Ενδιάμεσες Συνοπτικές Οικονομικές Καταστάσεις (Εταιρικές και Ενοποιημένες) της 31 ης Μαρτίου 2014 Σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 34 Αθήνα, 15 Μαΐου 2014 Ο Πρόεδρος Δ.Σ. Ένα Μέλος του Δ.Σ. Ο Γενικός Διευθυντής Ο Οικονομικός Διευθυντής ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΠΑΤΣΟΛΑΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΣΤΑΥΡΟΠΟΥΛΟΣ ΑΛΕΞΙΟΣ ΑΛΕΞΙΟΥ ΙΩΑΝΝΗΣ ΘΕΩΝΑΣ Α.Δ..Τ.: Κ 067453 Α.Δ..Τ.: Κ 221209 Α.Δ..Τ.: Χ 126605 Α.Δ..Τ.: ΑΕ 035000 Α.Μ. 0011130 Α ΤΑΞΗΣ ΓΕ.Μ.Η. 281701000 Οι παρούσες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις περιόδου 1.1.2014 31.3.2014 βρίσκονται αναρτημένες στο διαδίκτυο στην ιστοσελίδα της Ελληνικά Καλώδια Α.Ε. (http://www.cablel.gr), καθώς και στην ιστοσελίδα του Χρηματιστηρίου Αθηνών http://www.lelex.gr).
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ ΣΕΛΙΔΑ Ενοποιημένη και Ατομική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος 1 Ενοποιημένη και Ατομική Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης 2 Ενοποιημένη και Ατομική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 3,4 Ατομική και Ενοποιημένη Κατάσταση Ταμειακών Ροών 5 Σημειώσεις επί των ατομικών και ενοποιημένων ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων 6-13
Ατομικές και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 31 Μαρτίου 2014 Ενοποιημένη και Ατομική Κατάσταση Συνολικού Εισοδήματος Για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Σημ. 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 Πωλήσεις 76.084.729 88.205.626 52.196.950 72.669.279 Κόστος Πωληθέντων (75.738.244) (85.048.208) (52.094.222) (71.061.250) Μεικτό Κέρδος 346.485 3.157.417 102.729 1.608.029 Λοιπά έσοδα 538.936 475.599 171.957 283.288 Έξοδα διάθεσης (2.053.688) (1.824.980) (896.114) (818.101) Έξοδα διοίκησης (2.183.543) (1.934.408) (928.811) (928.811) Λοιπά έξοδα (1.015.686) (277.847) (510.588) (86.119) Αποτελέσματα εκμετάλλευσης (4.367.496) (404.219) (2.034.564) 58.286 Χρηματοοικονομικά έσοδα 274.687 1.054.417 684.985 1.510.969 Χρηματοοικονομικά έξοδα (3.714.990) (3.860.049) ( 2.813.245) (3.000.765) Έσοδα από μερίσματα - - - 75.200 Κέρδη / Ζημιές από συγγενείς επιχειρήσεις 9.504 13.348 - - Κέρδη / (Ζημίες) προ φόρων (7.798.295) (3.196.503) (4.162.824) (1.356.310) Φόρος εισοδήματος 6 2.126.023 (627.687) 1.156.894 (142.611) Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους (5.672.272) (3.824.190) (3.005.930) (1.498.921) Λοιπά συνολικά έσοδα Συναλλαγματικές Διαφορές Μετατροπής 103.060 103.085 - - Αποτίμηση εύλογης αξίας παραγώγων (605.733) (275.031) (659.517) (206.640) Φόρος εισοδήματος παραγώγων 162.888 58.180 171.474 47.215 Σύνολο λοιπών συνολικών εσόδων μετά από φόρους (339.785) (113.767) (488.043) (159.425) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (6.012.057) (3.937.957) (3.493.973) (1.658.346) Κέρδη / (Ζημίες) μετά από φόρους που αναλογούν - στους μετόχους της μητρικής (5.681.210) (3.826.891) (3.005.930) (1.498.921) - σε τρίτους 8.938 2.701 - - Κέρδη / (Ζημίες) χρήσεως μετά από φόρους (5.672.272) (3.824.190) (3.005.930) (1.498.921) Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους που αναλογούν - στους μετόχους της μητρικής (6.023.389) (3.941.430) (3.493.973) (1.658.346) - σε τρίτους 11.332 3.383 - - Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα μετά από φόρους (6.012.057) (3.937.957) (3.493.973) (1.658.346) Κέρδη/ (ζημίες) ανά μετοχή Βασικά και μειωμένα κέρδη (ζημιές) ανά μετοχή (0,1923) (0,1295) (0,1017) (0,0507) Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 έως 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 1
Ατομικές και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 31 Μαρτίου 2014 Ενοποιημένη και Ατομική Κατάσταση Χρηματοοικονομικής Θέσης ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Σημ. 31.3.2014 31.12.2013 31.3.2014 31.12.2013 Κτίρια, οικόπεδα και εξοπλισμός 7 189.486.528 184.310.916 59.815.909 60.419.169 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 13.222.571 13.366.804 3.036.261 3.155.253 Επενδύσεις σε ακίνητα 383.271 383.271 383.271 383.271 Συμμετοχές σε θυγατρικές και συγγενείς επιχειρήσεις 555.271 544.845 59.327.438 55.215.438 Λοιπές επενδύσεις 1.852.085 1.852.085 1.810.085 1.810.085 Αναβαλλόμενες φορολογικές απαιτήσεις 164.995 135.519 1.186.120 - Λοιπές απαιτήσεις 946.185 968.572 858.512 890.867 Σύνολο μη κυκλοφορούντος ενεργητικού 206.610.906 201.562.012 126.417.596 121.874.083 Αποθέματα 80.882.074 78.987.156 37.473.884 32.512.037 Εμπορικές και λοιπές απαιτήσεις 71.968.216 76.269.485 86.227.602 96.625.753 Παράγωγα 133.915 373.403 64.420 273.972 Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα 11.166.657 17.723.902 9.144.670 13.384.115 Σύνολο κυκλοφορούντος ενεργητικού 164.150.862 173.353.946 132.910.576 142.795.877 Σύνολο ενεργητικού 370.761.768 374.915.958 259.328.172 264.669.960 ΠΑΘΗΤΙΚΟ ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο 8 20.977.916 20.977.916 20.977.916 20.977.916 Διαφορά υπέρ το άρτιο 8 31.171.712 31.171.712 31.171.712 31.171.712 Αποθεματικά 22.686.671 23.028.851 26.171.778 26.659.821 Σωρευμένα κέρδη 1.247.080 6.928.289 (4.638.219) (1.632.289) Ίδια κεφάλαια αποδιδόμενα στους μετόχους 76.083.379 82.106.768 73.683.187 77.177.160 Δικαιώματα μειοψηφίας 819.012 807.680 - - Σύνολο ιδίων κεφαλαίων 76.902.391 82.914.448 73.683.187 77.177.160 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Δάνεια 9 114.398.384 113.897.045 77.484.654 77.449.193 Υποχρεώσεις παροχών προσωπικού λόγω εξόδου από την υπηρεσία 10 1.730.877 1.700.442 1.077.338 1.058.033 Επιχορηγήσεις 13.433.957 5.576.420 5.453.207 5.515.670 Προβλέψεις 11 200.000 200.000 200.000 200.000 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 6.244.921 8.551.037-142.248 Λοιπές μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις 10.157.794 10.681.508 - - Σύνολο μακροπρόθεσμων υποχρεώσεων 146.165.933 140.606.452 84.215.199 84.365.144 Δάνεια 9 88.972.396 83.169.094 34.686.920 33.175.794 Υποχρεώσεις από χρηματοδοτικές μισθώσεις 125.530 166.640 - - Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις 12 58.123.863 67.964.998 66.357.321 69.858.247 Παράγωγα 471.655 94.326 385.545 93.615 Σύνολο βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων 147.693.444 151.395.058 101.429.786 103.127.656 Σύνολο υποχρεώσεων 293.859.377 292.001.510 185.644.985 187.492.800 Σύνολο ιδίων κεφαλαίων και υποχρεώσεων 370.761.768 374.915.958 259.328.172 264.669.960 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 έως 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 2
Ατομικές και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 31 Μαρτίου 2014 Ενοποιημένη Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Συναλλαγμ ατικές Αποθεματικά διαφορές εύλογης αξίας Ενοποίησης Λοιπά Αποθεματικά Σωρευμένα κέρδη / (ζημίες) Σύνολο Δικαιώματα μειοψηφίας Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου 2013 52.149.628 (5.223.147) 67.527 28.452.193 27.555.667 103.001.868 830.003 103.831.871 Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως Κέρδη (Ζημίες) χρήσεως - - - - (3.826..891) (3.826.891) 2.700 (3.824.190) Λοιπά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης - 101.408 - - - 101.408 1.677 103.085 Μεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης - - - (215.857) - ταμειακών ροών (215.857) (994) (216.851) Σύνολο λοιπών εσόδων - 101.408 (215.857) - - (114.449) 683 (113.766) Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως 101.408 (215.857) - (3.826.891) (3.941.340) 3.383 (3.937.956) Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση Μέρισμα - - - - - - Αλλαγή μεθόδου ενοποίηση θυγατρικής - - - - (7.810) (7.810) (12.985) (20.795) Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - - - - - - - Υπόλοιπα την 31 Μαρτίου 2013 52.149.628 (5.121.739) (148.330) 28.452.193 23.720.996 99.052.718 820.401 99.873.119 Υπόλοιπα την 1 Ιανουαρίου 2014 52.149.628 (5.701.864) 278.521 28.452.193 6.928.290 82.106.768 807.680 82.914.448 Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως Κέρδη (Ζημίες) χρήσεως - - - - (5.681..210) (5.681..210) 8.938 (5.672.272) Λοιπά έσοδα Συναλλαγματικές διαφορές ενοποίησης - 101.308 - - - 101.308 1.752 103.060 Μεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης - - - (443.486) - ταμειακών ροών (443.486) 641 (442.845) Σύνολο λοιπών εσόδων - 101.308 (443.486) - - (342.178) 2.393 (339.785) Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως 101.308 (443.486 ) - (5.681.210) (6.023.389) 11.332 (6.012.057) Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση Μέρισμα - - - - - - - - Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - - - - - - - Υπόλοιπο την 31 Μαρτίου 2014 52.149.628 (5.600.556) (164.965) 28.452.192 1.247.080 76.083.379 819.012 76.902.391 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 έως 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 3
Ατομικές και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 31 Μαρτίου 2014 Ατομική Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων Για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Μετοχικό κεφάλαιο και διαφορά υπέρ το άρτιο Αποθεματικά εύλογης αξίας Λοιπά Αποθεματικά Σωρευμένα κέρδη / (ζημίες) Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου 2013 52.149.628 86.821 26.457.081 8.783.812 87.477.342 Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως Κέρδη (Ζημίες) χρήσεως - - - (1.498.921) (1.498.921) Λοιπά έσοδα Μεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - (159.425) - - (159.425) Σύνολο λοιπών εσόδων - (159.425) - - (159.425) Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως - (159.425) - (1.498.921) (1.658.346) Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση Μέρισμα - - - - - Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - - - - Υπόλοιπα την 31 Μαρτίου 2013 52.149.628 (72.604) 26.457.081 7.284.891 85.818.996 Υπόλοιπα 1 Ιανουαρίου 2014 52.149.628 202.740 26.457.081 (1.632.289) 77.177.160 Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως Κέρδη (Ζημίες) χρήσεως - - - (3.005.930) (3.005.930 ) Λοιπά έσοδα Μεταβολή εύλογης αξίας αντιστάθμισης ταμειακών ροών - (488.043) - - (488.043) Σύνολο λοιπών εσόδων - (488.043 ) - - (488.043 ) Σύνολο αποτελεσμάτων χρήσεως - (488.043) - (3.005.930) (3.493.973) Συναλλαγές με τους μετόχους που καταχωρούνται απευθείας στην καθαρή θέση Μέρισμα - - - - - Μεταφορά αποθεματικών /διανομή - - - - - Σύνολο συναλλαγών με μετόχους - - - - - Υπόλοιπα την 31 Μαρτίου 2014 52.149.628 (285.303) 26.457.081 (4.638.219) 73.683.187 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 έως 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 4
Ατομικές και Ενοποιημένες Ενδιάμεσες Οικονομικές Καταστάσεις της 31 Μαρτίου 2014 Ενοποιημένη και Ατομική Κατάσταση Ταμειακών Ροών Για την περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 Ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων (7.798.295) (3.196.503) (4.162.824) (1.356.310) Πλέον / μείον προσαρμογές για: Αποσβέσεις παγίων στοιχείων 2.309.591 2.042.082 1.040.204 964.629 Αποσβέσεις επιχορηγήσεων (62.463) (90.384) (62.463) (90.384) Προβλέψεις 21.394 (281.486) 279.929 12.788 Αποτελέσματα (έσοδα, έξοδα, κέρδη και ζημίες) επενδυτικής δραστηριότητας (195.709) (23.574) (614.002) (498.815) Έσοδα από μερίσματα - - - (75.200) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα 3.516.962 3.109.150 2.628.034 2.337.727 (Κέρδη)/Ζημίες από πώληση Παγίων (873) - (20.873) - Ζημιά από Καταστροφή /Απομείωση Παγίων - 3.079 - - Μείωση / (Αύξηση) αποθεμάτων (1.764.275) 1.769.007 (5.078.366) 3.824.434 Μείωση / (Αύξηση) απαιτήσεων 4.631.552 10.278.888 10.286.402 (736.036) (Μείωση) / Αύξηση υποχρεώσεων (πλην δανειακών) (10.665.697) (415.734) (3.660.999) (1.051.076) Χρεωστικοί τόκοι και συναφή έξοδα καταβλημένα (2.704.594) (2.194.316) (2.432.501) (1.875.941) Καταβλημένοι φόροι - - - - Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες (12.712.407) 11.000.209 (1.797.458) 1.455.816 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αύξηση συμμετοχής σε θυγατρικές - - (4.112.000) - Αγορές ενσώματων περιουσιακών στοιχείων (7.171.923) (3.861.273) (317.953) (592.860) Αγορές άϋλων περιουσιακών στοιχείων (30.207) (12.180) - (9.610) Πωλήσεις ενσώματων παγίων 873-20.873 - Μερίσματα εισπραχθέντα - - - - Τόκοι που εισπράχθηκαν 30.859 30.766 455.967 552.450 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες (7.170.398) (3.842.687) (3.953.113) (50.020) Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αποπληρωμές κεφαλαίου χρηματοδοτικών μισθώσεων (41.111) (79.982) - - Είσπραξη επιχορήγησης 7.920.000 - - - Δάνεια αναληφθέντα 7.408.621 868.210 1.511.126 - Αποπληρωμή δανεισμού (1.970.958) (7.854.804) - (5.001.366) Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 13.316.552 (7.066.576) 1.511.126 (5.001.366) Καθαρή (μείωση)/ αύξηση στα ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών (6.566.253) 90.946 (4.239.445) (3.595.570) Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στην αρχή της χρήσης 17.723.902 17.696.954 13.384.115 14.798.759 Συναλλαγματικές διαφορές στα ταμειακά διαθέσιμα 9.008 15.109 - - Ταμειακά διαθέσιμα και ισοδύναμα αυτών στο τέλος της χρήσης 11.166.657 17.803.009 9.144.670 11.203.189 Οι σημειώσεις στις σελίδες 6 έως 13 αποτελούν αναπόσπαστο μέρος αυτών των οικονομικών καταστάσεων. 5
1. Πληροφορίες για της εταιρεία Η εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. ( η Εταιρεία), έχει έδρα την Ελλάδα, Λ. Μεσογείων 2-4, Πύργος Αθηνών Β Κτίριο, Αθήνα. Η ηλεκτρονική διεύθυνση της Εταιρείας είναι www.cablel.gr Η ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε και η μητρική εταιρεία αυτής ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών. Η τελική μητρική της εταιρεία VIOHALCO SA/NV είναι εισηγμένη στο χρηματιστήριο EURONEXT του Βελγίου. Η άμεση και έμμεση συμμετοχή στις 31 Μαρτίου 2014 στην ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ της ΧΑΛΚΟΡ Α.Ε. ήταν 72,53%, ενώ η άμεση και έμμεση συμμετοχή της VIOHALCO SA/NV ήταν 74,48%. Η Εταιρεία και οι θυγατρικές της (εφεξής ο «Όμιλος») δραστηριοποιούνται κυρίως στην Ελλάδα και στη Ρουμανία με την παραγωγή και διάθεση παντός τύπου και μορφής καλωδίων (ενέργειας, τηλεπικοινωνιακά, υποβρυχίων κλπ.) και αποτελούν μέρος του βιομηχανικού ομίλου της ΧΑΛΚΟΡ και της VIOHALCO SA/NV. 2. Βάση σύνταξης και παρουσία σης των οικονομικών καταστάσεων α) Δήλωση συμμόρφωσης Οι ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου έχουν συνταχθεί σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (ΔΠΧΑ) όπως αυτά έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση σχετικά με την ενδιάμεση οικονομική πληροφόρηση (ΔΛΠ 34). Δεν περιέχουν όλες τις πληροφορίες που απαιτούνται στις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις και θα πρέπει να εξετάζονται σε συνάρτηση με τις ετήσιες οικονομικές καταστάσεις της Εταιρείας για τη χρήση που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2013. Οι οικονομικές καταστάσεις εγκρίθηκαν από το Διοικητικό Συμβούλιο την 15 Μαΐου 2014 και έχουν αναρτηθεί στο διαδίκτυο στη διεύθυνση www.cablel.gr. Ο κωδικός ΓΕ.ΜΗ της Εταιρείας είναι 281701000. (β) Εκτιμήσεις και παραδοχές Η σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με τα Δ.Π.Χ.Α. απαιτεί τη διενέργεια εκτιμήσεων και υιοθέτηση παραδοχών από τη Διοίκηση, οι οποίες δύνανται να επηρεάσουν την εφαρμογή των λογιστικών αρχών και τα λογιστικά υπόλοιπα των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων, καθώς επίσης και τα ποσά των εσόδων και εξόδων. Τα πραγματικά αποτελέσματα ενδέχεται να διαφέρουν από τις ανωτέρω εκτιμήσεις. Για τη σύνταξη αυτών των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων ακολουθήθηκαν οι ίδιες εκτιμήσεις και παραδοχές κατά την εφαρμογή των λογιστικών αρχών που ακολουθήθηκαν κατά τη σύνταξη των οικονομικών καταστάσεων της 31 Δεκεμβρίου 2013. 6
3. Σημαντικές λογιστικές αρχές Ο Όμιλος για τη σύνταξη των ενδιάμεσων οικονομικών καταστάσεων της 31 Μαρτίου 2014 χρησιμοποίησε τις ίδιες λογιστικές αρχές με αυτές που περιγράφονται στις δημοσιευμένες οικονομικές καταστάσεις της χρήσης που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2013. 4. Διαχείριση χρηματοοικονομικών κινδύνων Ως αποτέλεσμα της οικονομικής κρίσης έγινε επανεξέταση των πιστωτικών ορίων ανά πελάτη και δεν προέκυψαν σημαντικές μεταβολές με βάση τα ασφαλιστικά όρια αυτών. Ο Όμιλος, για να αντισταθμίσει τον κίνδυνο διακύμανσης της τιμής του χαλκού του βασικού αποθέματος λειτουργίας του, έχει προβεί σε πράξεις αντιστάθμισης της τιμής του μετάλλου. Το αποτέλεσμα της αποτίμησης σε εύλογες αξίες των πράξεων αντιστάθμισης έχει περιληφθεί στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Κατά τα λοιπά η θέση του Ομίλου για την διαχείριση των χρηματοοικονομικών κινδύνων είναι συνεπής με αυτά που παρουσιάσθηκαν στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις της 31 Δεκεμβρίου 2013. 5. Λειτουργικοί τομείς O Όμιλος έχει τρεις λειτουργικούς τομείς για πληροφόρηση, όπως περιγράφονται παρακάτω, οι οποίοι θεωρούνται οι στρατηγικοί τομείς του Ομίλου. Στους τομείς αυτούς παράγονται διάφορα προϊόντα τα οποία διαχειρίζονται ξεχωριστά γιατί απαιτείται διαφορετική τεχνολογία και πολιτική προώθησης αυτών. Για κάθε ένα από τους στρατηγικούς τομείς, η Διοίκηση της Εταιρείας επισκοπεί σε μηνιαία βάση τις εσωτερικές αναφορές. Η παρακάτω σύνοψη περιγράφει την λειτουργία ενός εκάστου τομέα πληροφόρησης του Ομίλου. ΚΑΛΩΔΙΑ - Πρόκειται για καλώδια ενέργειας και τηλεφωνικά καθώς και αγωγούς χαλκού και αλουμινίου. Οι πρώτες ύλες που χρησιμοποιούνται ανήκουν σε δύο κατηγορίες: Τις μεταλλικές (χαλκός, αλουμίνιο, χαλυβδοσύρματα) και τις πλαστικές-ελαστικές (XLPE, EPR, PVC κλπ). ΕΜΑΓΙΕ - Καλώδια εμαγιέ είναι σύρματα χαλκού, επικασσιτερωμένοι αγωγοί χαλκού και επισμαλτωμένα σύρματα περιέλιξης (εμαγιέ). Οι πρώτες ύλες που χρησιμοποιούνται είναι χαλκός σε σύρμα Φ8mm, κασσίτερος σε χελώνες, βερνίκια καθώς και πρώτες ύλες για την κατασκευή βερνικιών. ΧΥΤΗΡΙΑ Πρόκειται για φούρνους παραγωγής βέργας χαλκού και αλουμινίου που χρησιμοποιούνται στην παραγωγή καλωδίων και συρμάτων εμαγιέ ή πωλούνται σε τρίτους. Η πληροφόρηση ανά τομέα για την τρίμηνη περίοδο που έληξε στις 31 Μαρτίου έχει ως εξής: 7
Ποσά σε χιλιάδες Ευρώ ΚΑΛΩΔΙΑ ΕΜΑΓΙΕ ΧΥΤΗΡΙΑ ΜΗ ΚΑΤΑΝΕΜΗΜΕΝΟ ΣΥΝΟΛΟ 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 Πωλήσεις εκτός Ομίλου 65.519 76.714 7.531 8.201 3.035 3.291 - - 76.085 88.206 Ενδοεταιρικές πωλήσεις 42.954 32.201 489 506 19.470 10.736 - - 62.913 43.443 Κέρδη/(ζημιές) ανά τομέα προ φόρων (4.371) (691) (52) (1) 55 288 (3.430) (2.792) (7.798) (3.196) Σύνολο Ενεργητικού ανά τομέα 346.327 302.031 11.428 13.144 12.452 15.012 555 432 370.762 330.619 Σύνολο Υποχρεώσεων ανά τομέα 72.403 66.971 2.890 2.768 15.195-203.371 161.246 293.859 230.985 Η συμφωνία των αποτελεσμάτων ανά λειτουργικό τομέα έχει ως εξής: 31/3/14 31/3/13 Σύνολο κερδών/(ζημιών) των λειτουργικών τομέων (7.770) (3.216) Απαλοιφή ενδοεταιρικών συναλλαγών (28) 20 Κέρδη/(Ζημίες) προ φόρων (7.798) (3.196) 6. Φόρος εισοδήματος 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 Τρέχων φόρος (19.018) (574) - - Αναβαλλόμενη φορολογία 2.145.041 (627.113) 1.156.894 (142.611) 2.126.023 (627.687) 1.156.894 (142.611) Ο φόρος εισοδήματος υπολογίσθηκε με βάση την καλύτερη εκτίμηση της Διοίκησης του Ομίλου για το μέσο ετήσιο φορολογικό συντελεστή που αναμένεται να εφαρμοσθεί στο τέλος της χρήσης. Σύμφωνα με το ισχύον φορολογικό δίκαιο στην Ελλάδα, οι ανώνυμες εταιρείες φορολογούνται στα συνολικά τους κέρδη με συντελεστή 26%. 7. Αγορές πάγιων περιουσιακών στοιχείων Κατά τη διάρκεια της τρίμηνης περιόδου που έληξε στις 31 Μαρτίου 2014 ο Όμιλος προέβη σε αγορές περιουσιακών στοιχείων συνολικής αξίας Ευρώ 7,2 εκ. (31.3.2013: 3,8 εκ.). 8
8. Μετοχικό κεφάλαιο Το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας κατά την 31 Μαρτίου 2014 ανέρχεται σε ποσό Ευρώ 20.978 χιλ. και διαιρείται σε 29.546.360 κοινές ονομαστικές μετοχές ονομαστικής αξίας Ευρώ 0,71 εκάστη. Η διαφορά υπέρ το άρτιο ανέρχεται σε ποσό Ευρώ 31.172. χιλ και θεωρείται συμπλήρωμα του μετοχικού κεφαλαίου. 9. Δανειακές υποχρεώσεις Η ανάλυση των μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων υποχρεώσεων έχει ως εξής: 31/3/14 31/12/13 31/3/14 31/12/13 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις - Τραπεζικός Δανεισμός 9.545.462 9.489.846 - - - Ομολογιακά Δάνεια 111.727.515 110.946.108 81.949.123 81.631.842 εκ των οποίων πληρωτέα στην επόμενη χρήση (6.874.593) (6.538.909) (4.464.469) (4.182.649) 114.398.384 113.897.045 77.484.654 77.449.193 Βραχυπρόθεσμες υποχρεώσεις - Τραπεζικός Δανεισμός 84.507.747 78.986.445 30.222.271 28.993.145 - Ομολογιακά Δάνεια 4.464.469 4.182.649 4.464.469 4.182.649 88.972.396 83.169.094 34.686.920 33.175.794 Σύνολο δανειακών υποχρεώσεων 203.370.780 197.066.139 112.171.574 110.624.987 Οι ημερομηνίες λήξης των μακροπρόθεσμων δανείων είναι οι εξής: 31/3/14 31/12/13 31/3/14 31/12/13 Μακροπρόθεσμες υποχρεώσεις - Μεταξύ 1 και 2 ετών 2.410.124 3.422.292-1.066.032 - Μεταξύ 2 και 5 ετών 82.209.868 81.160.486 77.484.654 76.383.161 - Πάνω από 5 έτη 29.778.392 29.314.267 - - 114.398.384 113.897.045 77.484.654 77.449.193 Οι εύλογες αξίες των δανείων είναι περίπου ίσες με τις λογιστικές αξίες τους καθώς τα δάνεια φέρουν κυμαινόμενα επιτόκια. Οι λογιστικές αξίες των δανείων του Ομίλου αφορούν δάνεια σε Ευρώ. 9
10. Υποχρεώσεις καθορισμένων παροχών Ως αποτέλεσμα της σχετικής υποχρέωσης του Ομίλου για αποζημίωση του προσωπικού του λόγω συνταξιοδότησης βάσει των διατάξεων του Ν. 2112/20 εντός του πρώτου τριμήνου καταβλήθηκε ποσό Ευρώ 241 χιλ. Παράλληλα σχηματίσθηκε ανάλογη πρόβλεψη για το λόγο αυτό ποσού Ευρώ 30 χιλ. 11. Προβλέψεις Οι εταιρείες του Ομίλου έχουν σχηματίσει πρόβλεψη για τις ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις η οποία στις 31 Μαρτίου 2014, σωρευτικά ανέρχεται στο ποσό των Ευρώ 200.000. 12. Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις Στο κονδύλι «Προμηθευτές και λοιπές υποχρεώσεις» περιλαμβάνεται ποσό Ευρώ 15.313.388, το οποίο αφορά σε πρόωρη καταβολή ενέγγυων πιστώσεων από τράπεζες. 13. Ενδεχόμενες υποχρεώσεις 13.1 Κεφαλαιουχικές Υποχρεώσεις Οι κεφαλαιουχικές δαπάνες που έχουν αναληφθεί αλλά δεν έχουν εκτελεστεί κατά την ημερομηνία ισολογισμού έχουν ως εξής: 31/3/14 31/12/13 31/3/14 31/12/13 Ενσώματα πάγια στοιχεία 3.894.043 4.551.166 330.298 263.203 3.894.043 4.551.166 330.298 263.203 Υποχρεώσεις από λειτουργικές και χρηματοδοτικές μισθώσεις α) Ο Όμιλος μισθώνει επιβατικά Ι.Χ με λειτουργικές μισθώσεις καθώς και μηχανήματα και μεταφορικά μέσα με χρηματοδοτικές μισθώσεις. Τα μελλοντικά πληρωτέα συνολικά μισθώματα σύμφωνα με τις μισθώσεις αυτές έχουν ως εξής: 31/3/14 31/12/13 31/3/14 31/12/13 Έως 1 έτος 523.305 538.195 304.839 279.895 Από 1-5 έτη 591.288 586.892 450.002 423.984 1.114.593 1.125.087 754.841 703.879 β) Ο Όμιλος μισθώνει ακίνητο στο οποίο στεγάζονται τα κεντρικά του γραφεία. Τα μελλοντικά πληρωτέα μισθώματα σύμφωνα με το μισθωτήριο συμβόλαιο έχουν ως εξής: 10
31/3/14 31/12/13 31/3/14 31/12/13 Έως 1 έτος 142.416 142.416 142.416 142.416 Από 1-5 έτη 569.664 569.664 569.664 569.664 Περισσότερα από 5 έτη 320.436 356.040 320.436 356.040 1.032.516 1.068.120 1.032.516 1.068.120 13.2 Εγγυήσεις Ο Όμιλος και η Μητρική Εταιρεία έχουν ενδεχόμενες υποχρεώσεις σε σχέση με τράπεζες, λοιπές εγγυήσεις και άλλα θέματα που προκύπτουν στα πλαίσια της συνήθους δραστηριότητάς τους, ως εξής: 31/3/2014 31/12/2013 31/3/2014 31/12/2013 Εγγυήσεις για εξασφάλιση υποχρεώσεων προς προμηθευτές 40.135.908 40.274.827 40.080.055 40.226.677 Παραχωρημένες υποθήκες και προσημειώσεις πάγιου εξοπλισμού 140.846.800 140.846.800 91.846.800 91.846.800 Εγγυήσεις για εξασφάλιση καλής εκτελέσεως συμβάσεων με πελάτες 10.927.861 12.538.647 8.664.716 10.100.215 Εγγυήσεις για λήψη επιχορηγήσεων 13.929.024 13.929.024 5.217.024 5.217.024 Λοιπές υποχρεώσεις 5.030.610 3.383.732 4.730.610 3.083.732 210.870.203 210.972.850 150.539.205 150.474.448 13.3 Ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις Οι εταιρείες του Ομίλου είναι ενδεχόμενα υπόχρεες για πρόσθετους φόρους και προσαυξήσεις λόγω ύπαρξης ανέλεγκτων φορολογικά χρήσεων. Οι ανέλεγκτες φορολογικά χρήσεις ανά εταιρεία έχουν ως εξής: Ανέλεγκτες Φορολογικά Χρήσεις Εταιρεία ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. (μητρική εταιρεία) 2009-2010 FULGOR Α.Ε. - ICME ECAB S.A. 2010-2013 LESCO OOD 2009-2013 GENECOS S.A. 2005-2013 LESCO ROMANIA S.A 2003-2013 ΣΤΗΛΜΕΤ Α.Ε. (μητρική) 2006-2013 METAL GLOBE L.T.D. 2003-2013 Ε.Δ.Ε. Α.Ε. 2010-2013 De LAIRE Limited 2001-2013 COPPERPROM Ε.Π.Ε. 2003-2013 11
Για τη χρήση του 2013 η Εταιρεία καθώς και η θυγατρικής της FULGOR AE, έχουν υπαχθεί στον φορολογικό έλεγχο των Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών που προβλέπεται από τιε διατάξεις του Ν. 2238/1994 ( άρθρο 82 παραγρ. 5), ο οποίος έλεγχος βρίσκεται σε εξέλιξη. Για τις χρήσεις 2011 και 2012 βάσει των ανωτέρω διατάξεων, έχει εκδοθεί έκθεση φορολογικής συμμόρφωσης με «σύμφωνη γνώμη» τόσο για την Εταιρεία όσο και για την θυγατρικής της «Fulgor». Η εταιρεία ΤΗΛΕΚΑΛΩΔΙΑ Α.Ε. έχει απορροφηθεί από 1.8.2011 από την μητρική Εταιρεία και έχει ανέλεγκτες χρήσεις από 2004 έως 2011(31.7). Η εταιρεία Metal Agencies L.T.D. έχει ελεγχθεί από τις φορολογικές αρχές μέχρι και τη χρήση 2013. 14. Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Ως συνδεδεμένα μέρη της Εταιρείας θεωρούνται οι θυγατρικές και οι συγγενείς της εταιρείες, τα εκτελεστικά μέλη του Διοικητικού της Συμβουλίου, καθώς και οι θυγατρικές και οι συγγενείς του Ομίλου VIOHALCO SA/NV.. Τα υπόλοιπα των συναλλαγών της Εταιρείας με θυγατρικές και συγγενείς εταιρίες καθώς και με τα μέλη του ΔΣ έχουν ως εξής : Ποσά σε Ευρώ Α) Θυγατρικές εταιρίες 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 Έσοδα - - 8.341.679 12.939.529 Έξοδα - - 21.619.196 21.746.260 31/3/14 31/12/13 31/3/14 31/12/13 Απαιτήσεις - - 35.318.956 46.837.653 Υποχρεώσεις - - 46.967.047 31.496.294 Β) Συναλλαγές με εταιρίες του Ομίλου ΒΙΟΧΑΛΚΟ 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 Έσοδα 5.758.778 8.954.802 2.375.896 6.566.912 Έξοδα 8.531.495 4.251.567 3.895.435 1.060.734 31/3/14 31/12/13 31/3/14 31/12/13 Απαιτήσεις 7.267.356 9.913.004 7.108.328 8.460.453 Υποχρεώσεις 7.923.368 7.574.972 3.025.279 1.599.192 Γ) Μέλη Δ.Σ. 31/3/14 31/3/13 31/3/14 31/3/13 Αμοιβές 269.763 156.574 99.117 72.130 12
Όλες οι συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη πραγματοποιήθηκαν σύμφωνα με τους γενικά αποδεκτούς εμπορικούς όρους και θα διευθετηθούν με μετρητά εντός εύλογου χρονικού διαστήματος. 15. Συμμετοχές Στις 25 Φεβρουαρίου 2014 η Εταιρεία συμμετείχε στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου της κατά 100% θυγατρική της FULGOR Α.Ε. ποσού Ευρώ 4.112.000,00. 16. Μεταγενέστερα γεγονότα Δεν υπάρχουν σημαντικά γεγονότα που συνέβησαν μεταγενέστερα της 31 Μαρτίου 2014 και να επηρεάζουν τις παρούσες οικονομικές καταστάσεις, για τα οποία απαιτείται να πραγματοποιηθεί σχετική αναφορά. 13