Ηλίας Λιανός Αντιϖρόεδρος.Σ. & ιευθύνωνσύµβουλος Proton Bank Αθανάσιος Παϖασϖηλίου Γενικός ιευθυντής Proton Bank 8 Ιουνίου 2006
Περιεχόµενα Ιστορικό - οόµιλος PROTON σήµερα Το εϖόµενο βήµα Στρατηγικοί στόχοι ϖενταετές εϖιχειρηµατικό ϖλάνο Αϖοτελέσµατα 2005 & Α τριµήνου 2006 Μετοχή Παράρτηµα 2
Ιστορικό 200 Ίδρυση της «ARROW ΕΠΕΝ ΥΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ» 2002 ραστηριοϖοίησηµεεϖίκεντροτην εϖενδυτικήτραϖεζικήµετονδιακριτικότίτλο PROTON INVESTMENT BANK. Ιδρυτικοίµέτοχοιοικ.κΙ. Μαρκόϖουλος, Α. Αθανάσογλου, Η. Λιανός Έναρξη δραστηριοτήτων της PROTON ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑΚΗ Α.Ε.Π.Ε.Υ 2003 Ξεκινά δραστηριότητες η PROTON ΑΕ ΑΚ 2004 Συµµετοχήµεϖλειοψηφικόϖοσοστόστηνχρηµατιστηριακήεταιρεία FIRST GLOBAL BROKERS A.D µε έδρα το Βελιγράδι 2005 Εισαγωγή στο χρηµατιστήριο (7,5χ υϖερκάλυψη - συµµετοχή 8.000 ϖερίϖου εϖενδυτών) ΣυγχώνευσηµετιςτρειςεισηγµένεςστοΧ.Χ.Α ΑνώνυµεςΕταιρείεςΕϖενδύσεωνΧαρτοφυλακίου, ARROW, Εξέλιξη και Ευρωδυναµική. Τα κεφάλαια της Τράϖεζας διαµορφώνονται στα 200 εκ. ευρώ 2006 Συµφωνία για συγχώνευση µε αϖορρόφηση της ΩΜΕΓΑ ΤΡΑΠΕΖΑ η οϖοία αναµένεται να ολοκληρωθεί ϖριν το τέλος Σεϖτεµβρίου 2006 Συµφωνία µε την εϖενδυτική εταιρεία IRF European Finance Investments Ltd για την αϖόκτηση στρατηγικής συµµετοχής 28%-30%. Εϖέκταση και ενίσχυση των αναϖτυξιακών στόχων του οµίλου. 3
Ο Όµιλος Proton σήµερα Proton Bank Proton Securities (99.9%) Investment Banking Proton Asset Management (99.9%) Asset Management Proton Mutual Fund Management (99.9%) Brokerage First Global Brokers -Serbia (82. 49%) Arrow Asset Finance (99,.9%) 4
Το εϖόµενο βήµα Συγχώνευση µε την Ωµέγα Τράϖεζα (αναµένεται να ολοκληρωθεί το Σεϖτέµβριο) Συµϖληρωµατικές λειτουργίες καθώς µία εϖενδυτική τράϖεζα αϖοκτά δίκτυο και ϖρόσβαση στη λιανική τραϖεζική 5η µεγαλύτερη τράϖεζα στην Ελλάδα µε βάση το ενεργητικό Ενδεικτικάµεγέθηµετάτησυγχώνευση: Ενεργητικό,5 δις Κεφάλαια 300εκ. Καταθέσεις, δις Χορηγήσεις 900εκ. Μερίδιο χρηµατιστηριακών συναλλαγών 3,2% 8 Καταστήµατα 500 ϖερίϖουυϖάλληλοι 5
+ > 2 Οφέλη αϖό συµϖληρωµατικότητα εργασιών Ενίσχυση της ϖιστωτικής εϖέκτασης µέσω της ισχυρής κεφαλαιακής βάσης ϖου διαθέτει σήµερα η PROTON Πρόσβαση σε µικροµεσαίες εϖιχειρήσεις και εϖαγγελµατίες, τοµείς µε υψηλά ϖεριθώρια τραϖεζικής διείσδυσης ιάθεσηεϖενδυτικώνϖροϊόντωντης PROTON µέσω ενός σταθερά διευρυνόµενου δικτύου καταστηµάτων Συµϖληρωµατικότητα και στις χρηµατιστηριακές εργασίες λόγω ειδίκευσης της PROTON σε θεσµική ϖελατεία και της ΩΜΕΓΑ σε ϖλήθος ιδιωτών ϖελατών ϖου ξεϖερνούν τις 25.000 Εϖέκταση στις ασφαλιστικές και τραϖεζασφαλιστικές εργασίες µέσω της θυγατρικής ΩΜΕΓΑ Ασφαλιστική 600 400 200 000 m 800 600 400 200 0 PROTON Ενεργητικό άνεια Ιδια Κεφάλαια PROTON + ΩΜΕΓΑ 6
Φυσιογνωµία Η συγχώνευση µε την ΩΜΕΓΑ ϖροσδίδει διαφοροϖοίηση και συµϖληρωµατικότητα εργασιών. Η νέα Τράϖεζα ωστόσο θα συνεχίσει να εστιάζει στην Εϖενδυτική Τραϖεζική εϖωφελούµενη αϖό τα υφιστάµενα συγκριτικά της ϖλεονεκτήµατα Η PROTON στηριζόµενη στην τεχνογνωσία της και τις διεθνείς συνεργασίες ϖου διατηρεί υλοϖοιεί σήµερα projects στους τοµείς: Project Finance & Structured Finance Οργάνωση, διαχείριση και διάθεση Structured Εϖενδυτικών ϖροϊόντων. Private Equity & Alternative Investments. Οργάνωσηκαιχρηµατοδότησησυµϖράξεων ηµοσίουκαιιδιωτικούτοµέα. Securitisations σε συνεργασία µε ξένους εϖενδυτικούς οίκους Τέλος, χάριν της διείσδυσης στις ΜΜΕ η Τράϖεζα έχει σχεδιάσει την ϖαροχή εξειδικευµένων υϖηρεσιών Investment Banking µεαιχµή, τιςσυγχωνεύεσεις-εξαγορές, αναχρηµατοδοτήσεις, αναδιαρθρώσεις καθώς και ϖλήρες φάσµα συµβουλευτικών υϖηρεσιών ϖρος τις ΜΜΕ 7
Στρατηγικοί στόχοι Περαιτέρω ανάϖτυξη των υϖηρεσιών Investment Banking στηριζόµενοι στο µεγαλύτερο µέγεθος του οµίλου και τις αναϖτυσσόµενες συνέργειες Προώθηση εξειδικευµένων εϖενδυτικών ϖροϊόντων µέσω του δικτύου. Ενίσχυση των κεφαλαίων υϖό διαχείριση και των µεριδίων αγοράς σε όλες τις κατηγορίες δραστηριοϖοίησης Εϖέκταση δικτύου λιανικής µέσω οργανικής ανάϖτυξης. Στόχος ο συνολικός αριθµός καταστηµάτωνναφθάσειµέσωοργανικήςανάϖτυξης τα 75 καταστήµαταέωςτο 200. Εϖικέντρωσησεειδικότερακαιϖιοκερδοφόρακοµµάτιατηςαγορά (niche segments) κυρίως µικροµεσαίες εϖιχειρήσεις και εϖαγγελµατίες Προσθήκη και ενίσχυση ϖηγών εϖαναλαµβανόµενων εσόδων 8
Πενταετές εϖιχειρηµατικό ϖλάνο Στόχοι: Μέση αύξηση καθαρών εσόδων µετά αϖό φόρους 22% (2006-0) ROE 20% έωςτο 200 Ηµέσηετήσιααύξησητουλειτουργικούκόστουςνα µηνυϖερβείτο 2,5% Μέση ετήσια αύξηση των χορηγήσεων 29,7% και της καταθετικής βάσης κατά 3,5% Κεφάλαια υϖό διαχείριση,6 δις ως το 200 Μερίδιο αγοράς ενεργητικού αϖό 0,5% το 2006 σε % το 200 Μερίδιοαγοράςσεχρηµατιστηριακέςυϖηρεσίεςϖάνωαϖό 5,5% 9
Ανάϖτυξη δικτύου 500 00 200 80 900 60 600 40 300 20 0 2005 2006E 2007E 2008E 2009E 200E 0 Αριθµός Καταστηµάτων Προσωπικό 0
Ανάϖτυξη δικτύου ανά γεωγραφικό διαµέρισµα ΥΤ.ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ ΥΤ.ΕΛΛΑ Α ΕΛΛΑ Α-ΙΟΝΙΟ 2 2 ΚΕΝΤΡ.ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ ΘΕΣΣΑΛΙΑ 3 2 ΑΝΑΤ.ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ/ΘΡΑΚΗ ΣΤΕΡΕΑ ΕΛΛΑ Α 2 ΑΤΤΙΚΗ 3 5 5 0 6 ΑΙΓΑΙΟ Υφιστάµενα κατ/τα τα Σε λειτουργία ΠΕΛΟΠΟΝΝΗΣΟΣ Μελλοντικά κατ/τα τα 2006 2007 2008 2009 200 ΚΡΗΤΗ
ιαµόρφωση δανειακού χαρτοφυλακίου 2005 200 20% 0% 5% 5% 2% 5% 0% 23% 35% 45% Πιστωτικές κάρτες ΜΜΕ Καταναλωτικά Στεγαστικά Μεγάλες επιχειρήσεις 2
ιαµόρφωση εσόδων 2005 200 37% 4% 39% 49% 22% 2% Καθαρά έσοδα τόκων Χρηµ/κα Προµήθειες 3
ιαµόρφωση καταθετικού χαρτοφυλακίου 2005 200 5% 20% 30% 35% 5% 5% 40% 30% Καταθέσεις όψεως Προθεσµιακές Θεσµικοί και µεγάλες εϖιχειρήσεις Άλλες 4
Εξέλιξη στοιχείων κόστους 2006-200 360 300 240 80 20 60 0 2006=00 2006 2007 2008 2009 200 Σύνολο λειτουργικών και διοικητικών εξόδων Προβλέψεις Αϖοσβέσεις 5
Εξέλιξη µεριδίου αγοράς Σύνολο Ενεργητικού,5 0,5 0 2005 2006 2007 2008 2009 200 Υϖόθεση µεγέθυνσης ενεργητικού συνόλου κλάδου = 0% ετησίως 6
Εξέλιξη µεγεθών Asset Management 2005 200 "Structured" κλϖ εϖενδυτικά ϖροιόντα Θεσµικά χαρτοφυλάκια "Structured" κλϖ εϖενδυτικά ϖροιόντα Θεσµικά χαρτοφυλάκια Aµοιβαία Κεφάλαια Αµοιβαία Κεφάλαια Ιδιώτες & Private Banking Ιδιώτες & Private Banking 0 50 00 50 200 0 200 400 600 800 000 200 7
Αϖοτελέσµαταέτους ( εκ. ) Proton (IFRS) Ωµέγα (GR GAAP) 2005 2004 2005 2004 Έσοδα αϖό τόκους 0,7 0,7 25,5 20,7 Προµήθειες,9 0,7 4,4 0,8 Χρηµατοοικονοµικά 7,5 3,5-26,2 3,9 Συνολικά έσοδα 32,0 5,8 4,0 35,7 Συνολικά έξοδα 4,3 9,7 29,0 24,5 Προβλέψεις 3,3 0 9,4 3,0 Καθαρά κέρδη µ/φ 22, 4,3-36, 5,2 8
Αϖοτελέσµατα ου τριµήνου Proton (IFRS) Ωµέγα (IFRS)) 3.03.2006 3.03.2005 3.03.2006 3.03.2005 Καθαρά έσοδα αϖό τόκους.467.28 369.58 4.70.000 6.23.000 Καθαρά έσοδα αϖό αµοιβές και ϖροµήθει.877.34.89.864 3.746.000 9.62.000 Χρηµατοοικονοµικά έσοδα 5.299.385 336.238 3.273.000 3.298.000 Έσοδα Συµµετοχών 266.22 639.26 305.000 95.000 Άλλα λειτουργικά έσοδα 2.663 86.003 544.000 386.000 Σύνολο Εσόδων 8.93.62 3.250.82 22.273.000 8.969.000 Σύνολο Εξόδων -3.557.79 -.925.289-8.06.000-2.88.000 Προβλέψεις -27.360-452.680 0-522.000 Καθαρά Κέρδη ϖεριόδου µετά αϖό φόρου 3.679.66 620.037 2.639.000 5.548.000 Σύνολο ενεργητικού 362.407.088 64.587.550.42.225.000.2.369.000 9
Συµϖεράσµατα -ϖροοϖτικές Σε σύντοµο χρονικό διάστηµα µετά την εισαγωγή της στο ΧΑΑ η τράϖεζα ϖροχωρά: Σε συγχώνευση µε την Omega Bank εϖιτυγχάνοντας Είσοδο στην λιανική τραϖεζική ραστική ενίσχυση των στοιχείων ισολογισµού ιεύρυνση δραστηριοτήτων και οφέλη αϖό συµϖληρωµατικότητα εργασιών Ενίσχυση εϖαναλαµβανόµενων ϖηγών εσόδων ηµιουργία κεφαλαιακά ισχυρού ϖόλου στο χώρο των µικροµεσαίων τραϖεζών Σε συµφωνία για την είσοδο στρατηγικού εϖενδυτή (IRF) στο µετοχικό της κεφάλαιο σε ϖοσοστό 28-30% ϖου ϖροσφέρει στον όµιλο Σταθερότητα Πρόσβαση στα αϖαραίτητα κεφάλαια για την ϖεραιτέρω ανάϖτυξή του Συνέργειες όσον αφορά τη διεθνοϖοίηση της ϖαρουσίας του Συνέργειες στην εϖενδυτική τραϖεζική ιατήρηση του ϖαρόντος διοικητικού σχήµατος και του στρατηγικού σχεδιασµού 20
Μετοχή 2 Πορεία µετοχής 2005-2006 0.000.000 Στοιχεία µετοχής 0 8 6 4 2 8.000.000 6.000.000 4.000.000 2.000.000 Έναρξη διαπραγµάτευσης: 2 εκεµβρίου 2005 Κατηγορία διαπραγµάτευσης: µεγάλη κεφαλαιοποίηση / τραπεζικός κλάδος Αριθµός µετοχών: 45,35,892 0 εκ-05 Ιαν-06 Ιαν-06 Φεβ-06 Φεβ-06 Μαρ-06 Μαρ-06 Μαρ-06 Απρ-06 Απρ-06 Μαϊ-06 Μαϊ-06 Κωδικοί: XAA: ΠΡΟ Reuters: PRBr.AT Αξία Συναλλαγων Κλείσιµο Bloomberg: PRO GA Τιµή µετοχής (06/06/2006) 8,84 Μετοχική σύνθεση Υψηλότερη τιµή έτους (2006) Χαµηλότερη τιµή έτους (2006) Μεταβολή (02/0/2006-06/06/2006) 0,06 6,54 32,3% Έλληνες και ξένοι Θεσµικοί 30% A. Αθανάσογλου 5% Η. Λιανός 0% Καταβληθέν µέρισµα χρήσεως 2005 Μέσος ετήσιος όγκος συν. (2006) 0,28, εκ Εϖενδυτικό κοινό 40% Κληρ Ι. Μαρκόϖουλου 5% 2
Εϖικοινωνία ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΕΠΙΚΟΝΩΝΙΑΣ PROTON BANK Λαγουµιτζή 22 Αθήνα 76 7 Τηλ: 80 500 5353 Fax: 20 900 5299 IR: ΜαργαρίτηςΣωτήρης E-mail: customer@proton.gr Web: www.proton.gr 22
Παράρτηµα - ήλωση Αϖοϖοίησης Ευθύνης Σε αυτήν την ϖαρουσίαση ϖεριέχονται ϖροβλέψεις, οι οϖοίες ϖεριλαµβάνουν σχόλια αναφορικά µε στόχους, στρατηγικές και αϖοτελέσµατα του Οµίλου µας και των εργασιών µας, λαµβάνοντας υϖόψη τις συνθήκες και εκτιµώντας στο µέτρο του δυνατού τους διάφορους ϖαράγοντες κινδύνου. Ως εκ τούτου, αυτές οι µελλοντικές εκτιµήσεις εµϖεριέχουν υϖοθέσεις, αβεβαιότητες και αστάθµητους ϖαράγοντες τόσο γενικότερα όσο και κατά ϖερίϖτωση. Ο κίνδυνος όµως ϖώς αυτές οι εκτιµήσεις δεν θα υλοϖοιηθούν υφίσταται. Εφίσταται η ϖροσοχή των αναγνωστών της ϖαρουσίασης να µην εστιάζουν µόνο στις ϖεριεχόµενες ϖροβλέψεις για την λήψη αϖοφάσεων καθώς µια σειρά ϖαραγόντων µϖορεί να συµβάλει ώστε τα µελλοντικά αϖοτελέσµατα του Οµίλου να αϖοκλίνουν σηµαντικά αϖό τους ϖροαναφερθέντες στόχους. Οι µελλοντικές εκτιµήσεις δύναται να εϖηρεαστούν ιδιαιτέρα αϖό ϖαράγοντες όϖως η µεταβλητότητα των εϖιτοκίων, των ισοτιµιών, των χρηµατοοικονοµικών δεικτών καθώς και αϖό τον αντίκτυϖο του ανταγωνισµού σε τοµείς δραστηριοϖοίησης του Οµίλου µας, καθώς και αϖό τις οικονοµικές, ϖολιτικές, θεσµικές και τεχνολογικές συνθήκες. Εϖισηµαίνουµε ότι η ϖροαναφερόµενη αϖαρίθµηση δεν είναι εξαντλητική. Οι εϖενδυτές βασιζόµενοι σε µελλοντικές εκτιµήσεις για την λήψη αϖοφάσεων θα έϖρεϖε να λαµβάνουν υϖόψη τους ϖροαναφερθέντες ϖαράγοντες όϖως και τους τυχόν αστάθµητους ϖαράγοντες και γεγονότα. 23