Ελεγχόμενη από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Αριθμός Αδείας: 3/73/7.5.1996 Αριστείδου 9, Αθήναι, Tηλ. 210-3899400, Fax. 210-3216574 Τεύχος 832 18/07/2011 ΤΗΣ ΑΓΟΡΑΣ 1. Ξένα Χρηματιστήρια Dow Jones 12 months Wall Street Journal Μάλλον πρόκειται για μια από τις σπάνιες περιπτώσεις που η ανακοίνωση των εταιρικών αποτελεσμάτων παίζει δευτερεύοντα ρόλο στις Αμερικανικές αγορές. Με την Ιταλία πλέον να μπαίνει στο μάτι του κυκλώνα και τους Ευρωπαίους ηγέτες να μην προχωρούν σε αποφασιστικές λύσεις, τώρα υπάρχει σαφές πρόβλημα και με το Αμερικανικό κρατικό χρέος. Ακόμα και αν αφήσουμε κατά μέρος τις Ευρωπαϊκές δυστοκίες, είναι χαρακτηριστικό ότι ακόμα και ο Αμερικανός Τραπεζίτης, τη μια μέρα παρουσιάζει στο Κογκρέσο τρία εναλλακτικά σενάρια νομισματικής χαλάρωσης εάν αυτό κριθεί απαραίτητο, και την επόμενη ημέρα διευκρινίζει ότι η Κεντρική Τράπεζα ίσως να μην είναι έτοιμη να λάβει μέτρα νομισματικής χαλάρωσης. Δεν είναι τυχαίο ότι οι αγορές αναζητούν κατεύθυνση και ο χρυσός καταγράφει νέα ιστορικά υψηλά. Το πετρέλαιο, έκλεισε την εβδομάδα με άνοδο από τα 96,5 $ στα 97,5 $/βαρέλι και ο χρυσός κινήθηκε επίσης ανοδικά, από τα 1.544 στα 1.592 $/ουγγιά. Την Παρασκευή ο S&P 500 έκλεισε στις 1.316 (εβδομαδ. -2,06%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 1.272 και τις 1.343μ. Ο Dow Jones έκλεισε στις 12.480 (εβδομαδ. -1,40%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 12.050 και τις 12.720 ενώ ο Nasdaq έκλεισε στις 2.790 (εβδομαδ. -2,45%) και αναμένεται να κυμανθεί ανάμεσα στις 2.690 και τις 2.850μ. Τα σημαντικότερα μεγέθη που θα ανακοινωθούν τις επόμενες ημέρες είναι: τη Δευτέρα ο δείκτης στεγαστικής αγοράς NAHB, την Τρίτη οι Ενάρξεις νεόδμητων κατοικιών για τον Ιούνιο, την Τετάρτη τα εβδομαδιαία αποθέματα Πετρελαίου και οι πωλήσεις Υφιστάμενων κατοικιών του Ιουνίου και την Πέμπτη οι εβδομαδιαίες Νέες αιτήσεις επιδομάτων ανεργίας, τα Συνεχιζόμενα επιδόματα ανεργίας, ο δείκτης τιμών κατοικιών FHFA, ο δείκτης Μεταποίησης Philadelphia Fed του Ιουλίου και ο δείκτης Leading Indicators. 1
2. Ομόλογα Τα Αμερικανικά Ομόλογα έκλεισαν την εβδομάδα με άνοδο σε επίπεδο τιμών, με τις αποδόσεις των ομολόγων Δεκαετίας να διαμορφώνονται την Παρασκευή στο 2,91%. Για την τρέχουσα εβδομάδα εκτιμούμε πως η απόδοση του 10-ετούς ομολόγου στις ΗΠΑ θα κινηθεί μεταξύ του 2,83% και του 3,09%. 3. Συνάλλαγμα Το Ευρώ, έκλεισε την εβδομάδα με πτώση έναντι του δολαρίου και η ισοτιμία του διαμορφώθηκε την Παρασκευή στην περιοχή των 1,4158 $. Την εβδομάδα που διανύουμε η ισοτιμία EUR/USD αναμένεται να κυμανθεί μεταξύ του 1,3890 και του 1,4350. 4. Σοφοκλέους Τεχνική Ανάλυση Γενικός Δείκτης Η συνεχιζόμενη αβεβαιότητα ως προς την αντιμετώπιση του ελληνικού χρέους, και όχι μόνο, συνέτεινε στην περεταίρω βύθιση του Γενικού Δείκτη την προηγούμενη εβδομάδα διασπώντας εύκολα το προηγούμενο χαμηλό των 1.197μ και βρίσκοντας προς το παρόν στήριξη στην περιοχή των 1.165μ. Το «μάζεμα» της αγοράς στη συνεδρίαση της 12/7, όπου ο Γενικός Δείκτης έφθασε να υποχωρεί πάνω από 4% ενδοσυνεδριακά, φαίνεται πως δημιούργησε βραχυπρόθεσμα τουλάχιστον μία σχετικά ισχυρή στήριξη στην περιοχή των 1.166-1.155μ ενώ ενθαρρυντική ήταν και η συνεδρίαση της 14/7 όπου παρατηρήθηκε εκ νέου «μάζεμα» της αγοράς προεξοφλώντας ίσως ένα χαρμόσυνο νέο με το ξεκίνημα της εβδομάδας. Βραχυπρόθεσμα, για να δημιουργηθεί εκ νέου αισιοδοξία θα πρέπει ο Γενικός Δείκτης να διασπάσει ανοδικά τις 1.246μ 1.250μ ενώ μεσοπρόθεσμα στόχος παραμένει η υπέρβαση των 1.310μ. Βραχυπρόθεσμες στηρίξεις εντοπίζουμε στις 1.165 και 1.155μ. αλλιώς η αγορά μπορεί να δοκιμάσει τις 1.124 1.110μ Ο ΚΜΟ 30 βρίσκεται για αυτή την εβδομάδα στις 1.263μ και ο ΚΜΟ 200 στις 1.464μ. Δείκτης FTSE 20. Σημεία στήριξης βρίσκουμε στις 497μ, 487μ. και 481μ. στη συνέχεια. Σημεία αντίστασης είναι οι 520μ., 531μ. και 543μ. O KMO 200 είναι στις 680μ και ο ΚΜΟ 30 στις 563μ. 2
Γράφημα Γ.Δ. Γράφημα FTSE 20 3
5. Παράγωγα Σ.Μ.Ε. της υψηλής κεφαλαιοποίησης: Το συμβόλαιο του FTSE-20 Σεπτεμβρίου έκλεισε με πτώση (-7,87%) σε εβδομαδιαία βάση την Παρασκευή και κυμάνθηκε μεταξύ του χαμηλού των 506,25μ και του υψηλού των 553,00 μονάδων κλείνοντας στις 509,71 μονάδες. Περιοχές στήριξης αποτελούν οι 497μ. και 487 μονάδες, ενώ περιοχές αντίστασης αποτελούν οι 517μ. και 533μ. ΣΤΟ ΣΧΗΜΑ ΠΟΥ ΑΚΟΛΟΥΘΕΙ ΦΑΙΝΟΝΤΑΙ ΕΠΙΠΕΔΑ ΣΤΗΡΙΞΗΣ-ΑΝΤΙΣΤΑΣΗΣ 4
6. Εναλλακτικές Προτάσεις Στο εξωτερικό εναλλακτικές προτάσεις τοποθετήσεων θα μπορούσαν να αποτελέσουν τα ακόλουθα ETFs. 5