ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 3

ΠEPIEXOMENA 1. EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 3 2. EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 7 3. EUROBANK ΘEΣMIKΩN XAPTOΦYΛAKIΩN METOXIKO EΣΩTEPIKOY... 11 4. EUROBANK ΔYNAMIKO EYPΩΠAΪKO METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 15 5. EUROBANK US GROWTH METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 19 6. EUROBANK EYKAIPIΩN NOTIOANATOΛIKHΣ EYPΩΠHΣ METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 23 7. EUROBANK PRIME YΨHΛOY EIΣOΔHMATOΣ FUND OF FUNDS MIKTO... 27 8. EUROBANK PRIME YΠEPAΞIAΣ FUND OF FUNDS METOXIKO... 31 9. EUROBANK CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY... 35 10. EUROBANK DOUBLE CLICK MIKTO EΞΩTEPIKOY... 39 11. EUROBANK WIN-WIN MIKTO EΞΩTEPIKOY... 43 12. EUROBANK ALL WEATHER METOXIKO EΞΩTEPIKOY... 47 13. EUROBANK MIKTO EΞΩTEPIKOY... 51 14. EUROBANK PLUS OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 55 15. EUROBANK ETAIPIKΩN OMOΛOΓΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 59 16. EUROBANK ANAΔYOMENΩN AΓOPΩN OMOΛOΓIAKO EΞΩTEPIKOY... 63 17. EUROBANK DOLLAR PLUS ΔIAXEIPIΣEΩΣ ΔIAΘEΣIMΩN EΞΩTEPIKOY... 67 1

EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Αρνητικά κινήθηκε το Χρηματιστήριο Αθηνών κατά το 2008 (-65,7%) επηρεαζόμενο αναπόφευκτα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.786,51 μονάδες. Η μέση ημερήσια συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 316,4 εκ. ευρώ, μειωμένη κατά 34,2% σε σχέση με το 2007, ενώ μείωση παρατηρήθηκε και στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., που διαμορφώθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου στα 69,3 δις ευρώ από 197,2 δις ευρώ στις αρχές του έτους (-64,8%). Σε επίπεδο μήνα, η καλύτερη απόδοση επιτεύχθηκε τον Απρίλιο, που ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε κέρδη 5,7%, ενώ η χειρότερη απόδοση σημειώθηκε τον Οκτώβριο (-27,9%), ο οποίος καταγράφηκε ως ο χειρότερος μήνας για τα χρηματιστήρια διεθνώς. Ας σημειωθεί ότι υπήρξαν μέσα στο 2008 ορισμένες θετικές εξελίξεις και συγκεκριμένα στο 2ο τρίμηνο, (όπως η συμφωνία Ελληνικού Δημοσίου και Deutsche Telekom για την πώληση του ΟΤΕ, οι διαγωνισμοί για τον ΟΛΠ και τον ΟΛΘ και αρκετά ενθαρρυντικά εταιρικά αποτελέσματα α τριμήνου), οι οποίες ωστόσο υπό το βάρος της κλιμάκωσης των ανησυχιών για την παγκόσμια οικονομία δεν υπήρξαν επαρκείς για να συντηρήσουν τις θετικές προσδοκίες που δημιουργήθηκαν στα τέλη Απριλίου αρχές Μαΐου πέραν του εν λόγω διαστήματος. Όσον αφορά τους κλάδους και τους δείκτες του χρηματιστηρίου, ο δείκτης των εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης ο FTSE ΑΤΗΕΧ 20 υποχώρησε -66,1% με οδηγό τις Τράπεζες (-74%), τις εταιρείες Κοινής Ωφέλειας (-65%), τον κλάδο Τροφίμων και Ποτών (-65%) και τις Τηλεπικοινωνίες (-52,8%). Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ο FTSE/ΑΤΗΕΧ 40 υποχώρησε -69,7%, ενώ η μικρή κεφαλαιοποίηση FTSE/ΑΤΗΕΧ 80-60%. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η ετήσια απόδοση του Eurobank Value FTSE/ASE 20 Index Fund υποχώρησε στο -65,42% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 46,9 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 3

EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 29/572/24.06.2005 ΦΕΚ 1024 Β/20.07.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXE π ª Δ Ã. Δƒ ALPHA Δƒ.. ( ) 535.000 6,70 3.584.500,00 π Δƒ Δ.. ( ) 645.000 13,20 8.514.000,00 Δƒ πƒ πø.. ( ) 435.000 6,40 2.784.000,00 ƒ Δπ Δƒ Δ.. ( ) 220.000 1,40 308.000,00 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD (KO) 1.090.000 1,90 2.071.000,00 Δƒ EFG EUROBANK ERGASIAS ( ) 520.000 5,70 2.964.000,00 Δƒ À ƒ À ª π Δ πƒπ πªπδ ( ) 790.000 2,67 2.109.300,00 Δ ÃÀ ƒ ªπ Δ ªπ ÀΔ ƒπ.δ.. ( ) 90.000 5,58 502.200,00 À 22.837.000,00 48,26% Δ π π ø π.δ.. ( ) 482.500 11,90 5.741.750,00 À 5.741.750,00 12,13% Δ À & À π Δ Àø ΔπΔ ø Àª Δ πƒ π Δ πª Δø ( ) 99.700 13,90 1.385.830,00 Δøƒ ( ) 165.000 4,28 706.200,00 À 2.092.030,00 4,42% Δ π π & æàã AE ( ) 312.500 20,68 6.462.500,00 π Δƒ Δ.. ( ) 150.000 3,00 450.000,00 À 6.912.500,00 14,61% Δƒ ºπª & Δ COCA-COLA E.E.E.. ( ) 190.000 10,40 1.976.000,00 À 1.976.000,00 4,18% Δƒ π & ƒπ π Δƒ π.. ( ) 155.000 5,40 837.000,00 ª Δ ƒ ( ) πà π Δ ƒπ ƒπ À ( ) 52.500 7,64 401.100,00 À 1.238.100,00 2,62% ƒøδ À ªÀΔπ π.. - ªπ πã πƒ ø ( ) 110.000 3,96 435.600,00 À 435.600,00 0,92% μπ ª Ã π ƒ Δ & À ƒ π μπ Ã.μ. Ã À π Àªπ π À.. ( ) 135.000 4,12 556.200,00 À 556.200,00 1,17% À ƒ π π øº π.. ( ) 155.000 11,54 1.788.700,00 À 1.788.700,00 3,78% Ãƒ ª Δ π ªπ À ƒ π MARFIN INVESTMENT GROUP.. Àªª Δ Ãø ( ) 975.000 2,90 2.827.500,00 À 2.827.500,00 5,97% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ À ª Δ Ãø π ª ø Δ Ã. 46.405.380,00 98,06% ª Δ Ã ª π ª Δ Ã. LEON ENGINEERING A.B.E. 64.500 0,01 645,00 À 645,00 0,00% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 46.406.025,00 98,06% π À Ãƒ ƒ ºø 46.406.025,00 98,06% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) 441,09 À 441,09 0,00% Ãƒ ø Δ π º ƒ π 642.751,94 À 642.751,94 1,36% ª ƒπ ª Δ π ƒ Δ 115.200,00 À 115.200,00 0,24% À πδ ø 758.393,03 1,60% III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 138.105,06 À 138.105,06 0,29% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 20.779,14 À 20.779,14 0,05% À ƒ Δπ À 47.323.302,23 100,00% ƒπ ª π Δ ø Ãƒ ø Δπ π πδ π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ Δ MAR09 100 133.100,00 FTSE/ASE 20 MAR09 5 23.519,50 AΡΙΘΜΟΣ STOCK REPO ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ 3E JUN09 350 35.910,00 DEH JUN09 500 51.075,00 BIOXALKO JUN09 190 19.142,50 OPAP JUN09 1.600 169.904,00 INTRALOT JUN09 500 50.455,00 ATE JUN09 1.000 100.500,00 MARFIN JUN09 5.000 503.450,00 MIG JUN09 5.000 503.950,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 240.045,63 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 188.990,50 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 105.009.059,06 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (5.993.127,21) 99.015.931,85 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 1.400,00 V. π º ƒ Δπª À ø (52.123.065,75) À Δπ À 47.323.302,23 4

ƒπ ª π Δ ø π ΔøΔπ π À Ãƒ ø π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ Δ MAR09 100 133.100,00 FTSE/ASE 20 MAR09 5 23.519,50 AΡΙΘΜΟΣ STOCK REPO ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ 3E JUN09 350 35.910,00 DEH JUN09 500 51.075,00 BIOXALKO JUN09 190 19.142,50 OPAP JUN09 1.600 169.904,00 INTRALOT JUN09 500 50.455,00 ATE JUN09 1.000 100.500,00 MARFIN JUN09 5.000 503.450,00 MIG JUN09 5.000 503.950,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ Δ MAR09 (LONG) 100 122.500,00 133.100,00 0,28% FTSE/ASE 20 MAR09 (LONG) 5 22.300,00 23.519,50 0,05% STOCK REPO 3E JUN09 (LONG) 350 35.091,00 35.910,00 0,08% DEH JUN09 (LONG) 500 50.145,00 51.075,00 0,11% BIOXALKO JUN09 (LONG) 190 19.007,60 19.142,50 0,04% OPAP JUN09 (LONG) 1.600 160.766,00 169.904,00 0,36% INTRALOT JUN09 (LONG) 500 50.050,00 50.455,00 0,11% ATE JUN09 (LONG) 1.000 100.020,00 100.500,00 0,21% MARFIN JUN09 (LONG) 5.000 500.480,00 503.450,00 1,07% MIG JUN09 (LONG) 5.000 500.500,00 503.950,00 1,07% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙË ÌÂÙÔ «LEON ENGINEERING ABE» ÁÈÓÂ ÌÂ ÙÈÌ appleâóı ÌÈÛË. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù - ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÙÔ 2008 Ë Ù ÈÚÂ È ÂÈÚ ÛÂˆ Û ÌÌÂÙÂ Â ÛÙÈ ÂÓÈÎ ÓÂÏÂ ÛÂÈ ÙˆÓ appleâúèûûôù ÚˆÓ applefi ÙÈ ÂÎ fiùúèâ ÂÙ ÈÚÂ Â ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÙÔ Ã ÚÙÔÊ Ï Î Ô ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô Î È ÛÎËÛÂ ÈÎ ˆÌ ÊÔ. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ Ûˆ ÙÂ - ÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. ËÌÂÈÒÓÂÙ È fiùè, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙËÓ applefiê ÛË ÙË appleèùúôapple ÂÊ Ï È ÁÔÚ 4/418/07.03.2007, Ë ÙÔappleÔı ÙËÛË ÙÔ Î ı ÚÔ ÂÓÂÚÁËÙÈÎÔ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô ÛÂ ÌÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π Δƒ Δ..» ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ú ÂÙ È ÛÂ appleôûôûùfi Ó ÏÔÁÔ ÌÂ ÙË Ú ÙËÙ ÙË ÂÓ ÏfiÁˆ ÌÂÙÔ ÛÙÔÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Îfi Â ÎÙË, FTSE-ASE 20, ÌÂ appleô ÛÔ - ÛÙfi 18,16%. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δƒ EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 6,32% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 0,30% ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 3.109.090,463 (2.735.947,573) (60.547.608,72) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 58.812.423,71 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 5.227.046,313 105.009.059,06 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 3.718.381,76 Δ π 507.112,37 ΣÀ 4.225.494,13 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 7.584.188,69 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (13.176.883,29) ΣÀ (5.592.694,60). π ƒ. Ãƒ ø E ƒ. Ãƒ ø 259.160,41 ΣÀ 259.160,41. ƒ π ƒ ø ƒ 472.948,90 ªπ (1.741.153,90) ΣÀ (1.268.205,00) À ø ( +μ+ + ) (2.376.245,06) ª π : Δ ø ƒ ø (1.028.224,33) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (2.588.657,82) (3.616.882,15) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (5.993.127,21) (5.993.127,21) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 47.323.302,23 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 99.446.367,98 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 5.227.046,313 Ã 8,9712) 46.892.866,10 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (5.993.127,21) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (5.993.127,21) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (52.123.065,75) 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 295.912.723,33 206.611.681,80 46.892.866,10 ƒ Δπª ª ƒπ π À 22,4649 25,9465 8,9712 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 7.962.993,886 100.870.077,84 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 373.142,890 5.874.166,23 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 2,71% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,36% 5

7. TYΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ Α/Κ ΑΠΟ ΤΟ ΔΕΙΚΤΗ ΠΟΥ ΑΝΑΠΑΡΑΓΟΥΝ Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 3/435/12.07.2007, ÚıÚÔ 2) 1,50% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 6

EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Αρνητικά κινήθηκε το Χρηματιστήριο Αθηνών κατά το 2008 (-65,7%) επηρεαζόμενο αναπόφευκτα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση με το Δείκτη MidCap Private Sector 50 να κλείνει στις 960,77 μονάδες, δηλαδή -63,5% μεταβολή έτους. Γενικά, η μέση ημερήσια συναλλακτική δραστηριότητα στο ελληνικό χρηματιστήριο διαμορφώθηκε στα 316,4 εκ. ευρώ, μειωμένη κατά 34,2% σε σχέση με το 2007, ενώ μείωση παρατηρήθηκε και στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., που διαμορφώθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου στα 69,3 δις ευρώ από 197,2 δις ευρώ στις αρχές του έτους (-64,8%). Ας σημειωθεί ότι υπήρξαν μέσα στο 2008 ορισμένες θετικές εξελίξεις και συγκεκριμένα στο 2ο τρίμηνο, (όπως η συμφωνία Ελληνικού Δημοσίου και Deutsche Telekom για την πώληση του ΟΤΕ, οι διαγωνισμοί για τον ΟΛΠ και τον ΟΛΘ και αρκετά ενθαρρυντικά εταιρικά αποτελέσματα α τριμήνου), οι οποίες ωστόσο υπό το βάρος της κλιμάκωσης των ανησυχιών για την παγκόσμια οικονομία δεν υπήρξαν επαρκείς για να συντηρήσουν τις θετικές προσδοκίες που δημιουργήθηκαν στα τέλη Απριλίου αρχές Μαΐου πέραν του εν λόγω διαστήματος. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η απόδοση του Eurobank MidCap Private Sector 50 Index Fund υποχώρησε στο -63,59% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 11,8 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 7

EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135B/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXE π ª Δ Ã.. À π LAVIPHARM.. (KO) 65.014 0,74 48.110,36 π Δƒπ ø... ( ) 112.300 1,20 134.760,00 π ø ΔIKO & ƒ ÀΔπ Δƒ ø À π.. ( ) 165.032 1,90 313.560,80 π ø.. ( ) 69.672 4,44 309.343,68 À 805.774,84 6,80% ƒ ø π & π π ƒ. ƒ Δ.μ... ( ) 49.008 4,24 207.793,92 FOURLIS A.E. Àªª Δ Ãø ( ) 40.000 5,00 200.000,00 FOLLI-FOLLIE.μ... ( ) 42.915 5,80 248.907,00 F.G. EUROPE.. ( ) 69.101 0,96 66.336,96 À 723.037,88 6,11% ª ƒπ º π..μ.. ( ) 50.201 1,42 71.285,42 º -μ Δ μ π À.. ( ) 17.510 25,30 443.003,00 Δƒ π ø... ( ) 22.583 3,00 67.749,00 SPRIDER STORES.. ( ) 99.070 1,43 141.670,10 Δ Δ ª Δ º ƒ Δø π ø.. ( ) 69.128 5,74 396.794,72 À 1.120.502,24 9,46% π Δ ƒπ À π SCIENS π À ø π Àªª Δ Ãø ( ) 213.126 0,38 80.987,88 M ª μøμ π Δ Ã π.. ( ) 44.460 8,96 398.361,60 LAMDA DEVELOPMENT A.E. ( ) 56.985 4,22 240.476,70 REDS.. ΔÀ π Δø & À ƒ πø (KA) 52.075 1,84 95.818,00 À 815.644,18 6,89% Δ π π & æàã AUTOHELLAS ø Àª Δ Àƒπ Δπ & ª ƒπ ( ) 46.326 1,22 56.517,72 ø Àª ÀΔπ π Δ πƒπ ƒ Δ.. ( ) 203.222 0,82 166.642,04 ªπ øπ ƒ ªª A ( ) 93.370 4,72 440.706,40 π Δƒ Δ.. ( ) 199.672 3,00 599.016,00 ƒ ƒπ π π À.. (KO) 93.653 2,91 272.530,23 À 1.535.412,39 12,96% À ƒ π π øº π Δ ƒ ƒ Eπ.μ..Δ.. ( ) 143.527 3,86 554.014,22 À 554.014,22 4,68% Δ À & À π Δ Àø ª Ã π.. ( ) 86.216 1,38 118.978,08 J.& P. - μ.. ( ) 101.530 2,27 230.473,10 π. À π -π. Δ Ã π & ª ƒπ A.E. ( ) 31.217 1,42 44.328,14 Δ ƒ.. Àªª Δ Ãø, π Δø, Δ Àø ( ) 139.760 3,34 466.798,40 À 860.577,72 7,27% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ Ã ªπ Δπ.μ... ( ) 19.714 7,04 138.786,56 Δπ ƒ Δ.μ... ( ) 24.240 2,93 71.023,20 À 209.809,76 1,77% Δƒ ºπª & Δ ƒ Δ º ƒª.μ.. ( ) 38.644 3,64 140.664,16 ƒ À.. ( ) 80.201 0,57 45.714,57 À 186.378,73 1,57% ƒøδ À μ.. μπ ª Ã π ƒ π Àªπ π À ( ) 162.094 0,87 141.021,78 ªÀΔπ π.. - ªπ πã πƒπ ø ( ) 149.976 3,96 593.904,96 π ƒ.. ( ) 124.616 3,20 398.771,20 Ã ƒ.. ( ) 130.711 0,75 98.033,25 S & B μπ ª Ã π ƒà Δ.. ( ) 41.150 8,00 329.200,00 ø Àƒ π ƒπ À.. ( ) 152.014 0,88 133.772,32 À 1.694.703,51 14,31% μπ ª Ã π ƒ Δ & À ƒ π μπ Ã.μ. Ã À π Àªπ π À.. ( ) 261.604 4,12 1.077.808,48 ª Δ.. ( ) 68.044 6,62 450.451,28 π ø π.. ( ) 35.557 1,44 51.202,08 FRIGOGLASS.B.E.E. ( ) 50.444 3,40 171.509,60 À 1.750.971,44 14,79% Δ Ã π π Δƒ ª.. Àªª Δ Ãø ( ) 169.220 0,73 123.530,60 Forthnet A.E. ( ) 190.187 0,71 135.032,77 Info-Quest..μ.. ( ) 63.862 1,26 80.466,12 SINGULARLOGIC S.A. ( ) 57.269 2,05 117.401,45 π π COMPUTERS A..μ.. ( ) 29.003 5,70 165.317,10 À 621.748,04 5,25% ª ª ƒø ª π ƒ ºπ ƒ π ª ª ƒ.. ( ) 109.137 2,10 229.187,70 ª ƒπ.. ( ) 22.374 6,00 134.244,00 Δπ.. ( ) 60.005 2,46 147.612,30 Δ ΔÀ.. ( ) 49.817 5,26 262.037,42 À 773.081,42 6,53% À ª Δ Ãø π ª ø Δ Ã.. 11.651.656,37 98,39% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 11.651.656,37 98,39% π À Ãƒ ƒ ºø 11.651.656,37 98,39% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ãƒ ø Δ π º ƒ π 97.456,57 À 97.456,57 0,82% ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) 97,89 À 97,89 0,00% À πδ ø 97.554,46 0,82% IIπ. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 85.905,07 À 85.905,07 0,73% 8

IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π Δπ À À Àª 7.387,07 À 7.387,07 0,06% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.842.502,97 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 16.413,96 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 51.166,63 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 28.580.232,43 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (5.410.856,20) 23.169.376,23 IV. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 6.000,00 V. π º ƒ Δπª À ø (11.400.453,85) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 11.842.502,97 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 4.560.907,98 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (10.062.139,50) ΣÀ (5.501.231,52) À ø ( +μ) (4.675.818,53) ª π : Δ ø ƒ ø (84.217,33) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (650.820,34) (735.037,67) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (5.410.856,20) (5.410.856,20) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 11.842.502,97 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 23.242.956,82 (11.400.453,85) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 4.740.722,071 Ã 2,4825) 11.768.922,38 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÙÔ 2008 Ë Ù ÈÚÂ È ÂÈÚ ÛÂˆ Û ÌÌÂÙÂ Â ÛÙÈ ÂÓÈÎ ÓÂÏÂ ÛÂÈ ÙˆÓ appleâúèûûôù ÚˆÓ applefi ÙÈ ÂÎ fiùúèâ ÂÙ ÈÚÂ Â ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÙÔ Ã ÚÙÔÊ Ï Î Ô ÙÔ ÌÔÈ - Ô ÂÊ Ï Ô Î È ÛÎËÛÂ ÈÎ ˆÌ ÊÔ. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «GEK TERNA HOLDING REAL ESTATE» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δ ƒ Àªª Δ Ãø, π Δø, Δ Àø», 3,97%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δ ƒ ƒ π μ Δ», 4,71%. ) ŸÌÈÏÔ «ªÀΔπ π - ªπ πã πƒ ø» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ªÀΔπ π - ªπ πã πƒ ø», 5,05%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ª Δ», 3,83%. Á) ŸÌÈÏÔ «μπ Ã.μ. Ã À π Àªπ π À» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «μ E μπ ª Ã π ƒ π Àªπ π À», 1,20%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π ƒ», 3,39%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Ã ƒ», 0,83%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ø Àƒ π ƒπ À», 1,14%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «μπ Ã.μ. Ã À π Àªπ π À», 9,16%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π ø π», 0,44%. ) ŸÌÈÏÔ «FOLLI-FOLLIE μ» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «FOLLI-FOLLIE μ», 2,11%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ, 3,37%. 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (5.410.856,20) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (5.410.856,20) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 121.312.722,66 57.676.752,10 11.768.922,38 ƒ Δπª ª ƒπ π À 5,8567 6,8188 2,4825 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 1,93% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 8.458.497,326 (2.298.695,83) : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 343.177,535 1.675.834,63 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 4.060.952,790 (3.717.775,255) (19.889.547,36) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 49.092.640,99 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. 1,27% 7. TYΠΙΚΗ ΑΠΟΚΛΙΣΗ ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ Α/Κ ΑΠΟ ΤΟ ΔΕΙΚΤΗ ΠΟΥ ΑΝΑΠΑΡΑΓΟΥΝ ( applefiê... 3/435/12.07.2007, ÚıÚÔ 2) 1,30% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 4.740.722,071 28.580.232,43 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 799.624,19 Δ π 25.788,80 ΣÀ 825.412,99 9

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND METOXIKO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 10

EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Αρνητικά κινήθηκε το Χρηματιστήριο Αθηνών κατά το 2008 (-65,7%) επηρεαζόμενο αναπόφευκτα από την παγκόσμια χρηματοπιστωτική κρίση με το Γενικό Δείκτη να κλείνει στις 1.786,51 μονάδες. Η μέση ημερήσια συναλλακτική δραστηριότητα διαμορφώθηκε στα 316,4 εκ. ευρώ, μειωμένη κατά 34,2% σε σχέση με το 2007, ενώ μείωση παρατηρήθηκε και στη συνολική κεφαλαιοποίηση του Χ.Α., που διαμορφώθηκε στο τέλος Δεκεμβρίου στα 69,3 δις ευρώ από 197,2 δις ευρώ στις αρχές του έτους (-64,8%). Σε επίπεδο μήνα, η καλύτερη απόδοση επιτεύχθηκε τον Απρίλιο, που ο Γενικός Δείκτης κατέγραψε κέρδη 5,7%, ενώ η χειρότερη απόδοση σημειώθηκε τον Οκτώβριο (-27,9%), ο οποίος καταγράφηκε ως ο χειρότερος μήνας για τα χρηματιστήρια διεθνώς. Ας σημειωθεί ότι υπήρξαν μέσα στο 2008 ορισμένες θετικές εξελίξεις και συγκεκριμένα στο 2ο τρίμηνο, (όπως η συμφωνία Ελληνικού Δημοσίου και Deutsche Telekom για την πώληση του ΟΤΕ, οι διαγωνισμοί για τον ΟΛΠ και τον ΟΛΘ και αρκετά ενθαρρυντικά εταιρικά αποτελέσματα α τριμήνου), οι οποίες ωστόσο υπό το βάρος της κλιμάκωσης των ανησυχιών για την παγκόσμια οικονομία δεν υπήρξαν επαρκείς για να συντηρήσουν τις θετικές προσδοκίες που δημιουργήθηκαν στα τέλη Απριλίου αρχές Μαΐου πέραν του εν λόγω διαστήματος. Όσον αφορά τους κλάδους και τους δείκτες του χρηματιστηρίου, ο δείκτης των εταιρειών υψηλής κεφαλαιοποίησης ο FTSE ΑΤΗΕΧ 20 υποχώρησε -66,1% με οδηγό τις Τράπεζες (-74%), τις εταιρείες Κοινής Ωφέλειας (-65%), τον κλάδο Τροφίμων και Ποτών (-65%) και τις Τηλεπικοινωνίες (-52,8%). Στη μεσαία κεφαλαιοποίηση ο FTSE/ΑΤΗΕΧ 40 υποχώρησε -69,7%, ενώ η μικρή κεφαλαιοποίηση FTSE/ΑΤΗΕΧ 80-60%. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η ετήσια απόδοση του Eurobank Θεσμικών Χαρτοφυλακίων υποχώρησε στο -63,02% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 6,7 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 11

EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXE π ª Δ Ã.. Δƒ ALPHA Δƒ.. ( ) 45.000 6,70 301.500,00 π Δƒ Δ.. ( ) 40.000 13,20 528.000,00 Δƒ πƒ πø.. ( ) 34.000 6,40 217.600,00 MARFIN POPULAR BANK PUBLIC CO LTD (KO) 90.000 1,90 171.000,00 ΔƒA EFG EUROBANK ERGASIAS ( ) 65.000 5,70 370.500,00 Δ ÃÀ ƒ ªπ Δ ªπ ÀΔ ƒπ.δ.. ( ) 35.000 5,58 195.300,00 À 1.783.900,00 26,41% Δ π π ø π.δ.. ( ) 49.000 11,90 583.100,00 À 583.100,00 8,63% Δ À & À π Δ Àø Δøƒ.. ( ) 80.000 4,28 342.400,00 À 342.400,00 5,07% À π π Δƒπ ø... ( ) 13.545 1,20 16.254,00 π ø Δπ & ƒ ÀΔπ Δƒ ø À π.. ( ) 90.000 1,90 171.000,00 π ø.. ( ) 36.180 4,44 160.639,20 À 347.893,20 5,15% Δ π π & æàã π Δƒ Δ.. ( ) 22.000 3,00 66.000,00 À 66.000,00 0,98% Δƒ ºπª & Δ COCA-COLA E.E.E.. ( ) 30.000 10,40 312.000,00 À 312.000,00 4,62% Δƒ π & ƒπ π Δƒ π.. ( ) 70.000 5,40 378.000,00 ª Δ ƒ ( ) πà π Δ ƒπ ƒπ À.. ( ) 40.000 7,64 305.600,00 À 683.600,00 10,12% ƒøδ À ªÀΔπ π.. - ªπ πã πƒ ø ( ) 36.000 3,96 142.560,00 S & B μπ ª Ã π ƒà Δ.. ( ) 10.000 8,00 80.000,00 À 222.560,00 3,29% μπ ª Ã π ƒ Δ & À ƒ π ª Δ.. ( ) 25.000 6,62 165.500,00 FRIGOGLASS.B.E.E. ( ) 25.000 3,40 85.000,00 ƒ π ª πª πƒ πø..( ) 26.000 9,72 252.720,00 À 503.220,00 7,45% ƒ ø π & π π FOURLIS A.E. Àªª Δ Ãø ( ) 34.500 5,00 172.500,00 JUMBO A ø Àª ª ƒπ Δ πƒ π ( ) 40.000 4,34 173.600,00 À 346.100,00 5,12% ª ª ƒø ª ƒπ.. ( ) 9.000 6,00 54.000,00 À 54.000,00 0,80% À ƒ π π øº π.. ( ) 30.000 11,54 346.200,00.À..... ( ) 45.000 5,22 234.900,00 À 581.100,00 8,60% Ãƒ ª Δ π ªπ À ƒ π π Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ.. Àªª Δ Ãø ( ) 10.000 5,60 56.000,00 À 56.000,00 0,83% Δ Ã π π π COMPUTERS A..μ..( ) 10.000 5,70 57.000,00 À 57.000,00 0,84% À ª Δ Ãø π ª ø Δ Ã.. 5.938.873,20 87,91% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 5.938.873,20 87,91% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 5.938.873,20 87,91% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) 741,23 À 741,23 0,01% πππ. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 805.002,79 À 805.002,79 11,92% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 10.809,52 À 10.809,52 0,16% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.755.426,74 100,00% ƒπ ª π Δ ø Ãƒ ø Δπ π πδ π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR09 120 564.468,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 18.670,42 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 25.550,36 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 15.559.825,35 ii) ZËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (1.061.164.44) 14.498.660,91 πv. π º ƒ Δπª À ø (7.787.454,95) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.755.426,74 ƒπ ª π Δ ø π ΔøΔπ π ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ À Ãƒ ø π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ FTSE/ASE 20 MAR09 120 564.468,00 12

ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ FTSE/ASE 20 MAR09 (LONG) 120 535.642.50 564.468,00 8,41% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÙÔ 2008 Ë Ù ÈÚÂ È ÂÈÚ ÛÂˆ Û ÌÌÂÙÂ Â ÛÙÈ ÂÓÈÎ ÓÂÏÂ ÛÂÈ ÙˆÓ appleâúèûûôù ÚˆÓ applefi ÙÈ ÂÎ fiùúèâ ÂÙ ÈÚÂ Â ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÙÔ Ã ÚÙÔÊ Ï Î Ô ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô Î È ÛÎËÛÂ ÈÎ ˆÌ ÊÔ. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂ - ÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «ªÀΔπ π.. - ªπ πã πƒ ø» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ªÀΔπ π - ªπ πã πƒ ø», 2,12%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ª Δ», 2,47%. ) ŸÌÈÏÔ «COCA-COLA HELLENIC BOTTLING Co» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «COCA-COLA EEE AE», 4,65%. - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «FRIGOGLASS B E», 1,27%. Á) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG EUROBANK ERGASIAS AE», 5,52%. - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ,12,01%. ª π : Δ ø ƒ ø (119.246,01) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (361.269,86) (480.515,87) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (1.061.164,44) (1.061.164,44) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 6.755.426,74 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 14.542.881,69 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (1.061.164,44) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (1.061.164,44) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 33.255.707,74 23.066.146,73 6.711.205,96 ƒ Δπª ª ƒπ π À 6,3847 7,3513 2,7186 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) (7.787.454,95) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 2.468.643,656 Ã 2,7186) 6.711.205,96 2,38% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 3.137.714,267 13.829.539,28 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 334.628,434 1.652.849,90 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.003.699,045 (669.070,611) (5.421.074,67) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 5.498.510,84 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,44% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 2.468.643,656 15.559.825,35 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 446.138,41 Δ π 32.070,20 ΣÀ 478.208,61 μ. º π À K ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 867.334,62 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (1.656.269,80) ΣÀ (788.935,18). ƒ π ƒ ø ƒ 249.542,34 ªπ (519.464,34) ΣÀ (269.922,00) À ø ( +μ+ ) (580.648,57) 13

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 14

EUROBANK ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Σημαντική υποχώρηση παρατηρήθηκε το 2008 στα χρηματιστήρια της Ευρώπης λόγω της εισόδου των ευρωπαϊκών οικονομιών σε ύφεση και την κορύφωση της πιστωτικής κρίσης. Κατά τη διάρκεια του 1ου τριμήνου του έτους έντονο προβληματισμό προκάλεσαν οι προειδοποιήσεις μεγάλων εταιρειών για μείωση της κερδοφορίας, λόγω των δύσκολων συνθηκών της αγοράς, ενώ ιδιαίτερης σημασίας ήταν οι προειδοποιήσεις μεγάλων τραπεζών. Στο 2ο τρίμηνο η σημαντική άνοδος της τιμής του πετρελαίου μαζί με την νέα υποχώρηση των τραπεζικών μετοχών, τον προβληματισμό για τον πληθωρισμό, το ενδεχόμενο αύξησης επιτοκίων από την ΕΚΤ, τη διατήρηση του ευρώ σε υψηλά επίπεδα και τις ενδείξεις επιβράδυνσης και των Ευρωπαϊκών οικονομιών διαμόρφωσαν ένα αρνητικό περιβάλλον για τις μετοχές. Η έναρξη του δευτέρου εξαμήνου έφερε και αύξηση των φόβων για τη διεύρυνση της χρηματοπιστωτικής κρίσης, καθώς η πορεία της αγοράς επηρεάστηκε από προβληματισμούς για την κεφαλαιακή επάρκεια των ευρωπαϊκών τραπεζών. Σημαντικό ρόλο στο αρνητικό κλίμα των αγορών έπαιξαν και οι φόβοι για τις επιπτώσεις της πιστωτικής κρίσης στην οικονομία. Προς το τέλος του έτους οι ευρωπαϊκές αγορές υπέστησαν τις σημαντικότερες απώλειές τους, κυρίως λόγω της ταχείας επέκτασης της χρηματοπιστωτικής κρίσης στην Ευρώπη. Στα σημαντικότερα γεγονότα του 4ου τριμήνου συγκαταλέγονται οι αποφάσεις πολλών ευρωπαϊκών κυβερνήσεων να λάβουν μέτρα για την ενίσχυση του τραπεζικού συστήματος με στόχο τη διάσωση των προβληματικών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων. Τις αγορές επηρέασαν οι αλλεπάλληλες προειδοποιήσεις μεγάλων εταιρειών για μείωση κερδών, πωλήσεων και θέσεων εργασίας. Θετικό στοιχείο για τις αγορές προς το τέλος του έτους ήταν η απόφαση πολλών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων να λάβουν ενίσχυση από τα νέο-δημιουργηθέντα κρατικά ταμεία στήριξης των χωρών τους, αλλά και η πρόθεση πολλών κυβερνήσεων να ακολουθήσουν πιο επεκτατική δημοσιονομική πολιτική. Σε επίπεδο έτους, οι βασικοί Ευρωπαϊκοί δείκτες κατέγραψαν σημαντικές απώλειες: DJ Stoxx 600 (-46%), DJ EuroStoxx 50 (-44,3%), CAC 40 (-42,7%), DAX (-40,4%) και FTSE 100 (-31,3%). Σε κλαδικό επίπεδο, τις μεγαλύτερες απώλειες κατέγραψαν στο 2008 οι ευρωπαϊκές τράπεζες (-63,8%), ενώ ακολούθησαν οι εταιρείες πρώτων υλών (-58,4%), τεχνολογίας (-51,7%) και αυτοκινήτων (-44,2%). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008 η ετήσια απόδοση του Eurobank Δυναμικό Ευρωπαϊκό υποχώρησε στο -43,76% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 27,3 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31 December 2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 15

EUROBANK ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º. øδ ƒπ À ª Δ Ã π ª Δ Ã. Δƒ ΔƒA EFG EUROBANK ERGASIAS ( ) 60.000 5,700 342.000,00 À 342.000,00 1,24% Δƒ ºIª & Δ COCA-COLA E.E.E ( A) 48.888 10,400 508.435,20 À 508.435,20 1,85% Δ π π & æàã ( ) 29.262 20,680 605.138,16 À 605.138,16 2,20% Δ π π ø π.δ.. ( ) 29.260 11,900 348.194,00 À 348.194,00 1,27% μπ ª Ã π ƒ Δ & À ƒ π ª Δ.. ( ) 5.000 6,620 33.100,00 À 33.100,00 0,12% ƒ ø π & π π ƒ. ƒ Δ μ ( ) 13.000 4,240 55.120,00 À 55.120,00 0,20% Ãƒ ª Δ π ªπ À ƒ π MARFIN INVESTMENT GROUP.. Àªª Δ Ãø ( ) 90.000 2,900 261.000,00 À 261.000,00 0,95% À ª Δ Ãø π ª ø TO X.A 2.152.987,36 7,83% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 2.152.987,36 7,83% μ. øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª Δ Ã π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À NASDAC (USD) CEYONIC AKT 17 0,000 0,00 À 0,00 0,00% π (GBP) VELTI PLC 311.729 1,297 404.184,06 ANGLO AMERICAN PLC 9.753 16,231 158.300,66 À 562.484,72 2,05% ºƒ º ÀƒΔ (EUR) BAYER AG CO 4.876 41,550 202.597,80 E.ON AG 4.000 28,440 113.760,00 SOLARWORLD AG 19.508 15,100 294.570,80 HOCHTIEF 6.827 35,740 243.996,98 DEUTSCHE POSTBANK 9.533 15,500 147.761,50 TUI AG 11.727 8,045 94.343,72 LUFTHANSA 21.990 11,190 246.068,10 FRESENIUS AG VORZ 10.595 41,590 440.646,05 MERC STA 9.577 64,510 617.812,27 CELESIO AG 13.168 19,400 255.459,20 L KGaA VZ 19.509 22,590 440.708,31 LANXESS AGNPV 9.755 13,730 133.936,15 SYMRISE AG 15.239 9,980 152.085,22 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ BEIERSDORF 9.531 42,000 400.302,00 GEA GROUP AG 16.582 12,150 201.471,30 SALZGITTER AG 4.289 55,000 235.895,00 METRO AG 4.876 28,570 139.307,32 Q-CELLS AG 9.752 25,300 246.725,60 QIAGEN N.V 19.506 12,370 241.289,22 À 4.848.736,54 17,64% ƒπ π (EUR) AXA S.A. 9.752 15,845 154.520,44 VIVENDI UNIVERSAL 5.000 23,265 116.325,00 LAGARDERE S.C.A. 9.753 29,000 282.837,00 BNP PARIBAS 5.500 30,250 166.375,00 SOCIETE GENERALE 3.414 36,000 122.904,00 NEOPOST SA 3.813 64,830 247.196,79 THALES 17.160 29,830 511.882,80 LAFARGE SA 2.925 43,350 126.798,75 SODEXO 11.705 39,575 463.225,38 CASINO-G.P. 6.153 54,300 334.107,90 SAFRAN 19.064 9,634 183.662,58 CNP 4.766 51,860 247.164,76 CHRISTIAN DIOR 5.675 40,250 228.418,75 PUBLICIS GROUPE 16.642 18,395 306.129,59 WENDEL 3.901 35,400 138.095,40 SES GLOBAL S.A. 34.139 13,620 464.973,18 NATIXIS 146.317 1,250 182.896,25 GEOPHπSIQUE-VERITAS 16.678 10,600 176.786,80 ERAMET 976 138,000 134.688,00 SUEZ ENVIRO MENT SA 35.112 12,050 423.099,60 EADS 29.261 12,030 352.009,83 À 5.364.097,80 19,52% ªπ (EUR) MEDIOBANCA 53.647 7,215 387.063,11 ALLEANZA ASSICURAZIONI 35.000 5,785 202.475,00 FIAT SPA 20.000 4,590 91.800,00 BANCA POPOLARE DI MILANO 66.737 4,183 279.127,50 LUXOTTICA 11.705 12,670 148.302,35 ATLANTIA SPA 19.289 13,100 252.685,90 SNAM 68.271 3,960 270.353,16 FINMECCANICA 58.522 10,890 637.304,58 TERNA SPA 78.024 2,335 182.186,04 PARMALAT SPA 162.072 1,165 188.813,88 A2A S.p.A. 136.563 1,271 173.571,57 ST MICROELECTRONICS 53.669 4,565 244.998,99 À 3.058.682,08 11,13% ª ƒπδ (EUR) ENDESA SA 9.754 28,600 278.964,40 GAS NATURAL SDG 14.300 19,290 275.847,00 ABERTIS INFRAESTRUCTURAS SA 30.155 12,600 379.953,00 GAMESA 19.506 12,740 248.506,44 ENAGAS 33.361 15,560 519.097,16 RED ELECTRICA DI ESPAGNA 7.205 36,000 259.380,00 ACCIONA SA 3.000 89,000 267.000,00 IBERDROLA RENOVABLES SA 97.538 3,050 297.490,90 GRIFOLS SA 14.632 12,310 180.119,92 À 2.706.358,82 9,85% E π π ( EUR) ELISA CORPORATION 9.549 12,300 117.452,70 NOKIAN RENKAAT 9.888 7,910 78.214,08 16

METSO CORP 14.627 8,520 124.622,04 NESTE OIL CORP 23.718 10,580 250.936,44 KONE CLASS B 13.655 15,530 212.062,15 WARTSILA OUJ-B SHARES 12.678 21,010 266.364,78 RAUTAUUKKI OYJ 9.529 12,160 115.872,64 À 1.165.524,83 4,24% μπ (EUR) TELECOM AUSTRIA AG 39.014 10,300 401.844,20 RAIFFEISEN INTL BANK HLDG 7.692 19,300 148.455,60 À 550.299,80 2,00% Àμ π (EUR) RYANAIR HLDGS 136.556 2,970 405.571,32 À 405.571,32 1,48% π μø (EUR) BCO ESPIR SANTO SA 26.426 6,690 176.789,94 À 176.789,94 0,64% μƒà ( EUR) GROUPE BRUXELLES LAMBERT 1.700 0,009 15,30 DELHAIZE 11.704 44,200 517.316,80 BELGACOM 18.112 27,330 495.000,96 UMICORE 14.296 14,070 201.144,72 SOLVAY SA 3.414 53,050 181.112,70 À 1.394.590,48 5,08% ª Δ ƒ Δ ª ( EUR) ING GROUP NV 25.000 7,330 183.250,00 KONINKLIJKE DSM NV 9.753 18,325 178.723,73 WOLTERS KLUWERORD NV 34.136 13,540 462.201,44 HEINEKEN NV 19.508 21,900 427.225,20 SBM OFFSHORE NV 9.773 9,349 91.367,78 FUGRO NV-CVA 6.671 20,485 136.655,44 À 1.479.423,59 5,38% À ª Δ Ãø π ª ø Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À 21.712.559,92 79,01% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 21.712.559,92 79,01% π À Ãƒ ƒ ºø 23.865.547.28 86.84% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) 403.578,17 À 403.578,17 1,47% Ãƒ ø Δ π º ƒ π 347.812,58 À 347.812,58 1,27% ª ƒπ ª Δ π ƒ Δ 146,27 À 146,27 0,00% À πδ ø 751.537,02 2,74% ππi. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 2.806.532,40 À 2.806.532,40 10,21% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 57.409,55 À 57.409,55 0,21% À ƒ Δπ À 27.481.026,25 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 69.685,51 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 89.356,03 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 49.284.207,40 ii) ZËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (11.785.554,77) 37.498.652,63 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 10.066,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (10.186.733,92) À Δπ À 27.481.026,25 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ MÂÙÔ ÒÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ - ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ ÓÂ. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó Ï - Ï Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈ ÛÙË - ÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. ÙË È ÚÎÂÈ ÙÔ ÙÔ 2008 Ë Ù ÈÚÂ È ÂÈÚ ÛÂˆ Û ÌÌÂÙÂ Â ÛÙÈ ÂÓÈÎ ÓÂÏÂ ÛÂÈ ÙˆÓ appleâúèûûôù ÚˆÓ applefi ÙÈ ÂÎ fiùúèâ ÂÙ ÈÚÂ Â ÙˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÂÛˆÙÂÚÈÎÔ ÙÔ Ã ÚÙÔÊ Ï - Î Ô ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô Î È ÛÎËÛÂ ÈÎ ˆÌ ÊÔ. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î π Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleô- ÙÂÏ ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. OÈ ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δƒ EFG UROμ ERGASIAS AE», 1,25% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 10,62% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 37.546.894,662 58.079.774,68 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 2.016.676.380 2.458.543,73 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 14.543.620,133 (12.526.943,753) (23.375.872,61) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 12.121.761,60 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 25.019.950,909 49.284.207,40 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 1.141.197,64 Δ π 144.368,81 ΣÀ 1.285.566,45 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 3.992.521,88 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (14.998.047,42) ΣÀ (11.005.525,54). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (288.485,59) À (288.485,59). ƒ π ƒ ø ƒ 265.141,67 ªπ (121.530,67) ΣÀ 143.611,00 À ø ( +μ+ + ) (9.864.833,68) 17

ª π : Δ ø ƒ ø (341.145,74) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (1.579.575,35) (1.920.721,09) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (11.785.554,77) (11.785.554,77) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 27.481.026,25 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 37.667.760,17 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (11.785.554,77) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (11.785.554,77) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (10.186.733,92) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 25.019.950,909 X 1,0916) 27.311.918,71 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 105.566.391,84 72.870.539,29 27.311.918,71 ƒ Δπª ª ƒπ π À 1,9710 1,9408 1,0916 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώ - νυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμ φωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 1,89% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,89% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχει - ρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέν - τρω ση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 18

EUROBANK US GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Oι ΗΠΑ βίωσαν την χειρότερη οικονομική κρίση από την δεκαετία του 1930. Οι απώλειες που σημειώθηκαν στην αγορά των ενυπόθηκων δανείων μειωμένης εξασφάλισης είχαν ως αποτέλεσμα οι περισσότερες μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ να καταγράψουν σημαντικές ζημιές. Ορισμένοι χρηματοπιστωτικοί οίκοι δεν άντεξαν υπό την πίεση των ζημιών και αναγκάστηκαν να προβούν σε συγχώνευση με μεγαλύτερους και πιο εύρωστους οίκους (για παράδειγμα, η εξαγορά της Bear Sterns από την JP Morgan Chase) ή να κηρύξουν πτώχευση (Lehman Brothers). Η πτώχευση της Lehman Brothers ωστόσο κλόνισε το ήδη εύθραυστο επενδυτικό περιβάλλον και οδήγησε σε κρίση εμπιστοσύνης στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ο δανεισμός πάγωσε σχεδόν ολοκληρωτικά, με αποτέλεσμα η οικονομία να πάψει να λειτουργεί ομαλά. Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ (FED) υιοθέτησε σωρεία μέτρων τα οποία ωστόσο δεν στάθηκαν ικανά να τονώσουν την οικονομία και να αποκαταστήσουν την εμπιστοσύνη στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Οι δύσκολες αυτές συνθήκες ανάγκασαν την κυβέρνηση Bush να ζητήσει από το Κογκρέσο την έγκριση πακέτου ενίσχυσης ύψους 700 δις δολαρίων, προκειμένου να ενισχύσει το τραπεζικό σύστημα. Το Κογκρέσο παρά την αρχική του άρνηση, που οδήγησε σε μεγάλη ρευστοποίηση αμερικανικών μετοχών, τελικά ενέκρινε τη χορήγηση των κονδυλίων. Χρηματική αρωγή χρειάστηκε και η αμερικανική αυτοκινητοβιομηχανία καθώς οι τρεις μεγαλύτερες εταιρείες παραγωγής αυτοκινήτων (Ford, General Motors, Chrysler) υποχρεώθηκαν να ζητήσουν εκτάκτως δάνεια πολλών δις δολαρίων προκειμένου να μην χρεοκοπήσουν, καθώς βρέθηκαν σε δεινή θέση ως απόρροια της πιστωτικής κρίσης. Άλλα σημαντικά γεγονότα ήταν οι κρατικοποιήσεις των Freddie Mac και Fannie Mae, και οι αποφάσεις διάσωσης των Citigroup, AIG, Fortis. Αισιοδοξία δημιούργησε το Δεκέμβριο η εκλογή του Barack Obama στις ΗΠΑ που αύξησε τις προσδοκίες των επενδυτών για την υιοθέτηση μέτρων για την ενίσχυση της αμερικανικής οικονομίας. Οι τρεις βασικοί δείκτες στις Η.Π.Α. κατέγραψαν ιδιαίτερα μεγάλες απώλειες με το δείκτη τεχνολογίας Nasdaq να υποχωρεί κατά -40,5%, το δείκτη Dow Jones -33,8% και το S&P 500 να κλείνει το 2008 με ζημιές της τάξης του -38,5% (σε όρους δολαρίου). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η απόδοση του Eurobank US Growth διαμορφώθηκε στο -34,84% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια στα 31,6 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 19

EUROBANK US GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ 20 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª Δ Ã π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À À ƒ (USD) GENERAL MILLS INC 5.311,00 43,652 231.833,91 CLIFFS NATURAL RESOURCES INC 4.431,00 18,402 81.539,06 CF INDUSTRIES HOLDINGS INC 2.407,00 35,324 85.024,16 J.M. SMUCKER 5.044,00 31,156 157.151,57 L-3 COMMUNICATIONS HOLDINGS 3.355,00 53,014 177.862,97 NORTHROP CRUMMAN 4.820,00 32,363 155.991,09 WESTERN DIGITAL 15.976,00 8,227 131.440,11 UNIVERSAL HEALTH SERVICES INC 3.807,00 26,996 102.772,86 INGRAM MICRO CLASS A 11.745,00 9,621 113.002,48 COMMUNITY HEALTH SYSTEMS 6.318,00 10,476 66.189,87 MCAFFE INC 15.046,00 24,840 373.744,50 AGCO CORP 4.127,00 16,950 69.954,68 AGL RESOURCES INC 14.063,00 22,526 316.788,86 ALBEMARLE CORP 8.223,00 16,024 131.761,80 ALEXANDER & BALDWIN INC 4.804,00 18,007 86.504,45 ALLIANT ENERGY CORP 10.805,00 20,967 226.550,19 ARROW ELECTRONICS INC 12.954,00 13,537 175.363,48 AVNET INC 9.245,00 13,085 120.968,20 BJ WHOLESALE CLUB INC 7.349,00 24,617 180.913,08 CITY NATIONAL CORP 3.831,00 34,993 134.058,85 COMMONSCOPE 8.188,00 11,166 91.428,84 CAMERON INTERNATIONAL CORPORATION 14.232,00 14,730 209.640,01 CYTEC 4.178,00 15,248 63.704,22 DEVRY 6.700,00 41,252 276.386,43 EVEREST 3.665,00 54,710 200.512,39 FAIR ISAAC 9.652,00 12,115 116.930,89 FEDERAL SIGNAL 13.631,00 5,899 80.412,81 FIRST AMERICAN CORP 9.582,00 20,759 198.910,67 FMC CORP 6.224,00 32,141 200.042,77 FOREST OIL 6.765,00 11,849 80.157,25 GRANITE CONSTRUCTION INC 5.996,00 31,566 189.268,00 HAWAIIN ELECTRIC INDUST. 5.081,00 15,909 80.831,60 HCC INSURANSE 10.005,00 19,221 192.307,07 HELMERICH&PAYNE 9.999,00 16,347 163.452,79 MINERALS TECHNOLOGIES INC 3.690,00 29,389 108.443,63 MPS GROUP INC 22.282,00 5,411 120.560,08 NATIONAL FUEL GAS CO 15.177,00 22,512 341.665,16 NEWFIELD EXPLORATION CO 6.589,00 14,191 93.506,32 OMNICARE INC 6.658,00 19,947 132.805,98 OVERSEAS SHIPHOLDING GROUP INC 6.629,00 30,258 200.580,00 PIONEER NATURAL RESOURCES CO 13.495,00 11,626 156.893,80 PRIDE INTERNATIONAL INC 15.308,00 11,482 175.771,96 PUGET ENERGY INC 9.469,00 19,595 185.542,60 QUANTA SERVICES INC 10.767,00 14,227 153.184,31 RUDDICK CORP 7.279,00 19,868 144.617,63 SAKS INC 22.841,00 3,147 71.885,88 SCANA CORP 7.510,00 25,580 192.107,49 SCOTTS MIRACLE GRO CO 5.765,00 21,355 123.112,60 SMITHFIELD FOODS INC 10.065,00 10,110 101.756,52 SPX CORP 3.417,00 29,137 99.561,22 STERIS CORP 4.360,00 17,166 74.844,00 TELEFLEX INC 3.876,00 35,999 139.532,66 THOMAS&BETTS CORP 4.438,00 17,259 76.597,51 TIDEWATER INC 5.811,00 28,936 168.146,13 TRINITY INDUSTRIES INC 14.361,00 11,324 162.627,98 UNIVERSAL CORP 3.985,00 21,463 85.529,89 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ VECTREN CORP 14.629,00 17,971 262.895,23 W.R.BERKLEY CORP 10.421,00 22,275 232.126,90 WESTAR ENERGY INC 5.032,00 14,737 74.158,45 WGL HOLDINGS INC 2.921,00 23,489 68.612,12 WISCONSIN ENERGY CORP 5.514,00 30,165 166.327,31 WORHINGTON INDUSTRIES INC 17.669,00 7,918 139.909,74 ARCH COAL INC 8.341,00 11,705 97.632,31 WASTE CONNECTION INC 12.992,00 22,684 294.716,85 CHARLES RIVER 3.540,00 18,826 66.643,67 BRINKS CO 3.853,00 19,315 74.418,80 AIRGAS INC 4.168,00 28,016 116.771,09 CRANE CO 5.665,00 12,388 70.176,47 FIDELITY NATIONAL FINANCIAL INC 18.753,00 12,754 239.179,24 AMETEK INC 9.928,00 21,707 215.509,72 CULLEN FROST BANKERS INC 5.056,00 36,416 184.118,76 SCHWAB CORP 16.033,00 11,619 186.285,56 SOTHEBY'S 12.475,00 6,388 79.688,69 EQUITABLE RES INC 4.842,00 24,107 116.727,10 WILMINGTON TRUST CORP 4.086,00 15,980 65.296,14 ALLIANCE DATA SYSTEMS CORP 6.004,00 33,434 200.737,31 AMPHENOL CORP.CL A NEW 11.041,00 17,231 190.244,43 GARTNER INC 17.935,00 12,812 229.777,29 HARRIS CORP 9.670,00 27,341 264.384,21 TIMKEN CO 12.654,00 14,105 178.485,32 MSC INDUSTRIAL DIRECT 5.681,00 26,464 150.342,19 GRACO 7.594,00 17,051 129.485,97 DST SUSTEMS 5.724,00 27,290 156.210,05 ALLIANT TECHSYSTEMS 2.956,00 61,622 182.156,04 SOUTHWESTERN ENERGY 9.500,00 20,816 197.754,54 TUPPERWARE BRANDS CORP 9.428,00 16,311 153.779,98 KELLOGG CO 5.807,00 31,508 182.968,28 WASHINGTON POST 474,00 280,412 132.915,50 SEI INVESTMENTS COMPANY 12.399,00 11,288 139.964,28 ROPER INDUSTRIES INC 7.326,00 31,192 228.513,08 DUN&BRASTREET COPRORATION 4.536,00 55,472 251.619,75 AMERICAN TOWER CORP 9.745,00 21,068 205.305,31 FIDELITY NATIONAL INF SVC 10.891,00 11,691 127.323,83 TRAVELCENTERS OF AMERICA 0,10 1,700 0,17 BECKMAN COULTER INC 4.167,00 31,573 131.564,26 EDWARDS LIFESCIENCES CORP 3.771,00 39,484 148.894,48 LIFE TIME FITNESS 10.670,00 9,305 99.286,12 COMMERCIAL METALS 8.182,00 8,529 69.785,40 COVANCE 3.568,00 33,075 118.010,38 GUESS? INC 6.302,00 11,030 69.509,02 PLAINS EXPLORATION & PRODUCTION 6.842,00 16,699 114.254,57 TJX COMPANIES INC 10.290,00 14,780 152.091,18 LENDER PROCESSING SERVICES 4.991,00 21,161 105.615,40 BANK OF HAWAII CORP 4.019,00 32,457 130.443,51 TCF FINANCIAL CORP 13.726,00 9,815 134.725,27 ALEXANDRIA REAL ESTATE 1.841,00 43,357 79.820,32 ITT EDUCATIONAL SERVICES INC 2.516,00 68,247 171.710,63 MATTHEWS INTL CORP - CL A 2.800,00 26,356 73.797,51 WENDYãS/ARBY'S GROUP INC 47.026,00 3,550 166.924,22 RALCORP HOLDINGS INC 3.701,00 41,963 155.305,31 HORMEL FOODS CORP 5.083,00 22,332 113.515,59 VALEANT PHARMACEUTICALS INT 5.299,00 16,455 87.193,43 RESMED INC 5.161,00 26,931 138.991,36 KINETIC CONCEPTS INC 4.500,00 13,782 62.017,68 SYNOVUS FINANCIAL CORP 18.784,00 5,964 112.026,44 BANCORPSOUTH INC 4.500,00 16,785 75.533,52 NBTY INC 8.058,00 11,245 90.614,14 ALBERTO-CULVER CO 6.944,00 17,612 122.294,63

CHURCH & DWIGHT CO INC 4.467,00 40,325 180.130,80 À 17.329.892.11 54,50% NASDAQ (USD) LIFE TECHNOLOGIES CORP 5.044,00 16,749 84.483,47 LOCKHEED MAPTIN CORP COM 3.393,00 60,415 204.989,18 ACTIVISION BLIZZARD INC 45.828,00 6,208 284.510,97 3COM 61.350,00 1,638 100.508,73 TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES 3.267.09 30,588 99.935,19 POLYCOM 10.186,00 9,708 98.881,12 SYNOPSYS 13.699,00 13,307 182.298,97 BOB EVANS FARMS INC 5.316,00 14,680 78.038,28 FIRSTMERIT 10.223,00 14,795 151.247,80 KELLY SERVICES INC CL A 8.555,00 9,348 79.974,53 KENNAMETAL 11.753,00 15,945 187.396,04 LUBRIZOL 7.195,00 26,148 188.133,97 MANPOWER INC 4.631,00 24,423 113.104,61 MARTIN MARIETTA MATERIALS INC 2.814,00 69,756 196.294,55 MENTOR GRAPHICS CORP 26.407,00 3,715 98.098,86 PERRIGO CO 5.489,00 23,216 127.433,78 RENT-A-CENTER INC 8.207,00 12,682 104.083,89 VARIAN INC 4.761,00 24,078 114.637,57 ASSOCIATED BANC CORP 7.964,00 15,039 119.771,88 ACXIOM CORP 15.818,00 5,827 92.177,90 SCIENTIFIC GAMES 7.001,00 12,603 88.235,64 PDL BIOPHARMA INC 10.523,00 4,441 46.728,56 F5 NETWORKS INC 12.174,00 16,426 199.969,56 LINCARE HOLD INC 6.903,00 19,350 133.576,05 DENTSPLY INC 7.347,00 20,292 149.083,34 FASTENAL CO 6.354,00 25,041 159.112,52 MERCURY GENL COPR 4.319,00 33,046 142.725,31 ROSS STORES 8.595,00 21,362 183.609,51 ZEBRA TCHNOLOGIES 7.687,00 14,558 111.905,31 PATTERSON-UTI ENERGY 12.036,00 8,270 99.543,26 INTUITIVE SURGICAL 1.910,00 91,248 174.283,90 CORP EXECUTIVE BOARD 4.888,00 15,851 77.480,26 JACK HENRY & ASSOCIATES 12.555,00 13,947 175.104,23 HOLOGIC INC 20.377,00 9,391 191.368,39 WESTAMERICA BANCORPORATION 2.200,00 36,754 80.857,94 GEN-PROBE INC 3.477,00 30,782 107.030,74 CEPHALON INC 4.460,00 55,357 246.891,14 UNITED THERAPEUTICS CORP 1.486,00 44,945 66.788,32 COMMERCE BANCSHARES INC 2.185,00 31,580 69.002,48 VERTEX PHARMACEUTICALS 9.950,00 21,829 217.202,70 HANSEN NATURAL CORPORATION 6.090,00 24,093 146.725,37 CERNER CORP 4.989,00 27,628 137.836,49 ENDO PHARMACEUT HLDGS INC 8.135,00 18,596 151.278,15 VCA ANTECH INC 5.475,00 14,285 78.208,67 PCYCHIATRIC SOLUTIONS INC 5.042,00 20,011 100.897,97 LIFEPOINT HOSPITALS INC 9.857,00 16,412 161.768,97 HENRY SCHEIN INC 5.997,00 26,363 158.101,55 IDEXX LABORATORIES INC 4.177,00 25,925 108.289,26 FACET BIOTECH CORP 2.104.60 6,891 14.502,49 À 6.484.109,37 20,40% À ª Δ Ãø π ª ø Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À 23.814.001,48 74,90% ª ƒπ π.... π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À (E.T.F) À ƒ (USD) TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPDR 33.990 11,073 376.364,09 FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR 183.113 8,996 1.647.319,65 CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR SPDR 51.901 17,152 890.189,60 À 2.913.873,34 9,16% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 26.727.874,82 84,06% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 26.727.874,82 84,06% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα ƒπ ª π ƒπ øƒπ À σε Ξ.Ν. μονάδος σε ΕUR º π (MARGIN) EUR 319.020,10 USD 428.843,01 0,71854566 308.143,29 À 627.163,39 1,97% ª ƒπ ª Δ π ƒ Δ USD 18.094,48 0,71854566 13.001,71 À 13.001,71 0,04% À πδ ø 640.165,10 2,01% III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø EUR 1.382.242,28 USD 4.160,50 0,71854566 2.989,51 À 1.385.231,79 4,36% ƒ ªπ Δ π 3.000.000,00 À 3.000.000,00 9,43% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 4.385.231,79 13,79% πv. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 42.477,18 À 42.477,18 0,14% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 31.795.748,89 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 79.778,01 ππ. À Ãƒ ø π º ƒ À - Δ 102.053,06 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 52.011.962,30 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (9.440.010,32) 42.571.951,98 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 60,00 V. π º ƒ Δπª À ø (10.958.094,16) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 31.795.748,89 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ MÂÙÔ ÒÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Î È ÙˆÓ ªÂÚÈ ˆÓ E.T.F. ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈ - Û Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ - appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ - Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆ ÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ XÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı' fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâ - Ï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. OÈ ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ "STATE STREET CORP" - ªÂÚ È..... «TECHNOLOGY SELECT SECTOR SPDR», 1,19%. - ªÂÚ È..... «FINANCIAL SELECT SECTOR SPDR», 5,21%. - ªÂÚ È..... «CONSUMER STAPLES SELECT SECTOR SPDR», 2,82%. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 29.446.799,075 173.286.135,09 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 2.867.435,958 4.721.564,62 21

ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 8.537.113,291 (5.669.677,333) (14.558.481,71) ª π : ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (111.437.255,70) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 23.777.121,742 52.011.962,30 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 380.413,52 Δ π 285.873,15 ΣÀ 666.286,67 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 2.153.149,63 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (7.390.744,38) ΣÀ (5.237.594,75). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (907.172,39) ΣÀ (907.172,39). ƒ π ƒ ø ƒ 869.350,03 ªπ (3.225.558,50) À (2.356.208,47) À ø ( +μ+ + ) (7.834.688,94) ª π : Δ ø ƒ ø (127.719,07) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (1.477.602,31) (1.605.321,38) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (9.440.010,32) (9.440.010,32) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 31.795.748,89 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 42.753.843,05 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (9.440.010,32) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (9.440.010,32) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 33.558.114,41 60.082.438,44 31.613.857,82 ƒ Δπª ª ƒπ π À 2,1715 2,0404 1,3296 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 2,34% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 (10.958.094,16) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 23.777.121,742 Ã 1,3296) 31.613.857,82 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK US GROWTH METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK US GROWTH METOXIKO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτί - στηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,89% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 22

EUROBANK ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Οι χρηματιστηριακές αγορές της Αναδυόμενης Ευρώπης σημείωσαν σημαντικά αρνητικές αποδόσεις κατά το 2008, καθώς επηρεάστηκαν από την πιστωτική κρίση που προήλθε από τις ΗΠΑ, η οποία στη συνέχεια επεκτάθηκε σε ολόκληρη την παγκόσμια οικονομία. Εκτός από την πιστωτική κρίση, ορισμένες αγορές επηρεάστηκαν αρνητικά και από εγχώριους παράγοντες. Συγκεκριμένα, η χρηματιστηριακή αγορά της Ρωσίας κατά το 1ο εξάμηνο του έτους σημείωσε θετική απόδοση, σε αντίθεση με τις περισσότερες χρηματιστηριακές αγορές διεθνώς, η οποία όμως στην συνέχεια αντιστράφηκε εξαιτίας του πολέμου στη Γεωργία. Παράλληλα, η υποχώρηση της τιμής του πετρελαίου συνέβαλε στο αρνητικό κλίμα που είχε αρχίσει να διαμορφώνεται. Πρέπει να σημειωθεί ότι με βάση τις τιμές πετρελαίου που διαμορφώθηκαν στα τέλη του 4ου τριμήνου του έτους, η Ρωσία περνάει από πλεόνασμα στο ισοζύγιο τρεχουσών συναλλαγών σε έλλειμμα, ενώ ενδέχεται να σημειωθεί έλλειμμα και στον προϋπολογισμό της. Το μεγάλο ύψος συναλλαγματικών αποθεμάτων που διαθέτει η Ρωσία, την καθιστά μεν ικανή να αντιμετωπίσει επιτυχώς την κρίση που έχει δημιουργηθεί, την υποχρεώνει όμως να αναβάλει τα έργα για τον εκσυγχρονισμό και τη διαφοροποίηση της οικονομίας της. Στην Τουρκία, το επενδυτικό κλίμα το 1ο εξάμηνο του έτους επηρεάστηκε ιδιαιτέρως αρνητικά από την κατάθεση αιτήματος διάλυσης του κυβερνώντος κόμματος (ΑΚΡ), με την αιτιολογία ότι προέβη σε πράξεις που αντιτίθενται στην κοσμικότητα του σύγχρονου Τουρκικού κράτους, οδηγώντας σε πολιτική αστάθεια και αβεβαιότητα. Στις αρχές του 2ου εξαμήνου το Συνταγματικό Δικαστήριο αποφάσισε να μην κλείσει το κυβερνών κόμμα, βγάζοντας έτσι την χώρα από την πολιτική αβεβαιότητα. Εντούτοις, κατά το 2ο εξάμηνο η αγορά και πάλι σημείωσε απώλειες, καθώς ο αρνητικός αντίκτυπος της διεθνούς οικονομικής κρίσης συνέβαλε στη σημαντική επιβράδυνση της οικονομίας. Παράλληλα, η περαιτέρω επιδείνωση της οικονομικής κατάστασης ενίσχυσε την πιθανότητα η χώρα να στραφεί στο ΔΝΤ (Διεθνές Νομισματικό Ταμείο). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η ετήσια απόδοση του Eurobank Ευκαιριών Νοτιοανατολικής Ευρώπης υποχώρησε στο -61,34% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 6,6 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 (ανά έδρα εταιριών) 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31 December 2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 23

EUROBANK ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 179/01.04.2005 ΦΕΚ 457 Β/08.04.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º. øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª Δ Ã π ª Δ Ã.. Ãƒ ª Δ π ªπ À ƒ π π...ã. ( ) 133.788,00 0,460 61.542,48 À 61.542,48 0,93% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 61.542,48 0,93% μ. øδ ƒπ À ª Δ Ã π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À À ƒ (USD) VIMPEL COMMUNICATII SPON 26.635 5,145 137.031,40 ROSTELECOM ADR 7.034 39,865 280.409,80 MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS 11.491 19,171 220.291,64 WIMM-BILL-DANN FOODS OJSC ADR 4.200 18,200 76.438,07 À 714.170,91 10,78% NASDAQ (USD) LUKOIL OIL ADR's 21.723 23,784 516.656,82 À 516.656,82 7,80% π (USD) JSC POLIMETAL GDR 14.200 3,233 45.915,07 KOMERCNI BANKA AS GDR 1.100 39,520 43.472,01 OAO GAZPROM SPONSORED ADR 50.984 10,239 522.039,23 NOVATEK OAO -GDR- 10.305 13,760 141.798,34 TMK 5.155 2,802 14.446,00 COMSTAR UNITED TELESYS-GDR 26.570 2,838 75.412,45 X5 RETAIL GROUP NV-GDR 6.688 6,179 41.328,45 ROSNEFT IOL CO GDR 94.000 2,695 253.287,35 TATNEFT GDR 3.893 25,149 97.905,44 OGK-2 GDR 33.000 0,647 21.340,81 URALKALI JSC GDR 8.589 6,402 54.988,86 KAZMUNAIGAS EXPLORATION GDR 4.000 9,054 36.214,70 SURGUTNEFTEGAS ADRS 44.872 3,665 164.437,16 À 1.512.585,87 22,83% ƒ (CZK) CEZ AS 10.849 29,202 316.810,98 CESKY TELECOM 12.500 15,780 197.255,81 À 514.066,79 7,76% μ À Δ (HUF) OTP BANK 6.000 10,780 64.679,42 ªAGYAR TELECOM 59.000 2,013 118.796,40 À 183.475,82 2,77% μ ƒ μπ (PLN) PKO BANK POLSKI SA 18.220 8,547 155.726,50 POLISH OIL & GAS ORD 76.500 0,867 66.305,53 GLOBE TRADE CENTRE 11.657 3,655 42.603,41 TVN SA 14.776 3,241 47.883,70 TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA 64.108 4,623 296.346,12 BANK PEKAO 4.140 30,384 125.789,82 POLSKI KONCERN NAFTOWY 9.170 6,195 56.806,09 ASSECO 4.942 11,412 56.398,41 ING BANK SLASKI SA 600 103,527 62.116,29 À 909.975,87 13,74% ø Δ Δπ À (TRL) AKBANK TAS 0,250 2,240 0,56 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ TURKIYE IS BANKASI AS 36.500,000 1,908 69.643,52 KOC HOLDING AS 0,598 1,221 0,73 HACI OMER SABANCI HOLDING AS 31.484,000 1,629 51.281,65 DOGAN SIRKETLER GRUBU HOLDING AS 0,100 0,500 0,05 TURKIYE GARANTI BANKASI AS 0,500 1,200 0,60 TUPRAS TURKIYE PETROL 10.337,000 7,539 77.931,59 TURKIYE VAKIFLAR BAKASI 94.000,720 0,544 51.182,45 MIGROS TURK TAS 0,896 6,373 5,71 TURK SISE VE CAM 0,230 0,522 0,12 TURKIYE SINAI KALKINMA BANK 0,409 0,440 0,18 SODA SANAYII 0,630 0,476 0,30 ANADOLU SIGORTA 0,318 0,440 0,14 AYGAZ AS 1,192 0,940 1,12 AKENERJI ELEKTRIK URETIM 16.105,000 2,839 45.718,77 TURK HALK BANKASI 43.924,000 2,141 94.029,41 BIM BIRLESIK MAGAZALAR AS 3.350,000 15,008 50.278,06 ANADOLU EFES BIRACILIK VE 12.464,000 4,793 59.744,60 TURKCELL ILETISIM HIZMET 33.000,000 4,072 134.377,33 COCA-COLA ICECEK 20.000,000 2,955 59.102,76 TURK TELECOMUNICATION AS 40.000,000 1,620 64.780,34 À 758.079,99 11,45% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 5.109.012,07 77,13% π À Ãƒ ƒ ºø 5.170.554,55 78,06% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα σε Ξ.Ν. μονάδος σε ΕUR ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) TRL 158.470,13 0,46537602 73.748,20 À 73.748,20 1,11% Ãƒ ø Δ π º ƒ π 718,67 À 718,67 0,01% À πδ ø 74.466,87 1,12% πππ. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø EUR 129.912,86 USD 104.599,63 0,71854566 75.159,61 RON 61.201,05 0,24860162 15.214,68 HUF 395.036,30 0,00374953 1.481,20 CZK 1.005.103,16 0,03720930 37.399,19 TRL 129.315,27 0,46537602 60.180,23 À 319.347,77 4,82% ƒ ªπ Δ π USD 745.020,11 0,71854566 535.330,97 EUR 500.000,00 À 1.035.330,97 15,63% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 1.354.678,74 20,45% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 24.506,63 À 24.506,63 0,37% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 6.624.206,79 100,00% 24

ƒπ ª π Δ ø Ãƒ ø Δπ π πδ π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 100 1.629,98 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 2.600 42.379,47 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 2.600 42.379,47 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 1.000 16.299,80 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 1.200 19.559,75 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 4.500 73.349,08 195.597,55 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Μονάδες Τρέχουσα σε Ξ.Ν. μονάδος σε ΕUR Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ EUR 20.411,17 TRL 899,96 0,46537602 418,82 20.829,99 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 37.190,01 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 13.742.224,66 ii) ZËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (2.852.592,87) 10.889.631,79 IV. π º ƒ Δπª À ø (4.323.445,00) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 6.624.206,79 ƒπ ª π Δ ø π ΔøΔπ π À Ãƒ ø π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 100 1.629,98 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 2.600 42.379,47 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 2.600 42.379,47 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 1.000 16.299,80 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 1.200 19.559,75 TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 4.500 73.349,08 195.597,55 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 100 1.644,16 1.629,98 0,02% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 2.600 42.778,85 42.379,47 0,65% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 2.600 42.840,01 42.379,47 0,65% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 1.000 16.488,69 16.299,80 0,25% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 1.200 19.800,54 19.559,75 0,30% TyrkDEX-ISE 30 FEB.09 (LONG) 4.500 74.304,93 73.349,08 1,12% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙË ÂÈÛËÁÌ ÓË ÛÙÔ Ã.. ÌÂÙÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚË - Ì ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ MÂÙÔ ÒÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ ÓÂ. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈ ÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂ - ÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı' fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ Î È ÙˆÓ Ú ÁˆÁˆÓ ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ª ÛˆÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. OÈ appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ. 3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π Ã», 0,94% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 13,60% ) ŸÌÈÏÔ «HACI OMER SABANCI HOLDING AS» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «AKBANK TAS», 0,00% - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «HACI OMER SABANCI HOLDING AS», 0,78% Á) ŸÌÈÏÔ «SISTEMA JSFS» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «COMSTAR UNITED TELESYS - GDR», 1,15% - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «MOBILE TELESYSTEMS OJSC ADS», 3,35% ) ŸÌÈÏÔ «TURKIYE IS BANKASI» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «TURKIYE IS BANKASI AS», 1,06% - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «SODA SANAYII», 0,00% - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «TURK SISE VE CAM», 0,00% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 2.026.531,485 26.306.903,73 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 172.520,246 3.028.745,84 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.405.521,070 (1.233.000,824) (22.222.357,06) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 6.628.932,15 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 793.530,661 13.742.224,66 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 523.767,32 Δ π 124.698,66 ΣÀ 648.465,98 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 4.934.583,99 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (6.290.640,81) ΣÀ (1.356.056,82). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (1.182.204,54) ΣÀ (1.182.204,54). π ƒ Àª ø Ãƒ ø ƒ Àª ø Ãƒ ø (499,63) ΣÀ (499,63). ƒ π ƒ ø ƒ 12.163,42 ªπ (10.974,08) ΣÀ 1.189,34 À ø ( +μ+ + + ) (1.889.105,67) ª π : Δ ø ƒ ø (79.782,53) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (883.704,67) (963.487,20) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (2.852.592,87) (2.852.592,87) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 6.624.206,79 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 10.947.651,79 (4.323.445,00) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 793.530,661 Ã 8,2746) 6.566.186,79 25

3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (2.852.592,87) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (2.852.592,87) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 46.921.069,21 43.369.604,29 6.566.186,79 ƒ Δπª ª ƒπ π À 17,1047 21,4009 8,2746 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. 2,92% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,92% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΕΥΚΑΙΡΙΩΝ ΝΟΤΙΟΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 26

EUROBANK PRIME ΥΨΗΛΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ Πορεία της αγοράς Το 2008 καταγράφτηκε ως μια από τις χειρότερες χρονιές για τις αγορές σε παγκόσμιο επίπεδο με την μεταβλητότητα να ανέρχεται σε πρωτοφανή επίπεδα. Τα περιθώρια απόδοσης (spread) των κρατικών ομολόγων στην Ευρωζώνη διευρύνθηκαν σημαντικά, όπως προκύπτει από τις περιπτώσεις των ομολόγων της Ιρλανδίας, Ιταλίας και Ελλάδας έναντι των γερμανικών ομολόγων. Ο ομολογιακός δείκτης Merrill Lynch EMU Broad Market παρουσίασε άνοδο +6,02% έναντι +9,13% του δείκτη Merrill Lynch EMU Direct Government εξαιτίας του ότι τα μη κυβερνητικά και εταιρικά ομόλογα υποαπόδωσαν έναντι των κρατικών ομολόγων με αντίστοιχα durations. Επίσης, το 2008 ήταν από τις χειρότερες χρονιές και για τις μετοχές και ειδικότερα τις μετοχές του χρηματοοικονομικού κλάδου. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε ότι ο μετοχικός δείκτης MSCI World Index υποχώρησε -43,54% σε όρους δολαρίου (-40,28% σε όρους ευρώ), η Ευρώπη, MSCI Europe, -41% σε ευρώ και η Ιαπωνία, MSCI Japan, -25% σε ευρώ. Οι τιμές των εμπορευμάτων ανήλθαν σε ιστορικά υψηλά επίπεδα στα μέσα του έτους και ειδικά το πετρέλαιο και ο χρυσός παρουσιάζοντας εξαιρετικά μεγάλη άνοδο, ενώ στη συνέχεια σημείωσαν πρωτοφανή πτώση με την απόδοση του δείκτη Dow Jones AIG Commodity το 2008 να διαμορφώνεται στο -36,61% σε όρους δολαρίου (-32,95% σε όρους ευρώ). Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η ετήσια απόδοση του Eurobank Prime Υψηλού Εισοδήματος υποχώρησε στο -12,59% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 66,4 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31 December 2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 27

EUROBANK PRIME ΥΨΗΛΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ ΑΠ. Ε.Κ. 223/22.04.2005 ΦΕΚ 579 Β/28.04.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º. øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª ƒπ π ª πμ πø º πø / ª π EUROBANK PLUS ª π øδ ƒπ À 1.010.000,000 3,0448 3.075.248,00 À 3.075.248,00 4,61% / π Ã πƒπ π πªø EUROBANK DOLLAR PLUS π Ã πƒπ ø π πªø øδ ƒπ À 300.000,000 8,2046 2.461.370,99 À 2.461.370,99 3,69% / METOXIKA EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 12.278,074 8,9712 110.149,06 EUROBANK À ªπ Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 500.030,000 1,0916 545.832,75 EUROBANK US GROWTH ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 1.100.000,000 1,3296 1.462.560,00 EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 40.000,000 2,4825 99.300,00 EUROBANK À πƒπø Δπ Δ π Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 85.000,000 8,2746 703.341,00 À 2.921.182,81 4,37% À ª ƒπ πø ª πμ πø º πø 8.457.801,80 12,67% À Xƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 8.457.801,80 12,67% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ EUROPEAN GROWTH (EUR) 1.170.805,376 0,5637 659.982,99 INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) 170.000,000 7,9300 1.348.100,00 VANGUARD US 500 STOCK INDEX HEDGED (EUR) 219.328,390 6,6809 1.465.311,04 MORGAN STANLEY SICAV AMERICAN FRANCHISE-I (USD) 100.913,023 14,6871 1.482.116,97 DWS INVEST BRIC PLUS -FC (EUR) 6.401,892 110,0200 704.336,18 FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA -I (USD) 280,000 5.040,0733 1.411.220,52 EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 (EUR) 9.502,800 9,8544 93.644,39 À 8.617.802,25 12,91% À ª ƒπ πø ª πμ πø º πø 53.725.075,00 80,46% ª ƒπ π..... π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À (.Δ.F.) ªπ (EUR) POWERSHARE NASDAQ100 30.000,000 20,5300 615.900,00 À 615.900,00 0,92% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 54.340.975,00 81,38% π À Ãƒ ƒ ºø 62.798.776,80 94,05% II. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ Δ π æ ø 3.846.159,62 À 3.846.159,62 5,76% III. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 126.613,67 À 126.613,67 0,19% À ƒ Δπ À 66.771.550,09 100,00% μ. øδ ƒπ À ª ƒπ π ª πμ πø º πø / ª π PIMCO MF BOND FUND INST'L ACCUMUL Δπ (EUR) 250.000,000 13,8800 3.470.000,00 PIONEER SF - EURO CURVE 3-5-I= (EUR) 4.957,760 1.014,8000 5.031.134,85 PIONEER FUNDS-EURO BOND-I (EUR) 1.400.000,000 7,4300 10.402.000,00 EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN (EUR) 9.515.398,981 1,0570 10.057.776,72 CREDIT SUISSE BOND FUND (LUX) EURO-I (EUR) 7.152,964 1.457,2000 10.423.299,14 VANGUARD GOVERNMENT BOND FUND (EUR) 19.003,050 154,4390 2.934.812,04 À 42.319.022,75 63,38% A/K MIKTA PICTET (LUX) ABSOLUTE RETURN I (EUR) 25.000,000 111,5300 2.788.250,00 À 2.788.250,00 4,17% / METOXIKA MORGAN STANLEY SICAV JAPANESE VALUE EQUITY π (JPY) 240.000,000 6,0545 1.453.090,16 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 178.623,32 ππ. À Ãƒ ø π º ƒ À - Δ 190.280,27 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 79.269.376,95 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (8.340.651,86) 70.928.725,09 IV. π º ƒ Δπª À ø (4.526.078,59) À Δπ À 66.771.550,09 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÂÚÈ ˆÓ ÙˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË Ù ÓÙ ÛÙÔÈ ÌÂÚ - ÛÈ ÂÏÙ ÛË Î È ΔÈÌÒÓ ÙË 31/12/2008 ÂÎÙfi ÙˆÓ «PIMCO MF BOND FUND INST'L ACCUMUL Δπ (EUR)», «CREDIT SUISSE BOND FUND (LUX) EURO-I (EUR)», «VANGUARD GOVERNMENT BOND FUND (EUR)», «VANGUARD US 500 STOCK INDEX HEDGED (EUR )», «DWS INVEST BRIC PLUS -FC (EUR)» Î È «FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA -I (USD)» appleô ÁÈÓÂ ÌÂ 30/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÂÚÈ ˆÓ E.T.F. «POWERSHARE NASDAQ100» ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙË ÙÈÌ ÎÏÂÈ - Û Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙÔ ÏÏÔ appleô ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ Ô ÛÙÔ ÔappleÔ Ô Ù Ó ÂÈÛËÁÌ ÓÔ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù - ˆ ÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. 28

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 118.643.297,438 312.561.262,74 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 788.614.966 2.342.795,39 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 94.807.426,521 (94.018.811,555) (281.083.226,52) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 45.448.545,34 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 24.624.485,883 79.269.376,95 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 857.066,28 Δ π 912.097,33 ΣÀ 1.769.163,61 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 6.775.821,73 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (14.780.737,11) ΣÀ (8.004.915,38). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ 360.241,36 ΣÀ 360.241,36 À ø ( +μ+ ) (5.875.510,41) ª π : Δ ø ƒ ø (441.806,42) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (2.023.335,03) (2.465.141,45) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (8.340.651,86) (8.340.651,86) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 66.771.550,09 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 71.297.628,68 (4.526.078,59) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 24.624.485,883 Ã 2,6966) 66.402.646,50 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) Οι Οργανισμοί Συλλογικής Επένδυσης σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους οργανισμούς αυτους παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Προμήθεια Διαχειρίσεως Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN (EUR) 0,30% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - EUROPEAN GROWTH (EUR) 1,38% 0,00% 0,00% EUROBANK DOLLAR PLUS π Ã πƒπ ø π πªø øδ ƒπ À 0,20% 0,00% 0,00% EUROBANK À ªπ Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 1,00% 0,00% 0,00% EUROBANK À πƒπø Δπ Δ π Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,00% 0,00% 0,00% EUROBANK US GROWTH ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK PLUS ª π øδ ƒπ À 0,80% 0,00% 0,00% CREDIT SUISSE BOND FUND (LUX) EURO-I (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% DWS INVEST BRIC PLUS FC (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA I (USD) 0,60% 0,00% 0,00% PIONEER SF - EURO CURVE 3-5I= (EUR) 0,40% 0,00% 0,00% PIONEER FUNDS EURO BOND-I (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% INVESCO PAN EUROPEAN EQUITY FUND C (EUR) 1,00% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SICAV JAPANESE VALUE EQUITY π (JPY) 0,75% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SICAV AMERICAN FRANCHISE-I (USD) 0,70% 0,00% 0,00% PICTET (LUX) ABSOLUTE RETURN I (EUR) 0,50% 0,00% 0,00% PIMCO MF BOND FUND I NST'L ACCUMUL Δπ (EUR) 0,29% 0,00% 0,00% VANGUARD GOVERNMENT BOND FUND (EUR) 0,17% 0,05% 0,00% VANGUARD US 500 STOCK INDEX HEDGED (EUR ) 0,30% 0,00% 0,00% POWERSHARE NASDAQ100 0,14% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 (EUR) 0,60% 0,00% 0,00% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (8.340.651,86) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (8.340.651,86) Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 1.705.188.512,18 365.999.848,57 66.402.646,50 ƒ Δπª ª ƒπ π À 3,0737 3,0849 2,6966 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,35% 29

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PRIME ΥΨΗΛΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ FUND OF FUNDS MIKTO» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PRIME ΥΨΗΛΟΥ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ FUND OF FUNDS MIKTO», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 30

EUROBANK PRIME ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ Πορεία της αγοράς Το 2008 καταγράφτηκε ως μια από τις χειρότερες χρονιές για τις χρηματιστηριακές αγορές σε παγκόσμιο επίπεδο και ειδικότερα τις μετοχές του χρηματοοικονομικού κλάδου με την μεταβλητότητα να ανέρχεται σε πρωτοφανή επίπεδα. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε ότι ο μετοχικός δείκτης MSCI World Index υποχώρησε -43,54% σε όρους δολαρίου (-40,28% σε όρους ευρώ), η Ευρώπη, MSCI Europe, -41% σε ευρώ και η Ιαπωνία, MSCI Japan, -25% σε ευρώ. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η ετήσια απόδοση του Eurobank Prime Υπεραξίας υποχώρησε στο -44,91% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 49,7 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 31

EUROBANK PRIME YΠΕΡΑΞΙΑΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΑΠ. Ε.Κ. 223/22.04.2005 ΦΕΚ 579 Β/28.04.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º. øδ ƒπ À ª ƒπ π ª πμ πø º πø / METOXIKA EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 150.000,000 8,9712 1.345.680,00 EUROBANK À ªπ Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 4.000.000,000 1,0916 4.366.400,00 EUROBANK US GROWTH ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 5.500.000,000 1,3296 7.312.800,00 EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 200.000,000 2,4825 496.500,00 EUROBANK À πƒπø Δπ Δ π Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 145.000,000 8,2746 1.199.817,00 À 14.721.197,00 29,48% / π Ã πƒπ π πªø EUROBANK DOLLAR PLUS π Ã πƒπ ø π πªø øδ ƒπ À 41.990,375 8,2046 344.512,97 À 344.512,97 0,69% À ª ƒπ πø ª πμ πø º πø 15.065.709,97 30,17% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 15.065.709,97 30,17% μ. øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª ƒπ π ª πμ πø º πø A/K ª Δ Ãπ INVESCO PAN EUROPEAN EQUIT 550.000,000 7,9300 4.361.500,00 FIDELITY AMERICA FUND (USD) 1.552.677,030 2,2936 3.561.216,56 FIDELITY LATIN AMERICA FUND (USD) 75.000,000 14,0907 1.056.801,03 VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND (EUR) 322.927,170 6,2358 2.013.709,25 VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND HEDGED (EUR) 287.096,340 6,6809 1.918.061,94 FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA (USD) 704,088 5.040,0733 3.548.655,12 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-US GROWTH (EUR) 1.669.413,317 0,6157 1.027.857,78 EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 (EUR) 59.969,415 9,8544 590.962,60 EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-EMERGING EUROPE MARKETS (EUR) 1.023.599,250 0,4700 481.091,65 MORGAN STANLEY SICAV JAPANESE VALUE EQUITY I (JPY) 798.981,721 6,0545 4.837.468,65 MORGAN STANLEY SICAV AMERICAN FRANCHISE (USD) 199.487,017 14,6871 2.929.880,45 DWS INVEST EURO EQUITIES (EUR) 10.306,919 84,1200 867.018,06 FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) 250.000,190 9,2100 2.302.501,75 À 29.496.724,84 59,06% À ª ƒπ πø ª πμ πø º πø 29.496.724,84 59,06% À Ãƒ O ƒ ºø øδ ƒπ À 29.496.724,84 59,06% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 44.562.434,81 89,23% ππ. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 5.235.964,59 À 5.235.964,59 10,48% πii. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 142.581,21 À 142.581,21 0,29% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 49.940.980,61 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 116.830,46 ππ. À Ãƒ ø π º ƒ À - Δ 118.322,81 IIπ. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 93.891.699,25 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (19.270.008,67) 74.621.690,58 IV. Δ π π Àªª Δ Ã Δ / (ª ƒπ π ƒ ) 312,04 V. π º ƒ Δπª À ø (24.916.175,28) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 49.940.980,61 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÂÚÈ ˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË Ù ÓÙ ÛÙÔÈ ÌÂÚ ÛÈ ÂÏÙ ÛË Î È ΔÈÌÒÓ ÙË 31/12/2008, ÂÎÙfi ÙˆÓ ÌÂÚÈ ˆÓ ÙˆÓ ÌÔÈ ˆÓ ÂÊ Ï ˆÓ «VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND (EUR)», «VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND HEDGED (EUR)», «FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA (USD)», «DWS INVEST EURO EQUITIES (EUR)» Î È «FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR)» appleô ÁÈÓÂ ÌÂ 30/12/2008. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù - ˆ ÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 47.794.926,087 134.740.400,15 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 860.659,070 2.335.524,28 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 23.686.585,416 (22.825.926,346) (69.899.286,10) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 26.715.060,92 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 24.968.999,741 93.891.699,25 32

ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 88.825,62 Δ π 370.219,80 ΣÀ 459.045,42 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 1.992.082,54 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (19.511.791,60) ΣÀ (17.519.709,06). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (521.090,66) ΣÀ (521.090,66) À ø ( +μ+ ) (17.581.754,30) ª π : Δ ø ƒ ø (309.971,14) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (1.378.283,23) (1.688.254,37) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (19.270.008,67) (19.270.008,67) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 49.940.980,61 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 74.857.155,89 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (19.270.008,67) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (19.270.008,67) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (24.916.175,28) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 24.968.999,741 Ã 1,9907) 49.705.515,30 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 348.183.156,51 172.711.991,11 49.705.515,30 ƒ Δπª ª ƒπ π À 3,5674 3,6136 1,9907 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) Οι Οργανισμοί Συλλογικής Επένδυσης σε Κινητές Αξίες (Ο.Σ.Ε.Κ.Α.) του ανωτέρω Αμοιβαίου Κεφαλαίου δεν δημοσίευσαν στοιχεία για το Δείκτη Συνολικών Εξόδων τους και συνεπώς υφίσταται αδυναμία προσδιορισμού του Σύνθετου Δείκτη Συνολικών Εξόδων (Δ.Σ.Ε.). Το μέγιστο ποσοστό της αμοιβής διαχειρίσεως καθώς και οι προμήθειες διαθέσεως και εξαγοράς των μεριδίων που βαρύνουν τους οργανισμούς αυτους παρατίθενται κατωτέρω: Αμοιβή Προμήθεια Διαχειρίσεως Αμοιβαία Κεφάλαια Μέγιστη Διάθεσης Εξαγοράς EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-EMERGING EUROPE MARKETS (EUR) 1,38% 0,00% 0,00% EUROBANK À ªπ Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK MIDCAP PRIVATE SECTOR 50 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 1,00% 0,00% 0,00% EUROBANK À πƒπø Δπ Δ π Àƒø ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,50% 0,00% 0,00% EUROBANK VALUE FTSE/ASE 20 INDEX FUND ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,00% 0,00% 0,00% EUROBANK US GROWTH ª Δ Ãπ øδ ƒπ À 2,50% 0,00% 0,00% FRANK TEMPLETON ASIAN GROWTH FUND (EUR) 0,90% 0,00% 0,00% FIDELITY AMERICA FUND (USD) 0,75% 0,00% 0,00% FIDELITY LATIN AMERICA FUND (USD) 0,75% 0,00% 0,00% VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND HEDGED (EUR) 0,30% 0,00% 0,00% VANGUARD US 500 STOCK INDEX FUND (EUR) 0,30% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SICAV JAPANESE VALUE EQUITY I (JPY) 0,75% 0,00% 0,00% MORGAN STANLEY SICAV AMERICAN FRANCHISE (USD) 0,70% 0,00% 0,00% DWS INVEST EURO EQUITIES (EUR) 0,75% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY-US GROWTH (EUR) 1,38% 0,00% 0,00% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX 50 (EUR) 0,60% 0,00% 0,00% EUROBANK DOLLAR PLUS π Ã πƒπ ø π πªø øδ ƒπ À 0,20% 0,00% 0,00% FORTIS L FUND OPPORTUNITIES USA (USD) 0,60% 0,00% 0,00% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 1,44% Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 33

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PRIME ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ FUND OF FUNDS METOXIKO» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PRIME ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ FUND OF FUNDS METOXIKO», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 34

EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ H απόδοση του Eurobank Click διαμορφώθηκε στο τέλος του 2008 στο -7,88% με τα υπό διαχείριση κεφάλαια να ανέρχονται στα 129,1 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31 December 2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 35

EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/16.07.2008 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ª π π (EUR) ª Δ ƒ Δ ª BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3ª EURIBOR-15bp + 100.000 99,545 9.954.500,00 À 9.954.500,00 6.35% ƒπ π CREDIT AGRICOLE (LONDON) 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+62,50bp - 20.000 98,949 1.978.988,00 À 1.978.988,00 1,26% ºƒ º ÀƒΔ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3MO EURIBOR-7bp Aa1 60.000 99,844 5.990.646,00 BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp AAA 49.500 100,112 4.955.519.25 DRESDNER BANK AG 01/07/08-10, 3MO EURIBOR+60bp 5.000 99,698 498.488,00 PUBLIC POWER CORP 12/03/99-09, 4,50%, FXD μμμ/*- 22.000 100,191 2.204.199,80 À 13.648.853,05 8,70% π HBOS TREASURY SRVCS 23/06/04-09, 3MO EURIBOR+6,25bp -/*+ 39.500 98,327 3.883.932,30 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp AA- 20.000 95,714 1.914.276,00 BANCO COMERC PORTUGUES 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+75bp A 10.000 97,965 979.650,00 TORONTO-DOMINION BANK 10/09/08-10, 3MO EURIBOR+80bp AA- 20.000 98,436 1.968.714,00 KARTA 2005-1A 29/07/05-15/07/12, 3MO EURIBOR+15bp AAA 79.000 96,187 7.598.768,26 À 16.345.340,56 10,42% Àμ π THEMELEION MORTGAGE FIN. CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp Aaa 80.000 15,355 1.228.423,85 AIB MORTGAGE BANK 05/04/06-30/04/09, 3,50%, FXD (EXTENDIBLE) AAA 30.000 100,088 3.002.640,00 À 4.231.063,85 2,70% À ªμ Àƒ NBG FINANCE PLC 22/05/07-09, 3MO EURIBOR+8bp BBB+ 53.000 99,584 5.277.930,80 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp BBB+ 69.500 91,806 6.380.496,15 SANTANDER INTL DEBT SA 06/05/05-09, 3MO EURIBOR+10bp AA 20.000 99,765 1.995.304,00 SOCIETE GENERALE 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+60bp AA- 30.000 99,381 2.981.436,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 29/03/07-10, 3MO EURIBOR+20bp BBB+ 20.000 93,649 1.872.980,00 UNICREDIT SPA 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+52,50bp A+ 10.000 98,177 981.770,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 16/11/04-09, 3MO EURIBOR+25bp BBB+ 30.000 99,242 2.977.251,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp BBB+ 69.500 91,500 6.359.250,00 BANK OF CYPRUS LTD 28/06/07-10, 3MO EURIBOR+20bp A-e 12.000 94,108 1.129.299,60 BANQUE FED CRED MUTUEL 30/04/08-10, 3MO EURIBOR+70bp A+ 10.000 99,763 997.628,00 BNP PARIBAS, 14/04/08-10, 3MO EURIBOR+50bp AA+/*- 20.000 99,674 1.993.480,00 EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp A- 64.500 97,070 6.260.995,65 EFG HELLAS PLC 16/02/07-10, 3MO EURIBOR+15bp A- 50.000 98,900 4.945.000,00 DEUTSCHE BANK AG 16/06/08-10, 3MO EURIBOR+40bp A+ 30.000 98,060 2.941.809,00 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 21/05/08-10, 3MO EURIBOR+65bp AA- 10.000 99,536 995.356,00 CREDIT SUISSE LONDON 04/06/07-12, 3MO EURIBOR+5bp AA-e 18.000 92,095 1.657.713,60 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 09/09/08-10, 3MO EURIBOR+75bp AA- 10.000 98,620 986.196,00 HSBC FRANCE 30/04/07-09, 3MO EURIBOR+2,50bp AA 20.000 99,780 1.995.606,00 INTESA SANPAOLO SPA 03/06/08-10, 3MO EURIBOR+42,50bp AA- 5.000 99,425 497.122,50 LB BADEN - WUERTTEMBERG 23/04/04-11/12/15, 3MO EURIBOR+10bp AA+ 50.000 99,650 4.982.500,00 MEDIOBANCA 30/04/07-30/10/09, 3MO EURIBOR+5bp AA- 20.000 99,832 1.996.632,00 NATIXIS 28/04/08-10, 3MO EURIBOR+65bp A+ 10.000 100,091 1.000.905,00 À 61.206.661,30 39,02% À ª π ø πø (EUR) 107.365.406,76 68,45% 36

ƒ Δ ÀΔ ƒ À ƒ EQUITY BASKET SWAP 27.609.435,13 À 27.609.435,13 17,60% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 134.974.841,89 86,05% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 1,55%. Á) ŸÌÈÏÔ «PIRAEUS BANK SA" - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «PIRAEUS GROUP FIN PLC», 6,39%. - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 3,89%. ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 134.974.841,89 86,05% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ãƒ ø Δ π º ƒ π 46.372,43 À 46.372,43 0,03% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 4.080.539,10 À 4.080.539,10 2,60% ƒ ªπ Δ π 17.022.353,24 À 17.022.353,24 10,85% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 21.102.892,34 13,45% πv. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 733.774,03 À 733.774,03 0,47% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 156.857.880,69 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 27.454.168,64 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 274.152,39 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 170.402.170,97 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (36.918.396.98) 133.483.773,99 πv. π º ƒ Δπª À ø (4.354.214,33) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 156.857.880,69 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. ËÌÂÈÒÓÂÙ È fiùè Ë ÙÚ Ô Û Í ÙÔ ÌÔÏÔÁÈ ÎÔ ÓÂ Ô «THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36» ÂÌÊ Ó ÂÙ È ÌÂÈˆÌ ÓË Î Ù ÙÔ appleôappleïëúˆı Ó ÎÂÊ Ï ÈÔ ˆ 28/12/2008, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ fiúô ÂÎ fiûâò ÙÔ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ΔÔ quity Basket Swap ÊÔÚ ÛÂ ÂÍˆ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Îfi Ú ÁˆÁÔ (over the counter) ÙÔ ÔappleÔ Ô ÂÈ Û Ó ÊıÂ, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ ÚıÚÔ 2 ÙÔ ÓÔÓÈÛÌÔ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô, ÌÂ ÙËÓ ΔÚ appleâ SOCIETE GENERALE. appleôù ÌËÛË ÙÔ ÂÓ ÏfiÁˆ Ú ÁÒÁÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÚ Ô Û Í 31/12/2008, fiappleˆ Ù appleôïôá ÛÙËÎÂ applefi ÙËÓ SOCIETE GENERALE Î È Ë ÌÔÛÈÂ ıëîâ ÛÙÔ Reuters. Δ appleôùâï ÛÌ Ù applefi ÙË Ú ÛË ÙÔ Ú ÁÒÁÔ È ÌÔÚÊÒ - ÓÔÓÙ È ÌÂ ÛË ÙËÓ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÚ Ô Û Í ÙÔ Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙËÓ Î Ù ÛÙ ÛË appleôùâ - ÏÂÛÌ ÙˆÓ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. OÈ ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆ ÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. H appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂı - ÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìè - ÛË, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «FG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - OÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 8,68%. - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 3,16%. ) ŸÌÈÏÔ «NATIONAL BANK OF GREECE SA» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «NBG FINANCE PLC», 4,09%. I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 46.846.323,769 198.351.139,06 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 301.720,808 917.748,12 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 5.697.286,984 (5.395.566,176) (17.585.508,99) ª π : ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (11.281.207,22) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 41.450.757,593 170.402.170,97 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 44.562,72 Δ π 3.434.746,05 ΣÀ 3.479.308,77 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 8.075.228,46 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (46.719.630,48) ΣÀ (38.644.402,02). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ 11.852.463,64 ΣÀ 11.852.463,64. ƒ π ƒ ø ƒ 232.331.202,09 ªπ (238.040.267,28) ΣÀ (5.709.065,19) À ø ( +μ+ + ) (29.021.694,80) ª π : Δ ø ƒ ø (4.114.329,14) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (3.782.373,04) (7.896.702,18) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (36.918.396,98) (36.918.396,98) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 156.857.880,69 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 161.212.095,02 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 41.450.757,593 x 3,1153) 129.129.559,66 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (36.918.396,98) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (36.918.396,98) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (4.354.214,33) 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 194.936.992,07 158.426.085,11 129.129.559,66 ƒ Δπª ª ƒπ π À 3,5635 3,3818 3,1153 37

5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,66% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,25% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK OΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 38

EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ H απόδοση του Eurobank Double Click διαμορφώθηκε στο τέλος του 2008 στο -10,93% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια ανήλθαν σε 61,9 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31 December 2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 39

EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/16.07.2008 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª π π (EUR) ª Δ ƒ Δ ª ABN AMRO BANK NV 21/01/05-10, 3MO EURIBOR +7,50bp A+ 9.000 97,507 877.560,30 BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3ª EURIBOR-15bp AA+ 50.000 99,545 4.977.250,00 À 5.854.810,30 7,95% Àμ π AIB MORTGAGE 05/04/06-30/04/09, 3,50%, FXD (EXTENDIBLE) AAA 20.000 100,088 2.001.760,00 GRIF 1A 29/08/06-28/08/39, 6MO EURIBOR+14bp Aaa 29.000 83,937 2.434.184,29 À 4.435.944,29 6,03% ºƒ º ÀƒΔ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3MO EURIBOR-7bp Aa1 30.000 99,844 2.995.323,00 DRESDNER BANK AG 01/07/08-10, 3MO EURIBOR+60bp A 5.000 99,698 498.488,00 PUBLIC POWER CORP 12/03/99-09, 4,50%, FXD BBB/*- 5.000 100,191 500.954,50 À 3.994.765,50 5,43% π HBOS TREASURY SRVCS PLC 23/04/04-09, 3MO EURIBOR+6,25bp AA-/*+ 9.500,00 98,327 934.110,30 KARTA 2005-1A 29/07/05-15/07/10, 3MO EURIBOR+15bp AAA 39.000,00 96,187 3.751.290,66 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp AA- 6.000,00 95,714 574.282,80 TORONTO-DOMINION BANK 10/09/08-10, 3MO EURIBOR+80bp AA- 7.500,00 98,436 738.267,75 BANCO COMERC PORTUGUES 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+75bp A 6.000,00 97,965 587.790,00 À 6.585.741,51 8,95% ƒπ π CREDIT AGRICOLE (LONDON) 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+62,50bp AA- 15.000 98,949 1.484.241,00 À 1.484.241,00 2,02% Y ªμ Àƒ SOCIETE GENERALE 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+60bp AA- 12.000 99,381 1.192.574,40 NBG FINANCE PLC 22/05/07-09, 3MO ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ EURIBOR+8bp BBB+ 20.000 99,584 1.991.672,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp A+ 15.000 96,624 1.449.366,00 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 21/05/08-10, 3MO EURIBOR+65bp AA- 5.000 99,536 497.678,00 CREDIT SUISSE LONDON 04/06/07-12, 3MO EURIBOR+5bp AA-e 8.000 92,095 736.761,60 BANK OF CYPRUS LTD 28/06/07-10, 3MO EURIBOR+20bp A-e 6.000 94,108 564.649,80 UNICREDIT SPA 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+52,50bp A+ 5.000 98,177 490.885,00 SANTANDER INTL DEBT SA 06/05/05-09, 3MO EURIBOR+10bp AA 10.000 99,765 997.652,00 NATIXIS 28/04/08-10, 3MO EURIBOR+65bp A+ 7.000 100,091 700.633,50 HSBC FRANCE 30/04/07-09, 3MO EURIBOR+2,50bp AA 10.000 99,780 997.803,00 EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp A- 24.500 97,070 2.378.207,65 ALPHA CREDIT GROUP PLC 16/11/04-09, 3MO EURIBOR+25bp BBB+ 37.000 99,242 3.671.942,90 INTESA SANPAOLO SPA 03/06/08-10, 3MO EURIBOR+42,50bp AA- 5.000 99,425 497.122,50 ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/06/05-10, 3MO EURIBOR+25bp BBB+ 10.000 95,715 957.145,00 PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp BBB+ 37.500 91,806 3.442.713,75 MEDIOBANCA 30/04/07-30/10/09, 3MO EURIBOR+5bp AA- 10.000 99,832 998.316,00 NATIXIS 09/02/05-09, 3MO EURIBOR+7,50bp A+ 9.500 99,758 947.696,25 EFG HELLAS PLC 16/02/07-10, 3MO EURIBOR+15bp A- 30.000 98,900 2.967.000,00 BNP PARIBAS 14/04/08-10, 3MO EURIBOR+50bp AA+/*- 15.000 99,674 1.495.110,00 À 26.974.929,35 36,66% À ª π ø πø (EUR) 49.330.431,95 67,04% ƒ Δ ÀΔ ƒ À ƒ EQUITY BASKET SWAP 11.504.174,85 À 11.504.174,85 15,64% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 60.834.606,80 82,68% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 60.834.606,80 82,68% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ãƒ ø Δ π º ƒ π 33.818,93 À 33.818,93 0,04% 40

IIπ. Ãƒ ª Δπ π πª Μονάδες Τρέχουσα σε Ξ.Ν. μονάδος σε ΕUR Δ π æ ø EUR 2.798.881,00 USD 0,01 0,71854566 0,01 À 2.798.881,01 3,81% ƒ ªπ Δ π 9.501.333,33 À 9.501.333,33 12,91% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 12.300.214,34 16,72% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 412.814,87 À 412.814,87 0,56% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 73.581.454,94 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 11.578.323,61 ππ. À Ãƒ ø π º ƒ À - Δ 133.504,96 πππ. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 107.168.337,66 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (25.183.661,12) 81.984.676,54 πv. π º ƒ Δπª À ø (20.115.050,17) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 73.581.454,94 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ, ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. ËÌÂÈÒÓÂÙ È fiùè, Ë ÙÚ Ô Û Í ÙÔ ÌÔÏÔÁÈ ÎÔ - ÓÂ Ô «GRIF 1A 29/08/06-28/08/39», ÂÌÊ Ó ÂÙ È ÌÂÈˆÌ ÓË Î Ù ÙÔ appleôappleïëúˆı Ó ÎÂÊ - Ï ÈÔ ˆ 27/08/2008, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ fiúô ÂÎ fiûâò ÙÔ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù - fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. ΔÔ quity Basket Swap ÊÔÚ ÛÂ ÂÍˆ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Îfi Ú ÁˆÁÔ (over the counter) ÙÔ ÔappleÔ Ô ÂÈ Û Ó ÊıÂ, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ ÚıÚÔ 2 ÙÔ ÓÔÓÈÛÌÔ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô, ÌÂ ÙËÓ ΔÚ appleâ SOCIETE GENERALE. appleôù ÌËÛË ÙÔ ÂÓ ÏfiÁˆ Ú ÁÒÁÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÚ Ô Û Í 31/12/2008, fiappleˆ Ù appleôïôá ÛÙËÎÂ applefi ÙËÓ SOCIETE GENERALE Î È ËÌÔÛÈÂ ıëîâ ÛÙÔ Reuters. Δ appleôùâï ÛÌ Ù applefi ÙË Ú ÛË ÙÔ Ú ÁÒÁÔ È ÌÔÚÊÒ - ÓÔÓÙ È ÌÂ ÛË ÙËÓ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÚ Ô Û Í ÙÔ Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙËÓ Î Ù ÛÙ ÛË appleôùâïâ - ÛÌ ÙˆÓ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆ- ÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ - ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌË - ÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÌÔ - ÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «ALPHA BANK AE» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ALPHA CREDIT GROUP PLC», 7,48% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 3,23%. ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 8,64% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 4,52% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 7.409.253,222 143.157.466,53 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 158.262,904 1.599.900,05 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.507.136,916 (1.348.874,012) (15.452.191,86) ª π : ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (22.136.837,06) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 6.060.379,210 107.168.337,66 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 55.368,20 Δ π 1.709.164,99 ΣÀ 1.764.533,19 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 3.307.424,39 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (23.784.005,09) ΣÀ (20.476.580,70). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ 1.429.364,73 ΣÀ 1.429.364,73. ƒ π ƒ ø ƒ 116.869.323,98 ªπ (120.456.039,31) ΣÀ (3.586.715,33) À ø ( +μ+ + ) (20.869.398,11) ª π : Δ ø ƒ ø (2.085.720,37) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (2.228.542,64) (4.314.263,01) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (25.183.661,12) (25.183.661,12) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 73.581.454,94 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 93.696.505,11 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 6.060.379,210 Ã 10,2089) 61.869.626,37 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (25.183.661,12) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (25.183.661,12) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ (20.115.050,17) 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 132.938.671,25 84.925.170,36 61.869.626,37 ƒ Δπª ª ƒπ π À 11,5481 11,4620 10,2089 41

5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,75% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,77% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOUBLE CLICK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 42

EUROBANK WIN-WIN ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Η απόδοση του Eurobank Win-Win διαμορφώθηκε στο τέλος του 2008 στο -17,31% με τα υπό διαχείριση κεφάλαια να ανέρχονται σε 60,4 εκ. ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31 December 2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 43

EUROBANK WIN-WIN ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 5/568/09.06.2005 ΦΕΚ 826 Β/16.06.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª Δ Ã π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À ºƒ º ÀƒΔ (EUR) BASF SE 80.821 27,730 2.241.166,33 MAN AG 50.895 38,720 1.970.654,40 DEUTSCHE BOERSE AG 36.574 50,800 1.857.959,20 À 6.069.779,93 9,96% ƒπ π (EUR) PIN-PRINTEMPS-REDO 43.839 46,600 2.042.897,40 CREDIT AGRICOLE 166.142 8,000 1.329.136,00 À 3.372.033,40 5,53% À ª Δ Ãø π ª ø Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À 9.441.813,33 15,49% ª π π (EUR) À ªμ Àƒ EFG HELLAS PLC 05/04/05-12, 3MO EURIBOR +30bp - 30.000 85,000 2.550.000,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 21/06/05-10, 3MO EURIBOR+25bp μμμ+ 10.000 95,715 957.145,00 SANTANDER INTL. DEBT. SA 21/10/05-09, 3MO EURIBOR+5bp 50.000 99,424 4.971.185,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 02/06/06-11, 3MO EURIBOR+24bp μμμ+ 30.000 91,500 2.745.000,00 BANQUE FED. CRED. MUTUEL 30/ 04/08-10, 3MO EURIBOR+70bp + 13.000 99,763 1.296.916,40 DEUTSCHE BANK AG 16/06/08-10, 3MO EURIBOR+40bp + 25.000 98,060 2.451.507,50 À 14.971.753,90 24,57% ºƒ º ÀƒΔ BAYERISCHE LANDESBANK 14/04/04-11, 3MO EURIBOR+9bp 50.000 100,112 5.005.575,00 À 5.005.575,00 8,21% Àμ π THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp Aaa 20.000 15,355 307.105,96 À 307.105,96 0,51% π HBOS TREASURY SRVCS PLC 14/06/05-12, 3MO EURIBOR +10bp -/*+ 40.000 90,017 3.600.672,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 13/02/06-09, 3MO EURIBOR+15bp μμμ+ 20.000 99,750 1.995.000,00 À 5.595.672,00 9,18% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª Δ ƒ Δ ª ABN AMRO BANK NV 16/09/04-11, 3MO EURIBOR+10bp + 30.000 93,501 2.805.036,00 ING BANK NV 21/05/08-10, 3MO EURIBOR+55bp 20.000 97,219 1.944.376,00 À 4.749.412,00 7,79% ƒπ π CREDIT AGRICOLE (LONDON) 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+62,50bp - 10.000 98,949 989.494,00 À 989.494,00 1,62% À ª π ø πø (EUR) 31.619.012,86 51,88% ƒ Δ ÀΔ ƒ À ƒ EQUITY BASKET SWAP 2.752.292,39 À 2.752.292,39 4,52% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 43.813.118,58 71,89% π À Ãƒ ƒ ºø 43.813.118,58 71,89% II. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 1.341.189,63 À 1.341.189,63 2,20% ƒ ªπ Δ π 15.524.270,21 À 15.524.270,21 25,47% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 16.865.459,84 27,67% III. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 265.485,19 À 265.485,19 0,44% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 60.944.063,61 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 458.511,06 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 140.696,47 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 75.524.704,78 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (15.314.014,16) 60.210.690,62 πv. π º ƒ Δπª À ø 134.165,46 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 60.944.063,61 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ªÂÙÔ ÒÓ EÍˆÙÂÚÈÎÔ Î È ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ Ï - ÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008 ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. ËÌÂÈÒÓÂÙ È fiùè Ë ÙÚ Ô Û Í ÙÔ ÌÔÏÔÁÈ ÎÔ ÓÂ Ô «Δ ª L π MORTGAGE FIN.CLASS A 14/06/04-27/12/36» ÂÌÊ Ó ÂÙ È ÌÂÈˆÌ ÓË Î Ù ÙÔ appleôappleïëúˆı Ó ÎÂÊ Ï ÈÔ ˆ 28/12/2008,Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ fiúô ÂÎ fiûâò ÙÔ. 44

È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ΔÔ quity Basket Swap ÊÔÚ ÛÂ ÂÍˆ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Îfi Ú ÁˆÁÔ (over the counter) ÙÔ ÔappleÔ Ô ÂÈ Û Ó ÊıÂ, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ ÚıÚÔ 3 ÙÔ ÓÔÓÈÛÌÔ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô, ÌÂ ÙËÓ ΔÚ appleâ JP MORGAN. appleôù ÌËÛË ÙÔ ÂÓ ÏfiÁˆ Ú ÁÒÁÔ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÚ - Ô Û Í 31/12/2008, fiappleˆ Ù appleôïôá ÛÙËÎÂ applefi ÙËÓ JP MORGAN Î È ËÌÔÛÈÂ ıëîâ ÛÙÔ Reuters. T appleôùâï ÛÌ Ù applefi ÙË Ú ÛË ÙÔ Ú ÁÒÁÔ È ÌÔÚÊÒÓÔÓÙ È ÌÂ ÛË ÙËÓ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÚ Ô Û Í ÙÔ Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙËÓ Î Ù ÛÙ ÛË appleôùâïâûì ÙˆÓ ÙË appleâúèfi - Ô 01/01-31/12/2008. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Íˆ - ÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ - È ÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌË - ÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÌÔ - ÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody's Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ΌÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 4,23% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 8,02%. ) ΌÌÈÏÔ «ALPHA BANK SA» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ALPHA CREDIT GROUP PLC», 9,44% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 5,84%. Á) ŸÌÈÏÔ «CREDIT AGRICOLE» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «CREDIT AGRICOLE (LONDON)», 1,64% - MÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «CREDIT AGRICOLE», 2,20%. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 303.010,33 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (6.714.495,75) ΣÀ (6.411.485,42). ƒ π ƒ ø ƒ 6.807.155,33 ªπ (15.892,94) ΣÀ 6.791.262,39 À ø ( +μ+ ) 3.246.675,20 ª π : Δ ø ƒ ø (17.055.820,41) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (1.504.868,95) (18.560.689,36) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (15.314.014,16) (15.314.014,16) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 60.944.063,61 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 60.809.898,15 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (15.314.014,16) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (15.314.014,16) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 134.165,46 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 6.646.943,836 Ã 9,0786) 60.344.856,08 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 110.404.627,03 89.689.875,15 60.344.856,08 ƒ Δπª ª ƒπ π À 10,2651 10,9794 9,0786 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 8.168.949,258 77.319.942,87 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 208.061,944 1.961.002,12 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.730.067,366 (1.522.005,422) (16.511.520,12) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π NTA 12.755.279,91 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 6.646.943,836 75.524.704,78 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 1,07% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,26% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Δ π 2.866.898,23 ΣÀ 2.866.898,23 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 45

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK WIN-WIN MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 46

EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Στο τέλος του 2008, τα υπό διαχείριση κεφάλαια του Eurobank All Weather Μετοχικό Εξωτερικού διαμορφώθηκαν στα 77,2 εκ ευρώ και η απόδοσή του έκλεισε με θετικό πρόσημο στο +6,00%. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Γεωγραφική Κατανομή Μετοχών Χαρτοφυλακίου Κλαδική Κατανομή Μετοχών Χαρτοφυλακίου 47

EUROBANK ΑLL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 27/840/16.07.2008 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª π π (EUR) ª Δ ƒ Δ ª ING BANK NV 21/05/08-10, 3ª EURIBOR+55bp AA 17.000 97,219 1.652.719,60 BELGIUM KINGDOM 22/06/07-11, 3MO EURIBOR-15bp AA+ 40.000 99,545 3.981.800,00 À 5.634.519,60 6,44% Àμ π AIB MORTGAGE 05/04/06-30/04/09, 3,50%, FXD (EXTENDIBLE) AAA 26.000 100,088 2.602.288,00 GRIF 1A 29/08/06-28/08/39, 6MO EURIBOR+14bp Aaa 44.000 83,937 3.693.245,12 À 6.295.533,12 7,20% ºƒ º ÀƒΔ LAND BRANDENBURG 25/01/08-12, 3MO EURIBOR-7bp Aa1 35.000 99,844 3.494.543.50 DRESDNER BANK AG 01/07/08-10, 3MO EURIBOR+60bp A 5.000 99,698 498.488,00 PUBLIC POWER CORP 12/03/99-09, 4,50%, FXD BBB/*- 12.000 100,191 1.202.290,80 À 5.195.322,30 5,94% π KARTA 2005-1A 29/07/05-15/07/12, 3MO EURIBOR+15bp 49.000 96,187 4.713.160,06 ROYAL BK CANADA 23/03/06-11, 3MO EURIBOR+6bp - 10.000 95,714 957.138,00 TORONTO-DOMINION BANK 10/09/08-10, 3MO EURIBOR+80bp - 20.000 98,436 1.968.714,00 BANCO COMERC PORTUGUES 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+75bp 10.000 97,965 979.650,00 À 8.618.662,06 9,85% Y ªμ Àƒ HSBC FRANCE 30/04/07-09, 3MO EURIBOR+2,50bp 20.000 99,780 1.995.606,00 INTESA SANPAOLO SPA 03/06/08-10, 3MO EURIBOR+42,50bp - 5.000 99,425 497.122,50 MEDIOBANCA 30/04/07-30/10/09, 3MO EURIBOR+5bp - 20.000 99,832 1.996.632,00 NATIXIS 09/02/05-09, 3MO EURIBOR+7,50bp + 8.800 99,758 877.866,00 NATIXIS 28/04/08-10, 3MO EURIBOR+65bp + 10.000 100,091 1.000.905,00 NBG FINANCE PLC 22/05/07-09, 3MO EURIBOR+8bp μμμ+ 5.000 99,584 497.918,00 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ PIRAEUS GROUP FIN PLC 20/12/05-10, 3MO EURIBOR+30bp μμμ+ 28.800 91,806 2.644.004,16 SANTANDER INTL. DEBT. SA 21/10/05-09, 3MO EURIBOR+5bp 25.000 99,424 2.485.592,50 SOCIETE GENERALE 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+60bp - 15.000 99,381 1.490.718,00 PIRAEUS GROUP FINANCE 29/03/07-10, 3MO EURIBOR+20bp μμμ+ 30.000 93,649 2.809.470,00 UNICREDIT SPA 28/05/08-10, 3MO EURIBOR+52,50bp + 10.000 98,177 981.770,00 ALPHA CREDIT 21/06/05-10, 3MO EURIBOR+25bp μμμ+ 31.500 95,715 3.015.006,75 ALPHA CREDIT GROUP PLC 30/01/07-09, 3MO EURIBOR+15bp μμμ+ 30.000 99,789 2.993.664,00 BANK OF CYPRUS LTD 28/06/07-10, 3MO EURIBOR+20bp -e 12.000 94,108 1.129.299,60 BANQUE FED CRED MUTUEL 30/04/08-10, 3MO EURIBOR+70bp A+ 10.000 99,763 997.628,00 BNP PARIBAS 14/04/08-10, 3MO EURIBOR+50bp AA+/*- 20.000 99,674 1.993.480,00 CREDIT AGRICOLE (LONDON) 09/09/08-10, 3MO EURIBOR+75bp AA- 10.000 98,620 986.196,00 CREDIT SUISSE LONDON 04/06/07-12, 3MO EURIBOR+5bp AA-e 18.000 92,095 1.657.713,60 CAIXA GERAL DE DEPOSITOS 21/05/08-10, 3MO EURIBOR+65bp AA- 5.000 99,536 497.678,00 DEUTSCHE BANK AG 23/05/07-11, 3MO EURIBOR+3bp A+ 30.000 96,624 2.898.732,00 EFG HELLAS PLC 16/02/07-10, 3MO EURIBOR+15bp A- 55.000 98,900 5.439.500,00 EFG HELLAS PLC 28/09/04-09, 3MO EURIBOR+25bp A- 10.270 97,070 996.905,82 À 39.883.407,93 45,60% ƒπ π CREDIT AGRICOLE (LONDON) 15/04/08-10, 3MO EURIBOR+62,50bp AA- 17.000 98,949 1.682.139,80 À 1.682.139,80 1,92% À ª π ø πø (EUR) 67.309.584,81 76,95% ƒ Δ ÀΔ ƒ À ƒ EQUITY BASKET SWAP 9.560.633,77 À 9.560.633,77 10,93% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 76.870.218,58 87,88% π À Ãƒ ƒ ºø 76.870.218,58 87,88% 48

II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Ãƒ ø Δ π º ƒ π 81.602,57 À 81.602,57 0,09% πii. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 1.937.523,25 À 1.937.523,25 2,22% ƒ ªπ Δ π 8.007.808,65 À 8.007.808,65 9,15% À Ãƒ ª Δπ ø π πªø 9.945.331,90 11,37% πv. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 573.350,24 À 573.350,24 0,66% À ƒ Δπ À 87.470.503,29 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 10.120.093,77 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 177.016,83 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 82.047.451,82 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (15.947.097,86) 66.100.353,96 IV. π º ƒ Δπª À ø 11.073.038,73 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 87.470.503,29 - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 5,19%. Á) ŸÌÈÏÔ «ALPHA BANK SA» - OÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «ALPHA CREDIT GROUP PLC», 7,79%. - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 2,59%. ) ŸÌÈÏÔ «NATIONAL BANK OF GREECE SA» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «NBG FINANCE PLC», 0,65% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 2,59% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 11.318.575,969 123.099.993,11 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 172.847,372 1.690.401,70 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 4.162.083,737 (3.989.236,365) (40.956.411,08) ª π : ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (1.786.531,91) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 7.329.339,604 82.047.451,82 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó - ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈ ÛÙË- ÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. ËÌÂÈÒÓÂÙ È fiùè Ë ÙÚ Ô - Û Í ÙÔ ÌÔÏÔÁÈ ÎÔ ÓÂ Ô «GRIF 1A 29/08/06-28/08/39» ÂÌÊ Ó ÂÙ È ÌÂÈˆÌ ÓË Î Ù ÙÔ appleôappleïëúˆı Ó ÎÂÊ Ï ÈÔ ˆ 27/08/2008, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ fiúô ÂÎ fiûâò ÙÔ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ) Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008 Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ΔÔ Equity Basket Swap ÊÔÚ ÛÂ ÂÍˆ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Îfi apple Ú ÁˆÁÔ (over the counter) ÙÔ ÔappleÔ Ô ÂÈ Û Ó ÊıÂ, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ ÚıÚÔ 3 ÙÔ ÓÔÓÈÛÌÔ ÙÔ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô, ÌÂ ÙËÓ ΔÚ appleâ SOCIETE GENERALE. appleôù ÌËÛË ÙÔ ÂÓ ÏfiÁˆ Ú ÁÒÁÔ, ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÚ Ô Û Í 31/12/2008, fiappleˆ Ù appleôïôá ÛÙËÎÂ applefi ÙË SOCIETE GENERALE Î È Ë- ÌÔ ÛÈÂ ıëîâ ÛÙÔ Reuters. Δ appleôùâï ÛÌ Ù applefi ÙË Ú ÛË ÙÔ Ú ÁÒÁÔ È ÌÔÚÊÒÓÔÓÙ È ÌÂ ÛË ÙËÓ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÚ Ô Û Í ÙÔ Î È ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙËÓ Î Ù ÛÙ ÛË appleôùâïâûì ÙˆÓ appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúè appleùòûâè ÌÔ - ÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚË ÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 8,34%. - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 2,51%. ) ŸÌÈÏÔ «PIRAEUS BANK SA» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «PIRAEUS GROUP FIN PLC», 7,07%. ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Δ π 1.938.307,42 ΣÀ 1.938.307,42 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 6.320.315,50 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (30.560.878,90) ΣÀ (24.240.563,40). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ 8.270.002,15 ΣÀ 8.270.002,15. ƒ π ƒ ø ƒ 217.829.785,33 ªπ (216.080.803,55) ΣÀ 1.748.981,78 À ø ( +μ+ + ) (12.283.272,05) ª π : Δ ø ƒ ø (1.138.357,99) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (2.525.467,82) (3.663.825,81) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (15.947.097,86) (15.947.097,86) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 87.470.503,29 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 76.397.464,56 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 7.329.339,604 Ã 10,5294) 77.173.392,69 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ 11.073.038,73 ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (15.947.097,86) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (15.947.097,86) 49

4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 211.558.444,99 112.435.276,23 77.173.392,69 ƒ Δπª ª ƒπ π À 10,6996 9,9337 10,5294 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,63% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,25% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ALL WEATHER ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ EΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 50

EUROBANK ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Το 2008 καταγράφτηκε ως μια από τις χειρότερες χρονιές για τις αγορές σε παγκόσμιο επίπεδο με την μεταβλητότητα να ανέρχεται σε πρωτοφανή επίπεδα. Τα περιθώρια απόδοσης (spread) των κρατικών ομολόγων στην Ευρωζώνη διευρύνθηκαν σημαντικά, όπως προκύπτει από τις περιπτώσεις των ομολόγων της Ιρλανδίας, Ιταλίας και Ελλάδας έναντι των γερμανικών ομολόγων. Ο ομολογιακός δείκτης Merrill Lynch EMU Broad Market παρουσίασε άνοδο +6,02% έναντι +9,13% του δείκτη Merrill Lynch EMU Direct Government εξαιτίας του ότι τα μη κυβερνητικά και εταιρικά ομόλογα υποαπόδωσαν έναντι των κρατικών ομολόγων με αντίστοιχα durations. Επίσης, το 2008 ήταν από τις χειρότερες χρονιές και για τις μετοχές και ειδικότερα τις μετοχές του χρηματοοικονομικού κλάδου. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε ότι ο μετοχικός δείκτης MSCI World Index υποχώρησε -43,54% σε όρους δολαρίου (-40,28% σε όρους ευρώ), η Ευρώπη, MSCI Europe, -41% σε ευρώ και η Ιαπωνία, MSCI Japan, -25% σε ευρώ. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η ετήσια απόδοση του Eurobank Μικτό Εξωτερικού υποχώρησε στο -28,93% και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 17,7 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 51

EUROBANK ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 52 I. Ãƒ ƒ º. øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ METOXE π ª Δ Ã.. Ãƒ ª Δ π ªπ À ƒ π π...ã.( ) 208.215 0,460 95.778,90 À 95.778,90 0,54% Δ π π ø π.δ.. ( ) 30.000 11,900 357.000,00 À 357.000,00 2,00% Δƒ ºπª & Δ COCA-COLA E.E.E.. ( ) 12.400 10,400 128.960,00 À 128.960,00 0,72% À ª Δ Ãø π ª ø Δ Ã.. 581.738,90 3,26% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 581.738,90 3,26% μ. øδ ƒπ À ª Δ Ã π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À À ƒ (USD) EXXON MOBIL CORPORATION 1.150 57,362 65.965,73 DISNEY WALT CO 7.200 16,304 117.387,37 JOHNSON & JOHNSON 8.315 42,991 357.466,73 PROCTER & GAMBLE CO. 4.500 44,420 199.892,22 TIME WARNER INC NEWCOM 9.200 7,229 66.502,84 GENERAL ELEC CO COM 17.624 11,640 205.151,11 ALTRIA GROUP 8.477 10,821 91.732,14 CONOCO PHILIPS 2.950 37,221 109.800,96 MAXIM INTEGRATED PRODUCT 625 8,206 5.128,62 À 1.219.027,72 6,83% π (GBP) XSTRATA PLC 20.000 6,719 134.383,20 ANGLO AMERICAN PLC ORD 11.100 16,231 180.163,78 À 314.546,98 1,76% ºƒ º ÀƒΔ (EUR) SIEMENS AG 5.602 52,680 295.113,36 KALI UND SALZ 11.550 39,970 461.653,50 À 756.766,86 4,24% ƒπ π (EUR) TOTAL 5.970 38,910 232.292,70 GEOPHYSIQUE-VERITAS 29.200 10,600 309.520,00 À 541.812,70 3,04% π (USD) SAMSUNG ELECTRONICS CO LD GDR 1.000 125,745 125.745,49 À 125.745,49 0,70% À - ø - ÀƒπÃ (CHF) ROCHE HOLDING 2.078 109,428 227.390,57 NESTLE 5.820 28,013 163.038,38 À 390.428,95 2,19% NASDAQ (USD) CISCO SYSTEMS INC 8.861 11,712 103.782,64 MICROSOFT CORP. 16.795 13,969 234.601,42 ORACLE CORPORATION 4.727 12,740 60.221,10 INTEL CORP. 34.730 10,534 365.841,63 À 764.446,79 4,29% À ª Δ Ãø π ª ø Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À 4.112.775,49 23,05% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª ƒπ π.... π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À (E.T.F) À ƒ (USD) OIL SERVICE HOLDRS TRUST 3.000 52,993 158.978,23 ENERGY SELECT SECTOR 12.000 34,325 411.899,12 COAL 19.000 10,699 203.283,75 À 774.161,10 4,34% ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ª π π (EUR) Àμ π THEMELEION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36, 3MO EURIBOR+16bp Aaa 10.000 15,355 153.552,98 À 153.552,98 0,86% ºƒ º ÀƒΔ PUBLIC POWER CORP 12/03/99-09, 4,50%, FXD μμμ/*- 5.050 100,191 505.964,05 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 16/11/07-04/01/18, 4,00%, FXD 5.000 108,521 542.605,00 BUNDESOBLIGATION 28/09/07-12/10/12, 4,25%, FXD 47.000 107,205 5.038.635,00 À 6.087.204,05 34,12% π HBOS PLC 20/03/07-21/03/17, 3MO EURIBOR+20bp (CALLABLE) /*+ 4.500 70,508 317.287,80 XSTRATA CANADA FIN CORP 27/05/08-15, 6,25%, FXD μμμ 4.500 55,336 249.013,80 À 566.301,60 3,18% À ªμ Àƒ OTE PLC 12/02/08-14/02/11, 5,375%, FXD μμμ 5.000 98,271 491.356,50 LEHMAN BROTHERS TSY BV 07/04/05-15, 0,00%, VARIABLE (CALLABLE) 10.000 15,000 150.000,00 OTE PLC 21/11/06-20/05/16, 4,625%, FXD μμμ 5.000 84,814 424.072,00 EFG HELLAS PLC 08/06/07-17, 3MO EURIBOR+30bp (CALLABLE) μμμ+ 4.500 80,000 360.000,00 SOCIETE GENERALE 07/06/07-17, 3MO EURIBOR+17,5bp (CALLABLE) -e 4.500 74,421 334.895,40 NATIXIS 06/06/07-06/07/17, 3MO EURIBOR+20bp (CALLABLE) A 4.500 70,365 316.642,50 À 2.076.966,40 11,64% À ª π ø πø 8.884.025,03 49,80% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 13.770.961,62 77,19% π À Ãƒ ƒ ºø 14.352.700,52 80,45% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα σε Ξ.Ν. μονάδος σε ΕUR Ãƒ ø Δ π º ƒ π EUR 85.522,93 USD 293.281,25 0,71854566 210.735,97 À 296.258,90 1,66% ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) EUR 1.733.172,23 USD 347.286,84 0,71854566 249.541,46 À 1.982.713,69 11,11%

ª ƒπ ª Δ π ƒ Δ USD 1.804,32 0,71854566 1.296,49 GBP 2.672,80 1,04986877 2.806,09 À 4.102,58 0,02% À πδ ø 2.283.075,17 12,79% III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø EUR 1.050.131,24 USD 62,16 0,71854566 44,66 À 1.050.175,90 5,89% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 155.066,79 À 155.066,79 0,87% À ƒ Δπ À 17.841.018,38 100,00% ƒπ ª π Δ ø Ãƒ ø Δπ π πδ π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EURO FX FUTURES MAR09 25 3.125.898,18 EUROSTOXX 50 FUT MAR09 90 2.205.000,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 48.512,85 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 51.350,75 III. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 27.407.227,72 ii) Ζημίες χρήσεως σε μείωση κεφαλαίου (5.224.583,78) 22.182.643,94 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 60,00 V. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (4.441.549,16) À Δπ À 17.841.018,38 ƒπ ª π Δ ø π ΔøΔπ π À Ãƒ ø π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ CME EURO FX FUTURES MAR09 25 3.125.898,18 EUROSTOXX 50 FUT MAR09 90 2.205.000,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ CME EURO FX FUTURES MAR09 (LONG) 25 3.070.019,86 3.125.898,18 17,62% EUROSTOXX 50 FUT MAR09 (LONG) 90 2.213.100,00 2.205.000,00 12,43% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: H appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÂÈÛËÁÌ ÓˆÓ ÌÂÙÔ ÒÓ ÛÙÔ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈÔ ıëóòó ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ªÂÙÔ ÒÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ, ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ Î È ÙˆÓ ªÂÚÈ ˆÓ E.T.F. ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ - ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙË - Ú ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. ËÌÂÈÒÓÂÙ È fiùè Ë ÙÚ Ô Û Í ÙÔ ÔÌÔÏÔÁÈ ÎÔ ÓÂ Ô «THEMEL ION MORTGAGE FIN CLASS A 14/06/04-27/12/36» ÂÌÊ Ó ÂÙ È ÌÂÈˆÌ ÓË Î Ù ÙÔ appleôappleïëúˆı Ó ÎÂÊ Ï ÈÔ ˆ 28/12/2008 Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ fiúô ÂÎ fiûâò ÙÔ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ) Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚ Ê Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ Ûˆ - ÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ - ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î π Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ Î È ÙˆÓ Ú ÁˆÁˆÓ ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ª ÛˆÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. H appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂı - ÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìè - ÛË, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «Δ» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «Δ», 2,01% - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «OTE PLC», 5,16% ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 2,03% - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «π Ã», 0,54% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 17,10% Á) ŸÌÈÏÔ «XSTRATA PLC» - ªÂÙÔ ÙË ÂÙ ÈÚÂ «XSTRATA PLC», 0,76% - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «XSTRATA CANADA FIN CORP», 1,40% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 3.864.495,056 37.700.270,55 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.010.446,241 7.660.358,74 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 2.455.567,997 (1.445.121,756) (20.353.479,04) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø Κ º π π Δ 2.400.077,47 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 2.419.373,300 27.407.227,72 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 289.965,24 Δ π 557.786,10 ΣÀ 847.751,34 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 1.598.627,61 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (5.790.856,34) ΣÀ (4.192.228,73). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (1.007.027,99) ΣÀ (1.007.027,99). π ƒ. Ãƒ ø ƒ. Ãƒ ø 85.522,93 ΣÀ 85.522,93. ƒ π ƒ ø ƒ 1.629.409,89 ªπ (1.646.090,05) À (16.680,16) À ø ( +μ+ + + ) (4.282.662,61) 53

ª π : Δ ø ƒ ø (130.807,41) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (811.113,76) (941.921,17) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (5.224.583,78) (5.224.583,78) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 17.841.018,38 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 22.282.567,54 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (5.224.583,78) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (5.224.583,78) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 54.004.261,05 39.870.649,61 17.741.094,78 ƒ Δπª ª ƒπ π À 10,1955 10,3172 7,3329 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 1,11% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 2,19% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 (4.441.549,16) À ƒ À ƒ Δπ À (ª ƒπ π 2.419.373,300 Ã 7,3329) 17.741.094,78 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 54

EUROBANK PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Κατά το 2008, η αγορά των ομολόγων χαρακτηρίστηκε από έντονη μεταβλητότητα. Οι κύριοι παράγοντες που την καθόρισαν ήταν οι ανησυχίες για την εμφάνιση του στασιμοπληθωρισμού, καθώς και οι εκτιμήσεις της αγοράς για αύξηση των επιτοκίων, οι οποίες βασίστηκαν στην αρνητική πορεία των μετοχικών αγορών και της ανόδου των τιμών εμπορευμάτων σε υψηλά ιστορικά επίπεδα. Οι φόβοι αύξησης επιτοκίων επιβεβαιώθηκαν από τη στάση της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η οποία αύξησε τα επιτόκια κατά 0,25% τον Ιούλιο διαμορφώνοντας το παρεμβατικό επιτόκιο στο 4,25%. Η απόφαση βασίστηκε στο γεγονός ότι ο πληθωρισμός στην Ευρωζώνη ανήλθε στο 4%, το υψηλότερο επίπεδο σε διάστημα 16 ετών. Αποτέλεσμα, τα κρατικά ομόλογα να σημειώσουν τις μεγαλύτερες απώλειες των τελευταίων 22 ετών. Κατά το 2ο εξάμηνο, η κλιμάκωση της τραπεζικής κρίσης μετά την πτώχευση της επενδυτικής τράπεζας Lehman Brothers, σε συνδυασμό με την επιδείνωση της ύφεσης σε ΗΠΑ και Ευρωζώνη, οδήγησε σε δραστική μείωση των επιτοκίων, διαμορφώνοντας ένα ευνοϊκό περιβάλλον για τα ομόλογα στην Ευρωζώνη, πιέζοντας τις αποδόσεις σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα. Συγκεκριμένα, στο διάστημα αυτό η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα προέβη σε μείωση κατά 1,75% διαμορφώνοντας το παρεμβατικό επιτόκιο στο 2,50% στο τέλος του έτους. Ο πληθωρισμός υποχώρησε στο 2,1% το Νοέμβριο από 3,4% τον Οκτώβριο, ενώ ο δομικός πληθωρισμός παρέμεινε αμετάβλητος στο 1,9%. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Η απόδοση του Eurobank Plus στο τέλος του 2008 διαμορφώθηκε στο -12,43% επηρεαζόμενο αναπόφευκτα από την πτωτική πορεία των διεθνών ομολογιακών αγορών και τα υπό διαχείριση κεφάλαια στα 129,7 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 55

EUROBANK PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 19/583/01.08.2005 ΦΕΚ 1168 Β/23.08.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ I. Ãƒ ƒ º. øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª π À ª π À (EUR) A 13/05/08-20/07/18, 4,60%, FXD 150.000,000 95,300 14.295.000,00 OE 04/04/05-17, 6ª EURIBOR+9bp 24.880,000 92,400 2.298.912,00 À 16.593.912,00 12,75% À Xƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 16.593.912,00 12,75% μ. øδ ƒπ À ª π π (EUR) Àμ π GRIFONAS FINANCE PLC 1 C 29/08/06-28/08/39, 6MO EURIBOR+51bp Baa2 10.000,000 28,890 288.900,00 MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 02/05/06-23/02/42 3MO EURIBOR+15bp AAA 79.500,000 22,810 1.813.391,99 PISCES FINANCE II LTD 20/12/05-15, STP (FUND LINKED) 150.000,000 29,900 4.485.000,00 THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS C 26/06/06-02/02/43, 3MO EURIBOR+58bp BBB 28.000,000 56,185 1.573.174,11 THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS A 26/06/06-02/02/43, 3MO EURIBOR+14bp AAA 69.000,000 26,516 1.829.624,76 THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS B 21/06/05-12/01/40, 3MO EURIBOR+28bp A+ 83.000,000 49,919 4.143.309,84 VTB CAPITAL (VN ESHTORGBK) 14/03/07-13/03/09, 3MO EURIBOR+60bp BBB 9.000,000 99,270 893.426,40 À 15.026.827,10 11,54% ºƒ º ÀƒΔ EFG HELLAS FUNDING 18/03/05-10, 4,45%, VARIABLE (CALLABLE) BBB 40.480,000 50,000 2.024.000,00 PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD BBB/*- 29.720,000 101,035 3.002.760,20 ALPHA CREDIT GROUP PLC 28/02/06-13, 3MO EURIBOR+25bp BBB+ 11.000,000 86,000 946.000,00 BUNDESOBLIGATION 28/09/07-12/10/12, 4,25%,FXD AAA 60.000,000 107,205 6.432.300,00 OTE PLC 05/08/03-13, 5,00%, FXD BBB 9.850,000 93,311 919.115,32 FRENCH TREASURY NOTE 12/07/06-12, 4,50%, FXD AAA 40.000,000 106,582 4.263.280,00 À 17.587.455,52 13,51% ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ π HBOS PLC 28/03/06-29/03/16, 3MO EURIBOR+17,5bp (CALLABLE) A/*+ 8.430,000 82,000 691.260,00 VODAFONE GROUP PLC 14/06/06-13/01/12, 3MO EURIBOR+40bp A- 10.000,000 90,899 908.994,00 BARCLAYS BANK PLC 21/05/07-22/05/17, STP (INDEX LINKED) 100.000,000 82,420 8.242.000,00 NOMURA BANK INTL PLC 19/12/08-22/08/17, STP (CREDIT LINKED) 136.000,000 53,140 7.227.040,00 BARCLAYS BANK PLC 30/05/07-17, 3MO EURIBOR+20bp (CALLABLE) AA-e 20.000,000 77,284 1.545.680,00 ANAPT 2006-1 06/11/06-20/11/41, 3MO EURIBOR+17bp AAA 38.000,000 86,500 3.287.000,00 ALPHA CREDIT GROUP PLC 13/02/06-09, 3MO EURIBOR+15bp BBB+ 10.000,000 99,750 997.500,00 À 22.899.474,00 17,59% À ªμ Àƒ NOMURA EUROPE FINANCE NV 28/02/06-27/02/09, 3MO EURIBOR+12,5bp A 10.000,000 99,854 998.538,00 BNP PARIBAS COVERED 13/12/06-11, 3,75%, FXD AAA 30.000,000 100,777 3.023.307,00 LEHMAN BROTHERS TSY BV 07/04/05-15, 0,00%, VARIABLE (CALLABLE) 150.000,000 15,000 2.250.000,00 HELLENIC REPUBLIC 05/04/04-11, 6MO EURIBOR-2bp A 10.000,000 98,352 983.520,00 CIE FINANCEMENT FONCIER 16/03/06-26, 0,00%, VARIABLE (CALLABLE) AAA 25.000,000 81,450 2.036.250,00 EFG PRIVATE BANK SA 10/11/04-30/04/10, 4,716%, VARIABLE (CALLABLE) A3 32.000,000 36,500 1.168.000,00 EFG HELLAS PLC 08/06/07-17, 3MO EURIBOR+30bp (CALLABLE) BBB+ 76.000,000 80,000 6.080.000,00 DEUTSCHE BANK AG LONDON 14/05/07-30/05/17, 3MO EURIBOR-39bp (INDEX LINKED) 10.000,000 82,253 822.530,00 E. ON INTERNATIONAL FIN 29/05/02-09, 5,75%, FXD A 57.000,000 102,180 5.824.248,60 À 23.186.393,60 17,80% μƒà BELGIUM KINGDOM 02/05/07-28/03/13, 4,00%, FXD AA+ 100.000,000 102,896 10.289.600,00 À 10.289.600,00 7,90% 56

ÀƒπÃ GECINA 19/02/03-10, 4,875%, FXD BB+ 1.670,000 81,289 135.752,63 À 135.752,63 0,10% À ª π ø πø (EUR) 89.125.502,85 68,44% À Xƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 89.125.502,85 68,44% π À Ãƒ ƒ ºø 105.719.414,85 81,19% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα σε Ξ.Ν. μονάδος σε ΕUR ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) EUR 6.068.333,49 USD 498.114,42 0,71854566 357.917,96 À 6.426.251,45 4,93% III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 15.751.505,72 À 15.751.505,72 12,10% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 2.321.615,96 À 2.321.615,96 1,78% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 130.218.787,98 100,00% ƒπ ª π Δ ø Ãƒ ø Δπ π πδ π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EURO BUND FUTURES ª R09 130 16.229.200,00 EURO BOBL FUTURES ª R09 445 51.713.450,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 132.910,70 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 414.417,10 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 165.428.081,81 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (3.128.373.52) 162.299.708,29 IV. ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΓΙΑ ΣΥΜΜΕΤΟΧΗ ΣΤΟ Α/Κ (ΜΕΡΙΔΙΑ ΠΡΟΣ ΕΚΔΟΣΗ) 200,00 V. π º ƒ Δπª À ø (32.628.448,11) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 130.218.787,98 ƒπ ª π Δ ø π ΔøΔπ π À Ãƒ ø π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EURO BUND FUTURES ª R09 130 16.229.200,00 EURO BOBL FUTURES ª R09 445 51.713.450,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ EURO BUND FUTURES ª R09 (LONG) 130 16.089.500,00 16.229.200,00 12,52% EURO BOBL FUTURES ª R09 (LONG) 445 51.281.800,00 51.713.450,00 39,88% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: Δ ÌfiÏÔÁ ÏÏËÓÈÎÔ ËÌÔÛ Ô (...) appleôùèì ıëî Ó ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô ΔÈÌÒÓ ÙË ÏÂÎÙÚÔ ÓÈÎ Â ÙÂÚoÁÂÓÔ ÁÔÚ Δ ÙÏˆÓ (...Δ.) ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈ - ÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó Ï - Ï Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚË Ì ÙÈ - ÛÙË ÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û Â ÙÈ - Î appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. ËÌÂÈÒÓÂÙ È ÔÙÈ Ë ÙÚ - Ô Û Í ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ) «LITHOS MORTGAGE FINANCING PLC CLASS A 02/05/06-23/02/42», ) «THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS C 26/06/06-02/02/43», Á) «THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS A 26/06/06-02/02/43» Î È ) «THEMELEION MORTGAGE FINANCE PLC CLASS B 21/06/05-12/01/40», ÂÌÊ Ó ÂÙ È ÌÂÈˆ - Ì ÓË Î Ù ÙÔ appleôappleïëúˆı Ó ÎÂÊ Ï ÈÔ ˆ 23/11/2008, 02/11/2008 Î È 12/10/2008 ÓÙ ÛÙÔÈ, Û ÌÊˆÓ ÌÂ ÙÔ fiúô ÂÎ fiûâò ÙÔ. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ Î È ÙˆÓ.. (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ Î È ÙˆÓ Ú ÁˆÁˆÓ ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ª ÛˆÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó - ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È - ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùî È ıìèûë ÙˆÓ... Î È ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıË - ÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. Â appleâúèappleùòûâè ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û Â - ÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆ ÚÈ ÛÌ - ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ. 3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG PRIVATE BANK», 0,90%. - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS PLC», 4,69%. - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS FUNDING LTD», 1,56%. - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 12,15%. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 150.555.313,385 526.341.912,13 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 3.581.877.424 11.601.671,14 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 111.549.944,714 (107.968.067,290) (376.279.473,28) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 3.763.971,82 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 42.587.246.095 165.428.081.81 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Ãƒ ƒ ºø 167.500,00 Δ π 11.985.849,75 ΣÀ 12.153.349,75 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 7.861.410,70 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (21.050.666,27) ΣÀ (13.189.255,57). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (683.041,13) ΣÀ (683.041,13) 57

. ƒ π ƒ ø ƒ 15.995.042,18 ªπ (13.467.852,38) ΣÀ 2.527.189,80 À ø ( +μ+ + ) 808.242,85 ª π : Δ ø ƒ ø (1.305.034,32) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (2.631.582,05) (3.936.616,37) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (3.128.373,52) (3.128.373,52) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 130.218.787,98 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 162.847.236,09 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (3.128.373,52) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (3.128.373,52) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 1.123.776.608,97 523.471.948,62 129.671.260,18 ƒ Δπª ª ƒπ π À 3,4385 3,4769 3,0448 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,31% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 0,88% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 (32.628.448,11) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 42.587.246,095 X 3,0448) 129.671.260,18 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 58

EUROBANK ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Κατά το 2008, η αναθεώρηση του πιστωτικού ρίσκου υπέρ των ασφαλών τοποθετήσεων και η επιδείνωση της παγκόσμιας οικονομικής δραστηριότητας που αναπόφευκτα ακολούθησε, επηρέασαν σημαντικά την αγορά των εταιρικών ομολόγων η οποία χαρακτηρίστηκε από ιδιαίτερα έντονη μεταβλητότητα. Οι ΗΠΑ βίωσαν την χειρότερη οικονομική κρίση από την δεκαετία του 1930. Οι απώλειες που σημειώθηκαν στην αγορά των ενυπόθηκων δανείων μειωμένης εξασφάλισης είχαν ως αποτέλεσμα οι περισσότερες μεγάλες τράπεζες των ΗΠΑ να καταγράψουν σημαντικές ζημιές. Ορισμένοι χρηματοπιστωτικοί οίκοι δεν άντεξαν υπό την πίεση των ζημιών και αναγκάστηκαν να προβούν σε συγχώνευση με μεγαλύτερους και πιο εύρωστους οίκους (για παράδειγμα, η εξαγορά της Bear Sterns από την JP Morgan Chase), ή να κηρύξουν πτώχευση (Lehman Brothers). Η πτώχευση της Lehman Brothers ωστόσο κλόνισε το ήδη εύθραυστο επενδυτικό περιβάλλον και οδήγησε σε κρίση εμπιστοσύνης στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Ο δανεισμός πάγωσε σχεδόν ολοκληρωτικά, με αποτέλεσμα η οικονομία να πάψει να λειτουργεί ομαλά. Η Κεντρική Τράπεζα των ΗΠΑ (FED) υιοθέτησε σωρεία μέτρων, τα οποία ωστόσο δεν στάθηκαν ικανά να τονώσουν την οικονομία και να αποκαταστήσουν την εμπιστοσύνη στο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε ότι η FED για πρώτη φορά στην ιστορία της προέβη στην εφαρμογή μηδενικής επιτοκιακής πολιτικής, μειώνοντας το παρεμβατικό της επιτόκιο από τα επίπεδα του 4,25% που ήταν στις αρχές του 2008. Οι δύσκολες αυτές συνθήκες ανάγκασαν την κυβέρνηση Bush να ζητήσει από το Κογκρέσο την έγκριση πακέτου ενίσχυσης ύψους 700 δις δολαρίων, προκειμένου να ενισχύσει το τραπεζικό σύστημα. Το Κογκρέσο, παρά την αρχική του άρνηση που οδήγησε σε μεγάλη ρευστοποίηση αμερικανικών μετοχών, τελικά ενέκρινε τη χορήγηση των κονδυλίων. Χρηματική αρωγή χρειάστηκε και η αμερικανική αυτοκινητοβιομηχανία, καθώς οι τρεις μεγαλύτερες εταιρείες παραγωγής αυτοκινήτων (Ford, General Motors, Chrysler) υποχρεώθηκαν να ζητήσουν εκτάκτως δάνεια πολλών δις δολαρίων προκειμένου να μην χρεοκοπήσουν, καθώς βρέθηκαν σε δεινή θέση ως απόρροια της πιστωτικής κρίσης. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Το Eurobank Εταιρικών Ομολόγων κατέγραψε ετήσια απόδοση -7,92% στις 31/12/2008 και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 4,2 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 59

EUROBANK ETAIΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 60 I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ª π π (EUR) ª Δ ƒ Δ ª KONINKLIJKE KPN NV 13/11/07-12, 5,00%, FXD μμμ+ 1.000 97,155 97.155,40 À 97.155,40 2,32% μ ƒ π THYSSENKRUPP AG 29/03/04-11, 5,00%, FXD μμμ 1.000 100,568 100.567,50 SCNEIDER ELECTRIC S.A. 17/07/06-17/01/14, 4,50%, FXD - 1.000 93,884 93.884,00 BAYER AG 25/05/06-13, 4,50%, FXD A- 500 100,994 50.496,80 À 244.948,30 5,84% Àμ π GAZ CAPITAL 09/12/05-12, 4,56%, FXD BBB 1.500 76,361 114.541,95 ELM BV (SWISS LIFE) 12/04/07-17, 5,849%, VARIABLE (CALLABLE) BBB- 1.500 42,501 63.751,50 UBS CAPITAL SECS LTD 11/04/08-13, 8,836%, VARIABLE (CALLABLE) BBB+ 1.500 64,906 97.359,00 À 275.652,45 6,57% ºƒ º ÀƒΔ CIE GEN ETAB MICHELIN 03/12/03-33, 6,375%, VARIABLE (CALLABLE) BB+ 300 71,852 21.555,45 PUBLIC POWER CORP 08/11/00-10, 6,25%, FXD BBB/ *- 2.680 101,035 270.773,80 OTE PLC 05/08/03-13, 5,00%, FXD BBB 1.500 93,311 139.966,80 PINAULT-PRINTEMPS-REDOUT 29/03/04-11, 5,25%, FXD BBB- 1.000 94,302 94.302,00 LAFARGE S.A. 16/07/04-14, 5,00%, FXD BBB 1.000 84,442 84.442,40 PEMEX PROJ FDG MASTER TR 05/08/04-16, 6,375%, FXD BBB+ 1.000 82,331 82.330,50 EFG HELLAS FUNDING LTD 18/03/05-10, 4,45%, VARIABLE (CALLABLE) BBB 2.000 50,000 100.000,00 DONG A/S 29/06/2005-3005, 5,50%, VARIABLE (CALLABLE) BBB- 1.000 80,284 80.283,90 OLIVETTI FINANCE NV 24/04/02-12, 7,25%, FXD BBB 1.000 100,028 100.027,80 REPSOL INTL FIN 22/07/03-13, 5,00%, FXD BBB 1.500 94,355 141.532,80 LVMH MOET-HENNESY 29/04/03-10, 5,00%, FXD A- 710 100,766 71.543,51 À 1.186.758,96 28,30% π BAT HOLDINGS BV 07/04/04-15/06/11, 4,375%, FXD BBB+ 1.200 98,462 118.154,40 ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ KINGFISHER PLC 21/10/03-10, 4.50%, FXD BBB- 1.000 88,096 88.096,20 COMPAGNIE DE ST GOBAIN 11/04/07-12, 3MO EURIBOR+25bp BBB+ 1.500 84,470 126.704,25 TELEFONICA EUROPE BV 14/02/03-13, 5,125%, FXD A- 1.000 99,831 99.831,10 PORTUGAL TELECOM INT FIN 24/03/05-26/03/12, 3,75%, FXD BBB- 500 90,110 45.054,75 NATL GRID PLC 21/03/06-13, 4,125%, FXD BBB+ 1.000 92,424 92.423,90 À 570.264,60 13,60% À ªμ Àƒ OTE PLC 12/02/08-14/02/11, 5,375%, FXD BBB 1.000 98,271 98.271,30 LAFARGE SA 28/05/08-15, 6,125%, FXD BBB 1.000 79,351 79.351,30 SCHERING-PLOUGH 01/10/07-10, 5,00%, FXD (CALLABLE) A- 700 99,974 69.981,45 BOUYGUES SA 29/10/04-14, 4,375%, FXD A- 1.000 90,331 90.330,90 HOLCIM FIN 23/06/03-10, 4,375%, FXD BBB+ 900 94,816 85.334,22 BERTELSMANN US FINANCE 03/06/03-10, 4,625%, FXD BBB+ 890 100,200 89.177,73 SES GLOBAL S.A. 15/03/06-11, 4,00%, FXD BBB 500 96,869 48.434,55 SOCIETE GENERALE 22/05/08-13, 7,756%, VARIABLE (CALLABLE) A 1.500 61,750 92.625,00 STORA ENSO OYJ 22/06/05-10, 3,25%, FXD BB+ 1.000 92,987 92.987,40 RESONA BANK LTD 25/02/05-15/04/15, 3,75%, VARIABLE (CALLABLE) BBB+ 500 93,617 46.808,50 SOCIETE GENERALE 19/12/07-17, 6,999%, VARIABLE (CALLABLE) A 1.000 62,442 62.442,30 ETAB ECON CASINO GUICH-P 10/04/07-14, 4,875%, FXD BBB- 1.000 83,495 83.495,40 À 939.240,05 22,40% ªπ TELECOM ITALIA FIN SA 09/02/99-09, 5,15%, STEP CPN BBB 890 100,074 89.065,68 À 89.065,68 2,12% ÀƒπÃ GECINA 19/02/03-10, 4,875%, FXD BB+ 1.000 81,289 81.289,00 À 81.289,00 1,94% À ª π ø πø 3.484.374,44 83,09% ª ƒπ π..... π ª Ãƒ ª Δπ Δ ƒπ øδ ƒπ À (E.T.F.) ºƒ º ÀƒΔ (EUR) DB CROSSOVER 3.000 89,790 269.370,00 À 269.370,00 6,42%

À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 3.753.744,44 89,51% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 3.753.744,44 89,51% II. ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ Μονάδες Τρέχουσα σε Ξ.Ν. μονάδος σε ΕUR ƒπ ª π ƒπ øƒπ À º π (MARGIN) EUR 45.033,83 USD 32.421,55 0,71854566 23.296,36 À 68.330,19 1,63% III. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 250.920,06 À 250.920,06 5,98% IV. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 120.513,33 À 120.513,33 2,88% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 4.193.508,02 100,00% ƒπ ª π Δ ø Ãƒ ø Δπ π πδ π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EURO BOBL FUTURES MAR09 3 348.630,00 ΠΑΘΗΤΙΚΟ π. π ΔøΔ π º ƒ π 7.923,96 ππ. À Ãƒ ø π º ƒ À - Δ 10.364,15 III. º π i) Κεφάλαια μεριδιούχων 4.972.015,80 ii) ËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (92.936,32) 4.879.079,48 IV. π º ƒ Δπª À ø (703.859,57) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 4.193.508,02 ƒπ ª π Δ ø π ΔøΔπ π À Ãƒ ø π ªº Δ ƒ μ ƒ π Àªμ π AΡΙΘΜΟΣ Àªμ π ª Δπ ƒø (LONG) ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ EURO BOBL FUTURES MAR09 3 348.630,00 ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΑ ΠΡΟΪΟΝΤΑ ΑΞΙΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΕΙΔΟΣ ΘΕΣΗ ΑΡΙΘΜΟΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΑΞΙΑ ΣΤΟ ΚΑΘΑΡΟ ΣΥΜΒΟΛΑΙΩΝ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΜΕ EURO BOBL FUTURES MAR09 (LONG) 3 346.650,00 348.630,00 8,35% ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ Î È ÙˆÓ ªÂÚÈ ˆÓ E.T.F. ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈ - Û Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ - appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ - ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈ ÛÙË - Ú ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙˆÓ Í ÓˆÓ ÓÔÌÈÛÌ ÙˆÓ ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Â Ó È Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ Ûˆ - ÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ı fiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ - ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ Î È ÙˆÓ Ú ÁˆÁˆÓ ÃÚËÌ ÙÔÔÈÎÔÓÔÌÈÎÒÓ ª ÛˆÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó - ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È - ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúèappleùò - ÛÂÈ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È - ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú.8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ΌÌÈÏÔ «TELECOM ITALIA SPA» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «OLIVETTI FINANCE NV», 2,40% - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «TELECOM ITALIA FIN SA», 2,13% ) ΌÌÈÏÔ «EFG BANK EUROPEAN FINANCIAL GR» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «EFG HELLAS FUNDING», 2,40% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 6,01% 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 2.070.580,984 8.147.667,61 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 512.686,342 1.824.376,10 ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.354.725,553 (842.039,211) (4.896.107,26) ª π : ªπ ƒ Àª Ãƒ ø º π π π (103.920,65) ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 1.228.541,773 4.972.015,80 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Δ π 298.766,52 ΣÀ 298.766,52 μ. º π À ƒ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 27.180,37 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (339.765,87) ΣÀ (312.585,50). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ 272,86 ΣÀ 272,86. π ƒ. Ãƒ ø ƒ. Ãƒ ø 1.657,76 ΣÀ 1.657,76 E. ƒ π ƒ ø ƒ 87.487,36 ªπ (62.740,00) ΣÀ 24.747,36 À ø ( +μ+ + + ) 12.859,00 ª π : Δ ø ƒ ø (74.212,82) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (31.582,50) (105.795,32) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (92.936,32) (92.936,32) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 4.193.508,02 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 4.897.367,59 (703.859,57) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 1.228.541,773 X 3,3985) 4.175.219,91 61

3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (92.936,32) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (92.936,32) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 15.627.927,95 7.641.605,35 4.175.219,91 ƒ Δπª ª ƒπ π À 3,7108 3,6906 3,3985 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,25% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 1,37% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 62

EUROBANK ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Το 2008 ήταν αρκετά δύσκολο για τα ομόλογα των αναδυόμενων αγορών, καθώς η επιδείνωση της πιστωτικής κρίσης οδήγησε στην υποχώρηση όλων των περιφερειακών αξιών. Συγκεκριμένα, τα ομόλογα σε όρους δολαρίου υποχώρησαν κατά -9,7%, ενώ τα ομόλογα σε ευρώ υποχώρησαν κατά -5,28%, με τα spreads να αυξάνονται παράλληλα κατά 390 μ.β στις 630 μ.β. Ιδιαίτερα αρνητική συμπεριφορά καταγράφηκε από τα δολαριακά ομόλογα Αργεντινής -55%, Ουκρανίας -53% και Εκουαδόρ -69%, ενώ οι μόνοι θετικοί πρωταγωνιστές ήταν τα ομόλογα Βραζιλίας +6.2% και Μεξικού +4.6%. Η κατάρρευση της Lehman Brothers σηματοδότησε νέο κύκλο ρευστοποιήσεων, ο οποίος ανακόπηκε με τη συντονισμένη κρατική παρέμβαση των μεγαλύτερων οικονομιών (μειώσεις επιτοκίων πακέτα τόνωσης). Η ανισορροπία στην αγορά χρήματος οδήγησε σε στρεβλώσεις αποτιμήσεων που ανέκαμψαν με την σταδιακή εξομάλυνση των επιτοκίων. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, το Eurobank Αναδυομένων Αγορών υποχώρησε κατά -8,24% περιορίζοντας την έκθεση στις χαμηλότερες αξιολογήσεις. Τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 7,6 εκ ευρώ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Γεωγραφική Σύνθεση Μετοχικού Χαρτοφυλακίου της 31.12.2008 63

EUROBANK ANAΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ AΠ. Ε.Κ. 179/01.04.2005 ΦΕΚ 457Β/08.04.2005 ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ EUR ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. Ãƒ ƒ º øδ ƒπ À ª π π (EUR) μ ƒ π FED REPUBLIC OF BRAZIL 03/02/05-15, 7,375%, FXD μμμ- 8.010,00 103,100 825.831,00 REPUBLIC OF TURKEY 21/09/04-09, 5,50%, FXD μμ- 9.560,00 99,280 949.116,80 ROMANIA 02/07/03-10, 5,75%, FXD μμ+ 2.220,00 94,515 209.823,97 À 1.984.771,77 26,12% Àμ π TRANSCAPIT (TRANSNEFT) 27/06/07-12, 5,381%, FXD μμμ 2.000,00 71,555 143.109,80 GAZ CAPITAL (GAZPROM) 25/10/06-25/02/14, 5,03%, FXD μμμ 4.000,00 66,450 265.800,00 GAZ CAPITAL 25/10/07-13/02/18, 6,605%, FXD μμμ 2.000,00 60,650 121.300,00 À 530.209,80 6,98% ºƒ º ÀƒΔ REPUBLICA ORIENT URUGUAY 26/07/05-19/01/16, 6,875%, FXD μμ 4.500,00 84,000 378.000,00 REPUBLIC OF PHILIPPINES 21/02/03-22/02/10, 9,125%, FXD μμ- 10.320,00 101,500 1.047.480,00 KINGDOM OF MOROCCO 27/06/07-17, 5,375%, FXD μμμ- 3.200,00 82,833 265.066,56 PEMEX PROJ FDG MASTER 24/02/05-25, 5,50%, FXD μμμ+ 3.400,00 61,974 210.711,26 À 1.901.257,82 25,02% À ªμ Àƒ ROMANIA 18/06/08-18, 6,50%, FXD μμ+ 1.000,00 71,132 71.131,70 REPUBLIC OF PHILIPPINES 11/01/06-15/03/16, 6,25%, FXD μμ- 4.710,00 83,593 393.724,44 À 464.856,14 6,12% MONAXO REPUBLIC OF PERU 14/10/04-14, 7,50%, FXD μμμ- 4.690,00 95,000 445.550,00 À 445.550,00 5,86% Δ ÀT ƒ REPUBLIC OF POLAND 15/01/04-09, 3,875%, FXD - 8.900,00 100,034 890.302,60 À 890.302,60 11,72% ÀƒπÃ REPUBLIC OF COLOMBIA 31/05/01-11, 11,50%, FXD μμμ- 4.200,00 106,221 446.126,94 FED REPUBLIC OF BRAZIL 04/02/00-10, 11,00%, FXD μμμ- 60,00 107,133 6.428,00 FED REPUBLIC OF BRAZIL 24/09/04-12, 8,50%, FXD μμμ- 2.490,00 105,883 263.648,67 FED REPUBLIC OF BRAZIL 02/04/02-09, 11,50%, FXD μμμ- 330,00 101,515 33.499,95 À 749.703,56 9,86% À ª π ø πø (EUR) 6.966.651,69 91,68% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 6.966.651,69 91,68% ΓΕΝΙΚΟ ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 6.966.651,69 91,68% II. Ãƒ ª Δπ π πª Δ π æ ø 294.157,95 À 294.157,95 3,87% Iππ. ª Δ μ Δπ π ƒπ ª π ƒ Δπ À À Àª 338.139,62 À 338.139,62 4,45% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 7.598.949,26 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 16.722,71 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 19.870,86 III. º π i) ÂÊ Ï È ÌÂÚÈ ÈÔ ˆÓ 9.684.891,62 ii) ZËÌ Â Ú ÛÂˆ ÛÂ ÌÂ ˆÛË ÎÂÊ Ï Ô (1.041.797.21) 8.643.094,41 πv. π º ƒ Δπª À ø (1.080.738,72) ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 7.598.949,26 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ xúëì - ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi - Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓoÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ - ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. OÈ ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Íˆ ÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù - ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. Â appleâúèappleùòûâè ÌÔ - ÏÔ ÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody s Fitch. 2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ EUR ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2007 2.012.896,306 20.908.509,64 : π π ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 14.422,769 140.563,19 64

ª π : ƒ ª ƒπ πø 01/01/2008-31/12/2008 1.194.612,992 (1.180.190,223) (11.572.472,85) : ƒ ƒ Àª Ãƒ ø º π π Δ 208.291,64 ª ƒπ π À º ƒπ Δ 31/12/2008 832.706,083 9.684.891,62 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ƒ π Δ π 709.191,01 ΣÀ 709.191,01 μ. º π À ƒ Ÿ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø 0,26 ª π : ªπ ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (1.506.390,97) ΣÀ (1.506.390,71). Δ Δ π ƒ Δ ª Δ À / π º ƒ (210,35) ΣÀ (210,35) À ø ( +μ+ ) (797.410,05) ª π : Δ ø ƒ ø (244.387,07) ƒ ø π Ãƒ ƒ ºø (0,09) (244.387,16) ƒ Δ ª Δ ( ªπ ) ƒπ À (1.041.797,21) (1.041.797,21) IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ƒ Δπ Δƒ Ã À Δπª Δ 31/12/2008 7.598.949,26 ƒ Δπ Δπª Δ ø Δ 31/12/2008 8.679.687,98 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ªπ ƒπ À 01/01/2008-31/12/2008 (1.041.797,21) ª πø Δ À º π À Δø ª ƒπ π ÀÃø (1.041.797,21) 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À 41.289.844,20 19.923.130,12 7.562.355,69 ƒ Δπª ª ƒπ π À 10,1324 9,8977 9,0817 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,35% 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 1,82% (1.080.738,72) ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 832.706,083 Ã 9,0817) 7.562.355,69 ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕ ΡΙ - ΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 65

EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ Πορεία της αγοράς Η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ (FED) για πρώτη φορά στην ιστορία της προέβη στην εφαρμογή μηδενικής επιτοκιακής πολιτικής μειώνοντας το παρεμβατικό της επιτόκιο από τα επίπεδα του 4,25% που ήταν στις αρχές του 2008. Ας σημειωθεί ότι προς στην ίδια κατεύθυνση κινήθηκαν και άλλες κεντρικές τράπεζες. Χαρακτηριστικά αναφέρουμε την περίπτωση της Κεντρικής Τράπεζας της Αγγλίας και της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας οι οποίες προχώρησαν σε δραστική μείωση των επιτοκίων κατά 1,75% και 2,50% αντίστοιχα σε διάστημα μόλις δύο μηνών. Η ισοτιμία ευρώ/δολαρίου ανήλθε σε ιστορικά υψηλό επίπεδο στο 1,6038 τον Ιούλιο, σημειώνοντας άνοδο κατά 10% από την αρχή της χρονιάς. Ας σημειωθεί ότι η άνοδος προήλθε εν μέρει εξαιτίας της διεύρυνσης της διαφοράς επιτοκίων μεταξύ Ευρωζώνης και ΗΠΑ. Κατά το 2ο εξάμηνο, η τάση αντιστράφηκε, με την ισοτιμία να κυμαίνεται στο χαμηλότερο επίπεδο σε διάστημα 2½ ετών, στο 1,2330. Η εξέλιξη αυτή αντανακλά την πτώση της τιμής του πετρελαίου και τον επαναπατρισμό κεφαλαίων, καθώς οι επενδυτές ρευστοποίησαν τις τοποθετήσεις τους στις ξένες αγορές, προκειμένου να ενισχύσουν τη ρευστότητά τους. Πορεία του Αμοιβαίου Κεφαλαίου Στο τέλος του 2008, η απόδοση του Eurobank Dollar Plus ανήλθε στο +2,52% σε όρους δολαρίου και τα υπό διαχείριση κεφάλαια διαμορφώθηκαν στα 51,6 εκ δολ. Εξέλιξη απόδοσης καθαρής τιμής μεριδίου Α/Κ Σύνθεση Χαρτοφυλακίου της 30.06.2008 2008 Morningstar UK. All Rights Reserved. Morningstar Ratings as of 31 December 2008. Για τις πληροφορίες, που αφορούν στην Morningstar και παρατίθενται στο παρόν, ισχύουν τα κατωτέρω: (1) αποτελούν πνευματική ιδιοκτησία της Morningstar, (2) απαγορεύεται η καθ οιονδήποτε τρόπο αναπαραγωγή, ενσωμάτωση σε κείμενο ή αναδημοσίευσή τους και (3) δεν παρέχεται καμία εγγύηση ότι είναι ακριβείς, πλήρεις ή επίκαιρες. Οι εν λόγω πληροφορίες σας γνωστοποιούνται από την EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. Η Morningstar και η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. δε φέρουν καμία ευθύνη για οποιαδήποτε απώλεια ή ζημία που τυχόν προκύψει από τη χρήση των πληροφοριών αυτών. Η EFG Α.Ε.Δ.Α.Κ. σας ενημερώνει επιπλέον ότι: (i) κανένα στοιχείο του παρόντος δεν πρέπει να εκλαμβάνεται ως επενδυτική συμβουλή και κατά συνέπεια δεν εμπεριέχει σύσταση για αγορά ή πώληση μεριδίων Αμοιβαίων Κεφαλαίων και (ii) η απόδοση των επενδύσεων σε Αμοιβαία Κεφάλαια ενδέχεται να μειώνεται ή να αυξάνεται. 67

EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2008 (Περίοδος 01/01/2008-31/12/2008) 1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΑΠ. Ε.Κ. 41/25.01.2005 ΦΕΚ 135 Β/03.02.2005 (ΑΡΘΡΟ 28 Ν. 3283/2004 - ΦΕΚ 210Α / 02.11.2004) ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΠΟΣΟΣΤΟ ΠΙΣΤΟΛΗΠΤΙΚΗ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΑΣ ΑΞΙΑ ΑΞΙΑ ΕΠΙ ΤΟΥ ΔΙΑΒΑΘΜΙΣΗ ΣΕ USD ΣΕ USD ΣΕ EUR ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ I. ΧΡΕΟΓΡΑΦΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΑ ΔΑΝΕΙΑ NASDAQ WELLS FARGO & COMPANY 10/12/08-09/12/11, 3MO USDLIBOR+85bp Aaae 7.000 100,830 705.809,99 507.156,71 GENERAL ELEC CAP CORP. 09/12/08-11, 3MO USDLIBOR+93bp Aaa 7.000 101,750 712.250,00 511.784,15 ΣΥΝΟΛΟ 1.418.059,99 1.018.940,86 2,74% À ªμ Àƒ PIRAEUS GROUP FINANCE 17/02/06-09, 3MO USDLIBOR+10bp A1 15.000 99,720 1.495.800,00 1.074.800,60 DEUTSCHE BANK AG 21/03/06-11, 3MO USDLIBOR+5bp Aa1 20.000 98,439 1.968.786,00 1.414.662,64 À 3.464.586,00 2.489.463,24 6,70% À ª π ø πø 4.882.645,99 3.508.404,10 9,44% À Ãƒ ƒ ºø øδ ƒπ À 4.882.645,99 3.508.404,10 9,44% π À Ãƒ ƒ ºø 4.882.645,99 3.508.404,10 9,44% IΙ. ΧΡΗΜΑΤΙΚΑ ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ (USD) 161.227,98 115.849,67 ΣΥΝΟΛΟ 161.227,98 115.849,67 0,31% ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ (USD) 46.279.564,11 33.253.980,09 ΣΥΝΟΛΟ 46.279.564,11 33.253.980,09 89,51% ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΗΜΑΤΙΚΩΝ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 46.440.792,09 33.369.829,76 89,82% III. ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΔΕΔΟΥΛΕΥΜΕΝΑ ΕΣΟΔΑ 381.051,31 273.802,76 ΣΥΝΟΛΟ 381.051,31 273.802,76 0,74% ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 51.704.489,39 37.152.036,62 100,00% ΠΑΘΗΤΙΚΟ Ι. ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 16.832,26 12.094,76 ΙΙ. ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ - ΤΕΛΗ 120.699,76 86.728,29 ΙII. ΚΕΦΑΛΑΙΟ i) Κεφάλαια μεριδιούχων 49.878.999,69 35.713.371,80 ii) Κέρδη χρήσεως σε αύξηση κεφαλαίου 1.700.211,68 51.579.211,37 704.820,84 36.418.192,64 IV. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ (12.254,00) 635.020,93 ΣΥΝΟΛΟ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ 51.704.489,39 37.152.036,62 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ: appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙËÓ ÙÈÌ ÎÏÂÈÛ Ì ÙÔ ÙˆÓ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ ÎÒÓ Û Ó ÏÏ ÁÒÓ ÙÔÈ ÌÂÙÚËÙÔ ÙË 31/12/2008 ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ ÛÙ ÔappleÔ Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó. Â appleâú appleùˆûë appleô ÂÓ Â Â Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á ÛÙÈ 31/12/2008, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÈÌ ÙË appleúôëáô ÌÂÓË ËÌ Ú Û ÓÂ Ú ÛË ÙˆÓ ÏÏÔ appleòó ÚËÌ ÙÈÛÙËÚ ˆÓ Î È Â Ó ÂÓ Â Â Ô ÙÂ ÂÎÂ ÓË ÙËÓ ËÌ Ú Î Ù ÚÙÈÛıÂ ÚËÌ ÙÈÛÙËÚÈ Î Û Ó ÏÏ Á, ÂÏ ÊıË applefi Ë Ë ÙÂÏÂ Ù ÙÈÌ appleúôûêôú ÙËÛË, fiappleˆ Û ÂÙÈÎ appleúô Ï appleâù È applefi ÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙÔ ÚıÚÔ 20 ÙÔ. 3283/2004. È Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ (ÌÂÈˆÌ ÓÔÈ Î Ù ÙÔ ÙfiÎÔ appleô Ù fió Î Ù Ï ıëî Ó Î Ù ÙËÓ ÁÔÚ ÙÔ ), Î ıò Î È ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÙˆÓ apple ÛË ÌÔÚÊ Î Ù ı ÛÂˆÓ ˆ ÙËÓ 31/12/2008, Ô Ó Î Ù ˆÚËıÂ ÛÙ ÛÔ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008. ÙÔ Û ÓÔÏfi ÙÔ ÔÈ Â Ô ÏÂ Ì ÓÔÈ ÙfiÎÔÈ ÂÌÊ Ó ÔÓÙ È ÛÙÔ ªÂÙ ÙÈÎÔ ÔÁ ÚÈ ÛÌÔ ÓÂÚÁËÙÈÎÔ. ÌÂÙ ÙÚÔapple ÙÔ USD ÛÂ EUR ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÔ ÂÏÙ Ô πûôùèìèòó Ó ÊÔÚ ÙË Úˆapple Î ÂÓÙÚÈÎ ΔÚ appleâ ÙË 31/12/2008. appleôù ÌËÛË ÙˆÓ.Ã.. appleô Ù Ó ÂÈÛËÁÌ Ó ÛÂ ÃÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ Ú ÁÒÁˆÓ ÛˆÙÂÚÈÎÔ - ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈÓÂ Î ıãfiïë ÙË È ÚÎÂÈ ÙË appleâúèfi Ô 01/01-31/12/2008 ÛÙÈ ÂÎ ÛÙÔÙÂ ÙÈÌ È Î ÓÔÓÈÛÌÔ (ÎÏÂÈÛ Ì Ù ) Î È Ù appleúôî ÓÙ Î Ú Ë ËÌ Â Ô Ó ÏÔÁÈÛıÂ ÛÙ appleôùâï ÛÌ Ù appleâúèfi Ô. È ÙÈÌ appleôù ÌËÛË ÙˆÓ ÈÓËÙÒÓ ÍÈÒÓ appleô Â Ó È È appleú ÁÌ ÙÂ ÛÈÌÂ ÛÂ ÚËÌ ÙÈÛÙ ÚÈ ÂÍˆÙÂÚÈÎÔ, Ï ÊıËÎ Ó applefi ÙÈ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÂ appleëá Bloomberg Î È Reuters. Â ÂÏ ÈÛÙÂ appleâúèappleùòûâè appleô ÂÓ apple Ú Â È ı ÛÈÌË ÙÈÌ applefi Bloomberg Î È Reuters, Ë appleôù ÌËÛË ÁÈÓÂ ÌÂ ÛË ÙÈÌ appleô Ï ÊıËÎ Ó applefi ÓÙÈÛ Ì ÏÏfiÌÂÓÔ. appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ Ï ÊıËÎÂ applefi ÙÔÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓÔ ÎÔ ÈÛÙÔÏËappleÙÈÎ ÍÈÔÏfiÁËÛË Standard & Poors. ÙÈ appleâúèappleùòûâè ÌÔÏÔÁÈ ÎÒÓ ÓÂ ˆÓ ÍˆÙÂÚÈÎÔ ÁÈ Ù ÔappleÔ Ô ÂÓ ÏfiÁˆ ÎÔ ÂÓ ÂÈ Û ÂÙÈÎ È ıìèûë, ÚËÛÈÌÔappleÔÈ ıëîâ Ë appleèûùôïëappleùèî È ıìèûë ÙˆÓ ÈÂıÓÒ Ó ÁÓˆÚÈÛÌ ÓˆÓ ÎˆÓ Moody's Fitch. È appleâó ÛÂÈ ÙÔ ˆ Óˆ ÌÔÈ Ô ÂÊ Ï Ô appleô ÂÌapple appleùô Ó ÛÙÈ È Ù ÍÂÈ ÙË apple Ú. 8 ÙÔ ÚıÚÔ 22 ÙÔ.3283/2004, ÙËÓ 31/12/2008, Ó Ï ÔÓÙ È Ó ŸÌÈÏÔ ˆ ÂÍ : ) ŸÌÈÏÔ «PIRAEUS BANK SA» - ÌÔÏÔÁ Â ÙË ÂÙ ÈÚÂ «PIRAEUS GROUP FINANCE», 2,90% - È ı ÛÈÌ - Ù ı ÛÂÈ, 13,77% 68

2. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 I. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ USD EUR EUR ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2007 7.317.844,134 79.018.087,89 63.163.394,39 ΠΛΕΟΝ: ΔΙΑΘΕΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2008-31/12/2008 120.268,814 1.364.260,35 1.009.020,18 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 01/01/2008-31/12/2008 2.921.943,481 (2.801.674,667) (33.007.561,50) (23.051.877,71) ΠΛΕΟΝ: ΚΕΡΔΗ ΠΡΟΗΓΟΥΜΕΝΗΣ ΧΡΗΣΕΩΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ 2.504.212,95 (5.407.165,06) ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΤΗΝ 31/12/2008 4.516.169,467 49.878.999,69 35.713.371,80 ΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ A. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ 2.166.888,80 1.479.434,86 ΣΥΝΟΛΟ 2.166.888,80 1.479.434,86 Β. ΕΣΟΔΑ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΚΕΡΔΗ ΑΠΌ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΕΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ 1.249,83 918,27 ΣΥΝΟΛΟ 1.249,83 918,27 Γ. ΕΚΤΑΚΤΑ ΚΑΙ ΑΝΟΡΓΑΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΣΥΝ/ΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (1.144,06) (460.300,64) ΣΥΝΟΛΟ (1.144,06) (460.300,64) Δ. ΠΡΑΞΕΙΣ ΣΕ ΠΑΡΑΓΩΓΑ ΚΕΡΔΗ 3.125,00 2.118,21 ΣΥΝΟΛΟ 3.125,00 2.118,21 ΣΥΝΟΛΟ (Α+Β+Γ+Δ) 2.170.119,57 1.022.170,70 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΟΔΑ ΕΞΟΔΑ ΚΤΗΣΕΩΣ ΠΡΟΣΟΔΩΝ (79.481,80) (53.677,62) ΕΞΟΔΑ ΑΓΟΑΡΑΠΩΛΗΣΙΑΣ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (390.426,09) (263.672,24) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΠΕΡΙΟΔΟΥ (469.907,89) 1.700.211,68 (317.349,86) 704.820,84 IΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ ΤΗΝ 31/12/2008 51.704.489,39 37.152.036,62 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ ΤΗΝ 31/12/2008 51.716.743,39 (12.254,00) 36.517.015,69 635.020,93 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ (ΜΕΡΙΔΙΑ 4.516.169,467 Χ $11,4183) 51.566.957,37 37.053.213,57 3. ΔΙΑΝΕΜΟΜΕΝΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 1.700.211,68 704.820,84 Η διάθεση γίνεται ως εξής: ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΘΕΝΤΑ ΜΕΤΑΦΟΡΑ ΣΤΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΤΩΝ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 1.700.211,68 704.820,84 6. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2008 ( applefiê... 8/335/06.04.2005, ÚıÚÔ 4) 0,29% ı Ó, 20 ºÂ ÚÔ Ú Ô 2009 4. ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ - ΚΑΘΑΡΗ ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ ΤΕΛΟΥΣ ΧΡΗΣΕΩΣ Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EFG EURΟBANK ΕRGASIAS A.E. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ 2006 2007 2008 π ƒ À ƒ Δπ À (USD) 140.215.655,49 81.504.804,84 51.566.957,37 ƒ Δπª ª ƒπ π Y (USD) 10,7937 11,1378 11,4183 Σ. ΜΑΝΙΟΥΔΑΚΗΣ Ζ. ΤΣΟΓΚΑ Φ. ΑΝΑΓΝΩΣΤΟΥ Α. ΜΑΚΡΟΔΗΜΗΤΡΗΣ 5. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01/01/2008-31/12/2008 (ÕÚıÚÔ 9, apple Ú. 7 Ò ÈÎ ÂÔÓÙÔÏÔÁ & Ã) 0,01% 69

ΕΚΘΕΣΗ ΕΛΕΓΧΟΥ ΑΝΕΞΑΡΤΗΤΟΥ ΟΡΚΩΤΟΥ ΕΛΕΓΚΤΗ ΕΠΙ ΤΗΣ ΕΤΗΣΙΑΣ ΕΚΘΕΣΕΩΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΟΥ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ (Ν. 3283/2004) Προς τη Διοίκηση της «EFG ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ» για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 31η Δεκεμβρίου 2008, του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙ - ΚΟΥ», που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «EFG Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και περιλαμβάνει την περιουσιακή κατάσταση και τα αποτελέσματα του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, καθώς και τα προβλεπόμενα από το Ν. 3283/2004 στοιχεία και πληροφορίες της περιόδου αυτής. Ευθύνη Διοίκησης για την Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως Η Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, σύμφωνα με τη νομοθεσία περί αμοιβαίων κεφαλαίων. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει σχεδιασμό, εφαρμογή και διατήρηση συστήματος εσωτερικού ελέγχου σχετικά με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση έκθεσης διαχειρίσεως, απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται σε απάτη ή λάθος. Η ευθύνη αυτή περιλαμβάνει επίσης την επιλογή και εφαρμογή κατάλληλων λογιστικών πολιτικών και την διενέργεια λογιστικών εκτιμήσεων που είναι λογικές για τις περιστάσεις. Ευθύνη Ελεγκτή Δική μας ευθύνη είναι η έκφραση γνώμης επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Ελληνικά Ελεγκτικά Πρότυπα, που είναι εναρμονισμένα με τα Διεθνή Πρότυπα της Ελεγκτικής. Τα Πρότυπα αυτά απαιτούν τη συμμόρφωσή μας με τους κανόνες δεοντολογίας και το σχεδιασμό και διενέργεια του ελέγχου μας με σκοπό την εύλογη διασφάλιση ότι η Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για τη συγκέντρωση ελεγκτικών τεκμηρίων σχετικά με τα ποσά και τις πληροφορίες που περιλαμβάνονται στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι διαδικασίες επιλέγονται κατά την κρίση του ελεγκτή και περιλαμβάνουν την εκτίμηση του κινδύνου ουσιώδους ανακρίβειας στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή, λόγω απάτης ή λάθους. Για την εκτίμηση του κινδύνου αυτού, ο ελεγκτής λαμβάνει υπόψη του το σύστημα εσωτερικού ελέγχου, σχετικά με τη σύνταξη και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών για τις περιστάσεις και όχι για την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας του συστήματος εσωτερικού ελέγχου της Διαχειρίστριας Εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών πολιτικών που εφαρμόστηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη Διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των δεδομένων στην Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της γνώμης μας. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, περιλαμβάνει τις προβλεπόμενες από το άρθρο 28 του Ν. 3283/2004 πληροφορίες και παρουσιάζει εύλογα από κάθε ουσιαστική άποψη την περιουσιακή κατάσταση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου κατά την 31η Δεκεμβρίου 2008 και τη χρηματοοικονομική του επίδοση της περιόδου 1η Ιανουαρίου 2008 έως 31η Δεκεμβρίου 2008, σύμφωνα με τις σχετικές διατάξεις του Ν.3283/2004. Αθήνα, 26 Φεβρουαρίου 2009 Η Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής ΠΑΝΑΓΙΩΤΑ Ν. ΒΛΕΤΣΑ Α.Μ./Σ.Ο.Ε.Λ. 26151 Σ.Ο.Λ. α.ε.ο.ε. 70

TÔ apple ÚfiÓ ÓÙ appleô appleôùâïâ Ó applefiûapple ÛÙÔ Ì ÚÔ ÙÔ Ï ÚÔ EÓËÌÂÚˆÙÈÎÔ ÂÏÙ Ô ÙˆÓ Eurobank AÌÔÈ ˆÓ KÂÊ Ï ˆÓ ÙË EFG A.E..A.K.