ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΕΝΝΙΑΜΗΝΟΥ 2005 Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2005 έως την 30 Σεπτεµβρίου 2005
ΕΝ ΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ Γ ΤΡΙΜΗΝΟ 2005 Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι 30 Σεπτεµβρίου 2005 Περιεχόµενα Σελίδα Έκθεση επισκόπησης Ορκωτών Ελεγκτών Λογιστών 2 Ενοποιηµένη Κατάσταση αποτελεσµάτων 3 Ενοποιηµένος Ισολογισµός της Εταιρείας 4 Ισολογισµός της Εταιρείας 5 Ενοποιηµένη Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων 6 Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων 6 Σηµειώσεις επί των Ενοποιηµένων Οικονοµικών Καταστάσεων 8-17 Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 1
ΕΚΘΕΣΗ ΕΠΙΣΚΟΠΗΣΗΣ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΛΟΓΙΣΤΗ Προς τους κ.κ. Μετόχους της Ανώνυµης εταιρείας «MICROLAND COMRUTERS AE&BE» και των θυγατρικών της Επισκοπήσαµε τις συνηµµένες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις καθώς και τις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Ανώνυµης Εταιρείας «MICROLAND COMRUTERS AE&BE», της εννιάµηνης περιόδου που έληξε την 30 η Σεπτεµβρίου 2005. Η ευθύνη της σύνταξης των ενδιάµεσων οικονοµικών καταστάσεων βαρύνει τη διοίκηση της εταιρείας. Η επισκόπησή µας διενεργήθηκε σύµφωνα µε το Ελληνικό Πρότυπο Επισκόπησης που είναι εναρµονισµένο µε το ιεθνές Πρότυπο Επισκόπησης. Η κριτική αξιολόγηση των παρατιθέµενων στις ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, στοιχείων και πληροφοριών και η εξασφάλιση επαρκών επεξηγήσεων επί των θεµάτων που θέσαµε στις οικονοµικές και λογιστικές υπηρεσίες της εταιρείας συνθέτουν το κύριο µέρος της εργασίας µας. Το εύρος της εργασίας αυτής είναι ουσιωδώς µικρότερο από την εργασία που επιτελείται στα πλαίσια έκδοσης έκθεσης ελέγχου, όπου ο στόχος είναι η διαµόρφωση και η διατύπωση ολοκληρωµένης γνώµης επί των οικονοµικών καταστάσεων. Κατά συνέπεια, η παρούσα έκθεση δεν συνθέτει έκθεση ελέγχου. Βασιζόµενοι στην διενεργηθείσα επισκόπηση, επιβεβαιώνουµε ότι δεν έχουν περιέλθει στην αντίληψή µας στοιχεία που θα απαιτούσαν ουσιώδεις διαφοροποιήσεις στις προαναφερόµενες ενδιάµεσες οικονοµικές καταστάσεις, καθώς και στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις, ώστε να εξασφαλισθεί η συµµόρφωσή τους µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα, που έχουν υιοθετηθεί από την Ευρωπαϊκή Ένωση. Χωρίς να διατυπώνουµε επιφύλαξη ως προς τα συµπεράσµατα της επισκόπησης, επισηµαίνουµε ότι οι φορολογικές δηλώσεις για τις χρήσεις 2002, 2003, 2004 και το πρώτο εννιάµηνο του 2005 δεν έχουν εξετασθεί από τις φορολογικές αρχές, µε συνέπεια να υπάρχει το ενδεχόµενο επιβολής πρόσθετων φόρων και προσαυξήσεων για το χρόνο που θα εξετασθούν και οριστικοποιηθούν. Η έκβαση του φορολογικού ελέγχου δεν είναι δυνατόν να προβλεφθεί στο παρόν στάδιο και, ως εκ τούτου, δεν έχει γίνει οποιαδήποτε πρόβλεψη στις οικονοµικές καταστάσεις σε σχέση µε το θέµα αυτό. Αθήνα 2 Νοεµβρίου 2005 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Γεώργιος Αν. Μπατσούλης ΑΜ ΣΟΕΛ 14001 B.K.R. ΠΡΟΤΥΠΟΣ ΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε. Ανεξάρτητο µέλος της B.K.R.International Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 2
Ενοποιηµένη Κατάσταση Αποτελεσµάτων της Εταιρείας Για την περίοδο που έληξε την 30 Σεπτεµβρίου 2005 30/09/05 30/9/04 Κύκλος εργασιών 51,971,128 126,690,175 Κόστος πωλήσεων (47,078,188) (123,136,668) Μεικτό κέρδος 4,892,940 3,553,507 Άλλα λειτουργικά έσοδα και έσοδα από επενδύσεις 15,138 49,537 Τόκοι εισπραχθέντες 877 6,923 Έξοδα πωλήσεων και διανοµής Έξοδα διοίκησης Άλλα λειτουργικά έξοδα (1,667,287) (376,655) (159,598) (2,250,815) (871,392) (234,111) Ζηµιές/Κέρδη πρό αποσβέσεων, χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων 2,705,415 253,649 Αποσβέσεις (1,590,950) (1,468,540) Ζηµιές/(Κέρδη) πρό φόρων, χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων 1,114,465 (1,214,891) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (364,276) (385,470) Ζηµιές/(Κέρδη) προ φόρων 750,189 (1,600,361) Φορολογία χρήσεως 0 0 Ζηµιές/(Κέρδη) µετά από φόρους 750,189 (1,600,361) Κατανέµονται σε : Μετόχους Εταιρείας 750,189 Κέρδη ανά µετοχή 0.06 Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 3
Ενοποιηµένος Ισολογισµός της Εταιρείας κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2005 Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό 6 6,670,442 7,032,413 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 6,870,575 5,742,126 Επενδύσεις 9 842 842 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 71,538 57,789 13,613,397 12,833,170 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 10 2,215,195 2,044,478 Χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί 11 16,284,669 9,107,137 Μετρητά στα ταµεία και στις τράπεζες 12 559,494 1,303,672 19,059,358 12,455,287 Σύνολο Ενεργητικού 32,672,755 25,288,457 ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Συµφέρον µετόχων Εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο 13 13,555,100 12,764,000 Αποθεµατικά (6,546,424) (13,084,598) Καθαρή θέση µετόχων Εταιρείας 7,008,676 (320,598) Συµφέρον µειοψηφίας (19) (36) Σύνολο Καθαρής Θέσης 7,008,657 (320,634) Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και άλλοι λογαριασµοί 14 22,260,771 20,417,921 Φορολογία 202,695 451 Χορηγήσεις τραπεζών 15 3,200,632 5,190,719 25,664,098 25,609,091 Σύνολο Παθητικού 32,672,755 25,288,457 Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 4
Ισολογισµός της Εταιρείας κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2005 Σηµ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μη κυκλοφορούν ενεργητικό Πάγιο ενεργητικό 6 6,565,025 6,896,313 Άυλα περιουσιακά στοιχεία 7 6,870,575 6,065,338 Συµµετοχές σε θυγατρικές 8 76,042 76,042 Επενδύσεις 9 842 842 Μακροπρόθεσµες απαιτήσεις 71,539 57,788 13,584,023 13,096,323 Κυκλοφορούν ενεργητικό Αποθέµατα 10 2,039,974 2,044,478 Χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί 11 17,308,587 9,902,079 Μετρητά στα ταµεία και στις τράπεζες 12 558,240 1,302,418 19,906,801 13,248,975 Σύνολο Ενεργητικού 33,490,824 26,345,298 ΣΥΜΦΕΡΟΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Συµφέρον µετόχων Εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο 13 13,555,100 12,764,000 Αποθεµατικά (6,041,872) (12,027,793) Καθαρή θέση µετόχων Εταιρείας 7,513,228 736,207 Βραχυπρόθεσµες υποχρεώσεις Προµηθευτές και άλλοι λογαριασµοί 14 22,574,269 20,417,921 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 202,695 451 Χορηγήσεις τραπεζών 15 3,200,632 5,190,719 25,977,596 25,609,091 Σύνολο Παθητικού 33,490,824 26,345,298 Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 5
Κατάσταση Μεταβολής Ιδίων Κεφαλαίων Για την περίοδο από 1 Ιανουαρίου 2005 µέχρι 30 Σεπτεµβρίου 2005 ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/09/05 30/09/04 30/09/05 30/09/04 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1.1.2005 και 1.1.2004 αντίστοιχα (320,634) 2,387,737 736,207 3,444,542 Αύξηση µετοχικού κεφαλαίου 791,100 791,100 Αποθεµατικά από απορρόφηση 5,235,732 5,235,732 Καθαρό εισόδ.καταχωρ. στην καθαρή θέση 323,212 Κέρδη(Ζηµιές) της περιόδου µετά από φόρ 750,189 (1,600,361) 750,189 (1,600,361) ικαιώµατα µειοψηφίας 17 Αναλογία αποθεµατικών από θυγατρικές 229,041 7,008,657 787,376 7,513,228 1,844,181 Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 6
Ενοποιηµένη κατάσταση διακίνησης µετρητών 30 Σεπτεµβρίου 2005 1/1-30/9/2005 1/1/ - 30/9/2004 Καθαρά κέρδη χρήσεως πριν τη φορολογία 750,189 (2,148,027) Αναπροσαρµογές για : Αποσβέσεις παγίων 591,448 499,261 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 999,502 727,893 Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (143,584) 364,276 (192,873) 332,225 Κέρδος από πώληση παγίων 0 0 1,811,642 1,366,506 Καθαρή ροή µετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 2,561,831 (781,521) Αύξηση (µείωση) αποθεµάτων 778,912 137,755 Αύξηση (µείωση) στους χρεώστες 3,277,580 (320,256) Μείωση (αύξηση) στους πιστωτές (3,535,732) 10,543,055 520,760 10,360,554 Ροή µετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες 3,082,591 9,579,033 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Καταβεβληµένοι Φόροι Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή ροή µετρητών από εργασίες (364,276) (299,799) 2,418,516 (332,225) (243,694) 9,003,114 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες (630,314) (996,094) (630,314) (996,094) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 2,699,823 0 Εξωφλήσεις ανείων Καθαρή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (2,674,531) 25,292 (4,413,700) (4,413,700) Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών κατά την 1 Ιανουαρίου Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών κατά την 30 Σεπτεµβρίου (4,454,632) (8,458,879) (2,641,138) (4,865,559) (2,641,138) (4,865,559) Οι σηµειώσεις επί των σελίδων 8 µέχρι 17 αποτελούν αναπόσπαστο µέρος των οικονοµικών καταστάσεων 7
Εργασίες 1. Κύριες ακολουθούµενες λογιστικές αρχές Οι οικονοµικές καταστάσεις έχουν ετοιµαστεί σύµφωνα µε τα ιεθνή Λογιστικά Πρότυπα. Οι ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας περιλαµβάνουν τις οικονοµικές καταστάσεις της Εταιρείας και όλων των θυγατρικών εταιρειών της, που όλες αναφέρονται ως ο Όµιλος, για το περίοδο που έληξε στις 30 Σεπτεµβρίου 2005. Οι συναλλαγές µεταξύ των εξαρτηµένων εταιρειών του Οµίλου και τα µεταξύ τους υπόλοιπα δεν συµπεριλαµβάνονται στις ενοποιηµένες οικονοµικές καταστάσεις. Η διαφορά µεταξύ της δίκαιης αξίας του καθαρού ενεργητικού των νέων εταιριών του Οµίλου και της τιµής κτήσης, κεφαλαιοποιείται και διαγράφεται µε ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής ζωής της. Οι κυριότερες λογιστικές αρχές που εφαρµόστηκαν σχετικά µε στοιχεία που θεωρούνται σηµαντικά ή ουσιώδη στον καθορισµό των αποτελεσµάτων του έτους και για την παρουσίαση της οικονοµικής κατάστασης του Οµίλου και της Εταιρείας αναφέρονται πιο κάτω. α) Βάση ετοιµασίας οικονοµικών καταστάσεων Οι οικονοµικές καταστάσεις ετοιµάστηκαν µε βάση τη λογιστική αρχή του ιστορικού κόστους, προσαρµόστηκαν έτσι που να περιλαµβάνει αναθεώρηση της διάρκειας της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής χρήσης των στοιχείων του παγίου ενεργητικού. Ο όµιλος και η εταιρεία έχουν εφαρµόσει το διεθνές πρότυπο χρηµατοοικονοµικών αναφορών 1, εµφανίζοντας, αρχικά, τα πάγια περιουσιακά στοιχεία µε βάση την αρχή του ιστορικού κόστους. β) Πάγιο ενεργητικό Τα στοιχεία παγίου ενεργητικού παρουσιάζονται στην τιµή κτήσης και στην αναθεωρηµένη αναµενόµενη ωφέλιµη οικονοµική χρήση τους µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις. Τα έξοδα διαµόρφωσης νέων καταστηµάτων περιλαµβάνονται στα έργα υπό εκτέλεση µέχρι τη συµπλήρωση τους. Η πρόβλεψη για αποσβέσεις υπολογίζεται έτσι ώστε να διαγραφεί το κόστος ή η εκτιµηµένη αξία µείον η υπολογιζόµενη υπολειµµατική αξία των στοιχείων παγίου ενεργητικού µε ισόποσες ετήσιες επιβαρύνσεις στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης οικονοµικής χρήσης τους. Με τη βάση αυτή τα κυριότερα ποσοστά που χρησιµοποιούνται είναι ως ακολούθως: 8
2. Κύριες ακολουθούµενες λογιστικές αρχές (συνέχεια) β) Πάγιο ενεργητικό Κτίρια και τεχνικά έργα 4%-8.33% Μηχανήµατα & εγκαταστάσεις 10.00%-14,29% Έπιπλα και λοιπός εξοπλισµός 10.00%-14,29% Μεταφορικά µέσα 6.67% - 10.00% εν λογίζεται απόσβεση πάνω στα έργα υπό εκτέλεση. Τα κτίρια και εγκαταστάσεις κτιρίων που ευρίσκονται σε ακίνητα τρίτων αποσβένονται µε βάση τη διάρκεια µίσθωσης του ακινήτου. Η Εταιρεία θα εφαρµόσει πολιτική επανεκτίµησης των παγίων περιουσιακών στοιχείων ανά πενταετία. Για σκοπούς πρώτης εφαρµογής των ιεθνών Λογιστικών Προτύπων αυτά εµφανίζονται σε αξία κτήσης. γ) Άϋλα Περιουσιακά στοιχεία Η Εταιρεία έχει εφαρµόσει το ιεθνές Λογιστικό Πρότυπο 38 (Άυλο Ενεργητικό). Τα στοιχεία άυλου ενεργητικού παρουσιάζονται στην τιµή κτήσης µείον τις συσσωρευµένες αποσβέσεις για µείωση της τρέχουσας αξίας τους. Οι αποσβέσεις υπολογίζονται µε βάση τη µέθοδο της σταθερής απόσβεσης ώστε να µειωθεί η τιµή κτήσης στην υπολογιζόµενη υπολειµµατική τους αξία, στο διάστηµα της αναµενόµενης ωφέλιµης χρήσης τους. Τα ετήσια ποσοστά απόσβεσης είναι ως εξής: Έξοδα αναδιοργάνωσης 10%-20.00% Έξοδα έναρξης καταστήµατος 10%-33.33% Εφαρµογές ηλεκτρονικών υπολογιστών 8.33%-14.29% Το υπόλοιπο των άϋλων περιουσιακών στοιχείων εξετάζεται στο τέλος του έτους για να προσδιοριστεί η πιθανότητα συνεχούς ύπαρξης µελλοντικών οικονοµικών ωφεληµάτων. δ) Χρεώστες Οι χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί παρουσιάζονται αφού αφαιρεθούν οι προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις που τυχόν να προκύψουν από τη συνήθη διεξαγωγή των εργασιών. Πρόβλεψη για επισφαλείς απαιτήσεις γίνεται µόνο για χρεώστες που τα χρέη τους θεωρούνται αµφίβολης είσπραξης ή έχουν κινηθεί νοµικές διαδικασίες. ε) Έξοδα συντήρησης Τα έξοδα συντήρησης και επιδιορθώσεων διαγράφονται µέσα στο έτος που έγιναν. ζ) Μακροπρόθεσµες υποχρεώσεις Οι µακροπρόθεσµες υποχρεώσεις περιλαµβάνουν όλες τις υποχρεώσεις των οποίων η προθεσµία πληρωµής ή η περίοδος εξόφλησης υπερβαίνει τους δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. η) Ξένο συνάλλαγµα Συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγµα καταχωρούνται µε βάση τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ισχύουν την ηµεροµηνία της συναλλαγής. Ποσά εισπρακτέα και υποχρεώσεις σε ξένο συνάλλαγµα µετατρέπονται σε ευρώ µε βάση τις συναλλαγµατικές ισοτιµίες που ισχύουν την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Κέρδη ή ζηµιές από την µετατροπή µεταφέρονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων του έτους. 9
3. Κύριες ακολουθούµενες λογιστικές αρχές (συνέχεια) θ) Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών Μετρητά και άλλες αξίες ισότιµες µετρητών αποτελούνται από µετρητά στα ταµεία και υπόλοιπα τραπεζικών λογαριασµών και υπόλοιπα από ανοιχτούς αλληλόχρεους τραπεζικούς λογαριασµούς. ι) Φορολογία Η φορολογία έτους υπολογίζεται πάνω στο φορολογητέο κέρδος του έτους σύµφωνα µε τα ποσοστά που ισχύουν. Γίνεται επίσης πρόβλεψη για αναβαλλόµενη φορολογία µε τα ποσοστά που αναµένεται ότι θα είναι πληρωτέοι οι φόροι που αναλογούν στις προσωρινές διαφορές µεταξύ της λογιστικής αξίας στοιχείων ενεργητικού και παθητικού και της φορολογικής τους βάσης. Τυχόν χρεωστικά υπόλοιπα από αφαιρετέες προσωρινές διαφορές αναγνωρίζονται µόνο στο βαθµό που αναµένεται να πραγµατοποιηθούν στο µέλλον φορολογητέα κέρδη. κ) Έσοδα Τόκοι εισπρακτέοι περιλαµβάνονται στο λογαριασµό αποτελεσµάτων µε βάση το ποσό τόκων που αντιστοιχεί στο υπό εξέταση έτος. λ) Πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την επιχείρηση Η Εταιρεία δηµιουργεί πρόβλεψη για αποζηµίωση προσωπικού λόγω εξόδου από την επιχείρηση για όλους τους εργαζοµένους που αναµένεται να αφυπηρετήσουν λόγω συνταξιοδότησης τα επόµενα πέντε έτη από την ηµεροµηνία του ισολογισµού. Για την τρέχουσα χρήση δεν είχε εφαρµογή η ακολουθούµενη λογιστική αρχή και έτσι δεν έχει δηµιουργηθεί οποιαδήποτε πρόβλεψη µ) Αποθέµατα Τα αποθέµατα αποτιµούνται στην χαµηλότερη τιµή µεταξύ της τιµής κτήσης και της καθαρής ρευστοποιήσιµης αξίας τους. Τα αποθέµατα αποτιµούνται µε τη µέθοδο του µέσου σταθµικού. 4. Κύκλος εργασιών Ο κύκλος εργασιών αντιπροσωπεύει τις πωλήσεις που έγιναν στη διάρκεια της περιόδου και δεν περιλαµβάνει Φόρο Προστιθέµενης Αξίας. 5.Αναβαλλόµενη φορολογία Οι ζηµιές για σκοπούς εταιρικού φόρου µεταφέρονται για συµψηφισµό µε µελλοντικά φορολογητέα κέρδη που θα προκύψουν κατά τα επόµενα πέντε χρόνια. Τα χρεωστικά υπόλοιπα αναβαλλόµενης φορολογίας σχετικά µε τις φορολογικές ζηµιές που µεταφέρονται δεν αφαιρέθηκαν από την πρόβλεψη της αναβαλλόµενης φορολογίας µέσα στα πλαίσια της αρχής της συντηρητικότητας λόγω της αβεβαιότητας που υπάρχει αναφορικά µε τη δυνατότητα απορρόφησης των ζηµιών αυτών µέσα στα χρονικά περιθώρια που επιτρέπει η υφιστάµενη νοµοθεσία. 10
6. Πάγια περιουσιακά στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/09/05 30/09/05 Αξία κτήσεως ή επανεκτίµησης Αρχικό υπόλοιπο 1.1.05 9,453,809 9,271,063 Προσθήκες 368,151 262,735 Μειώσεις (138,674) (2,575) 9,683,286 9,531,223 Πρόβλεψη αποσβέσεων Αρχικό υπόλοιπο 1.1.05 Επιβάρυνση χρήσεως (2,421,396) (591,448) (2,374,750) (591,448) (3,012,844) (2,966,198) Αναπόσβεστη αξία 30/9/05 6,670,442 6,565,025 Αναπόσβεστη αξία 31/12/04 7,032,413 6,896,313 εν υπάρχουν εµπράγµατα βάρη επί των παγίων περιουσιακών στοιχείων της Εταιρείας. Τα πάγια περιουσιακά στοιχεία δεν περιλαµβάνουν στοιχεία τα οποία είναι πλήρως αποσβεσµένα. 7. Άϋλα περιουσιακά στοιχεία ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΙΑ 30/09/05 30/09/05 Τιµή κτήσεως Υπόλοιπο 1 Ιανουαρίου 2005 10,489,471 10,489,471 Προσθήκες 1,804,739 1,804,739 12,294,210 12,294,210 Αποσβέσεις Συσσωρευµένες 1 Ιανουαρίου 2005 (4,424,133) (4,424,133) Επιβάρυνση χρήσεως (999,502) (999,502) (5,423,635) (5,423,635) Αναπόσβεστη αξία 30 Σεπτεµβρίου 6,870,575 6,870,575 Αναπόσβεστη αξία 31 εκεµβρίου 2004 6,065,338 6,065,338 11
8. Συµµετοχές σε θυγατρικές Αποτελούνται από τις ακόλουθες επενδύσεις: MICROLAND CYPRUS LIMITED 99,99% MICROLAND ROMANIA S.R.L. 100% Οι εν λόγω επενδύσεις έχουν αποτιµηθεί σε αξίες κτήσεως για το λόγο ότι δεν ήταν δυνατή η εξεύρεση της δίκαιης αξίας τους. 9. Επενδύσεις Οι επενδύσεις του οµίλου και της εταιρείας αφορούν µετοχές εταιρειών εισηγµένες στο Χ.Α.Α. και οι οποίες δεν υπερβαίνουν το ποσοστό του 20% του µετοχικού κεφαλαίου αυτών. 10. Αποθέµατα Όµιλος Εµπορέυµατα 2,215,195 2,044,478 Εταιρεία Εµπορέυµατα 2,039,974 2,044,478 Τα αποθέµατα του οµίλου και της εταιρείας είναι ελεύθερα βαρών. 11. Χρεώστες και άλλοι λογαριασµοί Όµιλος Πελάτες εµπορίου 13,297,077 7,596,758 Προκαταβολές και εγγυήσεις 10,318 Επιταγές εισπρακτέες 470,198 716,334 Γραµµάτια εισπρακτέα 8,863 0 ιάφοροι χρεώστες 2,508,532 783,727 16,284,670 9,107,137 Όλες οι εισπρακτέες επιταγές είναι βραχυπροθέσµου λήξεως. 12
Εταιρεία Πελάτες εµπορίου 13,140,921 7,363,603 Προκαταβολές και εγγυήσεις 0 10, 318 Επιταγές εισπρακτέες 470,198 716,334 Γραµµάτια εισπρακτέα 8,863 0 ιάφοροι χρεώστες 3,688,605 1,811,824 17,308,587 9,902,079 Όλες οι εισπρακτέες επιταγές είναι βραχυπροθέσµου λήξεως. 12. Μετρητά στα ταµεία και στις τράπεζες Τα µετρητά και άλλες αξίες ισότιµες µετρητών που παρουσιάζονται στον ισολογισµό της Εταιρείας αποτελούνται από τα ακόλουθα υπόλοιπα: Όµιλος διαθέσιµα 559,494 1,303,672 Εταιρεία διαθέσιµα 558,240 1,302,418 13. Εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο Εκδοθέν 13,555,100 κοινές ονοµαστικές µετοχές του 1.00 η καθεµία 13,555,100 12,764,000 Το Μετοχικό Κεφάλαιο της Εταιρείας, είναι πλήρως εξοφληµένο, και ανέρχεται σήµερα σε ευρώ δεκατρία εκατοµµύρια πεντακόσιες πενήντα πέντε χιλιάδες και εκατό ( 13,555,100 31/12/04 12,764,000) και διαιρείται σε δεκατρία εκατοµµύρια πεντακόσιες πενήντα πέντε χιλιάδες και εκατό (13,555,100 31/12/04 12,764,000) κοινές ονοµαστικές µετοχές, ονοµαστικής αξίας ενός ευρώ ( 1,00) η κάθε µία. Το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο έχει αυξηθεί κατά 791,100 µετοχές του 1,00 η κάθε µία. Η αύξηση αυτή έγινε προς τους µετόχους της εταιρίας ALTCOM Α.Ε. Τηλεπικοινωνιών προς αντικατάσταση των µετοχών τους στην εταιρία αυτή λόγω συγχώνευσης η οποία 13
ολοκληρώθηκε την 10 Ιουνίου 2005. 14. Προµηθευτές και άλλοι λογαριασµοί Όµιλος Προµηθευτές 19,441,613 14,236,955 επιταγές πληρωτέες 2,429,534 990,817 Προκαταβολές πελατών 35,313 4,062,634 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 202,695 990,817 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικά ταµεία 34,955 25,319 ιάφοροι πιστωτές 319,356 111,830 22,463,466 20,418,372 Εταιρεία Προµηθευτές 19,755,110 14,236,955 επιταγές πληρωτέες 2,429,534 990,817 Προκαταβολές πελατών 35,313 4,062,634 Υποχρεώσεις από φόρους τέλη 202,695 990,817 Υποχρεώσεις σε ασφαλιστικά ταµεία 34,955 25,319 ιάφοροι πιστωτές 319,356 111,830 22,776,963 20,418,372 15. Χορηγήσεις Τραπεζών Οι χορηγήσεις των τραπεζών αφορούν ανοικτούς αλληλόχρεους τραπεζικούς λογαριασµούς πληρωτέους σε πρώτη ζήτηση. Οι εν λόγω χορηγήσεις δεν είναι εξασφαλισµένες µε οποιασδήποτε µορφής επιβάρυνση επί των περιουσιακών στοιχείων του Οµίλου. 16. Σηµαντικές δικαστικές εκκρεµότητες εν υπάρχουν επίδικες ή υπό διαιτησία διαφορές καθώς και αποφάσεις δικαστικών ή διαιτητικών οργάνων σε βάρος της εταιρείας που θα µπορούσα να έχουν σηµαντικές επιπτώσεις στην οικονοµική κατάσταση ή λειτουργία της Εταιρείας 17. Συναλλαγές µε συνδεδεµένα πρόσωπα εν υπάρχουν συναλλαγές µεταξύ των µελών του ιοικητικού Συµβουλίου και της Εταιρείας. 14
18. Κύριοι Μέτοχοι Οι πιο κάτω αναφερόµενοι µέτοχοι κατείχαν ποσοστό πέραν του 5% του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας κατά την 30 Σεπτεµβρίου 2005: Αριθµός Μετοχών Ποσοστό Συµµετοχής ALTEC ΑΒΕΕ 6,527,918 48.16% Marr Invest 929,246 6.86% Αθανασούλης Αθανάσιος 2,677,549 19.75% Λοιποί επενδυτές 3,420,387 25.23% 13,555,100 100.00% 19. Πίνακας προσαρµογών της καθαρής θέσης έναρξης περιόδου (1.1.2005 και 1.1.2004 αντίστοιχα) µεταξύ Ελληνικών Λογιστικών Προτύπων (Ε.Λ.Π.) και ιεθνών Λογιστικών Προτύπων (.Λ.Π.) Όµιλος 01/01/05 01/01/04 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (ΕΛΠ) (2,818,528) 2,287,133 Αποσβέσεις περιουσιακών στοιχείων µε βάση τα ΕΛΠ 21,530,715 17,489,966 Αποσβέσεις περιουσ στοιχεών βάση της αναµενόµ ωφέλ χρήσης τους (5,419,322) (3,775,899) ιαγραφή περιουσιακών στοιχείων (11,453,628) (11,453,628) Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες (1,272,313) (1,272,313) Μείωση εγγυήσεων (153,929) (153,929) ικαιώµατα µειοψηφίας Αναλογία αποθεµατικών από θυγατρικές (36) (733,593) 0 (733,593) 2,497,894 100,604 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1.1.2005 και 1.1.2004 αντίστοιχα) (320,634) 2,387,737 15
Εταιρεία 01/01/05 01/01/04 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (ΕΛΠ) (2,818,528) 2,287,133 Πρόβλεψη αποσβέσεων περιουσιακών στοιχείων µε βάση τα ΕΛΠ 21,530,715 17,489,966 Πρόβλεψη αποσβέσεων περιουσιακών στοιχεών βάση της αναµενόµεν (5,419,322) (3,775,899) ιαγραφή περιουσιακών στοιχείων (11,130,416) (11,130,416) Πρόβλεψη για επισφαλείς πελάτες (1,272,313) (1,272,313) Μείωση εγγυήσεων (153,929) (153,929) 3,554,735 1,157,409 Καθαρή θέση έναρξης περιόδου (1.1.2005 και 1.1.2004 αντίστοιχα) 736,207 3,444,542 20. Κατάσταση αποτελεσµάτων χρήσεως της Εταιρείας 30/09/05 30/09/04 Κύκλος εργασιών 51,971,128 126,690,175 Κόστος πωλήσεων (47,078,187) (123,136,668) Μεικτό κέρδος 4,892,941 3,553,507 Άλλα λειτουργικά έσοδα και έσοδα από επενδύσεις 15,138 20,918 Τόκοι εισπραχθέντες 877 6,923 Έξοδα πωλήσεων και διανοµής Έξοδα διοίκησης Άλλα λειτουργικά έξοδα (1,667,287) (376,655) (159,598) (2,250,815) (871,392) (205,492) Ζηµιές/Κέρδη πρό αποσβέσεων, χρηµατοδοτικών αποτελεσµ ά 2,705,415 253,649 Αποσβέσεις (1,590,950) (1,468,540) Ζηµία/(Κέρδος) πρό φόρων, χρηµατοδοτικών αποτελεσµάτων 1,114,465 (1,214,891) Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (364,276) (385,470) Ζηµία/(Κέρδος) προ φόρων 750,189 (1,600,361) Φορολογία χρήσεως 0 0 Ζηµία/(Κέρδος) µετά από φόρους 750,189 (1,600,361) 21. ιαχείριση κινδύνων Ο Όµιλος εκτίθεται σε κινδύνους οι πιο σηµαντικοί από τους οποίους είναι ο πιστωτικός κίνδυνος, οι µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος και των επιτοκίων και ο κίνδυνος ρευστότητας. 16
Οι κίνδυνοι αυτοί παρακολουθούνται µε διάφορους µηχανισµούς σε όλες τις εταιρείες του Συγκροτήµατος ώστε να αποφεύγεται η συσσώρευση υπέρµετρων κινδύνων. 1. Πιστωτικός κίνδυνος :Ο πιστωτικός κίνδυνος απορρέει από την αδυναµία της µη τήρησης των συµβατικών υποχρεώσεων πελατών. Η διαχείριση του κινδύνου γίνεται από το τµήµα χρηµατοοικονοµικής διαχείρισης του Συγκροτήµατος. Η γενική ιεύθυνση του Οµίλου καθορίζει την πολιτική πιστωτικών διευκολύνσεων και βεβαιώνεται για την τήρηση των νενοµισµένων διαδικασιών και ελέγχων σε κάθε εταιρεία του Οµίλου. Κίνδυνος της αγοράς : Ο κίνδυνος αυτός απορρέει από τις πιθανές αλλαγές στην αξία στοιχείων ενεργητικού και παθητικού λόγω αλλαγής στα επιτόκια και τις ισοτιµίες συναλλάγµατος. Ο Όµιλος έχει καθορίσει πολιτική και µεθόδους παρακολούθησης για την διαχείριση τέτοιων κινδύνων. Κίνδυνος ρευστότητας : Ο κίνδυνος ρευστότητας αναφέρεται στην πιθανότητα αδυναµίας του Οµίλου να εκπληρώσει τις ταµειακές του υποχρεώσεις κυρίως όσον αφορά την πληρωµή προµηθευτών και τραπεζικών διευκολύνσεων και χορηγήσεων. Ο Όµιλος διαχειρίζεται τον κίνδυνο αυτό µε συνεχή παρακολούθηση της σχέσης µεταξύ βραχυπροθέσµων υποχρεώσεων, µετρητών και άµεσα ρευστοποιήσιµων στοιχείων ενεργητικού. 17
22. Κατάσταση διακίνησης µετρητών 30 Σεπτεµβρίου 2005 της Εταιρείας. 1/1-30/9/2005 1/1/ - 30/9/2004 Καθαρά κέρδη χρήσεως πριν τη φορολογία 750,189 (2,148,027) Αναπροσαρµογές για : Αποσβέσεις παγίων 591,448 1,227,154 Αποσβέσεις άϋλων περιουσιακών στοιχείων 999,502 0 Αποτελέσµατα επενδυτικής δραστηριότητας Χρηµατοοικονοµικά έξοδα (143,584) 364,276 (192,873) 332,225 1,811,642 1,366,506 Καθαρή ροή µετρητών πριν τις αλλαγές στο κεφάλαιο κίνησης 2,561,831 (781,521) Αύξηση (µείωση) στους χρεώστες 2,819,543 (320,257) Μείωση (αύξηση) στους πιστωτές (3,222,232) 10,543,039 Αύξηση (µείωση) αποθεµάτων 954,133 137,755 551,444 10,360,537 Ροή µετρητών από λειτουργικές δραστηριότητες 3,113,275 9,579,016 Χρηµατοοικονοµικά έξοδα Καταβεβληµένοι Φόροι Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Καθαρή ροή µετρητών από εργασίες (364,276) (299,799) (664,075) 2,449,200 (332,225) (243,694) (575,919) 9,003,097 Ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορά ενσώµατων και άϋλων περιουσιακών στοιχείων (660,998) (996,075) Καθαρή ροή µετρητών από επενδυτικές δραστηριότητες (660,998) (996,075) Ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 2,699,823 0 Εξοφλήσεις ανείων Καθαρή ροή µετρητών από χρηµατοδοτικές δραστηριότητες (2,674,531) 25,292 (4,413,700) (4,413,700) Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών κατά την 1 Ιανουαρίου (4,455,886) (8,460,135) (2,642,392) (4,866,813) Μετρητά και ισοδύναµα µετρητών κατά την 30 Σεπτεµβρίου (2,642,392) (4,866,813) 18
Ο Πρόεδρος του.σ Ο ιευθύνων Σύµβουλος Αθανάσιος Χ.Αθανασούλης Παναγιώτης Θ.Κουτσογιάννης Ο Λογιστής ηµήτριος Ι.Φαφούτης 19