Εταιρική Παρουσίαση 17 Νοεμβρίου 2014 Διεύθυνση Στρατηγικού Σχεδιασμού, Επικοινωνίας και Σχέσεων με Επενδυτές
Σύνοψη Εταιρική Δομή Ό Όμιλος ΕΧΑΕ λειτουργεί την Ελληνική Αγορά Μετοχών, Ομολόγων και Παραγώγων Συναλλαγές Αγορών Αξιών & Παραγώγων Καθετοποιημένος Όμιλος: Συστήματα Διαπραγμάτευσης, Εκκαθάρισης, Διακανονισμού και Καταχώρησης ΕΧΑΕ εισηγμένη στο ΧΑ (Αύγ. 2000) Κεφαλαιοποίηση περίπου 360εκ. 100% 100% Πλήρως Ιδιωτικοποιημένος Όμιλος (2003) Κερδοφορία Κέρδη μ. φ. 2013 : 32.3εκ. Κέρδη μ. φ. 9μ 2014: 17.3εκ. Εκκαθάριση Συναλλαγών Αγορών Μετοχών & Παραγώγων Υπηρεσίες Κεντρικού Αποθετηρίου Σελίδα 2
Μετοχική Σύνθεση Ανά Κατηγορία Μετόχου Ανά Κράτος Προέλευσης Αλλοδαποί Επενδυτές Θεσμικοί Επενδυτές Ιδιώτες Επενδυτές Τράπεζες Λοιποί Επενδυτές Μέλη ΕΧΑΕ Ομάδα Διοίκησης 51.5% 18.6% 16.3% 10.2% 2.4% 0.8% 0.1% Ελλάδα ΗΠΑ Λουξεμβούργο Νησιά Κάϋμαν Ηνωμένο Βασίλειο Ελβετία Νορβηγία 48.5% 11.5% 11.2% 6.8% 5.6% 2.9% 2.7% Πηγή: ATHEXGroup, 1 η Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 3
Αγορά Αξιών Μέγεθος της Αγοράς Πηγή: ATHEXGroup, 14 Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 4
Συμμετοχή Επενδυτών στην Αγορά Μετοχών (i) Πηγή: ATHEXGroup (έκδοση AxiaNumbers), 31 Οκτωβρίου 2014, # Δεν περιλαμβάνει την συμμετοχή του ΤΧΣ στις 4 συστημικές τράπεζες Σελίδα 5
Συμμετοχή Επενδυτών στην Αγορά Μετοχών (ii) Πηγή: ATHEXGroup (έκδοση AxiaNumbers), 31 Οκτωβρίου 2014, # Δεν περιλαμβάνει την συμμετοχή του ΤΧΣ στις 4 συστημικές τράπεζες Σελίδα 6
Συμμετοχή Επενδυτών στην Αγορά Μετοχών (iii) Πηγή: ATHEXGroup (έκδοση AxiaNumbers), 31 Οκτωβρίου 2014, # Δεν περιλαμβάνει την συμμετοχή του ΤΧΣ στις 4 συστημικές τράπεζες Σελίδα 7
Ανάλυση Εσόδων 9μηνο 9μηνο % Δ Έσοδα από.. 2014 2013 Συνόλου '14 - '13 Διαπραγμάτευση Συναλλαγών (Trading) 7,132 4,248 19.7% 67.9% Εκκαθάριση Συναλλαγών (Clearing) 13,354 8,742 36.9% 52.8% Διακανονισμός Συναλλαγών (Settlement) 1,518 13,205 4.2% -88.5% Υπηρεσίες Χρηματιστηρίου 5,558 32,756 15.4% -83.0% Υπηρεσίες Αποθετηρίου 3,211 3,601 8.9% -10.8% Υπηρεσίες Οίκου Εκκαθάρισης 213 249 0.6% -14.5% Διάχυση Πληροφόρησης (Data Feed) 2,760 2,804 7.6% -1.6% Υπηρεσίες Πληροφορικής 667 730 1.8% -8.6% Έσοδα Επανατιμολογούμενων Δαπανών 914 935 2.5% -2.2% Έσοδα X-ΝΕΤ 400 627-36.2% Λοιπές Υπηρεσίες 448 268 1.2% 67.2% Κύκλος Κύριων Εργασιών 36,175 68,165 100.0% -46.9% Πόρος Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -1,658-965 71.8% Σύνολο Λειτουργικών Εσόδων 34,517 67,200-48.6% (ποσά σε χιλιάδες) Πηγή : ATHEXGroup Σελίδα 8
Τιμολογιακή Πολιτική Ομίλου Κύριες Χρεώσεις Σελίδα 9
Αγορά Αξιών Συναλλακτική Δραστηριότητα (i) Πηγή: ATHEXGroup, 14 Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 10
Αγορά Αξιών Συναλλακτική Δραστηριότητα (ii) Πηγή: ATHEXGroup, 14 Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 11
Αγορά Παραγώγων Συναλλακτική Δραστηριότητα Πηγή: ATHEXGroup, 14 Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 12
Αγορά Παραγώγων Δραστηριότητα ανά Τύπο Προϊόντος Πηγή: ATHEXGroup, 14 Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 13
Βασικά Οικονομικά Στοιχεία Έσοδα & Έξοδα Πηγή : ATHEXGroup (*) Οι Μη Επαναλαμβανόμενες Δαπάνες περιλαμβάνουν: 2008: 7.0εκ, Πώληση κτηρίου Πεσμαζόγλου 1, - 3,2εκ, Αντιστροφή πρόβλεψης φόρου - 3,3εκ,κ.α. 2009: 1.8εκ, Απαίτηση φόρου επί του πόρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της χρήσης του 200 2010: 0.5εκ, 2011: 5.1εκ, Απαίτηση φόρου επί του πόρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της χρήσης 2001-2,7εκ, κ.α. 2012: 0.5εκ, Απαίτηση φόρου επί του πόρου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς της χρήσης 2002 Σελίδα 14
Ανάλυση Εξόδων Πηγή : ATHEXGroup Σελίδα 15
Εντυπωσιακή Μείωση Κόστους (*) Δεν περιλαμβάνονται Έκτακτες Δαπάνες 5,7εκ το 2007 (**) Δεν περιλαμβάνονται Έκτακτες Δαπάνες 0,5εκ το 2009 Πηγή : ATHEXGroup Σελίδα 16
Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού Οι Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού αποτελούν το 60% των Λειτουργικών Εξόδων του 2013 Μείωση Αμοιβών και Εξόδων Προσωπικού κατά 17,6% το 2013 σε 10,3εκ. από 12,6εκ. το 2012 Μείωση περίπου 50% στον Αριθμό Εργαζομένων του Ομίλου το διάστημα 2004 2013 Σωρευτικός Ετήσιος Ρυθμός Ανάπτυξης (CAGR) -5,8% του Αριθμού Εργαζομένων το διάστημα 2004-2013 Πρόγραμμα Εθελοντικής Αποχώρησης Εργαζομένων το 2012 Πηγή : ATHEXGroup Σελίδα 17
Έσοδα Έξοδα - Κερδοφορία (1) Δεν περιλαμβάνει έκτακτη εισφορά 12,1εκ. (2) Δεν περιλαμβάνει έκτακτη εισφορά 7,9εκ. (3) Το αποτέλεσμα περιλαμβάνει μη επαναλαμβανόμενα χρημ/κά έξοδα ύψους 2εκ. λόγω της ζημιάς στο χαρτοφυλάκιο ομολόγων από την ανταλλαγή του ομολόγου της ΕΤΕ με μετρητά (4) Δεν περιλαμβάνει έκτακτα μη επαναλαμβανόμενα έσοδα 40,1εκ (5) Δεν περιλαμβάνει φόρο αφορολόγητων αποθεματικού του Ν. 4172/2013 13,1εκ. Πηγή : ATHEXGroup Σελίδα 18
Κερδοφορία Πηγή : ATHEXGroup (*) μετά από 7,9εκ. Έκτακτη φορολογία το 2010 Σελίδα 19
Χρηματοοικονομικοί Δείκτες Πηγή : ATHEXGroup Σελίδα 20
Ρευστότητα Ομίλου Πηγή : ATHEXGroup Σελίδα 21
Μερισματική Πολιτική ανά Έτος Πληρωμής Πηγή : ATHEXGroup (*) Επαναγορά Ιδίων Μετοχών ύψους 40,7εκ., 5,1εκ. Μετοχών οι οποίες ακυρώθηκαν Σελίδα 22
Παράρτημα Σελίδα 23
Συμμετοχή Επενδυτών στην Αγορά Μετοχών Πηγή: ATHEXGroup (έκδοση AxiaNumbers), 31 Οκτωβρίου 2014, # Δεν περιλαμβάνει την συμμετοχή του ΤΧΣ στις 4 συστημικές τράπεζες Σελίδα 24
Κίνηση Κεφαλαίων Αγορά Μετοχών Πηγή: ΕΧΑΕ (έκδοση AxiaNumbers), 31 Οκτωβρίου 2014 Σελίδα 25
Αγορά Αξιών Στοιχεία Διαπραγμάτευσης Πηγή: ATHEXGroup, 14 Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 26
Αγορές Παραγωγών και Warrants Στοιχεία Διαπραγμάτευσης Πηγή: ATHEXGroup, 14 Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 27
Διεθνές Επενδυτικό Περιβάλλον Πηγή: Reuters, 14 Νοεμβρίου 2014 Σελίδα 28
Ευρωπαϊκές Αγορές Σύγκριση (i) Πηγή: FESE, 30 Σεπτεμβρίου 2014 Σελίδα 29
Ευρωπαϊκές Αγορές Σύγκριση (ii) Πηγή: FESE, 30 Σεπτεμβρίου 2014 Σελίδα 30
Στοιχεία Διαπραγμάτευσης Μετοχής Ομίλου Τιμή Μετοχής: 5.50 Κυκλ. Ταχύτητα Liquidity Ετήσια Απόδοση 2014: Αριθμός Μετοχών: Κεφαλαιοποίηση: Διασπορά: Γενικός Δείκτης Τιμών ΧΑ Δείκτης FTSE/ΧΑ Large Cap Δείκτης MSCI Greece -31.3% 65,368,563 360εκ. 95% από 06.11.2001 από 01.12.2012 από 01.06.2012 (Αξία Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση) 2008: 141% 2009: 112% 2010: 82% 2011: 76% 2012: 109% 2013: 112% (Όγκος Συναλλαγών Αριθμός Μετοχών) 2008: 130% 2009: 117% 2010: 81% 2011: 72% 2012: 109% 2013: 111% 2014: 106% 2014: 108% Πηγή: ATHEXGroup, 14 Νοεμβρίου 2014, Ετησιοποιημένα στοιχεία 2014 Σελίδα 31
Ανάλυση Εσόδων - Εξόδων 2013-2012 Ανάλυση Εσόδων % Δ Έσοδα από.. 2013 2012 Συνόλου '13 - '12 Διαπραγμάτευση Συναλλαγών (Trading) 6,699 4,952 8.2% 35.3% Εκκαθάριση Συναλλαγών (Clearing) 13,597 10,027 16.7% 35.6% Διακανονισμός Συναλλαγών (Settlement) 14,108 767 17.3% 1739.4% Υπηρεσίες Χρηματιστηρίου 34,654 4,844 42.5% 615.4% Υπηρεσίες Αποθετηρίου 4,801 2,851 5.9% 68.4% Υπηρεσίες Οίκου Εκκαθάρισης 333 357 0.4% -6.7% Διάχυση Πληροφόρησης (Data Feed) 3,766 3,940 4.6% -4.4% Υπηρεσίες Πληροφορικής 910 932 1.1% -2.4% Έσοδα Επανατιμολογούμενων Δαπανών 1,347 1,454 1.7% -7.4% Έσοδα X-ΝΕΤ 825 626 31.8% Λοιπές Υπηρεσίες 426 782 0.5% -45.5% Κύκλος Κύριων Εργασιών 81,466 31,532 100.0% 158.4% Πόρος Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς -1,576-1,076 46.5% Σύνολο Λειτουργικών Εσόδων 79,890 31,966 149.9% (ποσά σε χιλιάδες) Κόστος Εργασιών & Δαπανών % Δ Έξοδα από.. 2013 2012 Συνόλου '13 - '12 Αμοιβές και Έξοδα Προσωπικού 10,328 12,532 59.0% -17.6% Αμοιβές και Έξοδα Τρίτων 589 510 3.4% 15.5% Υπηρεσίες Κοινής Ωφέλειας 891 787 5.1% 13.2% Συντηρήσεις / Μηχανογραφική Υποστήριξη 1,524 1,343 8.7% 13.5% Φόροι 985 1,166 5.6% -15.5% Διαχείριση Κτηρίων / Εξοπλισμού 806 721 4.6% 11.8% Έξοδα Μάρκετινγκ και Διαφήμισης 149 190 0.9% -21.6% Έξοδα Συμμετοχής σε Φορείς 331 285 1.9% 16.1% Ασφάλιστρα 516 513 2.9% 0.6% Έξοδα Λειτουργίας 413 378 2.4% 9.3% ΤτΕ - Χρηματικός Διακανονισμός 62 113 0.4% -45.1% Δαπάνες Χ-ΝΕΤ 425 431-1.4% Λοιπά Έξοδα 478 621 2.7% -23.0% Σύνολο Λειτουργικών Εργασιών & Δαπανών 17,497 19,590 100.0% -10.7% Δαπάνες Επανατιμολογούμενες 1,025 944 8.6% Δαπάνες από Νέες Δραστηριότητες 0 0 ΦΠΑ Νέων Δραστηριότητων & Επανατ. Δαπανών 260 168 54.8% Δαπάνες μη Επαναλαμβανόμενες 607 0 Σύνολο Λειτουργικών Εργασιών & Δαπανών (περιλαμβάνει νέες δραστηριότητες) 19,389 20,702-6.3% (ποσά σε χιλιάδες) Πηγή: ATHEXGroup, Ετήσια Οικονομική Έκθεση 2013 Σελίδα 32
Φορολογία Κυρίες Κατηγορίες Φόρων / Χρεώσεις Σελίδα 33
Χρήσιμοι Σύνδεσμοι Σελίδα 34
Οικονομικό Ημερολόγιο - Επικοινωνία 2014 Οικονομικό Ημερολόγιο Αποτελέσματα 2013 Πέμπτη 20 Μαρτίου 2014 Αποτελέσματα Α τριμήνου 2014 Δευτέρα 26 Μαΐου Τακτική Γενική Συνέλευση Πέμπτη 29 Μαΐου Επιστροφή Κεφαλαίου Record Date: Παρασκευή 18 Ιουλίου Ημ/νία Αποκοπής: Τετάρτη 16 Ιουλίου Ημ/νία Πληρωμής: Πέμπτη 24 Ιουλίου Αποτελέσματα Α εξαμήνου 2014 Δευτέρα 28 Ιουλίου Αποτελέσματα 9μήνου 2014 Δευτέρα 17 Νοεμβρίου Γενικές Συνελεύσεις Έκτακτη Τετάρτη 19 Νοεμβρίου 1 η Επαναληπτική Τρίτη 2 Δεκεμβρίου Μουρλά Γεωργία, Δ/ντρια Δ/νση Στρατηγ. Σχεδιασμού, Επικ. & Σχέσεων με Επενδυτές Κωνσταντίνου Στέλιος, Π/νος Τμήμα Σχέσεων με Επενδυτές & Στρατηγ. Σχεδιασμού Ελληνικά Χρηματιστήρια Χρηματιστήριο Αθηνών Α.Ε. Λεωφ. Αθηνών 110, 104 42 Αθήνα, Ελλάδα Τηλ: +30 210 3366616 Fax: +30 210 3366333 Investor-Relations@Athexgroup.gr Αποποίηση Ευθύνης (Disclaimer) ISIN: OASIS: GRS395363005 EXAE Bloomberg: EXAE GA Reuters: EXCr.AT Η παρουσίαση αυτή έχει ετοιμαστεί από τα Ελληνικά Χρηματιστήρια Α.Ε. και έχει πληροφοριακό σκοπό. Οι πληροφορίες που περιέχονται στην παρουσίαση προέρχονται από την Εταιρία και άλλες εξωτερικές πηγές οι οποίες θεωρούνται αξιόπιστες, πλην όμως δεν παρέχεται ουδεμία εγγύηση για την ακρίβεια ή την πληρότητά των στοιχείων που παρατίθενται. Οι προηγούμενες αποδόσεις δεν αποτελούν εγγύηση για τις μελλοντικές. Η παρουσίαση αυτή έχει ετοιμαστεί για λόγους πληροφόρησης και δεν πρέπει να ερμηνευθεί ως προσφορά προς αγορά ή ζήτηση για πώληση μετοχών ΕΧΑΕ. Σελίδα 35