Ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις για την ενιάµηνο που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2013 Περιεχόµενα Σελίδα Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος εξαµηνίας 2 Ενδιάµεσος συνοπτικός ισολογισµός 3 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια 4 Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών 5 Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις 6 14
Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος για το ενιάµηνο που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2013 Ενιάµηνο που έληξε στις Τρίµηνο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 30 Σεπτεµβρίου Σηµ. 2013 2012 2013 2012 Εισοδήµατα Εισοδήµατα από επενδύσεις: Πιστωτικά µερίσµατα 16.756 67.754 8.568 15.649 Τόκοι χρεογράφων 73.141 101.431 24.042 24.910 Τραπεζικοί και άλλοι τόκοι 41.726 170.453 11.644 65.325 131.623 339.638 44.254 105.884 Zηµιά από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (39.486) (727.381) (40.782) (831.894) (Ζηµιά)/κέρδος δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (1.211.784) (2.410.807) 55.975 439.342 Αναπροσαρµογή αποµείωσης σε δάνεια και εισπρακτέα 13.846-5.208 - Ζηµιά από µετατροπή τραπεζικών καταθέσεων σε µετοχές Τράπεζας Κύπρου 8 (415.457) - 34.282 - Πρόβλεψη για αποµείωση στην αξία χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη - (394.076) - 5.556 (1.521.258) (3.192.626) 98.937 (281.112) Έξοδα ικαιώµατα διαχείρισης (47.783) (59.793) (15.122) (17.349) ικαιώµατα γραµµατείας και διοικητικών υπηρεσιών (22.105) (22.104) (7.369) (7.368) Έξοδα διοικητικής λειτουργίας (58.880) (65.587) (18.699) (18.625) Zηµιά εργασιών (1.650.026) (3.340.110) 57.747 (324.454) Χρηµατοδοτικά (έξοδα) / έσοδα (497) 193.429 - - Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο επενδύσεων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη - (245) - - Zηµιά πριν τη φορολογία (1.650.523) (3.146.926) 57.747 (324.454) Φορολογία 4 (9.276) (82.272) (3.682) (15.358) Καθαρή ζηµιά για την περίοδο (1.659.799) (3.229.198) 54.065 (339.812) Άλλα συνολικά εισοδήµατα 5 160.810-149.137 - Συνολική ζηµιά για την περίοδο (1.498.989) (3.229.198) 203.202 (339.812) Βασική και πλήρως κατανεµηµένή ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) 3 (3,73) (7,26) 0,12 (0,76) Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 2
Ενδιάµεσος συνοπτικός ισολογισµός στις 30 Σεπτεµβρίου 2013 30/09/2013 31/12/2012 Σηµ. Περιουσιακά στοιχεία άνεια και εισπρακτέα 184.706 170.860 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση 5 1.144.752 983.942 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 6 7.734.356 7.539.055 Τρέχουσα φορολογία εισπρακτέα 17.332 20.848 Έκτακτη αµυντική εισφορά εισπρακτέα 177.535 177.535 Άλλα εισπρακτέα και προπληρωµές 60.176 68.190 Εισπρακτέα από χρηµατιστηριακές συναλλαγές 430 - Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 8 1.224.991 3.250.723 Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 10.544.278 12.211.153 Ίδια κεφάλαια και υποχρεώσεις Κεφάλαιο και αποθεµατικά Μετοχικό κεφάλαιο 7 13.348.263 13.348.263 Αποθεµατικό υπέρ το άρτιο 2.247.282 2.247.282 Αποθεµατικά δίκαιης αξίας (176.429) (337.239) Αποθεµατικά (4.985.150) (3.325.351) 10.433.966 11.932.955 Υποχρεώσεις Ποσά οφειλόµενα 110.312 78.143 Οφειλόµενα για χρηµατιστηριακές συναλλαγές - 200.055 Σύνολο υποχρεώσεων 110.312 278.198 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 10.544.278 12.211.153 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 3 23,45 26,82 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 3
Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση αλλαγών στα ίδια κεφάλαια για την εξαµηνία που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2013 Συσσωρευµένες Μετοχικό Αποθεµατικό Αποθεµατικό (ζηµιές)/κέρδη που κεφάλαιο υπέρ το άρτιο δίκαιης αξίας κρατήθηκαν (1) Ολικό Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2013 13.348.263 2.247.282 (337.239) (3.325.351) 11.932.955 Κέρδος (ζηµιά) για την περίοδο 160.810 (1.659.799) (1.498.989) Υπόλοιπο την 30 Σεπτεµβρίου 2013 13.348.263 2.247.282 (176.429) (4.985.150) 10.433.966 Για το ενιάµηνο που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2012 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 2012 13.348.263 2.247.282 (551.067) 15.044.478 Ζηµιά για την περίοδο (3.229.198) (3.229.198) Υπόλοιπο την 30 Ιουνίου 2012 13.348.263 2.247.282 (3.780.265) 11.815.280 (1) Εταιρείες που δεν διανέµουν 70% των κερδών τους µετά τη φορολογία, όπως προσδιορίζονται από τον περί Εκτάκτου Εισφοράς για την Άµυνα της ηµοκρατίας Νόµο, κατά το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, θα θεωρείται πως έχουν διανέµει αυτό το ποσό σαν µέρισµα. Έκτακτη αµυντική εισφορά προς 15% θα είναι πληρωτέα πάνω σε αυτή τη λογιζόµενη διανοµή µερίσµατος στην έκταση που οι µέτοχοι για σκοπούς λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος κατά το τέλος της περιόδου των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται, είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου. Το ποσοστό της έκτακτης εισφοράς για την άµυνα αυξήθηκε στο 17% για κέρδη για το φορολογικό έτος 2009 και στο 20% για κέρδη από το φορολογικό έτος 2010 και µετά. Το ποσό της λογιζόµενης διανοµής µερίσµατος µειώνεται µε οποιοδήποτε πραγµατικό µέρισµα που ήδη διανεµήθηκε για το έτος στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται µέχρι το τέλος των δύο ετών από το τέλος του φορολογικού έτους στο οποίο τα κέρδη αναφέρονται. Αυτή η έκτακτη αµυντική εισφορά καταβάλλεται από την Εταιρεία για λογαριασµό των µετόχων. Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 4
Ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση ταµειακών ροών για την εξαµηνία που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2013 2013 2012 Ροή µετρητών από εργασίες Zηµιά πριν τη φορολογία (1.650.523) (3.146.926) Αναπροσαρµογές για: Πιστωτικά Μερίσµατα (16.756) (67.754) Πιστωτικούς Τόκους (114.867) (271.884) Αναπροσαρµογή αποµείωσης σε δάνεια και εισπρακτέα (13.846) - Πρόβλεψη για αποµείωση στην αξία χρηµατιοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη 0 394.076 Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο χρηµατοοικονοµικών περουσιακών στοιχείων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη 0 245 (1.795.992) (3.092.243) Αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης: Ποσά Εισπρακτέα 7.584 (127.643) Ποσά οφειλόµενα (167.886) (3.142) Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (195.301) 4.900.467 Μετρητά που (χρησιµοποιήθηκαν για) / προήλθαν από εργασίες (2.151.595) 1.677.439 Φορολογία που πληρώθηκε (5.760) (744.599) Αµυντική εισφορά για µερίσµατα που πληρώθηκαν 0 (84.639) Καθαρή ροή µετρητών για εργασίες (2.157.355) 848.201 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Μερίσµατα που εισπράχτηκαν 16.756 67.754 Τόκοι που εισπράχτηκαν 114.867 271.884 Καθαρά µετρητά από επενδυτικές δραστηριότητες 131.623 339.638 Καθαρή (µείωση)/αύξηση στα ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα (2.025.732) 1.187.839 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 1 Ιανουαρίου 3.250.723 5.978.034 Ταµειακά διαθέσιµα και ισοδύναµα 30 Σεπτεµβρίου 1.224.991 7.165.873 Οι σηµειώσεις στις σελίδες 6 µέχρι 14 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος αυτών των οικονοµικών καταστάσεων. 5
Σηµειώσεις στις ενδιάµεσες συνοπτικές οικονοµικές καταστάσεις 1 Γενικές πληροφορίες Χώρα συστάσεως Η Εταιρεία συστάθηκε µε έδρα την Κύπρο στις 30 Απριλίου 1990 και έγινε δηµόσια εταιρεία την 2 Μαΐου 1991 σύµφωνα µε τις πρόνοιες των Περί Εταιρειών, Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου και Φόρου Εισοδήµατος νόµων. Το εγγεγραµµένο γραφείο της Εταιρείας είναι στο Eurolife House, Έβρου 4, Στρόβολος, Τ.Κ. 2003 Λευκωσία. Κύρια δραστηριότητα Η Εταιρεία άρχισε τις δραστηριότητες της τον Ιούνιο του 1991 και οι µετοχές της, µετά τη δηµοσιοποίηση της µε έκδοση µετοχών στο κοινό, εµπορεύονταν στην ανεπίσηµη χρηµατιστηριακή αγορά της Κύπρου. Την 29 Μαρτίου 1996 οι µετοχές της Εταιρείας εισήχθηκαν στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Η κύρια δραστηριότητα της Εταιρείας είναι η διεξαγωγή εργασιών εταιρείας επενδύσεων κλειστού τύπου (closed-end investment company). Κύριος σκοπός της Εταιρείας είναι η επίτευξη, µεσοπρόθεσµα και µακροπρόθεσµα, ψηλού ποσοστού απόδοσης µε τη δηµιουργία χαρτοφυλακίου µεγάλης διασποράς από µετοχές εγγεγραµµένων δηµοσίων εταιρειών, εταιρειών µε πιθανότητες πραγµατοποίησης κεφαλαιακής υπεραξίας, εταιρείες επενδύσεων (αµοιβαία κεφάλαια), χρεόγραφα, χρεόγραφα µετατρέψιµα σε µετοχές και άλλες αξίες, σύµφωνα µε τους κανονισµούς που καθορίζει το Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Λειτουργικό Περιβάλλον της Εταιρείας Η Κυπριακή οικονοµία έχει επηρεαστεί αρνητικά τη διεθνή πιστωτική κρίση και την αστάθεια των διεθνών χρηµαταγορών. Η αβεβαιότητα στις διεθνείς και εγχώριες κεφαλαιαγορές αναµένεται να κρατήσει για όσο τουλάχιστον παραµένει η κρίση χρέους Ευρωζώνης σε συνδυασµό µε τα σκληρά µέτρα λιτότητας που επιβάλλονται στις χώρες του νότου της Ευρωζώνης. Στην Κύπρο, η αβεβαιότητα παρουσιάζεται ιδιαίτερα υψηλή µετά από τις δυσµενείς, για την Κυπριακή οικονοµία, αποφάσεις του Eurogroup του περασµένου Μαρτίου. Η επιδείνωση των λειτουργικών συνθηκών θα µπορούσε να επηρεάσει την αξιολόγηση για αποµείωση των χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που κατέχει η Εταιρεία. Η ιεύθυνση έχει αξιολογήσει κατά πόσον οποιεσδήποτε προβλέψεις αποµείωσης κρίνονται αναγκαίες για χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία µε την εξέταση της οικονοµικής κατάστασης και των προοπτικών αυτών των περιουσιακών στοιχείων στο τέλος της περιόδου αναφοράς. Οι προβλέψεις για αποµείωση προσδιορίζονται µε βάση τις πρόνοιες των σχετικών Λογιστικών Προτύπων. Η ιεύθυνση δεν είναι σε θέση να προβλέψει όλες τις εξελίξεις που θα µπορούσαν να έχουν αντίκτυπο στην κυπριακή οικονοµία και, κατά συνέπεια, ποια επίδραση, αν υπάρχει, θα µπορούσαν να έχουν στη µελλοντική χρηµατοοικονοµική επίδοση, τις ταµειακές ροές και την οικονοµική κατάσταση της Εταιρείας. Η ιεύθυνση εκτιµά ότι λαµβάνει όλα τα αναγκαία µέτρα για τη στήριξη της βιωσιµότητας και της επέκτασης των εργασιών της Εταιρείας στο παρόν επιχειρηµατικό και οικονοµικό περιβάλλον. 6
2 Λογιστικές αρχές Οι ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις οι οποίες δεν έχουν ελεγχθεί από τους εξωτερικούς ελεγκτές της Εταιρείας, εκφράζονται σε Ευρώ και ετοιµάστηκαν σύµφωνα µε το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς 34 Ενδιάµεσες Οικονοµικές Καταστάσεις και συνάδουν µε τις πρόνοιες των περί Αξιών και Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου Νόµων και Κανονισµών σε σχέση µε την ανακοίνωση ενδιάµεσων αποτελεσµάτων. Οι λογιστικές αρχές και σηµαντικές εκτιµήσεις που απαιτούν την άσκηση κρίσης που εφαρµόστηκαν µε συνέπεια αναφορικά µε στοιχεία που θεωρούνται ουσιώδη σε σχέση µε τις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας είναι οι ίδιες που εφαρµόστηκαν για την κατάρτιση των ετήσιων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2012. Οι συνοπτικές ενδιάµεσες αυτές οικονοµικές καταστάσεις πρέπει να διαβάζονται σε συνάρτηση µε τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2012, καθώς δεν περιλαµβάνουν όλη την πληροφόρηση και τις γνωστοποιήσεις που απαιτούνται για τις ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις. Η Εταιρεία έχει υιοθετήσει όλα τα εφαρµόσιµα καινούργια και αναθεωρηµένα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Αναφοράς ( ΠΧΑ) και όλα τα αναθεωρηµένα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα ( ΛΠ), τα οποία σχετίζονται µε τις εργασίες και είναι εφαρµόσιµα για λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την 1 Ιανουαρίου 2013 όπως παρουσιάζεται πιο κάτω. Το πρότυπο που επηρεάζει τις γνωστοποιήσεις για το 2013 και µετέπειτα είναι το ΠΧΑ 13 Αποτίµηση ίκαιης Αξίας. Το ΠΧΑ 13 έχει στόχο να βελτιώσει τη συνέπεια και να µειώσει την πολυπλοκότητα, παρέχοντας έναν ακριβή ορισµό της δίκαιης αξίας και µια ενιαία πηγή καθοδήγησης για καθορισµό της δίκαιης αξίας και των απαιτήσεων γνωστοποίησης για χρήση στα ΠΧΑ. Οι απαιτήσεις αυτές δεν επεκτείνουν τη χρήση του λογισµού της δίκαιης αξίας αλλά παρέχουν καθοδήγηση σχετικά µε το πώς θα πρέπει να εφαρµόζεται όταν η χρήση της δίκαιης αξίας ήδη απαιτείται ή επιτρέπεται από άλλα πρότυπα. Το πρότυπο ισχύει για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν από ή µετά την 1 Ιανουαρίου 2013. Οι σχετικές γνωστοποιήσεις παρουσιάζονται πιο κάτω. Εκτίµηση δίκαιων αξιών Ο πιο κάτω πίνακας αναλύει τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία, µε βάση τις µεθόδους εκτίµησης. Τα διάφορα επίπεδα έχουν προσδιοριστεί ως εξής: Χρηµατιστηριακές τιµές (µη προσαρµοσµένες) σε ενεργείς αγορές για πανοµοιότυπα περιουσιακά στοιχεία ή υποχρεώσεις (επίπεδο 1). Στοιχεία εισαγωγής εκτός από χρηµατιστηριακές τιµές τίτλων που περιλαµβάνονται στο επίπεδο 1, οι οποίες είναι παρατηρήσιµες για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση, είτε άµεσα (δηλαδή ως τιµές) ή έµµεσα (δηλαδή που προέρχονται από τιµές) (επίπεδο 2). Στοιχεία εισαγωγής για το περιουσιακό στοιχείο ή την υποχρέωση που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιµα δεδοµένα της αγοράς (δηλαδή µη παρατηρήσιµα στοιχεία εισαγωγής) (επίπεδο 3). 7
2 Λογιστικές αρχές (συνέχεια) Εκτίµηση δίκαιων αξιών (συνέχεια) Ο πιο κάτω πίνακας παρουσιάζει τα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία είναι υπολογισµένα σε δίκαιη αξία στις 30 Σεπτεµβρίου 2013 και 31 εκεµβρίου 2012. Περιουσιακά στοιχεία υπολογισµένα σε δίκαιη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 30 Σεπτεµβρίου 2013 Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 7.296.799-437.557 7.734.356 Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση - 1.144.752-1.144.752 7.101.498 1.144.752 437.557 8.683.807 Περιουσιακά στοιχεία υπολογισµένα σε δίκαιη αξία Επίπεδο 1 Επίπεδο 2 Επίπεδο 3 Συνολικό υπόλοιπο 31 εκεµβρίου 2012 Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 7.539.055 - - 7.539.055 Χρηµατοοικονοµικά περουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση - 983.942-983.942 7.539.055 983.942-8.522.997 εν υπήρξαν µεταφορές µεταξύ των επιπέδων 1 και 2 κατά τη διάρκεια της περιόδου. Η Εταιρεία δεν είχε χρηµατοοικονοµικές υποχρεώσεις που να είναι υπολογισµένες σε δίκαιη αξία στις 30 Σεπτεµβρίου 2013 και 31 εκεµβρίου 2012. Η δίκαιη αξία των χρηµατοοικονοµικών µέσων που δεν εµπορεύονται σε ενεργή αγορά καθορίζεται χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης. Αυτές οι µέθοδοι αποτίµησης µεγιστοποιούν τη χρήση παρατηρήσιµων δεδοµένων της αγοράς, που είναι διαθέσιµα, και βασίζονται όσο το δυνατό λιγότερο σε εκτιµήσεις που σχετίζονται άµεσα µε την οντότητα. Εάν όλα τα βασικά δεδοµένα που χρειάζονται στον καθορισµό της δίκαιης αξίας ενός µέσου είναι παρατηρήσιµα, το µέσο αυτό περιλαµβάνεται στο επίπεδο 2. Εάν ένα ή περισσότερα από τα βασικά δεδοµένα δεν βασίζεται σε παρατηρήσιµα γεγονότα της αγοράς, το µέσο περιλαµβάνεται στο επίπεδο 3. Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που κατηγοριοποιούνται στο Επίπεδο 2 αποτελούνται από εταιρικά και κυβερνητικά χρεόγραφα. Η δίκαιη αξία των χρεογράφων αυτών έχει προσδιοριστεί χρησιµοποιώντας µεθόδους αποτίµησης που χρησιµοποιούν στοιχεία τα οποία είναι παρατηρήσιµα άµεσα και έµµεσα για τα περιουσιακά στοιχεία. Η Εταιρεία ασκεί κρίση για την επιλογή διαφόρων µεθόδων αποτίµησης και κάνει υποθέσεις, οι οποίες βασίζονται κυρίως στην κατάσταση της αγοράς σε κάθε ηµεροµηνία ισολογισµού. Η Εταιρεία έχει χρησιµοποιήσει τη µέθοδο προεξοφληµένων ταµειακών ροών για την αποτίµηση Κυβερνητικών χρεογράφων που δεν είναι υπό διαπραγµάτευση σε ενεργή αγορά και περιλαµβάνονται στο Επίπεδο 2. Στον υπολογισµό χρησιµοποιήθηκαν αποδόσεις ανάλογων κυβερνητικών χρεογράφων που εµπορεύονταν σε ενεργείς αγορές. Η µέθοδος αποτίµησης που χρησιµοποιήθηκε για τα χρηµατοοικονοµικά µέσα που ταξινοµήθηκαν στο Επίπεδο 2 το έτος 2012 και στις 30 Σεπτεµβρίου 2013 ήταν αυτή της προεξόφλησης χρηµατικών ροών. Στον υπολογισµό χρησιµοποιήθηκαν αποδόσεις ανάλογων χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που εµπορεύονταν σε ενεργείς αγορές. 8
3 Ζηµιά ανά µετοχή και καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή Η ζηµιά ανά µετοχή υπολογίζεται διαιρώντας τη ζηµιά για την περίοδο που αναλογεί στους µετόχους της Εταιρείας µε το µεσοσταθµικό αριθµό των εκδοµένων µετοχών κατά τη διάρκεια της περιόδου. 30/09/2013 30/09/2012 Ζηµιά για την περίοδο (1.659.799) (3.229.198) Μεσοσταθµικός αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένες κατά τη διάρκεια της περιόδου 44 494 209 44 494 209 Βασική ζηµιά ανά µετοχή (σεντ) (3,73) (7,26) Η Εταιρεία δεν έχει δικαιώµατα αγοράς που µπορούν να εξασκηθούν και ως εκ τούτου δεν υπολογίζεται πλήρως κατανεµηµένη ζηµιά ανά µετοχή. Τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή υπολογίζονται διαιρώντας τα καθαρά περιουσιακά στοιχεία την 30 Ιουνίου µε τον αριθµό των εκδοµένων µετοχών την ηµέρα εκείνη. 30/09/2013 31/12/2012 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία () 10.433.966 11.932.955 Αριθµός µετοχών που ήταν εκδοµένος στις 30 Ιουνίου 44 494 209 44 494 209 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία ανά µετοχή (σεντ) 23,45 26,82 4 Χρέωση φορολογίας 30/09/2013 30/09/2012 Πρόβλεψη για εταιρικό φόρο 9.002 82.272 Αναπροσαρµογή πρόβλεψης για προηγούµενα έτη 274-9.276 82.272 Στις 18 Απριλίου 2013 η Βουλή των Αντιπροσώπων ψήφισε την αύξηση του εταιρικού φόρου από 10% σε 12,5% µε ισχύ από την 1 Ιανουαρίου 2013. Επίσης, ψηφίστηκε η αύξηση του συντελεστή έκτακτης αµυντικής εισφοράς από 15% σε 30% σε τόκους που δεν πηγάζουν από τη συνήθη διεξαγωγή των δραστηριοτήτων ή δεν συνδέονται στενά µε αυτή. 9
5 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση Εξαµηνιαία περίοδος που έληξε 30/9/2013 Έτος που έληξε 31/12/2012 Στην αρχή της περιόδου/του έτους 983.942 - Μεταφορά από κατηγορία χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη - 1.534.756 Μεταφορά στην κατηγορία άνεια και εισπρακτέα - (213.575) Κέρδος/(ζηµιά) δίκαιης αξίας που αναγνωρίστηκε στα άλλα συνολικά εισοδήµατα και αποθεµατικά 160.810 (337.239) Στο τέλος της περιόδου / έτους 1.144.752 983.942 Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση αναλύονται ως εξής: 30/9/2013 31/12/2012 Χρεόγραφα εισηγµένα στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου: Κυβερνητικά - Χρεόγραφα Κυπριακής ηµοκρατίας 1.144.752 983.942 1.144.752 983.942 Τα χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιµα προς πώληση, ταξινοµούνται ως ακολούθως: Μη κυκλοφορούν µερίδιο 1.144.752 983.942 6 Χρηµατοοικονοµικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων Αγοραία Αγοραία αξία αξία 30/09/2013 31/12/2012 Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου 654.408 1.790.125 Τίτλοι εισηγµένοι στο Χρηµατιστήριο Αθηνών - 382.500 Τίτλοι εισηγµένοι σε άλλα διεθνή χρηµατιστήρια 416.431. 156.203 Αµοιβαία Κεφάλαια εξωτερικού 6.225.960 5.210.227 Μη εισηγµένες µετοχές-νέες µετοχές Τράπεζας Κύπρου 437.557 - Σύνολο χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων 7.734.356 7.539.055 Οι νέες µετοχές Τράπεζας Κύπρου προκύπτουν από τη συνένωση κάθε εκατόν παλαιών µετοχών της Τράπεζας Κύπρου σε µία νέα µετοχή και από την µετατροπή του 37,5% των καταθέσεων που η Εταιρεία διατηρούσε κατά την ηµεροµηνία εφαρµογής των ιαταγµάτων της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου αναφορικά µε την Τράπεζα Κύπρου, εφαρµόζοντας µέτρα δυνάµει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυµάτων Νόµου του 2013. Με βάση τις διαθέσιµες πληροφορίες µέχρι την ηµεροµηνία κατάρτισης των οικονοµικών καταστάσεων, οι µετοχές αυτές αποµειώνονται προκαταρκτικά κατά 50%. Η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου στις 30 Ιουλίου 2013 έκδωσε τροποποιητικό ιάταγµα αναφορικά µε την Τράπεζα Κύπρου καθορίζοντας ότι επιπλέον 10% των επηρεαζόµενων καταθέσεων µετατρέπεται σε µετοχικό κεφάλαιο, αυξάνοντας το συνολικό ποσοστό των καταθέσεων που µετατρέπεται σε µετοχικό κεφάλαιο σε 47,50%. 10
7 Μετοχικό κεφάλαιο Στις 31 εκεµβρίου 2012 και 30 Ιουνίου 2013 το εγκεκριµένο µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας αποτελείτο από 397 064 678 συνήθεις µετοχές ονοµαστικής αξίας 0,30 η καθεµιά. 8 Ζηµιά από µετατροπή τραπεζικών καταθέσεων σε µετοχές Τράπεζας Κύπρου Η Κύπρος και το Eurogroup (µαζί µε το ιεθνές Νοµισµατικό Ταµείο) κατέληξαν σε συµφωνία στις 25 Μαρτίου 2013 για τα βασικά στοιχεία που είναι απαραίτητα για ένα µελλοντικό πρόγραµµα µακροοικονοµικής αναπροσαρµογής, το οποίο περιλαµβάνει την παροχή χρηµατοδοτικής βοήθειας στην Κυπριακή ηµοκρατία µέχρι 10 δισεκατοµµύρια. Το πρόγραµµα έχει ως στόχο να αντιµετωπίσει τις ασυνήθιστες οικονοµικές προκλήσεις που αντιµετωπίζει η Κύπρος και την αποκατάσταση της βιωσιµότητας του χρηµατοπιστωτικού τοµέα, µε σκοπό την αποκατάσταση της βιώσιµης οικονοµικής ανάπτυξης και της εξυγίανσης των δηµοσίων οικονοµικών κατά τα επόµενα χρόνια. Η απόφαση του Eurogroup περιλαµβάνει σχέδια για την αναδιάρθρωση του χρηµατοπιστωτικού τοµέα και διασφαλίζει τις καταθέσεις κάτω από 100.000, σύµφωνα µε την Ευρωπαϊκή νοµοθεσία. Στις 29 Μαρτίου 2013 και 30 Ιουλίου 2013 η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου έκδωσε ιατάγµατα αναφορικά µε τη Λαϊκή Τράπεζα και την Τράπεζα Κύπρου εφαρµόζοντας µέτρα για τις δύο αυτές τράπεζες δυνάµει του περί Εξυγίανσης Πιστωτικών και Άλλων Ιδρυµάτων Νόµου 2013. Κατά την ηµεροµηνία εφαρµογής των αποφάσεων, 26 Μαρτίου 2013, η Εταιρεία κατείχε τραπεζικές καταθέσεις µόνο στην Τράπεζα Κύπρου. Ποσό συνολικού ύψους 830.914 των καταθέσεων αυτών, µετατρέπεται σε νέες µετοχές της Τράπεζας Κύπρου (Σηµ.11). Το ιοικητικό Συµβούλιο, µε δεδοµένο την έλλειψη δηµόσιας πληροφόρησης αναφορικά µε τα οικονοµικά δεδοµένα της Τράπεζας Κύπρου, όπως διαµορφώθηκαν µετά το Μάρτιο 2013, εξασκώντας την κρίση του αξιολόγησε τη δίκαιη αξία των νέων µετοχών σε 50 σεντ. Η ζηµιά από την µετατροπή των τραπεζικών καταθέσεων ύψους 415.457 περιλαµβάνεται στην ενδιάµεση συνοπτική κατάσταση συνολικού εισοδήµατος. 9 Ανάλυση κατά τοµέα Η Εταιρεία είχε µόνο ένα επιχειρηµατικό τοµέα για το έτος 2013 και 2012, τις επενδύσεις σε µετοχές δηµοσίων και άλλων εταιρειών όπως επίσης σε χρεόγραφα και αµοιβαία κεφάλαια. Η δραστηριότητα αυτή διεξάγεται στην Κύπρο, την Ελλάδα, άλλες χώρες της ευρωζώνης και σε λοιπές χώρες και ως εκ τούτου η Εταιρεία έχει ένα αρκετά διευρυµένο χαρτοφυλάκιο. Καµία επένδυση δεν ξεπερνά το 10% του συνολικού χαρτοφυλακίου εξαιρουµένων των αµοιβαίων κεφαλαίων. Η Εταιρεία έχει επίσης µια διευρυµένη βάση επενδυτών. Παρ όλα αυτά κατά το έτος 2013 και 2012 υπήρχε ένας επενδυτής µε ποσοστό κατοχής (άµεσα και έµµεσα) πέραν του 50% όπως παρουσιάζεται στη Σηµ. 10. Ο ανώτερος λειτουργικός υπεύθυνος για τη λήψη αποφάσεων είναι το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρείας που συνέρχεται σε τακτά χρονικά διαστήµατα. Στις συνεδριάσεις του το ιοικητικό Συµβούλιο µελετά τις οικονοµικές πληροφορίες που ετοιµάζονται σύµφωνα µε τα ΠΧΑ και αποτελούνται από την κατάσταση συνολικών εισοδηµάτων, τον ισολογισµό και ανάλυση των επενδύσεων της Εταιρείας. Το εισόδηµα της Εταιρείας προέρχεται από τις επενδύσεις της που κατηγοριοποιούνται στις γεωγραφικές περιοχές όπως παρουσιάζονται πιο κάτω. Τα µόνα περιουσιακά στοιχεία της Εταιρείας τα οποία ταξινοµούνται ως µη κυκλοφορούντα παρουσιάζονται στη Σηµ. 5. 11
9 Ανάλυση κατά τοµέα (Συνέχεια) Γεωγραφική διασπορά επενδύσεων 1 Ιανουαρίου 30 Σεπτεµβρίου 2013: Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες Ευρωζώνης Λοιπές χώρες Εισοδήµατα Εισοδήµατα από επενδύσεις: Πιστωτικά µερίσµατα 4.697-11.047 1.012 16.756 Τόκοι χρεογράφων 73.141 - - - 73.141 Τραπεζικοί τόκοι 41.726 - - - 41.726 119.564-11.047 1.012 131.623 Ζηµιά από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (40.782) - 1.296 - (39.486) (Ζηµιά)/κέρδος δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (1.418.374) - 64.842 141.748 (1.211.784) Αναπροσαρµογή αποµείωσης σε δάνεια και εισπρακτέα 13.846 - - - 13.846 Ζηµιά από µετατροπή τραπεζικών καταθέσεων σε µετοχές Τράπεζας Κύπρου (415.282) - - - (415.282) (1.741.028) - 77.185 142.760 (1.521.258) Ολικό Έξοδα (128.768) Ζηµιά από εργασίες (1.650.026) Χρηµατοδοτικά έξοδα (497) Ζηµιά πριν τη φορολογία (1.650.523) Φορολογία (9.276) Ζηµιά για το έτος (1.659.799) Σύνολο περιουσιακών στοιχείων 3.900.609 1.277 3.555.710 3.086.682 10.544.278 Σύνολο υποχρεώσεων 110.312 - - - 110.312 12
9 Ανάλυση κατά τοµέα (συνέχεια) Γεωγραφική διασπορά επενδύσεων 1 Ιανουαρίου 30 Σεπτεµβρίου 2012: Κύπρος Ελλάδα Άλλες χώρες Ευρωζώνης Λοιπές χώρες Εισοδήµατα Εισοδήµατα από επενδύσεις: Πιστωτικά µερίσµατα 7.933 59.786 35-67.754 Τόκοι χρεογράφων 101.431 - - - 101.431 Τραπεζικοί τόκοι 170.453 - - - 170.453 279.817 59.786 35-339.638 Ζηµιά από διάθεση χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (166.674) (562.431) (2.012) 3.736 (727.381) (Ζηµιά)/κέρδος δίκαιης αξίας χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχειών που αποτιµούνται σε δίκαιη αξία µέσω των αποτελεσµάτων (2.445.987) - 8.157 27.023 (2.410.807) Πρόβλεψη για αποµείωση στην αξία χρηµατοοικονοµικών περιουσιακών στοιχείων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη (394.076) - - - (394.076) (2.726.920) (502.645) 6.180 30.759 (3.192.626) Έξοδα (147.484) Ζηµιά από εργασίες (3.340.110) Χρηµατοδοτικά έσοδα 193.429 Απόσβεση διαφοράς υπέρ το άρτιο επενδύσεων διακρατούµενων µέχρι τη λήξη (245) - - - (245) Ζηµιά πριν τη φορολογία (3.146.926) Φορολογία (82.272) Ζηµιά για το έτος (3.229.198) Ολικό Σύνολο περιουσιακών στοιχείων (31 εκεµβρίου 2012) Σύνολο υποχρεώσεων (31 εκεµβρίου 2012) 10.817.964 1.243 194.303 914.527 11.928.037 112.757 - - - 112.757 10 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη Η Εταιρεία είναι δηµόσια Εταιρεία και οι µετοχές της διαπραγµατεύονται στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου. Ο κύριος µέτοχος της Εταιρείας είναι η Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λίµιτεδ, η οποία κατέχει έµµεσα πέραν του 50% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας. Το υπόλοιπο µετοχικό κεφαλαίο είναι ευρέως διεσπαρµένο. Οι πιο κάτω συναλλαγές έγιναν µε συγγενικά µέρη µε εµπορικούς όρους και προϋποθέσεις: (α) Αγορές υπηρεσιών ιαχείριση επενδύσεων και συναφείς υπηρεσίες 30/09/2013 30/09/2012 Κυπριακός Οργανισµός Επενδύσεων και Αξιών Λίµιτεδ (CISCO) 47.783 59.793 ικαιώµατα διαχείρισης µητρώου µετόχων Τράπεζα Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λίµιτεδ 3.790 3.790 13
10 Συναλλαγές µε συγγενικά µέρη (συνέχεια) (β) Εισοδήµατα από τόκους και τραπεζικά υπόλοιπα 30/09/2013 Εταιρείες Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου 30/09/2012 Τραπεζικές καταθέσεις 41.726 170.453 Όλα τα µετρητά στην τράπεζα, λογαριασµοί προειδοποίησης και βραχυπρόθεσµες τραπεζικές καταθέσεις της Εταιρείας (Σηµ.8) κρατούνται µε εταιρείες του Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου (γ) Αµοιβή Συµβούλων 30/09/2013 30/09/2012 ικαιώµατα 20.250 20.250 (δ) Ασφάλεια µελών ιοικητικού Συµβουλίου 30/09/2013 30/09/2012 Εταιρεία Συγκροτήµατος Τράπεζας Κύπρου 10.965 10.559 (ε) Επενδύσεις σε συγγενικά µέρη 30/09/2013 31/12/2012 Μετοχικοί τίτλοι Τράπεζας Κύπρου ηµόσια Εταιρεία Λίµιτεδ 437.557 1.115.420 11 Γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού εν υπήρξαν οποιαδήποτε σηµαντικά γεγονότα µεταγενέστερα του ισολογισµού που να έχουν σχέση µε την κατανόηση των οικονοµικών καταστάσεων. 14