Alico Κρατικών Ομολόγων Eξωτερικού

Alico Κρατικών Ομολόγων Eξωτερικού ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 2/10/21.02.1994 ΦΕΚ: 205/Β/30.03.1994 ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 19/665/3/24.05.2006 ΦΕΚ: 817/B/04.07.2006 ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΘΕΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30.06.2012 Άρθρο 28 Ν.3283 / 04 & Άρθρο 11 του Κανονισμού ΤΕΜΑΧΙΑ EIΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΙΜΗ ΤΕΜΑΧΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ EURO Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 600 11ΕΤΗ - GGB 24.02.23 2,00% 0,02% 17,810 10.686,00 600 12ΕΤΗ - GGB 24.02.24 2,00% 0,02% 16,105 9.663,00 600 13ΕΤΗ - GGB 24.02.25 2,00% 0,02% 15,590 9.354,00 600 14ΕΤΗ - GGB 24.02.26 2,00% 0,02% 15,270 9.162,00 600 15ΕΤΗ - GGB 24.02.27 2.00% 0,02% 14,955 8.973,00 640 16ΕΤΗ - GGB 24.02.28 2.00% 0,02% 14,605 9.347,20 640 17ΕΤΗ - GGB 24.02.29 2.00% 0,02% 14,390 9.209,60 640 18ΕΤΗ - GGB 24.02.30 2.00% 0,02% 14,200 9.088,00 640 19ΕΤΗ - GGB 24.02.31 2.00% 0,02% 14,045 8.988,80 640 20ΕΤΗ - GGB 24.02.32 2.00% 0,02% 13,845 8.860,80 640 21ΕΤΗ - GGB 24.02.33 2.00% 0,02% 13,710 8.774,40 640 22ΕΤΗ - GGB 24.02.34 2.00% 0,02% 13,645 8.732,80 640 23ΕΤΗ - GGB 24.02.35 2,00% 0,02% 13,585 8.694,40 640 24ΕΤΗ - GGB 24.02.36 2,00% 0,02% 13,580 8.691,20 640 25ΕΤΗ - GGB 24.02.37 2,00% 0,02% 13,570 8.684,80 640 26ΕΤΗ - GGB 24.02.38 2,00% 0,02% 13,440 8.601,60 640 27ΕΤΗ - GGB 24.02.39 2,00% 0,02% 13,435 8.598,40 640 28ΕΤΗ - GGB 24.02.40 2,00% 0,02% 13,440 8.601,60 640 29ΕΤΗ - GGB 24.02.41 2,00% 0,02% 13,430 8.595,20 640 30ΕΤΗ - GGB 24.02.42 2,00% 0,02% 13,545 8.668,80 0,34% 179.975,60 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,34% 179.975,60 ΛΟΙΠΑ ΑΞΙΟΓΡΑΦΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΤΙΤΛΟΙ Α.Ε.Π. 12.600 GGB 15.10.42 (GDP)-ΑΕΠ 0,01% 0,327 4.120,20 0,01% 4.120,20 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 0,35% 184.095,80 ΙΙ. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ (TREASURY BILL) ΣΕ EUR 10.000 FRANCE BTF 02.08.12 1,89% 99,990 999.900,00 10.000 BELGIUM BGTB 15.11.12 1,89% 99,910 999.100,00 3,79% 1.999.000,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΝΤΟΚΩΝ ΓΡΑΜΜΑΤΙΩΝ 3,79% 1.999.000,00 ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 16.000 FINNISH RFGB 15.04.16 1,75% 3,15% 103,930 1.662.880,00 15.000 BELGIUM 28.09.20 3,75% 3,02% 106,310 1.594.650,00 21.000 FRANCE FRTR 25.04.16 3,25% 4,29% 107,940 2.266.740,00 15.000 FRANCE OAT 25.07.22 1,10% 3,05% 107,400 1.611.000,00 20.000 NETHERLANDS GOV.15.07.16 4,00% 4,25% 112,180 2.243.600,00 30.000 ITALY BTPS 01.08.21 3,75% 4,98% 87,590 2.627.700,00 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO 1

10.000 GERMANY DBR 04.01.22 2,00% 1,98% 104,410 1.044.100,00 2.000 GERMANY DBR 04.07.22 1,75% 0,38% 101,530 203.060,00 25.000 NETHERLANDS 15.07.15 3,25% 5,11% 107,980 2.699.500,00 1.000 NETHERLANDS 15.07.12 5,00% 0,19% 100,135 100.135,00 10.000 AUSTRIA RAGB 15.07.20 3,90% 2,13% 112,655 1.126.550,00 15.000 ITALY BTPS 01.03.25 5,00% 2,61% 91,765 1.376.475,00 15.000 BELGIUM BGB 28.09.15 3,75% 3,06% 107,540 1.613.100,00 15.000 FRANCE FRTR 25.07.17 1,00% 3,32% 116,738 1.751.070,00 10.000 FRANCE FRTR 25.10.19 3,75% 2,09% 110,480 1.104.800,00 10.000 FRANCE FRTR 25.10.20 2,50% 1,91% 100,580 1.005.800,00 5.000 IRISH TREASURY 18.04.20 4,50% 0,84% 88,825 444.125,00 8.000 POLAND 20.01.25 5,25% 1,73% 114,375 915.000,00 5.000 GERMANY DBR 04.01.20 3,25% 1,09% 114,970 574.850,00 8.000 SPANISH SPGB 31.10.20 4,85% 1,39% 91,470 731.760,00 9.000 ISRAEL 18.03.20 4,625% 1,86% 109,000 981.000,00 15.000 GERMANY DBR 04.09.21 2,25% 3,03% 106,750 1.601.250,00 30.000 ITALY BTPS 15.09.21 2,10% 4,76% 83,744 2.512.320,00 60,24% 31.791.465,00 ΣΕ GBP 37.500 UK TREASURY 07.03.14 2,25% 9,10% 103,300 3.873.750,00 4.801.375,81 12.000 UK TREASURY 22.11.27 1,25% 4,32% 153,370 1.840.440,00 2.281.160,14 13,42% 5.714.190,00 7.082.535,94 ΣΕ USD 10.000 US TREASURY 15.02.22 2,00% 1,56% 103,469 1.034.687,50 821.832,80 23.000 US TREASURY 31.08.13 0,125% 3,46% 99,840 2.296.316,32 1.823.920,83 10.000 US TREASURY 30.04.14 0,25% 1,50% 99,898 998.984,40 793.474,50 15.000 US TREASURY 15.05.22 1,75% 2,28% 100,938 1.514.062,50 1.202.591,34 6.000 CHILE 05.08.20 3,875% 1,00% 110,790 664.740,00 527.990,47 2.500 POLAND 15.07.19 6,375% 0,44% 117,770 294.425,00 233.856,24 10,24% 6.803.215,72 5.403.666,18 ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤ. 83,90% 44.277.667,12 SUPRANATIONAL ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR 10.000 E.I.B. 04.01.22 1,325667% 1,87% 98,787 987.870,00 5.000 E.I.B. 27.01.17 0,974% 0,94% 99,563 497.815,00 10.000 E.I.B. 15.01.20 0,843% 1,83% 96,780 967.800,00 5.000 E.I.B. 15.04.24 4,125% 1,05% 111,270 556.350,00 5,70% 3.009.835,00 ΣΕ GBP 5.000 E.I.B. 15.10.18 4,75% 1,33% 113,515 567.575,00 703.489,09 1,33% 567.575,00 703.489,09 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ SUPRANATIONAL 7,04% 3.713.324,09 ΟΜΟΛΟΓΑ EFSF ΣΕ EUR 3.000 EFSF 12.03.14 1,00% 0,57% 100,260 300.780,00 0,57% 300.780,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ EFSF 0,57% 300.780,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 91,50% 48.291.771,22 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 95,29% 50.290.771,22 ΣΥΝΟΛΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ-ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 95,64% 50.474.867,02 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,27% 669.138,85 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 3,23% 1.705.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EUR 1,34% 705.000,00 ΕΜΠΟΡΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΣΕ EUR 1,89% 1.000.000,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 0,07% 34.517,03 EFG EUROBANK 0,06% 34.173,54 ΣΕ EUR 5.636,19 ΣΕ GBP 23.023,93 28.537,35 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΣΕ EUR 0,00% 289,39 ALPHA BANK ΣΕ EUR 0,00% 54,10 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,11% -60.609,98 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,09% -45.491,99 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% 52.777.420,93 (Μερίδια 3.117.380,140 x 16,9301 EUR) 2 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO

ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2012-30.06.2012 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ I. Τόκοι Καταθέσεων 24.121,83 II. Έσοδα Ομολογιών Δανείων Ελληνικού Δημοσίου 41.412,41 III. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων 964.012,83 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Κέρδη από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων 378.587,23 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρείας Διαχειρίσεως (453.798,30) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (29.043,12) III. Φόροι (49.305,57) IV. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (7,00) V. Έξοδα Άρθρου 9 του Κανονισμού (37.362,69) ΑΞΙΑ ΣΕ ΕUR 1.029.547,07 378.587,23 (569.516,68) Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΘΕΤΙΚΕΣ) 235.566,30 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2012-30.06.2012 1.074.183,92 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΗΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2012-30.06.2012 ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕUR Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2011 4.756.027,470 78.475.277,63 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2012-30.06.2012 92.804,540 1.551.390,62 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2012-30.06.2012 (1.731.451,870) (29.351.316,69) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 30.06.2012 3.117.380,140 50.675.351,56 ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2012-30.06.2012 1.074.183,92 51.749.535,48 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την 30.06.2012 51.749.535,48 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την 30.06.2012 52.777.420,93 1.027.885,45 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 52.777.420,93 (Μερίδια 3.117.380,140 x 16,9301 EUR) ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 30.06.2012, ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού. ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO 3

ΔΕΙΚΤΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 1. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ Περίοδος αναφοράς 01/01/2012-30/06/2012 Ημέρες Δείγματος 125 Μέση ημερήσια απόδοση περιόδου 0,0248172465 Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 0,18 2. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (Δ.Σ.Ε.) ΤΗΣ 31.12.2011 1,39% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς τον μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. 3. ΔΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Δ.Ε.X.) ΤΗΣ 31.12.2011 77,50% Ο Δ.Ε.Χ. του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο με βάση την οποία υπολογίζεται ο Δ.Σ.Ε. και ορίζεται ως το πηλίκο της συνολικής αξίας αγορών και πωλήσεων στοιχείων ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου μείον τη συνολική αξία των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου που διατέθηκαν σε επενδυτές και εξαγοράστηκαν από το αμοιβαίο κεφάλαιο προς τον μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. Πίνακας Επενδύσεων Ομολογιακών Τίτλων (29.06.2012) Στοιχεία Χρεογράφων Θέση και Αποτίμηση Πιστοληπτική Διαβάθμιση ISIN Eκδότης Ημερ. Ημερ. Τοκομε- Ανάκληση Ονομαστική Τιμή σε Αποτίμηση Πηγή Moody's S&P Fitch Έκδοσης Λήξης ρίδιο (%) (Callability) Αξία Νόμισμα αναφ. Τιμολ. Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου BE0000306150 BELGIUM KINGDOM 16/03/2005 28/09/2015 3,75 ΟΧΙ EUR 1.500.000,00 107,54 1.613.100,00 CBBT Aa3 NR AA BE0000318270 BELGIUM KINGDOM 19/01/2010 28/09/2020 3,75 ΟΧΙ EUR 1.500.000,00 106,31 1.594.650,00 CBBT Aa3 NR AA ES00000122T3 BONOS Y OBLIG DEL ESTADO 13/07/2010 31/10/2020 4,85 ΟΧΙ EUR 800.000,00 91,47 731.760,00 CBBT Baa3 /*- BBB+ BBB DE0001135390 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 13/11/2009 04/01/2020 3,25 ΟΧΙ EUR 500.000,00 114,97 574.850,00 CBBT Aaa NR AAA DE0001135473 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 13/04/2012 04/07/2022 1,75 ΟΧΙ EUR 200.000,00 101,53 203.060,00 CBBT Aaa AAA DE0001135457 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 26/08/2011 04/09/2021 2,25 ΟΧΙ EUR 1.500.000,00 106,75 1.601.250,00 CBBT Aaa AAA DE0001135465 BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 25/11/2011 04/01/2022 2,00 ΟΧΙ EUR 1.000.000,00 104,41 1.044.100,00 CBBT Aaa AAA IT0004604671 BUONI POLIENNALI DEL TES 28/04/2010 15/09/2021 2,10 ΟΧΙ EUR 3.000.000,00 83,74 2.512.320,00 CBBT A3 NR A- IT0004009673 BUONI POLIENNALI DEL TES 01/02/2006 01/08/2021 3,75 ΟΧΙ EUR 3.000.000,00 87,59 2.627.700,00 CBBT A3 NR A- IT0004513641 BUONI POLIENNALI DEL TES 15/07/2009 01/03/2025 5,00 ΟΧΙ EUR 1.500.000,00 91,77 1.376.475,00 CBBT A3 NR A- EU000A1G0AG3 EFSF 08/03/2012 12/03/2014 1,00 ΟΧΙ EUR 300.000,00 100,26 300.780,00 CBBT Aaa AA+ AAA XS0290050524 EUROPEAN INVESTMENT BANK 07/03/2007 15/04/2024 4,13 ΟΧΙ EUR 500.000,00 111,27 556.350,00 CBBT Aaa AAA AAA /*- XS0160386875 EUROPEAN INVESTMENT BANK 14/01/2003 15/10/2018 4,75 ΟΧΙ GBP 500.000,00 113,52 703.489,09 CBBT Aaa AAA AAA /*- FI4000018049 FINNISH GOVERNMENT 21/09/2010 15/04/2016 1,75 ΟΧΙ EUR 1.600.000,00 103,93 1.662.880,00 CBBT Aaa AAA FR0010949651 FRANCE (GOVT OF) 12/10/2010 25/10/2020 2,50 ΟΧΙ EUR 1.000.000,00 100,58 1.005.800,00 CBBT Aaa AAA FR0010235176 FRANCE (GOVT OF) 20/09/2005 25/07/2017 1,00 ΟΧΙ EUR 1.500.000,00 116,74 1.751.070,00 CBBT Aaa NR AAA FR0010776161 FRANCE (GOVT OF) 07/07/2009 25/10/2019 3,75 ΟΧΙ EUR 1.000.000,00 110,48 1.104.800,00 CBBT Aaa NR AAA FR0010288357 FRANCE (GOVT OF) 07/02/2006 25/04/2016 3,25 ΟΧΙ EUR 2.100.000,00 107,94 2.266.740,00 CBBT Aaa NR AAA FR0010899765 FRANCE (GOVT OF) 25/05/2010 25/07/2022 1,10 ΟΧΙ EUR 1.500.000,00 107,40 1.611.000,00 Aaa AAA NL0000102242 NETHERLANDS GOVERNMENT 27/06/2005 15/07/2015 3,25 ΟΧΙ EUR 2.500.000,00 107,98 2.699.500,00 CBBT Aaa NR AAA NL0000102671 NETHERLANDS GOVERNMENT 15/02/2002 15/07/2012 5,00 ΟΧΙ EUR 100.000,00 100,14 100.135,00 CBBT Aaa NR AAA NL0000102283 NETHERLANDS GOVERNMENT 17/07/2006 15/07/2016 4,00 ΟΧΙ EUR 2.000.000,00 112,18 2.243.600,00 CBBT Aaa NR AAA AT0000386115 REPUBLIC OF AUSTRIA 18/01/2005 15/07/2020 3,90 ΟΧΙ EUR 1.000.000,00 112,66 1.126.550,00 5 CBB Aaa AA+ AAA US168863AV04 REPUBLIC OF CHILE 05/08/2010 05/08/2020 3,88 ΟΧΙ USD 600.000,00 110,79 527.990,47 CBBT Aa3 A+ A+ US731011AR30 REPUBLIC OF POLAND 15/07/2009 15/07/2019 6,38 ΟΧΙ USD 250.000,00 117,77 233.856,24 CBBT A2 A- A- XS0479333311 REPUBLIC OF POLAND 20/01/2010 20/01/2025 5,25 ΟΧΙ EUR 800.000,00 114,38 915.000,00 CBBT A2 A- A- XS0495946070 STATE OF ISRAEL 18/03/2010 18/03/2020 4,63 ΟΧΙ EUR 900.000,00 109,00 981.000,00 CBBT A1 A+ A IE0034074488 TREASURY 4 1/2% 2020 23/01/2004 18/04/2020 4,50 ΟΧΙ EUR 500.000,00 88,83 444.125,00 CBBT Ba1 BBB+ BBB+ GB00B128DH60 TSY 1 1/4% 2027 I/L GILT 26/04/2006 22/11/2027 1,25 ΟΧΙ GBP 1.200.000,00 153,37 2.281.160,14 CBBT Aaa NR AAA GB00B3KJDW09 UK TSY 2 1/4% 2014 20/03/2009 07/03/2014 2,25 ΟΧΙ GBP 3.750.000,00 103,30 4.801.375,81 CBBT Aaa NR AAA US912828RD44 US TREASURY N/B 31/08/2011 31/08/2013 0,13 ΟΧΙ USD 2.300.000,00 99,84 1.823.920,83 CBBT US912828SF82 US TREASURY N/B 15/02/2012 15/02/2022 2,00 ΟΧΙ USD 1.000.000,00 103,47 821.832,80 CBBT US912828SR21 US TREASURY N/B 30/04/2012 30/04/2014 0,25 ΟΧΙ USD 1.000.000,00 99,90 793.474,50 CBBT US912828SV33 US TREASURY N/B 15/05/2012 15/05/2022 1,75 ΟΧΙ USD 1.500.000,00 100,94 1.202.591,34 CBBT Ομόλογα Κυμαινομένου Επιτοκίου XS0765766703 EUROPEAN INVESTMENT BANK 29/03/2012 04/01/2022 1,33 ΟΧΙ EUR 1.000.000,00 98,79 987.870,00 CBBT Aaa AAA AAA /*- XS0441736625 EUROPEAN INVESTMENT BANK 27/07/2009 27/01/2017 0,97 ΟΧΙ EUR 500.000,00 99,56 497.815,00 CBBT Aaa AAA AAA /*- XS0449594455 EUROPEAN INVESTMENT BANK 03/09/2009 15/01/2020 0,84 ΟΧΙ EUR 1.000.000,00 96,78 967.800,00 CBBT Aaa AAA AAA /*- GR0128010676 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2023 2,00 ΟΧΙ EUR 60.000,00 17,81 10.686,00 CBBT CCC CCC GR0128011682 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2024 2,00 ΟΧΙ EUR 60.000,00 16,11 9.663,00 CBBT CCC CCC GR0128012698 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2025 2,00 ΟΧΙ EUR 60.000,00 15,59 9.354,00 CBBT CCC CCC GR0128013704 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2026 2,00 ΟΧΙ EUR 60.000,00 15,27 9.162,00 CBBT CCC CCC GR0128014710 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2027 2,00 ΟΧΙ EUR 60.000,00 14,96 8.973,00 CBBT CCC CCC GR0133006198 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2028 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 14,61 9.347,20 CBBT CCC CCC GR0133007204 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2029 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 14,39 9.209,60 CBBT CCC CCC GR0133008210 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2030 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 14,20 9.088,00 CBBT CCC CCC GR0133009226 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2031 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 14,05 8.988,80 CBBT CCC CCC GR0133010232 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2032 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,85 8.860,80 CBBT CCC CCC GR0138005716 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2033 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,71 8.774,40 CBBT CCC CCC GR0138006722 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2034 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,65 8.732,80 CBBT CCC CCC GR0138007738 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2035 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,59 8.694,40 CBBT CCC CCC GR0138008744 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2036 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,58 8.691,20 CBBT CCC CCC GR0138009759 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2037 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,57 8.684,80 CBBT CCC CCC GR0138010765 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2038 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,44 8.601,60 CBBT CCC CCC GR0138011771 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2039 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,44 8.598,40 CBBT CCC CCC GR0138012787 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2040 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,44 8.601,60 CBBT CCC CCC GR0138013793 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2041 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,43 8.595,20 CBBT CCC CCC GR0138014809 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 24/02/2042 2,00 ΟΧΙ EUR 64.000,00 13,55 8.668,80 CBBT CCC CCC GRR000000010 HELLENIC REPUBLIC 12/03/2012 15/10/2042 1,00 ΟΧΙ EUR 1.260.000,00 0,33 4.120,20 CBBT CCC Έντοκα Γραμμάτια FR0120582939 FRENCH DISCOUNT T-BILL 03/05/2012 02/08/2012 0,00 ΟΧΙ EUR 1.000.000,00 99,99 999.900,00 CBBT AAA BE0312685549 TREASURY CERTIFICATES 17/11/2011 15/11/2012 0,00 ΟΧΙ EUR 1.000.000,00 99,91 999.100,00 CBBT AA Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading (CBBT), Bloomberg Generic (BGN), Bloomberg Valuation (BVAL), Trace Bond System (TRAC), Bank of Greece (BOG), HSBC Autoexecution(HSET), Bayerische Hypo und Vereinsbank (HVBT), Merrill Lynch (MLIX), Piraeus Bank (PBGR), Bank of NY (BNYC), Banca IMI (IMIT). 4 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO

ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των Ομολόγων του Ελληνικού Δημοσίου καθώς και των Τίτλων Α.Ε.Π. έγινε σε τιμές αγοράς της 29.06.2012. 2. Η αποτίμηση των Ομολόγων εξωτερικού καθώς και των Treasury Bills έγινε σε αγοραίες τιμές κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσής τους την 29.06.2012. 3. Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων και των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου 01.01.2012-30.06.2012 περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 5. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 29.06.2012. 6. Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. Αθήνα, 30 Ιουλίου 2012 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ N. ΔΟΒΛΕΤΟΓΛΟΥ Κ. ΚΑΛΟΓΕΡΑΣ Κ. ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO Κρατικών Ομολόγων Εξωτερικού» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε τη συνημμένη Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ» (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου 2012, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ.» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν 3283/2004 «Ανώνυμες Εταιρείες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων, οργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες, αμοιβαία κεφάλαια και άλλες διατάξεις» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η συνημμένη Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1η Ιανουαρίου μέχρι 30η Ιουνίου 2012, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με το Ν.3283/2004 και περιλαμβάνει τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 28 του νόμου αυτού, όπως καθορίζεται από τις διατάξεις της ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 10 Αυγούστου 2012 Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών & Συμβούλων Επιχειρήσεων Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2012 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO 5