ΤΕΜΑΧΙΑ MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ " METLIFE ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΕΙΚΤΗ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ Χ.Α. " ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ: 14/250/08.06.2001 ΦEK: 902/B/13.07.2001 ΑΡ.ΑΔΕΙΑΣ ΤΕΛΕΥΤΑΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ 201/27.03.2014 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΚΑΤΑ ΤΗΝ 30.06.2014 (άρθρα 11, 77 Ν.4099 /12) ΕΙΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ ΤΡΑΠΕΖΕΣ 5.300.000 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. 8,79% 0,369 1.955.700,00 1.000.000 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε. 12,00% 2,670 2.670.000,00 2.600.000 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 7,95% 0,680 1.768.000,00 1.390.000 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 10,12% 1,620 2.251.800,00 38,87% 8.645.500,00 ΧΡΗΜΑΤΟΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 58.000 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ Α.Ε 2,16% 8,300 481.400,00 292.000 MARFIN INVESTMENT GROUP A.E. ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ 0,64% 0,485 141.620,00 2,80% 623.020,00 ΠΕΤΡΕΛΑΙΟ & ΑΕΡΙΟ 53.000 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ Α.Ε. 1,38% 5,780 306.340,00 40.000 ΜΟΤΟΡ ΟΙΛ(ΕΛΛΑΣ)ΔΙΥΛΙΣΤΗΡΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟΥ Α.Ε. 1,39% 7,740 309.600,00 2,77% 615.940,00 ΚΑΤΑΣΚΕΥΕΣ & ΥΛΙΚΑ ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 33.000 ΤΙΤΑΝ ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΤΑΙΡΙΑ ΤΣΙΜΕΝΤΩΝ 3,51% 23,680 781.440,00 57.000 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜ ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ 0,95% 3,700 210.900,00 85.000 ΕΛΛΑΚΤΩΡ Α.Ε. 1,57% 4,120 350.200,00 6,04% 1.342.540,00 ΤΑΞΙΔΙΑ & ΑΝΑΨΥΧΗ 160.000 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΠΡΟΓΝΩΣΤΙΚΩΝ ΑΓΩΝΩΝ ΠΟΔΟΣΦΑΙΡΟΥ 9,35% 13,000 2.080.000,00 84.500 ΙΝΤΡΑΛΟΤ Α.Ε 0,77% 2,020 170.690,00 10,12% 2.250.690,00 ΠΡΟΣΩΠΙΚΑ & ΟΙΚΙΑΚΑ ΑΓΑΘΑ 72.000 JUMBO ΑΝΩΝΥΜΗ ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΕΤΑΙΡΕΙΑ 3,87% 11,960 861.120,00 3,87% 861.120,00 ΕΜΠΟΡΙΟ 27.200 FOLLI FOLLIE GROUP 3,56% 29,100 791.520,00 3,56% 791.520,00 ΑΚΙΝΗΤΗ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑ 19.000 EUROBANK PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 0,74% 8,650 164.350,00 0,74% 164.350,00 ΠΡΩΤΕΣ ΥΛΕΣ 59.000 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ 1,61% 6,080 358.720,00 1,61% 358.720,00 ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ ΚΟΙΝΗΣ ΩΦΕΛΕΙΑΣ 30.000 Ε.ΥΔ.Α.Π Α.Ε. 1,27% 9,400 282.000,00 28.000 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. 0,50% 3,980 111.440,00 87.000 ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΗ ΗΛΕΚΤΡΙΣΜΟΥ ΑΕ 4,42% 11,290 982.230,00 6,18% 1.375.670,00 ΤΡΟΦΙΜΑ & ΠΟΤΑ 139.000 COCA COLA HBC AG 10,57% 16,910 2.350.490,00 10,57% 2.350.490,00 ΒΙΟΜΗΧΑΝΙΚΑ ΠΡΟΙΟΝΤΑ & ΥΠΗΡΕΣΙΕΣ 31.325 VIOHALKO SA 0,62% 4,370 136.890,25 18.000 ΜΕΤΚΑ Α.Ε. 1,04% 12,900 232.200,00 4.395 ΟΡΓΑΝΙΣΜΟΣ ΛΙΜΕΝΟΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 0,36% 18,400 80.868,00 2,02% 449.958,25 ΤΗΛΕΠΙΚΟΙΝΩΝΙΕΣ 186.000 ΟΤΕ Α.Ε 9,03% 10,800 2.008.800,00 9,03% 2.008.800,00 ΜΕΤΟΧΕΣ ΣΕ ΑΝΑΣΤΟΛΗ ΔΙΑΠΡΑΓΜΑΤΕΥΣΗΣ 1.629.000 ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΙΜΙΤΕΔ 0,01% 0,001 1.629,00 0,01% 1.629,00 % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΙΜΗ ΤΜΧ ΣΕ ΝΟΜΙΣΜΑ ΑΝΑΦΟΡΑΣ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν. ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EURO ΣΥΝΟΛΟ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ 98,18% 21.839.947,25
ΠΑΡΑΣΤΑΤΙΚΟΙ ΤΙΤΛΟΙ (WARRANTS) ΣΤΟ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ 80.000 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 0,67% 1,850 148.000,00 60.000 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 0,26% 0,980 58.800,00 0,93% 206.800,00 ΣΥΝΟΛΟ ΑΞΙΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 99,11% 22.046.747,25 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΕΙΣΗΓΜΕΝΩΝ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ 99,11% 22.046.747,25 ΣΥΝΟΛΟ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ 99,11% 22.046.747,25 ΑΛΛΑ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΑ ΣΤΟΙΧΕΑ ΜΕΡΙΣΜΑΤΑΠΟΔΕΙΞΕΙΣ ΕΙΣΠΡΑΚΤΕΕΣ 0,05% 10.276,62 ΧΡΕΩΣΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ 0,68% 151.724,16 ΣΥΝΟΛΟ ΑΛΛΩΝ ΠΕΡΙΟΥΣΙΑΚΩΝ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ 0,73% 162.000,78 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΣΕ ΠΙΣΤΩΤΙΚΑ ΙΔΡΥΜΑΤΑ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 0,29% 65.000,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. 0,29% 65.000,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 0,03% 5.976,65 ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS ΑΕ. 0,00% 720,17 ΣΕ EUR 716,19 ΣΕ USD 5,43 3,98 ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. 0,02% 5.256,48 ΣΥΝΟΛΟ ΚΑΤΑΘΕΣΕΩΝ 0,32% 70.976,65 ΣΥΝΟΛΑ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,16% 22.279.724,68 ΣΤΟΙΧΕΙΑ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -0,10% -22.035,93 ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,06% -13.858,96 ΣΥΝΟΛΟ ΣΤΟΙΧΕΙΩΝ ΠΑΘΗΤΙΚΟΥ -0,16% -35.894,89 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% 22.243.829,79 (Μερίδια 9.395.464,170 Χ 2,3675 EUR) ΠΙΝΑΚΑΣ ΜΕΤΑΒΟΛΩΝ ΚΙΝΗΤΩΝ ΑΞΙΩΝ ΚΑΙ ΜΕΣΩΝ ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΞΥ 30.06.2014 ΚΑΙ 31.12.2013 30/6/2014 31.12.2013 ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 22.243.829,79 20.834.782,62 ΚΙΝΗΤΕΣ ΑΞΙΕΣ 99,11% 99,02% 0,09% Α. ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΟΡΓΑΝΩΜΕΝΗ ΑΓΟΡΑ Ι. EΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ 98,18% 96,64% 1,54% WARRANTS 0,93% 2,38% -1,45%
ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-30.06.2014 Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR I. Τόκοι Καταθέσεων 1.944,29 II. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων στο Χ.Α 83.147,48 85.091,77 Β. ΖΗΜΙΕΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Ζημιές από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων (13.556,86) Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρίας Διαχεiρισης (83.220,25) II. Αμοιβή Θεματοφυλακής (15.534,46) III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων (14.932,33) IV. Φόροι (24.443,89) V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα (1,00) VI. Έξοδα Άρθρου 9 Του Κανονισμού (9.363,86) (13.556,86) (147.495,79) ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-30.06.2014 (75.960,88) ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ 01.01.2014-30.06.2014 Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ EUR Μερίδια σε Κυκλοφορία την 31.12.2013 9.092.614,710 28.959.078,79 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων 01.01.2014-30.06.2014 533.548,230 1.317.665,78 Μείον Εξαγορές μεριδίων 01.01.2014-30.06.2014 (230.698,770) (566.430,94) ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την 30.06.2014 9.395.464,170 29.710.313,63 ΖΗΜΙΕΣ ΠΕΡΙΟΔΟΥ 01.01.2014-30.06.2014 (75.960,88) 29.634.352,75 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ α. Από Κινητές Αξίες / Μέσα Χρηματαγοράς Σε τιμές κτήσεως την 30.06.2014 29.437.270,24 Σε τρέχουσες τιμές την 30.06.2014 22.046.747,25 (7.390.522,99) β. Από Λοιπά Στοιχεία Ενεργητικού /Παθητικού Σε τιμές κτήσεως την 30.06.2014 197.082,51 Σε τρέχουσες τιμές την 30.06.2014 197.082,54 0,03 (7.390.522,96) ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 22.243.829,79 (Μερίδια 9.395.464,170 Χ 2,3675 EUR) ΣΥΓΚΡΙΤΙΚΟΣ ΠΙΝΑΚΑΣ ΤΩΝ ΤΡΙΩΝ ΤΕΛΕΥΤΑΙΩΝ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΤΙΚΩΝ ΧΡΗΣΕΩΝ ΧΡΗΣΗ 2011 ΧΡΗΣΗ 2012 ΧΡΗΣΗ 2013 1/1/11-31/12/11 1/1/12-31/12/12 1/1/13-31/12/13 ΚΑΘΑΡΗ ΑΞΙΑ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 11.720.872,59 15.961.509,78 20.834.782,62 ΤΙΜΗ ΜΕΡΙΔΙΟΥ 31/12 1,4647 1,7641 2,2914
ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΕΣ ΜΕ ΤΑ ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΑ ΟΡΙΑ (άρθρο 61 Ν.4099/2012) Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών, κατά την 30.06.2014, ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Οι Επενδύσεις σε Ομίλους Εταιρειών την 30.06.2014 είχαν ως εξής : ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ % ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε. ΜΕΤΟΧΕΣ 2.251.800,00 10,12% WARRANTS 58.800,00 0,26% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 65.000,00 0,29% 10,68% ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS ΑΕ. ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS ΑΕ. ΜΕΤΟΧΕΣ 1.955.700,00 8,79% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 720,17 0,00% EUROBANK PROPRTIES ΑΕΕΑΠ ΜΕΤΟΧΕΣ 164.350,00 0,74% 9,53% ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. ALPHA ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. ΜΕΤΟΧΕΣ 1.768.000,00 7,95% WARRANTS 148.000,00 0,67% ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 5.256,48 0,02% 8,64% ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ Α.Ε.ΟΜΙΛΟΣ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ 358.720,00 1,61% METKA Α.Ε. ΜΕΤΟΧΕΣ 232.200,00 1,04% 2,66% ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ GROUP ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ Α.Ε.ΣΥΜΜ ΑΚΙΝΗΤΩΝ,ΚΑΤΑΣΚΕΥΩΝ ΜΕΤΟΧΕΣ 210.900,00 0,95% ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ Α.Β.Ε.Τ.Ε. ΜΕΤΟΧΕΣ 111.440,00 0,50% 1,45%
ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ "METLIFE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΔΕΙΚΤΗ ΥΨΗΛΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ Χ.Α." ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Η αποτίμηση των εισηγμένων στο Χρηματιστήριο Αθηνών αξιογράφων και παραστατικών τίτλων (WARRANTS), έγινε με βάση τις τιμές κλεισίματος των Χρηματιστηριακών συναλλαγών, τοις μετρητοίς, της 30.06.2014. 2. Η μετοχή " ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ" αποτιμήθηκε με αξία μνείας 0,001 EURO, με βάση την ακόλουθη ανακοίνωση του Χρηματιστηρίου Αθηνών στις 28/05/13:"Οι μετοχές της εταιρείας ΤΡΑΠΕΖΑ ΚΥΠΡΟΥ ΔΗΜΟΣΙΑ ΕΤΑΙΡΙΑ ΛΤΔ θα αφαιρεθούν από τη σύνθεση των δεικτών FTSE/X.A. Large Cap. και FTSE/X.A. Large Cap.Net Συνολικής Απόδοσης, μετά το πέρας των συναλλαγών της Παρασκευής 7 Ιουνίου 2013, σε μηδενική τιμή". 3. Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά ψηφία και των μεριδίων σε τέσσερα. 4. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου 01.01.2014-30.06.2014, περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 5. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της 30.06.2014. 6. Στο διάστημα από 30/06/2013 έως 30/06/2014, το οποίο περιλαμβάνει 52 κυλιόμενες εβδομαδιαίες παρατηρήσεις, η ελάχιστη τιμή του tracking error του Α/Κ ήταν 2,24% (30/6/14) και η μέγιστη ήταν 5,29% (17/4/14-2/5/14). Στο αντίστοιχο διάστημα, το 5% της μεταβλητότητας του δείκτη αναφοράς είχε ελάχιστη τιμή 1,41% (30/6/14) και μέγιστη 2,29% (12/7/13-19/7/13). Ο αριθμητικός μέσος όρος του tracking error του Α/Κ στο υπό εξέταση διάστημα, ήταν 5,08% έναντι 1,96% που αντιπροσώπευε ο αριθμητικός μέσος όρος του 5% της μεταβλητότητας του δείκτη αναφοράς. Κατ εφαρμογή της απόφασης 3/435/12.7.2007 του Δ.Σ. της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, ενημερώνονται οι μεριδιούχοι ότι από την 30/06/2013 έως και την 30/06/2014, σημειώθηκαν υπερβάσεις του ορίου της τυπικής απόκλισης της διαφοράς της απόδοσης του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και του Χρηματιστηριακού δείκτη που αναπαράγει. Ενδεικτικά, στις 30/06/14 το tracking error του Α/Κ ήταν 2,24% έναντι 1,41% που αφορά στο 5% του volatility του δείκτη αναφοράς. Οι αποκλίσεις που παρατηρούνται οφείλονται στο γεγονός της είσπραξης προσόδων με τη μορφή μερισμάτων από το Α/Κ σε αντίθεση με το δείκτη αναφοράς, ο οποίος δεν ενσωματώνει αυτήν την πληροφορία (υπολογισμός συνολικής απόδοσης για το Α/Κ έναντι μεταβολής τιμής για το δείκτη-total return vs price return). Ένας άλλος παράγοντας που συμβάλλει στις αποκλίσεις είναι η ύπαρξη των μοχλευμένων προϊόντων Warrants που αφορούν στις ΑΜΚ των τραπεζών και τα οποία επηρεάζουν το volatility του ΑΚ αλλά όχι αυτό του δείκτη αναφοράς. Γενικά, οι ΑΜΚ των συστημικών τραπεζών (2 ανά τράπεζα σε διάστημα μικρότερο του έτους) και η ρευστότητα που απαιτήθηκε για τη συμμετοχή σε αυτές, έχουν συμβάλλει στην ενίσχυση του Tracking Error. Τα στοιχεία μετά τις 30/6/2014 δεικνύουν συνέχιση της τάσης αποκλιμάκωσης του Τracking Εrror, η οποία ήταν ήδη εμφανής μετά τις 30/5/2014 7. Στο διάστημα από 01.01.2014 έως 30.06.2014, ο μέσος όρος της διαφοράς απόδοσης του Α/Κ με την απόδοση του Δείκτη FTSE/ASE Large Cap ήταν 0,05%. 8. Η εταιρεία δε χρησιμοποίησε Παράγωγα Χρηματοοικονομικά Προϊόντα στη διάρκεια του εξαμήνου και επομένως το επίπεδο μόχλευσης του χαρτοφυλακίου ήταν μηδενικό. Αθήνα, 20 Αυγούστου 2014 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ ΤΡΑΠΕΖΑ EUROBANK ERGASIAS Α.Ε. Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ MetLife Alico ΑΕΔΑΚ Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Γ.ΛΟΥΚΟΠΟΥΛΟΥ Β.ΑΝΤΩΝΙΑΔΗΣ Κ.ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ
Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife ALICO ΑΕΔΑΚ για λογαριασμό των μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «MetLife Alico Μετοχικό Δείκτη Υψηλής Κεφαλαιοποίησης Χ.Α.» Έκθεση Ελέγχου επί της Εξαμηνιαίας Έκθεσης Διαχειρίσεως Αμοιβαίου Κεφαλαίου Ελέγξαμε την ανωτέρω Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως του Αμοιβαίου Κεφαλαίου MetLife Alico Μετοχικό Δείκτη Υψηλής Κεφαλαιοποίησης Χ.Α. (η Έκθεση Διαχειρίσεως) της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου έως 30 η Ιουνίου 2014, που καταρτίστηκε από τη διαχειριζόμενη την περιουσία του «MetLife ALICO Α.Ε.Δ.Α.Κ.» «εφεξής Διαχειρίστρια Εταιρεία» και απεικονίζει την περιουσιακή κατάσταση, τα αποτελέσματα περιόδου και τις επεξηγηματικές σημειώσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου. Ευθύνη της Διοίκησης της Διαχειρίστριας Εταιρείας για την Έκθεση Διαχειρίσεως Η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας έχει την ευθύνη για την κατάρτιση της Έκθεσης Διαχειρίσεως σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν. 4099/2012 «Oργανισμοί συλλογικών επενδύσεων σε κινητές αξίες και ανώνυμες εταιρίες διαχείρισης αμοιβαίων κεφαλαίων» σε συνδυασμό με την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ και για εκείνες τις εσωτερικές δικλίδες που η διοίκηση της διαχειρίστριας εταιρείας καθορίζει ως απαραίτητες ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση έκθεσης διαχειρίσεως απαλλαγμένης από ουσιώδη ανακρίβεια που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτής της Έκθεσης Διαχειρίσεως με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν η Έκθεση Διαχειρίσεως αυτή είναι απαλλαγμένη από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στην Έκθεση Διαχειρίσεως. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει τις εσωτερικές δικλίδες που σχετίζονται με την κατάρτιση και εύλογη παρουσίαση της Έκθεσης Διαχειρίσεως, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις και όχι με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλίδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης της Έκθεσης Διαχειρίσεως αυτής. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε συγκεντρώσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης.
Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, η ανωτέρω Έκθεση Διαχειρίσεως, της περιόδου από 1 η Ιανουαρίου μέχρι 30 η Ιουνίου 2014, έχει καταρτιστεί από κάθε ουσιώδη άποψη σύμφωνα με τις διατάξεις του Ν.4099/2012 περιλαμβάνοντας τις πληροφορίες που προβλέπονται από το άρθρο 77 του νόμου αυτού, όπως εξειδικεύονται από την ΑΠ 5567/87/8.6.2010 Απόφασης του Υπουργού Οικονομικών, με την οποία εκδόθηκε η υπ αριθμόν 6/2009 κανονιστική πράξη της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 25 Αυγούστου 2014 Ο Ορκωτός Ελεγκτής Λογιστής Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: 23031 Deloitte. Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, 151 25 Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε 120