EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II

ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΔΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟΔΟΣΕΙΣ ΔΕΝ ΔΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Ετήσια Έκθεση Δεκέμβριος 2009 Αμοιβαίο Κεφάλαιο της Amundi Εταιρεία διαχείρισης: AMUNDI Εξουσιοδοτημένη εταιρεία διαχείρισης: AMUNDI INVESTMENT SOLUTIONS Επιμέρους εξουσιοδοτημένος υπεύθυνος λογιστικής διαχείρισης τίτλων: CACEIS FASTNET FRANCE Θεματοφύλ κας: CACEIS BANK FRANCE Ελεγκτής: CABINET SELLAM A company of Crédit Agricole / Société Générale

Ετήσια Έκθεση Δεκέμβριος 2009 EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Στόχος διαχείρισης Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο έχει ως στόχο να προσφέρει στους εγγραφόμενους που εισέρχονται με βάση την Αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού και διατηρούν τα μερίδιά τους έως τη λήξη στις 25 Οκτωβρίου 2010*: - 100% του αρχικά επενδυόμενου ποσού (πλην της προμήθειας εγγραφής) - προσαυξημένο κατά απόδοση της τάξης του 12,10%, ήτοι ετήσια απόδοση 5,84%, εάν η αξία κατά τη λήξη του δείκτη με τη μικρότερη απόδοση από ένα καλάθι τεσσάρων δεικτών διεθνών μετοχών (το "Καλάθι") είναι κατά πολύ υψηλότερη από την αρχική του αξία, διαφορετικά το αρχικά επενδυόμενο ποσό θα προσαυξάνεται κατά απόδοση 2%, η οποία αντιστοιχεί σε ετήσια απόδοση 0.99%. Το Καλάθι αποτελείται από 4 δείκτες: τον δείκτη DJ Euro Stoxx 50 (μετοχές της ευρωζώνης), τον δείκτη S&P 500 (μετοχές ΗΠΑ), τον δείκτη Nikkei 225 (ιαπωνικές μετοχές), τον δείκτη FTSE 100 (μετοχές ΗΒ). Προσανατολισμός των επενδύσεων Περιγραφή του μαθηματικού τύπου Ο μαθηματικός τύπος καθορίζει την καθαρή αξία του ενεργητικού που θα προκύψει στις 25 Οκτωβρίου 2010* (η "Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού") σε συνάρτηση με την καθαρή αξία του ενεργητικού που καθορίστηκε στις 20 Οκτωβρίου 2008 (η "Αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού") και με την εξέλιξη των τεσσάρων δεικτών του Καλαθιού, υπό τους όρους που τίθενται ακολούθως: Ταξινόμηση της Αρχής Χρηματαγορών (AMF) Σύνθετο αμοιβαίο κεφάλαιο (fonds à formule) Διάθεση των αποτελεσμάτων - Κεφαλαιοποίηση Φορολογικό καθεστώς Το αμοιβαίο κεφάλαιο δεν πληροί τα κριτήρια για αποταμιευτικό πρόγραμμα με μετοχές. Έξοδα και προμήθειες διαχείρισης Έξοδα λειτουργίας και διαχείρισης (που περιλαμβάνουν όλα τα έξοδα εκτός από τα έξοδα συναλλαγής υπεραπόδοσης και έξοδα που συνδέονται με τις επενδύσεις σε ΟΣΕΚΑ ή κεφάλαια επένδυσης) το ανώτατο 2,50 % του καθαρού ενεργητικού ετησίως, συμπεριλαμβανομένων όλων των φόρων Η Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού θα είναι ίση με 100% της Αρχικής Καθαρής Αξίας Ενεργητικού προσαυξημένης κατά απόδοση ίση με 12,10%, ήτοι ετήσια απόδοση 5,84% εάν η αξία κάθε δείκτη του Καλαθιού κατά τη λήξη είναι κατά πολύ υψηλότερη από την αρχική του αξία, διαφορετικά θα προσαυξάνεται κατά 2%, ποσοστό το οποίο αντιστοιχεί σε ετήσια απόδοση 0,99%. Όροι καθορισμού της απόδοσης: 1) Καθορισμός της Αρχικής Αξίας των Δεικτών, υπό τον όρο ότι η Αρχική Αξία ενός Δείκτη Καλαθιού είναι ίση με τον αριθμητικό μέσο όρο των τιμών κλεισίματος του εν λόγω Δείκτη στις ακόλουθες ημερομηνίες: 21 Οκτωβρίου 2008, 22 Οκτωβρίου 2008, 23 Οκτωβρίου 2008, 24 Οκτωβρίου 2008 και 27 Οκτωβρίου 2008 (οι «Ημερομηνίες Αρχικών Διαπιστώσεων»). 2) Καθορισμός της Αξίας κατά τη Λήξη των Δεικτών υπό τον όρο ότι η Αξία κατά τη Λήξη ενός Δείκτη είναι ίση με τον αριθμητικό μέσο όρο των τιμών κλεισίματος του εν λόγω Δείκτη στις ακόλουθες ημερομηνίες: 7 Οκτωβρίου 2010, 8 Οκτωβρίου 2010, 12 Οκτωβρίου 2010, 13 Οκτωβρόιυ 2010 και 14 Οκτωβρίου 2010 (οι «Ημερομηνίες Αρχικών Διαπιστώσεων»). 3) Σύγκριση Αξιών των Δεικτών κατά Λήξη σε σχέση με την αρχική τους Αξία: - εάν οι Αξίες των 4 Δεικτών του Καλαθιού κατά τη Λήξη είναι στο σύνολό τους κατά πολύ ηψηλότερες από την την Αρχική Αξία των Δεικτών, η Αξία Νομικές Εκδόσεις EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Ετήσια Έκθεση Δεκέμβριος 2009

Η Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού είναι ίση με την Αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού προσαυξημένη κατά απόδοση ίση με 12,10%, ήτοι ετήσια απόδοση 5,84%. - διαφορετικά, εάν μία τουλάχιστον από τις Αξίες κατά τη λήξη είναι χαμηλότερη ή ίση από την Αρχική Αξία, η Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού θα είναι ίση με την Αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού προσαυξημένη κατά απόδοση 2%, ήτοι ετήσια απόδοση 0,99%. Για περισσότερες λεπτομέρειες σχετικά με τους ορισμούς και τους κανόνες που ισχύουν για τον μαθηματικό τύπο, ανατρέξτε στην ενότητα "Επενδυτική στρατηγική - Περιγραφή του μαθηματικού τύπου" στην Αναλυτική Αναφορά. Εγγύηση Η εταιρεία Segespar Finance εγγυάται στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο, μόνο για τα μερίδια που έχουν εγγραφεί με βάση την Αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού και έχουν εξαγοραστεί με βάση την Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού, ότι η Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού θα είναι ίση με την αξία που καθορίζεται διά της εφαρμογής του μαθηματικού τύπου που περιγράφεται στην ενότητα "Επενδυτική στρατηγική - Περιγραφή του μαθηματικού τύπου". Εξάλλου, η Segespar Finance εγγυάται ότι οι καθαρές αξίες ενεργητικού που υπολογίζονται μεταξύ της Τελικής Καθαρής Αξίας Ενεργητικού και της μετατροπής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα είναι τουλάχιστον ίσες με την Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού. Η εγγύηση της Segespar Finance δεν παρέχεται πια: - για τις εγγραφές που συγκεντρώνονται μετά τις 20 Οκτωβρίου 2008, στις 12:00, - για τις εξαγορές που συγκεντρώνονται πριν από τις 25 Οκτωβρίου 2010*, στις 12:00. Το σύνολο των μεριδίων που εξαγοράζονται με βάση την Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού, ακόμη και αυτά για τα οποία η εγγραφή έχει γίνει με άλλη καθαρή αξία ενεργητικού και όχι την Αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού, θα επωφελείται από την ενδεχόμενη προσαύξηση της καθαρής αξίας ενεργητικού που θα προκύψει από την καταβολή, εκ μέρους της Segespar Finance, των ποσών που οφείλονται εν είδει της προαναφερόμενης εγγύησης. Σε περίπτωση εφαρμογής της εγγύησής της, η Segespar Finance θα καταβάλει στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο, κατόπιν αιτήματος της εταιρείας διαχείρισης, τα ποσά που οφείλονται προς εφαρμογή της εγγύησης. Αυτή η εγγύηση δίνεται λαμβανομένων υπόψη των νομοθετικών και κανονιστικών κειμένων που ίσχυαν στη Γαλλία στις 20 Οκτωβρίου 2008. Σε περίπτωση αλλαγής των εν λόγω κειμένων, η οποία επιφέρει τη δημιουργία νέων υποχρεώσεων για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, και κυρίως άμεση ή έμμεση φορολογική ή άλλη οικονομική χρέωση, η Segespar Finance θα μπορεί να μειώσει τα ποσά που οφείλονται εν είδει εγγύησης ως απόρροια αυτών των νέων υποχρεώσεων. Σε αυτή την περίπτωση, οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα ενημερώνονται σχετικά από τον υπεύθυνο τήρησης του λογαριασμού τους βάσει οδηγιών της εταιρείας διαχείρισης. Κάθε τροποποίηση της εγγύησης υπόκειται σε προηγούμενη έγκριση της Αρχής Χρηματαγορών. Πλην της ημέρας που θα τεθεί σε εφαρμογή η εγγύηση, η καθαρή αξία ενεργητικού μπορεί να είναι κατώτερη από την Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού. Δυνάμει των συμβολαίων που θα τεθούν σε εφαρμογή για να διασφαλιστεί ο μαθηματικός τύπος κατά τη λήξη, η εξέλιξη της καθαρής αξίας ενεργητικού μπορεί να διαφέρει από την εξέλιξη του Καλαθιού. Κατά τη λήξη ισχύος του μαθηματικού τύπου, η εταιρεία διαχείρισης μπορεί να επιλέξει είτε να διαλύσει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είτε να αλλάξει την κατάταξη του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είτε να προτείνει στους μεριδιούχους νέα εγγύηση. Οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα ενημερωθούν εκ των προτέρων για την επιλογή που θα κάνει η εταιρεία διαχείρισης, αν συντρέχει περίπτωση, κατόπιν έγκρισης της Αρχής Χρηματαγορών. Προφίλ κινδύνου Τα χρήματά σας πρόκειται να επενδυθούν κυρίως σε χρηματοπιστωτικά μέσα που επιλέγει η εταιρεία διαχείρισης. Νομικές Εκδόσεις EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Ετήσια Έκθεση Δεκέμβριος 2009

Αυτά τα μέσα υπόκεινται στις μεταβολές και επηρεάζονται από τις αναπάντεχες διακυμάνσεις των αγορών. - Κίνδυνος συνδεδεμένος με την κατάταξη - Πιστωτικός κίνδυνος και κίνδυνος αντισυμβαλλομένου - Κίνδυνος κεφαλαίου - Κίνδυνος συνδεδεμένος με τον πληθωρισμό - Κίνδυνος της αγοράς μετοχών Νομικές Εκδόσεις EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Ετήσια Έκθεση Δεκέμβριος 2009

Απολογισμός δραστηριότητας Οικονομικά στοιχεία και επενδυτική πολιτική Οι βασικές πράξεις που πραγματοποιούνται στο πλαίσιο του κεφαλαίου EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II τέθηκαν σε εφαρμογή τις ημέρες που επακολούθησαν της ημερομηνίας έναρξης διάθεσης, δηλαδή της 20/10/2008. Αρχικά, το κεφάλαιο σύναψε σύμβαση ανταλλαγής όρων επιτοκίων και διακύμανσης δείκτη. Η πράξη αυτή θα καταστήσει εφικτή κατά τη λήξη, στις 25/10/2010, την είσπραξη ποσού το οποίο, λαμβανομένων υπόψη των τίτλων του χαρτοφυλακίου, εξασφαλίζει τις εγγυήσεις με τις οποίες καλύπτονται οι μεριδιούχοι, σύμφωνα με το ενημερωτικό δελτίο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Άλλωστε, τα ρευστά διαθέσιμα που διατηρούνται στην αρχική αξία ενεργητικού επενδύθηκαν σε μέσα επιτοκίου για τη χρηματοδότηση της πληρωμής των ροών EURIBOR 3 μήνες μετά τη συγκεκριμένη πράξη ανταλλαγής επιτοκίων και διακύμανσης δείκτη. Οι επενδύσεις αυτές βελτιστοποιήθηκαν στην συνέχεια βάσει των ευκαιριών της αγοράς. Νομικές Εκδόσεις EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Ετήσια Έκθεση Δεκέμβριος 2009

Χρήση υπό εξέταση Καθαρή αξία ενεργητικού Ημερομηνία έναρξης χρήσης Τελευταία δημοσιευμένη ΚΑΕ Ημερομηνία αποτίμησης Καθαρή αξία ενεργητικού 20/10/2008 100 EUR 28/12/2009 109,99 EUR από Καθαρή απόδοση Τελευταία δημοσιευμένη ΚΑΕ 28/12/2009 Αμοιβαίο κεφάλαιο Δείκτης αναφοράς Ήτοι υπεραπόδοση 9,99 - - Οι αποδόσεις υπολογίζονται με βάση την τελευταία επίσημη καθαρή αξία ενεργητικού του μήνα της απόφασης. Η απόδοση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου παρουσιάζεται αφού αφαιρεθούν τα έξοδα λειτουργίας και διαχείρισης. <<Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις μελλοντικές. Δεν διατηρούνται σταθερές μέσα στο χρόνο.>> Νομικές Εκδόσεις EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Ετήσια Έκθεση Δεκέμβριος 2009

Διάρκεια του ΟΣΕΚΑ στην υπό εξέταση χρήση Στο πλαίσιο της σύστασης, από την Crédit Agricole S.A. και τη Société Générale, του ομίλου Amundi: - η εταιρεία διαχείρισης Crédit Agricole Asset Management αλλάζει την επωνυμία της από την 31η Δεκεμβρίου 2009 σε Amundi. - η εξουσιοδοτημένη εταιρεία διαχείρισης Crédit Agricole Structured Asset Management άλλαξε την ίδια ημερομηνία την εταιρική της επωνυμία σε Amundi Investment Solutions. Νομικές Εκδόσεις EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Ετήσια Έκθεση Δεκέμβριος 2009

Κανονιστικά στοιχεία Διαδικασία επιλογής διαμεσολαβητών (brokers) και αντισυμβαλλομένων Η εταιρεία διαχείρισής μας και η θυγατρική «Διαπραγμάτευσης» προσδίδουν μεγάλη σημασία στην επιλογή των παρόχων συναλλαγών που είναι οι διαμεσολαβητές («brokers») ή οι αντισυμβαλλόμενοι. Οι μέθοδοι επιλογής τους είναι οι ακόλουθες: - Οι διαμεσολαβητές («brokers») επιλέγονται ανά γεωγραφική ζώνη και εν συνεχεία ανά επάγγελμα. Οι αντισυμβαλλόμενοι επιλέγονται ανά επάγγελμα. - Οι διαμεσολαβητές («brokers») και οι αντισυμβαλλόμενοι λαμβάνουν μια εσωτερική τριμηνιαία αναφορά. Οι οδηγίες της εταιρείας μας για τη διαδικασία αξιολόγησης επηρεάζονται άμεσα από τις υπηρεσίες αυτών των παρόχων. Η θυγατρική «Διαπραγμάτευσης» της εταιρείας μας είναι αυτή που οργανώνει και καθορίζει αυτή την αξιολόγηση με βάση τους βαθμούς που απονέμονται από κάθε υπεύθυνο της ενδιαφερόμενης ομάδας με βάση τα ακόλουθα κριτήρια: Για τις ομάδες διαχειριστών, χρηματοοικονομικών αναλυτών και υπεύθυνων χάραξης στρατηγικής: - γενική εμπορική σχέση, κατανόηση των αναγκών, συνάφεια των επαφών, - ποιότητα των συμβουλών περί αγορών και ευκαιριών, παρακολούθηση των συμβουλών, - ποιότητα της έρευνας και των δημοσιεύσεων, - πεδίο των καλυμμένων αξιών, επισκέψεις εταιρειών και της διεύθυνσής τους. Για τις ομάδες διαπραγματευτών: - ποιότητα προσωπικού, γνώση της αγοράς και ενημέρωση για τις εταιρείες, εμπιστευτικότητα, - πρόταση τιμής, - ποιότητα των εκτελέσεων, - ποιότητα της επεξεργασίας των εργασιών, δυνατότητα σύνδεσης, τεχνική φύση και απόκριση. Οι διευθύνσεις «Συμμόρφωση» και «Middle Office» της εταιρείας μας διαθέτουν δικαίωμα βέτο. Διαπίστευση νέου παρόχου (διαμεσολαβητή ή αντισυμβαλλομένου) συναλλαγών Η θυγατρική «Διαπραγμάτευσης» αναλαμβάνει να εξετάζει τους φακέλους δικαιοπρακτικής ικανότητας και να λαμβάνει τη συμφωνία των διευθύνσεων «Κίνδυνοι» και «Συμμόρφωση». Όταν ο πάροχος συναλλαγών (διαμεσολαβητής ή αντισυμβαλλόμενος) είναι εξουσιοδοτημένος, αποτελεί αντικείμενο αξιολόγησης κατά τη διάρκεια του επόμενου τριμήνου. Επιτροπές παρακολούθησης των παρόχων συναλλαγών (διαμεσολαβητών και αντισυμβαλλόμενων) Αυτές οι επιτροπές παρακολούθησης συνέρχονται κάθε τρίμηνο υπό την εποπτεία του υπευθύνου της θυγατρικής«διαπραγμάτευσης». Οι στόχοι αυτών των επιτροπών είναι οι ακόλουθοι: να επικυρώνουν την υλοποιηθείσα δραστηριότητα και τη νέα επιλογή που πρέπει να εφαρμοστεί για το επόμενο τρίμηνο, να αποφασίζουν την ένταξη των παρόχων σε μια ομάδα που θα αναλαμβάνει ορισμένο αριθμό συναλλαγών, - να καθορίζουν τις προοπτικές της δραστηριότητας. Στο πλαίσιο αυτό, οι επιτροπές παρακολούθησης επανεξετάζουν τα στατιστικά στοιχεία και τη βαθμολογία που αποδίδεται σε κάθε πάροχο και λαμβάνουν τις αποφάσεις που απορρέουν από τα ανωτέρω. Υπηρεσία υποστήριξης απόφασης Η εταιρεία διαχείρισης δεν συνέταξε "Αναφορά σε σχέση με τα έξοδα διαμεσολάβησης" διότι δεν προσέφυγε σε υπηρεσίες υποστήριξης απόφασης. Editions Légales EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II Rapport annuel Décembre 2009

CABINET SELLAM Εταιρεία εξωτερικών ελεγκτών EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΓΕΝΙΚΗ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΓΙΑ ΤΗ ΧΡΗΣΗ ΠΟΥ ΕΚΛΕΙΣΕ ΣΤΙΣ 28 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 49, 53, Champs Elysées 75008 Paris Τηλ.: +33 (0)1.45.62.00.82 Φαξ: +33 (0)1.42.89.45.28. Διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου: opcvm@cabinetsellam.com ΕΠΕ με κεφάλαιο 10.000 ευρώ Αριθ. μητρώου (siret) 453 541 450 000 12

CABINET SELLAM Εταιρεία εξωτερικών ελεγκτών EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΕΚΘΕΣΗ ΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ Χρήση κλειόμενη στις 28 ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2009 Σε εκτέλεση της αποστολής που μας ανατέθηκε από το διοικητικό συμβούλιο της εταιρείας διαχείρισης, σας παρουσιάζουμε την έκθεσή μας για τη χρήση που έκλεισε στις 28 Δεκεμβρίου 2009 σχετικά με: - τον έλεγχο των ετήσιων λογαριασμών του αμοιβαίου κεφαλαίου EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II, όπως επισυνάπτονται στην παρούσα έκθεση, - την αιτιολόγηση των εκτιμήσεών μας, - τις συγκεκριμένες εξακριβώσεις και πληροφορίες που προβλέπονται από το νόμο. Οι ετήσιοι λογαριασμοί καταρτίστηκαν από την εταιρεία διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου. Εναπόκειται σε εμάς, με βάση τον έλεγχό μας, να εκφράσουμε τη γνώμη μας για αυτούς τους λογαριασμούς. I. ΓΝΩΜΗ ΓΙΑ ΤΟΥΣ ΕΤΗΣΙΟΥΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΥΣ Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα επαγγελματικά πρότυπα που ισχύουν στη Γαλλία. Αυτά τα πρότυπα απαιτούν την εφαρμογή προσεκτικών ελέγχων που επιτρέπουν την ορθολογική διαβεβαίωση ότι οι ετήσιοι λογαριασμοί δεν περιέχουν σημαντικές παρατυπίες. Ένας έλεγχος συνίσταται στην εξέταση, με δειγματοληψία ή μέσω άλλων μεθόδων επιλογής, των στοιχείων που δικαιολογούν τα ποσά και τις πληροφορίες που περιέχονται σε αυτούς τους ετήσιους λογαριασμούς. Συνίσταται επίσης στην αξιολόγηση των εφαρμοζόμενων λογιστικών αρχών, των επιλεγμένων σημαντικών εκτιμήσεων και στην παρουσίαση του συνόλου των λογαριασμών. Εκτιμούμε ότι τα στοιχεία που έχουμε συλλέξει επαρκούν και είναι κατάλληλα για να διαμορφώσουμε τη γνώμη μας. Πιστοποιούμε ότι οι ετήσιοι λογαριασμοί είναι, από τη σκοπιά των γαλλικών λογιστικών κανόνων και αρχών, τακτικοί και ακριβείς και παρέχουν μια πιστή απεικόνιση του αποτελέσματος των εργασιών της κλειόμενης χρήσης καθώς επίσης και της οικονομικής κατάστασης και της περιουσίας του αμοιβαίου κεφαλαίου στο τέλος αυτής της χρήσης. II. - ΑΙΤΙΟΛΟΓΗΣΗ ΤΩΝ ΕΚΤΙΜΗΣΕΩΝ Σε εφαρμογή των διατάξεων του άρθρου L. 823-9 του Εμπορικού Κώδικα σε σχέση με την αιτιολόγηση των εκτιμήσεών μας, σας κοινοποιούμε τα παρακάτω στοιχεία: Οι όροι αποτίμησης των χρηματοοικονομικών μέσων, όπως περιγράφονται στο παράρτημα, καθώς και οι ετήσιοι λογαριασμοί που παρουσιάζονται, καταρτίστηκαν σύμφωνα με τις ειδικές λογιστικές αρχές, κανόνες και μεθόδους που ισχύουν για τον ΟΣΕΚΑ, όπως καθορίστηκαν από την απόφαση της 16ης Δεκεμβρίου 2003. 49, 53, Champs Elysées 75008 Paris Τηλ.: +33 (0)1.45.62.00.82 Φαξ: +33 (0)1.42.89.45.28. Διεύθυνση ηλεκτρονικού ταχυδρομείου: opcvm@cabinetsellam.com ΕΠΕ με κεφάλαιο 10.000 ευρώ Αριθ. μητρώου (siret) 453 541 450 000 12

CABINET SELLAM Εταιρεία εξωτερικών ελεγκτών Οι εργασίες και οι δειγματοληψίες μας στοχεύουν κυρίως στην τήρηση των αρχών που προβλέπονται από το λογιστικό σχέδιο του ΟΣΕΚΑ. Στο πλαίσιο αυτό, ελέγξαμε την ύπαρξη και την αποτίμηση των χρηματοοικονομικών μέσων του χαρτοφυλακίου. Ελέγξαμε ιδίως την ύπαρξη και την αξιολόγηση συμβάσεων ανταλλαγών που συνάφθηκαν από το αμοιβαίο κεφάλαιο στο πλαίσιο της υλοποίησης του στόχου διαχείρισης. Οι συμβάσεις αυτές αξιολογούνται βάσει συγκεκριμένων διαδικασιών: οι τιμές υπολογίζονται από τους αντισυμβαλλόμενους των συμβάσεων και επικυρώνονται από την εταιρεία διαχείρισης βάσει χρηματοοικονομικών μοντέλων. Τα εφαρμοζόμενα μαθηματικά μοντέλα βασίζονται σε εξωτερικά δεδομένα και σε υποθέσεις της αγοράς. Στο πλαίσιο αυτό, βεβαιωθήκαμε για την ύπαρξη διαδικασιών συγκέντρωσης αποτιμήσεων προερχόμενων από τους αντισυμβαλλόμενους των συμβάσεων και για την επικύρωσή τους από την εταιρεία διαχείρισης. Οι αξιολογήσεις αυτές δεν παρουσίασαν τον ίδιο βαθμό ακρίβειας με τις αξιολογήσεις που βασίζονται στις τιμές που προέρχονται απευθείας από τις τιμές στις οργανωμένες αγορές. Οι ούτως διενεργηθείσες εκτιμήσεις εντάσσονται στο πλαίσιο της ελεγκτικής δράσης μας σχετικά με τους ετήσιους λογαριασμούς που εξετάζονται στο σύνολό τους και, συνεπώς, έχουν συμβάλει στη διαμόρφωση της γνώμης μας που εκφράζεται στο πρώτο μέρος αυτής της έκθεσης. ΙΙΙ. ΕΙΔΙΚΟΙ ΕΛΕΓΧΟΙ ΚΑΙ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ Προβήκαμε επίσης στους ειδικούς ελέγχους που προβλέπει ο νόμος. Δεν έχουμε να διατυπώσουμε παρατηρήσεις όσον αφορά την ακρίβεια και τη συμφωνία με τους ετήσιους λογαριασμούς των πληροφοριών που παρέχονται στην έκθεση διαχείρισης και στα έγγραφα που απευθύνονται στους μεριδιούχους σχετικά με την οικονομική κατάσταση και τους ετήσιους λογαριασμούς. Παρίσι, 12 Απριλίου 2010 Ο Ελεγκτής CABINET SELLAM Εταιρεία εξωτερικών ελεγκτών Έγγραφο επικυρωμένο με ηλεκτρονική υπογραφή Patrick Sellam

EMPORIKI PROTECTED FUND MIDAS II ΓΕΝΙΚΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (FONDS A FORMULE) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΓΓΡΑΦΟ 28/12/2009

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ - ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΤΙΣ 28/12/2009 ΣΕ ΕΥΡΩ 28/12/2009 Καθαρό πάγιο ενεργητικό 0,00 Καταθέσεις 0,00 Χρηματοοικονομικά μέσα 18.724.125,39 Μετοχές και εξομοιούμενοι τίτλοι 0,00 Διαπραγματευόμενοι σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά 0,00 Μη διαπραγματευόμενοι σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά 0,00 Ομόλογα και εξομοιούμενοι τίτλοι 0,00 Διαπραγματευόμενοι σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά 0,00 Μη διαπραγματευόμενοι σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά 0,00 Χρεωστικοί τίτλοι 1.000.169,33 Διαπραγματευόμενοι σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά 1.000.169,33 Διαπραγματεύσιμοι χρεωστικοί τίτλοι 1.000.169,33 Λοιποί χρεωστικοί τίτλοι 0,00 Μη διαπραγματευόμενοι σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά 0,00 Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων (ΟΣΕ) 34.802,28 Ευρωπαϊκοί συντονισμένοι ΟΣΕΚΑ και γαλλικοί ΟΣΕΚΑ γενικού 0,00 χαρακτήρα ΟΣΕΚΑ προορισμένοι για ορισμένους επενδυτές - Α.Κ. Υψηλού Κινδύνου 34.802,28 - Α.Κ. παρέμβασης στις προθεσμιακές αγορές Εισηγμένα επενδυτικά κεφάλαια και FCC (Α.Κ. απαιτήσεων) 0,00 Μη εισηγμένα επενδυτικά κεφάλαια και FCC (Α.Κ. απαιτήσεων) 0,00 Προσωρινές πράξεις επί τίτλων 16.003.996,78 Απαιτήσεις αντιπροσώπευσης τίτλων αντιστάθμισης κινδύνου 16.003.996,78 Απαιτήσεις από τίτλους που δόθηκαν ως δάνειο 0,00 Τίτλοι που έχουν ληφθεί ως δάνειο 0,00 Τίτλοι αντιστάθμισης κινδύνου 0,00 Λοιπές προσωρινές πράξεις 0,00 Προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα 1.685.157,00 Πράξεις σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά 0,00 Λοιπές πράξεις 1.685.157,00 Λοιπά χρηματοοικονομικά μέσα 0,00 Απαιτήσεις 0,00 Προθεσμιακές πράξεις συναλλάγματος 0,00 Λοιπά 0,00 Χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί 8.697,14 Ρευστά διαθέσιμα 8.697,14 Σύνολο ενεργητικού 18.732.822,53

ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΣ - ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΣΤΙΣ 28/12/2009 ΣΕ ΕΥΡΩ Ίδια κεφάλαια 28/12/2009 Κεφάλαιο 18.540.153,47 Μεταφορά εις νέον 0,00 Αποτέλεσμα -26.313,72 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων (= Αντιπροσωπευτικό ποσό καθαρού 18.513.839,75 ενεργητικού) Χρηματοοικονομικά μέσα 0,00 Πράξεις εκχώρησης επί χρηματοοικονομικών μέσων 0,00 Προσωρινές πράξεις επί τίτλων 0,00 Χρέη αντιπροσώπευσης αντιστάθμισης κινδύνου 0,00 Χρέη από τίτλους που έχουν ληφθεί ως δάνειο 0,00 Λοιπές προσωρινές πράξεις 0,00 Προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα 0,00 Πράξεις σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά 0,00 Λοιπές πράξεις 0,00 Χρέη 218.982,78 Προθεσμιακές πράξεις συναλλάγματος 0,00 Λοιπά 218.982,78 Χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί 0,00 Τρέχοντα τραπεζικά δάνεια 0,00 Δάνεια 0,00 Σύνολο παθητικού 18.732.822,53

ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΣΤΙΣ 28/12/2009 ΣΕ ΕΥΡΩ 28/12/2009 ΠΡΑΞΕΙΣ ΚΑΛΥΨΗΣ Αναλήψεις υποχρεώσεων σε οργανωμένες ή εξομοιούμενες αγορές Εξωχρηματιστηριακή ανάληψη υποχρεώσεων Λοιπές αναλήψεις υποχρεώσεων ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΑΞΕΙΣ Αναλήψεις υποχρεώσεων σε οργανωμένες ή εξομοιούμενες αγορές Εξωχρηματιστηριακές αναλήψεις υποχρεώσεων Συμβάσεις ανταλλαγής (swaps) αποδόσεων ST211010 EQU+m/EQU+m 16.860.000,00 Λοιπές αναλήψεις υποχρεώσεων

ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΣΤΙΣ 28/12/2009 ΣΕ ΕΥΡΩ 28/12/2009 Έσοδα από χρηματοοικονομικές λειτουργίες Έσοδα από καταθέσεις και χρηματοοικονομικούς λογαριασμούς 0,00 Έσοδα από μετοχές και εξομοιούμενους τίτλους 0,00 Έσοδα από ομόλογα και εξομοιούμενους τίτλους 0,00 Έσοδα από χρεωστικούς τίτλους 33.709,37 Έσοδα από προσωρινές αποκτήσεις και εκχωρήσεις τίτλων 416.591,11 Έσοδα από προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα 0,00 Λοιπά χρηματοοικονομικά προϊόντα 0,00 Σύνολο (1) 450.300,48 Έξοδα από χρηματοοικονομικές λειτουργίες Έξοδα από προσωρινές αποκτήσεις και εκχωρήσεις τίτλων 0,00 Έξοδα από προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα 0,00 Έξοδα από χρηματοοικονομικά χρέη 2.874,40 Λοιπά χρηματοοικονομικά έξοδα 0,00 Σύνολο (2) 2.874,40 Αποτελέσματα χρηματοοικονομικών πράξεων (1-2) 447.426,08 Λοιπά έσοδα (3) 0,00 Έξοδα διαχείρισης και αποσβέσεις (4) 469.119,10 Καθαρό αποτέλεσμα χρήσης (1-2 + 3-4) -21.693,02 Μεταβατικός λογαριασμός εσόδων της χρήσης (5) -4.620,70 Προκαταβολές στο πλαίσιο της χρήσης (6) 0,00 Αποτέλεσμα (1-2 + 3-4 + ou - 5-6) -26.313,72

ΠΑΡΑΡΤΗΜΑΤΑ ΤΩΝ ΕΤΗΣΙΩΝ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΩΝ 1- ΛΟΓΙΣΤΙΚΟΙ ΚΑΝΟΝΕΣ ΚΑΙ ΜΕΘΟΔΟΙ Οι ετήσιοι λογαριασμοί καταρτίζονται σύμφωνα με τις διατάξεις που προβλέπει ο τροποποιημένος κανονισμός της επιτροπής λογιστικών κανόνων αρ. 2003-02 σε σχέση με το λογιστικό σχέδιο των ΟΣΕΚΑ. Ισχύουν οι γενικές αρχές της λογιστικής: - πιστή απεικόνιση, συγκρισιμότητα, συνεχιζόμενη δραστηριότητα, - κανονικότητα, ακρίβεια, - σύνεση, - διατήρηση των λογιστικών μεθόδων από τη μία χρήση στην άλλη. Ο τρόπος λογιστικής καταχώρισης που επιλέγεται για την καταγραφή των εσόδων από τίτλους σταθερού εισοδήματος είναι η μέθοδος των εισπραχθέντων τόκων. Οι εισροές και οι εκχωρήσεις τίτλων καταχωρούνται λογιστικά χωρίς τα έξοδα. Το νόμισμα αναφοράς της λογιστικής παρουσίασης του χαρτοφυλακίου είναι το Ευρώ. Η διάρκεια της χρήσης είναι 14,4 μήνες. A- Κανόνες αποτίμησης των στοιχείων ενεργητικού: Τα χρηματοοικονομικά μέσα καταχωρούνται λογιστικά σύμφωνα με τη μέθοδο του ιστορικού κόστους και εγγράφονται στον ισολογισμό στην τρέχουσα αξία τους, η οποία καθορίζεται από την τελευταία γνωστή αξία της αγοράς ή, ελλείψει αγοράς, από όλα τα εξωτερικά μέσα ή με τη χρήση χρηματοοικονομικών μοντέλων. Οι διαφορές ανάμεσα στις τρέχουσες αξίες που χρησιμοποιούνται κατά τον υπολογισμό της καθαρής αξίας ενεργητικού και στα ιστορικά κόστη των κινητών αξιών κατά την είσοδό τους στο χαρτοφυλάκιο καταγράφονται στους λογαριασμούς «διαφορές αποτίμησης». Οι αξίες που δεν εκφράζονται στο νόμισμα του χαρτοφυλακίου αποτιμώνται σύμφωνα με την αρχή που αναφέρεται κατωτέρω και στη συνέχεια μετατρέπονται στο νόμισμα του χαρτοφυλακίου σύμφωνα με την τιμή των νομισμάτων την ημέρα της αποτίμησης. 1. Καταθέσεις: Οι καταθέσεις με εναπομένουσα διάρκεια ζωής μικρότερη ή ίση των 3 μηνών αποτιμώνται σύμφωνα με τη γραμμική μέθοδο. 2. Μετοχές, ομόλογα και λοιποί τίτλοι διαπραγματευόμενοι σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά: Για τον υπολογισμό της ενδεκτικής αξίας ενεργητικού, οι μετοχές και οι λοιποί τίτλοι που τελούν υπό διαπραγμάτευση σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά αποτιμώνται με βάση την τελευταία χρηματιστηριακή τιμή της ημέρας. Τα ομόλογα και οι εξομοιούμενη τίτλοι αποτιμώνται στην τιμή κλεισίματος που γνωστοποιείται από τους διάφορους παρόχους χρηματοοικονομικών υπηρεσιών. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των ομολόγων και εξομοιούμενων τίτλων υπολογίζονται έως την ημερομηνία της καθαρής αξίας ενεργητικού. Δεδομένης της τρέχουσας κατάστασης των αγορών, οι τίτλοι που εντάχθηκαν στον ισολογισμό και αποτιμήθηκαν σύμφωνα με τα παραπάνω, ενδέχεται να αποκλίνουν αισθητά από τις πραγματικές τιμές στις οποίες θα

πτραγματοποιούνταν οι εκχωρήσεις εάν έπρεπε να ρευστοποιηθεί ένα μέρος αυτών των ενεργητικών χαρτοφυλακίου. 3. Μετοχές, ομόλογα και λοιποί τίτλοι μη διαπραγματευόμενοι σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά: Οι τίτλοι που δεν τελούν υπό διαπραγμάτευση σε οργανωμένη αγορά αποτιμώνται με ευθύνη της εταιρείας διαχείρισης (Αμοιβαίο Κεφάλαιο) ή του Διοικητικού Συμβουλίου (SICAV) χρησιμοποιώντας μεθόδους που βασίζονται στην περιουσιακή αξία και στην απόδοση, λαμβάνοντας υπόψη τις επιλεγμένες τιμές κατά τις πρόσφατες σημαντικές συναλλαγές. 4. Διαπραγματεύσιμοι χρεωστικοί τίτλοι: Οι Διαπραγματεύσιμοι Χρεωστικοί Τίτλοι και οι εξομοιούμενοι που δεν αποτελούν αντικείμενο σημαντικών συναλλαγών αποτιμώνται με αναλογιστικό τρόπο βάσει ενός ποσοστού αναφοράς που καθορίζεται παρακάτω, προσαυξημένου εάν συντρέχει λόγος με μια απόκλιση αντιπροσωπευτική των εσωτερικών χαρακτηριστικών του εκδότη: ΔΠΤ του οποίου η λήξη προθεσμίας είναι μικρότερη ή ίση του 1 έτους: Διατραπεζικό επιτόκιο σε Ευρώ (Euribor) ΔΠΤ του οποίου η λήξη προθεσμίας είναι μεγαλύτερη του 1 έτους: Επιτόκια κρατικών ομολόγων σταθερής ετήσιας απόδοσης (ΒΤΑΝ) ή επιτόκια των ΟΑΤ (ομολογίες γαλλικού δημοσίου) με σύντομη ημερομηνία λήξης για τα μεγαλύτερα χρονικά διαστήματα. Οι διαπραγματεύσιμοι χρεωστικοί τίτλοι (ΔΧΤ) με εναπομένουσα διάρκεια ζωής μικρότερη ή ίση των 3 μηνών θα μπορούν να αποτιμώνται σύμφωνα με τη γραμμική μέθοδο. Τα Κρατικά Ομόλογα αποτιμώνται με το επιτόκιο της αγοράς που ανακοινώνεται καθημερινά από την Banque de France. 5. Τίτλοι κατεχόμενοι από τον ΟΣΕΚΑ: Τα μερίδια ή οι μετοχές του ΟΣΕΚΑ αποτιμώνται βάσει της τελευταίας γνωστής καθαρής αξίας ενεργητικού. 6. Προσωρινές πράξεις επί τίτλων: Οι τίτλοι που λαμβάνονται με συμφωνίες επαναπώλησης καταγράφονται στο ενεργητικό στην επικεφαλίδα «Απαιτήσεις αντιπροσώπευσης τίτλων αντιστάθμισης κινδύνου» για το ποσό που προβλέπεται στο συμβόλαιο, αυξημένο με τους εισπρακτέους δεδουλευμένους τόκους. Οι τίτλοι που δίνονται με συμφωνίες επαναγοράς εγγράφονται στο χαρτοφυλάκιο αγοραστή για την τρέχουσα αξία τους. Το χρέος από τίτλους που δόθηκαν με συμφωνίες επαναγοράς καταχωρείται στο χαρτοφυλάκιο πωλητή, στην οριζόμενη στο συμβόλαιο αξία, προσαυξημένη κατά τους πληρωτέους τόκους. Οι τίτλοι που δόθηκαν ως δάνειο αποτιμώνται στην τρέχουσα αξία τους και εγγράφονται στο ενεργητικό στην επικεφαλίδα «απαιτήσεις από τίτλους που δόθηκαν ως δάνειο» στην τρέχουσα αξία, προσαυξημένη με τους εισπρακτέους δεδουλευμένους τόκους. Οι τίτλοι που λαμβάνονται ως δάνειο εγγράφονται στο ενεργητικό στην επικεφαλίδα «Τίτλοι που έχουν ληφθεί ως δάνειο» για το ποσό που προβλέπεται στο συμβόλαιο, και στο παθητικό στην επικεφαλίδα «χρέη από τίτλους που έχουν ληφθεί ως δάνειο» για το ποσό που προβλέπεται στο συμβόλαιο, προσαυξημένο με τους πληρωτέους δεδουλευμένους τόκους. 7. Προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα: 7.1 Προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα, διαπραγματευόμενα σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά:

Τα προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα που διαπραγματεύονται στις οργανωμένες αγορές αποτιμώνται στην τιμή διακανονισμού της ημέρας. 7.2 Προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα μη διαπραγματευόμενα σε οργανωμένη ή εξομοιούμενη αγορά: 7.2.1 Τα swaps (συμβάσεις ανταλλαγής): Οι συμβάσεις ανταλλαγής επιτοκίων ή/και συναλλάγματος αποτιμώνται στην αξία αγοράς τους, ανάλογα με την τιμή που υπολογίζεται με αναπροσαρμογή των μελλοντικών ροών τόκων στα επιτόκια ή/και το συνάλλαγμα της αγοράς. Αυτή η τιμή διορθώνεται με τον κίνδυνο υπογραφής. Οι συμβάσεις ανταλλαγής δείκτη αποτιμώνται με αναλογιστικό τρόπο με βάση ένα επιτόκιο αναφοράς που παρέχεται από τον αντισυμβαλλόμενο. Η σύμβαση ανταλλαγής απόδοσης του χαρτοφυλακίου αποτιμάται βάσει των τιμών που υπολογίζονται από τον αντισυμβαλλόμενο και επικυρώνονται από την εταιρεία διαχείρισης βάσει χρηματοοικονομικών μαθηματικών μοντέλων. Οι άλλες συμβάσεις ανταλλαγής αποτιμώνται στην τρέχουσα αξία τους ή σε μια αξία που υπολογίζεται σύμφωνα με τους τρόπους που αποφασίζει η εταιρεία διαχείρισης (Α.Κ.) ή το Διοικητικό Συμβούλιο (SICAV). 7.2.2 Αναλήψεις Υποχρεώσεων Εκτός Ισολογισμού: Τα συμβόλαια μελλοντικής εκτέλεσης μεταφέρονται για την τρέχουσα αξία τους σε αναλήψεις υποχρεώσεων εκτός ισολογισμού, στην τιμή που χρησιμοποιείται στο χαρτοφυλάκιο. Οι υπό όρους προθεσμιακές πράξεις μεταφράζονται σε υποκείμενο ισοδύναμο στοιχείο. Οι αναλήψεις υποχρεώσεων για συμβάσεις ανταλλαγής παρουσιάζονται στην ονομαστική αξία τους ή, ελλείψει ονομαστικής αξίας, με ισοδύναμο ποσό. B- Έξοδα διαχείρισης: Τα έξοδα διαχείρισης υπολογίζονται σε κάθε αποτίμηση επί του ονομαστικού κεφαλαίου (αρχική ΚΑΕ x αριθμό μεριδίων). Αυτά τα έξοδα καταλογίζονται στο λογαριασμό αποτελεσμάτων του ΟΣΕΚΑ. Τα έξοδα διαχείρισης καταβάλλονται εξ ολοκλήρου στην εταιρεία διαχείρισης που αναλαμβάνει το σύνολο των εξόδων λειτουργίας των ΟΣΕΚΑ. Τα έξοδα διαχείρισης δεν περιλαμβάνουν τα έξοδα συναλλαγών. Το εφαρμοζόμενο ποσοστό βάσει του ονομαστικού κεφαλαίου είναι 1,40% συμπεριλαμβανομένων όλων των φόρων (πλην της προμήθειας εγγύησης). Η επιστροφή των εισπρακτέων εξόδων διαχείρισης λαμβάνεται υπόψη σε κάθε καθαρή αξία ενεργητικού. Το προβλεπόμενο ποσό είναι ίσο με το ποσοστό κεκτημένης επιστροφής στην υπό εξέταση περίοδο. Παροχή εγγύησης: Σύμφωνα με τη σύμβαση ανάληψης υποχρεώσεων και εγγύησης αποδόσεων, η αμοιβή του εγγυητικού οργανισμού SEGESPAR FINANCE για την παροχή της εγγύησής του ισούται με τη θετική διαφορά ανάμεσα στην καθαρή αξία ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου στις 25 Οκτωβρίου 2010 και στην εγγυημένη αξία. Αντιθέτως, εάν η διαφορά αυτή είναι αρνητική, η SEGESPAR FINANCE δεσμεύεται να καταβάλει κατά τη λήξη το αντίστοιχο ποσό. Προκειμένου να συνυπολογισθεί αυτή η δέσμευση και να αποφευχθεί τυχόν απότομη κίνηση της καθαρής αξίας ενεργητικού κατά τη λήξη, κάθε ημέρα καταλογίζεται μια πρόβλεψη. Η πρόβλεψη αυτή, δεδομένου ότι αντιπροσωπεύει το ποσό της αμοιβής του εγγυητικού οργανισμού, λογίζεται ως χρέωση. Γ- Διάθεση αποτελέσματος: Το καθαρό αποτέλεσμα της χρήσης είναι ίσο με το ποσό των τόκων, δεδουλευμένων τόκων, διαφορών (prime) και μεριδίων, μερισμάτων, προσαυξημένο με το έσοδο των ποσών που είναι προς το παρόν διαθέσιμα. Τα έξοδα

διαχείρισης και τα έξοδα χρηματοοικονομικών πράξεων καταλογίζονται σε αυτά τα έσοδα. Οι λανθάνουσες ή οι πραγματοποιηθείσες υπεραξίες ή υποαξίες και οι προμήθειες εγγραφής και εξαγοράς δεν αποτελούν έσοδα. Τα διανεμητέα ποσά ισούνται με το καθαρό αποτέλεσμα της χρήσης προσαυξημένο με τα ποσά εις νέον και προσαυξημένο ή μειωμένο κατά το υπόλοιπο των μεταβατικών λογαριασμών των εσόδων που αναφέρονται στη χρήση που έκλεισε. Σύμφωνα με τις διατάξεις που παρατίθενται στο ενημερωτικό σημείωμα ή στο πλήρες ενημερωτικό δελτίο, ο ΟΣΕΚΑ θα κεφαλαιοποιεί πλήρως τα διανεμητέα ποσά.

2- ΕΞΕΛΙΞΗ ΤΟΥ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΣΤΙΣ 28/12/2009 ΣΕ ΕΥΡΩ 28/12/2009 Καθαρό ενεργητικό στην αρχή της χρήσης 0,00 Εγγραφές (περιλαμβανομένων των προμηθειών εγγραφών που λαμβάνει ο ΟΣΕΚΑ) 20.402.443,60 Εξαγορές (αφαιρούνται οι προμήθειες εξαγορών που λαμβάνει ο ΟΣΕΚΑ) -3.722.418,72 Υπεραξίες πραγματοποιηθείσες από καταθέσεις και χρηματοοικονομικά μέσα 475,62 Υποαξίες πραγματοποιηθείσες από καταθέσεις και χρηματοοικονομικά μέσα 0,00 Υπεραξίες πραγματοποιηθείσες από προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα 317.544,04 Υποαξίες πραγματοποιηθείσες από προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα -150.828,31 Έξοδα συναλλαγής 0,00 Συναλλαγματικές διαφορές 0,00 Μεταβολές της διαφοράς αποτίμησης των καταθέσεων και χρηματοοικονομικών μέσων 3.159,54 Διαφορά αποτίμησης χρήση Ν 3.159,54 Διαφορά αποτίμησης χρήση Ν-1 0,00 Μεταβολές της διαφοράς αποτίμησης των προθεσμιακών χρηματοοικονομικών μέσων 1.685.157,00 Διαφορά αποτίμησης χρήση Ν 1.685.157,00 Διαφορά αποτίμησης χρήση Ν-1 0,00 Διανομή της προηγούμενης χρήσης Καθαρό αποτέλεσμα της χρήσης προ μεταβατικού λογαριασμού -21.693,02 Προκαταβολές στη διάρκεια της χρήσης 0,00 Λοιπά στοιχεία 0,00 Καθαρό ενεργητικό στο τέλος της χρήσης 18.513.839,75

3- ΣΥΜΠΛΗΡΩΜΑΤΑ ΕΝΗΜΕΡΩΣΗΣ 3.1. ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΝΑ ΝΟΜΙΚΟ Ή ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΕΙΔΟΣ ΤΩΝ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΩΝ ΜΕΣΩΝ Ποσό % ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Ομόλογα και εξομοιούμενοι τίτλοι ΣΥΝΟΛΟ Ομολόγων και εξομοιούμενων τίτλων 0,00 0,00 Χρεωστικοί τίτλοι Διαπραγματεύσιμοι μεσοπρόθεσμοι τίτλοι 1.000.169,33 5,40 ΣΥΝΟΛΟ Χρεωστικών τίτλων 1.000.169,33 5,40 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Πράξεις εκχώρησης επί χρηματοοικονομικών μέσων ΣΥΝΟΛΟ Πράξεων εκχώρησης επί χρηματοοικονομικών μέσων 0,00 0,00 ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ ΠΡΑΞΕΙΣ ΚΑΛΥΨΗΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΡΑΞΕΩΝ ΚΑΛΥΨΗΣ 0,00 0,00 ΛΟΙΠΕΣ ΠΡΑΞΕΙΣ Σύμβαση ανταλλαγής απόδοσης 16.860.000,00 91,07 ΣΥΝΟΛΟ ΛΟΙΠΩΝ ΠΡΑΞΕΩΝ 16.860.000,00 91,07

3.2. ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΝΑ ΕΙΔΟΣ ΕΠΙΤΟΚΙΟΥ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΙΔΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Ενεργητικό Σταθερό επιτόκιο % Κυμαινόμεν ο επιτόκιο % Αναθεωρήσ ιμο επιτόκιο % Λοιπά % Καταθέσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ομόλογα και εξομοιούμενοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρεωστικοί τίτλοι 0,00 0,00 0,00 0,00 1.000.169,33 5,40 0,00 0,00 Προσωρινές πράξεις επί τίτλων 16.003.996,78 86,44 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.697,14 0,05 Παθητικό Προσωρινές πράξεις επί τίτλων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Εκτός ισολογισμού Πράξεις κάλυψης 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές πράξεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.3. ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΝΑ ΕΝΑΠΟΜΕΝΟΥΣΑ ΛΗΞΗ ΤΩΝ ΚΕΦΑΛΙΔΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ < 3 μήνες % ]3 μήνες - 1 έτος] % ]1-3 έτη] % ]3-5 έτη] % > 5 έτη % Ενεργητικό Καταθέσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ομόλογα και εξομοιούμενοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρεωστικοί τίτλοι 0,00 0,00 1.000.169,33 5,40 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Προσωρινές πράξεις επί τίτλων Χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί Παθητικό 16.003.996,78 86,44 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 8.697,14 0,05 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Προσωρινές πράξεις επί τίτλων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Εκτός ισολογισμού Πράξεις κάλυψης 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές πράξεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Οι προθεσμιακές θέσεις επιτοκίων παρουσιάζονται σε συνάρτηση με τη λήξη του υποκείμενου τίτλου.

3.4. ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΝΑ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ Ή ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΤΩΝ ΕΠΙΚΕΦΑΛΙΔΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ, ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΕΚΤΟΣ ΙΣΟΛΟΓΙΣΜΟΥ Λοιπά νομίσματα Ποσό % Ποσό % Ποσό % Ποσό % Ενεργητικό Καταθέσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μετοχές και εξομοιούμενοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Ομόλογα και εξομοιούμενοι τίτλοι 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρεωστικοί τίτλοι 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Μερίδια ΟΣΕ 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Προσωρινές πράξεις επί τίτλων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Απαιτήσεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Παθητικό Πράξεις εκχώρησης επί 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 χρηματοοικονομικών μέσων Προσωρινές πράξεις επί τίτλων 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρέη 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Χρηματοοικονομικοί λογαριασμοί 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Εκτός ισολογισμού Πράξεις κάλυψης 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 Λοιπές πράξεις 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 3.5. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ΚΑΙ ΧΡΕΗ: ΚΑΤΑΝΟΜΗ ΑΝΑ ΕΙΔΟΣ Είδος χρέωσης/πίστωσης 28/12/2009 Σύνολο απαιτήσεων 0,00 Χρέη Λοιπά χρέη 157.420,87 Χρέη Έξοδα διαχείρισης 61.561,91 Σύνολο χρεών 218.982,78

3.6. ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 3.6.1. Αριθμός εκδοθέντων ή εξαγορασθέντων τίτλων Σε μερίδια Σε ποσό Εγγραφές τίτλων στη διάρκεια της χρήσης 204.024,436 20.402.443,60 Εξαγορές τίτλων στη διάρκεια της χρήσης -35.702,331-3.722.418,72 Καθαρό υπόλοιπο Εγγραφών / Εξαγορών 168.322,105 16.680.024,88 Αριθμός Μεριδίων ή Μετοχών C σε κυκλοφορία στο τέλος της χρήσης 168.322,105 3.6.2. Προμήθειες εγγραφής και/ή εξαγοράς Σε ποσό Σύνολο εισπραχθέντων προμηθειών εγγραφής και/ή εξαγοράς 66.687,51 Σύνολο εισπραχθεισών προμηθειών εγγραφής 0,00 Σύνολο εισπραχθέντων προμηθειών εξαγοράς 66.687,51 3.7. ΕΞΟΔΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 28/12/2009 Προμήθεια Εγγύησης 157.420,87 Πάγια έξοδα διαχείρισης 311.698,23 Συνολικό ποσοστό 1,94 Μεταβλητά έξοδα διαχείρισης Επιστροφές εξόδων διαχείρισης

3.8. ΛΗΦΘΕΙΣΕΣ ΚΑΙ ΔΟΘΕΙΣΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ 3.8.1. Εγγυήσεις ληφθείσες από τον ΟΣΕΚΑ: Η εταιρεία Segespar Finance εγγυάται στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο, μόνο για τα μερίδια που έχουν εγγραφεί με βάση την Αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού και έχουν εξαγοραστεί με βάση την Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού, ότι η Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού θα είναι ίση με την αξία που καθορίζεται διά της εφαρμογής του μαθηματικού τύπου που περιγράφεται στην ενότητα "Επενδυτική στρατηγική - Περιγραφή του μαθηματικού τύπου". Εξάλλου, η Segespar Finance εγγυάται ότι οι καθαρές αξίες ενεργητικού που υπολογίζονται μεταξύ της Τελικής Καθαρής Αξίας Ενεργητικού και της μετατροπής του Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα είναι τουλάχιστον ίσες με την Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού. Η εγγύηση της Segespar Finance δεν παρέχεται πια: - για τις εγγραφές που συγκεντρώνονται μετά τις 20 οκτωβρίου 2008, στις 12:00, - για τις εξαγορές που συγκεντρώνονται πριν από τις 25 Οκτωβρίου 2010*, στις 12:00. Το σύνολο των μεριδίων που εξαγοράζονται με βάση την Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού, ακόμη και αυτά για τα οποία η εγγραφή έχει γίνει με άλλη καθαρή αξία ενεργητικού και όχι την Αρχική Καθαρή Αξία Ενεργητικού, θα επωφελείται από την ενδεχόμενη προσαύξηση της καθαρής αξίας ενεργητικού που θα προκύψει από την καταβολή, εκ μέρους της Segespar Finance, των ποσών που οφείλονται εν είδει της προαναφερόμενης εγγύησης. Σε περίπτωση εφαρμογής της εγγύησής της, η Segespar Finance θα καταβάλει στο Αμοιβαίο Κεφάλαιο, κατόπιν αιτήματος της εταιρείας διαχείρισης, τα ποσά που οφείλονται προς εφαρμογή της εγγύησης. Αυτή η εγγύηση δίνεται λαμβανομένων υπόψη των νομοθετικών και κανονιστικών κειμένων που ίσχυαν στη Γαλλία στις 20 Οκτωβρίου 2008. Σε περίπτωση αλλαγής των εν λόγω κειμένων, η οποία επιφέρει τη δημιουργία νέων υποχρεώσεων για το Αμοιβαίο Κεφάλαιο, και κυρίως άμεση ή έμμεση φορολογική ή άλλη οικονομική χρέωση, η Segespar Finance θα μπορεί να μειώσει τα ποσά που οφείλονται εν είδει εγγύησης ως απόρροια αυτών των νέων υποχρεώσεων. Σε αυτή την περίπτωση, οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα ενημερώνονται σχετικά από τον υπεύθυνο τήρησης του λογαριασμού τους βάσει οδηγιών της εταιρείας διαχείρισης. Κάθε τροποποίηση της εγγύησης υπόκειται σε προηγούμενη έγκριση της Αρχής Χρηματαγορών. Πλην της ημέρας που θα τεθεί σε εφαρμογή η εγγύηση, η ενδεικτική αξία ενεργητικού μπορεί να είναι κατώτερη από την Τελική Καθαρή Αξία Ενεργητικού. Δυνάμει των συμβολαίων που θα τεθούν σε εφαρμογή για να διασφαλιστεί ο μαθηματικός τύπος κατά τη λήξη, η εξέλιξη της καθαρής αξίας ενεργητικού μπορεί να διαφέρει από την εξέλιξη του Καλαθιού. Κατά τη λήξη ισχύος του μαθηματικού τύπου, η εταιρεία διαχείρισης μπορεί να επιλέξει είτε να διαλύσει το Αμοιβαίο Κεφάλαιο είτε να αλλάξει την κατάταξη του Αμοιβαίου Κεφαλαίου είτε να προτείνει στους μεριδιούχους νέα εγγύηση. Οι μεριδιούχοι του Αμοιβαίου Κεφαλαίου θα ενημερωθούν εκ των προτέρων για την επιλογή που θα κάνει η εταιρεία διαχείρισης, αν συντρέχει περίπτωση, κατόπιν έγκρισης της Αρχής Χρηματαγορών. 3.8.2. Λοιπές ληφθείσες και/ή δοθείσες δεσμεύσεις: Ουδέν

3.9. ΛΟΙΠΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ 3.9.1 Χρηματιστηριακές αξίες των τίτλων που αποτελούν αντικείμενο προσωρινής απόκτησης 28/12/2009 Τίτλοι παραδοθέντες με συμφωνίες επαναπώλησης 15.991.530,63 Τίτλοι που έχουν ληφθεί ως δάνειο 0,00 3.9.2. Χρηματιστηριακές αξίες τίτλων που συνιστούν καταθέσεις εγγύησης 28/12/2009 Χρηματοοικονομικά μέσα δοθέντα ως εγγύηση και διατηρούμενα στην αρχική επικεφαλίδα 0,00 Χρηματοοικονομικά μέσα παραληφθέντα ως εγγύηση και μη εγγεγραμμένα στο ισολογισμό 0,00 3.9.3. Χρηματοοικονομικά μέσα του ομίλου που διατηρούνται στο χαρτοφυλάκιο 28/12/2009 Μετοχές 0,00 Ομόλογα 0,00 ΔΧΤ 1.000.169,33 ΟΣΕΚΑ 34.802,28 Προθεσμιακά χρηματοοικονομικά μέσα 0,00

3.10. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΗΣ ΤΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΟΣ 3.10.1. Πίνακας διάθεσης του αποτελέσματος της χρήσης 28/12/2009 Ποσά προς διάθεση Μεταφορά εις νέον 0,00 Αποτέλεσμα -26.313,72 Σύνολο -26.313,72 Διάθεση Διανομή 0,00 Μεταφορά εις νέον της χρήσης 0,00 Κεφαλαιοποίηση -26.313,72 Σύνολο -26.313,72 Πληροφορίες σχετικά με τους τίτλους που παρέχουν δικαίωμα στη διανομή Έκπτωση φόρου Καθολικό ποσό των εκπτώσεων φόρου 0,00

3.11. ΠΙΝΑΚΑΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΚΑΙ ΑΛΛΑ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΤΗΣ ΟΝΤΟΤΗΤΑΣ ΣΤΗ ΔΙΑΡΚΕΙΑ ΤΩΝ ΠΕΝΤΕ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ 28/12/2009 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ σε ΕΥΡΩ 18.513.839,75 Αριθμός τίτλων Μερίδιο C 168.322,105 Μοναδιαία καθαρή αξία ενεργητικού Μερίδιο C EUR 109,99 Μοναδιαία κεφαλαιοποίηση σε ΕΥΡΩ -0,15

3.12. ΑΠΟΓΡΑΦΗ Ονομασία τίτλων Νόμισ μα Ποσ/τα Αριθμ. ή ονομαστικό Χρηματιστηριακ ή αξία % Καθαρού Ενεργητικ ού ΙΙ - Χρεωστικοί τίτλοι ΓΑΛΛΙΑ CALYON E3R 0.00 EUR 1.000.000 1.000.169,33 5,40 ΣΥΝΟΛΟ ΓΑΛΛΙΑΣ 1.000.169,33 5,40 ΣΥΝΟΛΟ ΙΙ - Χρεωστικοί τίτλοι 1.000.169,33 5,40 ΙΙΙ - Τίτλοι ΟΣΕΚΑ ΟΣΕΚΑ που επωφελούνται από απλούστερη διαδικασία ΓΑΛΛΙΑ MONETAIRE BIO EUR 3 34.802,28 0,19 ΣΥΝΟΛΟ ΓΑΛΛΙΑΣ 34.802,28 0,19 ΣΥΝΟΛΟ ΟΣΕΚΑ που επωφελούνται από απλούστερη διαδικασία 34.802,28 0,19 ΣΥΝΟΛΟ ΙΙΙ - Τίτλοι ΟΣΕΚΑ 34.802,28 0,19 VII - ΛΟΙΠΕΣ ΑΝΑΛΗΨΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ Συμβάσεις ανταλλαγής (Swaps) Άλλες συμβάσεις ανταλλαγής (swaps) Λοιπές χώρες (swaps) ST211010 EQU+m/EQU+m EUR 16.860.000 1.685.157,00 9,10 ΣΥΝΟΛΟ Λοιπών χωρών 1.685.157,00 9,10 ΣΥΝΟΛΟ Λοιπών συμβάσεων ανταλλαγής 1.685.157,00 9,10 ΣΥΝΟΛΟ συμβάσεων ανταλλαγής (Swaps) 1.685.157,00 9,10 ΣΥΝΟΛΟ VII - ΛΟΙΠΕΣ ΑΝΑΛΗΨΕΙΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΩΝ 1.685.157,00 9,10 Συμβατικές πράξεις Συμβατικές πράξεις κατά την αγορά Παραδοθείσες συμφωνίες επαναπώλησης ΑΥΣΤΡΑΛΙΑ TELSTRA CORP 3.875% 24/07/15 EMTN EUR 1.333.000 1.378.721,90 7,45 ΣΥΝΟΛΟ ΑΥΣΤΡΑΛΙΑΣ 1.378.721,90 7,45 ΗΝΩΜΕΝΟ ΒΑΣΙΛΕΙΟ VODAFONE Eurib3 13/01/12 *EUR EUR 3.000.000 2.997.000,00 16,19 NATIONAL GRID PLC E3R 18/01/2012 EUR 3.207.000 3.199.623,90 17,27 CARNIVAL 4.25% 06-13 EUR 808.000 814.948,80 4,40 DIAGEO FINANCE E3M 05/12 EUR 2.420.000 2.404.996,00 12,99 ΣΥΝΟΛΟ ΗΝΩΜΕΝΟΥ ΒΑΣΙΛΕΙΟΥ 9.416.568,70 50,85 ΗΝΩΜΕΝΕΣ ΠΟΛΙΤΕΙΕΣ ΑΜΕΡΙΚΗΣ CARGILL INC 4,5% 29-09-14 EUR 2.940.000 3.091.410,00 16,70 MORGAN STANLEY TV 01/17 EUR 48 2.114.160,00 11,42 ΣΥΝΟΛΟ ΗΝΩΜΕΝΩΝ ΠΟΛΙΤΕΙΩΝ ΑΜΕΡΙΚΗΣ 5.205.570,00 28,12 ΣΥΝΟΛΟ Παραδοθεισών συμφωνιών επαναπώλησης ΑΠΟΖΗΜΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ Απαιτήσεων αντιπροσώπευσης τίτλων αντιστάθμισης κινδύνου 16.000.860,60 86,42 3.136,18 0,02 ΣΥΝΟΛΟ Συμβατικών πράξεων κατά την αγορά 16.003.996,78 86,44 ΣΥΝΟΛΟ Συμβατικών πράξεων 16.003.996,78 86,44

ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,00 0,00 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΚΑΙ ΛΟΙΠΕΣ ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ -218.982,78-1,19 ΤΡΑΠΕΖΕΣ, ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΙ ΚΑΙ ΧΡΗΜΑΤΟΠΙΣΤ.ΙΔΡΥΜΑΤΑ 8.697,14 0,05 ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 18.513.839,75 100,00 Μερίδια C 168.322,105 109,99

Amundi Ανώνυμη Εταιρεία με κεφάλαιο 578.002.350 ευρώ Εταιρεία Διαχείρισης Χαρτοφυλακίου εγκεκριμένη από την Αρχή Χρηματαγορών με αρ. GP 04000036 Εταιρική έδρα: 90, boulevard Pasteur 75015 Paris - France - 437 574 452 RCS Paris A company of Crédit Agricole / Société Générale