ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ" (Ν.Ε. 55/13/03.11.1972, Φ.Ε.Κ. 1633/11.09.1972) ΕΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01.01.2012 έως 31.12.2012) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/12 Φ.Ε.Κ. Α 250/20.12.12] ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ 31.12.2012 31.12.2011 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 89,55% 71,47% ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 89,43% 71,21% ΜΕΤΟΧΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 89,43% 70,94% ΚΥΡΙΑ ΑΓΟΡΑ 89,37% 70,89% ALPHA BANK Α.Ε. 875.000 1,44 1.260.000,00 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 1.500.000 1,29 1.935.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 1.700.000 0,34 574.600,00 ΒΙΟΧΑΛΚΟ A.E. 400.000 3,92 1.568.000,00 Ο.T.E. A.E. 955.000 5,10 4.870.500,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 570.000 7,40 4.218.000,00 ΓΡ.ΣΑΡΑΝΤΗΣ Α.Β.Ε.Ε. 90.000 4,34 390.600,00 Α.Ε.Τ. ΤΙΤΑΝ 135.000 13,96 1.884.600,00 J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. 175.000 1,43 250.250,00 ΓΕΚ - ΤΕΡΝΑ Α.Ε. 280.000 2,00 560.000,00 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 450.000 1,92 864.000,00 S & B ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΟΡΥΚΤΑ Α.Ε. 100.000 5,50 550.000,00 ΕΛΒΑΛ Α.Ε. 190.000 1,88 357.200,00 ΙΝΤΡΑΚΟΜ Α.Ε. 550.000 0,62 339.350,00 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 120.000 9,79 1.174.800,00 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. 270.000 4,47 1.206.900,00 ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε. 270.000 1,75 472.500,00 FOURLIS Α.Ε. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 100.000 1,97 197.000,00 COCA COLA E.E.E. 267.000 17,70 4.725.900,00 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ Α.Ε. 139.238 0,81 112.225,83 FOLLI FOLLIE GROUP Α.Ε. 145.000 12,92 1.873.400,00 JUMBO Α.Ε. 280.000 5,97 1.671.600,00 ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 140.000 2,15 301.000,00 LAMDA DEVELOPMENT A.E. 79.000 4,02 317.580,00 EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. 600.000 0,64 384.600,00 INTRALOT A.E. 400.000 1,91 764.000,00 FRIGOGLASS A.Β.Ε.E. 120.000 5,27 632.400,00 Ε.ΥΔ.Α.Π. Α.Ε. 230.000 5,20 1.196.000,00 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε. 180.000 4,35 783.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ 2.550.000 0,26 650.250,00 Ο.Π.Α.Π. Α.Ε. 615.000 5,40 3.321.000,00 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ Α.Ε. 240.000 8,30 1.992.000,00 Ε.ΥΔ.Α.Θ. Α.Ε. 70.000 6,05 423.500,00 Δ.Ε.Η. Α.Ε. 490.000 5,89 2.886.100,00 EUROBANK PROPERTIES A.E. 95.000 4,90 465.500,00 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ Α.Ε. 60.000 2,00 120.000,00 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.B.Ε.T.E. 310.000 3,29 1.019.900,00 MIG REAL ESTATE Α.Ε.Ε.Α.Π. 9.712 1,53 14.859,36 46.328.115,19 ΚΑΤΗΓΟΡΙΑ ΧΑΜΗΛΗΣ ΔΙΑΣΠΟΡΑΣ ΕΜΠΟΡΕΥΣΙΜΟΤΗΤΑΣ & ΕΙΔΙΚΩΝ ΧΑΡΑΚΤΗΡΙΣΤΙΚΩΝ 0,06% 0,05% FLEXOPACK A.E.B.E.Π. 10.500 3,02 31.710,00 31.710,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 89,43% 70,94% 46.359.825,19 ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,00% 0,27% 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 89,43% 71,21% 46.359.825,19 Σελίδα 1
ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 0,12% 0,26% ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ 0,12% 0,26% ΜΑΡΜΑΡΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. (Κ.) 65.433 0,72 46.830,40 ΕΚΑΛΗ Α.Ε. (Κ.Ο.) 29.314 0,47 13.639,80 ΑΧΑΪΑ CLAUSS ESTATE A.E. 27.221 0,00 0,00 60.470,20 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜ.ΑΘΗΝΩΝ 0,12% 0,26% 60.470,20 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 89,55% 71,47% 46.420.295,39 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 10,58% 29,12% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 5.480.779,08 KATAΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 2.075,25 5.482.854,33 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,74% 1,37% 384.928,32 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ 0,01% 0,15% 6.263,68 ΣΥΝΟΛΟ 100,88% 102,11% 52.294.341,72 ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,09%) (1,21%) (46.137,11) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,79%) (0,90%) (412.048,73) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% 100,00% 51.836.155,88 (ΜΕΡΙΔΙΑ 6.373.413,081 Χ 8,1332 ) Α.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 31.12.2012 31.12.2011 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 89,55% 71,47% 46.420.295,39 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 10,58% 29,12% 5.482.854,33 ΑΠΑΙΤΗΣΕΙΣ 0,74% 1,37% 384.928,32 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ 0,01% 0,15% 6.263,68 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,09%) (1,21%) (46.137,11) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,79%) (0,90%) (412.048,73) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% 100,00% 51.836.155,88 (ΜΕΡΙΔΙΑ 6.373.413,081 Χ 8,1332 ) Σελίδα 2
ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. H αποτίμηση των εισηγμένων μετοχών στο Χρηματιστήριο Αθηνών έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των χρηματιστηριακών συναλλαγών τοις μετρητοίς της 31/12/2012. 2. Η κατανομή σε μετοχές εισηγμένες στο Χ.Α. αυξήθηκε αισθητά το 2012 σε σχέση με το 2011 από 70,94% σε 89,43% λόγω της βελτίωσης του επενδυτικού κλίματος και της ανάκαμψης των ελληνικών μετοχών. Η αύξηση προήλθε από την άνοδο των τιμών και από αγορές μετοχών που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους. 3. Το ποσοστό των καταθέσεων στο χαρτοφυλάκιο μειώθηκε κυρίως λόγω των αγορών μετοχών που πραγματοποιήθηκαν κατά τη διάρκεια του έτους και δευτερευόντως λόγω της αύξησης του ενεργητικού που προήλθε από την απόδοση του μετοχικού χαρτοφυλακίου. 4. Για την αποτίμηση των μη εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών μετοχών των εταιρειών ΕΚΑΛΗ Α.Ε., ΜΑΡΜΑΡΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. και ΑΧΑΪΑ CLAUSS ESTATE Α.Ε., εφαρμόσθηκε η τεχνική επιμέτρησης, βάσει των ιδίων κεφαλαίων του εκδότη, όπως αυτά προκύπτουν από τις τελευταίες δημοσιευμένες ετήσιες οικονομικές καταστάσεις τους της 31/12/2011, προσαρμοσμένα με τις ποσοτικοποιημένες παρατηρήσεις του Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή. Παρακάτω παρουσιάζεται η ανάλυση ευαισθησίας της τεχνικής επιμέτρησης στις μεταβολές των βασικών δεδομένων /εισροών του υποδείγματος επιμέτρησης, σε επίπεδο 1%, 5% και 10%. Τα ποσοστά στις αναλύσεις ευαισθησίας εφαρμόσθηκαν στα προσαρμοσμένα ίδια κεφάλαια. ΜΑΡΜΑΡΑ ΚΑΒΑΛΑΣ Α.Ε. ΕΚΑΛΗ Α.Ε. ΑΧΑΪΑ CLAUSS ESTATE A.E. ΑΝΑΛΥΣΗ ΕΥΑΙΣΘΗΣΙΑΣ 2012 2011 2012 2011 2012 2011 10% 0,7873 1,1754 0,5118 0,4887 0,0000 1,3829 5% 0,7515 1,1219 0,4886 0,4665 0,0000 1,3201 1% 0,7229 1,0792 0,4700 0,4487 0,0000 1,2698 0% 0,7157 1,0685 0,4653 0,4443 0,0000 1,2572-1% 0,7085 1,0578 0,4606 0,4399 0,0000 1,2446-5% 0,6799 1,0151 0,4420 0,4221 0,0000 1,1943-10% 0,6441 1,9617 0,4188 0,3999 0,0000 1,1315 5. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν 51.775.685,68 έναντι 44.712.244,94 στις 31.12.2011 και η συνολική αξία χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει τεχνικών επιμέτρησης με χρήση δεδομένων / εισροών που δεν έχουν παρατηρήσιμες τιμές στην αγορά ήταν 60.470,20 έναντι 117.161,61 της 31.12.2011 (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων). 6. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευμένοι τόκοι με το συμφωνηθέν επιτόκιο από την ημερομηνία έναρξης των καταθέσεων μέχρι και την 31/12/2012 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 7. Οι μετοχές των εταιρειών : ΠΡΙΜΟΛΙΑ Α.Β.Ε.Ε. τεμ. 5.062, ΦΕΛΙΖΟΛ Α.Ε. τεμ.7.746, ΑΘΗΝΑΪΚΑ ΠΛΑΣΤΙΚΑ Α.Ε. τεμ. 4.327, ΜΠΑΡΚΟ Α.Ε. τεμ.1.040, ΜΑΒΗΣ Α.Ε. τεμ. 420, ΒΟΜΒΥΞ Α.Ε. (ΠΡΟΝ.) τεμ.1.283, ΒΟΜΒΥΞ Α.Ε. (ΚΟΙΝ.) τεμ. 11, ΑΝΑΤΟΛΙΑ Α.Ε. τεμ. 15.670, ΑΙΓΑΙΟΝ Α.Ε. (ΚΟΙΝ.) τεμ. 5.770, ΠΥΡΙΤΙΔΟΠΟΙΕΙΟ ΚΑΛΥΚΟΠΟΙΕΙΟ Α.Ε. τεμ. 450, ΔΙΩΡΥΓΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. τεμ.1.750, ΛΙΠΑΣΜΑΤΑ Α.Ε. τεμ. 1.711, ECON Βιομηχανίες Α.Ε. τεμ. 310.660, ΔΙΕΘΝΗΣ ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΑ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ Α.Ε. τεμ. 15.050 και IPIROTIKI SOFTWARE A.E. τεμ. 73.000, οι οποίες έχουν διαγραφεί από το Χρηματιστήριο Αθηνών, παρακολουθούνται σε λογιστική αξία 0,01 ανά τεμάχιο, ενώ έχουν αποτιμηθεί με μηδενική τρέχουσα αξία. Η ίδια διαδικασία ακολουθήθηκε κατά την 31.12.2011. 8. Οι μετοχές των εταιρειών : ΤΕΧΝΙΚΑ ΜΑΛΚΟΤΣΗΣ Α.Ε. τεμ.31.880, ΒΟΜΒΥΚΡΥΛ Α.Ε. τεμ. 7.062, που δεν είναι εισηγμένες στο Χρηματιστήριο Αθηνών, παρακολουθούνται σε λογιστική αξία 0,01 ανά τεμάχιο, ενώ έχουν αποτιμηθεί με μηδενική τρέχουσα αξία, λόγω πτωχεύσεως ή θέσεως τους σε εκκαθάριση. Η ίδια διαδικασία ακολουθήθηκε κατά την 31.12.2011. 9. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο την 31/12/2012 έχει επενδύσει στις κατωτέρω κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς εταιριών του ίδιου ομίλου που αθροιστικά δεν υπερβαίνουν το 20% του καθαρού ενεργητικού του (άρθρο 61, παρ. 8, Ν. 4099/2012): EFG EUROBANK ERGASIAS A.E., EUROBANK PROPERTIES A.E., LAMDA DEVELOPMENT BIOXAΛΚΟ Α.Ε., ΣΙΔΕΝΟΡ Α.Ε., ΣΩΛΗΝΟΥΡΓΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε., ΕΛΒΑΛ Α.Ε. ΜΕΤΚΑ Α.Ε., ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε. ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ A.E., ΑΧΑΪΑ CLAUSS ESTATE A.E. COCA COLA EEE A.E., FRIGOGLASS 10. Kατά το έτος 2012, η Εταιρία Διαχειρίσεως συμμετείχε στις Γενικές Συνελεύσεις των περισσότερων από τις εκδότριες Εταιρίες των μετοχών του χαρτοφυλακίου του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και άσκησε τα δικαιώματα ψήφου. 11. Δεν έχει γίνει χρήση παραγώγων κατά το έτος 2012. Σελίδα 3
B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ (01.01.2012-31.12.2012) ΜΕΡΙΔΙΑ ΕΥΡΩ Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 6.686.298,393 102.925.117,08 ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2011 ΠΛΕΟΝ: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 74.515,109 524.127,07 από 01/01/2012 έως 31/12/2012 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ (387.400,421) (2.669.399,50) από 01/01/2012 έως 31/12/2012 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 6.373.413,081 100.779.844,65 ΤΗΝ 31/12/2012 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2012 ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 51.836.155,88 ΜΕΙΟΝ: ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2012 ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ 84.995.443,71 ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΤΗΝ 31/12/2012 (33.159.287,83) ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (01/01-31/12/2012) ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ & ΟΜΟΛΟΓΩΝ 224.466,74 ΜΕΡΙΣΜΑΤΑ METOXΩΝ 1.208.084,45 ΔΙΑΦΟΡΑ ΕΣΟΔΑ 38,23 1.432.589,42 ΜΕΙΟΝ: ΔΑΠΑΝΕΣ ΑΜΟΙΒΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 1.313.350,43 ΑΜΟΙΒΗ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΗΣ 109.445,87 ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ 98.164,62 ΚΟΣΤΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ 36.231,68 ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ 68.417,80 1.625.610,40 ΖΗΜΙΕΣ ΑΠO ΠΡΟΣΟΔΟΥΣ (193.020,980) ΠΛΕΟΝ : ZHMIEΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΠO ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (15.591.379,96) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01-31/12/2012 (15.784.400,94) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2012 (ΜΕΡΙΔΙΑ 6.373.413,081 Χ 8,1332 ) (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 51.836.155,88 Σελίδα 4
Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2012 ΕΥΡΩ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΖΗΜΙΕΣ) ΧΡΗΣΕΩΣ (15.784.400,94) Η διάθεση των αποτελεσμάτων έγινε ως εξής: Μεταφορά σε μείωση των κεφαλαίων των μεριδιούχων (15.784.400,94) Δ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ 2010 2011 2012 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ (ΕΥΡΩ) 89.487.438,56 44.562.940,75 51.836.155,88 ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 7.218.867,956 6.686.298,393 6.373.413,081 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΑΝΑ ΜΕΡΙΔΙΟ (EΥΡΩ) 12,3963 6,6648 8,1332 ΑΘΗΝΑ, 19 ΜΑΡΤΙΟΥ 2013 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α. Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΦΡΑΓΚΑΚΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΟΥΑΜΕΛΕΤΖΗ ΓΕΩΡΓΙΑ ΚΡΗΤΙΚΟΠΟΥΛΟΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ ΚΑΛΟΥΤΑΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ Σελίδα 5
EΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. 11 ο χλμ. Εθνικής Οδού Αθηνών Λαμίας 144 51 Αθήνα Tηλ: 210.2886.000 Φαξ: 210.2886.905 www.ey.com/eyse Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της Amundi Ελλάς ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Ερμής Δυναμικό Μετοχικό Εσωτερικού» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Ερμής Δυναμικό Μετοχικό Εσωτερικού» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του Amundi Ελλάς ΑΕΔΑΚ εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα 19 Μαρτίου 2013 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΨΥΧΟΥΝΤΑΚΗΣ Αρ Μ ΣΟΕΛ 20161 Ernst & Young (Hellas) A.E. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές 11 ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών-Λαμίας 114 51 Μεταμόρφωση Αττικής Αρ Μ ΣΟΕΛ 107