.Ε. (ΚΟ) 1,03 55.322,33 ΣΥΝΟΛΟ 55.322,33 0,23% ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 100.000 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ (ΚΟ) 3,21 321.000,00 ΣΥΝΟΛΟ 321.000,00 1,32% ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.704.958,34 81,20% Κινητές Αξίες µη Εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ 95.105 ΠΕΤΡΟ Α.Ε. 0,603268 57.373,80 ΣΥΝΟΛΟ 57.373,80 0,24% ΣΥΝΟΛΟ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 57.373,80 0,24% ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 19.762.332,14 81,44%

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 14 ΠΛΕΟΝ: ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 7,00 0,00% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 186,46 0,00% KATAΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EURO 1.607.859,32 6,63% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ΓΕΝΙΚΗΣ ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΣΕ EURO 2.664.900,00 10,98% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 4.272.952,78 17,61% ΠΛΕΟΝ: ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟ ΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 95.631,01 0,39% ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ 331.718,86 1,37% ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 156,20 0,00% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 24.462.790,99 100,81% MEIΟΝ: ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΙΑΦΟΡΟΙ -180.002,00-0,74% ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ -16.645,75-0,07% ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (Μερίδια 5.778.406,817 Χ 4,1995) 24.266.143,24 100,00% Συνοπτικός Πίνακας Ποσοστιαίας ιάρθρωσης Ενεργητικού Κατά Κατηγορία (Αρ.28 παρ.3ζ Ν. 3283/04 - Φ.Ε.Κ. 210/Α/2.11.04) Μετοχές Εσωτερικού 81,44% Καταθέσεις σε Πιστωτικά Ιδρύµατα 17,61% Απαιτήσεις - Υποχρεώσεις 0,95% Σύνολο Ενεργητικού 100,00% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ-ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙ ΙΩΝ, ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΚΑΙ ΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝ ΥΣΕΩΝ ΑΠΟ 01.01.10-30.06.10 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙ ΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙ ΙΑ EURO Μερίδια σε κυκλοφορία 5.882.840,212 39.326.836,62 την 31.12.09 ΠΛΕΟΝ : Πωλήσεις Μεριδίων από 01.01.10 έως 29.06.10 707.893,970 3.527.224,81 ΜΕΙΟΝ : Εξαγορές Μεριδίων από 01.01.10 έως 29.06.10 812.327,365 4.055.572,29 38.798.489,14 Μερίδια σε κυκλοφορία την 30.06.10 5.778.406,817 38.798.489,14 II. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΠΕΡΙΟ ΟΥ ΠΡΟΣΟ ΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Μερίσµατα µετοχών 494.021,99 Tόκοι Καταθέσεων Όψεως 0,00 Tόκοι Καταθέσεων Προθεσµίας 20.603,07 Λοιπές πρόσοδοι 0,78 514.625,84 ΚΕΡ Η/ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Κέρδη από αγοραπωλησίες κινητών αξιών 665.307,88 Ζηµιές από αγοραπωλησίες κινητών αξιών -6.080.143,71-5.414.835,83 ΜΕΙΟΝ : ΑΠΑΝΕΣ Προµήθεια διαχειρίσεως 298.673,09 Προµήθεια θεµατοφυλακής 14.933,41 Αµοιβή ορκωτών ελεγκτών 3.960,22 Έξοδα και προµήθειες συναλλαγών 62.964,45 Φόροι - Tέλη 53.600,97 Έξοδα ενηµέρωσης µεριδιούχων 6.461,40 Λοιπά Έξοδα 1,18 440.594,72 III. ΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιµές την 30.06.10 24.266.143,24 Καθαρό Ενεργητικό σε τιµές κτήσεως την 30.06.10 33.457.684,43-9.191.541,19 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ - ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ THN 30.06.10 24.266.143,24 (Μερίδια 5.778.406,817 Χ 4,19950) 3. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΣΧΕΣΗ ΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ ΑΠΟ ΟΣΗΣ (Αρθ. 9 παρ.7 Κώδικα δεοντολογίας- Περίοδος 1.1.10-30.06.10) ΗΜΕΡΕΣ ΕΙΓΜΑΤΟΣ 123 ΜΕΣΗ ΗΜΕΡΗΣΙΑ ΑΡΙΘΜΗΤΙΚΗ ΑΠΟ ΟΣΗ (επί τοις εκατό) -0,27 ΤΥΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ (επί τοις εκατό) 2,13

ALPHA TRUST ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 15 ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ - ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: 1. Η αποτίµηση των εισηγµένων στο Χρηµατιστήριο Αθηνών κινητών αξιών έγινε µε βάση την τιµή κλεισίµατος των χρηµατιστηριακών συναλλαγών τοις µετρητοίς της 30.06.10. 2. Η αποτίµηση των µη εισηγµένων στο Χ.Α. µετοχών της εταιρείας ΠΕΤΡΟ Α.Ε. έγινε µε τη µέθοδο της Καθαρής Θέσης µε βάση τις Οικονοµικές Καταστάσεις της εταιρείας της 31.12.09 λόγω έλλειψης στοιχείων. Στην ανάλυση ευαισθησίας σε επίπεδα του 1%,5% και 10% στα ίδια κεφάλαια της εταιρείας η µεταβολή της αξίας της µετοχής έχει ελάχιστη επίδραση στο συνολικό ενεργητικό των Αµοιβαίων Κεφαλαίων και στον προσδιορισµό της καθαρής τιµής ανά µερίδιο η οποία στο GENIKI Επιλεγµένων Αξιών Μετοχικό Εσωτερικού κυµαίνεται από 4,1985 ευρώ µέχρι 4,2004 ευρώ, όταν η µεταβολή της τιµής της µετοχής είναι -10% και +10% αντίστοιχα. 3. Το σύνολο της αξίας των χρηµατοοικονοµικών στοιχείων που περιλαµβάνεται στο ενεργητικό του Α/Κ έχει επιµετρηθεί σε εύλογες αξίες µε βάση δηµοσιευµένες τιµές πλην ποσού 57.373,80 ευρώ, που έχει επιµετρηθεί βάσει τεχνικής επιµέτρησης µε χρήση δεδοµένων/εισροών που δεν έχουν παρατηρήσεις παρατηρήσιµες τιµές στην αγορά. 4. Οι δεδουλευµένοι τόκοι των καταθέσεων περιλαµβάνονται στα έσοδα της περιόδου 01.01.10-30.06.10. 5. H Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. συµµετέχει στις γενικές συνελεύσεις των εκδοτριών εταιριών και ασκεί τα δικαιώµατα ψήφου που απορρέουν από τους µετοχικούς και άλλους τίτλους µε κριτήρια : α. τη σηµαντικότητα των θεµάτων της ηµερήσιας διάταξης, β. το ποσοστό επί του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που αντιπροσωπεύει η θέση στον εκδότη και, γ. το ποσοστό των δικαιωµάτων ψήφου που κατέχει τόσο το Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όσο και τα υπόλοιπα υπό τη διαχείριση της Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. διαχειριζόµενα αµοιβαία κεφάλαια, επί των συνολικών δικαιωµάτων ψήφου ανά εκδότρια εταιρία. Κατά τη διάρκεια του α εξαµήνου 2010, η Alpha Trust Α.Ε..Α.Κ. συµµετείχε στις περισσότερες γενικές συνελεύσεις των εκδοτριών εταιριών, µετοχές των οποίων συµπεριλαµβάνονταν στο χαρτοφυλάκιο του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε τα δικαιώµατα ψήφου. Σε αρκετές περιπτώσεις, τα δικαιώµατα ψήφου δεν ασκήθηκαν πλήρως, προκειµένου να µην επηρεαστεί η ρευστότητα του χαρτοφυλακίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, δεδοµένου ότι η συµµετοχή στις γενικές συνελεύσεις προαπαιτεί δέσµευση των τίτλων. 6. είκτης Συνολικών Εξόδων 2009: 2,17% Ο είκτης Συνολικών Εξόδων υπολογίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού κόστους προς το µέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ, στη διάρκεια της χρήσης. Στο συνολικό λειτουργικό κόστος του 2009 περιλαµβάνονται οι προµήθειες διαχείρισης και θεµατοφύλακα, η αµοιβή ορκωτών ελεγκτών, τα έξοδα δηµοσιεύσεων και τα έξοδα υποχρεωτικής από το νόµο ενηµέρωσης των µεριδιούχων. 7. Κατά την 30.06.10 οι επενδύσεις σε κινητές αξίες και µέσα χρηµαταγοράς εταιριών του ιδίου οµίλου αναλύονται στον παρακάτω πίνακα: Όµιλος: GEK GROUP ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΤΕ Εταιρίες οµίλου ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤ., ΑΚΙΝ., ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ ΑΒΕΤΕ ΤΑΧΥ ΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ ΕΛΛΑ ΟΣ ΑΤΕ T BΑΝΚ ΑNΩΝΥΜΗ ΤΡΑΠΕΖΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Κηφισιά, 23 Αυγούστου 2010 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑ ΟΣ Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ D.JAEGLY Α.ΦΑΚΙΩΛΑ Ι. ΠΑΠΑ ΟΓΙΑΝΝΗΣ Μ.ΠΛΑ ΕΛΗΣ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Επί της Εξαµηνιαίας Εκθέσεως ιαχειρίσεως Αµοιβαίου Κεφαλαίου Προς τους κ.κ. Μεριδιούχους του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «GENIKI ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαµε την ανωτέρω Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30 Ιουνίου 2010 του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «GENIKI ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» (το «Αµοιβαίο Κεφάλαιο») που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόµενη την περιουσία του «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» και περιλαµβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσµατα του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόµενα από το ν. 3283/2004 και την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη ιοίκησης για την Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως Η διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας «ALPHA TRUST ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης ιαχειρίσεως, σύµφωνα µε το ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγµένης από ουσιώδη ανακρίβεια, οφειλόµενη είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαµβάνει επίσης την επιλογή και εφαρµογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και τη διενέργεια λογιστικών εκτιµήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική µας ευθύνη είναι να εκφράσουµε γνώµη επί της Έκθεσης ιαχειρίσεως µε βάση τον έλεγχό µας. ιενεργήσαµε τον έλεγχό µας σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συµµορφωνόµαστε µε κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουµε και να διενεργούµε τον έλεγχο µε σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως είναι απαλλαγµένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαµβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκµηρίων, σχετικά µε τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Οι επιλεγόµενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαµβανοµένης της εκτίµησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Εξαµηνιαίας Έκθεσης ιαχειρίσεως, οφειλόµενης είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιµήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της ιαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται µε την σύνταξη και εύλογη παρουσίασης της Έκθεσης ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, µε σκοπό το σχεδιασµό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά όχι µε σκοπό την έκφραση γνώµης επί της αποτελεσµατικότητας των εσωτερικών δικλείδων του αµοιβαίου κεφαλαίου. Ο έλεγχος περιλαµβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και µεθόδων που χρησιµοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιµήσεων που έγιναν από τη διοίκηση της ιαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδοµένων στην Εξαµηνιαία Έκθεση ιαχειρίσεως. Πιστεύουµε ότι τα ελεγκτικά τεκµήρια που έχουµε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεµελίωση της γνώµης µας. Γνώµη Κατά τη γνώµη µας, η ανωτέρω Εξαµηνιαία Εκθεση ιαχειρίσεως του Αµοιβαίου Κεφαλαίου «GENIKI ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2010 είναι καταρτισµένη, από κάθε ουσιώδη άποψη, σύµφωνα µε το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασµό µε την Κανονιστική Πράξη 6/2009 της ΕΛΤΕ και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αµοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 30η Ιουνίου 2010 και τη χρηµατοοικονοµική του επίδοση της περιόδου 1 Ιανουαρίου 2010 έως 30 Ιουνίου 2010. Αθήνα, 25 Αυγούστου 2010 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΘΕΟ ΩΡΟΣ Ν. ΠΑΠΑΗΛΙΟΥ Αρ Μ ΣΟΕΛ 16641 Συνεργαζόµενοι Ορκωτοί Λογιστές α.ε.ο.ε. µέλος της Crowe Horwath International Φωκ. Νέγρη 3, 11257 Αθήνα Αρ Μ ΣΟΕΛ 125