ΣΥΝΟΠΤΙΚΕΣ ΕΝΔΙΑΜΕΣΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ ΣΕ ΑΠΛΗ ΚΑΙ ΕΝΟΠΟΙΗΜΕΝΗ ΒΑΣΗ της 31ης ΜΑΡΤΙΟΥ 2009 Βάσει των Διεθνών Προτύπων Χρηματοοικονομικής Αναφοράς (Δ.Λ.Π. 34) Οι συνημμένες συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις της «ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.» εγκρίθηκαν από το Δ.Σ. της εταιρίας την 27/05/2009 και έχουν αναρτηθεί στη διεύθυνση διαδικτύου της εταιρίας «www.europisti.gr».
ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1. Κατάσταση Οικονομικής Θέσης.. 3 2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων.. 4 3. Κατάσταση Ταμειακών Ροών.......5 4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων..6 5. Γενικές Πληροφορίες για την εταιρεία και τον Όμιλο..7 6. Κύριες Λογιστικές Αρχές.. 8 7. Λειτουργικοί Τομείς 13 8. Σημειώσεις επί της Κατάστασης Συνολικών Εσόδων.17 9. Σημειώσεις επί της Κατάστασης Οικονομικής Θέσης... 21 10. Πρόσθετα στοιχεία και πληροφορίες...28 2
1. Στοιχεία Κατάστασης Οικονομικής Θέσης Σημ. 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Επενδύσεις σε ακίνητα 26.485 26.485 26.485 26.485 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 9.1 45.794 46.876 43.026 44.324 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 9.2 0 0 7.338 7.335 Επενδύσεις για λογαριασμό Ασφαλισμένων Ζωής που φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 9.3 6.921 7.035 6.921 7.035 Ενσώματα πάγια 18.523 18.517 18.345 18.338 Άυλα Περουσιακά Στοιχεία 206 218 122 121 Απαιτήσεις από ασφαλισμένους 9.5 31.795 26.539 31.795 26.539 Απαιτήσεις από αντασφαλιστές 10.209 9.569 10.209 9.569 Απαιτήσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 562 562 562 562 Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγής επόμενων χρήσεων 9.6 11.021 11.385 11.021 11.385 Λοιπές Απαιτήσεις 7.278 6.919 4.642 4.649 Δάνεια σε προσωπικό,ασφαλιστές και ασφαλισμένους Ζωής 9.7 1.105 1.115 1.105 1.115 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 9.8 26.181 24.090 25.628 23.153 Σύνολο Ενεργητικού 186.080 179.310 187.199 180.610 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μαθηματικά Αποθέματα και Τεχνικές Προβλέψεις Αναλογιστικά αποθέματα ασφαλειών Ζωής 9.9 44.680 44.243 44.680 44.243 Εκκρεμείς αποζημειώσεις Ζημιών και Ζωής 9.9 54.997 46.406 54.997 46.406 Προβλέψεις για μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα 9.9 28.316 27.067 28.316 27.067 Ασφαλιστικές προβέψεις ασφαλίσεων Ζωής που οι ασφαλισμένοι φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 9.9 6.921 7.035 6.921 7.035 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις 9.9 7.096 10.653 7.096 10.653 142.010 135.404 142.010 135.404 Υποχρεώσεις Υποχρεώσεις προς ασφαλιστές,πράκτορες και συνεργάτες πωλήσεων 1.576 1.441 1.576 1.441 Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές 642 625 642 625 Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 625 625 625 625 Λοιπές υποχρεώσεις 11.138 9.515 9.594 8.184 Προβλέψεις 9.10 1.285 1.133 1.136 988 Τρέχων φόρος εισοδήματος 8.1 895 0 887 0 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 9.4 182 94 450 380 16.343 13.433 14.910 12.243 Σύνολο υποχρεώσεων και προβλέψεων 158.353 148.837 156.920 147.647 Μετοχικό Κεφάλαιο καταβεβλημένο 9.11 16.502 16.502 16.502 16.502 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 18.999 18.999 18.999 18.999 Αποτέλεσμα εις Νέον -3.266-2.730 89 588 Αποθεματικά 9.12-4.746-2.528-5.311-3.126 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων Ιδιοκτητών Μητρικής 27.489 30.243 30.279 32.963 Δικαιώματα Μειοψηφίας 238 230 0 0 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 27.727 30.473 30.279 32.963 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσεων 186.080 179.310 187.199 180.610 3
2. Κατάσταση Συνολικών Εσόδων Σημ. 01/01-31/03/09 01/01-31/03/08 01/01-31/03/09 01/01-31/03/08 Εγγεγραμένα (μικτά) ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 8.1 26.598 28.251 26.598 28.251 Μείον: Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα 8.2-2.356-1.774-2.356-1.774 Καθαρά από αντασφάλιση εγγεγραμμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 24.242 26.477 24.242 26.477 Μεταβολή αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων 8.3-1.159-3.852-1.159-3.852 Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και συναφή έσοδα 23.083 22.625 23.083 22.625 Έσοδα επενδύσεων 8.,4 1.054 2.840 1.035 2.819 Κέρδη/ζημίες από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων 8.5-39 31-52 19 Έσοδα από μη ασφαλιστική δραστηριότητα 8.6 922 1.002 0 0 Κόστος μη ασφαλιστικής δραστηριότητας 8.7-746 -838 0 0 Λοιπά έσοδα 82 60 104 96 1.273 3.095 1.087 2.934 Αποζημειώσεις ασφαλισμένων 8.8-9.732-12.052-9.732-12.052 Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής 8.9-5.373-5.838-5.373-5.838 Ασφαλιστικές προβλέψεις 8.10-5.052-3.529-5.052-3.529 Έξοδα διάθεσης -2.372-2.776-2.401-2.735 Έξοδα διοικητικής λειτουργίας -1.289-910 -1.085-735 Λοιπά Έξοδα -17-231 -12-219 Κέρδος (Ζημία) προ φόρων και δικαιωμάτων μειοψηφίας 521 384 515 451 Φόρος Εισοδήματος 8.11-1.045-129 -1.014-140 Κέρδος (Ζημία) περιόδου -524 255-499 311 Λοιπά συνολικά έσοδα: Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία -2.219-3.230-2.185-3.086 Λοιπά συνολικά έσοδα μετά από φόρους -2.219-3.230-2.185-3.086 Συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα περιόδου -2.743-2.975-2.684-2.775 Τα κέρδη αποδίδονται σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής -533 254-499 311 Διακιώματα μειοψηφίας 9 1 0 0 Σύνολο -524 255-499 311 Τα συγκεντρωτικά συνολικά έσοδα αποδίδοντα σε: Ιδιοκτήτες της Μητρικής -2.750-2.968-2.684-2.775 Διακιώματα μειοψηφίας 7-7 0 0 Σύνολο -2.743-2.975-2.684-2.775 Βασικά κέρδη (ζημιά) ανά μετοχή (Ποσά σε ) 8.12-0,0194-0,0092-0,0182 0,0113 4
3. Κατάσταση Ταμειακών Ροών 31/3/2009 31/3/2008 31/3/2009 31/3/2008 Κέρδος προ φόρων 521 384 515 451 Αποσβέσεις 154 189 132 174 Εσοδα επενδύσεων 49 33 0 0 Κέρδη από υπεραξία επενδυτικών ακινήτων 0 0 0 0 Τόκοι χρεωστικοί 0 0 0 0 Ασφαλιστικές προβλέψεις 9.991 6.607 9.991 6.607 Προβλέψεις Εκμεταλλεύσεως 1.039 28 1.035 24 Ταμειακες ροές από λειτουργικές δραστηριότητες πριν τις μεταβολές στα λειτουργικά περουσιακά στοιχεία 11.754 7.241 11.673 7.256 Μεταβολές στα λειτουργικά περουσιακά στοιχεία (Αύξηση )/ Μείωση απαιτήσεων -9.266-3.427-8.900-3.403 Αύξηση)/ (Μείωση) υποχρεώσεων 824-2.743 619-2.651 Αγορές χρηματοοικονομικών στοιχείων -16.494-50.662-16.494-50.662 Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων 15.607 50.571 15.607 50.571 Αύξηση επενδύσεων για λογαριασμό ασφαλισμένων Ζωής που φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 114 600 114 600 Καθαρές ταμειακές ροές από λειτουργικές δραστηριότητες 2.539 1.580 2.619 1.711 Ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες Αγορές άυλων και ενσώματων πάγιων περουσιακών στοιχείων -148-341 -141-301 Πωλήσεις άυλων και ενσώματων πάγιων περουσιακών στοιχείων 0 8 0 5 Αγορές χρηματοοικονομικών στοιχείων -307-208 0 0 Πωλήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων 59 253 0 0 Αγορές συμμετοχών -3 0-3 0 Εσοδα επενδύσεων -49-33 0 0 Καθαρές ταμειακές ροές από επενδυτικές δραστηριότητες -448-321 -144-296 Ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες Αύξηση Μετοχικού Κεφαλαίου 0 0 0 0 Μεταβολή Δανείων 0 0 0 0 Μερίσματα 0 0 0 0 Αποπληρωμή Ομολογιακού Δανείου 0 0 0 0 Εξόφληση μισθωμάτων χρηματοδοτικής μίσθωσης 0-3.672 0-3.672 Καθαρές ταμειακές ροές από χρηματοδοτικές δραστηριότητες 0-3.672 0-3.672 Καθαρη αύξηση (μείωση) ταμειακών διαθεσίμων και ισοδυνάμων 2.091-2.413 2.475-2.257 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στην αρχή της περιόδου 24.090 28.349 23.153 26.035 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα στο τέλος της περιόδου 26.181 25.936 25.628 23.778 5
4. Κατάσταση Μεταβολών Ιδίων Κεφαλαίων 4.1 Σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Σωρευμένα Κέρδη/Ζημιές Δικαιώματα Μειοψηφίας Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/2008 16.630 18.999 9.476-570 243 44.778 Αποτέλεσμα περιόδου 254 1 255 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων -3.230-3.230 Υπόλοιπα 31/03/2008 16.630 18.999 6.246-316 244 41.803 Υπόλοιπα 01/01/2009 16.502 18.999-2.528-2.729 229 30.473 Αποτέλεσμα περιόδου -533 9-524 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων -2.219-2.219 Αγορά δικαιωμάτων μειοψηφίας -3-3 Υπόλοιπα 31/03/2009 16.502 18.999-4.747-3.265 238 27.727 4.2 Σημ. Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεματικό από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεματικά Σωρευμένα Κέρδη/Ζημιές Σύνολο ιδίων Κεφαλαίων Υπόλοιπα 01/01/2008 16.630 18.999 8.864 2.109 46.602 Αποτέλεσμα περιόδου 311 311 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων -3.086-3.086 Υπόλοιπα 31/03/2008 16.630 18.999 5.778 2.420 43.827 Υπόλοιπα 01/01/2009 16.502 18.999-3.126 588 32.963 Αποτέλεσμα περιόδου -499-499 Λοιπά συνολικά έσοδα περιόδου μετά φόρων -2.185-2.185 Υπόλοιπα 31/03/2009 16.502 18.999-5.311 89 30.279 Οι σημειώσεις που ακολουθούν αποτελούν αναπόσπαστο μέρος των ανωτέρω τελικών οικονομικών καταστάσεων της 31/03/09. 6
5. ΓΕΝΙΚΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗΝ ΕΤΑΙΡΙΑ ΚΑΙ ΤΟΝ ΟΜΙΛΟ 5.1 Σύνθεση του Ομίλου Ο περιλαμβάνει τις εταιρίες: ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΓΑ (μητρική) ALTER EGO A.E ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΔΑΚ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ SOS ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΥΓΕΙΑΣ ENOVATION TECHNOLOGIES A.E ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ 5.2 Η Σύνθεση του Διοικητικού Συμβουλίου της μητρικής εταιρείας είναι: 1. Πανταλάκης Θεόδωρος Πρόεδρος (μη εκτελεστικό μέλος) 2. Τσόκας Κων/νος Αντιπρόεδρος (εκτελεστικό μέλος) 3. Γεωργακόπουλος Χρήστος Διευθύνων Σύμβουλος (εκτελεστικό μέλος) 4. Χαλκιόπουλος Νικόλαος (εκτελεστικό μέλος) 5. Διαμαντόπουλος Γεώργιος (μη εκτελεστικό, ανεξάρτητο μέλος) 6. Σαρπ Ερικ Κρίστοφερ (εκτελεστικό μέλος) 7. Κωνσταντινίδης Γεώργιος (μη εκτελεστικό μέλος) 8. Λυσιμάχου Τριαντάφυλλος (μη εκτελεστικό, ανεξάρτητο μέλος) 9. Βερζοβίτης Στέφανος (εκτελεστικό μέλος) 5.3 Κανονιστικό πλαίσιο Η «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α.» διέπεται από τις διατάξεις του Ν.2190/1920 «Περί ανωνύμων εταιριών» και από τις ειδικότερες διατάξεις του Ν.Δ. 400/1970 «Περί Ιδιωτικής Επιχειρήσεως Ασφαλίσεως» όπως ισχύουν σήμερα. Επίσης από κάθε διάταξη ή νόμο ή απόφαση της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς και του Χρηματιστηρίου Αθηνών. Εποπτεύουσα αρχή είναι η Επιτροπή Εποπτείας Ιδιωτικής Ασφάλισης του Υπουργείου Οικονομίας & Οικονομικών. 5.4 Τακτικοί Ελεγκτές Η Εταιρία ελέγχεται από Ορκωτούς Ελεγκτές Λογιστές. Με απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης της 19/5/2009, ορίστηκε τακτικός ελεγκτής ο κ. Καγιούλης Ευστάθιος (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 13271) και αναπληρωματικός Ελεγκτής ο κ. Πάτσης Παναγιώτης (Α.Μ. Σ.Ο.Ε.Λ. 11921), της εταιρίας «PKF ΕΥΡΩΕΛΕΓΚΤΙΚΗ Α.Ε.». 7
6. ΚΥΡΙΕΣ ΛΟΓΙΣΤΙΚΕΣ ΑΡΧΕΣ 6.1 Αρχές παρουσίασης των Οικονομικών Καταστάσεων Οι παρούσες συνοπτικές ενδιάμεσες οικονομικές καταστάσεις έχουν συνταχθεί σύμφωνα με το Διεθνές Λογιστικό Πρότυπο (Δ.Λ.Π.) 34 "Ενδιάμεση Χρηματοοικονομική Πληροφόρηση" και πρέπει να εξετάζονται σε συνάρτηση με τις δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2008. 6.2 Βασικές Λογιστικές Αρχές Οι ίδιες λογιστικές αρχές και μέθοδοι υπολογισμού έχουν χρησιμοποιηθεί στις παρούσες οικονομικές καταστάσεις όπως και στις δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις του Ομίλου για τη χρήση που έληξε την 31 Δεκεμβρίου 2008. 6.3 Λογιστικές Εκτιμήσεις Οι σημαντικές παραδοχές που έχουν υιοθετηθεί από τον Όμιλο για την εκτίμηση ορισμένων λογιστικών μεγεθών καθώς και οι πηγές αβεβαιότητας που επηρεάζουν τις εκτιμήσεις αυτές είναι ίδιες με εκείνες που είχαν υιοθετηθεί κατά την κατάρτιση των ετήσιων Οικονομικών Καταστάσεων της χρήσεως που έληξε την 31η Δεκεμβρίου 2008. 6.4 Ενοποιημένες Οικονομικές καταστάσεις Θυγατρικές είναι εταιρίες στις οποίες ασκείται έλεγχος από την μητρική εταιρία. Στις ενοποιημένες οικονομικές καταστάσεις περιλαμβάνονται με την μέθοδο της ολικής ενοποίησης οι παρακάτω θυγατρικές εταιρίες: Επωνυμία Έδρα Ποσοστό ALTER EGO A.E. ΧΑΛΑΝΔΡΙ 85,04% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΧΑΛΑΝΔΡΙ 96,50% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ SOS ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΥΓΕΙΑΣ A.E. ΧΑΛΑΝΔΡΙ 75,53% ENOVATION TECHNOLOGIES A.E. ΧΑΛΑΝΔΡΙ 100,00% ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. ΧΑΛΑΝΔΡΙ 99,00% Όπου ήταν απαραίτητο οι οικονομικές καταστάσεις των ανωτέρω θυγατρικών εταιριών τροποποιήθηκαν για να είναι συνεπείς με της λογιστικές αρχές που εφαρμόστηκαν. Οι διεταιρικές απαιτήσεις υποχρεώσεις, τα διεταιρικά έσοδα έξοδα και τα διεταιρικά κέρδη ζημίες διεγράφησαν για τον προσδιορισμό του πραγματικού ύψους των περιουσιακών στοιχείων και των αποτελεσμάτων του ομίλου. 8
6.5 Ασφαλιστήρια συμβόλαια Η μητρική εταιρία εκδίδει ασφαλιστήρια συμβόλαια τα οποία την εκθέτουν σε ασφαλιστικό κίνδυνο, χρηματοοικονομικό κίνδυνο, ή σε συνδυασμό αυτών των κινδύνων. Διαχωρισμός χρηματοοικονομικού κινδύνου των ασφαλιστηρίων συμβολαίων Στις περιπτώσεις όπου σε συμβόλαιο υπάρχει ταυτόχρονα ασφαλιστικός και χρηματοοικονομικός κίνδυνος, ο δεν προβαίνει στο διαχωρισμό του χρηματοοικονομικού κινδύνου, όταν ο ασφαλιστικός κίνδυνος θεωρείται σημαντικός. Γενικά, ο ασφαλιστικός κίνδυνος θεωρείται σημαντικός όταν η πιθανότητα να πληρωθούν παροχές από την επέλευση του ασφαλισμένου γεγονότος, είναι τουλάχιστον το 10% των πληρωτέων παροχών, αν δεν συνέβαινε το γεγονός. Με βάση αυτή την θεώρηση το σύνολο των συμβολαίων που εκδίδει η εταιρία είναι ασφαλιστήρια συμβόλαια. (α). Ασφαλιστήρια συμβόλαια Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ταξινομούνται σε δύο κατηγορίες ανάλογα με τη φύση του ασφαλισμένου κινδύνου. (i). Ασφαλιστήρια Συμβόλαια Ζωής Παραδοσιακά συμβόλαια Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα συμβόλαια που εκδίδει η εταιρεία για την κάλυψη του κινδύνου θανάτου, συντάξεων, ανικανότητας, ατυχημάτων, προγραμμάτων ασθενείας τόσο σε ατομική όσο και σε ομαδική βάση. Συμβόλαια για λογαριασμό ασφαλισμένων ζωής που οι ασφαλιζόμενοι φέρουν τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο (Unit Linked). Τα συμβόλαια αυτά μεταφέρουν τον χρηματοοικονομικό κίνδυνο στον κάτοχο του συμβολαίου, αλλά ταυτόχρονα η ασφαλιστική εταιρία αναλαμβάνει την κάλυψη με την εγγύηση μέρους του χρηματοοικονομικού κινδύνου. Ταυτόχρονα εμπεριέχουν και σημαντικό ασφαλιστικό κίνδυνο (κάλυψη θανάτου, ανικανότητας, ατυχημάτων και ασθενείας). Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζωής ασφαλίζουν κατά μεγάλο ποσοστό γεγονότα κατά την διάρκεια μιας μακράς περιόδου. Τα σχετικά ασφάλιστρα αναγνωρίζονται ως έσοδα όταν καθίστανται απαιτητά από τον ασφαλιζόμενο. Τα ασφάλιστρα απεικονίζονται χωρίς την μείωση λόγω αναλογουσών προμηθειών. (ii). Ασφαλιστήρια Συμβόλαια Ζημιών Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτου Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα συμβόλαια που εκδίδει η εταιρία για την κάλυψη του κινδύνου της αστικής ευθύνης αυτοκινήτων. Λοιπών Κλάδων Στην κατηγορία αυτή περιλαμβάνονται τα συμβόλαια που καλύπτουν τον κίνδυνο πυρός, σεισμού, σωμάτων χερσαίων οχημάτων, κλοπής, μεταφορών, γενικής αστικής ευθύνης, εγγυήσεων, βοηθείας, σκαφών, πληρωμάτων και λοιπά. Τα ασφαλιστήρια συμβόλαια ζημιών αναγνωρίζονται ως έσοδα (δεδουλευμένα ασφάλιστρα) αναλογικά με την περίοδο διάρκειας του ασφαλιστηρίου συμβολαίου. Στην ημερομηνία των 9
οικονομικών καταστάσεων το ποσό των ασφαλίστρων που αναλογεί στο επόμενο ή στα επόμενα έτη για την περίοδο από το κλείσιμο των οικονομικών καταστάσεων μέχρι την λήξη της περιόδου για την οποία έχουν καταχωρηθεί τα ασφάλιστρα, περιλαμβάνεται στο απόθεμα μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων. Τα ασφάλιστρα απεικονίζονται χωρίς την μείωση των αναλογουσών προμηθειών. (iii) Χρηματοοικονομικά συμβόλαια - Λογαριασμοί Διαχείρισης Κεφαλαίου (Deposit Administration Funds) Είναι η ομαδική ασφάλιση με την οποία συμφωνείται επενδυτική διαχειριστική ασφάλιση (λογαριασμός διαχείρισης κεφαλαίου) όπου η παροχή του ασφαλιστή καταβάλλεται είτε με την, για οποιοδήποτε λόγο, αποχώρηση του ασφαλισμένου-μέλους της ομάδας από την εργασία του είτε με την συμπλήρωση ορισμένης ηλικίας. Η ασφαλιστική εταιρία καταβάλλει την παροχή στο μέτρο της επάρκειας του λογαριασμού διαχείρισης κεφαλαίου. Σε περίπτωση μη επάρκειας του λογαριασμού, ο δικαιούχος δεν έχει αξίωση κατά της ασφαλιστικής. Η διαχείριση του λογαριασμού γίνεται είτε από την εταιρεία κατά την ελεύθερη βούλησή της ή με υπόδειξη του λήπτη της ασφάλισης. (β) Έξοδα Πρόσκτησης Οι προμήθειες και τα άλλα έξοδα πρόσκτησης τόσο των νέων συμβολαίων όσο και των ανανεώσεων που αναλογούν στην επόμενη χρήση απεικονίζονται στο Ενεργητικό του Ισολογισμού και κατανέμονται στις χρήσεις ανάλογα με την διάρκεια των ασφαλιστηρίων συμβολαίων. (γ) Ασφαλιστικές προβλέψεις Ασφαλιστικές προβλέψεις είναι οι καθαρές συμβατικές υποχρεώσεις της ασφαλιστικής εταιρίας οι οποίες πηγάζουν από τα ασφαλιστήρια συμβόλαια. Οι ασφαλιστικές προβλέψεις (μαθηματικές προβλέψεις, προβλέψεις για μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα, προβλέψεις για εκκρεμείς αποζημιώσεις, πληρωτέες παροχές και αποθέματα κινδύνων εν ισχύ), υπολογίζονται σύμφωνα με την ισχύουσα Ελληνική Νομοθεσία. Η εταιρία πραγματοποιεί σε κάθε ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων έλεγχο επάρκειας των ασφαλιστικών της προβλέψεων σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Π. 4 χρησιμοποιώντας τρέχουσες εκτιμήσεις των μελλοντικών ταμειακών ροών των ασφαλιστηρίων συμβολαίων της καθώς και τα κόστη διεκπεραίωσης των ζημιών της (9.13). Στην περίπτωση που ο έλεγχος επάρκειας των ασφαλιστικών προβλέψεων εμφανίσει ότι οι ασφαλιστικές προβλέψεις δεν είναι ικανοποιητικές σύμφωνα με τις εκτιμώμενες μελλοντικές ταμειακές ροές, η διαφορά μεταφέρεται στους λογαριασμούς των αποτελεσμάτων της χρήσεως. Όταν η υποχρέωση η οποία πηγάζει από το ασφαλιστήριο συμβόλαιο έχει εκπληρωθεί, ή έχει λήξει η εταιρία δεν εμφανίζει ασφαλιστικές προβλέψεις. 6.6 Συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη Στα συνδεδεμένα μέρη περιλαμβάνονται επιχειρήσεις, στις οποίες η διατηρεί τον έλεγχο. Επίσης, ως συνδεδεμένα μέρη θεωρούνται τα μέλη της διοίκησης του Ομίλου, συγγενικά με αυτά πρόσωπα πρώτου βαθμού, εταιρίες που ελέγχονται από αυτά ή στις οποίες τα τελευταία έχουν ουσιώδη επιρροή στη διαχείριση και οικονομική πολιτική τους. Όλες οι συναλλαγές με τα συνδεδεμένα μέρη πραγματοποιούνται με τους ίδιους όρους που ισχύουν για παρόμοιες συναλλαγές με μη συνδεδεμένα μέρη. 10
Τα ποσά από συναλλαγές της εταιρίας με τα συνδεδεμένα προς αυτή μέρη και πρόσωπα κατά την έννοια του Δ.Λ.Π. 24, σωρευτικά από την έναρξη της περιόδου μέχρι και την λήξη της έχουν ως εξής (ποσά σε χιλ. ): Απαιτήσεις-Υποχρεώσεις από θυγατρικές 31/03/09 Απαιτούσα ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ENOVATION ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ALTER- ΠΙΣΤΗ SOS TECHNOLOGIES ΠΙΣΤΗ ΠΙΣΤΗ EGO A.E. FINANCE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ A.E. Α.Ε.Γ.Α. Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Ε.Π.Ε.Υ ΥΓΕΙΑΣ Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ ALTER-EGO Α.Ε. 2 70 2 1 75 ENOVATION TECHNOLOGIES A.E. 2 3 2 7 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. 12 14 26 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 396 6 36 438 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.ΕΔ.Α.Κ. 7 7 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ SOS ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΥΓΕΙΑΣ Α.Ε. 4 4 ΣΥΝΟΛΟ 9 396 8 89 52 3 557 Πωλήσεις Αγορές αγαθών & υπηρεσιών με θυγατρικές 31/03/09 Εσοδεύουσα ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ENOVATION ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ALTER- ΠΙΣΤΗ SOS TECHNOLOGIES ΠΙΣΤΗ ΠΙΣΤΗ EGO A.E. FINANCE ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ A.E. Α.Ε.Γ.Α. Α.Ε.Δ.Α.Κ. Α.Ε.Π.Ε.Υ ΥΓΕΙΑΣ Α.Ε. ΣΥΝΟΛΟ ALTER-EGO Α.Ε. 2 153 2 157 ENOVATION TECHNOLOGIES A.E. 4 13 17 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ. 30 14 44 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Γ.Α. 7 4 31 42 ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.ΕΔ.Α.Κ. ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ SOS ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΥΓΕΙΑΣ Α.Ε. 6 6 ΣΥΝΟΛΟ 11 0 6 202 47 0 266 Ο Ομιλος Η Εταιρία 31/03/2009 31/03/2009 Αμοιβές διευθυντικών στελεχών και μελών της διοίκησης 262 262 Απαιτήσεις από διευθυντικά στελέχη και μελη της διοίκησης 0 0 Υποχρεώσεις προς διευθυντικά στελέχη και μελη της διοίκησης 0 0 Όλες οι αμοιβές των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου και των Διευθυντικών στελεχών αφορούν βραχυπρόθεσμες παροχές. Κατά την 31 η Μαρτίου 2009, η εταιρία δεν σχημάτισε πρόβλεψη για επισφάλειες η οποία να σχετίζεται με ποσά οφειλόμενα από συνδεδεμένα μέρη λόγω της μη ύπαρξης τέτοιου κινδύνου. 6.7 Νέα πρότυπα και διερμηνείες Αναθεωρημένο Δ.Π.Χ.Α. 3 «Επιχειρηματικές Συνενώσεις», με ισχύ για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1/7/09, με σημαντικές αλλαγές σε σχέση με το προηγούμενο Δ.Π.Χ.Α. 3, που αφορούν την επιμέτρηση των δικαιωμάτων άνευ ελέγχου για τα οποία υπάρχει πλέον η επιλογή να επιμετρώνται στην εύλογη αξία κατά την απόκτηση, την εξοδοποίηση του κόστους που σχετίζεται άμεσα με την απόκτηση και την αναγνώριση στην κατάσταση αποτελεσμάτων, του αποτελέσματος από την επανεπιμέτρηση του ενδεχόμενου 11
ανταλλάγματος που ταξινομήθηκε ως υποχρέωση. Το πρότυπο αυτό θα εφαρμοσθεί από τον όμιλο και την εταιρία από την 1/1/10. Αναθεωρημένο Δ.Λ.Π. 27 «Ενοποιημένες και Ατομικές Οικονομικές Καταστάσεις», με ισχύ για ετήσιες λογιστικές περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1/7/09. Με Βάση το αναθεωρημένο πρότυπο, οι συναλλαγές με τους μετόχους που δεν ασκούν έλεγχο αναγνωρίζονται στην καθαρή θέση εφόσον δεν καταλήγουν σε απώλεια του ελέγχου της θυγατρικής. Σε περίπτωση απώλειας του ελέγχου τυχόν εναπομένον τμήμα της επένδυσης επιμετράται σε εύλογη αξία και το κέρδος ή η ζημία αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Το εν λόγω πρότυπο θα εφαρμοσθεί από τον όμιλο και την εταιρία από την 1/1/10. Τον Μάιο του 2008 το Δ.Λ.Π 27 τροποποιήθηκε επίσης, με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1/1/09, για να διευκρινίσει ότι όταν μία επένδυση σε θυγατρική λογιστικοποιείται σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 39 και ταξινομηθεί ως κατεχόμενη για πώληση σύμφωνα με το Δ.Π.Χ.Α. 5, το Δ.Λ.Π. 39 συνεχίζει να εφαρμόζεται. Η τροποποίηση αυτή δεν αναμένεται να έχει επίδραση, διότι οι επενδύσεις σε θυγατρικές στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις επιμετρώνται στο κόστος κτήσεως. Τροποποιημένο Δ.Π.ΧΑ. 5 «Μη Κυκλοφορούντα Περιουσιακά Στοιχεία που Κατέχονται για Πώληση και Διακοπείσες Δραστηριότητες», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1/7/09. Οι τροποποιήσεις διευκρινίζουν ότι το σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων μιας θυγατρικής στην οποία χάνεται ο έλεγχος, χαρακτηρίζονται ως κατεχόμενα για πώληση. Ο και η Εταιρία, θα εφαρμόσουν την τροποποίηση άμεσα, αν συντρέξει περίπτωση. Διερμηνεία 17 «Διανομές Μη Ταμιακών Περιουσιακών Στοιχείων σε Ιδιοκτήτες», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 1/7/09. Η διερμηνεία ορίζει, ότι η υποχρέωση για διανομή μη ταμιακών περιουσιακών στοιχείων σε ιδιοκτήτες, επιμετράται σε εύλογη αξία κατά την ημερομηνία που η διανομή εγκρίνεται από το αρμόδιο όργανο. Στο τέλος κάθε περιόδου αναφοράς και κατά την ημερομηνία διακανονισμού, τυχόν διαφορά μεταξύ εύλογης αξίας του περιουσιακού στοιχείου που δίδεται και της υποχρέωσης για διανομή, αναγνωρίζεται στα αποτελέσματα. Η διερμηνεία αυτή δεν αναμένεται να έχει εφαρμογή στον Όμιλο και την Εταιρία. Διερμηνεία 18 «Μεταβιβάσεις Περιουσιακών Στοιχείων από Πελάτες», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 1/7/09. Η διερμηνεία ασχολείται με τα θέματα λήψης ενσωμάτων παγίων από πελάτες, με σκοπό την σύνδεση τους με δίκτυο ή την παροχή προς αυτούς, συνεχούς πρόσβασης σε αγαθά ή υπηρεσίες, ή για αμφότερα. Η διερμηνεία δεν έχει εφαρμογή στον Όμιλο και την Εταιρία. Δ.Π.Χ.Α. 7 «Βελτιώσεις στις Γνωστοποιήσεις για τα Χρηματοοικονομικά Στοιχεία». Τον Μάρτιο του 2009 το IASB εξέδωσε βελτιώσεις σχετικά με τις γνωστοποιήσεις των χρηματοοικονομικών στοιχείων με ισχύ για ετήσιες λογιστικές περιόδους που ξεκινούν την ή μετά την 01.01.2009 και αφορούν την ένταξη και παρουσίαση των επιμετρήσεων σε εύλογη αξία, σε τρία επίπεδα ιεράρχησης (Επίπεδο 1, όπου γίνεται χρήση δημοσιευμένων τιμών, Επίπεδο 2 όπου γίνεται χρήση δεδομένων που προκύπτουν από παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά και Επίπεδο 3, όπου χρησιμοποιούνται δεδομένα που δεν βασίζονται σε παρατηρήσιμες στην αγορά τιμές) και κάποιες πρόσθετες γνωστοποιήσεις σχετικά με τον κίνδυνο ρευστότητας. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν θα έχουν κάποια επίπτωση στις οικονομικές καταστάσεις με δεδομένο ότι αφορούν γνωστοποιήσεις χρηματοοικονομικών στοιχείων που δεν χρησιμοποιούνται ευρέως από την εταιρεία και το όμιλο. [IFRIC (ΔΙΕΡΜΗΝΕΙΑ) 9 και Δ.Λ.Π. 39] «Τροποποιήσεις για Ενσωματωμένα Παράγωγα», με ισχύ για ετήσιες περιόδους που λήγουν την ή μετά την 30.06.2009. Βάσει αυτών των 12
τροποποιήσεων, σε περίπτωση επαναταξινόμησης χρηματοοικονομικών περιουσιακών στοιχείων έξω από την κατηγορία των «επιμετρώμενων σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων», πρέπει να γίνεται επανεκτίμηση των ενσωματωμένων σε κύρια σύμβαση παραγώγων. Οι εν λόγω τροποποιήσεις δεν έχουν εφαρμογή στον όμιλο και την εταιρεία διότι δεν γίνεται χρήση τέτοιων χρηματοοικονομικών στοιχείων. «Διάφορες Τροποποιήσεις σε διάφορα Πρότυπα και Διερμηνείες» που εκδόθηκαν τον Απρίλιο του 2009, στα πλαίσια της συνεχούς βελτίωσης των Δ.Π.Χ.Α. Οι εν λόγω τροποποιήσεις έχουν διάφορες ημερομηνίες ισχύος, κυρίως για ετήσιες περιόδους που αρχίζουν την ή μετά την 01.01.2010 και δεν αναμένεται να έχουν ουσιώδη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Στην τρέχουσα περίοδο ο όμιλος και η εταιρεία εφάρμοσαν για πρώτη φορά: (α) Το τροποποιημένο Δ.Λ.Π. 1 «Παρουσίαση των οικονομικών καταστάσεων» το οποίο πέραν των διαφορετικών τίτλων και της διαφορετικής παρουσίασης της κατάστασης αποτελεσμάτων δεν είχε άλλη επίδραση στις οικονομικές καταστάσεις. Η εφαρμογή έγινε αναδρομικά. (γ) Το νέο Δ.Π.Χ.Α. 8 Λειτουργικοί Τομείς το οποίο δεν είχε ουσιώδη διαφοροποίηση σε σχέση με τους τομείς που παρουσιάζονταν βάσει του Δ.Λ.Π. 14. 7. ΛΕΙΤΟΥΡΓΙΚΟΙ ΤΟΜΕΙΣ α) Ο όμιλος έχει τέσσερις τομείς. Τις ασφαλίσεις Ζωής, τις ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων, τις ασφαλίσεις Λοιπών Κλάδων Ζημιών και τις Λοιπές Υπηρεσίες, που περιλαμβάνουν Χρηματοοικονομικές Υπηρεσίες και Εμπορικές Υπηρεσίες. β) Οι λογιστικές πολιτικές για τους λειτουργικούς τομείς είναι ο ίδιες με αυτές που περιγράφονται στις σημαντικές λογιστικές πολιτικές των ετησίων οικονομικών καταστάσεων. γ) Η αποδοτικότητα των τομέων επιμετράται στην βάση του αποτελέσματος, κέρδους ή ζημίας από τις λειτουργικές δραστηριότητες προ φόρου εισοδήματος και δίχως να λαμβάνονται υπόψη τα έξοδα διοικήσεως, τα έξοδα διαθέσεως και τα λοιπά έσοδα έξοδα. δ) Οι διατομεακές πωλήσεις τιμολογούνται με τις τιμές που ισχύουν και για τους εκτός ομίλου πελάτες. ε) Οι λειτουργικοί τομείς είναι μονάδες που παρέχουν ασφαλιστικές υπηρεσίες διαφορετικού κινδύνου και αποτελέσματος. Παρακολουθούνται και διοικούνται ξεχωριστά από το Διοικητικό Συμβούλιο (CODM), διότι παρέχουν υπηρεσίες διαφορετικής φύσεως και αποτελέσματος. Γεωγραφικές πληροφορίες: Ο όμιλος δραστηριοποιείται στην Ελλάδα και κατά συνέπεια όλα τα έσοδα έξοδα της περιόδου αφορούν συναλλαγές εντός της χώρας. Εξαίρεση αποτελούν οι οικονομικές δοσοληψίες με τους αντασφαλιστές οι οποίοι είναι εταιρίες του εξωτερικού που έχουν την επαγγελματική τους εγκατάσταση εντός της Ευρωπαϊκής Ένωσης. 13
1.1-31.03.2009 1.1-31.03.2008 Ασφαλίσεις Ζωής Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 4.558 3.784 Μείον: Αντασφάλιστρα -490-312 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -1.279-1.815 Μείον πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -2.186-2.013 Μεταβολή μαθηματικών και λοιπών προβλέψεων Ιδία κράτηση -1.111-1.857 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων ζωής 374 854 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων ζωής (α) -134-1.359 Ασφαλίσεις Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 8.847 9.512 Μείον: Αντασφάλιστρα -260-187 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -1.574-3.492 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση -1.887-1.343 Πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -5.592-8.139 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων κατά ζημιών 407 1.701 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων Αστικής Ευθύνης Αυτοκινήτων (β) -59-1.948 Ασφαλίσεις λοιπών κλάδων Καθαρά δεδουλευμένα ασφάλιστρα και άλλα συναφή έσοδα 12.034 11.103 Μείον: Αντασφάλιστρα -1.606-1.275 Μείον δεδουλευμένες προμήθειες και έξοδα παραγωγής -4.164-2.886 Μεταβολή λοιπών ασφαλιστικών προβλέψεων Ιδία κράτηση -2.054-329 Πληρωθείσες αποζημιώσεις Ιδία κράτηση -1.954-1.900 Καθαρό εισόδημα επενδύσεων ασφαλίσεων κατά ζημιών 213 283 Κέρδη/ (ζημιές) ασφαλίσεων κατά ζημιών (γ) 2.469 4.996 Μικτό Αποτέλεσμα Ασφαλιστικών εργασιών (α)+(β)+(γ) 2.276 1.689 Χρηματοοικονομικός Τομέας Εσοδα (Κύκλος Εργασιών) 177 280 Κόστος Πωλήσεων -113-163 Μικτό Αποτέλεσμα Χρηματοοικονομικών εργασιών 64 117 Εμπορικός Τομέας Εσοδα (Κύκλος Εργασιών) 745 722 Κόστος Πωλήσεων -633-675 Μικτό Αποτέλεσμα Χρηματοοικονομικών εργασιών 112 47 Σύνολο Μικτού Αποτελέσματος Ομίλου 2.452 1.853 Εξοδα Διοικήσεως -1.289-911 Εξοδα Διαθέσεως -727-422 Λοιπά Εσοδα-Εξοδα 85-136 -1.931-1.469 Καθαρό Αποτέλεσμα Ομίλου προ Φόρων 521 384 (Μείον) Φόροι -1.045-129 Κέρδη / (ζημιές) μετά από φόρους -524 255 14
31/3/2009 Ασφαλίσεις Ζωής Αστική Ευθύνη Αυτ. Λοιποί Κλάδοι Μη κατανεμόμενα Περιουσιακά Στοιχεία Τομέων Σύνολο Επενδύσεις σε ακίνητα 9.950 10.841 5.694 0 26.485 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 17.205 18.743 9.846 0 45.794 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 Αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (UNIT LINKED) 6.921 0 0 0 6.921 Ενσώματα πάγια 3.233 6.824 8.288 178 18.523 Άυλα Περουσιακά Στοιχεία 36 77 93 0 206 Απαιτήσεις από ασφαλισμένους 5.603 11.828 14.364 0 31.795 Απαιτήσεις από αντασφαλιστές 1.799 3.798 4.612 0 10.209 Απαιτήσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 99 209 254 0 562 Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγής επόμενων χρήσεων 3.565 3.360 4.096 0 11.021 Λοιπές Απαιτήσεις 818 1.727 2.097 2.636 7.278 Δάνεια σε προσωπικό,ασφαλιστές και ασφαλισμένους Ζωής 1.105 0 0 0 1.105 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 4.614 9.739 11.828 0 26.181 54.948 67.146 61.172 2.814 186.080 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μαθηματικά Αποθέματα και Τεχνικές Προβλέψεις 0 Αναλογιστικά αποθέματα ασφαλειών Ζωής 44.680 0 0 0 44.680 Εκκρεμείς αποζημειώσεις Ζημιών και Ζωής 3.728 37.274 13.995 0 54.997 Προβλέψεις για μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα 12.621 15.695 0 28.316 Ασφαλιστικές προβέψεις ασφαλίσεων Ζωής που οι ασφαλισμένοι φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 6.921 0 0 0 6.921 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις 1.648 5.190 258 0 7.096 Υποχρεώσεις Τομέων Υποχρεώσεις προς ασφαλιστές,πράκτορες και συνεργάτες πωλήσεων 287 354 935 0 1.576 Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές 113 239 290 0 642 Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 110 233 282 0 625 Λοιπές υποχρεώσεις 1.847 3.899 4.735 1.552 12.033 Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους 226 478 581 0 1.285 Τρέχων φόρος εισοδήματος 0 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 182 182 Σύνολο υποχρεώσεων και προβλέψεων 59.560 60.288 36.771 1.734 158.353 Μετοχικό Κεφάλαιο καταβεβλημένο 16.502 16.502 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 18.999 18.999 Αποτέλεσμα εις Νέον -3.266-3.266 Αποθεματικά -4.746-4.746 Δικαιώματα Μειοψηφίας 238 238 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσεων 59.560 60.288 36.771 29.461 186.080 15
31/12/2008 Ασφαλίσεις Ζωής Αστική Ευθύνη Αυτ. Λοιποί Κλάδοι Μη κατανεμόμενα Περιουσιακά Στοιχεία Τομέων Σύνολο Επενδύσεις σε ακίνητα 10.846 9.961 5.678 0 26.485 Διαθέσιμα προς πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 19.196 17.630 10.050 0 46.876 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις 0 0 Αποτιμώμενα σε εύλογη αξία μέσω αποτελεσμάτων (UNIT LINKED) 7.035 0 0 0 7.035 Ενσώματα πάγια 2.678 7.588 8.072 179 18.517 Άυλα Περουσιακά Στοιχεία 32 90 96 0 218 Απαιτήσεις από ασφαλισμένους 3.876 10.981 11.682 0 26.539 Απαιτήσεις από αντασφαλιστές 1.398 3.960 4.211 0 9.569 Απαιτήσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 82 233 247 0 562 Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγής επόμενων χρήσεων 3.659 2.330 5.396 0 11.385 Λοιπές Απαιτήσεις 679 1.924 2.046 2.270 6.919 Δάνεια σε προσωπικό,ασφαλιστές και ασφαλισμένους Ζωής 1.115 0 0 0 1.115 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα 3.518 9.968 10.604 0 24.090 54.114 64.665 58.082 2.449 179.310 ΙΔΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΚΑΙ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Μαθηματικά Αποθέματα και Τεχνικές Προβλέψεις 0 Αναλογιστικά αποθέματα ασφαλειών Ζωής 44.243 0 0 0 44.243 Εκκρεμείς αποζημειώσεις Ζημιών και Ζωής 3.088 31.616 11.702 0 46.406 Προβλέψεις για μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα 11.648 15.419 0 27.067 Ασφαλιστικές προβέψεις ασφαλίσεων Ζωής που οι ασφαλισμένοι φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 7.035 0 0 0 7.035 Λοιπές ασφαλιστικές προβλέψεις 1.671 8.769 213 0 10.653 Υποχρεώσεις Τομέων Υποχρεώσεις προς ασφαλιστές,πράκτορες και συνεργάτες πωλήσεων 264 573 604 0 1.441 Υποχρεώσεις προς αντασφαλιστές 91 259 275 0 625 Υποχρεώσεις από αντασφαλιστικές δραστηριότητες 91 259 275 0 625 Λοιπές υποχρεώσεις 1.203 3.407 3.624 1.333 9.567 Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους 158 447 476 0 1.081 Τρέχων φόρος εισοδήματος 0 Αναβαλλόμενες φορολογικές υποχρεώσεις 94 94 Σύνολο υποχρεώσεων και προβλέψεων 57.844 56.978 32.588 1.427 148.837 Μετοχικό Κεφάλαιο καταβεβλημένο 16.502 16.502 Διαφορά από έκδοση μετοχών υπέρ το άρτιο 18.999 18.999 Αποτέλεσμα εις Νέον -2.735-2.735 Αποθεματικά -2.523-2.523 Δικαιώματα Μειοψηφίας 230 230 Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων και υποχρεώσεων 57.844 56.978 32.588 31.900 179.310 16
8. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΗΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΣΟΔΩΝ 8.1 Μικτά ασφάλιστρα και συναφή έσοδα Αφορά έσοδα από ασφάλιστρα και δικαιώματα συμβολαίων (πρωτασφαλιστική δραστηριότητα) της μητρικής εταιρίας αναλυόμενα κατά κλάδο ασφάλισης ως εξής: 31/3/2009 31/3/2008 Κλάδος Ζωής 4.559 3.784 Κλάδος αυτοκινήτων 9.820 12.843 Λοιποί κλάδοι 12.219 11.624 Σύνολο 26.598 28.251 8.2 Εκχωρηθέντα ασφάλιστρα σε αντασφαλιστές Τα εκχωρημένα ασφάλιστρα αναλύονται κατά κλάδο ασφάλισης ως εξής: 31/3/2009 31/3/2008 Κλάδος Ζωής 490 312 Κλάδος αυτοκινήτων 260 1.275 Λοιποί κλάδοι 1.606 187 Σύνολο 2.356 1.774 8.3 Μεταβολή αποθέματος μη δεδουλευμένων ασφαλίστρων Συνολική Μεταβολή Αναλογία Αναλογία Συνολική Αναλογία Αναλογία Αντασφαλιστών Εταιρίας Μεταβολή Αντασφαλιστών Εταιρίας 31/3/2009 31/3/2008 Κλάδος αυτοκινήτων -973 0-973 -2.112 0-2.112 Λοιποί κλάδοι -276 90-186 -1.869 129-1.740 Σύνολο -1.249 90-1.159-3.981 129-3.852 17
8.4 Έσοδα επενδύσεων 31/3/2009 31/3/2008 31/3/2009 31/3/2008 Χαρτοφυλάκιο Διαθεσίμων προς πώληση-αξιογράφων Τόκοι Χρεογράφων 640 10 602 10 Σύνολο 640 10 602 10 Λοιπές Επενδύσεις Έσοδα από επενδύσεις σε ακίνητα (ενοίκια) 410 419 429 419 Κέρδη από πώληση ακινήτων 0 2.150 0 2.150 Πιστωτικοί Τόκοι Καταθέσεων 0 258 0 237 Λοιπά 4 3 4 3 Σύνολο 414 2.830 433 2.809 Σύνολο Επενδύσεων 1.054 2.840 1.035 2.819 8.5 Κέρδη (Ζημίες) από πώληση χρηματοοικονομικών στοιχείων 31/3/2009 31/3/2008 31/3/2009 31/3/2008 Χαρτοφυλάκιο Διαθεσίμων προς πώληση Αμοιβαίων Κεφαλαίων 0 1 0 0 Ομολόγων -39 30-52 19 Σύνολο -39 31-52 19 8.6 Έσοδα από μη ασφαλιστική δραστηριότητα Αφορά έσοδα των θυγατρικών εταιριών ως κάτωθι: 31/3/2009 31/3/2008 Πωλήσεις εμπορευμάτων 745 722 Εσοδα από παροχή υπηρεσιών 177 280 Σύνολο 922 1.002 18
8.7 Κόστος Εσόδων από μη ασφαλιστική δραστηριότητα Αφορά το κόστος των εσόδων από μη ασφαλιστική δραστηριότητα αναλυόμενο ως εξής: 31/3/2009 31/3/2008 Κόστος πωληθέντων εμπορευμάτων 633 675 Κόστος υπηρεσιών 113 163 Σύνολο 746 838 8.8 Αποζημιώσεις ασφαλισμένων Σύνολο Αναλογία Αναλογία Αναλογία Αντασφαλιστών Εταιρίας Σύνολο Αντασφαλιστών 31/3/2009 31/3/2008 Αναλογία Εταιρίας Ασφάλειες Ζωής 2.448 262 2.186 2.148 135 2.013 Ασφάλειες Ζημιών - Αυτοκινήτων 5.612 20 5.592 8.275 136 8.139 Ασφάλειες Ζημιών - Λοιποί Κλάδοι 1.992 38 1.954 1.998 98 1.900 Σύνολο αποζημιώσεων 10.052 320 9.732 12.421 369 12.052 8.9 Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής. Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής Έσοδα από προμήθειες αντασφαλιστών 31/3/2009 Σύνολο Δεδουλευμένες προμήθειες παραγωγής Έσοδα από προμήθειες αντασφαλιστών 31/3/2008 Σύνολο Ασφάλειες Ζωής 1.022 163 859 1.350 91 1.259 Ασφάλειες Ζημιών - Αυτοκινήτων 978 0 978 2.498 0 2.498 Ασφάλειες Ζημιών - Λοιποί Κλάδοι 3.679 143 3.536 2.196 115 2.081 Καθαρές Δεδουλευμένες Προμήθειες Παραγωγής 5.679 306 5.373 6.044 206 5.838 8.10 Επιβάρυνση από ασφαλιστικές προβλέψεις. Συνολική Επιβάρυνση Αναλογία Αναλογία Συνολική Αναλογία Αντασφ/στών Εταιρίας Επιβάρυνση Αντασφ/στών 31/03/2009 31/03/2008 Αναλογία Εταιρίας Ασφάλειες Ζωής -1.178 68-1.110-1.924 67-1.857 Ασφάλειες Ζημιών - Αυτοκινήτων -2.080 192-1.888-2.477 1.134-1.343 Ασφάλειες Ζημιών - Λοιποί Κλάδοι -2.665 611-2.054-482 153-329 Σύνολο -5.923 871-5.052-4.883 1.354-3.529 19
8.11 Φόρος Εισοδήματος Η ανάλυση του φόρου εισοδήματος έχει ως εξής: Ό μιλος 31/3/2009 31/3/2008 31/3/2009 31/3/2008 Φόρος Εισοδήματος Χρήσεως (τρέχων) 5 0 0 0 Διαφορά φορολογικού ελέγχου προηγ. χρήσεων 895 0 887 0 Αναβαλλόμενος Φόρος 145 129 127 140 Σύνολο 1.045 129 1.014 140 Ο φόρος επί των κερδών προ φόρου διαφέρει από το θεωρητικό ποσό που θα προέκυπτε χρησιμοποιώντας τον σταθμισμένο συντελεστή φόρου επί των κερδών. Η διαφορά έχει ως εξής: Ό μιλος 31/3/2009 31/3/2008 31/3/2009 31/3/2008 Κέρδος προ Φόρων 527 384 515 451 Συντελεστής φόρου εισοδήματος 25% 25% 25% 25% Αναλογών φόρος εισοδήματος 132 96 129 113 Διαφορές φορολογικού ελέγχου 895 0 887 0 Πρόβλεψη φόρου 120 0 120 0 Τακτοποιήσεις -63 0-63 0 Φόρος φορολογικών ζημιών -39 33-58 27 Σύνολο 1.045 129 1.015 140 Όλες οι εταιρίες του Ομίλου έχουν ελεγχθεί φορολογικά μέχρι και την χρήση 2006. Κατά συνέπεια οι φορολογικές υποχρεώσεις δεν έχουν καταστεί οριστικές για τις ανέλεγκτες χρήσεις. Σημειώνεται ότι κατά την τρέχουσα περίοδο ολοκληρώθηκε για την μητρική εταιρία ο τακτικός φορολογικός έλεγχος των χρήσεων 2001-2006.Από τον έλεγχο προέκυψαν φόροι και προσαυξήσεις συνολικού ποσού 898 χιλ.. Από το ποσό αυτό, ποσό 5 χιλ. αφορά παρακρατούμενους φόρους, ποσό 6 χιλ. αφορά πρόστιμα Κ.Β.Σ. και ποσό 887 χιλ. αφορά φόρο εισοδήματος. Το σύνολο των εν λόγω φόρων έχει επιβαρύνει την παρούσα περίοδο. Για την ανέλεγκτη χρήση 2007 η μητρική εταιρία έχει προβεί σε πρόβλεψη πληρωτέου φόρου εισοδήματος ποσού 170 χιλ.. Επίσης η εταιρία «ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ FINANCE Α.Ε.Π.Ε.Υ.» έχει προβεί σε πρόβλεψη πληρωτέου φόρου εισοδήματος ποσού 2 χιλ. Για την ανέλεγκτη χρήση 2008 η μητρική εταιρία δεν προέβη σε πρόβλεψη πληρωτέου φόρου εισοδήματος λόγω των μεγάλων φορολογικών ζημιών της χρήσεως ποσού ύψους 6.970 χιλ.. 20
8.12 Κέρδη /Ζημίες ανά μετοχή Ο υπολογισμός των βασικών κερδών/ζημιών ανά μετοχή έχει ως εξής: 31/3/2009 31/3/2008 31/3/2009 31/3/2008 Κέρδη(Ζημιές) μετά από φόρους -524 255-499 311 Μεσοσταθμικός αριθμός μετοχών 27.503.677 27.503.677 27.503.677 27.503.677 Βασικά και μειωμένα κέρδη κατά μετοχή(ποσά σε ευρώ) -0,0191 0,0093-0,0182 0,0113 Κέρδη(Ζημιές) που αναλογούν στη -533 254-499 311 Κέρδη(Ζημιές) ανά μετοχή που αναλογούν στη (ποσά σε ευρώ) -0,0194 0,0092-0,0182 0,0113 Τα κέρδη ανά μετοχή έχουν υπολογιστεί με βάση τον μέσο σταθμισμένο αριθμό επί του συνόλου των μετοχών ο οποίος προκύπτει από τον αριθμό των μετοχών που βρίσκονται σε κυκλοφορία κατά την έναρξη της περιόδου με την πρόσθεση των μετοχών που εκδόθηκαν κατά τη διάρκεια της περιόδου, σταθμισμένες με συντελεστή χρόνου. Κατά την 31/03/2009 ο αριθμός των μετοχών που ήταν σε κυκλοφορία ανερχόταν σε 27.503.677 μετοχές, χωρίς καμιά μεταβολή από την ημερομηνία έναρξης της χρήσης (01/01/2009). 9. ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ ΕΠΙ ΤΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗΣ ΘΕΣΗΣ 9.1 Διαθέσιμα για πώληση χρηματοοικονομικά στοιχεία 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 Ομόλογα Εταιρικά-Εισηγμένα 12.396 12.480 11.622 12.023 Μετοχές Εισηγμένες 1 1 1 1 Μερίδια Αμοιβαίων Κεφαλαίων Εσωτερικού 17.351 18.855 15.357 16.760 Καταθέσεις προθεσμιακές 16.046 15.540 16.046 15.540 Σύνολο 45.794 46.876 43.026 44.324 21
9.2 Επενδύσεις σε θυγατρικές επιχειρήσεις Οι συμμετοχές της μητρικής εταιρίας σε συνδεδεμένες εταιρίες αναλύονται ως εξής: 31/3/2009 31/12/2008 Λογιστική Λογιστική ΣYMMETOXH Χώρα έδρας % Συμμετοχής αξια % Συμμετοχής αξια ΕΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΕΛΛΑΔΑ 96,50% 2.122 96,36% 2.119 ALTER EGO A.E. ΕΛΛΑΔΑ 85,04% 1.243 85,04% 1.243 ENOVATION TECHNOLOGIES A.E. ΕΛΛΑΔΑ 100,00% 691 100,00% 691 EΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ SOS ΣΥΣΤΗΜΑΤΑ ΥΓΕΙΑΣ Α.Ε. ΕΛΛΑΔΑ 75,53% 377 75,53% 377 EΥΡΩΠΑΙΚΗ ΠΙΣΤΗ FINANCE Α.Ε.Π.E.Y. ΕΛΛΑΔΑ 99,00% 2.905 99,00% 2.905 ΣΥΝΟΛΟ 7.338 7.335 Στις ατομικές οικονομικές καταστάσεις οι επενδύσεις σε θυγατρικές αποτιμώνται στο κόστος κτήσεως μείον τυχόν ζημίες απομείωσης. 9.3 Επενδύσεις για Λογαριασμό Ασφαλισμένων Ζωής που φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 Αμοιβαία κεφάλαια 6.362 6.468 6.362 6.468 Προθεσμιακές καταθέσεις 559 567 559 567 Σύνολο 6.921 7.035 6.921 7.035 9.4 Αναβαλλόμενες φορολογικές Απαιτήσεις/Υποχρεώσεις 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 Απαιτήσεις από αναβαλλόμενους φόρους Αναπροσαρμογή Αποσβέσεων άυλων περουσιακών στοιχείων 102 110 102 110 Προβλέψεις για επισφαλείς απαιτήσεις 959 959 850 850 Συνταξιοδοτικές & άλλες παροχές μετά την έξοδο από την υπηρεσία 224 222 193 187 Συμψηφιστέες φορολογικές ζημίες 773 723 663 663 Ασφαλιστικές Προβλέψεις 257 257 239 257 Επίπτωση από διανομή μερισμάτων 402 402 402 402 Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση χρεογράφων 2.488 2.570 2.488 2.488 Υποχρεώσεις από αναβαλλόμενους φόρους Αναπροσαρμογή αξίας ακινήτων -5.387-5.337-5.387-5.337 Αποτίμηση διαθεσίμων προς πώληση χρεογράφων 0 0 0 0 Διαφορά απαιτήσεων / υποχρεώσεων -182-94 -450-380 22
9.5 Απαιτήσεις από ασφαλισμένους Οι απαιτήσεις από ασφαλισμένους αφορούν σε απαιτήσεις από τα ασφαλιστήρια συμβόλαια που εκδόθηκαν έως την ημερομηνία σύνταξης των οικονομικών καταστάσεων και παραμένουν ανείσπρακτα. Σε περίπτωση που η είσπραξή τους δεν καταστεί δυνατή εντός των προβλεπόμενων ορίων, το συμβόλαιο ακυρώνεται. Το υπόλοιπο των απαιτήσεων αναλύεται ως εξής: 31/3/2009 31/12/2008 Ανοικτά υπόλοιπα 21.995 20.043 Γραμμάτια & επιταγές εισπρακτέες 12.203 8.899 Πρόβλεψη επισφαλειών -2.403-2.403 Σύνολο 31.795 26.539 9.6 Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγής επόμενων χρήσεων Το υπόλοιπο του λογαριασμού αναλύεται ως εξής: Ασφάλειες Ζωής Γενικές Ασφάλειες Σύνολο Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγης επόμενων χρησεων 31/03/2009 3.565 7.456 11.021 Προμήθειες και άλλα έξοδα παραγωγης επόμενων χρησεων 31/12/2008 3.659 7.726 11.385 9.7 Δάνεια σε προσωπικό, ασφαλιστές και ασφαλισμένους ζωής Το υπόλοιπο αφορά εξ ολοκλήρου τη και αναλύεται ως εξής: 31/3/2009 31/12/2008 Δάνεια σε προσωπικό - συνεργάτες 735 745 Δάνεια σε ασφαλισμένους ζωής 370 370 Σύνολο, 1.105 1.115 Το αποτελεσματικό επιτόκιο των δανείων σε προσωπικό συνεργάτες ανέρχεται σε 8% και των δανείων σε ασφαλισμένους ζωής σε 5%. 9.8 Ταμείο και ταμειακά ισοδύναμα Το υπόλοιπο του λογαριασμού αναλύεται ως εξής: 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 Ταμείο 308 769 234 661 Καταθέσεις 25.873 23.321 25.394 22.492 Σύνολο 26.181 24.090 25.628 23.153 23
9.9 Μαθηματικά αποθέματα και τεχνικές προβλέψεις Τα υπόλοιπα των λογαριασμών αφορούν την μητρική εταιρία και αναλύονται ως εξής: Σύνολο Αναλογία Αντασφ/στών Αναλογία Εταιρίας Σύνολο Αναλογία Αντασφ/στών 31/3/2009 31/12/2008 Αναλογία Εταιρίας ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΖΩΗΣ Αναλογιστικά αποθέματα 44.680 779 43.901 44.243 786 43.457 Εκκρεμμείς αποζημειώσεις επι δηλωθείσων ζημειών 3.728 363 3.365 3.088 289 2.799 Λοιπές ασφαλιστικές Προβλέψεις 1.648 0 1.648 1.671 0 1.671 50.056 1.142 48.914 49.002 1.075 47.927 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ-ΑΥΤΟΚΙΝΗΤΩΝ Μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα 12.621 0 12.621 11.648 0 11.648 Έκρεμμεις αποζημειώσεις επί δηλωθείσων ζημιών 37.274 1.457 35.817 31.616 1.265 30.351 Λοιπές ασφαλιστικές Προβλέψεις 5.190 0 5.190 8.769 0 8.769 ΑΠΟΘΕΜΑΤΑ ΑΣΦΑΛΙΣΕΩΝ ΖΗΜΙΩΝ ΛΟΙΠΟΙ ΚΛΑΔΟΙ 55.085 1.457 53.628 52.033 1.265 50.768 Μη δεδουλευμένα ασφάλιστρα 15.695 845 14.850 15.419 755 14.664 Έκρεμμεις αποζημειώσεις επί δηλωθείσων ζημιών 13.994 3.726 10.268 11.702 3.442 8.260 Λοιπές ασφαλιστικές Προβλέψεις 259 0 259 213 0 213 29.948 4.571 25.377 27.334 4.197 23.137 Ασφαλιστικές προβλέψεις ασφαλίσεων ζωής που ο ασφαλισμένος φέρει τον επενδυτικό κίνδυνο (UNIT LINKED) 6.921 1 6.920 7.035 1 7.034 ΣΥΝΟΛΟ 142.010 7.171 134.839 135.404 6.538 128.866 Οι ασφαλιστικές προβλέψεις υπολογίζονται αρχικά με βάση τις διατάξεις της Ελληνικής Ασφαλιστικής νομοθεσίας και στην συνέχεια γίνεται έλεγχος της επάρκειας των αποθεμάτων, ο οποίος για την 31/03/2009 έχει ως εξής: 9.9.1 Κλάδος Ζωής Τα ασφαλιστικά προγράμματα που εμπίπτουν στη δραστηριότητα του Κλάδου ταξινομήθηκαν ανάλογα με τη φύση των αντίστοιχων καλύψεων σε τέσσερις κύριες κατηγορίες: Ατομικά παραδοσιακά προγράμματα (απλή ασφάλεια θανάτου, μικτή, συνταξιοδοτικό πρόγραμμα με συμμετοχή στα κέρδη κ.α.). Ο υπολογισμός της υποχρέωσης έγινε λαμβάνοντας υπόψη τις μελλοντικές ταμιακές ροές για την προβλεπόμενη υπολειπόμενη διάρκεια των ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Οι παραδοχές για τις βασικές παραμέτρους αποτίμησης δηλαδή της θνησιμότητας, των επιτοκίων της διατηρησιμότητας και των εξόδων, εκτιμήθηκαν ως εξής: Πίνακας θνησιμότητας χρησιμοποιήθηκε ο ισχύων σήμερα Ελληνικός. Ως επιτόκιο προεξόφλησης λήφθηκε το επιτόκιο ομολόγων ελληνικού δημοσίου 15ετούς διάρκειας. Ως διατηρησιμότητα χρησιμοποιήθηκε ο σχετικός δείκτης του χαρτοφυλακίου της εταιρίας κατά την τελευταία 10ετία. Τα έξοδα αναλύθηκαν και ποσοτικοποιήθηκαν κατά κλάδο ασφάλισης. 24
Από την παραπάνω διαδικασία προέκυψε η ανάγκη σχηματισμού επιπλέον αποθέματος 1.024 χιλ. περίπου. Ατομικά ασφαλιστήρια ζωής που οι ασφαλισμένοι φέρουν τον επενδυτικό κίνδυνο (unit-linked): Αναλύθηκαν τόσο οι κίνδυνοι που σχετίζονται με τις βασικές παραμέτρους (θνησιμότητα, επιτόκιο) όσο και αυτοί που σχετίζονται με τις εγγυημένες παροχές στη λήξη των ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Σε αυτή την κατηγορία δεν προέκυψε ανάγκη σχηματισμού επιπλέον αποθέματος. Ομαδικά συμβόλαια (DAF): Από την εφαρμογή ανάλογης μεθοδολογίας με τα ατομικά ασφαλιστήρια προέκυψε η ανάγκη σχηματισμού επιπλέον αποθέματος, ύψους 35 χιλ. περίπου. Συμπληρωματική κάλυψη εξόδων νοσοκομειακής περίθαλψης και Προσωπικών ατυχημάτων. Ο υπολογισμός της υποχρέωσης έγινε λαμβάνοντας υπόψη τις μελλοντικές ταμειακές ροές για την προβλεπόμενη υπολειπόμενη διάρκεια των ασφαλιστηρίων συμβολαίων. Οι παραδοχές για τις βασικές παραμέτρους αποτίμησης εκτιμήθηκαν ως εξής: Ως πίνακας θνησιμότητας χρησιμοποιήθηκε ο ισχύων σήμερα Ελληνικός. Ως επιτόκιο προεξόφλησης λήφθηκε το επιτόκιο των ομολόγων Ελληνικού Δημοσίου 15ετούς διάρκειας. Η νοσηρότητα βασίστηκε στην εμπειρία της Εταιρίας των τελευταίων 10 ετών. Η αύξηση των ασφαλίστρων εκτιμήθηκε σε συνάρτηση με τον προβλεπόμενο ιατρικό πληθωρισμό τον γενικό πληθωρισμό και την αύξηση της νοσηρότητας λόγω ηλικίας. Η διατηρησιμότητα έγινε με βάση τον δείκτη του χαρτοφυλακίου της Εταιρίας κατά την τελευταία 10ετία. Τα έξοδα αναλύθηκαν και ποσοτικοποιήθηκαν κατά κλάδο ασφάλισης. Από την παραπάνω διαδικασία δεν προέκυψε ανάγκη σχηματισμού επιπλέον αποθέματος. Για τις εκκρεμείς αποζημιώσεις χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος Loss Development Triangle χρησιμοποιώντας στοιχεία της τελευταίας δεκαετίας. Από την εφαρμογή της ανωτέρω μεθοδολογίας προέκυψε ανάγκη σχηματισμού επιπλέον αποθέματος 107 χιλ. περίπου. 9.9.2 Κλάδοι ζημιών Επεξεργάστηκαν ιστορικά δεδομένα βάσει των αναλυτικών κινήσεων ανά περίπτωση ζημιάς για κάθε έτος ατυχήματος από το 2003 έως και το 2008. Όσον αφορά τον κλάδο αυτοκινήτων, οι ζημιές ταξινομήθηκαν σε δύο ευρείες κατηγορίες, τις ζημιές Αστικής Ευθύνης και τις Λοιπές Περιπτώσεις του Κλάδου Χερσαίου Οχημάτων πλην Αστικής Ευθύνης. Για τις κατηγορίες ζημιών που δημιουργήθηκαν, χρησιμοποιήθηκε η μέθοδος Lost Development Triangle από την μέθοδο εξαιρέθηκαν οι μεγάλες ζημιές που αφορούν σωματικές βλάβες οι οποίες εκτιμήθηκαν με τη μέθοδο φάκελο προς φάκελο. Ως μεγάλη ζημιά θεωρήθηκε η ζημία που το συνολικό της κόστος (πληρωμές και εκκρεμότητες) υπερβαίνει το ποσό των 200.000. Στους υπολογισμούς λήφθηκε υπόψη μέρος των ποσών που κατέβαλε η εταιρία αχρεωστήτως και πρόκειται να επανεισπραχθούν. Από την εφαρμογή της ανωτέρω μεθοδολογίας δεν προέκυψε ανάγκη σχηματισμού επιπλέον αποθέματος. 25
9.10 Προβλέψεις α) Προβλέψεις για παροχές σε εργαζομένους. Τα προγράμματα για παροχές στους εργαζόμενους όσον αφορά την αποζημίωση κατά την έξοδο από την υπηρεσία εμπίπτουν στα προγράμματα καθορισμένων παροχών, σύμφωνα με το Δ.Λ.Π. 19 «Παροχές Εργαζομένων». Η υποχρέωση που καταχωρείται στον ισολογισμό για τα προγράμματα καθορισμένων παροχών είναι η παρούσα αξία της δέσμευσης για την καθορισμένη παροχή, οι μεταβολές που προκύπτουν από τα αναλογιστικά κέρδη και ζημίες και το κόστος της προϋπηρεσίας. Η δέσμευση της καθορισμένης παροχής υπολογίζεται ετησίως από αναλογιστή με την χρήση της μεθόδου της προβεβλημένης πιστωτικής μονάδος (projected unit credit method). Οι υποχρεώσεις προς το προσωπικό κατά χρήση έχουν ως εξής: 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 Υπόλοιπο έναρξης χρήσεως 1081 924 938 793 Κόστος τρέχουσας απασχόλησης 17 123 13 102 Κόστος παροχών λήξης απασχόλησης 10 42 9 49 Κόστος Τόκων 13 43 11 37 Αναλογιστικές ζημιές 10 70 7 71 Καταβληθείσες αποζημιώσεις -18-121 -12-114 Σύνολο 1113 1081 966 938 Σχετικά με τις υποθέσεις (παραδοχές) που έγιναν για τον υπολογισμό των ανωτέρω υποχρεώσεων, ισχύουν αναλυτικότερα τα εξής: Οι υποθέσεις έχουν μακροχρόνιο χαρακτήρα και προορίζονται να καλύψουν όλη την περίοδο μέχρι την αποχώρηση και του τελευταίου από τα ενεργά μέλη και μέχρι την καταβολή και της τελευταίας οφειλόμενης παροχής. Από τις υποθέσεις αυτές εκείνες πού έχουν την σημαντικότερη επιρροή πάνω στα αποτελέσματα της εκτίμησης είναι οι οικονομικές υποθέσεις. Στην συνέχεια τίθενται οι δημογραφικές υποθέσεις οι οποίες σχετίζονται με τις μετακινήσεις μελών προς και από την ομάδα. Επιτόκιο Προεξόφλησης: Έχει γίνει υπόθεση επιτοκίου 4,72% ετησίως θεωρώντας ότι αυτό αποτελεί ένα μέσο επίπεδο επιτοκίου της αγοράς με βάση τις διαμορφωμένες κατά την παραπάνω ημερομηνία συνθήκες. Αύξηση Αποδοχών: Έχει γίνει υπόθεση αύξησης των αποδοχών κάθε μέλους με 3,5% ετησίως σαν αντιστάθμισμα του πληθωρισμού. Επιπρόσθετα έχει υποτεθεί και ένα 1,5% ετησίως λόγω βαθμολογικής προαγωγής του εργαζομένου. Δημογραφικές Υποθέσεις: Οι υποθέσεις πού παρουσιάζονται παρακάτω αφορούν τα διάφορα αίτια αποχώρησης από την ομάδα. Θνησιμότητα: Για τις υποχρεώσεις της επιχείρησης οι οποίες προκύπτουν από τον Νόμο 2112/20, έχει χρησιμοποιηθεί ο ελληνικός πίνακας ΕΑΕ1990 για άνδρες και γυναίκες. Νοσηρότητα: Δεδομένου του μακροχρόνιου ορίζοντα της αποτίμησης έχουν ληφθεί υπόψη πιθανότητες 26
νοσηρότητας χρησιμοποιώντας τον αντίστοιχο ελληνικό πίνακα EAE1990 για άνδρες και γυναίκες με μείωση του ποσοστού νοσηρότητας στο 35%. Ηλικίες Κανονικής Αποχώρησης: Έχει χρησιμοποιηθεί το 60 έτος ηλικίας για τις γυναίκες και το 65 για τους άνδρες. Άλλα Αίτια Αποχώρησης: Σαν άλλα αίτια αποχώρησης θεωρούμε την καταγγελία συμβάσεως και την αποχώρηση χωρίς δικαίωμα παροχής Ν.2112/20 (όπως η οικειοθελής αποχώρηση, η λήξη σύμβασης, κ.λ.π.) Λαμβάνοντας υπόψη την εμπειρία της επιχείρησης σχετικά με την αποχώρηση λόγω καταγγελίας σύμβασης το αντίστοιχο ποσοστό εκτιμήθηκε ίσο προς 2% ενώ το αντίστοιχο ποσοστό για την οικειοθελή αποχώρηση εκτιμήθηκε σε 5%. β) Προβλέψεις για φόρους ανέλεγκτων χρήσεων. Έχουν διενεργηθεί προβλέψεις φόρου για τις ανέλεγκτες χρήσεις ποσού 172 χιλ. για το Όμιλο και ποσού 170 χιλ. για την Εταιρία. 9.11 Μετοχικό κεφάλαιο Με την από 07/05/2008 απόφαση της Τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων της Εταιρίας μειώθηκε το μετοχικό της κεφάλαιο κατά 128.240,00, με μείωση του συνολικού αριθμού των κοινών ονομαστικών μετοχών από 27.717.411 σε 27.503.677, λόγω ακύρωσης 213.734 ιδίων μετοχών, σύμφωνα με τις διατάξεις του άρθρου 16 του Κ.Ν. 2190/1920. Μετά την ως άνω μείωση, το μετοχικό κεφάλαιο της Εταιρίας ανέρχεται πλέον σε 16.502.206,20 διαιρούμενο σε 27.503.677 κοινές ονομαστικές μετοχές, ονομαστικής αξίας μετοχής 0,60 εκάστης, το δε αποθεματικό υπέρ το άρτιο ανέρχεται σε 18.998.918,64. Οι μετοχές ακυρώθηκαν την 12/06/2008. Ίδιες Μετοχές Κατόπιν των ανωτέρω, την 31/03/2009 δεν κατέχονται μετοχές της εταιρίας ούτε από την ίδια ούτε από θυγατρικές και συγγενείς αυτής. 9.12 Αποθεματικά Τα αποθεματικά αναλύονται ως εξής: 31/3/2009 31/12/2008 31/3/2009 31/12/2008 Τακτικό αποθεματικό 3.018 3.018 2.798 2.798 Εκτακτα αποθεματικά 1.514 1.514 1.465 1.465 Αποθεματικό από αναπροσαρμογής αξίας ακινήτων 8.299 8.299 8.299 8.299 Αποθ/κό από αναπρ/γή αξίας διαθ. προς πωληση αξιογράφων -18.637-16.419-18.588-16.403 Αποθεματικά φορολογηθέντα κατ αρθρο 8 Ν. 2579/98-204 -204-204 -204 Αποθεματικά από απαλλασσόμενα της φορολογίας έσοδα 1.241 1.241 903 903 Αποθεματικά από έσοδα φορολογηθέντα κατ' ειδικό τρόπο 12 12 12 12 Ιδιες μετοχές 0 0 0 0 Λοιπά αποθεματικά 11 11 4 4 ΣΥΝΟΛΟ -4.746-2.528-5.311-3.126 27