Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/7.5.1996 Κλεισόβης 8, Αθήναι, Tηλ. 210-3899400, Fax. 210-3216574 Τεύχος 818 04/04/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Συνέχισαν την ανοδική τους πορεία τα Αμερικανικά χρηματιστήρια την εβδομάδα που πέρασε, με αιχμή του δόρατος την πτώση του δείκτη ανεργίας για τον Μάρτιο στο 8,8% (χαμηλό 2 ετών), ακόμα μια ένδειξη ότι η αμερικανική οικονομία βρίσκεται σε αργή μεν αλλά σταθερή ανάκαμψη. Θετικό ρόλο έπαιξαν και οι δηλώσεις αξιωματούχων της Fed ότι δεν υπάρχει καμία πρόθεση μεταβολής της νομισματικής πολιτικής. Η ψυχολογία ευοδώνεται και από την κινητικότητα στον τομέα εξαγορών και συγχωνεύσεων, με τελευταία κίνηση την πρόταση εξαγοράς της NYSE Euronext από τις Nasdaq και InternationalExchange έναντι 11,3 δις. δολ. τιμή που εμπεριέχει premium 19% σε σχέση με την προσφορά που έχει υποβάλει η Deutsche Boerse. Πάντως η Καταναλωτική εμπιστοσύνη επιδεινώθηκε το Μάρτιο στις 63,4 μονάδες έναντι 72 τον προηγούμενο μήνα, εξέλιξη που αποδίδεται κυρίως στην άνοδο του πετρελαίου που οδηγεί υψηλότερα την ενέργεια, τα τρόφιμα και το γενικότερα τον πληθωρισμό. Το πετρέλαιο έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο από τα 105 $ στα 108 $/βαρέλι και ο χρυσός έκλεισε επίσης με άνοδο από τα 1.426 στα 1.430 $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις 1.332 (εβδομαδ. +1,42%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 1.290 και τις 1.362μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις 12.377 (εβδομαδ. +1,28%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 12.005 και τις 12.640 ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις 2.790 (εβδομαδ. +1,70%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 2.700 και τις 2.850μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: την Τρίτη ο δείκτης Υπηρεσιών ISM για το Μάρτιο, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου και στοιχεία της αγοράς ενυπόθηκων δανείων, την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας και τα καταναλωτικά Δάνεια του Φεβρουαρίου και την Παρασκευή τα αποθέματα Χονδρικής του Φεβρουαρίου. 1
2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα σχεδόν αμετάβλητα σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 3,45%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 3,34% και του 3,59%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,4230 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3940 και του 1,4390. 4. Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση. Γενικός Δείκτης Τελικά η διάσπαση του τριγωνικού σχηματισμού πραγματοποιήθηκε με ένταση προς τα κάτω και έφερε τον Γ.Δ. στην τρίτη στήριξη που είχαμε αναφέρει κοντά στις 1,518μ την Παρασκευή 01/04, ενώ ενδιάμεσα έσπασε και την πτωτική γραμμή τάσης (ΑΒ) η οποία έρχεται από τον Αύγουστο του 2010. Η διαγραμματική εικόνα προδιαθέτει για συνέχεια της πτωτικής κίνησης και προσέγγιση των επόμενων στηρίξεων που οροθετούνται στις 1.476μ και 1.438μ. Σε ενδεχόμενη ανοδική αντίδραση πρώτη αντίσταση γίνεται η προηγούμενη στήριξη των 1.518μ και έπειτα οι 1.585μ. Η αντιστροφή της πτωτικής τάσης συγκεντρώνει περισσότερες πιθανότητες όσο πιο γρήγορα και βίαια προσεγγισθούν οι προαναφερόμενες στηρίξεις, αλλά η ένταση και διάρκεια της θα καθορισθεί από τον όγκο των συναλλαγών. Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 1.585μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.614μ. Σχετικά με τους τεχνικούς δείκτες ο MACD πέρασε σε αρνητικό έδαφος, ο MOMENTUM κινείται επίσης σε αρνητικό πεδίο και ο RSI(14) κινείται ακόμα σε ουδέτερες περιοχές με πτωτική τάση αλλά πλησιάζει υπερπουλημένες περιοχές, Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης ορίζονται οι 683μ, οι 663μ και 637μ στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 716μ. και 736μ. O KMO 200 είναι στις 771μ και ο ΚΜΟ 30 στις 736μ. 2
Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3
5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 (IOYNIOY) έκλεισε με εβδομαδιαία πτώση (-7,14%) την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 687,50μ και του υψηλού των 754,75 μονάδων κλείνοντας στις 695,76 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 673 μονάδες και 653 μονάδες, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 710μ. και 728μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4
6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5