ΚΟΙΝΗ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ / ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ ΤΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ

Transcript

1 ΚΟΙΝΗ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗ / ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΠΡΟΣ ΤΟΥΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ ΤΩΝ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ KYΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ και ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND H ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Τατοΐου 21, Κηφισιά, Τηλ ), δυνάμει της απόφασης 24/669/ του Διοικητικού Συμβουλίου της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς, δια της οποίας και μεταξύ άλλων της παρασχέθηκε άδεια για την ανάληψη διαχείρισης του αμοιβαίου κεφαλαίου : ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND (Άδεια σύστασης: Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 196η/ /12α, ΦΕΚ 1429/Β/ ) και η ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων (Τατοΐου 21, Κηφισιά, Τηλ ), ως η εταιρία διαχείρισης των αμοιβαίων κεφαλαίων ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (Άδεια σύστασης : Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 9/827/ ) και ΚΥΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUΜ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (Άδεια σύστασης : Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 64/ , ΦΕΚ 590 Β/ ) ανακοινώνουν από κοινού ότι αποφασίστηκε, στις από συνεδριάσεις των αρμόδιων συλλογικών οργάνων, η συγχώνευση με απορρόφηση των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ και KYΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ (στη συνέχεια Απορροφώμενα Α/Κ ) από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND (στη συνέχεια Απορροφόν Α/Κ ). Το προβλεπόμενο από το άρθρο 47 σε συνδυασμό με το άρθρο 54 του Ν.4099/2012, Κοινό Σχέδιο Συγχώνευσης Αμοιβαίων Κεφαλαίων καταρτίστηκε αρμοδίως ενώ τα πιστωτικά ιδρύματα «ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ Α.Ε.» ως Θεματοφύλακας του Απορροφόντος Α/Κ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND και «ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α.Ε.» ως Θεματοφύλακας των Απορροφώμενων Α/Κ ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο και KYΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο, προέβησαν στην απαιτούμενη από το νόμο επαλήθευση στοιχείων. Η εν λόγω συγχώνευση εγκρίθηκε αρμοδίως από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. ΛΟΓΟΙ ΚΑΙ ΣΤΟΧΟΙ ΤΗΣ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ Η συγχώνευση των προαναφερόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων αποφασίστηκε από τις δύο Α.Ε. Διαχειρίσεως με γνώμονα την ορθολογικοποίηση του υφιστάμενου φάσματος των προϊόντων αμοιβαίων κεφαλαίων που προσφέρονται στους πελάτες τους σε επίπεδο Ομίλου και προκειμένου να στοχευτεί η βέλτιστη διαχείριση των κεφαλαίων με ένα βέλτιστο μέγεθος. Η συγχώνευση στοχεύει αφενός μεν, στη δημιουργία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με μεγαλύτερο ύψος ενεργητικού και μεγαλύτερη διαχειριστική ευελιξία, αφετέρου δε, στη δημιουργία οικονομιών κλίμακας που αναμένεται να οδηγήσουν σε αύξηση της απόδοσης. ΑΝΑΜΕΝΟΜΕΝΟΣ ΑΝΤΙΚΤΥΠΟΣ ΤΗΣ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ στους ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΟΥΣ Και τα τρία αμοιβαία κεφάλαια ανήκουν στην κατηγορία των ομολογιακών διεθνών και το επίπεδο επενδυτικού κινδύνου είναι από μέτριο έως υψηλό (κατηγοριοποίηση με βάση το συνθετικό δείκτη κινδύνου και απόδοσης για τα Απορροφώμενα Α/Κ : 3, ενώ για το Απορροφόν Α/Κ : 4) και τόσο τα Απορροφώμενα Α/Κ όσο και το Απορροφόν Α/Κ απευθύνονται σε επενδυτές ομολογιακού προσανατολισμού με μακροπρόθεσμο επενδυτικό ορίζοντα (άνω των 3 ετών). Αναφορικά με την επενδυτική πολιτική του Απορρροφόντος Α/Κ, οι μεριδιούχοι των Απορροφώμενων Α/Κ πρέπει να λάβουν υπόψη τους τις πληροφορίες του πίνακα που ακολουθεί : Συγκριτική παρουσίαση του επενδυτικού σκοπού και της επενδυτικής πολιτικής των Απορροφώμενων Α/Κ και του Απορροφόντος Α/Κ ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να επιτύχει υψηλές αποδόσεις σε μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα, μέσω της διαχείρισης επενδύσεων σε κρατικούς και εταιρικούς τίτλους σταθερού εισοδήματος (ομόλογα, ομολογίες), σε νόμισμα δολαρίου ΗΠΑ οι οποίοι διαπραγματεύονται στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Για την πραγματοποίηση του σκοπού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το ενεργητικό του επενδύεται, σε KYΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο Το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επιδιώκει να επιτύχει υψηλές αποδόσεις σε μακροπρόθεσμο χρονικό ορίζοντα, μέσω της διαχείρισης επενδύσεων σε κρατικούς και εταιρικούς τίτλους σταθερού εισοδήματος (ομόλογα, ομολογίες), οι οποίοι διαπραγματεύονται στις διεθνείς κεφαλαιαγορές. Για την πραγματοποίηση του σκοπού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, το ενεργητικό του επενδύεται, σε ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Σκοπός του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND είναι να προσφέρει στους μακροπρόθεσμους επενδυτές τη δυνατότητα επίτευξης υπεραξιών και εισοδήματος με την τοποθέτηση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων. Για την πραγματοποίηση του επενδυτικού του σκοπού, το ενεργητικό του Α/Κ επενδύεται κυρίως ALPHA TRUST Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Τατοΐου 21, , Κηφισιά, Τηλεφωνικό Κέντρο: , Α.Φ.Μ ΔΟΥ ΦΑΕ Αθηνών, Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 24/669/ , ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ: ALPHA TRUST MUTUAL FUND MANAGEMENT S.A. 21, Tatoiou str., , Kifissia, Greece, Call Center: (+30) , Tax Registration Number Athens Tax Office, Hellenic Capital Market Commission s Licence 24/669/ General Electronic Commercial Registry:

2 ποσοστό τουλάχιστον 65%, στην αλλοδαπή και σε κρατικά ομόλογα και ομολογίες ή/και σε ομολογιακούς τίτλους αλλοδαπών εταιριών με έδρα κυρίως στις ΗΠΑ και σε κράτη της Ευρωπαϊκής Ένωσης, που εκφράζονται σε Δολάριο ΗΠΑ (USD διαπραγματευόμενους σε οργανωμένες διεθνείς κεφαλαιαγορές, υψηλής, κατά κανόνα, εμπορευσιμότητας και πιστοληπτικής διαβάθμισης). Δευτερευόντως το Αμοιβαίο Κεφάλαιο επενδύει σε άλλες κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς, ομολογίες ή ομόλογα, τραπεζικές καταθέσεις και μερίδια ή μετοχές Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ) κυρίως με νόμισμα βάσης το Δολάριο ΗΠΑ, όχι όμως άνω του 10% σε μετοχές και μετοχικούς ΟΣΕΚΑ. Τα προς επένδυση ποσά κατατίθενται σε Δολάρια ΗΠΑ, η δε μετατροπή ποσών άλλων νομισμάτων σε Δολάρια ΗΠΑ προς επένδυση πραγματοποιείται από τους επενδυτές. Στην περίπτωση αυτή, το σχετικό συναλλαγματικό κίνδυνο από τη μετατροπή των νομισμάτων και τυχόν διακυμάνσεις στη συναλλαγματική ισοτιμία, αναλαμβάνει ο επενδυτής. Επιπρόσθετα, κατά την ενάσκηση της διαχείρισης, δύναται να γίνει χρήση παραγώγων προϊόντων κυρίως με σκοπό την αντιστάθμιση στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, και την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, όταν κρίνεται σκόπιμο στα πλαίσια της βέλτιστης σχέσης κινδύνου-απόδοσης. ποσοστό τουλάχιστον 65%, σε επιλεγμένους κρατικούς και εταιρικούς τίτλους υψηλής, κατά κανόνα, πιστοληπτικής διαβάθμισης που είναι διαπραγματεύσιμοι κυρίως σε Ευρωπαϊκές αγορές και δευτερευόντως σε άλλες κινητές αξίες, μέσα χρηματαγοράς και τίτλους σταθερού εισοδήματος, τραπεζικές καταθέσεις και μερίδια ή μετοχές Οργανισμών Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες (ΟΣΕΚΑ), όχι όμως άνω του 10% σε μετοχές και μετοχικούς ΟΣΕΚΑ. Επιπρόσθετα, κατά την ενάσκηση της διαχείρισης, δύναται να γίνει χρήση παραγώγων προϊόντων κυρίως με σκοπό την αντιστάθμιση στοιχείων του ενεργητικού του Αμοιβαίου Κεφαλαίου, για την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου, όταν κρίνεται σκόπιμο στα πλαίσια της βέλτιστης σχέσης κινδύνου-απόδοσης. σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο κρατικών, υπερεθνικών και εταιρικών ομολόγων, ανεξαρτήτως πιστοληπτικής διαβάθμισης. Η κατανομή του χαρτοφυλακίου μεταξύ των διαφορετικών κατηγοριών ομολόγων βασίζεται σε στρατηγικές που δύνανται να μεταβάλλονται αναλόγως οικονομικής συγκυρίας, χρηματοοικονομικών μεγεθών και κατάστασης αγοράς. Η προαναφερόμενη έκφραση "κυρίως" υπονοεί ποσοστό επένδυσης τουλάχιστον 65% (ισχύον σημερινό ποσοστό) επί του μέσου όρου του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ ανά ημερολογιακό τρίμηνο. Το Α/Κ δύναται να επενδύει και σε προϊόντα κεφαλαιαγοράς όπως σε παράγωγα με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου και δευτερευόντως την επίτευξη υπεραξιών. Τέλος και αναλόγως των συνθηκών που επικρατούν κατά περίπτωση, το 10% του καθαρού ενεργητικού του Α/Κ δύναται να επενδυθεί και σε μετοχές. Οι επενδύσεις σε ομόλογα μεσαίας και χαμηλής πιστοληπτικής ικανότητας υπόκεινται σε εντονότερες διακυμάνσεις από τα κρατικά ομόλογα της Ευρωζώνης και των Η.Π.Α. Επίσης, τα ομόλογα σε νομίσματα εκτός Ευρώ στα οποία δύναται σε περιορισμένο βαθμό να επενδύει το Α/Κ, υπόκεινται και σε διακυμάνσεις των νομισμάτων. Η διαφοροποίηση του χαρτοφυλακίου μέσω επενδύσεων σε ομόλογα κρατικά, υπερεθνικά και εταιριών που δραστηριοποιούνται σε διαφορετικούς κλάδους, αναμένεται να μετριάσει τις υπερβολικές διακυμάνσεις. Η επενδυτική πολιτική των Απορροφώμενων Α/Κ ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο και KYΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο βασίζεται κυρίως σε μεσομακροπρόθεσμες τοποθετήσεις. Η στρατηγική του Απορροφόντος Α/Κ Alpha Trust Strategic Bond Fund είναι περισσότερο ευέλικτη όμως, αφού παρέχει στους επενδυτές τη δυνατότητα να επενδύουν μέσω του Αμοιβαίου Κεφαλαίου σε ομόλογα διαφορετικών κατηγοριών (εταιρικά κρατικά υπερεθνικά), διαφορετικών γεωγραφικών περιοχών, και κυρίως διαφορετικών πιστοληπτικών διαβαθμίσεων (παρέχεται η δυνατότητα επένδυσης σε ομόλογα τα οποία αξιολογούνται διεθνώς από υψηλής έως και χαμηλής πιστοληπτικής ικανότητας στο συγκεκριμένο Α/Κ). Επίσης σε περιορισμένο βαθμό παρέχεται η δυνατότητα επένδυσης και σε ομόλογα διαφορετικών νομισμάτων (κατά κύριο λόγο όμως επενδύει σε ομόλογα σε ευρώ). Με τη συγχώνευση δύναται να ωφεληθούν οι μεριδιούχοι των δύο Απορροφώμενων Α/Κ καθώς ενσωματώνονται σε μια κοινή περιουσία μεγαλύτερου μεγέθους, διευκολύνοντας την επιθυμητή διαχειριστική ευελιξία, ενώ ειδικά για τους μεριδιούχους του ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο, το επίπεδο του συναλλαγματικού κινδύνου που αναλαμβάνεται από αυτούς θα μετατραπεί από υψηλό σε χαμηλό, αφού το Α/Κ που θα προκύψει από τη συγχώνευση δε θα υπόκειται στις υψηλές διακυμάνσεις της ισοτιμίας Ευρώ/Δολαρίου. Επισημαίνεται στους μεριδιούχους του ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο ότι τόσο η αποτίμηση στο Απορροφόν Α/Κ Alpha Trust Strategic Bond Fund όσο και η ρευστοποίηση των μεριδίων γίνεται σε ευρώ και όχι σε Δολάριο Η.Π.Α. (USD). Με τη συγχώνευση επίσης επιχειρείται η αύξηση της διαπραγματευτικής δύναμης του Alpha Trust Strategic Bond Fund, λόγω αύξησης του μεγέθους των διαχειριζομένων κεφαλαίων συνεπεία της συγχώνευσης. Επιπρόσθετα, δεν θα πρέπει να υποτιμάται ότι η δημιουργία ενός αμοιβαίου κεφαλαίου με αυξημένο μέγεθος θα επιτρέψει την επίτευξη οικονομιών κλίμακας σε ότι αφορά το πάγιο κόστος λειτουργίας του (έξοδα - υποχρεωτικής από την κείμενη νομοθεσία - ενημέρωσης μεριδιούχων, αμοιβές ορκωτών ελεγκτών κ.λ.π.) καθώς με τη συγχώνευση αναμένεται να βελτιωθεί σημαντικά ο λόγος: πάγια λειτουργικά έξοδα / ενεργητικό αμοιβαίου κεφαλαίου, γεγονός που εμπεριέχει σημαντικά οφέλη για τους μεριδιούχους και των τριών αμοιβαίων κεφαλαίων που μετέχουν στην πράξη της συγχώνευσης. Οι μεριδιούχοι των εμπλεκομένων στη συγχώνευση αμοιβαίων κεφαλαίων ενημερώνονται επίσης ότι, όπως κάθε εξαιρετικά μεγάλη εισροή νέων κεφαλαίων στο ενεργητικό ενός Α/Κ, έτσι και η αύξηση του μεγέθους του ενεργητικού του Α/Κ Alpha Trust Strategic Bond Fund, συνεπεία της συγχώνευσης, δυνητικά θα μπορούσε να έχει μικρού μεγέθους και βραχυπρόθεσμη επίδραση στην απόδοση του Α/Κ. Η απορρόφηση των Α/Κ ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο και KYΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο από το Alpha Trust Strategic Bond Fund δεν αναμένεται να έχει ουσιώδη αντίκτυπο στο χαρτοφυλάκιο του τελευταίου. Η διαδικασία αναδιάρθρωσης χαρτοφυλακίων που η Alpha Trust Α.Ε.Δ.Α.Κ. και η ΚΥΠΡΟΥ Asset Management Α.Ε.Δ.Α.Κ. προτίθενται να ακολουθήσουν, δεν αναμένεται να επηρεάσει σημαντικά τη δομή του χαρτοφυλακίου του Alpha Trust Strategic Bond Fund. Η διαδικασία αναδιάρθρωσης των χαρτοφυλακίων των υπό συγχώνευση Α/Κ θα ξεκινήσει μετά την έγκριση συγχώνευσης από την αρμόδια εποπτική αρχή και πριν την πραγματοποίησή της. Αναφορικά με διαφοροποίηση κόστους οι μεριδιούχοι των Απορροφώμενων Α/Κ πρέπει να λάβουν υπόψη τους τις πληροφορίες του πίνακα που ακολουθεί :

3 Συγκριτική παρουσίαση των προμηθειών, εξόδων και αμοιβών που βαρύνουν τα Απορροφώμενα Α/Κ, το Απορροφόν Α/Κ και τους μεριδιούχους τους ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο KYΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUM Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND διάθεσης Με βάση τις προβλέψεις των Κανονισμών των Α/Κ εξαγοράς Σταθερή Αμοιβή διαχείρισης μέχρι 1,75% Μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ) Δεν υφίσταται Δεν υφίσταται μέχρι και 20% επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και του EURIBOR δωδεκαμήνου* προσαυξημένου με 1%. Σε κάθε περίπτωση, το ποσοστό της μεταβλητής αμοιβής διαχείρισης που θα χρεώνεται δεν μπορεί να υπερβαίνει την όποια θετική απόδοση της καθαρής τιμής μεριδίου. *Ως EURIBOR δωδεκαμήνου ορίζεται το επιτόκιο στο οποίο προσφέρονται δύο εργάσιμες ημέρες πριν από την έναρξη του ημερολογιακού έτους για το οποίο πρόκειται να εφαρμοσθεί, διατραπεζικές προθεσμιακές καταθέσεις σε ΕΥΡΩ εντός της ζώνης του ευρώ από μία τράπεζα «πρώτης τάξεως» σε μία άλλη στις 11:00 ώρα Βρυξελλών σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας EURIBOR, για χρονικό διάστημα που αρχίζει την πρώτη ημέρα της δωδεκάμηνης περιόδου αναφοράς και για διάστημα ίσης διάρκειας με την περίοδο αυτή. Το ως άνω επιτόκιο εμφανίζεται στην οθόνη REUTER με την ένδειξη EURIBOR=. θεματοφυλακής μέχρι 0,10% μέχρι 0,07% μέχρι 0,25% Με βάση τις «Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές-KIID» των Α/Κ διάθεσης μέχρι 0,75% μέχρι 0,75% μέχρι 1,75% εξαγοράς Τρέχουσες Επιβαρύνσεις (με βάση τα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2012) 0,86% (δεν περιλαμβάνεται το κόστος συναλλαγών) 1,79% (δεν περιλαμβάνεται το κόστος συναλλαγών) 2,06% (δεν περιλαμβάνεται η αμοιβή απόδοσης-performance fee και το κόστος συναλλαγών) Επισημαίνεται ότι στις προβλέψεις του Κανονισμού του Απορροφόντος Α/Κ Alpha Trust Strategic Bond Fund περιλαμβάνεται και αμοιβή υπεραπόδοσης ή μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης ( performance fee ). To performance fee ανέρχεται σε ποσοστό μέχρι και 20% επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου του Απορροφόντος Α/Κ και του EURIBOR δωδεκαμήνου προσαυξημένου με 1%, όπως αυτό ορίζεται ανωτέρω στον πίνακα συγκριτικής παρουσίασης προμηθειών, εξόδων και δαπανών. Η βάση υπολογισμού των σχετικών αποδόσεων για τη χρήση 2014, θα είναι για μεν την καθαρή τιμή μεριδίου του Απορροφόντος, η αποτίμηση της 31/12/2013, για δε το EURIBOR δωδεκαμήνου το επιτόκιο στο οποίο θα προσφέρονται δύο εργάσιμες ημέρες πριν από την έναρξη του ημερολογιακού έτους 2014, διατραπεζικές προθεσμιακές καταθέσεις σε ΕΥΡΩ εντός της ζώνης του ευρώ από μία τράπεζα «πρώτης τάξεως» σε μία άλλη στις 11:00 ώρα Βρυξελλών σύμφωνα με τον Κώδικα Δεοντολογίας EURIBOR, για δωδεκάμηνο διάστημα. Σε κάθε περίπτωση, το ποσοστό της μεταβλητής αμοιβής διαχείρισης που χρεώνεται δεν μπορεί να υπερβαίνει την όποια θετική απόδοση της καθαρής τιμής μεριδίου του Απορροφόντος Α/Κ, όπως ορίζεται πιο κάτω. Αν η απόδοση της καθαρής τιμής του μεριδίου την ημέρα t από το τέλος του προηγούμενου έτους είναι μικρότερη του μηδενός, τυχόν συσσωρευμένη μεταβλητή αμοιβή διαχείρισης μειώνεται την t+1 για να καλυφθεί η αρνητική απόδοση. Η απόδοση της καθαρής τιμής μεριδίου του Απορροφόντος Α/Κ ορίζεται ως το πηλίκο της διαφοράς της καθαρής τιμής του μεριδίου κάθε ημέρας από αυτήν του τέλους του προηγούμενου ημερολογιακού έτους δια την καθαρή τιμή του μεριδίου του τέλους του προηγούμενου ημερολογιακού έτους. Βάση υπολογισμού είναι η καθαρή τιμή του μεριδίου του Απορροφόντος Α/Κ του τέλους του προηγούμενου ημερολογιακού έτους επί τα μερίδια της προηγούμενης ημέρας επί τη μεταβολή της διαφοράς της απόδοσης της καθαρής τιμής του μεριδίου από το τέλος του προηγούμενου ημερολογιακού έτους και του εκάστοτε EURIBOR δωδεκαμήνου προσαυξημένου με 1%. Η αμοιβή αυτή λογίζεται καθημερινά και το τυχόν performance fee πληρώνεται μέσα σε 10 μέρες από το πέρας του ημερολογιακού έτους στο οποίο αφορά. Οι μεριδιούχοι των Απορροφώμενων Α/Κ θα επιβαρυνθούν μόνο με το performance fee που θα λογιστεί στο Απορροφόν Α/Κ από την ημερομηνία της συγχώνευσης και μετά, εφόσον προκύψει τέτοια περίπτωση. ALPHA TRUST Α.Ε. ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ Τατοΐου 21, , Κηφισιά, Τηλεφωνικό Κέντρο: , Α.Φ.Μ ΔΟΥ ΦΑΕ Αθηνών, Απόφ. Επιτρ. Κεφαλαιαγοράς 24/669/ , ΑΡ.Γ.Ε.ΜΗ: ALPHA TRUST MUTUAL FUND MANAGEMENT S.A. 21, Tatoiou str., , Kifissia, Greece, Call Center: (+30) , Tax Registration Number Athens Tax Office, Hellenic Capital Market Commission s Licence 24/669/ General Electronic Commercial Registry:

4 Τέλος, οι μεριδιούχοι των εμπλεκομένων στη συγχώνευση αμοιβαίων κεφαλαίων ενημερώνονται ότι, οι νομικές, συμβουλευτικές ή διοικητικές δαπάνες που συνδέονται με την προετοιμασία και την ολοκλήρωση της συγχώνευσης δεν επιβαρύνουν τα Απορροφώμενα Α/Κ, το Απορροφόν Α/Κ ή τους μεριδιούχους αυτών. ΟΡΟΙ ΔΙΕΝΕΡΓΕΙΑΣ ΤΗΣ ΠΡΑΞΗΣ ΣΥΓΧΩΝΕΥΣΗΣ Α. Διαδικασία συγχώνευσης i. Η συγχώνευση θα πραγματοποιηθεί με τη διαδικασία της απορρόφησης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΚΥΠΡΟΥ USD BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο και ΚΥΠΡΟΥ EURO BOND PREMIUΜ Ομολογιακό Αμοιβαίο Κεφάλαιο, (στη συνέχεια Απορροφώμενα Α/Κ ) από το Αμοιβαίο Κεφάλαιο ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND (στη συνέχεια Απορροφόν Α/Κ ), σύμφωνα με την υποπερίπτωση αα της περίπτωσης ιζ του άρθρου 3 του Ν.4099/2012. Την ημέρα ολοκλήρωσης της συγχώνευσης τα Απορροφώμενα Α/Κ λύονται χωρίς να ακολουθήσει εκκαθάρισή τους, τα δε στοιχεία ενεργητικού και παθητικού τους θα μεταφερθούν στο Α/Κ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND, με αντάλλαγμα την έκδοση για τους μεριδιούχους των Απορροφώμενων Α/Κ, μεριδίων του Απορροφόντος Α/Κ οι οποίοι θα καταστούν μεριδιούχοι του ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND, σύμφωνα με τους κατωτέρω αναφερόμενους λόγους ανταλλαγής που θα υπολογιστούν κατά την ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης και θα δικαιούνται εφεξής να ασκούν τα δικαιώματά τους ως μεριδιούχοι πλέον του Απορροφόντος Α/Κ. ii iii. iv. Η αποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού των Αμοιβαίων Κεφαλαίων που μετέχουν στην πράξη συγχώνευσης, θα διενεργηθεί σύμφωνα με το άρθρο 11 του Ν. 4099/2012. Τα κριτήρια που υιοθετούνται για την αποτίμηση των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού των συγχωνευομένων Α/Κ κατά την ημερομηνία υπολογισμού των λόγων ανταλλαγής μεριδίων, είναι τα ίδια με αυτά που εφαρμόζονται στον καθημερινό προσδιορισμό του καθαρού ενεργητικού των συγχωνευομένων Α/Κ, όπως περιγράφονται στο Ενημερωτικό Δελτίο αυτών. Τυχόν δεδουλευμένα έσοδα καθενός Συγχωνευόμενου Α/Κ που μετέχει στην πράξη της συγχώνευσης λογίζονται στον καθημερινό προσδιορισμό του καθαρού ενεργητικού τους και ως εκ τούτου δεν απαιτείται ιδιαίτερος λογιστικός χειρισμός, λόγω συγχώνευσης. Ο Θεματοφύλακας των Απορροφώμενων Α/Κ θα επιβεβαιώσει με έκθεσή του που θα συνταχθεί μετά την πραγματοποίηση της συγχώνευσης : α) τα κριτήρια που υιοθετήθηκαν για την αποτίμηση των στοιχείων του ενεργητικού και παθητικού, κατά την ημερομηνία υπολογισμού των λόγων ανταλλαγής και, β) τη μέθοδο υπολογισμού των λόγων ανταλλαγής, καθώς και την τιμή τους όπως αυτή θα έχει υπολογιστεί με ημερομηνία αναφοράς την ημέρα πραγματοποίησης της συγχώνευσης. Η έκθεση αυτή θα υποβληθεί στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, θα αναρτηθεί στην ιστοσελίδα των δύο Α.Ε. Διαχειρίσεως και θα διατίθεται δωρεάν, κατόπιν αιτήσεως, στους μεριδιούχους των τριών Αμοιβαίων Κεφαλαίων που μετέχουν στην πράξη συγχώνευσης. Τα Απορροφώμενα Α/Κ παύουν να υφίστανται από την ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης. Β. Προγραμματισμένη ημερομηνία πραγματοποίησης συγχώνευσης Ως ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης ορίζεται η 14 η Φεβρουαρίου 2014, κατά την οποία θα διενεργηθεί και ο πρώτος προσδιορισμός της αξίας του καθαρού ενεργητικού του ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND, αυξημένου λόγω συγχώνευσης. Γ. Ανταλλαγή μεριδίων και μέθοδος υπολογισμού των λόγων ανταλλαγής i. Οι λόγοι ανταλλαγής μεριδίων των συγχωνευόμενων Α/Κ θα προσδιοριστούν την 14 η Φεβρουαρίου 2014 με βάση τις καθαρές τιμές μεριδίου καθενός Α/Κ που μετέχει στην πράξη, οι οποίες θα προκύψουν από την αποτίμηση της περιουσίας τους κατά την ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης, σύμφωνα με τα υπό Α (ii) ανωτέρω αναφερόμενα. ii. Την προγραμματισμένη ημερομηνία πραγματοποίησης της συγχώνευσης οι κάτοχοι μεριδίων των Απορροφώμενων Α/Κ θα λάβουν αριθμό μεριδίων του Απορροφόντος Α/Κ ίσο με το γινόμενο του αριθμού των μεριδίων που θα κατέχουν κατά την 14 η Φεβρουαρίου 2014, επί το πηλίκο της διαίρεσης : Καθαρή Τιμή μεριδίου εκάστου Απορροφώμενου Α/Κ κατά την 14 η Φεβρουαρίου 2014 Καθαρή Τιμή μεριδίου του Απορροφόντος Α/Κ κατά την 14 η Φεβρουαρίου 2014 iii. iv. Η ανταλλαγή μεριδίων των συγχωνευόμενων αμοιβαίων κεφαλαίων δε συνιστά μεταβίβαση κατά την έννοια της παρ. 5 του άρθρου 6 του Ν.4099/2012. Εάν κατά την ως άνω ανταλλαγή προκύψει, οι μεριδιούχοι των Απορροφώμενων Α/Κ θα αποκτήσουν κλάσμα μεριδίου του Απορροφόντος Α/Κ μέχρι και 3 (τρία) δεκαδικά ψηφία. Δ. Αναστολή της έκδοσης και της εξαγοράς μεριδίων Για την διευκόλυνση του έργου της συγχώνευσης θα ανασταλεί η εξαγορά και η αποδοχή αιτήσεων για έκδοση νέων μεριδίων των Απορροφώμενων Αμοιβαίων Κεφαλαίων κατά την 10 η, 11 η, 12 η, 13 η,και 14 η Φεβρουαρίου 2014, ενώ για το Απορροφόν Α/Κ θα ανασταλεί η εξαγορά και η αποδοχή αιτήσεων για έκδοση νέων μεριδίων του κατά την 13 η και 14 η Φεβρουαρίου Τελευταία ημερομηνία μέχρι την οποία οι μεριδιούχοι των Απορροφώμενων Α/Κ έχουν τη δυνατότητα για υποβολή αίτησης συμμετοχής και εξαγοράς μεριδίων των Απορροφώμενων Α/Κ είναι η 7 η Φεβρουαρίου Μετά από την ημερομηνία αυτή οι τυχόν υποβαλλόμενες αιτήσεις θα θεωρούνται ως μηδέποτε υποβληθείσες και συνεπώς άκυρες. Ειδικά οι μεριδιούχοι των υπό συγχώνευση Αμοιβαίων Κεφαλαίων που συμμετέχουν σε αυτά μέσω αποταμιευτικού προγράμματος με πάγια εντολή αγοράς μεριδίων, ενημερώνονται ότι, εάν η ημέρα που με τη σχετική αίτησή τους έχουν ορίσει ως ημέρα χρέωσης του λογαριασμού ή της κάρτας τους με το συμφωνηθέν πάγιο ποσό, συμπέσει με τις άνω ημέρες αναστολής συμμετοχής και εξαγοράς μεριδίων, δεν θα καταστεί δυνατή η χρέωση του λογαριασμού τους και η αντίστοιχη συμμετοχή στο υπό συγχώνευση αμοιβαίο κεφάλαιο για τον μήνα αυτό. Με την πραγματοποίηση της συγχώνευσης των Αμοιβαίων Κεφαλαίων, το αποταμιευτικό πρόγραμμα θα συνεχίζεται κανονικά στο Απορροφόν Αμοιβαίο Κεφάλαιο. Ε. Πληροφορίες προς τους μεριδιούχους των Συγχωνευόμενων Α/Κ Η γνωστοποίηση των παρουσών πληροφοριών πραγματοποιείται από την «ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» και την «ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων» μετά την έγκριση της προτεινόμενης συγχώνευσης από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και εντός της νόμιμης προθεσμίας, σε όλους τους μεριδιούχους των Συγχωνευόμενων Α/Κ, σύμφωνα με το άρθρο 49 του Ν.4099/2012. Οι παρούσες πληροφορίες παρέχονται προκειμένου οι μεριδιούχοι να είναι σε θέση να διαμορφώσουν τεκμηριωμένη γνώμη σχετικά με τον αντίκτυπο της προτεινόμενης συγχώνευσης στην επένδυσή τους και να ασκήσουν τα δικαιώματα που τους παρέχονται από τις διατάξεις του άρθρου 50 του Ν.4099/2012. Οι παρούσες πληροφορίες συνοδεύονται και από επικαιροποιημένη έκδοση του εγγράφου «Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές-KIID» του Απορροφόντος Α/Κ ALPHA TRUST STRATE- GIC BOND FUND, η χρησιμότητα του οποίου επισημαίνεται ιδιαιτέρως προς τους επενδυτές. Οι παρούσες πληροφορίες, η επικαιροποιημένη έκδοση του εγγράφου «Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές-KIID» του Απορροφόντος Α/Κ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND, και επιπρόσθετα το σχετικό Κοινό Σχέδιο Συγχώνευσης, βρίσκονται στη διάθεση των επενδυτών μέσω της ιστοσελίδας εκάστης Α.Ε. Διαχειρίσεως. Τέλος, και αφού ολοκληρωθεί η συγχώνευση, η «ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» θα ενημερώσει κάθε πρώην μεριδιούχο των Απορροφώμενων Α/Κ, χωρίς καθυστέρηση και εγγράφως για τον ακριβή αριθμό των μεριδίων του Α/Κ ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND που θα του αναλογούν από την ανταλλαγή. ΣΤ. Δικαιώματα των μεριδιούχων των Συγχωνευόμενων Α/Κ Οι μεριδιούχοι των υπό συγχώνευση Αμοιβαίων Κεφαλαίων μέχρι και την 7 η Φεβρουαρίου 2014 (5 εργάσιμες μέρες πριν την ημερομηνία υπολογισμού του λόγου ανταλλαγής), έχουν τις εξής επιλογές, χωρίς περαιτέρω επιβάρυνση : Να μεταφερθούν σε άλλο Αμοιβαίο Κεφάλαιο της «ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων» με παρεμφερή επενδυτική πολιτική ή όπου αλλού επιθυμούν και εφόσον η σκοπούμενη επένδυση συνάδει με το επενδυτικό τους προφίλ Να αιτηθούν εξαγορά των μεριδίων τους Κηφισιά, 7 Ιανουαρίου 2014 Οι Εταιρίες Διαχειρίσεως ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT Ανώνυμη Εταιρεία Διαχειρίσεως Αμοιβαίων Κεφαλαίων

5 ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Εταιρία Διαχείρισης: ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων ISIN: GRF Στόχοι και επενδυτική πολιτική Στόχος του Αμοιβαίου Κεφαλαίου ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND είναι να προσφέρει στους μακροπρόθεσμους επενδυτές τη δυνατότητα επίτευξης υπεραξιών και εισοδήματος με την τοποθέτηση σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο χρεωστικών τίτλων. Το ενεργητικό του Α/Κ επενδύεται σε διάφορες αγορές εισοδήματος μέσω ευέλικτης και ενεργής κατανομής των επενδύσεων του. Επενδύει κατά 65% τουλάχιστον σε ένα διαφοροποιημένο χαρτοφυλάκιο εταιρικών, κρατικών και υπερεθνικών ομολόγων σε ευρώ, ανεξαρτήτως πιστοληπτικής διαβάθμισης. Το Α/Κ μπορεί επίσης να επενδύει σε κυβερνητικές και εταιρικές εκδόσεις σε αναδυόμενες αγορές καθώς επίσης και σε μετατρέψιμα ομόλογα. Επιπλέον, το Α/Κ δύναται να επενδύει σε περιορισμένο βαθμό και σε εκδόσεις σε νομίσματα εκτός ευρώ. Η κατανομή του χαρτοφυλακίου μεταξύ των διαφορετικών κατηγοριών ομολόγων βασίζεται σε στρατηγικές που δύνανται να μεταβάλλονται αναλόγως οικονομικής συγκυρίας, χρηματοοικονομικών μεγεθών και κατάστασης αγοράς. Το Α/Κ επενδύει σε ομολογιακούς τίτλους μικρής, μεσαίας και μεγάλης διάρκειας καθώς και σε διηνεκείς τίτλους. Το Α/Κ δύναται να επενδύει και σε προϊόντα κεφαλαιαγοράς όπως σε παράγωγα με σκοπό την αντιστάθμιση κινδύνου και δευτερευόντως στην επίτευξη υπεραξιών. Το κόστος των συναλλαγών επί των στοιχείων του χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ αναμένεται να έχει περιορισμένη επίδραση στην απόδοση του Α/Κ. Δείκτης αναφοράς :50% DLJNVLHE +10% JPMTHU +10% JPMTPL +5% TRGOV01 +25% QW5A. Αναλυτικά: 50% δείκτης εταιρικών ομολόγων υψηλής απόδοσης (Credit Suisse DLJNVLHE), 10% δείκτης κρατικών ομολόγων Ουγγαρίας σε τοπικό νόμισμα (JP Morgan GBI Hungary Unhedged in HUF JPMTHU),10% δείκτης κρατικών ομολόγων Πολωνίας σε τοπικό νόμισμα (JP Morgan GBI Poland Unhedged in PLN JPMTPL), 5% δείκτης κρατικών ομολόγων Τουρκίας σε τοπικό νόμισμα (FTSE Turkish Lira Government Bond Index TRGOV01) και 25% δείκτης εταιρικών ομολόγων επενδυτικής διαβάθμισης (iboxx Corporate Overall Performance Index QW5A). Η απόδοση του Α/Κ δεν εξαρτάται ούτε συνδέεται με τον δείκτη αναφοράς, ο οποίος χρησιμοποιείται μόνο για σκοπούς σύγκρισης. Τα κέρδη και οι πρόσοδοι του ΟΣΕΚΑ επανεπενδύονται. Τα μερίδια του ΟΣΕΚΑ μπορούν να εξαγοράζονται κατόπιν σχετικού αιτήματος κάθε εργάσιμη ημέρα. To ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND απευθύνεται σε επενδυτές οι οποίοι γνωρίζουν τους κινδύνους επένδυσης σε κρατικά και εταιρικά ομόλογα, έχουν χρονικό ορίζοντα μεγαλύτερο των τριών (3) ετών και επιδιώκουν να διαφοροποιήσουν περαιτέρω το επενδυτικό τους χαρτοφυλάκιο. Συνεπώς, το παρόν αμοιβαίο κεφάλαιο ενδέχεται να μην είναι κατάλληλο για επενδυτές που σχεδιάζουν την απόσυρση των χρημάτων τους εντός 3 ετών. Προφίλ κινδύνου και απόδοσης Χαμηλότερος Κίνδυνος Χαμηλότερη αναμενόμενη απόδοση Υψηλότερος Κίνδυνος Υψηλότερη αναμενόμενη απόδοση Ο δείκτης επικινδυνότητας περιγράφει το επίπεδο διακυμάνσεων των ιστορικών αποδόσεων του Α/Κ. Η χρήση ιστορικών δεδομένων ενδέχεται να μην αποτελεί αξιόλογη ένδειξη του μελλοντικού προφίλ κινδύνου του Α/Κ. Η τρέχουσα κατηγοριοποίηση του ΟΣΕΚΑ με βάση τον ανωτέρω δείκτη δεν είναι εγγυημένη και ενδέχεται να μεταβληθεί στο μέλλον. Η κατώτατη κατηγορία (1) δεν συνεπάγεται επένδυση χωρίς κινδύνους. Σημ.: Λόγω ανεπάρκειας ιστορικών στοιχείων (αλλαγή κατηγορίας 11/07/2011), χρησιμοποιήθηκαν οι αποδόσεις του δείκτη αναφοράς για την κάλυψη της απαραίτητης πενταετίας. Τα μερίδια ενός αμοιβαίου κεφαλαίου κατηγορίας 4 ενδέχεται να παρουσιάσουν μέτριες διακυμάνσεις στο μέλλον λόγω των παραγόντων που τις επηρεάζουν. Πρόσθετοι βασικοί κίνδυνοι του αμοιβαίου κεφαλαίου: Το Α/Κ επενδύει κυρίως σε τίτλους διαφορετικής πιστοληπτικής διαβάθμισης αλλά και διαφορετικών τομέων (εταιρικά, κρατικά, υπερεθνικά), καθιστώντας το επίπεδο πιστωτικού κινδύνου μεσαίο προς υψηλό και τους κινδύνους κράτους και πληθωρισμού μεσαίους. Ταυτόχρονα, διατρέχει χαμηλό συναλλαγματικό κίνδυνο και υψηλό κίνδυνο ενεργητικής διαχείρισης. Λειτουργικός κίνδυνος και κίνδυνος αντισυμβαλλομένου: ο κίνδυνος απώλειας στοιχείων του ενεργητικού του A/K λόγω ανθρωπίνου λάθους, παράλειψης, απάτης ή λόγω αφερεγγυότητας του ιδρύματος που του έχει ανατεθεί η φύλαξη των στοιχείων του Α/Κ ή συμμετέχει ως αντισυμβαλλόμενος σε παράγωγα ή άλλα μέσα.

6 Επιβαρύνσεις Οι επιβαρύνσεις καλύπτουν τα έξοδα λειτουργίας του ΟΣΕΚΑ, στα οποία συμπεριλαμβάνονται τα έξοδα προώθησης της διάθεσης και διανομής. Οι κατωτέρω αναφερόμενες επιβαρύνσεις μειώνουν τη δυνητική απόδοση της επένδυσής σας. Εφάπαξ επιβαρύνσεις πριν ή μετά την επένδυση διάθεσης έως 1,75% εξαγοράς έως 1% Οι αναγραφόμενες προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς αποτελούν τα μέγιστα ποσοστά των προμηθειών. Σε ορισμένες περιπτώσεις ενδέχεται να είναι χαμηλότερες. Για περισσότερες πληροφορίες μπορείτε να ενημερωθείτε από τον επενδυτικό σας σύμβουλο. Πρόκειται για το ανώτατο ποσοστό με το οποίο ενδέχεται να επιβαρυνθείτε είτε κατά την απόκτηση συμμετοχής, είτε κατά την εξαγορά των μεριδίων σας. Οι τρέχουσες επιβαρύνσεις έχουν υπολογιστεί με βάση τα αποτελέσματα του οικονομικού έτους 2012 και ενδέχεται να διαφέρουν από έτος σε έτος. Δεν περιλαμβάνουν: 50% 40% 30% 20% 10% 0% -10% -20% -30% Επιβαρύνσεις που καταβάλλονται από το ενεργητικό του ΟΣΕΚΑκατά τη διάρκεια ενός έτους Τρέχουσες Επιβαρύνσεις 2,06% Ειδικές περιπτώσεις επιβαρύνσεων Αμοιβή απόδοσης Παρελθούσες Αποδόσεις ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND Δείκτης Αναφοράς Ανερχόμενη σε ποσοστό μέχρι 20% επί της τυχόν θετικής διαφοράς μεταξύ της απόδοσης της καθαρής τιμής μεριδίου και του EURIBOR δωδεκαμήνου προσαυξημένου με 1% ,23% 10,89% 5,55% 2,94% 1,88% -19,61% 20,21% -0,37% -6,46% 20,96% 10,81% 14,52% 8,63% 7,79% 1,93% -19,50% 39,17% 10,38% -2,56% 22,30% Σημ.: Οι αποδόσεις που παρουσιάζονται στο διάγραμμα έως 11/07/2011 επιτεύχθηκαν υπό περιστάσεις οι οποίες δεν ισχύουν πλέον σύμφωνα με την ακόλουθη μεταβολή:alpha TRUST STRATEGIC BOND FUND Ομολογιών Εξωτερικού αλλαγή κατηγορίας στις 11/07/2011 σε ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND(Ομολογιακό Διεθνές). Ιστορικό δείκτη αναφοράς:50% DLJNVLHE+15% MDHUTR+15% MDPLTR+10%QW5A+ A+10% UICBFOEE έως 14/9/2007, 50% DLJNVLHE+10% JPMTHU(EUR) +10% JPMTPL(EUR) +5%TRGOV01(EUR) +25% QW5A από 17/9/2007. Πρακτικές Πληροφορίες την αμοιβή απόδοσης το κόστος των συναλλαγών επί των στοιχείων του χαρτοφυλακίου του ΟΣΕΚΑ, εκτός από τις προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς που καταβάλλει ο ΟΣΕΚΑ κατά την απόκτηση ή εξαγορά μεριδίων άλλου οργανισμού συλλογικών επενδύσεων. Περισσότερες πληροφορίες σχετικά με τις επιβαρύνσεις περιλαμβάνονται στην ενότητα «Επενδυτικές και Οικονομικές Πληροφορίες» του ενημερωτικού δελτίου που θα είναι διαθέσιμο σε ηλεκτρονική μορφή από την ιστοσελίδα της εταιρείας Οι ΟΣΕΚΑ δεν έχουν εγγυημένη απόδοση και οι προηγούμενες αποδόσεις δε διασφαλίζουν τις μελλοντικές. Οι παρελθούσες αποδόσεις λαμβάνουν υπόψη όλες τις επιβαρύνσεις και δαπάνες εκτός από τις προμήθειες διάθεσης και εξαγοράς. Έτος σύστασης ΟΣΕΚΑ:2000 (τελευταία αλλαγή κατηγορίας 11/07/2011) Νόμισμα υπολογισμού προηγούμενων αποδόσεων: Ευρώ Θεματοφύλακας: Γενική Τράπεζα της Ελλάδος Α.Ε. μέλος του Ομίλου ΤΡΑΠΕΖΑΣ ΠΕΙΡΑΙΩΣ. Περισσότερες πληροφορίες για τα Α/Κ ALPHA TRUST & GENIKI μπορούν να αντληθούν από το σχετικό ενημερωτικό δελτίο, τους κανονισμούς, τις εξαμηνιαίες εκθέσεις και τους ετήσιους απολογισμούς των Α/Κ. Τα προαναφερόμενα έντυπα καθώς και άλλες πληροφορίες όπως οι τιμές των μεριδίων των Α/Κ, διατίθενται σε ηλεκτρονική μορφή από την ιστοσελίδα της εταιρείας ή δωρεάν σε έντυπη μορφή κατόπιν αιτήματος του επενδυτή από τα γραφεία της εταιρείας(τατοΐου 21, Κηφισιά) και τους εξουσιοδοτημένους αντιπροσώπους της ALPHA TRUST. Η φορολογική νομοθεσία που διέπει τον ΟΣΕΚΑ ενδέχεται να επηρεάζει τις φορολογικές υποχρεώσεις του επενδυτή. Η ALPHA TRUST Α.Ε. Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων μπορεί να υπέχει ευθύνη μόνο βάσει δήλωσης που περιέχεται στο παρόν έγγραφο και είναι παραπλανητική, ανακριβής ή ασυνεπής προς τα σχετικά μέρη του ενημερωτικού δελτίου για τον ΟΣΕΚΑ. Το ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND έχει λάβει άδεια λειτουργίας στην Ελλάδα και εποπτεύεται από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Η ALPHA TRUST Ανώνυμη Εταιρεία Διαχείρισης Αμοιβαίων Κεφαλαίων έχει λάβει άδεια λειτουργίας στην Ελλάδα και εποπτεύεται από την Ελληνική Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς. Οι Βασικές Πληροφορίες για τους Επενδυτές είναι ακριβείς κατά την