ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "ΕΡΜΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ" (Ε.Κ. 204/08.04.2005 ΦΕΚ 534/Β/21.04.2005) EΤΗΣΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31η ΔΕΚΕΜΒΡΙΟΥ 2012 (ΠΕΡΙΟΔΟΣ 01.01.2012 έως 31.12.2012) [ΑΡΘΡΟ 77 Ν. 4099/12 Φ.Ε.Κ. Α 250/20.12.12] ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ: AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ: ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. Α.1. ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΔΟΣ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 31.12.2012 31.12.2011 ONOMAΣΤΙΚΟ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΕΠΙΤΟΚΙΟ ΤΕΜΑΧΙΑ ΤΙΜΗ ΜΟΝΑΔΟΣ ΑΞΙΑ 31.12.2012 ΣΕ ΕΥΡΩ ΣΕ ΕΥΡΩ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 66,22% 73,81% KINHTEΣ ΑΞΙΕΣ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΕΣ ΑΓΟΡΕΣ 66,22% 73,81% ΜΕΣΑ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 56,75% 73,81% ΟΜΟΛΟΓΑ 56,75% 32,05% ΓΕΡΜΑΝΙΑ 20/02/2009-20/02/2013 SIEMENS 4,125% 10.000 98,8110 988.110,00 Oίκος: STANDARD & POOR'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: A+ 10/06/2003-10/06/2013 HENKEL AG 4,250% 5.000 101,6840 508.420,00 Oίκος: STANDARD & POOR'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: A 1.496.530,00 ΓΑΛΛΙΑ 06/01/2012-10/01/2013 FRENCH GOVERNMENT T-BILL 0,000% 10.000 99,9950 999.950,00 Oίκος: FITCH Πιστοληπτική διαβάθμιση: AAA Πρόσθετοι όροι: ZERO COUPON 16/01/2007-16/01/2013 TOTAL CAPITAL SA 4,125% 10.000 100,1210 1.001.210,00 Oίκος: STANDARD & POOR'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: AA- 18/11/2008-23/01/2013 ELECTRICITE DE FRANCE 5,625% 6.000 100,2830 601.698,00 Oίκος: STANDARD & POOR'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: A+ 2.602.858,00 ΟΛΛΑΝΔΙΑ 29/10/2010-29/10/2013 ABN AMRO BANK NV 2,750% 10.000 101,8010 1.018.010,00 Oίκος: STANDARD & POOR'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: A 1.018.010,00 ΥΠΕΡΕΘΝΙΚΑ 24/02/2012-12/03/2013 EUROPEAN FINANCIAL STABILITY FUND 0,400% 10.000 100,0450 1.000.450,00 Oίκος: STANDARD & POOR'S Πιστοληπτική διαβάθμιση: AA+ 1.000.450,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ 56,75% 32,05% 6.117.848,00 ENTOKA ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ 0,00% 41,76% 0,00 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ 56,75% 73,81% 6.117.848,00 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 56,75% 73,81% 6.117.848,00 ΑΜΟΙΒΑΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ 9,47% 0,00% AMUNDI FUNDS CASH EURO - IE 1.008,00 1.012,6800 1.020.781,44 1.020.781,44 ΣΥΝΟΛΟ AMOIBAIΩN KEΦAΛAIΩN 9,47% 0,00% 1.020.781,44 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 66,22% 73,81% 7.138.629,44 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 32,76% 26,18% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΕΥΡΩ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ 3.530.798,96 KATAΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 980,02 3.531.778,98 METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ 1,22% 0,52% 131.543,52 ΣΥΝΟΛΟ 100,20% 100,51% 10.801.951,94 ΜΕΙΟΝ : ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,09%) (0,42%) (9.572,46) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,11%) (0,09%) (11.487,54) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% 100,00% 10.780.891,94 (ΜΕΡΙΔΙΑ 3.194.335,42 X 3,3750 ) Σελίδα 1
A.2. ΣΥΝΟΠΤΙΚΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕΥΡΩ 31.12.2012 31.12.2011 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 66,22% 73,81% 7.138.629,44 ΔΙΑΘΕΣΙΜΑ 32,76% 26,18% 3.531.778,98 METABATIKOI ΛΟΓ/ΣΜΟΙ 1,22% 0,52% 131.543,52 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ (0,09%) (0,42%) (9.572,46) ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓ/ΣΜΟΙ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ (0,11%) (0,09%) (11.487,54) ΣΥΝΟΛΙΚΟ ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ 100,00% 100,00% 10.780.891,94 (ΜΕΡΙΔΙΑ 3.194.335,42 X 3,3750 ) ΑΡΧΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα ομόλογα εξωτερικού αποτιμήθηκαν σύμφωνα με τις τιμές της 31/12/2012 που εισάγονται στο Bloomberg από τους συνεισφέροντες Χρηματοοικονομικούς Οργανισμούς (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων). Οι δεδουλευμένοι τόκοι των παραπάνω χρεογράφων, από τους οποίους έχουν αφαιρεθεί οι τόκοι που καταβλήθηκαν κατά την αγορά τους, εμφανίζονται στα έσοδα της περιόδου 01/01/2012 31/12/2012. 2. Η αποτίμηση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου εξωτερικού έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος τοις μετρητοίς της 28/12/2012, διότι δεν ήταν διαθέσιμη η τιμή της 31/12/2012. 3. Τα μέσα χρηματαγοράς αποτελούμενα από βραχυπρόθεσμα ομόλογα και έντοκα γραμμάτια μειώθηκαν το 2012 σε σχέση με το 2011 από 73,81% σε 56,75% ενώ ταυτόχρονα αυξήθηκαν οι προθεσμιακές καταθέσεις και πραγματοποιήθηκε τοποθέτηση σε αμοιβαίο κεφάλαιο διαθεσίμων. Η διαφοροποίηση στην κατανομή έγινε προκειμένου να βελτιωθεί η απόδοση του χαρτοφυλακίου και ταυτόχρονα να μειωθεί η διακύμανση της απόδοσης του. 4. Η συνολική αξία Χρηματοοικονομικών στοιχείων που επιμετρήθηκαν βάσει δημοσιευμένων τιμών ήταν 10.780.891,94 (κανονιστική πράξη 6/2009 της Επιτροπής Λογιστικής Τυποποίησης και Ελέγχων). 5. Οι προθεσμιακές καταθέσεις αποτιμήθηκαν στην αξία κτήσεώς τους. Οι δεδουλευμένοι τόκοι με το συμφωνηθέν επιτόκιο από την ημερομηνία έναρξης των καταθέσεων μέχρι και την 31/12/2012 καταχωρήθηκαν στα έσοδα με χρέωση των Μεταβατικών Λογαριασμών Ενεργητικού. 6. Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο την 31/12/2012 δεν έχει επενδύσει αθροιστικά ποσοστό μεγαλύτερο του 20% του καθαρού ενεργητικού του, σε κινητές αξίες και μέσα χρηματαγοράς των εταιρειών του ίδιου ομίλου (άρθρο 61, παρ. 8, Ν. 4099/2012). 7. Δεν έχει γίνει χρήση παραγώγων κατά το έτος 2012. Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 6.145.798,466 20.593.737,67 ΚΑΤΑ ΤΗΝ 31/12/2011 ΠΛΕΟΝ: ΠΩΛΗΣΕΙΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ 67.257,321 226.828,52 από 01/01/2012 έως 31/12/2012 ΜΕΙΟΝ: ΕΞΑΓΟΡΕΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ (3.018.720,367) (10.150.016,31) από 01/01/2012 έως 31/12/2012 ΜΕΡΙΔΙΑ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ ΚΑΙ ΑΞΙΑ ΑΥΤΩΝ THN 31/12/2012 3.194.335,420 10.670.549,88 ΙΙ. ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ B. ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΕΙΣΡΟΩΝ - ΕΚΡΟΩΝ ΜΕΡΙΔΙΩΝ, ΔΙΑΦΟΡΑΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ (01.01.2012-31.12.2012) ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2012 ΣΕ ΤΡΕΧΟΥΣΕΣ ΤΙΜΕΣ 10.780.891,94 ΜΕΙΟΝ: ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2012 ΣΕ ΤΙΜΕΣ ΚΤΗΣΕΩΣ 10.867.859,79 ΕΥΡΩ ΔΙΑΦΟΡΑ ΑΠΟΤΙΜΗΣΗΣ ΕΠΕΝΔΥΣΕΩΝ THN 31/12/2012 (86.967,85) Σελίδα 2
ΙΙΙ. ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ ΧΡΗΣΕΩΣ (01/01-31/12/2012) ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΤΟΚΟΙ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ & ΟΜΟΛΟΓΩΝ 380.640,62 ΔΙΑΦΟΡΑ ΕΣΟΔΑ 0,82 380.641,44 ΜΕΙΟΝ: ΔΑΠΑΝΕΣ ΑΜΟΙΒΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ 29.431,70 ΑΜΟΙΒΗ ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΗΣ 4.414,76 ΦΟΡΟΙ - ΤΕΛΗ 13.443,67 ΚΟΣΤΟΣ ΣΥΝΑΛΛΑΓΩΝ 0,00 ΛΟΙΠΕΣ ΕΠΙΒΑΡΥΝΣΕΙΣ 13.343,43 60.633,56 ΚΕΡΔΗ ΑΠΟ ΠΡΟΣΟΔΟΥΣ 320.007,88 ΜΕΙΟΝ: ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΖΗΜΙΕΣ) ΑΠO ΠΩΛΗΣΗ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ (122.697,97) ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ 01/01-31/12/2012 197.309,91 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ-ΚΑΘΑΡΟ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΤΗΝ 31/12/2012 (ΜΕΡΙΔΙΑ 3.194.335,42 X 3,3750 ) (Ι+ΙΙ+ΙΙΙ) 10.780.891,94 Γ. ΠΙΝΑΚΑΣ ΔΙΑΘΕΣΕΩΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΧΡΗΣΕΩΣ 2012 ΕΥΡΩ ΚΑΘΑΡΑ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΑ (ΚΕΡΔΗ) ΧΡΗΣΕΩΣ 197.309,91 Η διάθεση των αποτελεσμάτων έγινε ως εξής: Μεταφορά στο κεφάλαιο των μεριδιούχων (επανεπενδυόμενα) 197.309,91 Δ. ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ ΧΡΗΣΗ 2010 2011 2012 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ (ΕΥΡΩ) 52.360.699,69 20.595.935,98 10.780.891,94 ΑΡΙΘΜΟΣ ΜΕΡΙΔΙΩΝ 15.888.408,861 6.145.798,466 3.194.335,420 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΑΝΑ ΜΕΡΙΔΙΟ (EΥΡΩ) 3,2955 3,3512 3,3750 ΑΘΗΝΑ, 19 ΜΑΡΤΙΟΥ 2013 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. AMUNDI ΕΛΛΑΣ Α. Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΦΡΑΓΚΑΚΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΜΟΥΑΜΕΛΕΤΖΗ ΓΕΩΡΓΙΑ ΚΡΗΤΙΚΟΠΟΥΛΟΣ ΣΠΥΡΙΔΩΝ KAΛΟΥΤΑΣ ΑΛΕΞΑΝΔΡΟΣ Σελίδα 3
EΡΝΣΤ & ΓΙΑΝΓΚ (ΕΛΛΑΣ) Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές Α.Ε. 11 ο χλμ. Εθνικής Οδού Αθηνών Λαμίας 144 51 Αθήνα Tηλ: 210.2886.000 Φαξ: 210.2886.905 www.ey.com/eyse Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της Amundi Ελλάς ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Ερμής Διαχείρισης Διαθεσίμων» Έκθεση Ελέγχου επί της ετήσιας έκθεσης διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Ετήσια Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «Ερμής Διαχείρισης Διαθεσίμων» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου έως 31 η Δεκεμβρίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του Amundi Ελλάς ΑΕΔΑΚ εφεξής «Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα χρήσεως και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Ετήσιας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 4099/2012 «Οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής.
Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της χρήσεως από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 31 η Δεκεμβρίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφαση του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα 19 Μαρτίου 2013 Ο ΟΡΚΩΤΟΣ ΕΛΕΓΚΤΗΣ ΛΟΓΙΣΤΗΣ ΙΩΑΝΝΗΣ ΨΥΧΟΥΝΤΑΚΗΣ Αρ Μ ΣΟΕΛ 20161 Ernst & Young (Hellas) A.E. Ορκωτοί Ελεγκτές Λογιστές 11 ο χλμ Εθνικής οδού Αθηνών-Λαμίας 114 51 Μεταμόρφωση Αττικής Αρ Μ ΣΟΕΛ 107