ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2013 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12)

MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 112/2/09.06.1992, ΦΕΚ: 405/B/22.06.1992 ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 16/860/31.10.2008 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2013 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΣΕ Ξ.Ν. ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 27.000 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΑΕ 2,91% 17,360 468.720,00 2,91% 468.720,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,91% 468.720,00 ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 1.575 GGB 15.10.42 (GDP)-ΑΕΠ 0,01% 1,180 1.858,50 0,01% 1.858,50 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 2,92% 470.578,50 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΦΡΑΝΓΚΦΟΥΡΤΗΣ (ΣΕ EUR) 10.000 DEUTSCHE BANK 2,15% 34,675 346.750,00 2.500 BASF 1,20% 77,490 193.725,00 6.000 SALZGITTER 1,15% 31,000 186.000,00 4,51% 726.475,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΙΣΙΩΝ ( ΣΕ EUR) 7.500 SANOFI-SYNTHELABO 3,59% 77,120 578.400,00 2.700 LVMH 2,22% 132,600 358.020,00 3.000 SCHNEIDER ELECTRIC SA 1,18% 63,400 190.200,00 6,99% 1.126.620,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΝΔΙΝΟΥ ΣΕ GBP 34.000 MARKS AND SPENCER 1,09% 4,326 147.084,00 176.423,17 6.479 WOLSELEY PLC 1,65% 34,250 221.905,75 266.169,79 90.000 BARCLAYS 1,82% 2,720 244.755,00 293.576,83 40.000 TESCO 1,00% 3,344 133.740,00 160.417,42 20.000 WILLIAM HILL PLC 0,60% 4,019 80.380,00 96.413,58 120.000 VODAFONE GROUP 2,12% 2,370 284.400,00 341.129,90 2.500 ASTRAZENECA 0,66% 35,745 89.362,50 107.187,84 20.000 HSBC HLDGS 0,99% 6,624 132.480,00 158.906,08 4.500 RIO TINTO 1,14% 34,095 153.427,50 184.032,03 13.000 BURBERRY GROUP PLC 1,47% 15,160 197.080,00 236.391,99 12,53% 1.684.614,75 2.020.648,61 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΖΥΡΙΧΗΣ (ΣΕ CHF) 4.000 NESTLE SA 1,32% 65,300 261.200,00 212.772,89 1.000 SYNGENTA AG 1,79% 355,200 355.200,00 289.345,06 3,11% 616.400,00 502.117,95 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΜΙΛΑΝΟΥ (ΣΕ EUR) 25.000 UNICREDITO 0,83% 5,380 134.500,00 5.000 SAIPEM 0,48% 15,560 77.800,00 100.000 ENEL SOCIETA PER AZIONI 1,97% 3,174 317.400,00 22.000 GTECH (LOTTOMATICA GROUP SPA) 3,02% 22,160 487.520,00 100.000 PIAGGIO & C SPA 1,50% 2,412 241.200,00 7,81% 1.258.420,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΜΑΔΡΙΤΗΣ (ΣΕ EUR) 12.000 GAMESA CORP TECNOLOGICA 0,56% 7,580 90.960,00 0,56% 90.960,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΣΤΟΚΧΟΛΜΗΣ ( ΣΕ SΕΚ) 15.000 NORDEA AB COM 0,91% 86,650 1.299.750,00 146.713,55 27.000 TELIASONERA AB 1,01% 53,550 1.445.850,00 163.205,07 5.500 SWEDISH MATCH AB 0,80% 206,700 1.136.850,00 128.325,68 2,72% 3.882.450,00 438.244,30 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΟΣΛΟ (ΣΕ NOK) 4.500 STATOIL 0,49% 147,000 661.500,00 79.098,41 2.500 YARA INTERNATIONAL ASA 0,48% 261,000 652.500,00 78.022,24 5.500 AKER KVAERNER 0,44% 108,400 596.200,00 71.290,21 1,42% 1.910.200,00 228.410,86 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 39,65% 6.391.896,73

ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 3.000 BELGIAN-GOVT-22.06.23 2,25% 1,81% 97,440 292.320,00 1,81% 292.320,00 ΣΕ USD 10.000 US TREASURY 30.04.14 0,25% 4,50% 100,047 1.000.468,80 725.450,51 4,50% 1.000.468,80 725.450,51 ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 6,31% 1.017.770,51 SUPRANATIONAL ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΣΕ EUR) 2.500 E.I.B. 15.01.20 0,4090% 1,55% 100,181 250.452,50 375 EFSF 12.03.2014 1,00% 0,23% 100,100 37.537,50 1,79% 287.990,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ SUPRANATIONAL 1,79% 287.990,00 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (ΣΕ EUR) 4.000 INTESA SANPAOLO 29.07.15 1,728% 2,49% 100,415 401.660,00 5.000 CARLSBERG BREW 13.10.17 3,375% 3,30% 106,318 531.590,00 5.000 RABOBANK 23.02.35 5,220% 3,18% 102,388 511.940,00 3.000 JPMORGAN CHASE 01.04.14 6,125% 1,88% 101,263 303.789,00 3.000 GAZPROM 20.03.20 3,389% 1,85% 99,542 298.626,00 4.000 VODAFONE GROUP 06.03.14 0,589% 2,48% 100,109 400.436,00 2.500 TELIASONERA 16.11.21 4,75% 1,81% 116,711 291.777,50 4.500 OTE 20.05.16 4.625% 2,88% 103,250 464.625,00 3.000 GOLDMAN SACHS 23.10.19 5,125% 2,12% 113,716 341.148,00 11.000 GE FLOAT 22.02.16 0,3690% 6,78% 99,396 1.093.356,00 3.000 TELIASONERA 07.03.17 4,75% 2,07% 111,206 333.618,00 2.500 PEMEX 09.01.17 5,50% 1,72% 110,838 277.095,00 8.000 SANTANDER 30.03.49 2,163% 3,40% 68,500 548.000,00 35,96% 5.797.660,50 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 35,96% 5.797.660,50 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ 44,06% 7.103.421,02 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 83,72% 13.495.317,75 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 86,63% 13.965.896,25 Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ 99.900 HELLENIC SEAWAYS 1,04% 1,676 167.452,38 60.000 ΔΥΜΑΜΙΚΗ ΖΩΗ 0,00% 0,001 60,00 13.860 ΦΙΛΙΠΠΟΥ ΔΟΜΙΚΑ ΕΡΓΑ 0,00% 0,001 13,86 1,04% 167.526,24 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,04% 167.526,24 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ 38.153,789 TEMPLETON GLB.BOND FD I ACC EUR-H1 4,07% 17,180 655.482,10 4,07% 655.482,10 Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΑ 4.366,812 FRANKLIN US OPPORTUNITIES I-ACC 0,53% 26,890 117.423,57 85.145,08 0,53% 117.423,57 85.145,08 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,59% 740.627,18 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4,59% 740.627,18 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ 5,63% ΑΓΟΡΑ 908.153,42 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 92,27% 14.874.049,67

ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 2,57% 413.520,78 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 0,06% 8.981,65 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 0,63% 100.812,79 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 3,25% 523.315,22 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 1,99% 320.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1,99% 320.000,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 2,82% 454.316,65 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS ΑΕ. 2,82% 454.298,85 ΣΕ EUR 6.124,49 ΣΕ GBP 19.119,18 22.932,93 ΣE CHF 309.546,43 252.155,78 ΣE NOK 148.809,49 17.793,79 ΣE USD 0,00 0,00 ΣE DKK 464,47 62,27 ΣE SEK 1.375.194,47 155.229,59 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 0,00% 17,80 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 4,80% 774.316,65 ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,32% 16.171.681,54 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,27% -43.513,23 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,05% -7.712,29 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,32% -51.225,52 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% 16.120.456,02 (Μερίδια 891.630,450 Χ 18,0798 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2013 ΚΑΙ 31.12.2012 31/12/2013 31/12/2012 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 16.120.456,02 15.715.506,80 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 92,27% 80,91% 11,36% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 2,91% 4,25% -1,34% ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ 0,01% 0,01% 0,00% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 39,65% 34,95% 4,70% ΟΜΟΛΟΓΑ 44,06% 36,86% 7,20% Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΕΤΑΙΡΙΕΣ 1,04% 1,35% -0,31% ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 4,59% 3,49% 1,10% ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ/ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 0,00% 0,36% -0,36% TREASURY BILLS 0,00% 0,36% -0,36%

ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2013-31.12.2013 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων 11.224,12 II. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων 190.095,03 III. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων στο ΧΑΑ 1.350,00 IV. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Αλλοδαπής 177.010,39 379.679,54 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 496.158,70 III. Λοιπά έξοδα κεφαλαίου 417,56 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχειρίσεως (476.663,37) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (25.422,04) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (19.702,42) IV. Φόροι (24.125,36) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (62,00) VI. Έξοδα Άρθρου 9 Του Κανονισμού (13.486,36) 496.576,26 (559.461,55) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ) (37.001,24) (37.001,24) ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2013-31.12.2013 279.793,01 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2013-31.12.2013 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2012 911.677,180 16.184.642,42 Πλέον Απορρόφηση Μεριδίων Α/Κ Fund of Funds Μικτό 28.06.2013 37.510,290 522.071,36 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2013-31.12.2013 29.538,750 518.545,05 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2013-31.12.2013 (87.095,770) (1.525.580,67) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 31.12.2013 891.630,450 15.699.678,16 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2013-31.12.2013 279.793,01 15.979.471,17 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2013 14.728.199,21 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2013 14.874.049,67 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2013 1.251.271,96 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2013 1.246.406,35 145.850,46 (4.865,61) 140.984,85 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 16.120.456,02 (Μερίδια 891.630,450 Χ 18,0798 EUR)

ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 1/1/11-31/12/11 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 15.866.624,35 15.715.506,80 16.120.456,02 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 15,5354 17,2380 18,0798 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2013, ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Οι Επενδύσεις σε Ομίλους Εταιρειών την 31.12.2013 είχαν ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ TELIASONERA ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ % ΠΟΣΟΣΤΟ TELIASONERA ΜΕΤΟΧΕΣ 163.205,07 1,01% ΟΜΟΛΟΓΟ TELIASONERA 16.11.21 4,75% 291.777,50 1,81% ΟΜΟΛΟΓΟ TELIASONERA 07.03.17 4,75% 333.618,00 2,07% 4,89% VODAFONE GROUP VODAFONE GROUP ΜΕΤΟΧΕΣ 341.129,90 2,12% ΟΜΟΛΟΓΟ VODAFONE GROUP 06.03.14 0,589% 400.436,00 2,48% 4,60%

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών αξιογράφων έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των Χρηματιστηριακών συναλλαγών, τοις μετρητοίς, της 31.12.2013. 2. Η αποτίμηση των Τίτλων Α.Ε.Π του Ελληνικού Δημοσίου έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2013. 3. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού έγινε σε αγοραίες τιμές κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσης τους την 31.12.2013. 4. Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2013. 5. Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές κλεισίματος της 31.12.2013. 6. Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 7. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων και των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου 01.01.2013-31.12.2013 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 8 Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε ΕΥΡΩ έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.2013. 9. Η μετοχή "HELLENIC SEAWAYS" αποτιμήθηκε στην τιμή που προέκυψε με βάση τα ίδια κεφάλαια του τελευταίου δημοσιευθέντα ισολογισμού της 31.12.2012 και αφού λήφθηκαν υπόψη οι παρατηρήσεις που αναφέρονται στην έκθεση ελέγχου του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή, σύμφωνα με την υπ.αριθμ. 13/350/31.08.2005 Απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς Φ.Ε.Κ. 1269/Β 10. Οι μετοχές " Φιλίππου Δομικά Έργα" και "Δυναμική Ζωή" αποτιμήθηκαν με αξία μνείας 0,001 EUR. 11. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 12. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). 13. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το συνδυασμό του Δείκτη DJ Stoxx50 (Bloomberg ticker SX5P) που περιλαμβάνει τις 50 σημαντικότερες μετοχές πανευρωπαϊκά κατά 50% και του δείκτη Citigroup EuroBig (Bloomberg ticker SBEB) που περιλαμβάνει ευρωπαϊκά κρατικά και εταιρικά ομόλογα επίσης κατά 50%. 14. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 15. Στις 31.12.2013, το μηνιαίο VaR του Α/Κ ήταν 707.741,63 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς 601.545,60 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 17,65% μεγαλύτερη από αυτή του benchmark ή το 117,65% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 118,35% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 717.081,90 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 605.892,63 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 111,16% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 665.241,20 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 598.477,18 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 114,79% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 691.303,98 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 602.214,76 ευρώ). 16. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. Αθήνα, 21 Φεβρουαρίου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Alico ΑΕΔΑΚ ΑΙΚ.ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2013-31.12.2013 Τα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια είχαν μία εξαιρετική χρονιά το 2013, υποβοηθούμενα από το θετικό κλίμα στις ανεπτυγμένες αγορές και από κεφάλαια που αποχώρησαν από τις αναδυόμενες αγορές και αναζήτησαν επενδυτικές ευκαιρίες, κυρίως στην ευρωπαϊκή περιφέρεια. Η αναβολή της μείωσης του ρυθμού ποσοτικής χαλάρωσης στις ΗΠΑ το Σεπτέμβριο, η αποφυγή εκπλήξεων στις Γερμανικές εκλογές τον Οκτώβριο και η καλύτερη του αναμενομένου εταιρική κερδοφορία, συνέβαλαν στην επίτευξη σημαντικών κερδών στη διάρκεια της χρήσης. Το γερμανικό χρηματιστήριο επέδειξε την καλύτερη συμπεριφορά με κέρδη 25,5% στο σύνολο της χρήσης. Το γαλλικό χρηματιστήριο υποαπέδωσε, με κέρδη 18% το 2013. Τα χρηματιστήρια της ευρωζώνης κινήθηκαν καλύτερα, με τον δείκτη DJ Eurostoxx50 να αποκομίζει κέρδη 18% από 1/1-31/12. Αντίθετα, ο δείκτης DJ Stoxx50 (50% του benchmark του Α/Κ) που περιλαμβάνει και μετοχές εταιρειών εκτός ευρωζώνης, κέρδισε 13,3% στο έτος. Οι ομολογιακές αγορές κινήθηκαν συντηρητικά ανοδικά. Ο δείκτης Citigroup EuroBig Index (50% του benchmark του Α/Κ) κέρδισε σχεδόν 2% στο έτος, με την απόδοση να επιτυγχάνεται στο σύνολό της στο β εξάμηνο. Το Α/Κ υποαπέδωσε έναντι του δείκτης αναφοράς με κέρδη 4,88% στο σύνολο του έτους έναντι 7,72% του σύνθετου δείκτη αναφοράς, λόγω υποέκθεσης σε μετοχές και ειδικότερα στον χρηματοοικονομικό κλάδο και έκθεσης περίπου 10% σε δολάριο ΗΠΑ που υποτιμήθηκε έναντι του ευρώ. Η μετοχική έκθεση του Α/Κ αντιπροσώπευε το 44% και η ομολογιακή το 47% του καθαρού ενεργητικού του, κατά μέσο όρο, στη διάρκεια του έτους. Η ευρωζώνη θα συνεχίσει να βρίσκεται σε περιβάλλον απομόχλευσης, συγκέντρωσης και ελέγχου του τραπεζικού κλάδου και μηδενικών επιτοκίων το 2014. Η θετική στάση των αναλυτών υπέρ των μετοχών, στηρίζεται στην προσδοκία αύξησης της εταιρικής κερδοφορίας της τάξης του 15%, λόγω της προσδοκώμενης οικονομικής ανάκαμψης στις χώρες που επηρεάστηκαν δυσμενώς από την κρίση χρέους, σε συνδυασμό με την ομαλοποίηση της χρηματοδότησης από το τραπεζικό σύστημα. Οι κίνδυνοι που μπορεί να ανατρέψουν το θετικό κλίμα σχετίζονται με τη διάψευση των προσδοκιών για την εταιρική κερδοφορία και την αύξηση της πολιτικής αβεβαιότητας στην Ευρωζώνη. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/13, σε Ευρώ 16.120.456,02.

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife ALICO ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALICO ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσης από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife ALICO Α.Ε.Δ.Α.Κ.» «εφεξής Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Oργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 21 Μαρτίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120

ΤΕΜΑΧΙΑ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ Metlife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ" ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 18/19.06.2009 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31.12.2013 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΣΕ Ξ.Ν. ΑΞΙΑ ΣΕ EURO Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ Α/Κ ΕΙΣΗΓΜΕΝΑ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ N.ΥΟΡΚΗΣ METOXIKA ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ (ΣΕ USD) 65.000 ISHARES MSCI JAPAN INDEX FUND 8,52% 12,139 789.035,00 572.137,63 8,52% 789.035,00 572.137,63 % ΣΥΝΟΛΟ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8,52% 572.137,63 ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΦΡΑΝΓΚΦΟΥΡΤΗΣ (ΣΕ EUR) 350 BASF 0,40% 77,490 27.121,50 4.700 DEUTSCHE BANK 2,43% 34,675 162.972,50 2,83% 190.094,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΠΑΡΙΣΙΩΝ ( ΣΕ EUR) 550 LVMH 1,09% 132,600 72.930,00 4.500 BNP PARIBAS 3,80% 56,650 254.925,00 200 SCHNEIDER ELECTRIC SA 0,19% 63,400 12.680,00 5,07% 340.535,00 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΛΟΝΔΙΝΟΥ ( ΣΕ GBP) 35.500 BRITISH PETROLEUM 3,09% 4,881 173.257,75 207.817,86 5.000 BARCLAYS 0,24% 2,720 13.597,50 16.309,82 3.000 TESCO 0,18% 3,344 10.030,50 12.031,31 60.000 VODAFONE GROUP 2,54% 2,370 142.200,00 170.564,95 10.000 HSBC HLDGS 1,18% 6,624 66.240,00 79.453,04 7,24% 405.325,75 486.176,98 XΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΖΥΡΙΧΗΣ ( ΣΕ CHF) 850 NESTLE SA 0,67% 65,300 55.505,00 45.214,24 660 SYNGENTA AG 2,84% 355,200 234.432,00 190.967,74 3,52% 289.937,00 236.181,98 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΜΣΤΕΡΝΤΑΜ (ΣΕ EUR) 7.000 ROYAL DUTCH SHELL -A- 2,70% 25,905 181.335,00 2,70% 181.335,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΜΙΛΑΝΟΥ (ΣΕ EUR) 11.000 UNICREDITO 0,88% 5,380 59.180,00 1.000 SAIPEM 0,23% 15,560 15.560,00 1,11% 74.740,00 ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ N.ΥΟΡΚΗΣ (ΣΕ USD) 12.000 BANK OF AMERICA 2,02% 15,570 186.840,00 135.479,66 450 APPLE COMPUTER 2,73% 561,020 252.459,00 183.060,69 500 IBM 1,01% 187,570 93.785,00 68.004,50 2.000 SCHLUMBERGER 1,95% 90,110 180.220,00 130.679,43 3.200 PROCTER & GAMBLE 2,81% 81,410 260.512,00 188.900,01 2.000 CATERPILLAR 1,96% 90,810 181.620,00 131.694,58 6.500 JP MORGAN CHASE 4,10% 58,480 380.120,00 275.629,03 3.800 JOHNSON & JOHNSON 3,76% 91,590 348.042,00 252.368,94 5.800 INTEL 1,63% 25,955 150.539,00 109.157,42 11.000 GENERAL ELECTRIC 3,33% 28,030 308.330,00 223.573,34 2.750 3M COMPANY 4,16% 140,250 385.687,50 279.666,09 6.300 FREEPRT-MCMRAN 2,57% 37,740 237.762,00 172.403,74 2.450 CHEVRONTEXACO 3,30% 124,910 306.029,50 221.905,23 2.500 WELLS FARGO AND COMPANY 1,23% 45,400 113.500,00 82.300,05 7.700 COCA COLA 3,43% 41,310 318.087,00 230.648,25 8.000 PFIZER 2,65% 30,630 245.040,00 177.681,10 8.650 MICROSOFT 3,49% 37,410 323.596,50 234.643,25 2.500 AMGEN 3,08% 114,080 285.200,00 206.801,54 4.000 VIACOM INC 3,77% 87,340 349.360,00 253.324,63 200 GOOGLE INC 2,42% 1.120,710 224.142,00 162.527,74 3.600 PEPSICO 3,22% 82,940 298.584,00 216.506,42 2.000 CAPITAL ONE FIN. CORP 1,65% 76,610 153.220,00 111.101,44 3.000 BRISTOL MYERS SQUIBB CO 1,72% 53,150 159.450,00 115.618,88 62,01% 5.555.285,50 4.163.675,96 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 84,48% 5.672.738,92 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 93,00% 6.244.876,55 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 93,00% 6.244.876,55 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 93,00% 6.244.876,55 ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 0,04% 2.540,48 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 0,04% 2.540,48

ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 0,73% 49.000,00 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. 0,73% 49.000,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 6,36% 427.249,14 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 6,36% 427.249,14 ΣΕ EUR 15.280,69 ΣΕ GBP 3.583,21 4.297,96 ΣΕ NOK 3.135,32 374,90 ΣΕ CHF 4.634,69 3.775,41 ΣΕ DKK 382,71 51,31 ΣΕ SEK 1.692.109,86 191.002,46 ΣE USD 293.012,44 212.466,42 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 0,00% 98,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 7,09% 476.249,15 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,13% 6.723.666,18 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,06% -3.914,87 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,08% -5.054,33 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,13% -8.969,20 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% 6.714.696,98 (Μερίδια 423.369,820 * 15,8601 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2013 ΚΑΙ 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.714.696,98 6.382.764,01 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 93,00% 95,07% -2,07% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 84,48% 87,54% -3,06% ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 8,52% 7,53% 0,99%

ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2013-31.12.2013 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων 1.878,05 ΙΙ. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Αλλοδαπής 136.030,81 137.908,86 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 329.913,38 329.913,38 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης (34.346,36) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (9.616,98) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (5.014,30) IV. Φόροι (13.916,19) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (6,00) VI. Έξοδα Άρθρου 10 Του Κανονισμού (5.991,21) (68.891,04) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΘΕΤΙΚΕΣ) 52.834,65 52.834,65 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2013-31.12.2013 451.765,85 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2013-31.12.2013 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2012 476.991,660 5.000.944,27 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2013-31.12.2013 21.267,400 313.740,98 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2013-31.12.2013 (74.889,240) (1.128.454,05) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 31.12.2013 423.369,820 4.186.231,20 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2013-31.12.2013 451.765,85 4.637.997,05 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α Από Κινητές Αξίες/Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2013 4.159.490,37 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2013 6.244.876,55 β Λοιπά στοιχεία Ενεργητικού/Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2013 478.506,68 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2013 469.820,43 2.085.386,18 (8.686,25) 2.076.699,93 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.714.696,98 (Μερίδια 423.369,820 * 15,8601 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 1/1/11-31/12/11 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 20.355.537,19 6.382.764,01 6.714.696,98 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 12,8329 13,3813 15,8601 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2013, ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού.

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων αξιογράφων στα χρηματιστήρια εξωτερικού έγινε με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες αγοραίες τιμές της 31.12.2013. 2. Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση την τιμή κλεισίματος της 31.12.2013. 3. Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου 01.01.2013-31.12.2013 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 5. Η μετατροπή των Ξένων Νομισμάτων σε ΕΥΡΩ έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαικής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.2013. 6. Οι επενδύσεις στις Η.Π.Α. ξεπερνούν σε ποσοστό το 35% του συνολικού Ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. 7. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 8. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). 9. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το Δείκτη MSCI World εκφρασμένο σε ευρώ, που περιλαμβάνει τις κυριότερες ανεπτυγμένες αγορές παγκοσμίως, αλλά με ιδιαίτερη βαρύτητα σε αυτές των ΗΠΑ. 10. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 11. Στις 31.12.2013, το μηνιαίο VaR του Α/Κ ήταν 568.609,85 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς 431.156,53 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 31,88% μεγαλύτερη από αυτή του benchmark ή αλλιώς το 131,88% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 137,83% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 608.940,82 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 441.813,12 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 30,84% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 572.583,31 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 437.632,00 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 133,07% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 571.377,48 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 429.366,44 ευρώ). 12. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. Αθήνα, 21 Φεβρουαρίου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Alico ΑΕΔΑΚ ΑIK. ΚΑΛΛΙΜΑΝΗ Ε.ΘΩΜΑΔΑΚΗ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΗΣ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2013-31.12.2013 Το 2013 αποδείχθηκε η καλύτερη χρηματιστηριακά χρονιά, τα τελευταία 5 χρόνια, με τις διεθνείς ανεπτυγμένες αγορές να καταρρίπτουν το ένα ιστορικό ρεκόρ μετά το άλλο, κυρίως στο β εξάμηνο του έτους. Μεγάλη δυναμική επέδειξαν οι αγορές μετά την αναβολή της μείωσης του ρυθμού ποσοτικής χαλάρωσης στις ΗΠΑ τον Σεπτέμβριο. Επίσης, η αποφυγή εκπλήξεων στις Γερμανικές εκλογές τον Οκτώβριο μείωσε τον πολιτικό κίνδυνο της Ευρωζώνης. Τα μακροοικονομικά δεδομένα που δημοσιεύονταν στις ΗΠΑ ήταν ουδέτερα προς θετικά, ενώ τα εταιρικά αποτελέσματα ξεπερνούσαν συνήθως τις προσδοκίες των αναλυτών. Έτσι, ακόμα και όταν ανακοινώθηκε η μετριοπαθής επιβράδυνση του προγράμματος ποσοτικής χαλάρωσης στα μέσα Δεκεμβρίου το θετικό κλίμα δεν διαταράχθηκε. Το Α/Κ ακολούθησε την πορεία του δείκτη αναφοράς με κέρδη 18,52% έναντι θετικής μεταβολής 18,77% του δείκτη δείκτη MSCI World (σε ευρώ). Η μετοχική έκθεση του Α/Κ αντιπροσώπευε το 94,4% του καθαρού ενεργητικού του, κατά μέσο όρο στη διάρκεια του έτους, με ελάχιστο ποσοστό επένδυσης το 89,7%. Σε γεωγραφικό επίπεδο, το Α/Κ καλύπτει τις τοποθετήσεις που σύμφωνα με το δείκτη αναφοράς θα έπρεπε να πραγματοποιούνται σε Καναδά και Αυστραλία, με υπερέκθεση στις ΗΠΑ. Το Α/Κ διατηρεί υποέκθεση στην Αγγλία, ενώ δεν έχει τοποθετήσεις σε αγορές της Ασίας. Η έκθεση στην αγορά της Ιαπωνίας πραγματοποιείται μέσω διαπραγματεύσιμου Αμοιβαίου Κεφαλαίου (ETF) σε δολάριο ΗΠΑ. ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ Η αξία των χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών, σύμφωνα με τα οριζόμενα στην Κανονιστική Πράξη 0006/2009 της ΕΛΤΕ, ανέρχεται, κατά την 31/12/13, σε Ευρώ 6.714.696,98.

Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife ALICO Α.Ε.Δ.Α.Κ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Έκθεση Ελέγχου επί της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ. (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσης από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2013, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife ALICO Α.Ε.Δ.Α.Κ.» «εφεξής Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Oργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.

Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2013, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 21 Μαρτίου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120

MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ" ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 5/27.01.2009 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ ΤΗΝ 31.12.2013 (Άρθρα 11,77 Ν.4099/12) ΤΕΜΑΧΙΑ ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΕΜΑΧΙΟΥ ΣΕ Ξ.Ν. ΑΞΙΑ ΣΕ EUR ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΑ Α/Κ-ETF'S ΣΕ USD 3.150,000 ISHARES S&P GLOBAL ENERGY SECTOR 8,60% 43,2200 136.143,00 98.718,73 3.600,000 ISHARES S&P GLOBAL MATERIALS 14,17% 62,3300 224.388,00 162.706,11 22,76% 360.531,00 261.424,84 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 22,76% 261.424,84 Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR 12.797,932 FRANKLIN NAT.RESOUR.CLASS I 8,30% 7,4500 95.344,59 2.266,088 CR.SUISSE (LUX)COMM.INDEX PLUS(USD) 13,65% 69,2000 156.813,29 9.876,191 JPMORGAN GLOBAL NATURAL RES.B (ACC) 7,27% 8,4500 83.453,81 12,000 DB PLATINIUM COMMODITY EURO FD 13,60% 13.020,5100 156.246,12 42,82% 491.857,82 ΣΕ USD 3.005,650 PARVEST WORLD COMMODITY 16,11% 84,9000 255.179,69 185.033,49 23.027,212 PIMCO COMMODITIES PLUS STRATEGY FUND 13,40% 9,2200 212.310,89 153.948,88 29,51% 467.490,58 338.982,37 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 72,34% 830.840,18 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 95,10% 1.092.265,02 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 5,24% 60.183,06 CITIBANK INTERNATIONAL plc 5,24% 60.183,06 ΣΕ EUR 58.408,28 ΣΕ USD 2.447,60 1.774,78 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 5,24% 60.183,06 ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,34% 1.152.448,08 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,26% -2.979,17 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,08% -911,21 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΤΟΥ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,34% -3.890,38 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% 1.148.557,70 (Μερίδια 102.137,75 * 11,2452 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 31.12.2013 ΚΑΙ 31.12.2012 31.12.2013 31.12.2012 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.148.557,70 1.707.363,63 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 95,10% 96,48% -1,38% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 22,76% 22,04% 0,72% Β. ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 72,34% 74,43% -2,09%

ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2013-31.12.2013 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων 11,77 II. Μερίσματα Αμοιβαίων Κεφαλαίων 4.611,36 4.623,13 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Ι. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 42.048,08 ΙΙ. Διάφορα Έσοδα Κεφαλαίου 9,95 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχείρισης (39.888,29) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (664,80) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (230,39) IV. Φόροι (2.124,89) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (288,50) VI. Έξοδα Άρθρου 9 Του Κανονισμού (1.173,52) 42.058,03 (44.370,39) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΘΕΤΙΚΕΣ) 2.076,57 2.076,57 ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2013-31.12.2013 4.387,34 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2013-31.12.2013 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2012 136.446,230 1.568.885,67 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2013-31.12.2013 5.408,860 65.481,72 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2013-31.12.2013 (39.717,340) (482.902,71) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 31.12.2013 102.137,750 1.151.464,68 ΚΕΡΔΗ ΧΡΗΣΗΣ 01.01.2013-31.12.2013 4.387,34 1.155.852,02 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2013 1.099.545,46 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2013 1.092.265,02 β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 31.12.2013 56.306,56 Σε τρέχουσες τιμές την 31.12.2013 56.292,68 (7.280,44) (13,88) -7.294,32 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1.148.557,70 (Μερίδια 102.137,75 * 11,2452 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 1/1/11-31/12/11 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.443.737,67 1.707.363,63 1.148.557,70 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 13,1077 12,5131 11,2452 ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 31.12.2013, δεν υπερέβησαν το νόμιμο όριο.

Κόστος επιβάρυνσης του Αμοιβαίου από αγορά Μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων διαφόρων Επενδυτικών Οίκων. ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΑΜΟΙΒΗ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΠΡΟΜΗΘΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ ΕΞΑΓΟΡΑΣ FRANKLIN NATURAL RESOURCES I 0,70% 0% 0% CREDIT SUISSE DJ COMMODITIES 1,40% 0% 0% JPM GLOBAL NATURAL RESOURSES 0,90% 0% 0% DB PLATINIUM COMMODITY EURO FUND 0,75% 0% 0% PARVEST WORLD COMMODITY 0,60% 0% 0% PIMCO COMMODITIES PLUS STRATEGY 0,74% 0% 0% ISHARES S&P GLOBAL MATERIAL 0,48% 0% 0% ISHARES S&P GLOBAL ENERGY 0,48% 0% 0%

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα Μερίδια των Αμοιβαίων Κεφαλαίων εξωτερικού αποτιμήθηκαν με βάση τις τελευταίες διαθέσιμες τιμές στις 31.12.2013. 2. Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 3. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου 01.01.2013-31.12.2013 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 4. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 31.12.2013. 5. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. 6. Μέσα στην χρήση συνέτρεξε εφαρμογή του άρθρου 9 11 του Ν. 4099/2012, λόγω μείωσης του καθαρού ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά 5/10 σε σχέση με την αξία αναφοράς όπως αυτή προσδιορίζεται από το νόμο. Σχετική ενημέρωση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς έγινε με την επιστολή αρ. πρωτ. 2729 / 27.02.2013. 7. Η εταιρεία προκειμένου να υπολογίσει τη συνολική έκθεση σε κίνδυνο ακολουθεί τη μέθοδο της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας (Relative Value At Risk ή Relative VaR). 8. Για τον υπολογισμό της Σχετικής Δυνητικής Ζημίας, η εταιρεία χρησιμοποιεί ως δείκτη αναφοράς (benchmark) το συνδυασμό του Δείκτη DJ UBS Commodity (Bloomberg ticker DJUBS) κατά 60%, του δείκτη S&P Global 1200 Materials Sector (Bloomberg ticker SGM) κατά 20% και του δείκτη S&P Global 1200 Energy Sector (Bloomberg ticker SGES) κατά 20%. 9. Για τον υπολογισμό της σχετικής δυνητικής ζημιάς (Relative VaR) χρησιμοποιούνται δεδομένα ενός έτους, με 99% διάστημα εμπιστοσύνης, διακράτηση ενός μηνός και μέγιστη επιτρεπόμενη σχετική δυνητική ζημία που δεν θα ξεπερνά το 200% της σχετικής δυνητικής ζημίας του Δείκτη Αναφοράς, τα οποία ενσωματώνονται σε μεθοδολογία προσομοίωσης, γνωστή ως Monte Carlo. 10. Στις 31/12/2013, το μηνιαίο VaR του Α/Κ ήταν 85.178,92 ευρώ και το αντίστοιχο του Δείκτη Αναφοράς 66.637,06 ευρώ, δηλαδή η Σχετική Δυνητική Ζημία του Α/Κ ήταν 27,83% μεγαλύτερη αυτή του benchmark ή το 127,83% αυτού. Το μεγαλύτερο επίπεδο στο υπό εξέταση διάστημα ήταν το 132,21% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 99.447,44 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 75.216,64 ευρώ). Το μικρότερο να ανέρχεται στο 126,73% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 88.730,04 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 70.012,45 ευρώ). Η μέση τιμή διαμορφώθηκε στο 129,1% (μηνιαίο μέσο VaR χαρτοφυλακίου 92.870,90 ευρώ και μηνιαίο μέσο VaR δείκτη αναφοράς 71.933,90 ευρώ). 11. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του έτους και επομένως το επίπεδο μόχλευσης των χαρτοφυλακίων ήταν μηδενικό. Αθήνα, 21 Φεβρουαρίου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ CITIBANK INTERNATIONAL plc. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Alico ΑΕΔΑΚ Κ.ΝΤΕΚΕΛΕ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ