Διάλεξη 5 η : ΕΠΙΛΟΓΗ ΕΡΓΟΥ Δρ. Β. Βασιλειάδης ΔΙΚΣΕΟ, ΑΤΕΙ Μεσολογγίου
Εngineering Economic Analysis Η εκπλήρωση των στόχων ενός έργου µπορεί να επιτευχθεί µε πολλούς τρόπους, Εξαρτάται από n τεχνικούς n επιχειρηµατικούς n οικονοµικούς n κτλ. παράγοντες Η Οικονοµική ανάλυση είναι σηµαντική για κάθε τεχνολογικό έργο
Ποιος ο σκοπός της? 1. Εφικτότητα Αξίζει να εκτελεστεί το συγκεκριµένο έργο? (θα στοιχίσει όσα µπορούµε να διαθέσουµε, θα παράγει κέρδος?) 2. Επιλογή Δεδοµένης µίας λίστας µε πιθανά έργα, ποιο είναι το καλύτερο (ποιο µας συµφέρει) να εκτελεστεί? -> Παραγωγή λίστας κατάταξης.
Τεχνικές Αριθµητικά Μοντέλα Περίοδος Αποπληρωµής Payback Period NPV- Καθαρή Παρούσα Αξία ROI Ποιοτικά Μοντέλα Δένδρα Αποφάσεων
Απόδοση Επένδυσης (ROI) Return on Investment- % Μέσο Ετήσιο Κέρδος= Συνολικό_ Κέρδος Συνολική_ Δαπ άνη Αριθµ ός _ Ετ ών _ που _ διαρκε ί _ η _ επ ένδυση Καθαρό Κέρδος= Συνολική_ Εξοικον όµιση Αρχικ ή_ Επ ένδυση Απόδοση Επένδυσης (ROI)= Kaθαρό_ Κ έρδος 100 Αρχικ ή_ επ ένδυση ή NPV 100 Αρχικ ή_ επ ένδυση
ROI - Παράδειγµα Για το Α: Χρονιά Χρηµατική Ροή για το Α Χρηµατική Ροή για το Β 0 (35000) (35000) 1 20000 10000 2 15000 10000 3 10000 15000 4 10000 20000 Ολικό κέρδος 55000 55000 Μέσο Ετήσιο Κέρδος= 55000 35000 20000 = = 5000 4 4 Απόδοση Επένδυσης= 20000 100 200000 = = 35000 35000 57%
ROI Πλεονεκτήµατα/ Μειονεκτήµατα +Απλή µέθοδος, παίρνει υπόψη όλη τη διάρκεια του έργου +Εκφράζεται ως ποσοστό επί της αρχικής επένδυσης -Χρησιµοποιεί ΜΟ κερδών (υψηλό αρχικό κέρδος vs όψιµο υψηλό κέρδος) Στο προηγούµενο παράδειγµα, RΟΙ το ίδιο αλλά το Α είχε γρηγορότερα κέρδος.
Άσκηση
Λύση άσκησης 1 Παρατήρηση: το πακέτο Α θα παραδοθεί µετά από ένα χρόνο εποµένως οφέλη από τη χρήση του θα έχουµε από το 2ο χρόνο και µετά και όχι από τον 1ο.Το αντίστοιχο ισχύει και για τα υπόλοιπα πακέτα. Για το πακέτο Α:
Πακέτο Β
Πακέτο Γ
Συµπέρασµα
Τι είναι τα Δένδρα Αποφάσεων (ΔΑ) Εργαλείο που υποστηρίζει τη λήψη αποφάσεων σε στρατηγικό, διοικητικό και οικονοµικό επίπεδο Χρησιµοποιείται για την επιλογή της καταλληλότερης στρατηγικής έτσι ώστε να επιτευχθεί ένας στόχος Αναπαρίσταται ως γράφος µε δοµή δένδρου Απεικονίζει τις αποφάσεις και τα πιθανά αποτελέσµατα τους περιλαµβάνοντας την πιθανότητα και τους απαιτούµενους πόρους Πρακτική αξία: απεικόνιση µεγάλων, πολύπλοκων προβληµάτων ως σύνθεση µικρότερων και απλότερων
Παράδειγμα ΔΑ Ένα ΔΑ περιέχει 3 ειδών κόµβους: 1. Κόµβους Απόφασης - τετράγωνα 2. Κόµβους Πιθανοτήτων κύκλοι 3. Τελικοί κόµβοι - τρίγωνα -Σχεδιάζονται από αριστερά προς τα δεξιά -περιέχουν µονοπάτια που χωρίζονται, όχι που ενώνονται
Κόμβοι ΔΑ Κόμβος Απόφασης Κόµβος Απόφασης (ΚΑ) ή Decision Node: σχεδιάζονται εναλλακτικές πορείες ενεργειών από ένα σύνολο πεπερασµένων πορειών σχεδιάζεται ως ακµή στο δεξί µέρος του τετραγώνου όπου υπάρχει κόστος αναφέρεται πάνω στην ακµή Τιµή ΕΜV (Expected Monetary Value) επάνω στον κόµβο καταλήγει σε Payoff, σε ΚΑ ή σε ΚΠ
Παράδειγμα ΚΑ EMV EMV 1a 1 EMV 1b
Παράδειγμα ΚΑ 500 1-1a: 500-1000=-500E 1-1b: 200-0=200E 200 \\ 1a Επιλέγουµε την 1-1b 1 200 1b
Κόμβος ΔΑ Κόμβος Πιθανότητας Κόµβος Πιθανότητας (ΚΠ) ή Chance Node: συµβολίζει ένα τυχαίο γεγονός που συµβαίνει σε κάποιο σηµείο σχεδιάζονται δεξιά εναλλακτικά αποτελέσµατα από ένα σύνολο πεπερασµένων αποτελεσµάτων Η πιθανότητα για κάθε αποτέλεσµα αναφέρεται πάνω στην ακµή καταλήγει σε Payoff, σε ΚΑ ή σε ΚΠ Πιθανότητα Κόστος
Παράδειγμα ΠΑ EMV Πιθανότητα EMV 1a 1 EMV 1b
Κόμβος ΔΑ Τελικός Κόμβος Τελικός Κόµβος (ΤΚ) ή Pay off: συµβολίζει το αποτέλεσµα µίας διαδροµής απόφασης είδος του αποτελέσµατος (συνήθως κέρδος ή ζηµία) αναγράφεται δίπλα στον κόµβο 3000*0,667+2000*0,208+0,125*(-6000)=1661
Παράδειγμα -Τελικός Κόμβος ROI Κέρδος
Άσκηση 1 -Αγορά ΠΣ για τον αυτοματισμό διαδικασιών μίας επιχείρησης Η διοίκηση µίας επιχείρησης πρέπει να αποφασίσει εάν θα αγοράσει ή όχι ένα ΠΣ για να αυτοµατοποιήσει κάποιες από τις καθηµερινές της διαδικασίες. Ανάλογα µε την επιτυχή ενσωµάτωση του ΠΣ τα αποτελέσµατα της εφαρµογής του χαρακτηρίζονται πτωχά, µέτρια ή εξαιρετικά. Το αντίστοιχο καθαρό κέρδος κάθε περίπτωσης υπολογίζεται σε -90ΚΕ, 40ΚΕ και 300ΚΕ µε πιθανότητα κάθε περίπτωσης 0,5, 0,3 και 0,2 αντίστοιχα. Να κατασκευαστεί το αντίστοιχο ΔΑ και να υπολογιστεί η καλύτερη απόφαση.
Λύση (1/3) EMV EMV 1a Πτωχά 0,5 Μέτρια 0,3-90ΚΕ 40ΚΕ 1 0,2 300ΚΕ 0Ε
Λύση (2/3) ΕΜV 1a: -90-0.5+40*0.3+300*0.2=27KE ΕΜV 1-1b: 0E Επιλέγεται η 1 α : ΕΜV1= ΕMV(1a)-Κόστος=27-0=27ΚΕ
Λύση (3/3)-Τελικό ΔΑ 27ΚΕ 27ΚΕ 1a Πτωχά 0,5 Μέτρια 0,3-90ΚΕ 40ΚΕ 1 \\ 0,2 300ΚΕ 0Ε
Άσκηση 2 συνέχεια από την προηγούμενη άσκηση Το προηγούµενο ΔΑ δεν δίνει µία σαφή λύση γιατί υπάρχει µεγάλος κίνδυνος (50%) να υποστεί ζηµία η εταιρεία. Οπότε χρειάζονται περισσότερες πληροφορίες. Ο υπεύθυνος θέλει να εισάγει και την περίπτωση να γίνει µία τεχνολογική µελέτη (κόστους 10ΚΕ) η οποία θα αποσαφηνίσει αν η τεχνολογία που θα χρησιµοποιήσει το ΠΣ θα είναι χαλαρή (0,41%), υποσχόµενη (0,35%) ή συµπαγής (0,24%). Βάση των πιθανών αποτελεσµάτων της µελέτης, θα παρθεί η απόφαση αυτοµατοποίησης ή όχι. Στην περίπτωση µη αυτοµατοποίησης το αποτέλεσµα θα είναι 0Ε κέρδος ή ζηµία. Στην περίπτωση αυτοµατοποίησης, τότε ανάλογα µε τα αποτελέσµατα της µελέτης, οι πιθανότητες να συµβούν τα ανάλογα αποτελέσµατα και το κέρδος/ζηµία διαφέρουν. Δίνεται το ΔΑ. Ποια είναι η καλύτερη απόφαση;
Υπολογισµός NPV