Ετήσια Παρουσίαση ρος τους Αναλυτές

Ετήσια Παρουσίαση ρος τους Αναλυτές Αντώνιος Αθανάσογλου Εκτελεστικός Αντι ρόεδρος ηµήτριος Σαραµαντής Γενικός ιευθυντής Μάιος 2009 1

Σύντοµο Ιστορικό 2001 - Ίδρυση της Τρά εζας. 2002 - Έναρξη δραστηριοτήτων στον τοµέα της ε ενδυτικής τρα εζικής. - Έναρξη λειτουργίας της PROTON Χρηµατιστηριακής. - Ένταξη στον Όµιλο της PROTON ASSET MANAGEMENT. 2003 - Έναρξη λειτουργίας της PROTON ΑΕ ΑΚ. 2005 - ηµόσια Εγγραφή στο Χρηµατιστήριο Αθηνών (7,5 φορές υ ερκάλυψη συµµετοχή 8.000 ε ενδυτών). - Συγχώνευση µε τις εισηγµένες ε ενδυτικές εταιρείες ARROW, ΕΞΕΛΙΞΗ και ΕΥΡΩ ΥΝΑΜΙΚΗ ΑΕΕΧ. Ενίσχυση της κεφαλαιακής βάσης της Τρά εζας. 2006 - Α ορρόφηση της ΩΜΕΓΑ Τρά εζας µε ολοκλήρωση το Σε τέµβριο του 2006. Το δίκτυο της ΩΜΕΓΑ ανέρχεται στα 17 καταστήµατα. 2008 - Εξαγορά α ό την Τρά εζα Πειραιώς του 31% του µετοχικού κεφαλαίου της PROTON. - Πώληση της θυγατρικής PROTON Ασφαλιστική στον Όµιλο ASPIS Bank. - Το δίκτυο της Τρά εζας έφθασε τα 30 καταστήµατα και τα 3 ε ιχειρηµατικά κέντρα. 2

Η PROTON µε µια µατιά Ενο οιηµένη Βάση, 31/12/2008 Σύνολο Ενεργητικού 1,98 δις Σύνολο ανείων 1,18 δις Καταθέσεις 918 εκ. Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 268 εκ. είκτης Κεφαλαιακής Ε άρκειας Οµίλου 9,3%, το σύνολο του ο οίου Core Tier I Λειτουργικά Έσοδα 40,97 εκ. ίκτυο Καταστηµάτων: 30 καταστήµατα ανά την Ελλάδα 3 ε ιχειρηµατικά κέντρα στην Αττική Ανθρώ ινο υναµικό: 596 άτοµα 3

Οικονοµικά Μεγέθη Ενο οιηµένα Στοιχεία (Όµιλος PROTON σε χιλιάδες ) 31.12.2008 31.12.2007 30.06.2008 30.06.2007 Καθαρά Έσοδα α ό Τόκους 42.553 43.262 20.644 20.825 Καθαρά Έσοδα α ό Προµήθειες 31.524 35.606 14.510 19.724 Καθαρά α οτελέσµατα α ό χρηµατοοικονοµικά στοιχεία (35.674) 13.886 (3.556) 13.006 Καθαρά Λειτουργικά Έσοδα 40.967 94.234 32.656 54.703 Παροχές Προσω ικού & Έξοδα ιοικήσεως (48.819) (49.950) (25.256) (25.224) Α οσβέσεις (7.581) (7.225) (3.756) (3.571) Προβλέψεις (31.210) (6.981) (3.063) (1.310) Κέρδη ρο ροβλέψεων και χρηµατοοικονοµικών α οτελεσµάτων 18.782 23.428 6.439 13.111 Κέρδος / (Ζηµία) ρο Φόρων α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες (48.102) 30.333 (180) 24.807 Καθαρό Κέρδος / (Ζηµία) α ό διακο τόµενες δραστηριότητες (13.689) 152 (784) (448) Καθαρά Κέρδη / (Ζηµία) (61.784) 20.753 (2.178) 20.785 Σύνολο Ενεργητικού 1.979.807 2.365.431 2.308.807 2.167.531 Σύνολο ανείων ( ρο ροβλέψεων) 1.224.361 1.403.704 1.355.526 1.256.949 Καταθέσεις 918.015 1.450.287 1,364,716 1.341.830 Καθαρά άνεια / Ενεργητικό 59,7% 57,8% 57,0% 56,1% Καθαρά άνεια / Καταθέσεις 128,7% 94,3% 96,5% 90,6% Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 268.308 367.565 345.713 383.099 4

Οικονοµικά Μεγέθη Ατοµικά Στοιχεία, 2008 (Τρά εζα, σε χιλ. ) Σύνολο Ενεργητικού 1.964.516 Καθαρό εριθώριο ε ιτοκίου 2,1% Σύνολο Ιδίων Κεφαλαίων 274.708 Καθαρά Έσοδα α ό Τόκους 42.052 Καθαρά άνεια 1.185.439 Καθαρά Έσοδα α ό Προµήθειες 31.615 Καταθέσεις Πελατών 939.936 Καθαρό α οτέλεσµα α ό χρηµατοοικονοµικά στοιχεία (33.636) Καθαρά άνεια / Σύνολο Ενεργητικού 60,3% Σύνολο Λειτουργικών Εξόδων 96.972 Καθαρά άνεια / Καταθέσεις 126,1% Προβλέψεις χρήσεως (42.555) Λόγος µη εξυ ηρετουµένων δανείων 6,98% Κέρδη ρο ροβλέψεων και χρηµατοοικ. α οτελεσµάτων 19.880 Ποσοστό κάλυψης µη εξυ ηρετουµένων δανείων 45,8% Καθαρό Α οτέλεσµα Περιόδου (56.311) 5

Η ορεία κατά το 2008 Έγκαιρη λήψη µέτρων για την αντιµετώ ιση της κρίσης. Συντηρητική ολιτική ιστωτικής ε έκτασης ήδη α ό τα τέλη του 2007 Περιορισµός του λειτουργικού κόστους, αρά την ε έκταση του δικτύου καταστηµάτων Μείωση 2.3% στα λειτουργικά έξοδα ρο ροβλέψεων και α οσβέσεων Αναδιάρθρωση των θυγατρικών και έξοδος α ό τον ασφαλιστικό κλάδο Η Τρά εζα αντιµετώ ισε αυξηµένες εκροές καταθέσεων τους µήνες Σε τέµβριο & Οκτώβριο. Κρίση εµ ιστοσύνης στο διεθνές τρα εζικό σύστηµα Ανυ αρξία διατρα εζικής αγοράς Σηµαντική άνοδος στο κόστος χρήµατος Η Τρά εζα έχασε το ένα τέταρτο των καταθέσεών της κατά τους µήνες Σε τέµβριο-οκτώβριο Οι ε ι τώσεις στα οικονοµικά α οτελέσµατα. Οι ζηµιές του 2008 είναι σε µεγάλο βαθµό έκτακτες, µη ε αναλαµβανόµενες και οφείλονται σε: Αυξηµένες ροβλέψεις ( 20,5 εκ., έναντι 7 εκ. το 2007). Α οµείωση αξίας της PROTON Ασφαλιστικής, λόγω της ώλησής της στην ASPIS Bank ( 10,7 εκ.). Α οµείωση υ εραξίας (goodwill) α ό την εξαγορά του Οµίλου της Ωµέγα Τρά εζας ( 11,7 εκ.). Αρνητικό α οτέλεσµα στο χαρτοφυλάκιο συναλλαγών (ζηµιές 35 εκ., έναντι κερδών 8,2 εκ. το 2007). Η συµµετοχή της PROTON στα µέτρα στήριξης της ρευστότητας των Τρα εζών συνε άγεται: Ενίσχυση σε ενδεχόµενη νέα ε ιδείνωση του οικονοµικού εριβάλλοντος Βελτίωση της ρευστότητας και της κεφαλαιακής ε άρκειας Αυξηµένες δυνατότητες αροχής δανείων 6

Ισολογισµός & Κεφαλαιακή Ε άρκεια ιάρθρωση Ενεργητικού (Τρά εζα, 31.12.2008) Λοι ά άνεια 5.8% 60.3% ιάρθρωση Παθητικού (Τρά εζα, 31.12.2008) Λοι ά Ίδια Κεφάλαια Οµολογίες 1.8% 14.0% 1.3% Καταθέσεις 47.8% ιατρα εζική 2.3% Ε ενδυτικό Ταµείο & Χαρτοφυλάκιο Άυλα στοιχεία Χαρτοφυλάκιο Κεντρική Συναλλαγών 4.4% 16.1% Τρά εζα 9.2% 1.8% ιατρα εζική 35.1% Ισολογισµός Το συνολικό ενεργητικό της Τρά εζας ανέρχεται σε 1,96 δις. Τα δάνεια σε ελάτες α οτελούν το 60,3% του συνολικού ενεργητικού. Τα χαρτοφυλάκια συναλλαγών και ε ενδύσεων αντιστοιχούν στο 25,3% του συνολικού ενεργητικού. Κεφαλαιακή Ε άρκεια Ο δείκτης Κεφαλαιακής Ε άρκειας της Τρά εζας ανέρχεται στο 9,63% (31.12.2008). Το σύνολο της Κεφαλαιακής Ε άρκειας είναι Tier I, κάτι ου δίνει στην Τρά εζα σηµαντικό λεονέκτηµα. Το σταθµισµένο βάσει κινδύνου ενεργητικό ανήλθε σε 1,75 δις. Σε ε ί εδο Οµίλου, ο δείκτης Κεφαλαιακής Ε άρκειας διαµορφώθηκε στο 9,29%, µε το σταθµισµένο βάσει κινδύνου ενεργητικό στα 1,75 δις. 7

Ανάλυση Χρηµατοδότησης 2,500 2,000 1,500 Πηγές Χρηµατοδότησης (Τρά εζα, εκ.) Ανάλυση καταθέσεων (Τρά εζα, 31.12.2008) Ιδιώτες Tαµιευτηρίου & ροθεσµίας, χρηµατιστ. 57% συναλλαγών, 16% 1,000 500 0 εκ-05 εκ-06 εκ-07 Ιουν-08 Σε -08 εκ-08 Λοι οί, 3% Όψεως, 5% Καταθέσεις για εγγύηση, 5% Ε ιχειρήσεις ροθεσµίας, 14% Καταθέσεις ελατών ιατρα εζική Ίδια κεφάλαια Κατά το Τρίµηνο του έτους, η PROTON κατέφυγε στο διατρα εζικό δανεισµό. Η ανάκαµψη των καταθέσεων ελατών ε αναφέρει τη σύνθεση της χρηµατοδότησης στην ροηγούµενη διάρθρωση, µειώνοντας την εξάρτηση α ό το διατρα εζικό δανεισµό. Στόχος της PROTON είναι η βελτίωση της σύνθεσης των καταθέσεων, µε αύξηση των οσοστών των καταθέσεων ταµιευτηρίου/τρεχούµενων και µείωση τού οσοστού των ροθεσµιακών. Η συµµετοχή της PROTON στα µέτρα ενίσχυσης των Τρα εζών, αναµένεται να βελτιώσει την κεφαλαιακή ε άρκεια της Τρά εζας κατά 500 µονάδες βάσης. 8

Ποιότητα ανειακού Χαρτοφυλακίου είκτης µη εξυ ηρετουµένων δανείων της Τρά εζας στο 6.98% στις 31.12.2008. 123.9% των µη εξυ ηρετουµένων δανείων καλύ τονται α ό ροβλέψεις και εγγυήσεις. Η Τρά εζα ροχώρησε το 2008 σε διαγραφές ου αντιστοιχούν στο 9.3% των µη εξυ ηρετουµένων δανείων. 1,600,000 ανειακό χαρτοφυλάκιο ιάρθρωση δανείων 31/12/2008 1,200,000 Εταιρικά 77% 800,000 400,000 0 εκ-07 Μαρ-08 Ιουν-08 Σε -08 εκ-08 Leasing 7% Στεγαστικά 3% Καταναλωτικά 13% Σύνολο δανείων µη εξυ ηρετούµενα δάνεια 7% 6% 5% 4% Λόγος µη Εξυ ηρετουµένων ανείων 6.11% 6.07% 6.11% 5.06% 6.98% 130% 125% 120% Κάλυψη µη εξυ ηρετουµένων δανείων α ό ροβλέψεις και εγγυήσεις 128.3% 123.9% 3% 115% 2% 1% 0% εκ-07 Μαρ-08 Ιουν-08 Σε -08 εκ-08 110% 105% 100% 109.3% 2006 2007 2008 9

Λειτουργικά έξοδα Λειτουργικό Κόστος (Όµιλος, εκ. Ευρώ) 88 Παροχές Προσω ικού και ιοικητικά Έξοδα (Όµιλος, εκ. Ευρώ) 90 80 64 50 70 60 50 45 40 40 30 20 35 30 10 0 2007 2008 Έξοδα ροσω ικού & διοίκησης Α οσβέσεις Προβλέψεις 25 20 2007 2008 Παρά τη µεγάλη ε έκταση του δικτύου την ροηγούµενη διετία, οι αροχές ροσω ικού και τα έξοδα διοίκησης µειώθηκαν κατά 2,3% το 2008 σε ετήσια βάση. Οι αροχές ροσω ικού και τα έξοδα διοίκησης, αναµένεται να µειωθούν εραιτέρω το 2009. εδοµένων των συνθηκών, η ε έκταση του δικτύου θα είναι εριορισµένη κι ε ιλεκτική. Η α οτελεσµατικότητα στον έλεγχο του λειτουργικού κόστους αναµένεται να α οτυ ωθεί εντονότερα στα α οτελέσµατα Β Εξαµήνου 2009. 10

Το δίκτυο της PROTON ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ & ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗ 1 1 1 ΑΝΑΤΟΛΙΚΗ ΜΑΚΕ ΟΝΙΑ & ΘΡΑΚΗ Η PROTON έχει ένα δίκτυο καταστηµάτων ου α οτελείται α ό: 30 καταστήµατα σε όλη την Ελλάδα, 3 ε ιχειρηµατικά κέντρα (BCs) στην Αττική έµφαση στην εξυ ηρέτηση ελατών Μικρών & Μεσαίων Ε ιχειρήσεων ΥΤΙΚΗ ΕΛΛΑ Α & ΠΕΡΙΟΧΗ ΙΟΝΙΟΥ 1 ΚΕΝΤΡΙΚΗ ΕΛΛΑ Α 1 3 ΑΤΤΙΚΗ & ΠΕΙΡΑΙΑΣ 7 12 3 Οι εριοχές ανά τυξης του δικτύου ε ιλέγονται µε βάση: τον ροσανατολισµό σε ΜΜΕ δηµογραφικά στοιχεία την αναγνωρισιµότητα της Τρά εζας τη δυνατότητα σταυροειδών ωλήσεων άλλων υ ηρεσιών (χρηµατιστηριακές υ ηρεσίες, ε ενδυτικά ροϊόντα, κτλ) Η ωριµότητα του δικτύου ΠΕΛΟΠΟΝΗΣΣΟΣ ΑΙΓΑΙΟ 15 'Νέες' µονάδες 18 Ώριµες µονάδες Καταστήµατα ου λειτουργούσαν ριν το 2006 Καταστήµατα ου λειτουργούν µετά το 2006 BCs ου λειτουργούν µετά το 2006 1 2 ΚΡΗΤΗ Το 45% του δικτύου των καταστηµάτων ξεκίνησε τη λειτουργία µετά το 2006. Ο χαµηλός βαθµός ωρίµανσης συνε άγεται σηµαντικά δυνητικά εριθώρια ανά τυξης. 11

Οι στόχοι για το 2009 Αύξηση των καταθέσεων Κεφαλαιο οίηση της εµ ιστοσύνης των ελατών. Μείωση της εξάρτησης α ό το διατρα εζικό δανεισµό. Πορεία ρος το στόχο: αύξηση καταθέσεων ελατών 20% στο Α τρίµηνο. Εντατικο οίηση της ροσ άθειας για την ενίσχυση της καταθετικής βάσης στο Β τρίµηνο. ιατήρηση και εραιτέρω βελτίωση της οιότητας του δανειακού χαρτοφυλακίου Συντηρητική ολιτική δανειακής ε έκτασης, µε αυστηρότερα ιστωτικά κριτήρια. Έµφαση στην εκτίµηση του αναλαµβανοµένου κινδύνου. Συνεχής αρακολούθηση υφισταµένων δανείων για την έγκαιρη διάγνωση ροβληµάτων. Βελτίωση του λόγου δανείων ρος καταθέσεις. Α οτελεσµατικός έλεγχος και εριορισµός του λειτουργικού κόστους. ιατήρηση των ισχυρών δεικτών κεφαλαιακής ε άρκειας. ιεύρυνση της βραχυ ρόθεσµης βάσης ρευστότητας. Αξιο οίηση της συµµετοχής του Οµίλου Πειραιώς. Η αρουσία της τρά εζας Πειραιώς στην PROTON, ροσδίδει µεγαλύτερη αξιο ιστία. Εκµετάλλευση συνεργιών, τεχνογνωσίας και µεριδίου αγοράς. ιεύρυνση της ελατειακής βάσης, τόσο ιδιωτών, όσο και εταιρικών. Συνεργασία µε θυγατρικές εταιρίες του Οµίλου Πειραιώς. 12

Η ορεία ρος το στόχο Α Τρίµηνο 2009, Τρά εζα Αύξηση καταθέσεων 18,1% α ό τα τέλη του έτους. Καθαρά άνεια 1.150 εκ., έναντι 1.185 στις 31.12.2008. Λόγος καθαρών δανείων ρος καταθέσεις 103,6 %, έναντι 126,1 % στις 31.12.2008. Μείωση 6,2 % σε ετήσια βάση στις δα άνες ροσω ικού και διοικητικά έξοδα. Κέρδη ρο ροβλέψεων 6,7 εκ., έναντι 5,6 εκ. το Α Τρίµηνο 2008. Καθαρά κέρδη 3,6 εκ., έναντι κερδών 5,7 εκ. το Α Τρίµηνο 2008. Ενο οιηµένα κέρδη ρο ροβλέψεων α ό συνεχιζόµενες δραστηριότητες 6,5 εκ., έναντι 4,9 εκ. το Α Τρίµηνο 2008. Καθαρά ενο οιηµένα κέρδη 2,3 εκ., έναντι 5,0 εκ. το Α Τρίµηνο 2008. 13

Η Μετοχή της PROTON Τιµή Μετοχής (2006-2009) 12 10 8 6 4 2 0 14,000,000 12,000,000 10,000,000 8,000,000 6,000,000 4,000,000 2,000,000 0 22/12/2005 07/03/2006 23/05/2006 02/08/2006 12/10/2006 21/12/2006 07/03/2007 21/05/2007 31/07/2007 10/10/2007 19/12/2007 03/03/2008 23/05/2008 04/08/2008 14/10/2008 24/12/2008 11/03/2009 Πληροφορίες Μετοχής Έναρξη ια ραγµάτευσης: 22 εκεµβρίου 2005 Αριθµός Μετοχών: 62.683.822 Τιµή µετοχής 31/12/2008: 0,61 Τιµή µετοχής 11/05/2009: 1,52 Μετοχική σύνθεση 11.5.2009 Τρά εζα Πειραιώς 31,31% Λοι οί ε ενδυτές 63,35% UBS AG 5,34% 14

Ε ικοινωνία PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. Έδρα Κεντρικές Υ ηρεσίες: Έσλιν & Αµαλιάδος 20, Αθήνα, 115 23 Τηλ: +30 210 6970000 Fax: +30 210 6970111 Ε ενδυτικές Υ ηρεσίες: Λαγουµιτζή 22, Αθήνα, 176 71 Τηλ: +30 210 9005555 Fax: +30 210 9005299 E-mail: protonbank@proton.gr Web: www.proton.gr 15

Α ο οίηση Ευθύνης - Disclaimer Η αρουσίαση αυτή εριέχει δηλώσεις και εκτιµήσεις σχετικά µε µελλοντικά γεγονότα ή στόχους και σχετικά µε τα α οτελέσµατα της Τρά εζας, λαµβάνοντας υ όψη τους κινδύνους ου µ ορεί να υ άρχουν σε ένα δυναµικό εριβάλλον. Α ό τη φύση τους, αυτές οι δηλώσεις και οι εκτιµήσεις βασίζονται σε ληθώρα υ οθέσεων εργασίας και δεν είναι δυνατό να ενσωµατώσουν όλους τους κινδύνους ή τις ευκαιρίες ου ιθανόν να υφίστανται. Ο κίνδυνος να µην ραγµατο οιηθούν αυτές οι εκτιµήσεις είναι συνε ώς υ αρκτός. Ε ισηµαίνουµε στους αραλή τες αυτής της αρουσίασης να µην δώσουν αρα άνω α ό την ρέ ουσα σηµασία σε αυτές τις εκτιµήσεις δεδοµένου ότι υ άρχουν ολλοί αράγοντες οι ο οίοι θα µ ορούσαν να ε ηρεάσουν σηµαντικά τα µελλοντικά α οτελέσµατα του Οµίλου. Οι αρα άνω εκτιµήσεις µ ορεί να ε ηρεαστούν α ό αράγοντες ό ως οι διακυµάνσεις των ε ιτοκίων, διακυµάνσεις συναλλάγµατος και διακυµάνσεις στους δείκτες µετοχών, καθώς ε ίσης και α ό τις ε ιρροές α ό τον άµεσο ανταγωνισµό, αλλαγές στο οικονοµικό, στο ολιτικό και στο θεσµικό εριβάλλον καθώς ε ίσης και τεχνολογικές αλλαγές. Ε ισηµαίνουµε ε ίσης, ότι η αρούσα λίστα δεν είναι εξαντλητική. Οι ε ενδυτές όταν στηρίζονται σε µελλοντικά σχέδια για να άρουν α οφάσεις, ρέ ει να λάβουν υ όψη τους αράγοντες ου ροαναφέρθηκαν καθώς ε ίσης και άλλους ιθανούς κινδύνους ου µ ορεί να εµ εριέχουν ανάλογα ρίσκα. 16