Απλοποιηµένο Ενηµερωτικό ελτίο

Απλοποιηµένο Ενηµερωτικό ελτίο Αµοιβαίο Κεφάλαιο (LF) Οργανισµός Συλλογικών Επενδύσεων που έχει συσταθεί κατά το δίκαιο του Μεγάλου ουκάτου του Λουξεµβούργου Φεβρουάριος 2010 ΤΑ ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΕΝ ΕΧΟΥΝ ΕΓΓΥΗΜΕΝΗ ΑΠΟ ΟΣΗ ΚΑΙ ΟΙ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΕΣ ΑΠΟ ΟΣΕΙΣ ΕΝ ΙΑΣΦΑΛΙΖΟΥΝ ΤΙΣ ΜΕΛΛΟΝΤΙΚΕΣ

ΑΠΛΟΠΟΙΗΜΕΝΟ ΕΝΗΜΕΡΩΤΙΚΟ ΕΛΤΙΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (LF) Αµοιβαίο Κεφάλαιο το οποίο έχει συσταθεί κατά το δίκαιο του Λουξεµβούργου (το Αµοιβαίο Κεφάλαιο ) για αόριστη χρονική διάρκεια Φεβρουάριος 2010 Το παρόν Ενηµερωτικό ελτίο περιέχει βασικές πληροφορίες σχετικά µε το Αµοιβαίο Κεφάλαιο και τα διάφορα Υπό- Αµοιβαία Κεφάλαιά του. Για περισσότερες πληροφορίες πριν την επένδυση, παρακαλούµε συµβουλευτείτε το Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο και τον Κανονισµό Λειτουργίας. Για λεπτοµέρειες σχετικά µε τις επενδύσεις των Αµοιβαίων Κεφαλαίων παρακαλούµε συµβουλευτείτε τις πιο πρόσφατες Ετήσιες και Εξαµηνιαίες Εκθέσεις. Ηµεροµηνία ισχύος του Κανονισµού Λειτουργίας είναι η 1 η Μαϊου 2006, ενώ η τελευταία τροποποίηση έλαβε χώρα την 26 η Αυγούστου 2009. Τα δικαιώµατα και οι υποχρεώσεις του επενδυτή, καθώς και η έννοµη σχέση µε τα Αµοιβαία Κεφάλαια ρυθµίζονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο και στον Κανονισµό Λειτουργίας. Το Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο, ο Κανονισµός Λειτουργίας και οι περιοδικές Οικονοµικές Εκθέσεις µπορούν να παρέχονται δωρεάν από την έδρα της Εταιρείας ιαχείρισης ή από τον Φορέα ιοίκησης. Οι όροι που χρησιµοποιούνται στο παρόν έχουν την ίδια έννοια µε τους αντίστοιχους του Πλήρους Ενηµερωτικού ελτίου. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ Επενδυτικός Σκοπός Eπενδυτική Πολιτική Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να παρέχει στους επενδυτές την ευκαιρία να συµµετέχουν στις εξελίξεις των χρηµατοοικονοµικών αγορών µέσω µιας σειράς ενεργά διαχειριζόµενων Υπό-Αµοιβαίων Κεφαλαίων. Το Αµοιβαίο Κεφάλαιο αποτελείται από οµάδες περιουσίας τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια- τα οποία αποτελούνται κυρίως από κινητές αξίες, µέσα χρηµαταγοράς, µερίδια επιτρεπόµενων οργανισµών συλλογικών επενδύσεων και καταθέσεις σε πιστωτικά ιδρύµατα. Επίσης, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δύναται να επενδύει σε ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού. Αυτές οι κατηγορίες των επιτρεπόµενων στοιχείων του ενεργητικού ορίζονται µε περισσότερες λεπτοµέρειες στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Το ενεργητικό των Υπό-Αµοιβαίων Κεφαλαίων θα επενδύεται σύµφωνα µε τον επενδυτικό σκοπό και την επενδυτική πολιτική κάθε Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου, όπως περιγράφονται κατωτέρω και σύµφωνα µε τους γενικούς επενδυτικούς περιορισµούς, όπως αυτοί περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Είναι προφανές ότι για όλα τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια ισχύει ότι οι πιθανές ζηµιές στους Μεριδιούχους που τυχόν παρουσιαστούν περιορίζονται στο ποσό που έχει επενδυθεί στα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια. Η Εταιρεία ιαχείρισης δύναται να χρησιµοποιεί παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα και σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα για την αποτελεσµατική διαχείριση του χαρτοφυλακίου. Φορολογία Φορολογία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου Σύµφωνα µε το ισχύον δίκαιο και την πρακτική, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο δεν υπόκειται σε φορολογία εισοδήµατος στο Λουξεµβούργο, ούτε τα µερίσµατα που καταβάλλει το Αµοιβαίο Κεφάλαιο υπόκεινται σε φορολογική παρακράτηση στο Λουξεµβούργο. Παρόλα ταύτα, το Αµοιβαίο Κεφάλαιο υπόκειται, στο Λουξεµβούργο, σε ετήσιo φόρο (ο "taxe d'abonnement"), ο οποίος υπολογίζεται και είναι πληρωτέος ανά τρίµηνο, της τάξεως του 0.05 τοις εκατό, επί της συνολικής Αξίας του Καθαρού Ενεργητικού των Μεριδίων σε κυκλοφορία του Αµοιβαίου Κεφαλαίου στο τέλος κάθε τριµήνου. Αυτός ο ετήσιος φόρος, ωστόσο, περιορίζεται στο 0.01 τοις εκατό επί της συνολικής Αξίας του Καθαρού Ενεργητικού των Μεριδίων των Σειρών που προσφέρονται αποκλειστικά σε θεσµικούς επενδυτές, καθώς και των Υπό- Αµοιβαίων Κεφαλαίων που επενδύουν αποκλειστικά σε ορισµένα βραχυπρόθεσµα µεταβιβάσιµα χρεόγραφα και σε άλλα µέσα σύµφωνα µε τον Κανονισµό της 14ης Απριλίου 2004 του Μεγάλου ουκάτου. Το ποσοστό αυτό µειώνεται στο 0% για το τµήµα του ενεργητικού του Αµοιβαίου Κεφαλαίου που επενδύεται σε άλλους οργανισµούς συλλογικών επενδύσεων του Λουξεµβούργου που έχουν ήδη επιβαρυνθεί µε ετήσιο φόρο. εν καταβάλλεται τέλος χαρτοσήµου ή άλλος φόρος στο Λουξεµβούργο κατά την έκδοση των Μεριδίων. εν καταβάλλεται φόρος στο Λουξεµβούργο για την πραγµατοποιηθείσα ή µη υπεραξία κεφαλαίου των επενδύσεων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Μολονότι η πραγµατοποιηθείσα υπεραξία κεφαλαίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, είτε βραχυπρόθεσµα είτε µακροπρόθεσµα, δεν εκτιµάται ότι θα φορολογηθεί σε άλλη χώρα, οι Μεριδιούχοι πρέπει να έχουν υπόψη τους και να αναγνωρίσουν ότι η πιθανότητα αυτή, αν και µικρή, δεν αποκλείεται τελείως. 2

Φορολογία Σειρές Μεριδίων Υπολογισµός Αξίας Καθαρού Ενεργητικού ιάθεση/ Εξαγορά/ Μετατροπή Μεριδίων ιάθεση/ Εξαγορά/ Μετατροπή Μεριδίων Φορολογία των Μεριδιούχων Σύµφωνα µε την ισχύουσα νοµοθεσία, οι Μεριδιούχοι δεν υπόκεινται σε φόρο υπεραξίας, φόρο εισοδήµατος, παρακράτηση φόρου ή φόρο κληρονοµιάς στο Λουξεµβούργο εκτός από (i) αυτούς που διαµένουν, είναι µόνιµοι κάτοικοι ή έχουν µόνιµη εγκατάσταση στο Λουξεµβούργο, (ii) αυτούς που δεν είναι µόνιµοι κάτοικοι Λουξεµβούργου, αλλά κατέχουν πάνω από το 10% του κεφαλαίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου και που προβαίνουν σε ολική ή τµηµατική διάθεση των µεριδίων τους εντός 6 µηνών από την κτήση τους ή (iii) σε µεµονωµένες περιπτώσεις, ορισµένους πρώην µόνιµους κατοίκους του Λουξεµβούργου που κατέχουν πάνω από το 10% του κεφαλαίου του Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Το Συµβούλιο της Ευρωπαϊκής Ένωσης υιοθέτησε την Κοινοτική Οδηγία 2003/48/ΕΚ σχετικά µε τη φορολόγηση των υπό µορφή τόκων εισοδηµάτων από αποταµιεύσεις (η «Οδηγία»). Η Οδηγία τέθηκε σε ισχύ την 1 η Ιουλίου 2005. Η Οδηγία προβλέπει ότι ορισµένες πληρωµές τόκων και διαθέσεις/ εξαγορές Αµοιβαίων Κεφαλαίων που πραγµατοποιήθηκαν από φορέα πληρωµών (υπό την έννοια της Οδηγίας) που βρίσκεται σε ένα κράτος µέλος της Ευρωπαϊκής Ένωσης, ή σε συνεργαζόµενο ή σε εξαρτηµένο έδαφος ή τρίτη χώρα (υπό την έννοια της Οδηγίας) προς φυσικό πρόσωπο ή σε ορισµένα νοµικά πρόσωπα (υπό την έννοια της Οδηγίας) που εδρεύουν σε άλλο κράτος µέλος της Ε.Ε. συνδεδεµένου ή εξαρτηµένου εδάφους, πρέπει είτε να δηλωθούν από τον φορέα πληρωµών στις φορολογικές αρχές της χώρας που έχει µόνιµη εγκατάσταση, είτε θα υπόκεινται σε παρακράτηση φόρου, ανάλογα µε τον τόπο που βρίσκεται ο φορέας πληρωµών. Η νοµοθεσία που θα εφαρµοστεί θα εξαρτηθεί από τη χώρα µόνιµης κατοικίας του φορέα πληρωµών. Οι Επενδυτές θα πρέπει να συµβουλεύονται το νοµικό ή φορολογικό τους σύµβουλο σχετικά µε την πιθανή φορολόγηση ή άλλες συνέπειες από την αγορά, κατοχή, µεταβίβαση ή πώληση των Μεριδίων του Αµοιβαίου Κεφαλαίου, σύµφωνα µε το δίκαιο της χώρας υπηκοότητας, µόνιµης κατοικίας ή διαµονής τους. Η Εταιρεία ιαχείρισης έχει πλήρη διακριτική ευχέρεια να καθορίζει αν ένας επενδυτής πληροί ή όχι τις προϋποθέσεις για επένδυση σε συγκεκριµένη Σειρά. Οι διαθέσιµες Σειρές περιγράφονται στα χαρακτηριστικά των Υπό-Αµοιβαίων Κεφαλαίων κατωτέρω. Σηµειωτέον ότι κάθε Σειρά των Υπό-Αµοιβαίων Κεφαλαίων φέρει το όνοµα ενός ιανοµέα (Eurobank EFG, Polbank, Postbank, BancPost, κτλ.). Οι επενδυτές που αγοράζουν µερίδια ενός Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου µέσω συγκεκριµένου ιανοµέα θα πρέπει να λαµβάνουν Μερίδια που ανήκουν στην Σειρά που φέρει την ονοµασία του αντίστοιχου ιανοµέα Η υπολογίζεται σε κάθε Ηµέρα Αποτίµησης. Οι Ηµέρες Αποτίµησης είναι ηµέρες κατά τις οποίες οι τράπεζες είναι ανοιχτές για µια πλήρη ηµέρα λειτουργίας τόσο στο Λουξεµβούργο όσο και στην Ελλάδα. Η Καθαρή EFG Private Bank (Luxembourg) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg. Τα Μερίδια ανεξαρτήτως Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο διατίθενται µόνο µε τη µορφή ονοµαστικών µεριδίων. Οι επενδυτές µπορούν να αγοράσουν εξαγοράσουν ή µετατρέψουν τα Μερίδια οποιασδήποτε Σειράς ενός Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε Μερίδια ενός άλλου Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου σε οποιαδήποτε Ηµέρα Αποτίµησης. Εντολές για τη διάθεση, εξαγορά ή µετατροπή των Μεριδίων µπορούν να γίνουν µέσω φαξ, τηλεφωνικώς, ταχυδροµικώς ή µε άλλη µορφή επικοινωνίας που θεωρείται αποδεκτή από την Εταιρεία ιαχείρισης και πρέπει να αποσταλεί στην έδρα του Υπεύθυνου Τήρησης Μητρώου Μεριδιούχων ή σε διορισµένους διανοµείς. Οποιαδήποτε αίτηση για διάθεση/ εξαγορά/ µετατροπή των Μεριδίων που λαµβάνει ο Υπεύθυνος Τήρησης Μητρώου Μεριδιούχων πριν από τις 3:00 µ.µ. το αργότερο (Κεντρική Ευρωπαϊκή Ώρα), κάθε Ηµέρα Αποτίµησης (η «Ώρα Λήξης Αποδοχής Αιτήσεων») θα διεκπεραιώνεται βάσει της υπολογισµένης κατά την ίδια Ηµέρα Αποτίµησης της Καθαρής Τιµής Μεριδίου. Σχετικά µε τις αιτήσεις διάθεσης, εξαγοράς ή µετατροπής που λαµβάνονται από τον Υπεύθυνο Τήρησης Μητρώου Μεριδιούχων µετά την Ώρα Λήξης Αποδοχής Αιτήσεων ή σε µια ηµέρα που δεν είναι Ηµέρα Αποτίµησης, οι αιτήσεις θα διεκπεραιώνονται, επί της αρχής, βάσει της Καθαρής Τιµής Μεριδίου της επόµενης Ηµέρας Αποτίµησης. Η καταβολή της αξίας των Μεριδίων πρέπει να γίνεται στο Νόµισµα Αναφοράς του αντίστοιχου Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου στο ιανοµέα κατά την Ηµέρα Αποτίµησης και στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο το αργότερο σε δύο Εργάσιµες Ηµέρες µετά την αντίστοιχη Ηµέρα Αποτίµησης. Οι καταβολές πρέπει να γίνονται µέσω του δικτύου ηλεκτρονικής µεταφοράς χωρίς τα τραπεζικά έξοδα (εκτός από όπου οι τοπικές τραπεζικές πρακτικές δεν επιτρέπουν τις ηλεκτρονικές τραπεζικές µεταφορές). Όταν ο Υπεύθυνος Τήρησης Μητρώου Μεριδιούχων λάβει την εντολή, η καταβολή του προϊόντος εξαγοράς θα πραγµατοποιηθεί µε τραπεζική µεταφορά (ή µεταφορά στοιχείων ενεργητικού σε είδος, κατά περίπτωση), εντός 5 Εργάσιµων Ηµερών, εκτός από τις εξαγορές που πραγµατοποιήθηκαν διαµέσου ιανοµέα, για τις οποίες η καταβολή του προϊόντος εξαγοράς µπορεί να πραγµατοποιηθεί σε διαφορετική προθεσµία. Σ αυτήν την περίπτωση, ο ιανοµέας θα ενηµερώσει τον Μεριδιούχο για τη διαδικασία που τον αφορά. Οι όροι που εφαρµόζονται στις διαθέσεις κατά τη διάρκεια της αρχικής περιόδου έναρξης διαθέσεων, καθώς και οι προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς που επιβάλλονται, καθορίζονται στα Χαρακτηριστικά των Υπό-Αµοιβαίων Κεφαλαίων που ακολουθούν. Συνήθως δεν χρεώνονται προµήθειες µετατροπής, ωστόσο οι Μεριδιούχοι µπορεί να επιβαρυνθούν τη διαφορά µεταξύ της προµήθειας διάθεσης που καταβλήθηκε αρχικά κατά την αγορά των Μεριδίων της Σειράς που αφήνουν και της προµήθειας διάθεσης που ορίζεται στη Σειρά, στην οποία γίνονται Μεριδιούχοι, σε περίπτωση που η προµήθεια διάθεσης της Σειράς στην οποία µετατρέπουν τα Μερίδιά τους είναι υψηλότερη από την προµήθεια διάθεσης της Σειράς που αφήνουν. Οι εν λόγω προµήθειες (εφόσον υπάρχουν) θα καταβάλλονται στους ιανοµείς που ενεργούν αναφορικά µε τη διανοµή των Μεριδίων. Αν αιτήµατα εξαγοράς ή/και µετατροπής σε οποιαδήποτε Ηµέρα Αποτίµησης υπερβαίνουν το 10% της Αξίας του Καθαρού Ενεργητικού ενός Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου, η Εταιρεία ιαχείρισης διατηρεί το δικαίωµα να αρνηθεί την εξαγορά ή/και µετατροπή κατά τη διάρκεια αυτής της Ηµέρας Αποτίµησης για ποσοστό µεγαλύτερο από το 10% της αξίας των Μεριδίων που έχουν εκδοθεί µέχρι τότε. 3

Συµπληρωµατ ικές σηµαντικές πληροφορίες Νοµική µορφή Ιδρυτής - Βασικός Μέτοχος Εταιρεία ιαχείρισης Εποπτεύουσα Αρχή Θεµατοφύλακας, Φορέας ιοίκησης, Υπεύθυνος Τήρησης Μητρώου Μεριδιούχων και Μεταβίβασης Μεριδίων και Φορέας Πληρωµών Λουξεµβούργου Αµοιβαίο Κεφάλαιο (FCP) διεπόµενο από το τµήµα I του Νόµου της 20 ης εκεµβρίου 2002 σχετικά µε τους Οργανισµούς Συλλογικών Επενδύσεων (ο «Νόµος 2002») EFG Eurobank Ergasias Α.Ε. (Ελλάδα) Eurobank EFG Fund Management Company (LUX) S.A. Επιτροπή Εποπτείας του Οικονοµικού Τοµέα του Λουξεµβούργου (www.cssf.lu) Eurobank EFG Private Bank (Luxembourg) S.A. Περισσότερες Πληροφορίες Ορκωτός Ελεγκτής: PricewaterhouseCoopers S.à r.l., Luxembourg Για περισσότερες πληροφορίες, παρακαλούµε συµβουλευτείτε µία από τις κατωτέρω: - Eurobank EFG Fund Management Company (LUX) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg - Eurobank EFG Private Bank (Luxembourg) S.A., 5, rue Jean Monnet, L-2180 Luxembourg 4

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (LF) EQUITY GLOBAL EQUITIES ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΥΠΟ-ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Νόµισµα Αναφοράς Επενδυτικός Σκοπός και Επενδυτική Πολιτική Ευρώ (EUR) Ο επενδυτικός σκοπός του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι να επενδύσει τα στοιχεία του ενεργητικού του κυρίως σε µετοχικές κινητές αξίες και άλλες ισοδύναµες κινητές αξίες εταιρειών, που είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο αποδεκτής χώρας ή που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε Οργανωµένες Αγορές των αναπτυγµένων χωρών στην Ευρώπη, στις ΗΠΑ και στην Ασία. ευτερευόντως, το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε µετοχικές κινητές αξίες και άλλες ισοδύναµες κινητές αξίες εταιρειών, που είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο αποδεκτής χώρας ή που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε Οργανωµένες Αγορές χωρών που δεν περιλαµβάνονται στην παραπάνω παράγραφο, σε τραπεζικές καταθέσεις, µέσα χρηµαταγοράς, αξίες σταθερού εισοδήµατος και σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, καθώς και σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό την αποτελεσµατική διαχείριση ή/και την αντιστάθµιση κινδύνων του χαρτοφυλακίου. Ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού, µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα, σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, συµβάσεις δανειοδότησης και επαναγοράς µπορούν να χρησιµοποιούνται εντός των ορίων όπως αυτά περιγράφονται στις παραγράφους 3.1. και 4. στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Εταιρεία υπεύθυνη για την επενδυτική διαχείριση του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου Επενδυτικοί κίνδυνοι Προφίλ Επενδυτή Eurobank EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων (EUROBANK EFG Α.Ε..Α.Κ.) Οι κίνδυνοι που σχετίζονται µε τις επενδύσεις στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι κυρίως ο κίνδυνος αγοράς, ο συναλλαγµατικός κίνδυνος, καθώς και εκείνοι που προκύπτουν από τη χρήση των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι κίνδυνοι περιγράφονται λεπτοµερώς στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Οι επενδύσεις κάθε Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπόκεινται στις διακυµάνσεις της αγοράς και στους κινδύνους που ενυπάρχουν στις επενδύσεις σε κινητές αξίες και σε άλλα επιτρεπόµενα στοιχεία ενεργητικού. εν υπάρχει εγγύηση ότι ο σκοπός επένδυσης-απόδοσης θα επιτευχθεί. Η αξία των επενδύσεων και τα έσοδα που παράγουν µπορεί να µειωθούν ή να αυξηθούν και είναι δυνατόν οι επενδυτές να µην επανακτήσουν τις αρχικές τους επενδύσεις. Το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο ανήκει στην κατηγορία υψηλού επενδυτικού κινδύνου και απευθύνεται σε επενδυτές που επιδιώκουν κέρδη µέσω της συµµετοχής τους σε ένα διαφοροποιηµένο χαρτοφυλάκιο µετοχών διεθνών εταιρειών, µε προοπτικές ανάπτυξης σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα. Περίοδος αρχικής προσφοράς (έναρξης διαθέσεων) Η ηµέρα έναρξης διαθέσεων στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο θα είναι η 18η Σεπτεµβρίου 2006. Κατά τη διάρκεια της µονοήµερης αυτής περιόδου, θα γίνονται δεκτές διαθέσεις µε τιµή µεριδίου 1 Ευρώ. Η καταβολή της αξίας για τις διαθέσεις που πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια αυτής της ηµέρας πρέπει να καταβάλλεται στο ιανοµέα την ίδια ηµέρα και στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο εντός δύο Εργάσιµων Ηµερών µετά την ηµέρα αυτή. Κατά τη διάρκεια της περιόδου έναρξης των διαθέσεων δύναται να επιβληθεί προµήθεια διάθεσης µέχρι 2% επί του ποσού της διάθεσης. 5

Σειρές Μεριδίων Υπάρχουν επί του παρόντος 8 διαθέσιµες Σειρές Μεριδίων του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου: - Eurobank EFG - Polbank - Postbank - Interamerican - Eurobank EFG I - BancPost - Postbank (BGN) - Interamerican I Οι Σειρές έχουν παρόµοια χαρακτηριστικά, µε τις ακόλουθες εξαιρέσεις: - Οι Σειρές µε τον όρο «I» στην ονοµασία τους διατίθενται µόνο σε θεσµικούς επενδυτές και συνακόλουθα επωφελούνται από ένα µειωµένο φόρο ( taxe d abonnement ), - Kάθε Σειρά περιορίζεται στους επενδυτές που εγγράφηκαν µέσω του ιανοµέα, το όνοµα του οποίου εµφανίζεται στην ονοµασία της Σειράς. - Οι προαναφερθείσες Σειρές έχουν ως νόµισµα αναφοράς το Ευρώ (EUR) µε εξαίρεση τη Σειρά Polbank η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Ζλότυ (PLN) και τη Σειρά Postbank (BGN) η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Λέβα (BGN). - Η εφαρµοστέα µέγιστη Αµοιβή ιαχείρισης και προµήθεια εξαγοράς διαφέρουν από τη µία Σειρά στην άλλη ως ακολούθως: Σειρά Αµοιβή ιαχείρισης Προµήθεια εξαγοράς Eurobank EFG I Eurobank EFG Polbank Postbank (BGN) Postbank Banc- Post Interamerican Interamerican I 1,5% 3% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 3% 1,5% 1% 2% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 2% 1% Ιστορικές Αποδόσεις Όλα τα Μερίδια που ανήκουν στην ίδια Σειρά θα έχουν τα ίδια δικαιώµατα είτε στην εξαγορά, είτε στα έσοδα που προκύπτουν στην περίπτωση λύσης του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια των Σειρών δεν διανέµουν µέρισµα. Ο επενδυτικός σκοπός αυτού του Υπο Αµοιβαίου Κεφαλαίου επανακαθορίστηκε από 6 Μαρτίου 2009. Κατά συνέπεια, η απόδοσή του πριν από την ηµεροµηνία αυτή δεν είναι πιά αντιπροσωπευτική της τρέχουσας επενδυτικής πολιτικής του. Για αυτό το λόγο, οι προηγούµενες ιστορικές αποδόσεις του Υπο Αµοιβαίου Κεφαλαίου δεν µπορούν πιά να χρησιµοποιούνται ως συγκριτικό στοιχείο. Οι ιστορικές αποδόσεις υπολογίζονται συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων που επιβαρύνουν τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια και χωρίς να λαµβάνονται υπόψιν τυχόν προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια δεν έχουν εγγυηµένη απόδοση και οι προηγούµενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις µελλοντικές. 6

απάνες απάνες συναλλαγής Μεριδιούχου: - Προµήθεια συµµετοχής: Μέχρι 4% - Προµήθεια εξαγοράς: Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Προµήθεια µετατροπής: εν µπορεί να υπερβαίνει την διαφορά µεταξύ της προµήθειας διάθεσης που καταβλήθηκε αρχικά κατά την αγορά των Μεριδίων της Σειράς που αφήνουν και της προµήθειας διάθεσης που ισχύει στη Σειρά στην οποία γίνονται Μεριδιούχοι.. Ετήσιες λειτουργικές απάνες - Αµοιβή ιαχείρισης Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Αµοιβή Θεµατοφύλακα: Μέχρι 0,50% ετησίως Οι επιπλέον χρεώσεις και δαπάνες που τυχόν επιβαρύνουν το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όπως τραπεζικές, χρηµατιστηριακές και συναλλακτικές προµήθειες, αµοιβές ελεγκτών και νοµικών συµβούλων, καθώς και φορολογικές επιβαρύνσεις, περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. ISIN codes Eurobank EFG (LF) Equity - Global Equities Fund LU0273960111 Eurobank EFG I (LF) Equity - Global Equities Fund LU0273959709 Interamerican (LF) Equity - Global Equities Fund LU0467746128 Interamerican I (LF) Equity - Global Equities Fund LU0467746474 Polbank (LF) Equity - Global Equities Fund LU0273960202 Bancpost (LF) Equity - Global Equities Fund LU0273960467 Postbank (LF) Equity - Global Equities Fund LU0273960384 Postbank (BGN) (LF) Equity - Global Equities Fund LU0391044582 7

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (LF) EQUITY EMERGING EUROPE ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΥΠΟ-ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Νόµισµα Αναφοράς Επενδυτικός Σκοπός και Επενδυτική Πολιτική Εταιρεία υπεύθυνη για την επενδυτική διαχείριση του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου Επενδυτικοί κίνδυνοι Προφίλ Επενδυτή Περίοδος αρχικής προσφοράς (έναρξης διαθέσεων) Ευρώ (EUR) Ο επενδυτικός σκοπός του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι να επενδύσει τα στοιχεία του ενεργητικού του κυρίως σε µετοχικές κινητές αξίες και άλλες ισοδύναµες κινητές αξίες εταιρειών που εκτίθενται ή έχουν σηµαντικό τµήµα των επιχειρηµατικών τους δραστηριοτήτων στη Νοτιοανατολική ή Κεντρική Ευρώπη και σε γειτονικές σε αυτές χώρες καθώς και σε άλλες Ευρωπαικές χώρες που θεωρούνται αναδυόµενες και είναι εισηγµένες σε Χρηµατιστήριο αποδεκτής χώρας ή που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε Οργανωµένες Τοπικές ή/και ιεθνείς Αγορές. ευτερευόντως, το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τραπεζικές καταθέσεις, µέσα χρηµαταγοράς, κινητές αξίες σταθερών κερδών και σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, καθώς και σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό την αποτελεσµατική διαχείριση ή/και την αντιστάθµιση κινδύνων του χαρτοφυλακίου. Ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού, µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα, σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, συµβάσεις δανειοδότησης και επαναγοράς µπορούν να χρησιµοποιούνται εντός των ορίων όπως αυτά περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Eurobank EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων (EUROBANK EFG Α.Ε..Α.Κ.) Οι κίνδυνοι που σχετίζονται µε τις επενδύσεις στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι κυρίως ο κίνδυνος αγοράς, ο συναλλαγµατικός κίνδυνος, καθώς και εκείνοι που προκύπτουν από τη χρήση των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι κίνδυνοι περιγράφονται λεπτοµερώς στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Οι επενδύσεις κάθε Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπόκεινται στις διακυµάνσεις της αγοράς και στους κινδύνους που ενυπάρχουν στις επενδύσεις σε κινητές αξίες και σε άλλα επιτρεπόµενα στοιχεία ενεργητικού. εν υπάρχει εγγύηση ότι ο σκοπός επένδυσης-απόδοσης θα επιτευχθεί. Η αξία των επενδύσεων και τα έσοδα που παράγουν µπορεί να µειωθούν ή να αυξηθούν και είναι δυνατόν οι επενδυτές να µην επανακτήσουν τις αρχικές τους επενδύσεις. Το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο ανήκει στην κατηγορία υψηλού επενδυτικού κινδύνου και απευθύνεται σε επενδυτές που επιδιώκουν έκθεση στις προαναφερόµενες αγορές µέσω της συµµετοχής τους σε ένα διαφοροποιηµένο µετοχικό χαρτοφυλάκιο σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα. Η ηµέρα έναρξης διαθέσεων στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο θα είναι η 18η Σεπτεµβρίου 2006. Κατά τη διάρκεια της µονοήµερης αυτής περιόδου, θα γίνονται δεκτές διαθέσεις µε τιµή µεριδίου 1 Ευρώ. Η καταβολή της αξίας για τις διαθέσεις που πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια αυτής της ηµέρας πρέπει να καταβάλλεται στο ιανοµέα την ίδια ηµέρα και στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο εντός δύο Εργάσιµων Ηµερών µετά την ηµέρα αυτή. Κατά τη διάρκεια της περιόδου έναρξης των διαθέσεων δύναται να επιβληθεί προµήθεια διάθεσης µέχρι 2% επί του ποσού της διάθεσης. 8

Σειρές Μεριδίων Υπάρχουν επί του παρόντος 8 διαθέσιµες Σειρές Μεριδίων του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου: - Eurobank EFG - Polbank - Postbank - BancPost - Interamerican (BGN) - Eurobank EFG I - Postbank - Interamerican I Οι Σειρές έχουν παρόµοια χαρακτηριστικά, µε τις ακόλουθες εξαιρέσεις: - Οι Σειρές µε τον όρο «I» στην ονοµασία τους διατίθενται µόνο σε θεσµικούς επενδυτές και συνακόλουθα επωφελούνται από ένα µειωµένο φόρο ( taxe d abonnement ), - Kάθε Σειρά περιορίζεται στους επενδυτές που εγγράφηκαν µέσω του ιανοµέα, το όνοµα του οποίου εµφανίζεται στην ονοµασία της Σειράς. - Οι προαναφερθείσες Σειρές έχουν ως νόµισµα αναφοράς το Ευρώ (EUR) µε εξαίρεση τη Σειρά Polbank η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Ζλότυ (PLN) και τη Σειρά Postbank (BGN) η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Λέβα (BGN). - Η εφαρµοστέα µέγιστη Αµοιβή ιαχείρισης και προµήθεια εξαγοράς διαφέρουν από τη µία Σειρά στην άλλη ως ακολούθως: Σειρά Eurobank EFG I Eurobank EFG Polbank Postbank BancPost Interameri can I Interame rican Postbank (BGN) Αµοιβή 2% 3,5% 5% 5% 5% 2% 3,5% 5% ιαχείρισης Προµήθεια εξαγοράς 1% 2% 3,5% 3,5% 3,5% 1% 2% 3,5% Ιστορικές Αποδόσεις Όλα τα Μερίδια που ανήκουν στην ίδια Σειρά θα έχουν τα ίδια δικαιώµατα είτε στην εξαγορά, είτε στα έσοδα που προκύπτουν στην περίπτωση λύσης του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια των Σειρών δεν διανέµουν µέρισµα. Βλ. Παράρτηµα Οι ιστορικές αποδόσεις υπολογίζονται συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων που επιβαρύνουν τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια και χωρίς να λαµβάνονται υπόψιν τυχόν προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια δεν έχουν εγγυηµένη απόδοση και οι προηγούµενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις µελλοντικές. 9

απάνες απάνες συναλλαγής Μεριδιούχου: - Προµήθεια συµµετοχής: Μέχρι 5% - Προµήθεια εξαγοράς: Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Προµήθεια µετατροπής: εν µπορεί να υπερβαίνει την διαφορά µεταξύ της προµήθειας διάθεσης που καταβλήθηκε αρχικά κατά την αγορά των Μεριδίων της Σειράς που αφήνουν και της προµήθειας διάθεσης που ισχύει στη Σειρά στην οποία γίνονται Μεριδιούχοι. Ετήσιες λειτουργικές απάνες - Αµοιβή ιαχείρισης Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Αµοιβή Θεµατοφύλακα: Μέχρι 0,50% ετησίως Οι επιπλέον χρεώσεις και δαπάνες που τυχόν επιβαρύνουν το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όπως τραπεζικές, χρηµατιστηριακές και συναλλακτικές προµήθειες, αµοιβές ελεγκτών και νοµικών συµβούλων, καθώς και φορολογικές επιβαρύνσεις, περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. ISIN codes Eurobank EFG (LF) Equity - Emerging Europe Fund Eurobank EFG I (LF) Equity - Emerging Europe Fund Interamerican (LF) Equity - Emerging Europe Fund Interamerican I (LF) Equity - Emerging Europe Fund Polbank (LF) Equity - Emerging Europe Fund Bancpost (LF) Equity - Emerging Europe Fund Postbank (LF) Equity - Emerging Europe Fund Postbank (BGN) (LF) Equity - Emerging Europe Fund LU0273960897 LU0273960624 LU0273961945 LU0273961606 LU0273960970 LU0273961358 LU0273961275 LU0391044665 10

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (LF) EQUITY GREEK EQUITIES ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΥΠΟ-ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Νόµισµα Αναφοράς Επενδυτικός Σκοπός και Επενδυτική Πολιτική Ευρώ (EUR) Ο επενδυτικός σκοπός του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι να επενδύσει τα στοιχεία του ενεργητικού του κυρίως σε µετοχικές κινητές αξίες και άλλες ισοδύναµες κινητές αξίες εταιρειών, που είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών ή που διατηρούν έκθεση ή /και έχουν ιδρυθεί στην Ελλάδα και αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε άλλη Οργανωµένη Αγορά. ευτερευόντως, το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τραπεζικές καταθέσεις, µέσα χρηµαταγοράς, αξίες σταθερού εισοδήµατος και σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, σε µετοχικές κινητές αξίες και άλλες ισοδύναµες κινητές αξίες εταιρειών, που είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο αποδεκτής χώρας ή που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε άλλη Οργανωµένη Αγορά, καθώς και σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό την αποτελεσµατική διαχείριση ή/και την αντιστάθµιση κινδύνων του χαρτοφυλακίου. Ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού, µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα, σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, συµβάσεις δανειοδότησης και επαναγοράς µπορούν να χρησιµοποιούνται εντός των ορίων όπως αυτά περιγράφονται στις παραγράφους 3.1. και 4. στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Εταιρεία υπεύθυνη για την επενδυτική διαχείριση του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου Επενδυτικοί κίνδυνοι Προφίλ Επενδυτή Eurobank EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων (EUROBANK EFG Α.Ε..Α.Κ.) Οι κίνδυνοι που σχετίζονται µε τις επενδύσεις στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι κυρίως ο κίνδυνος αγοράς, καθώς και εκείνοι που προκύπτουν από τη χρήση των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι κίνδυνοι περιγράφονται λεπτοµερώς στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο ανήκει στην κατηγορία υψηλού επενδυτικού κινδύνου και απευθύνεται σε επενδυτές που στοχεύουν σε κέρδη συµµετέχοντας σε ένα χαρτοφυλάκιο µε ευρεία διασπορά σε µετοχές ελληνικών εταιριών µε προοπτικές ανάπτυξης σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα. Περίοδος αρχικής προσφοράς (έναρξης διαθέσεων) Η ηµέρα έναρξης διαθέσεων στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο θα είναι η 18η Σεπτεµβρίου 2006. Κατά τη διάρκεια της µονοήµερης αυτής περιόδου, θα γίνονται δεκτές διαθέσεις µε τιµή µεριδίου 1 Ευρώ. Η καταβολή της αξίας για τις διαθέσεις που πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια αυτής της ηµέρας πρέπει να καταβάλλεται στο ιανοµέα την ίδια ηµέρα και στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο εντός δύο Εργάσιµων Ηµερών µετά την ηµέρα αυτή. Κατά τη διάρκεια της περιόδου έναρξης των διαθέσεων δύναται να επιβληθεί προµήθεια διάθεσης µέχρι 2% επί του ποσού της διάθεσης. 11

Σειρές Μεριδίων Υπάρχουν επί του παρόντος 7 διαθέσιµες Σειρές Μεριδίων του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου: - Eurobank EFG - Polbank (PLN) - Postbank - BancPost - Eurobank EFG I - Polbank - Postbank (BGN) Οι Σειρές έχουν παρόµοια χαρακτηριστικά, µε τις ακόλουθες εξαιρέσεις: - Οι Σειρές µε τον όρο «I» στην ονοµασία τους διατίθενται µόνο σε θεσµικούς επενδυτές και συνακόλουθα επωφελούνται από ένα µειωµένο φόρο ( taxe d abonnement ), - Kάθε Σειρά περιορίζεται στους επενδυτές που εγγράφηκαν µέσω του ιανοµέα, το όνοµα του οποίου εµφανίζεται στην ονοµασία της Σειράς. - Οι προαναφερθείσες Σειρές έχουν ως νόµισµα αναφοράς το Ευρώ (EUR) µε εξαίρεση τη Σειρά Polbank (PLN) η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Ζλότυ (PLN) και τη Σειρά Postbank (BGN) η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Λέβα (BGN). - Η εφαρµοστέα µέγιστη Αµοιβή ιαχείρισης και προµήθεια εξαγοράς διαφέρουν από τη µία Σειρά στην άλλη ως ακολούθως: Σειρά Αµοιβή ιαχείρισης Προµήθεια εξαγοράς Eurobank EFG I Eurobank EFG Polbank Polbank (PLN) Postbank (BGN) Postbank BancPost 1,5% 3% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 1% 2% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% Όλα τα Μερίδια που ανήκουν στην ίδια Σειρά θα έχουν τα ίδια δικαιώµατα είτε στην εξαγορά, είτε στα έσοδα που προκύπτουν στην περίπτωση λύσης του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια των Σειρών δεν διανέµουν µέρισµα. Ιστορικές Αποδόσεις Ο επενδυτικός σκοπός αυτού του Υπο Αµοιβαίου Κεφαλαίου επανακαθορίστηκε από 6 Μαρτίου 2009. Κατά συνέπεια, η απόδοσή του πριν από την ηµεροµηνία αυτή δεν είναι πιά αντιπροσωπευτική της τρέχουσας επενδυτικής πολιτικής του. Για αυτό το λόγο, οι προηγούµενες ιστορικές αποδόσεις του Υπο Αµοιβαίου Κεφαλαίου δεν µπορούν πιά να χρησιµοποιούνται ως συγκριτικό στοιχείο. Οι ιστορικές αποδόσεις υπολογίζονται συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων που επιβαρύνουν τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια και χωρίς να λαµβάνονται υπόψιν τυχόν προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια δεν έχουν εγγυηµένη απόδοση και οι προηγούµενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις µελλοντικές. 12

απάνες απάνες συναλλαγής Μεριδιούχου: - Προµήθεια συµµετοχής: Μέχρι 4% - Προµήθεια εξαγοράς: Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Προµήθεια µετατροπής: εν µπορεί να υπερβαίνει την διαφορά µεταξύ της προµήθειας διάθεσης που καταβλήθηκε αρχικά κατά την αγορά των Μεριδίων της Σειράς που αφήνουν και της προµήθειας διάθεσης που ισχύει στη Σειρά στην οποία γίνονται Μεριδιούχοι. Ετήσιες λειτουργικές απάνες - Αµοιβή ιαχείρισης Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Αµοιβή Θεµατοφύλακα: Μέχρι 0,50% ετησίως Οι επιπλέον χρεώσεις και δαπάνες που τυχόν επιβαρύνουν το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όπως τραπεζικές, χρηµατιστηριακές και συναλλακτικές προµήθειες, αµοιβές ελεγκτών και νοµικών συµβούλων, καθώς και φορολογικές επιβαρύνσεις, περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. ISIN codes Eurobank EFG (LF) Equity - Greek Equities Fund Eurobank EFG I (LF) Equity - Greek Equities Fund Polbank (LF) Equity - Greek Equities Fund Polbank (PLN) (LF) Equity - Greek Equities Fund Bancpost (LF) Equity - Greek Equities Fund Postbank (LF) Equity - Greek Equities Fund Postbank (BGN) (LF) Equity - Greek Equities Fund LU0273962166 LU0273962083 LU0273962323 LU0424904828 LU0273963305 LU0273962919 LU0391044749 13

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (LF) EQUITY INSTITUTIONAL PORTFOLIOS ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΥΠΟ-ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Νόµισµα Αναφοράς Επενδυτικός Σκοπός και Επενδυτική Πολιτική Εταιρεία υπεύθυνη για την επενδυτική διαχείριση του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου Επενδυτικοί κίνδυνοι Προφίλ Επενδυτή Περίοδος αρχικής προσφοράς (έναρξης διαθέσεων) Ευρώ (EUR) Ο επενδυτικός σκοπός του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι να επενδύσει τα στοιχεία του ενεργητικού του κυρίως σε µετοχικές κινητές αξίες µεγάλης κεφαλαιοποίησης που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης ή είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. ευτερευόντως, το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε µετοχικές κινητές αξίες µεσαίας κεφαλαιοποίησης που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης ή είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. Προκειµένου να επιτύχει τον επενδυτικό του σκοπό, το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο µπορεί επίσης να επενδύσει σε σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα και σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό την αποτελεσµατική διαχείριση ή/και την αντιστάθµιση κινδύνων του χαρτοφυλακίου. Ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού, µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα, σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, συµβάσεις δανειοδότησης και επαναγοράς µπορούν να χρησιµοποιούνται εντός των ορίων όπως αυτά περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. EFG Eurobank Asset Management Company S.A. Οι κίνδυνοι που σχετίζονται µε τις επενδύσεις στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι κυρίως ο κίνδυνος αγοράς, καθώς και εκείνοι που προκύπτουν από τη χρήση των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι κίνδυνοι περιγράφονται λεπτοµερώς στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Οι επενδύσεις κάθε Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπόκεινται στις διακυµάνσεις της αγοράς και στους κινδύνους που ενυπάρχουν στις επενδύσεις σε κινητές αξίες και σε άλλα επιτρεπόµενα στοιχεία ενεργητικού. εν υπάρχει εγγύηση ότι ο σκοπός επένδυσης-απόδοσης θα επιτευχθεί. Η αξία των επενδύσεων και τα έσοδα που παράγουν µπορεί να µειωθούν ή να αυξηθούν και είναι δυνατόν οι επενδυτές να µην επανακτήσουν τις αρχικές τους επενδύσεις. Το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο ανήκει στην κατηγορία υψηλού επενδυτικού κινδύνου και απευθύνεται σε επενδυτές που επιθυµούν να συµµετέχουν σε ένα διευρυµένο χαρτοφυλάκιο µετοχικών τίτλων ελληνικών εταιρειών µεγάλης κεφαλαιοποίησης µε µακροπρόθεσµο επενδυτικό στόχο την επίτευξη κερδών από τις υπεραξίες και τις µερισµατικές αποδόσεις των τίτλων αυτών. Η ηµέρα αρχικής προσφοράς του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου θα είναι η 18η Σεπτεµβρίου 2006. Κατά την ηµέρα αυτή, η καθαρή τιµή του µεριδίου ορίζεται στα 1 Ευρώ. Τα ποσά των συµµετοχών στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο που πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια αυτής της ηµέρας πρέπει να καταβάλλονται στο ιανοµέα την ίδια ηµέρα και στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο εντός δύο Εργάσιµων Ηµερών µετά την ηµέρα της αρχικής προσφοράς. Κατά τη διάρκεια της αρχικής περιόδου προσφοράς, θα µπορούσαν να επιβληθεί προµήθεια διάθεσης µέχρι 2% επί του ποσού της διάθεσης. 14

Σειρές Μεριδίων Υπάρχουν επί του παρόντος 6 διαθέσιµες Σειρές Μεριδίων του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου: - Eurobank EFG - Polbank - Postbank - BancPost (BGN) - Eurobank EFG I - Postbank Οι Σειρές έχουν παρόµοια χαρακτηριστικά, µε τις ακόλουθες εξαιρέσεις: - Οι Σειρές µε τον όρο «I» στην ονοµασία τους διατίθενται µόνο σε θεσµικούς επενδυτές και συνακόλουθα επωφελούνται από ένα µειωµένο φόρο ( taxe d abonnement ), - Kάθε Σειρά περιορίζεται στους επενδυτές που εγγράφηκαν µέσω του ιανοµέα, το όνοµα του οποίου εµφανίζεται στην ονοµασία της Σειράς. - Οι προαναφερθείσες Σειρές έχουν ως νόµισµα αναφοράς το Ευρώ (EUR) µε εξαίρεση τη Σειρά Polbank η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Ζλότυ (PLN) και τη Σειρά Postbank (BGN) η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Λέβα (BGN). - Η εφαρµοστέα µέγιστη Αµοιβή ιαχείρισης και προµήθεια εξαγοράς διαφέρουν από τη µία Σειρά στην άλλη ως ακολούθως: Σειρά Eurobank EFG I Eurobank EFG Polbank Postbank BancPost Postbank (BGN) Αµοιβή 1,5% 3% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% ιαχείρισης Προµήθεια εξαγοράς 1% 2% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% Ιστορικές Αποδόσεις Όλα τα Μερίδια που ανήκουν στην ίδια Σειρά θα έχουν τα ίδια δικαιώµατα είτε στην εξαγορά, είτε στα έσοδα που προκύπτουν στην περίπτωση λύσης του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια των Σειρών δεν διανέµουν µέρισµα. Βλ. Παράρτηµα Οι ιστορικές αποδόσεις υπολογίζονται συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων που επιβαρύνουν τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια και χωρίς να λαµβάνονται υπόψιν τυχόν προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια δεν έχουν εγγυηµένη απόδοση και οι προηγούµενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις µελλοντικές. 15

απάνες απάνες συναλλαγής Μεριδιούχου: - Προµήθεια συµµετοχής: Μέχρι 4% - Προµήθεια εξαγοράς: Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Προµήθεια µετατροπής: εν µπορεί να υπερβαίνει την διαφορά µεταξύ της προµήθειας διάθεσης που καταβλήθηκε αρχικά κατά την αγορά των Μεριδίων της Σειράς που αφήνουν και της προµήθειας διάθεσης που ισχύει στη Σειρά στην οποία γίνονται Μεριδιούχοι. Ετήσιες λειτουργικές απάνες - Αµοιβή ιαχείρισης Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Αµοιβή Θεµατοφύλακα: Μέχρι 0,50% ετησίως Οι επιπλέον χρεώσεις και δαπάνες που τυχόν επιβαρύνουν το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όπως τραπεζικές, χρηµατιστηριακές και συναλλακτικές προµήθειες, αµοιβές ελεγκτών και νοµικών συµβούλων, καθώς και φορολογικές επιβαρύνσεις, περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. ISIN codes Eurobank EFG (LF) Equity - Institutional Portfolios Fund Eurobank EFG I (LF) Equity - Institutional Portfolios Fund Polbank (LF) Equity - Institutional Portfolios Fund Bancpost (LF) Equity - Institutional Portfolios Fund Postbank (LF) Equity - Institutional Portfolios Fund Postbank (BGN) (LF) Equity - Institutional Portfolios Fund LU0273965003 LU0273964964 LU0273965342 LU0273965854 LU0273965698 LU0391045126 16

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (LF) EQUITY DYNAMIC POLISH ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΥΠΟ-ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Νόµισµα Αναφοράς Επενδυτικός Σκοπός και Επενδυτική Πολιτική Εταιρεία υπεύθυνη για την επενδυτική διαχείριση του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου Επενδυτικοί κίνδυνοι Προφίλ Επενδυτή Περίοδος αρχικής προσφοράς (έναρξης διαθέσεων) Πολωνικό Ζλότυ (PLN) Ο επενδυτικός σκοπός του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι να επενδύσει τα στοιχεία του ενεργητικού του κυρίως σε µετοχικές κινητές αξίες και άλλες ισοδύναµες κινητές αξίες, εκφρασµένα κυρίως στο Πολωνικό νόµισµα ή που έχουν έκθεση στην Πολωνία, που είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο αποδεκτής χώρας ή που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε Οργανωµένες Αγορές. ευτερευόντως, το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τραπεζικές καταθέσεις, µέσα χρηµαταγοράς, κινητές αξίες σταθερών κερδών και σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, καθώς και σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό την αποτελεσµατική διαχείριση ή/και την αντιστάθµιση κινδύνων του χαρτοφυλακίου. Ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού, µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα, σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, συµβάσεις δανειοδότησης και επαναγοράς µπορούν να χρησιµοποιούνται εντός των ορίων όπως αυτά περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Eurobank EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων (EUROBANK EFG Α.Ε..Α.Κ.) Οι κίνδυνοι που σχετίζονται µε τις επενδύσεις στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι κυρίως ο κίνδυνος αγοράς, ο συναλλαγµατικός κίνδυνος, καθώς και εκείνοι που προκύπτουν από τη χρήση των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι κίνδυνοι περιγράφονται λεπτοµερώς στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Οι επενδύσεις κάθε Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπόκεινται στις διακυµάνσεις της αγοράς και στους κινδύνους που ενυπάρχουν στις επενδύσεις σε κινητές αξίες και σε άλλα επιτρεπόµενα στοιχεία ενεργητικού. εν υπάρχει εγγύηση ότι ο σκοπός επένδυσης-απόδοσης θα επιτευχθεί. Η αξία των επενδύσεων και τα έσοδα που παράγουν µπορεί να µειωθούν ή να αυξηθούν και είναι δυνατόν οι επενδυτές να µην επανακτήσουν τις αρχικές τους επενδύσεις. Το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο ανήκει στην κατηγορία υψηλού επενδυτικού κινδύνου και απευθύνεται σε επενδυτές που επιδιώκουν κέρδη µέσω της συµµετοχής τους σε ένα διαφοροποιηµένο χαρτοφυλάκιο µετοχών εταιρειών µε έκθεση στην Πολωνία, µε δυναµικές προοπτικές ανάπτυξης σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα. Η ηµέρα έναρξης διαθέσεων στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο θα είναι η 19η Μαρτίου 2007. Κατά τη διάρκεια της µονοήµερης αυτής περιόδου, θα γίνονται δεκτές διαθέσεις µε τιµή µεριδίου των 10 PLN. Η καταβολή της αξίας για τις διαθέσεις που πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια αυτής της ηµέρας πρέπει να καταβάλλεται στο ιανοµέα την ίδια ηµέρα και στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο εντός δύο Εργάσιµων Ηµερών µετά την ηµέρα αυτή. Κατά τη διάρκεια της περιόδου έναρξης των διαθέσεων δεν θα επιβληθεί προµήθεια διάθεσης. 17

Σειρές Μεριδίων Υπάρχουν επί του παρόντος 5 διαθέσιµες Σειρές Μεριδίων του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου: - Eurobank EFG - Polbank - Interamerican - Interamerican 1 - Eurobank EFG I Οι Σειρές έχουν παρόµοια χαρακτηριστικά, µε τις ακόλουθες εξαιρέσεις: - Οι Σειρές µε τον όρο «I» στην ονοµασία τους διατίθενται µόνο σε θεσµικούς επενδυτές και συνακόλουθα επωφελούνται από ένα µειωµένο φόρο ( taxe d abonnement ), - Kάθε Σειρά περιορίζεται στους επενδυτές που εγγράφηκαν µέσω του ιανοµέα, το όνοµα του οποίου εµφανίζεται στην ονοµασία της Σειράς. - Η εφαρµοστέα µέγιστη Αµοιβή ιαχείρισης και προµήθεια εξαγοράς διαφέρουν από τη µία Σειρά στην άλλη ως ακολούθως: Σειρά Eurobank EFG I Eurobank EFG Polbank Interamerican I Interamerican Αµοιβή ιαχείρισης Προµήθεια εξαγοράς 2% 3,5% 4% 2% 3,5% 1% 2% 2% 1% 2% Ιστορικές Αποδόσεις Όλα τα Μερίδια που ανήκουν στην ίδια Σειρά θα έχουν τα ίδια δικαιώµατα είτε στην εξαγορά, είτε στα έσοδα που προκύπτουν στην περίπτωση λύσης του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια των Σειρών δεν διανέµουν µέρισµα. Βλ. Παράρτηµα Οι ιστορικές αποδόσεις υπολογίζονται συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων που επιβαρύνουν τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια και χωρίς να λαµβάνονται υπόψιν τυχόν προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια δεν έχουν εγγυηµένη απόδοση και οι προηγούµενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις µελλοντικές. 18

απάνες απάνες συναλλαγής Μεριδιούχου: - Προµήθεια συµµετοχής: Μέχρι 3% - Προµήθεια εξαγοράς: Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Προµήθεια µετατροπής: εν µπορεί να υπερβαίνει την διαφορά µεταξύ της προµήθειας διάθεσης που καταβλήθηκε αρχικά κατά την αγορά των Μεριδίων της Σειράς που αφήνουν και της προµήθειας διάθεσης που ισχύει στη Σειρά στην οποία γίνονται Μεριδιούχοι.. Ετήσιες λειτουργικές απάνες - Αµοιβή ιαχείρισης Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Αµοιβή Θεµατοφύλακα: Μέχρι 0,50% ετησίως Οι επιπλέον χρεώσεις και δαπάνες που τυχόν επιβαρύνουν το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όπως τραπεζικές, χρηµατιστηριακές και συναλλακτικές προµήθειες, αµοιβές ελεγκτών και νοµικών συµβούλων, καθώς και φορολογικές επιβαρύνσεις, περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. ISIN codes Eurobank EFG (LF) Equity - Dynamic Polish Fund Eurobank EFG I (LF) Equity - Dynamic Polish Fund Interamerican (LF) Equity - Dynamic Polish Fund Interamerican I (LF) Equity - Dynamic Polish Fund Polbank (LF) Equity - Dynamic Polish Fund LU0332272722 LU0332273290 LU0391046447 LU0391046520 LU0286644199 19

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (LF) EQUITY DYNAMIC ROMANIAN ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΥΠΟ-ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Νόµισµα Αναφοράς Επενδυτικός Σκοπός και Επενδυτική Πολιτική Εταιρεία υπεύθυνη για την επενδυτική διαχείριση του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου Επενδυτικοί κίνδυνοι Προφίλ Επενδυτή Περίοδος αρχικής προσφοράς (έναρξης διαθέσεων) Ροµανικό Leu (RON) Ο επενδυτικός σκοπός του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι να επενδύσει τα στοιχεία του ενεργητικού του κυρίως σε µετοχικές κινητές αξίες και άλλες ισοδύναµες κινητές αξίες, εκφρασµένα κυρίως στο Ρουµανικό νόµισµα ή που έχουν έκθεση στην Ρουµανία, που είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο αποδεκτής χώρας ή που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης σε Οργανωµένες Αγορές. ευτερευόντως, το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τραπεζικές καταθέσεις, µέσα χρηµαταγοράς, κινητές αξίες σταθερών κερδών και σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, καθώς και σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό την αποτελεσµατική διαχείριση ή/και την αντιστάθµιση κινδύνων του χαρτοφυλακίου. Ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού, µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα, σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, συµβάσεις δανειοδότησης και επαναγοράς µπορούν να χρησιµοποιούνται εντός των ορίων όπως αυτά περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Eurobank EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων (EUROBANK EFG Α.Ε..Α.Κ.) Οι κίνδυνοι που σχετίζονται µε τις επενδύσεις στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι κυρίως ο κίνδυνος αγοράς, ο συναλλαγµατικός κίνδυνος, καθώς και εκείνοι που προκύπτουν από τη χρήση των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι κίνδυνοι περιγράφονται λεπτοµερώς στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Οι επενδύσεις κάθε Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπόκεινται στις διακυµάνσεις της αγοράς και στους κινδύνους που ενυπάρχουν στις επενδύσεις σε κινητές αξίες και σε άλλα επιτρεπόµενα στοιχεία ενεργητικού. εν υπάρχει εγγύηση ότι ο σκοπός επένδυσης-απόδοσης θα επιτευχθεί. Η αξία των επενδύσεων και τα έσοδα που παράγουν µπορεί να µειωθούν ή να αυξηθούν και είναι δυνατόν οι επενδυτές να µην επανακτήσουν τις αρχικές τους επενδύσεις. Το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο ανήκει στην κατηγορία υψηλού επενδυτικού κινδύνου και απευθύνεται σε επενδυτές που επιδιώκουν κέρδη µέσω της συµµετοχής τους σε ένα διαφοροποιηµένο χαρτοφυλάκιο µετοχών εταιρειών µε έκθεση στην Ρουµανία, µε δυναµικές προοπτικές ανάπτυξης σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα. Η ηµέρα έναρξης διαθέσεων στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο θα είναι η 27η Αυγούστου 2007. Κατά τη διάρκεια της µονοήµερης αυτής περιόδου, θα γίνονται δεκτές διαθέσεις µε τιµή µεριδίου των 10 RON. Η καταβολή της αξίας για τις διαθέσεις που πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια αυτής της ηµέρας πρέπει να καταβάλλεται στο ιανοµέα την ίδια ηµέρα και στο Αµοιβαίο Κεφάλαιο εντός δύο Εργάσιµων Ηµερών µετά την ηµέρα αυτή. Κατά τη διάρκεια της περιόδου έναρξης των διαθέσεων δεν θα επιβληθεί προµήθεια διάθεσης. 20

Σειρές Μεριδίων Υπάρχουν επί του παρόντος 5 διαθέσιµες Σειρές Μεριδίων του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου: - Eurobank EFG - BankPost - Interamerican - Interamerican 1 - Eurobank EFG I Οι Σειρές έχουν παρόµοια χαρακτηριστικά, µε τις ακόλουθες εξαιρέσεις: - Οι Σειρές µε τον όρο «I» στην ονοµασία τους διατίθενται µόνο σε θεσµικούς επενδυτές και συνακόλουθα επωφελούνται από ένα µειωµένο φόρο ( taxe d abonnement ), - Kάθε Σειρά περιορίζεται στους επενδυτές που εγγράφηκαν µέσω του ιανοµέα, το όνοµα του οποίου εµφανίζεται στην ονοµασία της Σειράς. - Οι προαναφερθείσες Σειρές έχουν ως νόµισµα αναφοράς το Ευρώ (EUR) µε εξαίρεση τη Σειρά BancPost η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Λέι Ρουµανίας (RON). - Η εφαρµοστέα µέγιστη Αµοιβή ιαχείρισης και προµήθεια εξαγοράς διαφέρουν από τη µία Σειρά στην άλλη ως ακολούθως: Σειρά Eurobank EFG I Eurobank EFG BancPost Interamerican1 Interamerican Ιστορικές Αποδόσεις Αµοιβή 2% 3.5% 4% 2% 3,5% ιαχείρισης Προµήθεια εξαγοράς 1% 2% 2% 1% 2% Όλα τα Μερίδια που ανήκουν στην ίδια Σειρά θα έχουν τα ίδια δικαιώµατα είτε στην εξαγορά, είτε στα έσοδα που προκύπτουν στην περίπτωση λύσης του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια των Σειρών δεν διανέµουν µέρισµα. Βλ. Παράρτηµα Οι ιστορικές αποδόσεις υπολογίζονται συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων που επιβαρύνουν τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια και χωρίς να λαµβάνονται υπόψιν τυχόν προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια δεν έχουν εγγυηµένη απόδοση και οι προηγούµενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις µελλοντικές. 21

απάνες απάνες συναλλαγής Μεριδιούχου: - Προµήθεια συµµετοχής: Μέχρι 3% - Προµήθεια εξαγοράς: Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Προµήθεια µετατροπής: εν µπορεί να υπερβαίνει την διαφορά µεταξύ της προµήθειας διάθεσης που καταβλήθηκε αρχικά κατά την αγορά των Μεριδίων της Σειράς που αφήνουν και της προµήθειας διάθεσης που ισχύει στη Σειρά στην οποία γίνονται Μεριδιούχοι.. Ετήσιες λειτουργικές απάνες - Αµοιβή ιαχείρισης Βλ. Πίνακα ανωτέρω - Αµοιβή Θεµατοφύλακα: Μέχρι 0,50% ετησίως Οι επιπλέον χρεώσεις και δαπάνες που τυχόν επιβαρύνουν το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο, όπως τραπεζικές, χρηµατιστηριακές και συναλλακτικές προµήθειες, αµοιβές ελεγκτών και νοµικών συµβούλων, καθώς και φορολογικές επιβαρύνσεις, περιγράφονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. ISIN codes Eurobank EFG (LF) Equity - Dynamic Romanian Fund Eurobank EFG I (LF) Equity - Dynamic Romanian Fund Interamerican (LF) Equity - Dynamic Romanian Fund Interamerican I (LF) Equity - Dynamic Romanian Fund Bancpost (LF) Equity - Dynamic Romanian Fund LU0317494176 LU0317494333 LU0317494762 LU0317495140 LU0317494507 22

ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (LF) EQUITY FLEXI STYLE GREECE FUND ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΑ ΥΠΟ-ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ Νόµισµα Αναφοράς Επενδυτικός Σκοπός και Επενδυτική Πολιτική Εταιρεία υπεύθυνη για την επενδυτική διαχείριση του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου Επενδυτικοί κίνδυνοι Προφίλ Επενδυτή Περίοδος αρχικής προσφοράς (έναρξης διαθέσεων) Ευρώ Ο επενδυτικός σκοπός του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου είναι να επενδύει τα στοιχεία του ενεργητικού του κυρίως σε µετοχικές κινητές αξίες και άλλες ισοδύναµες κινητές αξίες εταιρειών που αποτελούν αντικείµενο διαπραγµάτευσης ή είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αθηνών. ευτερευόντως, το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε τραπεζικές καταθέσεις, µέσα χρηµαταγοράς, χρεόγραφα σταθερού εισοδήµατος και σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, καθώς και σε παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα µε σκοπό την αποτελεσµατική διαχείριση ή/και την αντιστάθµιση κινδύνων του χαρτοφυλακίου. Ρευστοποιήσιµα στοιχεία ενεργητικού, µερίδια οργανισµών συλλογικών επενδύσεων, παράγωγα χρηµατοοικονοµικά µέσα, σύνθετα χρηµατοοικονοµικά µέσα, συµβάσεις δανειοδότησης και επαναγοράς µπορούν να χρησιµοποιούνται εντός των ορίων όπως αυτά περιγράφονται στο πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Eurobank EFG Ανώνυµη Εταιρεία ιαχειρίσεως Αµοιβαίων Κεφαλαίων (EUROBANK EFG Α.Ε..Α.Κ.) Οι κίνδυνοι που σχετίζονται µε τις επενδύσεις στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο είναι κυρίως ο κίνδυνος αγοράς, καθώς και εκείνοι που προκύπτουν από τη χρήση των παράγωγων χρηµατοοικονοµικών µέσων. Οι κίνδυνοι περιγράφονται λεπτοµερώς στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Οι επενδύσεις κάθε Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου υπόκεινται στις διακυµάνσεις της αγοράς και στους κινδύνους που ενυπάρχουν στις επενδύσεις σε κινητές αξίες και σε άλλα επιτρεπόµενα στοιχεία ενεργητικού. εν υπάρχει εγγύηση ότι ο σκοπός επένδυσης-απόδοσης θα επιτευχθεί. Η αξία των επενδύσεων και τα έσοδα που παράγουν µπορεί να µειωθούν ή να αυξηθούν και είναι δυνατόν οι επενδυτές να µην επανακτήσουν τις αρχικές τους επενδύσεις. Το Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο ανήκει στην κατηγορία υψηλού επενδυτικού κινδύνου και απευθύνεται σε επενδυτές που αναζητούν κέρδη µέσω της συµµετοχής τους σε ένα διαφοροποιηµένο χαρτοφυλάκιο Ελληνικών µετοχών, µε προοπτική ανάπτυξης σε µακροπρόθεσµο ορίζοντα. Η ηµέρα έναρξης διαθέσεων στο Υπό-Αµοιβαίο Κεφάλαιο θα είναι η 25η Αυγούστου 2008. Κατά τη διάρκεια της µονοήµερης αυτής περιόδου, θα γίνονται δεκτές διαθέσεις µε τιµή µεριδίου 1 Ευρώ. Η καταβολή της αξίας για τις διαθέσεις που πραγµατοποιούνται κατά τη διάρκεια αυτής της ηµέρας πρέπει να ακολουθεί τους κανόνες που ορίζονται στο Πλήρες Ενηµερωτικό ελτίο. Κατά τη διάρκεια της περιόδου έναρξης των διαθέσεων δύναται να επιβληθεί προµήθεια διάθεσης µέχρι 2% επί του ποσού της διάθεσης. 23

Σειρές Μεριδίων Υπάρχουν επί του παρόντος 8 διαθέσιµες Σειρές Μεριδίων του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου: - Eurobank EFG - Polbank - Postbank - BancPost - Eurobank EFG I - Interamerican - Interamerican I - Postbank (BGN) Οι Σειρές έχουν παρόµοια χαρακτηριστικά, µε τις ακόλουθες εξαιρέσεις: - Οι Σειρές µε τον όρο «I» στην ονοµασία τους διατίθενται µόνο σε θεσµικούς επενδυτές και συνακόλουθα επωφελούνται από ένα µειωµένο φόρο ( taxe d abonnement ), - Kάθε Σειρά περιορίζεται στους επενδυτές που συµµετέχουν µέσω του ιανοµέα, το όνοµα του οποίου εµφανίζεται στην ονοµασία της Σειράς. - Οι προαναφερθείσες Σειρές έχουν ως νόµισµα αναφοράς το Ευρώ (EUR) µε εξαίρεση τη Σειρά Polbank η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Ζλότυ (PLN) και τη Σειρά Postbank (BGN) η οποία έχει ως νόµισµα αναφοράς το Λέβα (BGN). - Η εφαρµοστέα µέγιστη Αµοιβή ιαχείρισης και προµήθεια εξαγοράς διαφέρουν από τη µία Σειρά στην άλλη ως ακολούθως: Σειρά Αµοιβή ιαχείρισης Προµήθεια εξαγοράς Eurobank EFG I Eurobank EFG Postbank (BGN) Polbank Postbank Banc- Post Interamerica n Interamerican I 1,5% 3% 4,5% 4,5% 4,5% 4,5% 3% 1,5% 1% 2% 3,5% 3,5% 3,5% 3,5% 2% 1% Ιστορικές Αποδόσεις Όλα τα Μερίδια που ανήκουν στην ίδια Σειρά θα έχουν τα ίδια δικαιώµατα είτε στην εξαγορά, είτε στα έσοδα που προκύπτουν στην περίπτωση λύσης του Υπό-Αµοιβαίου Κεφαλαίου. Τα Μερίδια των Σειρών δεν διανέµουν µέρισµα. Βλ. Παράρτηµα Οι ιστορικές αποδόσεις υπολογίζονται συµπεριλαµβανοµένων των εξόδων που επιβαρύνουν τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια και χωρίς να λαµβάνονται υπόψιν τυχόν προµήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Τα Υπό-Αµοιβαία Κεφάλαια δεν έχουν εγγυηµένη απόδοση και οι προηγούµενες αποδόσεις δεν διασφαλίζουν τις µελλοντικές. 24