1 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΤΗΚ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31/12/2015
2 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ Η συνολική μεταβολή των περιουσιακών στοιχείων για το έτος ανέρχεται στα - 8,1εκ. (2014: - 60,6εκ.). Οι κυριότεροι παράγοντες που επηρέασαν τα αποτελέσματα σε σχέση με το 2014 είναι οι ακόλουθοι: Συνεισφορές και άλλα Ωφελήματα (+ 54,2εκ) Μείωση των εισφορών από Χρηματοδοτούσα Αρχή κατά 5εκ (-). Εισφορά 17εκ. από Χρηματοδοτούσα Αρχή έναντι του αναλογιστικού ελλείμματος (+). Μείωση των εισφορών των υπαλλήλων κατά 0,8εκ (-). Αύξηση συνταξιοδοτικών ωφελημάτων (μηνιαίες συντάξεις) 5,2εκ (-). Μείωση συνταξιοδοτικών ωφελημάτων (εφάπαξ) κατά 48,2εκ (+). Έσοδα (- 3,2εκ) Μείωση εισοδημάτων από τόκους κατά 3εκ (-). Μείωση μερισμάτων, ενοικίων και άλλων εσόδων κατά 0,2εκ (-)
3 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΓΙΑ ΤΟ ΕΤΟΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ Η συνολική μεταβολή των περιουσιακών στοιχείων για το έτος ανέρχεται στα - 8,1εκ. (2014: - 60,6εκ.). Οι κυριότεροι παράγοντες που επηρέασαν τα αποτελέσματα σε σχέση με το 2014 είναι οι ακόλουθοι: Έξοδα (+ 1,6εκ) Αύξηση των συνολικών απομειώσεων σε ακίνητα κατά 2,8εκ (-). Μείωση των ζημιών δίκαιης αξίας σε χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται σε δίκαιη αξία κατά 0,7εκ (+). Αντιστροφή πρόβλεψης για επισφάλειες κατά 5εκ (+). Αύξηση επαγγελματικών δικαιωμάτων, εξόδων διαχείρισης χαρτοφυλακίου και άλλων εξόδων κατά 0,4εκ (-) Αύξηση συναλλαγματικής ζημιάς κατά 0,6εκ (-) Αύξηση φορολογίας κατά 0,3εκ (-)
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΚΑΘΑΡΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Για τo έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2015 Συνεισφορές 4 Από Μέλη 2.969.038 3.797.862 Από τον Εργοδότη 8.037.043 13.001.777 Από τον Εργοδότη έναντι αναλογιστικού ελλείμματος 17.000.000 - Σύνολο συνεισφορών 28.006.081 16.799.639 Ωφελήματα μελών που αποχώρησαν Μηνιαίες συντάξεις (31.456.208) (26.247.594) Εφάπαξ ποσά αφυπηρέτησης (989.909) (49.274.695) Σύνολο ωφελημάτων μελών που αποχώρησαν (32.446.115) (75.522.289) Έλλειμμα από συνεισφορές και ωφελήματα (4.440.034) (58.722.650) Απόδοση επενδύσεων για το έτος Πιστωτικοί τόκοι 11.769.039 14.832.678 Μερίσματα 145.829 254.988 Ενοίκια εισπρακτέα 695.126 732.891 Κέρδος από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται στην εύλογη αξία - 4.374.417 Διάφορα άλλα έσοδα εκμετάλλευσης 175.602 263.964 Συνολική απόδοση επενδύσεων για το έτος 12.785.596 20.458.938
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΚΑΘΑΡΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Για τo έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2015 (συνέχεια) Έξοδα Χρέωση για απομείωση στην αξία των ακινήτων για επένδυση υπό κατασκευή 4.578.314 2.185.648 Ζημιά εύλογης αξίας σε επενδυτικά ακίνητα 1.865.062 686.800 Χρέωση για απομείωση στην αξία σε επένδυση σε θυγατρικές εταιρείες 815.585 1.018.488 Ζημιά εύλογης αξίας σε κατασκευαστικά έργα 527.400 887.925 Ζημιά εύλογης αξίας από χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία 2.023.188 10.444.760 Χρέωση για απομείωση στην αξία των εισπρακτέων δανείων 1.160.082 1.346.280 Πρόβλεψη για απομείωση της αξίας των εισπρακτέων (2.500.000) 2.500.000 Ζημιά από πώληση χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων που αποτιμούνται σε εύλογη αξία 3.309.991 - Άλλα επαγγελματικά δικαιώματα 498.538 186.349 Έξοδα διαχείρισης χαρτοφυλακίου 171.134 254.389 Διάφορα έξοδα 184.106 61.167 Δικαιώματα τραπεζών 17.650 2.762 Πραγματοποιηθείσα συναλλαγματική ζημιά 244.680 (400.494) Σύνολο λειτουργικών εξόδων 12.895.730 19.174.073 5
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΣΤΑ ΚΑΘΑΡΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ Για τo έτος που έληξε 31 Δεκεμβρίου 2015 (συνέχεια) 6 (Έλλειμμα) / Πλεόνασμα πριν από τη φορολογία (110.134) 1.284.866 Φορολογία έτους (3.527.536) (3.213.099) Έλλειμμα για το έτος (3.637.671) (1.928.233) Μεταβολή στα καθαρά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα για ωφελήματα (8.077.707) (60.650.880) Υπόλοιπο Ταμείου στην αρχή του έτους 573.903.092 634.553.972 Υπόλοιπο Ταμείου στο τέλος του έτους 565.825.385 573.903.092
ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΚΑΘΑΡΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΣΤΙΣ 7 Περιουσιακά στοιχεία Μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Ακίνητα για επένδυση υπό κατασκευή 22.065.001 23.263.550 Ακίνητα για επένδυση 18.179.000 16.461.700 Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες 4.122.711 1 Επενδύσεις σε κατασκευαστικές εταιρείες 28.463.000 29.983.731 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία 78.791.026 62.054.266 Επενδύσεις που αποτιμούνται με σταθερή απόδοση μέχρι τη λήξη 50.418.245 54.064.979 Δάνεια εισπρακτέα 28.482.500 27.642.582 Σύνολο μη κυκλοφορούντων περιουσιακών στοιχείων 230.521.483 215.470.806 Κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία Μετρητά και αντίστοιχα μετρητών 254.643.531 191.913.671 Άλλα εισπρακτέα και προπληρωμές 4.050.604 56.213.316 Δάνεια εισπρακτέα - 2.000.000 Επενδύσεις που αποτιμούνται με σταθερή απόδοση μέχρι τη λήξη 3.413.785 23.079.438 Χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία που αποτιμούνται στην εύλογη αξία 35.890.434 18.540.472 Γραμμάτια Δημοσίου 41.081.017 69.666.340 572.980.614 574.890.447 Λοιπές υποχρεώσεις 3.775.424 980.952 Καθαρά περιουσιακά στοιχεία διαθέσιμα για ωφελήματα 565.825.385 573.903.092
ΑΚΙΝΗΤΑ ΥΠΟ ΚΑΤΑΣΚΕΥΗ 8 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 23.263.550 22.841.898 Προσθήκες 3.379.765 2.607.300 Χρέωση για απομείωση στην αξία (4.578.314) (2.185.648) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 22.065.001 23.263.550 Αναλυτικά η δίκαιη αξία των ακινήτων υπό κατασκευή στις 31 Δεκεμβρίου ήταν ως εξής: Έργο Εσπερίδες 14.600.000 13.008.000 Έργο AERO 7.465.001 10.255.550 22.065.001 23.263.550
ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΗ Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 16.461.700 17.148.500 Προσθήκες 3.582.362 - Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας (1.865.062) (686.800) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 18.179.000 16.461.700 9 Τα ακίνητα για επένδυση επανεκτιμούνται κάθε χρόνο στις 31 Δεκεμβρίου σε εύλογη αξία, η οποία είναι η αξία στην ελεύθερη αγορά, όπως εκτιμήθηκε από ανεξάρτητους επαγγελματίες εγκεκριμένους εκτιμητές. Ακίνητα για επένδυση με βάση το ιστορικό κόστος στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ήταν: 29.074.506 (2014: 25.492.144). Κατά τη διάρκεια του 2015 αποκτήθηκαν ακίνητα στη Cybarco μετά από συμφωνία με την εταιρεία, με στόχο τη διευθέτηση των οφειλών της Cybarco προς το Ταμείο. Αναλυτικά τα ακίνητα για επένδυση στην δίκαιη τους αξία κατά την 31 Δεκεμβρίου ήταν ως εξής:
ΑΚΙΝΗΤΑ ΓΙΑ ΕΠΕΝΔΥΣΗ (συνέχεια) 2015 2015 2014 2014 10 Τιμή Κτήσης Συσσωρευμένη επανεκτίμησης Εκτιμημένη αξία Τιμή Κτήσης Συσσωρευμένη επανεκτίμησης Εκτιμημένη αξία AGLANTZIA PLOTS 1.370.298 354.702 1.725.000 1.370.298 1.107.902 2.478.200 ATHIENITIS BUILDING 20.513.166 (8.788.166) 11.725.000 20.513.166 (8.013.166) 12.500.000 CYVIEW T&A DEVELOPERS LTD 3.608.680 (2.156.180) 1.452.500 3.608.680 (2.125.180) 1.483.500 CYBARCO LAND PANORAMA 589.000 (40.000) 549.000 - - - AGLANTZIA PANORAMA CYBARCO 2.772.362 (239.862) 2.352.500 - - CYBARCO NIKIS 221.000 (26.000) 195.000 - - - 29.074.506 (10.895.506) 18.179.000 25.492.144 (9.030.444) 16.461.700
11 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΘΥΓΑΤΡΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 1 1 Μεταφορά εισπρακτέου υπολοίπου 7.449.330 - Μεταφορά συσσωρευμένης απομείωσης από άλλα εισπρακτέα (2.511.035) - Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας (815.585) - Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 4.122.711 1 Στις 17 Νοεμβρίου 2015, το Ταμείο αποφάσισε να προχωρήσει στην αύξηση της επένδυσής του στην Ravico Development Limited με το ποσό των 7.449.330. Η συνολική συσσωρευμένη απομείωση έχει μεταφερθεί από τα άλλα εισπρακτέα. Η καθαρή απομείωση που προέκυψε για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 είναι 815.585.
12 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΚΑΤΑΣΚΕΥΑΣΤΙΚΑ ΕΡΓΑ Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 29.983.731 30.871.656 Προσθήκες - - Αναπροσαρμογή εύλογης αξίας (527.400) (887.925) Επαναταξινόμηση στα εμπορικά και άλλα εισπρακτέα (993.331) - Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 28.463.000 29.983.731 Αναλυτικά η δίκαιη αξία των επενδύσεων σε κατασκευαστικά έργα στις 31 Δεκεμβρίου ήταν ως εξής: Έργο CHAPS 3.094.000 3.398.500 Έργο ΝΕΜΙΚΑ 7.369.000 7.591.900 Έργο ERGOMAKERS 18.000.000 18.000.000 Έργο AMATHUSA - 993.331 28.463.000 29.983.731
ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΣΤΗΝ ΕΥΛΟΓΗ ΑΞΙΑ Μετοχές 13 Μετοχές που διαπραγματεύονται στο Χρηματιστήριο Αξιών Κύπρου 6.565.940 9.817.444 Μετοχές που διαπραγματεύονται στο εξωτερικού 15.817.238 18.540.472 Ομόλογα Κυβερνητικά ομόλογα Κυπριακής Δημοκρατίας (2010/2020) 17.233.600 15.582.720 Κυβερνητικά ομόλογα Κυπριακής Δημοκρατίας (2011/2016) 20.073.200 20.018.200 ΜΑΚ Ελληνική Τράπεζα Δημόσια Εταιρεία Λτδ 8.130.137 9.240.943 Δομημένα Προϊόντα UBS AHL Investments (2012/2024) 4.349.760 4.337.110 GoldmanSachs 21.330.255 - Mesirow 21.181.330 - Armajaro Securities - 2.833.710 Armajaro Warrants - 224.137 114.681.460 80.594.736 Σε σχέση με τα πιο πάνω χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία έχουν αναγνωριστεί ζημιές ύψους 5,3εκ. Εκ των οποίων οι 3,3εκ αφοράν ζημιές από πώληση μετοχών κατά την διάρκεια του έτους που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015.
ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΠΟΥ ΑΠΟΤΙΜΟΥΝΤΑΙ ΜΕ ΣΤΑΘΕΡΗ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΧΡΙ ΤΗ ΛΗΞΗ 14 Αξίες σε Κυβερνητικά χρεόγραφα 50.390.132 72.557.395 Αξίες σε αξιόγραφα Κυπριακών τραπεζών 3.441.838 4.587.021 53.832.030 77.144.416 Μη κυκλοφορούν μέρος 50.418.245 54.064.978 Κυκλοφορούν μέρος 3.413.785 23.079.438 53.832.030 77.144.416 Οι αγορές και πωλήσεις των επενδύσεων που αποτιμούνται με σταθερή απόδοση μέχρι τη λήξη αναγνωρίζονται κατά την ημερομηνία που διεξάγεται η συναλλαγή, που είναι η ημερομηνία κατά την οποία το Ταμείο δεσμεύεται να αγοράσει ή να πωλήσει το περιουσιακό στοιχείο. Το κόστος της αγοράς περιλαμβάνει και το κόστος συναλλαγής. Οι επενδύσεις παρουσιάζονται μετέπειτα στην αποσβεσθείσα τιμή κτήσης χρησιμοποιώντας τη μέθοδο της πραγματικής απόδοσης. Οι επενδύσεις που αποτιμούνται με σταθερή απόδοση μέχρι τη λήξη ταξινομούνται ως μη κυκλοφορούντα περιουσιακά στοιχεία, εκτός αν έχουν λήξει εντός δώδεκα μηνών από την ημερομηνία αναφοράς.
ΔΑΝΕΙΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ 15 Υπόλοιπο την 1 Ιανουαρίου 29.642.582 30.988.863 Χρέωση για απομείωση στην αξία (1.160.082) (1.346.281) Υπόλοιπο στις 31 Δεκεμβρίου 28.482.500 29.642.582 Τα δάνεια εισπρακτέα αναλύονται ως εξής: HASSAPIS LTD-UCLAN UNIVERSITY 17.812.500 19.625.000 K. ATHIENITIS (SHOPPING MALLS) LTD 10.670.000 10.017.582 28.482.500 29.642.582 Το πραγματικό επιτόκιο στα εισπρακτέα ποσά για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2015 ήταν 6,5% (2014: 6,5%). Η ταξινόμηση των πιο πάνω δανείων δεν είχε γίνει κατά την αρχική αναγνώριση όπως απαιτείται από το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο 39 «Χρηματοοικονομικά μέσα: Αναγνώριση και επιμέτρηση». Μέχρι την ημερομηνία της έγκρισης των οικονομικών καταστάσεων έγινε παραχώρηση δανείων συνολικού ποσού 54.9εκ.
16 ΤΑΜΕΙΟ ΣΥΝΤΑΞΕΩΝ ΚΑΙ ΧΟΡΗΓΗΜΑΤΩΝ ΤΩΝ ΥΠΑΛΛΗΛΩΝ ΑΡΧΗΣ ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ ΜΕΤΡΗΤΑ ΚΑΙ ΑΝΤΙΣΤΟΙΧΑ ΜΕΤΡΗΤΩΝ Μετρητά με επενδυτικές εταιρείες 3.487.112 3.005.542 Τρεχούμενοι λογαριασμοί 100.064.714 28.002.215 Λογαριασμοί προειδοποίησης 44.749.051 24.127.383 Εμπρόθεσμες καταθέσεις 106.342.653 136.778.493 Σύνολο μετρητών στις 31 Δεκεμβρίου 254.643.531 191.913.632 Μέχρι την ημερομηνία αναφοράς, το Ταμείο δεν είχε οποιεσδήποτε δεσμεύσεις καταθέσεων υπέρ τρίτων. Το πραγματικό επιτόκιο στις βραχυπρόθεσμες τραπεζικές καταθέσεις ήταν 0,25%-3,25%.
ΑΛΛΑ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΑ ΚΑΙ ΠΡΟΠΛΗΡΩΜΕΣ 17 Εμπορικές απαιτήσεις 524.275 5.579.775 Μείον: Πρόνοια για επισφαλείς απαιτήσεις - (2.500.000) Εμπορικά εισπρακτέα καθαρά 524.275 3.079.775 Εισπρακτέα από θυγατρικές εταιρείες - καθαρά 72.637 4.938.295 Δεδουλευμένοι τόκοι εισπρακτέοι 3.096.676 3.806.918 Ποσά εισπρακτέα από το Γενικό Λογιστήριο της Δημοκρατίας Λοιπές απαιτήσεις - 44.119.907 357.016 274.865 4.050.604 56.219.760 Η πρόνοια που αναγνωρίστηκε το 2014 αφορά το εταιρικό χρεόγραφο που έληξε στις 8 Νοεμβρίου 2014 και το Ταμείο δεν είχε εισπράξει οποιοδήποτε ποσό. Ως εκ τούτου για το έτος που έληξε στις 31 Δεκεμβρίου 2014 το εν λόγω χρεόγραφο είχε πλήρως απομειωθεί. Το εν λόγω ποσό έχει εισπραχθεί το 2015. Η εύλογη αξία των εισπρακτέων είναι περίπου η ίδια με τα ποσά που παρουσιάζονται πιο πάνω.
ΕΥΧΑΡΙΣΤΩ 18