ΓΙΔΤΘΤΝΗ ΔΠΟΠΣΔIΑ ΙΓΙΩΣΙΚH ΑΦAΛΙΗ

ΓΙΔΤΘΤΝΗ ΔΠΟΠΣΔIΑ ΙΓΙΩΣΙΚH ΑΦAΛΙΗ Φεξεγγπόηεηα II Καηεπζπληήξηεο Γξακκέο Πξνπαξαζθεπαζηηθνύ ηαδίνπ ΠΡΟΑΙΣΗΗ ΔΩΣΔΡΙΚΩΝ ΤΠΟΓΔΙΓΜΑΣΩΝ Γεθέκβξηνο 2013

Πεξηερόκελα 1. Γεληθά... 3 2. Δλόηεηα I: Γεληθέο δηαηάμεηο γηα ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο... 5 3. Δλόηεηα II: Πξναίηεζε εζσηεξηθώλ... 6 3.1 Κεθάιαην I: Γεληθέο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο... 6 3.2 Κεθάιαην II: Αιιαγέο ζην ππόδεηγκα... 7 3.3 Κεθάιαην III: Γνθηκή ρξήζεο... 9 3.4 Κεθάιαην IV: Καζνξηζκόο παξαδνρώλ θαη θξίζε εκπεηξνγλώκνλα... 12 3.5 Κεθάιαην V: Μεζνδνινγηθή ζπλέπεηα... 14 3.6 Κεθάιαην VI: Πξνβιεπηηθή πηζαλνζεσξεηηθή θαηαλνκή... 16 3.7 Κεθάιαην VII: Βαζκνλόκεζε - πξνζεγγίζεηο... 18 3.8 Κεθάιαην VIII: Απόδνζε θεξδώλ θαη δεκηώλ... 21 3.9 Κεθάιαην IX: Δπηθύξσζε... 22 3.10 Κεθάιαην X: Σεθκεξίσζε... 28 3.11 Κεθάιαην XI: Δμσηεξηθά ππνδείγκαηα θαη δεδνκέλα... 31 2

Καηεπζπληήξηεο γξακκέο ζρεηηθά κε ηελ πξναίηεζε εζσηεξηθώλ 1. Γεληθά Σν παξόλ πεξηέρεη ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο ηεο Σξάπεδαο ηεο Διιάδνο νη νπνίεο βαζίδνληαη ζηηο αληίζηνηρεο ηεο ΔΙΟΡΑ ζρεηηθά κε ηελ πξναίηεζε εζσηεξηθώλ. Οη παξνύζεο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο ζρεηηθά κε ηελ πξναίηεζε εζσηεξηθώλ απνζθνπνύλ ζηελ παξνρή θαζνδήγεζεο σο πξνο ηηο παξακέηξνπο ηηο νπνίεο πξέπεη λα ιακβάλνπλ ππόςε νη ζπκκεηέρνπζεο ζηε δηαδηθαζία πξναίηεζεο αζθαιηζηηθέο θαη αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο πξνθεηκέλνπ ε Σξάπεδα ηεο Διιάδνο λα κπνξέζεη λα ζρεκαηίζεη άπνςε γηα ην θαηά πόζνλ κηα αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε είλαη επαξθώο πξνεηνηκαζκέλε γηα λα ππνβάιεη αίηεζε γηα ηε ρξήζε εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο βάζεη ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα ΙΙ. 1 Ωο εθ ηνύηνπ, ε δηαδηθαζία πξναίηεζεο δελ ζπληζηά πξνέγθξηζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο. Η νδεγία Φεξεγγπόηεηα ΙΙ πξνβιέπεη όηη ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε πνπ ππνβάιιεη αίηεζε γηα ηε ρξήζε εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ζα πξέπεη λα ζπκκνξθώλεηαη πξνο ηηο απαηηήζεηο ηεο Οδεγίαο, ηδίσο κε ηα άξζξα 112, 113, 115, 116, 120 έσο 126 θαη 231. Οη παξνύζεο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο απνζθνπνύλ ζην λα βνεζήζνπλ ηελ αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε λα αλαπηύμεη ην δηθό ηεο πιαίζην εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο θαη κε απηό ηνλ ηξόπν λα πξνεηνηκαζηεί γηα ηελ ππνβνιή αίηεζεο γηα άδεηα ρξήζεο εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο δπλάκεη ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II. Δπίζεο, επεθηείλνπλ ην πεδίν εθαξκνγήο ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο ζε επηρεηξήζεηο νη νπνίεο ζθνπεύνπλ λα ππνβάινπλ αίηεζε γηα ηελ έθδνζε απόθαζεο πεξί ηεο ρξήζεο εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο από ηελ πξώηε εκέξα έλαξμεο ηζρύνο ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II. Η επηθνηλσλία κεηαμύ ηεο Σξάπεδαο ηεο Διιάδνο θαη ηεο εθάζηνηε αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο πξέπεη λα ζπλερίδεηαη θαζ όιε ηε δηάξθεηα ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο θαη ηεο κειινληηθήο αμηνιόγεζεο ηεο αίηεζεο πνπ ελδέρεηαη λα ππνβάιεη ε επηρείξεζε δπλάκεη 1 Οη παξνύζεο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο βαζίδνληαη ζηηο αληίζηνηρεο ηεο ΔΙΟΡΑ Καηεπζπληήξηεο γξακκέο γηα ηελ πξναίηεζε ησλ εζσηεξηθώλ θαη δελ απνηεινύλ λνκηθά δεζκεπηηθό θείκελν ζύκθσλα κε ην Ν.Γ.400/1970. 3

ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα ΙΙ, θαζώο θαη κεηά ηελ έγθξηζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο κέζσ ηεο δηαδηθαζίαο επνπηηθήο αμηνιόγεζεο. Όιεο νη θαηεπζπληήξηεο γξακκέο εθαξκόδνληαη, εθηόο εάλ πξνβιέπεηαη ξεηώο δηαθνξεηηθά, ζηε δηαδηθαζία πξναίηεζεο γηα: εζσηεξηθό ππόδεηγκα, πιήξεο ή κεξηθό, ην νπνίν πξόθεηηαη λα ππνβιεζεί γηα λα εθδνζεί απόθαζε πνπ ζα επηηξέπεη ηε ρξήζε ηνπ γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο κηαο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο δπλάκεη ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ, πιήξεο ή κεξηθό, όπσο νξίδεηαη θαησηέξσ, ην νπνίν πξόθεηηαη λα ππνβιεζεί γηα ηελ έθδνζε ηεο ελ ιόγσ απόθαζεο. Γηα ην ζθνπό ησλ θαηεπζπληεξίσλ γξακκώλ ηεο Δλόηεηαο II ηζρύνπλ νη αθόινπζνη νξηζκνί: σο «εζωηερικό σπόδειγμα ομίλοσ ή εζωηερικά σποδείγμαηα ομίλων» λνείηαη, αθελόο, εζσηεξηθό ππόδεηγκα πνπ ζα ρξεζηκνπνηείηαη δπλάκεη ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα ΙΙ απνθιεηζηηθά θαη κόλν γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο ελνπνηεκέλεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ηνπ νκίινπ (βάζεη ηνπ άξζξνπ 230 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II) θαη, αθεηέξνπ, εζσηεξηθό ππόδεηγκα πνπ ζα ρξεζηκνπνηείηαη δπλάκεη ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα ΙΙ γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο ελνπνηεκέλεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ηνπ νκίινπ, θαζώο θαη γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ηνπιάρηζηνλ κίαο ζπλδεδεκέλεο επηρείξεζεο ε νπνία εκπίπηεη ζην πεδίν εθαξκνγήο ηνπ ζπγθεθξηκέλνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο ελνπνηεκέλεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ηνπ νκίινπ (εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ βάζεη ηνπ άξζξνπ 231 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II). σο «κρίζη εμπειρογνώμονα» λνείηαη ε ηερλνγλσζία κεκνλσκέλσλ πξνζώπσλ ή επηηξνπώλ κε ζπλαθή γλώζε, εκπεηξία θαη αληίιεςε ησλ εγγελώλ θηλδύλσλ ησλ αζθαιηζηηθώλ ή αληαζθαιηζηηθώλ εξγαζηώλ. ε έλλνηα ηνπ όξνπ «εύρος ηης προβλεπηικής πιθανοθεωρηηικής καηανομής» θαζνξίδεηαη θπξίσο κε βάζε δύν παξακέηξνπο: αθελόο, ηελ έθηαζε ησλ γλώζεσλ πνπ ε ίδηα ε επηρείξεζε έρεη ζρεηηθά κε ην πξνθίι θηλδύλνπ, όπσο απηή ε έθηαζε ησλ γλώζεσλ αληαλαθιάηαη ζην ζύλνιν ησλ γεγνλόησλ βάζεη ησλ νπνίσλ δηελεξγείηαη ε κέηξεζε ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο, θαη αθεηέξνπ ηελ ηθαλόηεηα ηεο επηιεγείζαο κεζόδνπ ππνινγηζκνύ λα αμηνπνηεί ηηο ζπλαθείο πιεξνθνξίεο πξνθεηκέλνπ λα παξαγάγεη κηα 4

θαηαλνκή ησλ ρξεκαηηθώλ αμηώλ πνπ ζπλάδεη κε ηηο κεηαβνιέο ησλ βαζηθώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ. Η έλλνηα ηνπ εύξνπο δελ πξέπεη λα ζεσξεζεί όηη αλαθέξεηαη απιώο θαη κόλν ζηνλ βαζκό αλάιπζεο ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο, θαζόζνλ αθόκε θαη ε εθηίκεζε κηαο ζπλερνύο ζπλάξηεζεο ελδέρεηαη λα παξνπζηάδεη ρακειό εύξνο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο. σο «πιθανοθεωρηηικό μέηρο αναθοράς» λνείηαη ε αμία ζε θίλδπλν (Value-at-Risk) ησλ βαζηθώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ κε επίπεδν εκπηζηνζύλεο 99,5% γηα πεξίνδν ελόο έηνπο, όπσο νξίδεηαη ζην άξζξν 101 παξάγξαθνο 3 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II. σο «αναλσηικοί κλειζηοί ηύποι» λννύληαη καζεκαηηθνί ηύπνη νη νπνίνη ζπλδένπλ ην επηιεγέλ από ηελ επηρείξεζε πηζαλνζεσξεηηθό κέηξν κε ην πηζαλνζεσξεηηθό κέηξν αλαθνξάο, όπσο νξίδεηαη παξαπάλσ. σο t=0 λνείηαη ε εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ε επηρείξεζε δηελεξγεί ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο κε βάζε ην εζσηεξηθό ηεο ππόδεηγκα. σο t=1 λνείηαη ε εκεξνκελία έλα έηνο κεηά ηελ εκεξνκελία θαηά ηελ νπνία ε επηρείξεζε δηελήξγεζε ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο κε βάζε ην εζσηεξηθό ηεο ππόδεηγκα. κηα νξηζκέλε πνζνηηθή ή πνηνηηθή παξάκεηξνο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ζα πξέπεη λα ινγίδεηαη σο «ζημανηική» εθόζνλ κηα κεηαβνιή ή έλα ιάζνο ζε ζρέζε κε απηήλ ελδέρεηαη λα επεξεάζεη ηα απνηειέζκαηα ηνπ ζπγθεθξηκέλνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, θαη θαη επέθηαζε δπλεηηθά ηε ιήςε απνθάζεσλ ή ηελ θξίζε ησλ ρξεζηώλ ησλ ελ ιόγσ πιεξνθνξηώλ, πεξηιακβαλνκέλσλ ησλ αξκόδησλ εζληθώλ αξρώλ. 2. Δλόηεηα I: Γεληθέο δηαηάμεηο γηα ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο Καηεπζπληήξηα γξακκή 1 Γεληθέο δηαηάμεηο γηα ηηο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο Καηά ηε δηάξθεηα ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, ε ζπκκεηέρνπζα ζηε δηαδηθαζία πξναίηεζεο αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ιακβάλεη θαηάιιεια κέηξα πξνθεηκέλνπ: α) λα θαηαξηίζεη ην πιαίζην ηνπ εζσηεξηθνύ ηεο ππνδείγκαηνο κε ηξόπν πνπ ηεο επηηξέπεη λα είλαη έηνηκε λα ρξεζηκνπνηεί ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα ηόζν γηα ζθνπνύο δηαρείξηζεο θηλδύλνπ 5

θαη ιήςεο απνθάζεσλ όζν θαη γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο, θαη β) λα πξνεηνηκαζζεί γηα ην ελδερόκελν ηεο απόξξηςεο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηόο ηεο, λα ζεζπίζεη δηαδηθαζίεο ππνινγηζκνύ ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο βάζεη ηεο ηππνπνηεκέλεο κεζόδνπ θαη λα εμεηάζεη ηηο ηπρόλ επηπηώζεηο ζηνλ θεθαιαηαθό πξνγξακκαηηζκό ηεο. 3. Δλόηεηα II: Πξναίηεζε εζσηεξηθώλ 3.1 Κεθάιαην I: Γεληθέο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο Καηεπζπληήξηα γξακκή 2 Αμηνιόγεζε από ηελ Σξάπεδα ηεο Διιάδνο Η Σξάπεδα ηεο Διιάδνο ζα αλακέλεη, θαηά ηε δηάξθεηα ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, ε επηρείξεζε λα ηεο ππνβάιεη ηελ θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο βάζεη ηεο ηππνπνηεκέλεο κεζόδνπ. Οη πιεξνθνξίεο πνπ ζα ππνβιεζνύλ ζα πξέπεη λα θαιύπηνπλ ηε ζπλνιηθή θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο θαη ηηο αθόινπζεο θαηεγνξίεο θηλδύλνπ γηα ηνπο θηλδύλνπο πνπ θαιύπηνληαη από ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα: (α) Κίλδπλνο αγνξάο (β) Κίλδπλνο αζέηεζεο αληηζπκβαιινκέλνπ (γ) Κίλδπλνο αλάιεςεο αζθαιίζεσλ δσήο (δ) Κίλδπλνο αλάιεςεο αζθαιίζεσλ πγείαο (ε) Κίλδπλνο αλάιεςεο αζθαιίζεσλ θαηά δεκηώλ (ζη) Καηαζηξνθηθόο θίλδπλνο αζθαιίζεσλ θαηά δεκηώλ (δ) Λεηηνπξγηθόο θίλδπλνο Οη πιεξνθνξίεο πνπ ζα ππνβιεζνύλ ζα πξέπεη λα ζπκθσλεζνύλ από ηελ Σξάπεδα Διιάδνο ζην ιεπηνκεξέζηεξν δπλαηό επίπεδν. Η ππνβνιή απηώλ ησλ πιεξνθνξηώλ ζα πξέπεη λα ηεξεί ηηο εκεξνκελίεο θαη πξνζεζκίεο αλαθνξάο πνπ ζα ζπκθσλεζνύλ κεηαμύ ηεο Σξάπεδαο ηεο Διιάδνο θαη ησλ επηρεηξήζεσλ θαηά ηε δηαδηθαζία πξναίηεζεο. 6

Καηεπζπληήξηα γξακκή 3 Αιιαγέο ζην εζσηεξηθό ππόδεηγκα θαηά ηε δηάξθεηα ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θνηλνπνηεί ηηο ηπρόλ αιιαγέο πνπ επηθέξεη ή πξνγξακκαηίδεη λα επηθέξεη ζην εζσηεξηθό ηεο ππόδεηγκα θαη ηηο νπνίεο ε επηρείξεζε θξίλεη ζθόπηκεο ζηελ Σξάπεδα ηεο Διιάδνο θαηά ηε δηάξθεηα ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο. Η Σξάπεδα ηεο Διιάδνο ζα δηακνξθώλεη άπνςε επί ησλ αιιαγώλ πνπ επηθέξεη ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζην εζσηεξηθό ηεο ππόδεηγκα θαηά ηε δηάξθεηα ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο ηνπιάρηζηνλ σο πξνο ηα αθόινπζα ζέκαηα: α) ην ζύζηεκα δηαθπβέξλεζεο πνπ θαζηεξώλεη ε επηρείξεζε ζε ζρέζε κε ηηο ελ ιόγσ αιιαγέο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ εζσηεξηθώλ δηαδηθαζηώλ έγθξηζεο ησλ αιιαγώλ, ηεο εζσηεξηθήο επηθνηλσλίαο, ηεο ηεθκεξίσζεο θαη ηεο επηθύξσζεο ησλ αιιαγώλ, θαη β) ηελ ηαμηλόκεζε ησλ αιιαγώλ ηελ νπνία ζεζπίδεη ε επηρείξεζε. 3.2 Κεθάιαην II: Αιιαγέο ζην ππόδεηγκα Καηεπζπληήξηα γξακκή 4 Πεδίν εθαξκνγήο ηεο πνιηηηθήο ζρεηηθά κε ηηο αιιαγέο ζην ππόδεηγκα ην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, ε πνιηηηθή ηεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο ζρεηηθά κε ηηο αιιαγέο ζην ππόδεηγκα ζα πξέπεη λα θαιύπηεη όιεο ηηο ζπλαθείο αηηίεο αιιαγώλ νη νπνίεο έρνπλ αληίθηππν ζηελ θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο ηεο επηρείξεζεο, ηνπιάρηζηνλ δε ηηο αιιαγέο: α) ζην ζύζηεκα δηαθπβέξλεζεο ηεο επηρείξεζεο, β) ζηε ζπκκόξθσζε ηεο επηρείξεζεο πξνο ηηο απαηηήζεηο ζρεηηθά κε ηε ρξήζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, γ) ζηελ θαηαιιειόηεηα ησλ ηερληθώλ πξνδηαγξαθώλ ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ηεο επηρείξεζεο, θαη δ) ζην πξνθίι θηλδύλνπ ηεο επηρείξεζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 5 Οξηζκόο ηεο ζεκαληηθήο αιιαγήο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα αλαπηύζζεη θαη ρξεζηκνπνηεί κηα ζεηξά βαζηθώλ 7

πνηνηηθώλ ή πνζνηηθώλ δεηθηώλ γηα λα νξίδεη ηηο ζεκαληηθέο αιιαγέο, θαζώο θαη λα ζεζπίζεη αληηθεηκεληθή κέζνδν ηαμηλόκεζεο ησλ αιιαγώλ σο ζεκαληηθώλ. Παξόηη ν πνζνηηθόο αληίθηππνο κηαο αιιαγήο ηνπ ππνδείγκαηνο ζηελ θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο ή ζε επηκέξνπο ζπληζηώζεο ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ελδέρεηαη λα είλαη έλαο από ηνπο δείθηεο πνπ ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζρεδηάδεη λα ρξεζηκνπνηήζεη γηα ηελ επηζήκαλζε ζεκαληηθώλ αιιαγώλ, ε ελ ιόγσ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη ηε ρξήζε θαη άιισλ πνηνηηθώλ θαη πνζνηηθώλ δεηθηώλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη νη δείθηεο πνπ αλαπηύζζεη ιακβάλνπλ ππόςε ηα ηδηαίηεξα ραξαθηεξηζηηθά ηεο ίδηαο ηεο επηρείξεζεο θαη ηνπ εζσηεξηθνύ ηεο ππνδείγκαηνο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 6 πλδπαζκόο δηαθόξσλ αιιαγώλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ζρεδηάδεη λα αμηνινγεί ηελ επίδξαζε θάζε αιιαγήο ρσξηζηά, θαζώο θαη ηελ επίδξαζε ηνπ ζπλδπαζκνύ όισλ ησλ αιιαγώλ ζηελ θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο ή ζηηο επηκέξνπο ζπληζηώζεο ηεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ζρεδηάδεη λα αμηνινγεί απηέο ηηο επηπηώζεηο πξνθεηκέλνπ λα απνηξέπεηαη ην ελδερόκελν νη επηκέξνπο επηπηώζεηο λα αιιεινεμνπδεηεξώλνληαη θαζώο θαη ην ελδερόκελν λα παξαβιέπεηαη ε ζπλδπαζκέλε επίπησζε πεξηζζόηεξσλ αιιαγώλ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 7 Πνιηηηθή αιιαγώλ ζην εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ (βάζεη ηνπ άξζξνπ 231 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II) ην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, ζηελ πεξίπησζε εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο νκίινπ, ζα πξέπεη λα αλαπηύζζεηαη πνιηηηθή αιιαγώλ ζην ππόδεηγκα. Σν ππόδεηγκα ζα πξέπεη λα πεξηιακβάλεη ηνλ θαζνξηζκό ησλ ζεκαληηθώλ θαη ησλ δεπηεξεπνπζώλ αιιαγώλ ηόζν ζε επίπεδν νκίινπ όζν θαη ζε επίπεδν θαζεκηάο από ηηο ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο νη νπνίεο πξόθεηηαη λα ρξεζηκνπνηήζνπλ ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ γηα λα ππνινγίζνπλ ηε δηθή ηνπο θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο. 8

Κάζε αιιαγή πνπ είλαη ζεκαληηθή ζε επίπεδν κεκνλσκέλεο επηρείξεζεο ζα πξέπεη λα ηαμηλνκείηαη σο ζεκαληηθή αιιαγή ζην πιαίζην ηεο πνιηηηθήο ηεο. 3.3 Κεθάιαην III: Γνθηκή ρξήζεο Καηεπζπληήξηα γξακκή 8 Αμηνιόγεζε ζπκκόξθσζεο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα αληαπνθξίλεηαη πξνο ηελ ππνρξέσζε δνθηκήο ρξήζεο όπσο νξίδεηαη ζην άξζξν 120 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II, ηδίσο δε όζνλ αθνξά ηα αθόινπζα ζέκαηα ηνπιάρηζηνλ: α) ηηο δηαθνξεηηθέο ρξήζεηο ηνπ ππνδείγκαηνο, β) ηελ θαηαιιειόηεηα ηνπ ππνδείγκαηνο σο πξνο ηελ δξαζηεξηόηεηα ηεο επηρείξεζεο, γ) ηελ θαηαλόεζε ηνπ ππνδείγκαηνο, δ) ηνλ ππνζηεξηθηηθό ξόιν ηνπ ππνδείγκαηνο ζηε δηαδηθαζία ιήςεο απνθάζεσλ, θαη ε) ηελ ελζσκάησζε ηνπ ππνδείγκαηνο ζην ζύζηεκα δηαρείξηζεο θηλδύλνπ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 9 Κίλεηξα γηα ηε βειηίσζε ηεο πνηόηεηαο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα ρξεζηκνπνηείηαη ζην ζύζηεκα δηαρείξηζεο θηλδύλνπ θαη ζηηο δηαδηθαζίεο ιήςεο απνθάζεώλ ηεο κε ηξόπν πνπ παξέρεη θίλεηξα γηα ηε βειηίσζε ηεο πνηόηεηαο ηνπ ίδηνπ ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 10 Καηαιιειόηεηα ηνπ ππνδείγκαηνο σο πξνο ηε δξαζηεξηόηεηα ηεο επηρείξεζεο ην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, ε Σξάπεδα ηεο Διιάδνο, πξνθεηκέλνπ λα αμηνινγήζεη κε πνην ηξόπν ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε δηαζθαιίδεη ηελ θαηαιιειόηεηα ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, από άπνςε επηπέδνπ αλάιπζεο, σο πξνο ηε δξαζηεξηόηεηα ηεο επηρείξεζεο, ζα εμεηάδεη ηνπιάρηζηνλ ηνπο αθόινπζνπο παξάγνληεο: 9

α) αλ νη ρξήζεηο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο από ηελ αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο ιήςεο απνθάζεσλ θαιύπηνπλ ηηο θύξηεο επηρεηξεκαηηθέο απνθάζεηο, ζπκπεξηιακβαλνκέλσλ ησλ ζηξαηεγηθώλ απνθάζεσλ, θαη άιιεο ζπλαθείο απνθάζεηο, β) ην ζύζηεκα δηαρείξηζεο θηλδύλνπ ηεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο θαη ην βαζκό αλάιπζήο ηνπ, γ) ην βαζκό αλάιπζεο πνπ απαηηείηαη ζην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο ιήςεο απνθάζεσλ ηεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο, δ) ηε δνκή ηεο δηαδηθαζίαο ιήςεο απνθάζεσλ ζην πιαίζην ηεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο θαη ε) ηα πξαθηηθά ηεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο πνπ αθνξνύλ ηνλ ζρεδηαζκό ησλ απνηειεζκάησλ ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 11 Καηαλόεζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη ηελ θαηαλόεζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο από ην δηνηθεηηθό ζπκβνύιην θαη ηνπο ζρεηηθνύο ρξήζηεο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο γηα ηε ιήςε απνθάζεσλ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 12 Τπνζηήξημε ηεο ιήςεο απνθάζεσλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη θαη λα είλαη ζε ζέζε λα απνδείμεη όηη ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα ρξεζηκνπνηείηαη θαηά ηε ιήςε απνθάζεσλ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 13 Τπνζηήξημε ηεο ιήςεο απνθάζεσλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ηα ελδηαθεξόκελα κέιε ηεο επηρείξεζεο, ηδίσο ην δηνηθεηηθό ηεο ζπκβνύιην, ιακβάλνπλ ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα ηα απνηειέζκαηα ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ηα νπνία ζπλδένληαη κε ηηο ζπλαθείο επηρεηξεκαηηθέο απνθάζεηο. 10

Καηεπζπληήξηα γξακκή 14 Τπνζηήξημε ηεο ιήςεο απνθάζεσλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα είλαη ηνπιάρηζηνλ ηθαλό λα κεηξήζεη ην νηθνλνκηθό θεθάιαην ηεο επηρείξεζεο θαη λα πξνζδηνξίζεη κε πνην ηξόπν ζα επεξεαδόηαλ ην πξνθίι θηλδύλνπ από ηηο δπλεηηθέο απνθάζεηο πνπ ζα ιακβάλνληαλ βάζεη ηνπ ππνδείγκαηνο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα αληηιακβάλεηαη επίζεο ηελ επίδξαζε ησλ ελ ιόγσ απνθάζεσλ ζηελ θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 15 πρλόηεηα ππνινγηζκνύ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα αλαπηύζζεη δηαδηθαζία παξαθνινύζεζεο ηνπ πξνθίι θηλδύλνπ ηεο, θαζώο θαη θαηά πόζνλ κηα ζεκαληηθή αιιαγή ζην πξνθίι θηλδύλνπ πξνθαιεί ηνλ εθ λένπ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 16 Ιδηαηηεξόηεηεο νκίινπ ην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, ζηελ πεξίπησζε εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο νκίινπ, ε ζπκκεηέρνπζα επηρείξεζε θαη νη ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο νη νπνίεο ζα ρξεζηκνπνηνύλ ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηάο ηνπο ζα πξέπεη λα ζπλεξγάδνληαη γηα λα δηαζθαιίζνπλ όηη ν ζρεδηαζκόο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ζπλάδεη κε ηελ επηρεηξεκαηηθή δξαζηεξηόηεηα πνπ αζθνύλ. Η ζπκκεηέρνπζα επηρείξεζε θαη νη ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο ζα πξέπεη ηνπιάρηζηνλ: α) λα ππνινγίδνπλ ηελ θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηάο κε ηε ζπρλόηεηα πνπ απαηηείηαη βάζεη ηνπ άξζξνπ 102 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II θαη θάζε θνξά πνπ απηό θξίλεηαη αλαγθαίν ζην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο ιήςεο απνθάζεσλ, β) λα κπνξνύλ λα πξνηείλνπλ αιιαγέο ζην εζσηεξηθό ππόδεηγκα ηνπ νκίινπ, ηδίσο επί ησλ ζπληζησζώλ ηνπ πνπ είλαη ζεκαληηθέο γηα ηηο ίδηεο ή θαηόπηλ αιιαγώλ ζην πξνθίι θηλδύλνπ ηνπο θαη ιακβάλνληαο ππόςε ην πεξηβάιινλ ζην νπνίν ιεηηνπξγεί ε επηρείξεζε, θαη 11

γ) λα θαηαλννύλ επαξθώο ηα ηκήκαηα ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ηα νπνία θαιύπηνπλ ηνπο θηλδύλνπο ηεο θάζε επηρείξεζεο. Οη αζθαιηζηηθέο ή αληαζθαιηζηηθέο επηρεηξήζεηο πνπ ζα ρξεζηκνπνηνύλ εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηάο ηνπο ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδνπλ όηη ν ζρεδηαζκόο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ζπλάδεη κε ηελ επηρεηξεκαηηθή ηνπο δξαζηεξηόηεηα θαη ην ζύζηεκα δηαρείξηζεο θηλδύλνπ ηνπο, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο παξαγσγήο απνηειεζκάησλ ζε επίπεδν νκίινπ θαη ζε επίπεδν ζπλδεδεκέλεο επηρείξεζεο, ηα νπνία είλαη επαξθώο ιεπηνκεξή ώζηε λα επηηξέπνπλ ζην εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ λα δηαδξακαηίδεη επαξθή ξόιν ζην πιαίζην ησλ δηαδηθαζηώλ ιήςεο απνθάζεσλ. 3.4 Κεθάιαην IV: Καζνξηζκόο παξαδνρώλ θαη θξίζε εκπεηξνγλώκνλα Καηεπζπληήξηα γξακκή 17 Καζνξηζκόο παξαδνρώλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θαζνξίδεη ηηο παξαδνρέο θαη λα ρξεζηκνπνηεί ηελ θξίζε εκπεηξνγλσκόλσλ, ιακβάλνληαο ππόςε ηε ζπνπδαηόηεηα ηεο επίδξαζεο ηεο ρξήζεο παξαδνρώλ ζε ζρέζε κε ηηο επόκελεο θαηεπζπληήξηεο γξακκέο γηα ηνλ θαζνξηζκό παξαδνρώλ θαη ηελ θξίζε εκπεηξνγλσκόλσλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα αμηνινγεί ηε ζπνπδαηόηεηα ηεο επίδξαζεο ησλ παξαδνρώλ κε γλώκνλα πνζνηηθνύο θαη πνηνηηθνύο δείθηεο θαη ιακβάλνληαο ππόςε ζπλζήθεο αθξαίσλ δεκηώλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη ζπλνιηθά λα αμηνινγεί ηνπο εμεηαδόκελνπο δείθηεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 18 Γηαθπβέξλεζε επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ζηνλ θαζνξηζκό παξαδνρώλ, εηδηθόηεξα δε ζηελ αμηνπνίεζε ηεο θξίζεο εκπεηξνγλσκόλσλ, εθαξκόδεη κηα επηθπξσκέλε θαη ηεθκεξησκέλε δηαδηθαζία. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη νη παξαδνρέο θαζνξίδνληαη θαη ρξεζηκνπνηνύληαη κε ζπλεπή ηξόπν δηαρξνληθά θαη ζην ζύλνιν ηεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο 12

επηρείξεζεο, θαζώο θαη όηη είλαη θαηάιιειεο γηα ηελ επίηεπμε ηνπ ζθνπνύ γηα ηνλ νπνίν ρξεζηκνπνηνύληαη. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα εγθξίλεη ηηο παξαδνρέο ζε επαξθώο πςειό ηεξαξρηθό επίπεδν αλάινγα κε ηε ζπνπδαηόηεηά ηνπο, γηα ηηο ζεκαληηθόηεξεο θζάλνληαο κέρξη ην επίπεδν ηνπ δηνηθεηηθνύ ζπκβνπιίνπ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 19 Δπηθνηλσλία θαη αβεβαηόηεηα επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη νη δηαδηθαζίεο ζρεηηθά κε ηηο παξαδνρέο, εηδηθόηεξα δε ζρεηηθά κε ηελ αμηνπνίεζε ηεο θξίζεο εκπεηξνγλσκόλσλ θαηά ηελ επηινγή απηώλ ησλ παξαδνρώλ, θαηαηείλνπλ εηδηθά ζην κεηξηαζκό ηνπ θηλδύλνπ παξαλνήζεσλ ή ζθαικάησλ επηθνηλσλίαο κεηαμύ ησλ δηαθόξσλ αξκνδίσλ πνπ ζρεηίδνληαη κε απηέο ηηο παξαδνρέο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα έρεη ζεζπίζεη επίζεκε θαη ηεθκεξησκέλε δηαδηθαζία ζπλεξγαζίαο κεηαμύ ησλ παξόρσλ θαη ησλ ρξεζηώλ ηεο θξίζεο εκπεηξνγλσκόλσλ, θαζώο θαη ησλ παξαδνρώλ πνπ απνξξένπλ από απηέο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα αλαδεηθλύεη κε δηαθαλή ηξόπν ηελ αβεβαηόηεηα ησλ παξαδνρώλ, θαζώο θαη ηηο ζπλδεόκελεο κε απηήλ απνθιίζεηο ησλ ηειηθώλ απνηειεζκάησλ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 20 - Σεθκεξίσζε επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ηεθκεξηώλεη ηε δηαδηθαζία θαζνξηζκνύ παξαδνρώλ, εηδηθόηεξα δε ηε ρξήζε ηεο θξίζεο εκπεηξνγλσκόλσλ, νύησο ώζηε ε δηαδηθαζία λα ραξαθηεξίδεηαη από δηαθάλεηα. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα πεξηιακβάλεη ζηελ ηεθκεξίσζε ηηο θαζνξηζζείζεο παξαδνρέο θαη ηε ζπνπδαηόηεηά ηνπο, ηα ζηνηρεία ησλ ζπκκεηερόλησλ εκπεηξνγλσκόλσλ, ηε ρξήζε γηα ηελ νπνία πξννξίδνληαη θαη ηελ πεξίνδν ηζρύνο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα πεξηιακβάλεη ηελ αηηηνινγία ηεο γλώκεο, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο ρξεζηκνπνηεζείζαο πιεξνθνξηαθήο βάζεο, κε ην απαηηνύκελν επίπεδν αλάιπζεο πξνθεηκέλνπ λα θαηαζηνύλ δηαθαλείο ηόζν νη παξαδνρέο θαη ε δηαδηθαζία όζν θαη ηα θξηηήξηα ιήςεο απνθάζεσλ πνπ ρξεζηκνπνηνύληαη γηα ηελ επηινγή ησλ παξαδνρώλ θαη ηελ απόξξηςε άιισλ ελαιιαθηηθώλ παξαδνρώλ. 13

Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη νη ρξήζηεο ζεκαληηθώλ παξαδνρώλ ιακβάλνπλ γξαπηώο ζαθείο θαη αλαιπηηθέο πιεξνθνξίεο ζρεηηθά κε ηηο ελ ιόγσ παξαδνρέο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 21 - Δπηθύξσζε επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη ηελ επηθύξσζε ηεο δηαδηθαζίαο επηινγήο παξαδνρώλ θαη ρξήζεο ηεο θξίζεο εκπεηξνγλσκόλσλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη ηελ ηεθκεξίσζε ηεο δηαδηθαζίαο θαη ησλ εξγαιείσλ επηθύξσζεο ησλ παξαδνρώλ, ηδίσο δε ηεο ρξήζεο ηεο θξίζεο εκπεηξνγλσκόλσλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θαηαγξάθεη ηηο αιιαγέο πνπ γίλνληαη ζηηο ζεκαληηθέο παξαδνρέο ππό ην πξίζκα λέσλ πιεξνθνξηώλ θαη αλαιύζεσλ, θαζώο θαη λα αηηηνινγεί απηέο ηηο αιιαγέο θαη ηηο ηπρόλ απνθιίζεηο ησλ πξαγκαηνπνηήζεσλ έλαληη ησλ ζεκαληηθώλ παξαδνρώλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε, ζην κέηξν ηνπ εθηθηνύ θαη ελδεδεηγκέλνπ, ζα πξέπεη λα ρξεζηκνπνηεί άιια εξγαιεία επηθύξσζεο, όπσο αζθήζεηο πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ (stress testing) ή δνθηκέο επαηζζεζίαο (sensitivity testing). Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα επαλεμεηάδεη ηηο επηιεγείζεο παξαδνρέο βαζηδόκελε ζηηο ππεξεζίεο αλεμάξηεησλ εζσηεξηθώλ ή εμσηεξηθώλ εκπεηξνγλσκόλσλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα εληνπίδεη ηελ εκθάληζε πεξηζηάζεσλ ππό ηηο νπνίεο νη παξαδνρέο ζεσξνύληαη εζθαικέλεο. 3.5 Κεθάιαην V: Μεζνδνινγηθή ζπλέπεηα Καηεπζπληήξηα γξακκή 22 εκεία ειέγρνπ ζπλέπεηαο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη ηε ζπλέπεηα κεηαμύ ησλ κεζόδσλ ππνινγηζκνύ ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο θαη ησλ κεζόδσλ απνηίκεζεο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο. Δηδηθόηεξα, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ειέγρεη ηε ζπλέπεηα ζηα αθόινπζα ζηάδηα ππνινγηζκνύ ηεο πξνβιεπηηθήο 14

πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο, εθόζνλ απηά είλαη ζπλαθή πξνο ην ππό εμέηαζε ηκήκα ηνπ ππνδείγκαηνο: α) ηε ζπλέπεηα ηεο κεηάβαζεο από ηελ απνηίκεζε ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο ζηελ εθαξκνγή ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο γηα ηνπο ππνινγηζκνύο ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο, β) ηε ζπλέπεηα ηεο απνηίκεζεο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζην πιαίζην ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο θαηά ηελ εκεξνκελία απνηίκεζεο κε ηελ απνηίκεζε ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο, γ) ηε ζπλέπεηα ηεο πξνβνιήο ησλ παξαγόλησλ θηλδύλνπ θαη ηνπ αληηθηύπνπ ηνπο ζηηο πξνβιεπόκελεο ρξεκαηηθέο ηηκέο κε ηηο παξαδνρέο ζρεηηθά κε ηνπο ελ ιόγσ παξάγνληεο θηλδύλνπ νη νπνίεο ρξεζηκνπνηήζεθαλ γηα ηελ απνηίκεζε ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο, θαη δ) ηε ζπλέπεηα ηεο λέαο απνηίκεζεο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζην ηέινο ηεο πεξηόδνπ κε ηελ απνηίκεζε ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 23 Παξάκεηξνη ζπλέπεηαο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ιακβάλεη ππόςε, θαηά ηελ αμηνιόγεζε ηεο ζπλέπεηαο, ηνπιάρηζηνλ ηα αθόινπζα ζέκαηα: α) ηε ζπλέπεηα ησλ κεζόδσλ ππνινγηζκνύ πνπ εθαξκόδνληαη γηα ηελ απνηίκεζε ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο θαη γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο β) ηε ζπλέπεηα ησλ ζηνηρείσλ θαη ησλ παξακέηξσλ πνπ ρξεζηκνπνηνύληαη γηα ηνπο ζπλαθείο ππνινγηζκνύο, θαη γ) ηε ζπλέπεηα ησλ παξαδνρώλ ζηηο νπνίεο βαζίδνληαη νη ζπλαθείο ππνινγηζκνί, ηδίσο δε ησλ παξαδνρώλ ζρεηηθά κε ηα ζπκβαηηθά δηθαηώκαηα πξναηξέζεσο θαη ηηο ρξεκαηννηθνλνκηθέο εγγπήζεηο, ηηο κειινληηθέο ελέξγεηεο ηεο δηνίθεζεο θαη ηηο αλακελόκελεο κειινληηθέο παξνρέο ε 15

εθπιήξσζε ησλ νπνίσλ ελαπόθεηηαη ζηε δηαθξηηηθή επρέξεηα ηεο επηρείξεζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 24 Αμηνιόγεζε ζπλέπεηαο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηεμάγεη ηαθηηθέο αμηνινγήζεηο ζπλέπεηαο σο κέξνο ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο ηνπ εζσηεξηθνύ ηεο ππνδείγκαηνο όπσο νξίδεηαη ζην άξζξν 124 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα ΙΙ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηεμάγεη ηελ αμηνιόγεζε ζπλέπεηαο ζε πνζνηηθή βάζε ζην κέηξν ηνπ δπλαηνύ θαη βάζεη ηεο αξρήο ηεο αλαινγηθόηεηαο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε, ζην πιαίζην ηεο αμηνιόγεζεο ζπλέπεηαο πνπ δηελεξγεί, ζα πξέπεη λα: α) πξνζδηνξίδεη θαη ηεθκεξηώλεη ηπρόλ απνθιίζεηο κεηαμύ ηνπ ππνινγηζκνύ ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο θαη ηεο απνηίκεζεο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο, β) αμηνινγεί ηνλ αληίθηππν ησλ απνθιίζεσλ, ρσξηζηά θαη ζε ζπλδπαζκό κεηαμύ ηνπο, θαη γ) απνδεηθλύεη όηη νη απνθιίζεηο δελ ζα έρνπλ σο απνηέιεζκα ηελ αζπλέπεηα κεηαμύ ηνπ ππνινγηζκνύ ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο θαη ηεο απνηίκεζεο ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο. 3.6 Κεθάιαην VI: Πξνβιεπηηθή πηζαλνζεσξεηηθή θαηαλνκή Καηεπζπληήξηα γξακκή 25 Γλώζε ηνπ πξνθίι θηλδύλνπ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ην ζύλνιν ησλ γεγνλόησλ ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο πνπ απνηειεί ηε βάζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο είλαη πιήξεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα γλσξίδεη επαξθώο θαη ζε ζπλερή βάζε ην πξνθίι θηλδύλνπ ηεο. Δηδηθόηεξα, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη γλσξίδεη επαξθώο θαη ζε ζπλερή βάζε ηνπο παξάγνληεο θηλδύλνπ θαζώο θαη ηνπο ινηπνύο παξάγνληεο νη νπνίνη θαζνξίδνπλ ηε ζπκπεξηθνξά ησλ 16

ππνθείκελσλ κεηαβιεηώλ ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο νύησο ώζηε ε θαηαλνκή απηή λα αληηθαηνπηξίδεη όια ηα ζρεηηθά ραξαθηεξηζηηθά ηνπ πξνθίι θηλδύλνπ ηεο επηρείξεζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 26 Δύξνο ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα αμηνινγεί ηελ θαηαιιειόηεηα ησλ αλαινγηζηηθώλ θαη ζηαηηζηηθώλ ηερληθώλ πνπ ρξεζηκνπνηεί γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο θαη λα εμεηάδεη ηε δπλαηόηεηα απηώλ ησλ ηερληθώλ λα επεμεξγάδνληαη ηε γλώζε ηνπ πξνθίι θηλδύλνπ σο ζεκαληηθό θξηηήξην. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα επηιέγεη ηερληθέο γηα ηελ θαηάξηηζε κηαο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο πνπ ζα είλαη αξθεηά επξεία ώζηε λα θαιύπηεη όια ηα ζπλαθή ραξαθηεξηζηηθά ηνπ πξνθίι θηλδύλνπ ηεο επηρείξεζεο θαη λα ππνζηεξίδεη ηε δηαδηθαζία ιήςεο απνθάζεσλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ιακβάλεη ππόςε, σο κέξνο ηεο κεζνδνινγηθήο ηεο αμηνιόγεζεο, ηελ αμηνπηζηία ησλ δπζκελώλ πνζνζηεκνξίσλ πνπ εθηηκώληαη επί ηε βάζεη ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ε πξνζπάζεηα γηα θαηάξηηζε επξείαο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο δελ ππνλνκεύεη ηελ αμηνπηζηία ησλ εθηηκώκελσλ δπζκελώλ πνζνζηεκνξίσλ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 27 Αμηνιόγεζε ηνπ εύξνπο ηεο εθηίκεζεο θαηαλνκήο πηζαλόηεηαο ην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, πξνθεηκέλνπ λα δηακνξθώζεη άπνςε θαη λα δηαζθαιίζεη κηα ελαξκνληζκέλε πξνζέγγηζε σο πξνο ηε δηαδηθαζία πξναίηεζεο θαη ηελ πνιηηηθή αιιαγώλ ηνπ ππνδείγκαηνο, ε Σξάπεδα ηεο Διιάδνο ζα ιακβάλεη ππόςε ηνπιάρηζηνλ ηα εμήο: α) ην πξνθίι θηλδύλνπ ηεο επηρείξεζεο θαη θαηά πόζνλ ε πξνβιεπηηθή πηζαλνζεσξεηηθή θαηαλνκή ην αληηθαηνπηξίδεη, β) ηηο ηξέρνπζεο εμειίμεηο ηεο αλαινγηζηηθήο επηζηήκεο θαη ησλ ελ γέλεη απνδεθηώλ πξαθηηθώλ ησλ αγνξώλ, γ) ζε ό,ηη αθνξά ην εύξνο ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο, ηα ηπρόλ κέηξα πνπ ζέηεη ζε εθαξκνγή ε ζπγθεθξηκέλε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε 17

πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζεη ηε ζπκκόξθσζή ηεο πξνο ηε δνθηκή εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο θαη ην ζύλνιν ησλ πξνηύπσλ όπσο νξίδνληαη ζηα άξζξα 120 έσο 126 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II, δ) όζνλ αθνξά ηνλ ζπγθεθξηκέλν ππό εμέηαζε θίλδπλν, ηνλ ηξόπν κε ηνλ νπνίν νη επηιεγείζεο ηερληθέο θαη ε πξνβιεπηηθή πηζαλνζεσξεηηθή θαηαλνκή ζηελ νπνία πξνβαίλεη ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε αιιειεπηδξνύλ κε άιινπο θηλδύλνπο πνπ εκπίπηνπλ ζην πεδίν εθαξκνγήο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο θαη επεξεάδνπλ ην εύξνο ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο, θαη ε) ηε θύζε, ηελ θιίκαθα θαη ηελ πνιππινθόηεηα ηνπ ππό εμέηαζε θηλδύλνπ όπσο νξίδεηαη ζην άξζξν 29 παξ. 3 ηεο Οδεγίαο Φεξεγγπόηεηα ΙΙ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 28 Γηεύξπλζε ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα κεξηκλά ώζηε λα κελ εηζαγάγεη ζηελ πξνβιεπηηθή πηζαλνζεσξεηηθή θαηαλνκή αβάζηκα ζηνηρεία εύξνπο ηα νπνία δελ αληηθαηνπηξίδνπλ ηελ αξρηθή γλώζε ηνπ πξνθίι θηλδύλνπ ηεο. Η κέζνδνο πνπ ζα εθαξκόδεη ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε γηα ηε δηεύξπλζε ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο ζα πξέπεη λα ζπκκνξθώλεηαη πξνο ηα ζηαηηζηηθά πξόηππα πνηόηεηαο όζνλ αθνξά ηηο κεζόδνπο, ηηο παξαδνρέο θαη ηα δεδνκέλα. ε όζεο πεξηπηώζεηο νη ελ ιόγσ ηερληθέο πξνβιέπνπλ ηελ αμηνπνίεζε ηεο θξίζεο εκπεηξνγλώκνλα, ζα πξέπεη λα εθαξκόδνληαη νη θαηεπζπληήξηεο γξακκέο ζρεηηθά κε ηνλ θαζνξηζκό παξαδνρώλ θαη ηελ θξίζε εκπεηξνγλσκόλσλ. 3.7 Κεθάιαην VII: Βαζκνλόκεζε - πξνζεγγίζεηο Καηεπζπληήξηα γξακκή 29 Γλώζε ησλ πξνζεγγίζεσλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα επηδεηθλύεη ιεπηνκεξή θαηαλόεζε ησλ πξνζεγγίζεσλ ζηηο νπνίεο πξνβαίλεη θαη νη νπνίεο επηηξέπνληαη από ην άξζξν 122 παξ. 3 ηεο Οδεγίαο Φεξεγγπόηεηα ΙΙ. Δηδηθόηεξα, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη ηνπιάρηζηνλ λα: 18

α) εμεηάδεη ην ζθάικα πνπ εηζάγεηαη κέζσ ησλ πξνζεγγίζεσλ ζηελ θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο, β) απνδεηθλύεη όηη νη πξνζεγγίζεηο ζηηο νπνίεο πξνβαίλεη δελ πξνθαινύλ ζεκαληηθή ππνεθηίκεζε ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ζε ζύγθξηζε κε απηήλ πνπ ζα ππνινγηδόηαλ βάζεη ηνπ πηζαλνζεσξεηηθνύ κέηξνπ αλαθνξάο, έηζη ώζηε λα δηαζθαιίδεηαη όηη νη αληηζπκβαιιόκελνη απνιακβάλνπλ επηπέδνπ πξνζηαζίαο ηζνδύλακνπ κε ην πξνβιεπόκελν ζην άξζξν 101 παξ. 3 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα ΙΙ, θαη γ) ειέγρεη θαη αηηηνινγεί ηε ζηαζεξόηεηα ησλ απνηειεζκάησλ ησλ πξνζεγγίζεσλ δηαρξνληθά θαη ππό ζπλζήθεο αθξαίσλ δεκηώλ, ζύκθσλα κε ην πξνθίι θηλδύλνπ ηεο. Η Σξάπεδα ηεο Διιάδνο ζα θαζηζηά ζαθέο ζηελ αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε όηη δελ ζα επηηξέπεηαη λα πεξηβάιινληαη κε ζεκαληηθή αβεβαηόηεηα νη πξνζεγγίζεηο γηα ηελ αλαβαζκνλόκεζε ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο εθόζνλ απηή ε αβεβαηόηεηα νδεγεί ζε ππνεθηίκεζε ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 30 Πηζαλνζεσξεηηθό κέηξν αλαθνξάο σο ελδηάκεζν απνηέιεζκα Όηαλ ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε κπνξεί λα εμαγάγεη ην πηζαλνζεσξεηηθό κέηξν αλαθνξάο σο ελδηάκεζν απνηέιεζκα ηεο δηαδηθαζίαο ππνινγηζκνύ ηνπ νηθνλνκηθνύ θεθαιαίνπ, ε επηρείξεζε ζα πξέπεη λα είλαη ζε ζέζε λα απνδείμεη όηη ην ζπγθεθξηκέλν απνηέιεζκα αληηθαηνπηξίδεη επίζεο νξζά ην πξνθίι θηλδύλνπ ηεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 31 Υξεζηκνπνίεζε άιιεο ππνθείκελεο κεηαβιεηήο επηρείξεζε, εθόζνλ ρξεζηκνπνηεί γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ηε δηαθύκαλζε ππνθείκελεο κεηαβιεηήο δηαθνξεηηθήο από ηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα, ζα πξέπεη λα απνδεηθλύεη: α) είηε όηη ε δηαθνξά κεηαμύ ησλ βαζηθώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηεο ππνθείκελεο κεηαβιεηήο δελ είλαη ζεκαληηθή θαηά ην ρξνληθό ζεκείν t=0 θαη, ζε θάζε πξνβιέςηκε πεξίπησζε, έσο θαη ην ρξνληθό ζεκείν t=1, είηε 19

β) ζε πεξίπησζε πνπ απηή ε δηαθνξά είλαη ζεκαληηθή, όηη δελ πξόθεηηαη λα ππάξμεη ζεκαληηθή κεηαβνιή ηεο ηελ επόκελε πεξίνδν, ηδίσο ππό ζπλζήθεο αθξαίσλ δεκηώλ, ζύκθσλα κε ην πξνθίι θηλδύλνπ ηεο επηρείξεζεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε, εθόζνλ ρξεζηκνπνηεί ηε δηαθύκαλζε ππνθείκελεο κεηαβιεηήο δηαθνξεηηθήο από ηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα ώζηε λα εμάγεη ηελ αμία ησλ βαζηθώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ, ζα πξέπεη λα απνδεηθλύεη όηη: α) είλαη ζε ζέζε λα απνθαηαζηήζεη ηε δηαθνξά κεηαμύ ησλ βαζηθώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηεο ππνθείκελεο κεηαβιεηήο ζην ρξνληθό ζεκείν t=0, θαη β) αληηιακβάλεηαη ηε δηαθνξά κεηαμύ ησλ βαζηθώλ ηδίσλ θεθαιαίσλ θαη ηεο ππνθείκελεο κεηαβιεηήο ζε θάζε πεξίπησζε έσο θαη ην ρξνληθό ζεκείν t=1. Ο ηζνινγηζκόο πνπ θαηαξηίδεη γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα επηηξέπεη ζηελ ελ ιόγσ επηρείξεζε λα θαζνξίζεη ην πνζό ησλ δηαζέζηκσλ επηιέμηκσλ ηδίσλ θεθαιαίσλ γηα ηελ θάιπςε ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο, αλεμαξηήησο ηεο κεζόδνπ ππνινγηζκνύ ηεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 32 Υξήζε αλαιπηηθώλ θιεηζηώλ ηύπσλ επηρείξεζε, εθόζνλ ρξεζηκνπνηεί αλαιπηηθνύο θιεηζηνύο ηύπνπο γηα λα αλαβαζκνλνκήζεη ηελ θεθαιαηαθή απαίηεζε από ην εζσηεξηθό πηζαλνζεσξεηηθό κέηξν ζην πηζαλνζεσξεηηθό κέηξν αλαθνξάο, ζα πξέπεη λα απνδεηθλύεη όηη νη παξαδνρέο ζηηο νπνίεο βαζίδνληαη νη ηύπνη είλαη ξεαιηζηηθέο θαη νξζέο αθόκε θαη ππό ζπλζήθεο αθξαίσλ δεκηώλ, ζύκθσλα κε ην πξνθίι θηλδύλνπ ηεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 33 Δλέξγεηεο ηεο δηνίθεζεο επηρείξεζε, εθόζνλ ρξεζηκνπνηεί ζην εζσηεξηθό ηεο ππόδεηγκα ρξνληθή πεξίνδν πνπ ππεξβαίλεη ην έλα έηνο, ζα πξέπεη λα ιακβάλεη ππόςε ηηο ελέξγεηεο ηεο δηνίθεζεο θαηά ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο θαη λα δηαζθαιίδεη όηη νη ελ ιόγσ ελέξγεηεο ηεο δηνίθεζεο δηακνξθώλνληαη ξεαιηζηηθά θαη εύινγα θαη έρνπλ επίδξαζε ζηνλ ηζνινγηζκό πνπ ζα θαηαξηηζζεί γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο ζην δηάζηεκα αλάκεζα ζηα ρξνληθά ζεκεία t=0 θαη t=1. 20

Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη νη γεληθέο αξρέο ζρεηηθά κε ηελ απνηίκεζε ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ θαη παζεηηθνύ εθαξκόδνληαη ζην ρξνληθό ζεκείν t=1 όηαλ εμεηάδεη ηηο επηδξάζεηο ησλ ελεξγεηώλ ηεο δηνίθεζεο ζηνλ ηζνινγηζκό γηα ζθνπνύο θεξεγγπόηεηαο γηα ην ζθνπό ηεο παξνύζαο θαηεπζπληήξηαο γξακκήο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 34 Πνιιαπιέο πξνζεγγίζεηο επηρείξεζε, εθόζνλ ρξεηαζηεί λα πξνβεί ζε πεξηζζόηεξεο πξνζεγγίζεηο, ζα πξέπεη λα αμηνινγεί αλ ζα ππάξμνπλ αιιειεπηδξάζεηο κεηαμύ ησλ ελ ιόγσ πξνζεγγίζεσλ γηα ηηο νπνίεο ρξεηάδεηαη λα πξνβιέπνληαη ξεηά. 3.8 Κεθάιαην VIII: Απόδνζε θεξδώλ θαη δεκηώλ Καηεπζπληήξηα γξακκή 35 Οξηζκόο θεξδώλ θαη δεκηώλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ζεσξεί ηα θέξδε θαη ηηο δεκίεο σο αιιαγέο νη νπνίεο ζπκβαίλνπλ θαηά ηε ζρεηηθή πεξίνδν, αθνξνύλ δε: α) ηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα, ή β) άιια ρξεκαηηθά πνζά ηα νπνία ρξεζηκνπνηνύληαη ζην εζσηεξηθό ππόδεηγκα γηα ηνλ πξνζδηνξηζκό αιιαγώλ ζηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα, όπσο είλαη νη πξαγκαηηθέο κεηαβνιέο ζηνπο πόξνπο ηνπ νηθνλνκηθνύ θεθαιαίνπ. Πξνο ην ζθνπό απηό, ε απόδνζε ησλ θεξδώλ θαη δεκηώλ ζα πξέπεη λα κελ πεξηιακβάλεη θηλήζεηο πνπ απνδίδνληαη ζηελ άληιεζε πξόζζεησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ, ηελ απνπιεξσκή ή εμόθιεζε απηώλ ησλ θεθαιαίσλ θαη ηελ θαηαλνκή ησλ ηδίσλ θεθαιαίσλ. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ζεσξεί ζην ζπγθεθξηκέλν πιαίζην ηνπο πόξνπο ηνπ νηθνλνκηθνύ θεθαιαίνπ σο ην πιεόλαζκα ησλ ζηνηρείσλ ελεξγεηηθνύ έλαληη ησλ ηερληθώλ πξνβιέςεσλ θαη ησλ ινηπώλ ππνρξεώζεσλ πνπ δελ ινγίδνληαη σο θεθάιαην κε νηθνλνκηθνύο όξνπο. Όηαλ κηα επηρείξεζε ρξεζηκνπνηεί ζην εζσηεξηθό ηεο ππόδεηγκα κηα κεηαβιεηή δηαθνξεηηθή από ηα βαζηθά ίδηα θεθάιαηα, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ρξεζηκνπνηεί ηελ ελ ιόγσ κεηαβιεηή γηα ζθνπνύο απόδνζεο θεξδώλ θαη δεκηώλ. 21

Η επηρείξεζε ζα πξέπεη λα πξνζδηνξίδεη κέζσ ηεο απόδνζεο θεξδώλ θαη δεκηώλ ηνλ ηξόπν κε ηνλ νπνίν νη αιιαγέο ζηνπο παξάγνληεο θηλδύλνπ ζπζρεηίδνληαη κε ηελ θίλεζε ηεο ππνθείκελεο κεηαβιεηήο ηεο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 36 Δθαξκνγή ηεο απόδνζεο θεξδώλ θαη δεκηώλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ε απόδνζε θεξδώλ θαη δεκηώλ ζπλάδεη κε ηηο επηδησθόκελεο εθαξκνγέο ηεο απόδνζεο θεξδώλ θαη δεκηώλ ζηε δνθηκή ρξήζεο θαη ζηε δηαδηθαζία επηθύξσζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 37 Δθαξκνγή ηεο απόδνζεο θεξδώλ θαη δεκηώλ θαη επηθύξσζεο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη νη πιεξνθνξίεο γηα ηελ απόδνζε ηνπ ππνδείγκαηνο ηζηνξηθά, νη νπνίεο ζπιιέγνληαη κέζσ ηεο απόδνζεο θεξδώλ θαη δεκηώλ, εηζάγνληαη ζηνλ θύθιν ηαθηηθήο επηθύξσζεο ηνπ ππνδείγκαηνο πνπ εθαξκόδεη ε επηρείξεζε. 3.9 Κεθάιαην IX: Δπηθύξσζε Καηεπζπληήξηα γξακκή 38 Πνιηηηθή επηθύξσζεο θαη έθζεζε επηθύξσζεο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ε πνιηηηθή επηθύξσζεο ζεζπίδεη ηνπιάρηζηνλ: α) ηηο δηαδηθαζίεο, ηηο κεζόδνπο θαη ηα εξγαιεία πνπ ρξεζηκνπνηνύληαη γηα ηελ επηθύξσζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο θαη ηνπο ζθνπνύο ηνπο, β) ηε ζπρλόηεηα ηεο ηαθηηθήο επηθύξσζεο θάζε ηκήκαηνο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο θαη ηηο πεξηζηάζεηο πνπ επηηάζζνπλ ηε δηεμαγσγή ζπκπιεξσκαηηθήο επηθύξσζεο, γ) ηα πξόζσπα πνπ είλαη αξκόδηα γηα θάζε εξγαζία επηθύξσζεο, θαη δ) ηε δηαδηθαζία πνπ αθνινπζείηαη ζε πεξίπησζε πνπ ε δηαδηθαζία επηθύξσζεο ηνπ ππνδείγκαηνο εληνπίζεη 22

πξνβιήκαηα αμηνπηζηίαο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο θαη ηεο δηαδηθαζίαο ιήςεο απνθάζεσλ πξνθεηκέλνπ λα αληηκεησπηζηνύλ ηα πξνβιήκαηα απηά. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ηεθκεξηώλεη ζηε ζρεηηθή έθζεζε επηθύξσζεο ηα απνηειέζκαηα ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο, θαζώο θαη ηα ζπκπεξάζκαηα θαη ηηο επηπηώζεηο πνπ πξνθύπηνπλ από ηελ αλάιπζε ησλ απνηειεζκάησλ ηεο επηθύξσζεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα αλαθέξεηαη ζηελ έθζεζή ηεο ζηα ζύλνια δεδνκέλσλ επηθύξσζεο όπσο αλαθέξνληαη ζηελ θαηεπζπληήξηα γξακκή 49, θαζώο θαη ζηελ έγθξηζή ηνπο από ηνπο βαζηθνύο ζπκκεηέρνληεο ζηε δηαδηθαζία. Καηεπζπληήξηα γξακκή 39 Πεδίν εθαξκνγήο θαη ζθνπόο ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο επηρείξεζε, όηαλ θαζνξίδεη ην ζθνπό θαη ην πεδίν εθαξκνγήο ηεο επηθύξσζεο, ζα πξέπεη λα θαζνξίδεη κε ζαθήλεηα ηνλ εηδηθό ζθνπό ηεο επηθύξσζεο γηα θάζε επηκέξνπο ηκήκα ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα πεξηιακβάλεη ηόζν ηηο πνηνηηθέο όζν θαη ηηο πνζνηηθέο παξακέηξνπο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ζην πεδίν εθαξκνγήο ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα εμεηάδεη, ζην πιαίζην θαζνξηζκνύ ηνπ πεδίνπ εθαξκνγήο ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο, πέξαλ ηεο επηθύξσζεο ησλ ηκεκάησλ ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, θαη ηελ επηθύξσζε ζην ζύλνιό ηεο, εηδηθόηεξα δε ηελ θαηαιιειόηεηα ηεο ππνινγηζζείζαο πξνβιεπηηθήο πηζαλνζεσξεηηθήο θαηαλνκήο, πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζεη όηη δελ ζα γίλεη εζθαικέλνο ππνινγηζκόο ηνπ ύςνπο ηνπ επνπηηθνύ θεθαιαίνπ. Καηεπζπληήξηα γξακκή 40 Βαζκόο ζπνπδαηόηεηαο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ιακβάλεη ππόςε ην βαζκό ζπνπδαηόηεηαο ηνπ ππό επηθύξσζε ηκήκαηνο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, ηόζν ρσξηζηά όζν θαη ζε ζπλδπαζκό κε ηα ππόινηπα ηκήκαηα, θαηά ηνλ θαζνξηζκό ηεο έληαζεο ησλ δξαζηεξηνηήησλ επηθύξσζεο. Όηαλ ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε δελ επηθπξώλεη κε πςειό βαζκό αθξίβεηαο ζπγθεθξηκέλα ηκήκαηα ηνπ εζσηεξηθνύ 23

ππνδείγκαηνο ιόγσ ηεο πεξηνξηζκέλεο ηνπο ζπνπδαηόηεηαο, παξ όια απηά, ζα πξέπεη λα ιακβάλεη ππόςε ην γεγνλόο όηη ηα ζπγθεθξηκέλα ηκήκαηα ελδέρεηαη λα έρνπλ ζπνπδαηόηεηα ζε ζπλδπαζκό κεηαμύ ηνπο, όηαλ απνθαζίδεη ζρεηηθά κε ηελ θαηάιιειε επηθύξσζή ηνπο. Η επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ιακβάλεη ππόςε ηηο δνθηκέο επαηζζεζίαο θαηά ηνλ πξνζδηνξηζκό ηνπ βαζκνύ ζπνπδαηόηεηαο ζην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 41 Πνηόηεηα ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θαζνξίδεη όινπο ηνπο γλσζηνύο πεξηνξηζκνύο ηεο ηζρύνπζαο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο. Δθόζνλ ηζρύνπλ πεξηνξηζκνί γηα ηελ επηθύξσζε ηκεκάησλ ηνπ ππνδείγκαηνο ηα νπνία ππάγνληαη ζηε δηαδηθαζία επηθύξσζεο, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα γλσξίδεη θαη λα ηεθκεξηώλεη απηνύο ηνπο πεξηνξηζκνύο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ε αμηνιόγεζε ηεο πνηόηεηαο ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο αλαθέξεηαη ξεηά ζηηο ζπλζήθεο ππό ηηο νπνίεο ε επηθύξσζε είλαη αλίζρπξε. Καηεπζπληήξηα γξακκή 42 Γηαθπβέξλεζε ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο ην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, ε Σξάπεδα ηεο Διιάδνο ζα δηακνξθώζεη άπνςε ζρεηηθά κε ην ζύζηεκα δηαθπβέξλεζεο πνπ ζα πξέπεη λα θαζηεξώλεη ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε όζνλ αθνξά ηελ θνηλνπνίεζε ησλ απνηειεζκάησλ ηεο επηθύξσζεο πνπ δηεμάγεη. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θαηαξηίδεη θαη λα θνηλνπνηεί εζσηεξηθά νινθιεξσκέλε γλώκε κε βάζε ηα πνξίζκαηα ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θαζηεξώλεη πξνθαζνξηζκέλα θξηηήξηα πξνθεηκέλνπ λα δηαπηζηώζεη αλ ηα απνηειέζκαηα ηεο επηθύξσζεο ή κέξνο απηώλ ρξήδνπλ θιηκάθσζεο ζην εζσηεξηθό ηεο επηρείξεζεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θαζνξίδεη ηνπο όξνπο ππό ηνπο νπνίνπο ηα απνηειέζκαηα ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο ρξήδνπλ θιηκάθσζεο, θαζώο θαη λα πξνζδηνξίδεη ζαθώο θαη λα ζεζπίδεη ηε 24

δηαδξνκή θιηκάθσζεο κε ηξόπν πνπ θαηνρπξώλεη ηελ αλεμαξηεζία ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο. Η πνιηηηθή επηθύξσζεο πνπ ζα ζεζπίδεη ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα νξίδεη ηε δηαδηθαζία ππνβνιήο εθζέζεσλ επί ησλ απνηειεζκάησλ ησλ δηαθόξσλ εξγαιείσλ επηθύξσζεο πνπ πξνθύπηνπλ ηόζν ζην πιαίζην ηεο ηαθηηθήο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο όζν θαη ζην πιαίζην πξόζζεησλ δηαδηθαζηώλ επηθύξσζεο πνπ ελεξγνπνηνύληαη ππό εηδηθέο πεξηζηάζεηο, θαζώο θαη ηνλ ηξόπν ρξήζεο ησλ ελ ιόγσ απνηειεζκάησλ ζε πεξίπησζε πνπ νη δνθηκέο δείμνπλ όηη ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα δελ έρεη ηελ αλακελόκελε απόδνζε. Καηεπζπληήξηα γξακκή 43 Οη ξόινη ζηε δηαδηθαζία επηθύξσζεο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη, εθόζνλ ζηελ εθηέιεζε ζπγθεθξηκέλσλ θαζεθόλησλ ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο ζπλεηζθέξνπλ όξγαλα πέξαλ ηεο ιεηηνπξγίαο δηαρείξηζεο θηλδύλνπ, όηη ε ιεηηνπξγία δηαρείξηζεο θηλδύλνπ εθπιεξώλεη ην ζύλνιν ησλ θαζεθόλησλ ηεο βάζεη ηνπ άξζξνπ 44 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο επζύλεο γηα ηε δηαζθάιηζε ηεο εθπιήξσζεο ησλ δηαθόξσλ θαζεθόλησλ ζην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα εμεγεί επίζεκα ηνλ ξόιν θάζε κέξνπο πνπ ζπκκεηέρεη ζηε δηαδηθαζία επηθύξσζεο. Η θαηαλνκή ησλ θαζεθόλησλ γηα ην ζύλνιν ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο ζα πξέπεη λα πξνβιέπεηαη από ηελ πνιηηηθή επηθύξσζεο ηεο επηρείξεζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 44 Αλεμαξηεζία ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο ην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο, ε ιεηηνπξγία δηαρείξηζεο θηλδύλνπ ηεο αζθαιηζηηθήο ή αληαζθαιηζηηθήο επηρείξεζεο ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη, πξνθεηκέλνπ λα δνθηκάζεη κε αληηθεηκεληθό ηξόπν ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα, όηη ε δηαδηθαζία επηθύξσζεο δηελεξγείηαη αλεμάξηεηα από ηε δηαδηθαζία αλάπηπμεο θαη ιεηηνπξγίαο ηνπ ππνδείγκαηνο, θαζώο θαη όηη ηα θαζήθνληα πνπ πξνβιέπνληαη από ηελ πνιηηηθή επηθύξσζεο θαηνρπξώλνπλ ηελ αλεμαξηεζία ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε, όηαλ απνθαζίδεη πνηα κέξε ζα ζπλεηζθέξνπλ ζηελ εθπιήξσζε ησλ θαζεθόλησλ πνπ ζπλδένληαη κε ηε δηαδηθαζία επηθύξσζεο, ζα πξέπεη λα ιακβάλεη ππόςε ηε θύζε, ηελ θιίκαθα θαη ηελ πνιππινθόηεηα ησλ θηλδύλσλ πνπ αληηκεησπίδεη, ηα 25

θαζήθνληα θαη ηηο δεμηόηεηεο ησλ εκπιεθόκελσλ πξνζώπσλ, ηελ εζσηεξηθή νξγάλσζε ηεο θαη ην ζύζηεκα δηαθπβέξλεζήο ηεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 45 Ιδηαηηεξόηεηεο γηα ηα εζσηεξηθά ππνδείγκαηα νκίινπ ην πιαίζην ηεο δηαδηθαζίαο πξναίηεζεο γηα εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ιακβάλεη ππόςε ηελ επηθύξσζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο θαηά ηνλ ππνινγηζκό ηόζν ηεο ελνπνηεκέλεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο νκίινπ όζν θαη ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο ησλ ζπλδεδεκέλσλ επηρεηξήζεσλ ε νπνία ππνινγίδεηαη βάζεη ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο νκίινπ, θαζώο θαη λα θαηνρπξώλεη ξεηά απηή ηελ πξόλνηα ζηελ πνιηηηθή επηθύξσζεο πνπ ζεζπίδεη όζνλ αθνξά ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα νκίινπ. Η ζπκκεηέρνπζα επηρείξεζε θαη νη ζπλδεδεκέλεο επηρεηξήζεηο γηα ηηο νπνίεο ππνινγίδεηαη ε θεθαιαηαθή απαίηεζε θεξεγγπόηεηαο βάζεη ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ζα πξέπεη λα ζεζπίδνπλ εληαία πνιηηηθή επηθύξσζεο, ε νπνία λα δηέπεη ηε δηαδηθαζία επηθύξσζεο ηόζν ζε επίπεδν νκίινπ όζν θαη ζε επίπεδν κεκνλσκέλεο επηρείξεζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 46 Δξγαιεία επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ηα πνηνηηθά θαη πνζνηηθά εξγαιεία επηθύξσζεο πνπ ρξεζηκνπνηεί είλαη θαηάιιεια θαη αμηόπηζηα γηα ηελ επηθύξσζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο γηα εζσηεξηθή ρξήζε, θαζώο θαη γηα ηνλ ππνινγηζκό ηεο θεθαιαηαθήο απαίηεζεο θεξεγγπόηεηαο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θαηαλνεί ηα εξγαιεία επηθύξσζεο πνπ ρξεζηκνπνηεί θαη λα αλαγλσξίδεη όηη ηα επηκέξνπο εξγαιεία έρνπλ δηαθνξεηηθά ραξαθηεξηζηηθά θαη ππόθεηληαη ζε δηαθνξεηηθνύο πεξηνξηζκνύο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα εμεηάδεη πνηα εξγαιεία επηθύξσζεο ή ζπλδπαζκνί απηώλ είλαη ηα πην θαηάιιεια γηα ηελ επίηεπμε ηνπ ζθνπνύ θαη ηνπ πεδίνπ εθαξκνγήο ηεο επηθύξσζεο, όπσο απηά πξνβιέπνληαη ζηελ πνιηηηθή επηθύξσζεο. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα εθαξκόδεη δηαδηθαζία γηα ηελ επηινγή ηνπ θαηάιιεινπ ζπλόινπ εξγαιείσλ επηθύξσζεο πξνθεηκέλνπ λα δηαζθαιίζεη ηελ αξηηόηεηα ηεο δηαδηθαζίαο επηθύξσζεο. Δπίζεο, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ηεθκεξηώλεη απηή ηε δηαδηθαζία, θαζώο λα ιακβάλεη ππόςε θαηά 26

ηελ επηινγή ησλ εξγαιείσλ επηθύξσζεο ηνπιάρηζηνλ ηα αθόινπζα ραξαθηεξηζηηθά: α) ην επίπεδν πνιππινθόηεηαο ησλ εξγαιείσλ επηθύξσζεο: από ηηο απινπνηεκέλεο ηερληθέο έσο ηηο πιένλ εμειηγκέλεο κεζόδνπο, β) ηε θύζε ησλ εξγαιείσλ επηθύξσζεο: ηα εξγαιεία επηθύξσζεο κπνξεί λα είλαη πνηνηηθά, πνζνηηθά ή λα ζπλδπάδνπλ ακθόηεξα ηα ραξαθηεξηζηηθά, γ) ην απαηηνύκελν επίπεδν γλώζεσλ: ην επίπεδν γλώζεσλ πνπ απαηηείηαη λα έρνπλ ηα πξόζσπα πνπ δηελεξγνύλ ηελ επηθύξσζε, δ) ην επίπεδν αλεμαξηεζίαο: ην επίπεδν αλεμαξηεζίαο πνπ απαηηείηαη λα έρεη ην πξόζσπν πνπ δηελεξγεί ηελ επηθύξσζε, ε) ηηο απαηηνύκελεο πιεξνθνξίεο: δπλεηηθνί πεξηνξηζκνί σο πξνο ηελ πνζόηεηα ή ην είδνο ησλ πιεξνθνξηώλ πνπ δηαηίζεληαη γηα εμσηεξηθή επηθύξσζε έλαληη ηεο εζσηεξηθήο, θαη ζη) ηνλ θύθιν επηθύξσζεο: εξγαιεία επηθύξσζεο πνπ είλαη θαηάιιεια πξνθεηκέλνπ λα θαιύπηνπλ θάζε βαζηθή παξαδνρή πνπ δηαηππώλεηαη ζηα δηάθνξα ζηάδηα ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, δει. αλάπηπμε, εθαξκνγή θαη ιεηηνπξγία. Καηεπζπληήξηα γξακκή 47 Αζθήζεηο πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ θαη αλάιπζε ζελαξίσλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα ρξεζηκνπνηεί ηηο αζθήζεηο πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ θαη ηελ αλάιπζε ζελαξίσλ σο κέξνο ηεο επηθύξσζεο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο. Δηδηθόηεξα, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη νη αζθήζεηο πξνζνκνίσζεο αθξαίσλ θαηαζηάζεσλ θαη ε αλάιπζε ζελαξίσλ πνπ ρξεζηκνπνηεί θαιύπηνπλ ηνπο ζπλαθείο θηλδύλνπο θαη παξαθνινπζνύληαη δηαρξνληθά. Καηεπζπληήξηα γξακκή 48 Δθαξκνγή ησλ εξγαιείσλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα είλαη ζε ζέζε λα εμεγήζεη πνηα ηκήκαηα ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο επηθπξώλνληαη κε ηε ρξήζε ηνπ θαζελόο εξγαιείνπ επηθύξσζεο θαη γηα πνην ιόγν ην θάζε εξγαιείν επηθύξσζεο 27

είλαη θαηάιιειν γηα ηελ εθπιήξσζε ηνπ ζπγθεθξηκέλνπ ζθνπνύ, πεξηγξάθνληαο ηνπιάρηζηνλ: α) ηε ζπνπδαηόηεηα ηνπ ππό επηθύξσζε ηκήκαηνο ηνπ ππνδείγκαηνο, β) ην επίπεδν ζην νπνίν ζα εθαξκόδεηαη ην θάζε εξγαιείν, δει. ζε επίπεδν επηκέξνπο θηλδύλσλ, ππνδεηγκαηνπνίεζεο θαηά νκάδεο, ραξηνθπιαθίνπ, ππεξεζηαθήο κνλάδαο ή ζπλνιηθώλ απνηειεζκάησλ, γ) ην ζθνπό ηεο ζπγθεθξηκέλεο εξγαζίαο επηθύξσζεο, θαη δ) ην αλακελόκελν απνηέιεζκα ηεο επηθύξσζεο. Καηεπζπληήξηα γξακκή 49 ύλνια δεδνκέλσλ επηθύξσζεο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ηα επηιεγέληα δεδνκέλα θαη νη θξίζεηο εκπεηξνγλσκόλσλ πνπ ρξεζηκνπνηνύληαη ζηε δηαδηθαζία επηθύξσζεο παξέρνπλ όλησο ηε δπλαηόηεηα λα επηθπξώζεη ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα ππό έλα επξύ θάζκα ζπλζεθώλ νη νπνίεο πξνέθπςαλ θαηά ην παξειζόλ ή ελδέρεηαη λα πξνθύςνπλ ζην κέιινλ. 3.10 Κεθάιαην X: Σεθκεξίσζε Καηεπζπληήξηα γξακκή 50 Γηαδηθαζίεο ειέγρνπ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα δηαζθαιίδεη όηη ε ηεθκεξίσζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο επηθαηξνπνηείηαη θαη επαλεμεηάδεηαη ζε ηαθηά ρξνληθά δηαζηήκαηα. Δηδηθόηεξα, ε αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζα πξέπεη λα θαζηεξώλεη ηνπιάρηζηνλ: α) απνηειεζκαηηθή δηαδηθαζία ειέγρνπ γηα ηελ ηεθκεξίσζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, β) δηαδηθαζία ειέγρνπ ησλ εθδόζεσλ ηνπ ππνδείγκαηνο γηα ηελ ηεθκεξίσζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, θαη γ) ζαθέο ζύζηεκα ηαπηνπνίεζεο εγγξάθσλ γηα ηελ ηεθκεξίσζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, ην νπνίν πξέπεη λα ρξεζηκνπνηείηαη ζην επξεηήξην ηεθκεξίσζεο. 28

Καηεπζπληήξηα γξακκή 51 Σεθκεξίσζε κεζνδνινγηώλ επηρείξεζε ζα πξέπεη λα παξέρεη δηεμνδηθή ηεθκεξίσζε πνπ λα δείρλεη ιεπηνκεξή θαηαλόεζε ησλ κεζνδνινγηώλ θαη ησλ ηερληθώλ πνπ ρξεζηκνπνηνύληαη ζην εζσηεξηθό ππόδεηγκα, ε νπνία λα πεξηιακβάλεη ηνπιάρηζηνλ: α) ηηο ππνθείκελεο παξαδνρέο, β) ηε δπλαηόηεηα εθαξκνγήο ησλ ζπγθεθξηκέλσλ παξαδνρώλ κε δεδνκέλν ην πξνθίι θηλδύλνπ ηεο επηρείξεζεο, θαη γ) ηηο ηπρόλ αδπλακίεο ηεο κεζνδνινγίαο ή ηεο ηερληθήο. Σν ίδην ζα πξέπεη λα ηζρύεη θαη ζε πεξίπησζε πνπ κία κεζνδνινγία ή άιιε ηερληθή πνπ ρξεζηκνπνηείηαη από ηελ αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε ζην εζσηεξηθό ππόδεηγκα ηεθκεξηώλεηαη από εμσηεξηθό θνξέα. Η αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε, όηαλ ηεθκεξηώλεη ηε ζεσξία, ηηο παξαδνρέο θαη ηε καζεκαηηθή θαη εκπεηξηθή βάζε ηεο κεζνδνινγίαο πνπ ρξεζηκνπνηείηαη ζην εζσηεξηθό ππόδεηγκα, ζύκθσλα κε ην άξζξν 125 παξ. 3 ηεο νδεγίαο Φεξεγγπόηεηα II, ζα πξέπεη λα πεξηιακβάλεη ηα ζεκαληηθόηεξα ζηάδηα ηεο αλάπηπμεο ηεο κεζνδνινγίαο, θαζώο θαη ηπρόλ άιιεο κεζνδνινγίεο νη νπνίεο, αθνύ εμεηάζζεθαλ, απνξξίθζεθαλ από ηελ αζθαιηζηηθή ή αληαζθαιηζηηθή επηρείξεζε. Καηεπζπληήξηα γξακκή 52 Πεξηζηάζεηο ππό ηηο νπνίεο κεηώλεηαη ε απνηειεζκαηηθόηεηα ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο επηρείξεζε ζα πξέπεη λα πεξηιακβάλεη ζηελ ηεθκεξίσζή ηεο ζύλνςε ησλ αδπλακηώλ ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο ππό κνξθή εληαίνπ εγγξάθνπ, ε νπνία λα θαιύπηεη ηνπιάρηζηνλ ηα αθόινπζα ζέκαηα: α) ηνπο θηλδύλνπο πνπ δελ θαιύπηνληαη από ην εζσηεξηθό ππόδεηγκα, β) ηνπο πεξηνξηζκνύο ηεο ππνδεηγκαηνπνίεζεο θηλδύλσλ πνπ ρξεζηκνπνηήζεθε γηα ηελ θαηάξηηζε ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, γ) ηε θύζε, ην βαζκό θαη ηηο πεγέο ηεο αβεβαηόηεηαο πνπ ζπλδέεηαη κε ηα απνηειέζκαηα ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, ζπκπεξηιακβαλνκέλεο ηεο επαηζζεζίαο ησλ απνηειεζκάησλ όζνλ αθνξά ηηο ππνθείκελεο βαζηθέο παξαδνρέο ηνπ εζσηεξηθνύ ππνδείγκαηνο, 29