Φρανκφούρτη/Βρυξέλλες, 15 Σεπτεµβρίου 2008 Η Lufthansa εξαγοράζει στρατηγικό µερίδιο της Brussels Airlines Εξαγορά του 45 τοις εκατό αντί 65 εκατοµµυρίων ευρώ / Σκοπός η απόκτηση του υπόλοιπου 55 τοις εκατό το 2011 Οι αερογραµµές των Βρυξελλών επιβιβάζονται σε νέο µέλλον µε τη Lufthansa: Ο διευθύνων σύµβουλος της Lufthansa Wolfgang Mayrhuber και ο διευθύνων σύµβουλος της SN Airholding Eitienne Davignon υπέγραψαν συµφωνία, η οποία προβλέπει αρχικά µερίδιο στην SN Airholding SA/NV και, σαν δεύτερο βήµα, την πλήρη ενσωµάτωση του Bελγικού αεροµεταφορέα στο Lufthansa group. Για την εγκυρότητα της, η συµφωνία χρειάζεται την έγκριση των ρυθµιστικών αρχών και της επιτροπής Εποπτείας της Lufthansa καθώς και του διοικητικού Συµβουλίου και των µετόχων της SN Airholding SA/NV. Σε πρώτη φάση, η Lufthansa αποκτά µερίδιο 45 τοις εκατό της SN Airholding SA/NV αντί 65 εκατ. ευρώ από αύξηση κεφαλαίου. Κατόπιν, αφού εξασφαλίσει τα δικαιώµατα εναέριας κυκλοφορίας της Brussels Airlines, η Lufthansa θα έχει την επιλογή να εξαγοράσει και το υπόλοιπο ποσοστό της εταιρείας το 2011. Τότε θα έρθει ολοκληρωτικά στην κυριότητα της ο Βελγικός αεροµεταφορέας. Η αξία του υπόλοιπου 55 τοις εκατό εξαρτάται από παράγοντες σχετικούς µε την απόδοση και έτσι το κόστος για την ολοκληρωτική απόκτηση των αερογραµµών των Βρυξελλών µπορεί να ανέλθει στα 250 εκατοµµύρια ευρώ. Το πρότυπο συγχώνευσης που συνέταξαν οι εταιρείες από κοινού, διαµορφώνεται στις ίδιες γραµµές επιτυχούς συνεργασίας µεταξύ Lufthansa και Swiss: Προβλέπει ότι οι αερογραµµές των Βρυξελλών θα λειτουργούν κατά ένα µεγάλο µέρος σαν ανεξάρτητη εταιρεία στην όµιλο της Lufthansa, υποκείµενη σε συγκεκριµένους στόχους, στρατηγικές οδηγίες και τους δικούς της οικονοµικούς πόρους. Επίσης, ορίζει ότι η Brussels Αirlines θα πρέπει να διατηρήσει την έδρα και τη διαχείρισή της στις Βρυξέλλες. Η εταιρεία θα συνεχίσει να λειτουργεί και να αναπτύσσει δυνάµεις κάτω από τη γνωστή επωνυµία µε τα δικά της αεροσκάφη και πλήρωµά, τονίζοντας τα τοπικά πλεονεκτήµατά της στη Βελγική αγορά, πλεονεκτήµατα που περιλαµβάνουν και ένα δίκτυο σταθµών και διηπειρωτικών συνδέσεων. Οι κόµβοι της Lufthansa στη Φρανκφούρτη, το Μόναχο και τη Ζυρίχη θα συµπληρώνουν τις γενικές υπηρεσίες που θα προσφέρονται στους πελάτες
2/5 σύµφωνα µε τις δυνατότητες της αγοράς, τις προτιµήσεις τους και το κόστος. Η συγχώνευση έχει σχεδιαστεί µε τρόπο που θα επιτρέπει στη Brussels Airlines να λειτουργεί σε ένα απαιτητικό περιβάλλον, να εξελιχθεί περισσότερο, να διατηρήσει τους ρυθµούς ανάπτυξης και να αυξήσει την απόδοση της µε σκοπό να προσφέρει στους πελάτες και στο προσωπικό βελτιωµένες µακροχρόνιες προοπτικές. Ο διευθύνων σύµβουλος της Lufthansa Wolfgang Mayrhuber υπογράµµισε ότι η συγχώνευση των δυνάµεων ήταν απαραίτητη και λογική προκειµένου να ενισχυθούν η ανταγωνιστικότητα και η απόδοση κερδών «Η Brussels Airlines και η Lufthansa, δύο αερογραµµές των οποίων οι υπηρεσίες συµπληρώνουν ιδανικά η µια την άλλη και που απολαµβάνουν µια άριστη φήµη πέρα των εγχώριων αγορών, ενώνουν τις δυνάµεις τους. Μαζί µπορούµε να προσφέρουµε περισσότερους προορισµούς, βελτιωµένες συνδέσεις, αµοιβαία χρήση των προγραµµάτων frequent flyer, εκτεταµένη χρήση των lounges, παράγοντες που θα ενισχύσουν την ελκυστικότητα των χαρτοφυλακίων και των δύο εταιρειών. Το Βέλγιο και η Γερµανία καθώς επίσης και τα µέλη της Star Alliance θα επωφεληθούν από τη συγχώνευση. Η συµµαχία θα συµβάλει και στην ενίσχυση της Ευρωπαϊκής αεροπορίας. Αυτό είναι ιδιαίτερα σηµαντικό, δεδοµένου ότι µόνο µια ισχυρή και οικονοµικά επιτυχής δοµή στις αεροπορικές εταιρείες της Ευρώπης µπορεί να παρέχει τις ποιοτικές διεθνείς συνδέσεις που απαιτούνται από τις Ευρωπαϊκές επιχειρήσεις και βιοµηχανία και να προσφέρει στους υπαλλήλους µακροπρόθεσµες προοπτικές.» Ο κος Etienne Davignon φάνηκε ικανοποιηµένος µε το επιτυχηµένο αποτέλεσµα των διαπραγµατεύσεων µε τη Lufthansa: Το κοινό µέλλον µε τη Lufthansa µας παρέχει τις καλύτερες πιθανότητες για επιτυχή λειτουργία έναντι στον ανταγωνισµό. Οι πολλαπλοί κόµβοι και εταιρείες στο group της Lufthansa αποτελούν τις καλύτερες προϋποθέσεις για τη σταθερότητα και τη µελλοντική ανάπτυξη της Brussels Airlines. Με την εξαγορά του Βελγικού αεροµεταφορέα, η Lufthansa θα ενισχύσει περαιτέρω τη θέση της ως κορυφαίο διεθνή µεταφορέα. Μέσω της βελτιωµένης πρόσβασης στην σηµαντική και ελκυστική Ευρωπαϊκή αγορά µε την τεράστια οικονοµική δυνατότητα και κινητικότητα, η Lufthansa θα πάρει προβάδισµα στον ανταγωνισµό. Η Brussels Airlines και το ισχυρό δίκτυο της στην Αφρική, θα ωφεληθούν από τους επιπρόσθετους πελάτες, ειδικά για τις συνδέσεις από τον κόµβο των Βρυξελλών. Στο κοινό τους µέλλον, η Lufthansa και η Brussels Airlines θα ωφεληθούν επιπλέον από οικονοµικές συµπράξεις κερδών και δαπανών, που είναι πιθανό να ανέλθουν βαθµιαία σε ποσά εκατοµµυρίων ευρώ ετησίως στα τρία έτη από την έγκριση της ρύθµισης. Η Lufthansa και η Brussels Airlines - οι αριθµοί Οι εταιρείες του οµίλου της Lufthansa µετέφεραν 63 εκατοµµύρια επιβάτες σε 208 προορισµούς τον περσινό χρόνο. Συνολικά 5.8 εκατοµµύρια επιβάτες πέταξαν µε την Brussels Αirlines. Οι
3/5 αερογραµµές των Βρυξελλών δραστηριoποιούνται σε ένα δίκτυο που καλύπτει 62 προορισµούς. Η συγχώνευση θα προσθέσει περαιτέρω 12 προορισµούς στο δίκτυο της Lufthansa, αλλά ο αντίστοιχος αριθµός για τους πελάτες της Brussels Airlines είναι 133. Η Lufthansa απασχολεί περίπου 105.000 υπαλλήλους και έχει στο δυναµικό της έναν στόλο 513 αεροσκαφών. Η Brussels Airlines έχει στόλο 49 αεροσκαφών και εργατικό δυναµικό περίπου 3.000 άτοµα προσωπικό. Συναλλαγές: 1. Εξαγορά 45 τοις εκατό της SN Airholding SA/NV µετά από την έγκριση ρύθµισης 2. Ανάπτυξη του κοινού χαρτοφυλακίου 3. Έναρξη της διαδικασίας αποδοχής στα µέλη της Star Alliance 4. Προσαρµογή και διατήρηση των δικαιωµάτων εναέριας κυκλοφορίας 5. Πλήρης ανάληψη της SN Airholding SA/NV και της Brussels Airlines µετά από την εξασφάλίση των δικαιωµάτων κυκλοφορίας, η οποία θα µπορεί να ασκηθεί από το 2011. Lufthansa Press Office Greece, Cyprus and Malta PR Connexion O.E., Christiane Hensel-Gatos, Tel : 0030-210-8079325, Email : christiane.hensel@prconnexion.gr Lufthansa takes a strategic equity share in Brussels Airlines Acquisition of 45 per cent for 65 million euros / Acquisition of remaining 55 per cent intended Brussels Airlines is embarking on a new future with Lufthansa: Lufthansa Chairman Wolfgang Mayrhuber and SN Airholding Chairman Eitienne Davignon have signed an agreement, which initially envisages a strategic stake in SN Airholding SA/NV and, in a second step, the full integration of the Belgian carrier in the Lufthansa Group. The agreement still requires the approval of the regulatory authorities and the Lufthansa Supervisory Board as well as the Board of Directors and shareholders of SN Airholding SA/NV. In a first step, Lufthansa is taking out a stake of 45 per cent in SN Airholding SA/NV for 65 million euros via a capital increase. After securing the air traffic rights of Brussels Airlines, Lufthansa will then have an option of acquiring the remaining 55 per cent from 2011. It would then wholly-own the Belgian carrier. The price for taking up the remaining 55 per cent depends on performance-related factors so that the cost for complete acquisition of Brussels Airlines could amount to a maximum of 250 million euros. The jointly drafted integration model is shaped along the lines of the successful cooperation between Lufthansa and SWISS: It envisages that Brussels Airlines will operate as a largely independent company in the Lufthansa Group subject to its uniformly formulated targets, strategic
4/5 guidelines and financial resources. It also stipulates that, after exercise of the option, Brussels Airlines should retain its headquarters and management in Brussels. It will continue operating and developing its strengths under its familiar brand with its own aircraft and crew, and expand its local advantages in the Belgian market. That includes a demand-driven route network including intercontinental connections. The Lufthansa hubs in Frankfurt, Munich and Zurich will complement the overall services offered to customers in accordance with specific market potential, customers preferences and cost structures. The integration is designed to enable Brussels Airlines to operate in a demanding market environment, to develop further, attain its growth targets and raise its profitability, and thereby offer customers and staff better long-term perspectives. Lufthansa Chairman Wolfgang Mayrhuber emphasised that the bundling of strengths was necessary and sensible in order to strengthen competitiveness and overall cost efficiency. With Brussels Airlines and Lufthansa, two airlines whose services ideally complement each other and which enjoy an excellent reputation well beyond their home markets, are joining forces. Together we can offer more destinations, optimised connections, mutual use of each other s frequent flyer programmes and extended lounge access, which will enhance the attractiveness of the portfolios of both airlines. Lufthansa Chairman Wolfgang Mayrhuber emphasised that the bundling of strengths was necessary and sensible in order to strengthen competitiveness and overall cost efficiency. With Brussels Airlines and Lufthansa, two airlines whose services ideally complement each other and which enjoy an excellent reputation well beyond their home markets, are joining forces. Together we can offer more destinations, optimised connections, mutual use of each other s frequent flyer programmes and extended lounge access, which will enhance the attractiveness of the portfolios of both airlines. Belgium and Germany as well as the Star Alliance member-airlines will profit from the merger. The fusion will not least contribute to strengthening European aviation. That is important, since only a strong and economically successful European airline structure can provide the quality global connections required by European business and industry, and offer employees long-term prospects. Etienne Davignon welcomed the successful outcome of the negotiations with Lufthansa: A joint future with Lufthansa provides us with the best chance of operating successfully against the competition. Lufthansa s multi-hub and multi-brand strategies constitute the best prerequisites for the stability and future growth of Brussels Airlines. With the integration of Brussels Airlines, Lufthansa will further strengthen its position as a leading international network carrier. Through improved access to an attractive and important European market with huge economic potential and a high volume of premium traffic, Lufthansa will also gain in competitiveness. Brussels Airlines and its strong Africa network will profit from additional customers for the connections which can be laid on from the Brussels hub.
5/5 In their joint future, Brussels Airlines and Lufthansa can profit from substantial synergies in respect of earnings and costs, which are likely to rise gradually to a mid-double-digit million euro figure annually within three years of regulatory approval. Lufthansa und Brussels Airlines the figures The airlines in the Lufthansa Group carried 63 million passengers to 208 destinations last year. A total of 5.8 million passengers flew with Brussels Airlines and its partners. Brussels Airlines operates in a network encompassing 62 destinations. The merger will add a further 12 destinations to the Lufthansa network, the number on offer to Brussels Airlines customers will rise by 133 Lufthansa employs around 105,000 employees and operates a fleet of 513 aircraft (consolidated fleet). Brussels Airlines operates a fleet of 49 aircraft with a workforce of about 3,000 staff. Transaction: 1. Acquisition of 45 per-cent in SN Airholding SA/NV after regulatory approval 2. Development of joint portfolio 3. Initiation of admission procedure to membership of Star Alliance 4. Adaptation and safeguarding of air traffic rights 5. Complete takeover of SN Airholding SA/NV and Brussels Airlines after securing traffic rights on the basis of a call option, which can be exercised from 2011