EUROSTOXX (ΕΒ.) +1,71% S&P 500 (ΕΒ.) Στις 644,94 µονάδες ο Γ.. -0,40% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής

Transcript

1 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 Εξυπνο XΡΗΜΑ Εξοφλήστε τα χρέη σας στο ηµόσιο µε... δόσεις Τα «κλειδιά» της νέας ρύθµισης του υπουργείου Οικονοµικών. ΣΕΛ. 3 Market Report ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ) Στις 644,94 µονάδες ο Γ.. -0,40% Στοιχεία µε κλείσιµο Παρασκευής EUROSTOXX (ΕΒ.) +1,71% S&P 500 (ΕΒ.) +0,46% ΕΥΡΩ 1,267$ ΧΡΥΣΟΣ 1.638$ ΑΡΓΟ 98,75$ Απόρρητη έκθεση της Κοµισιόν αποκαλύπτει το όργιο κερδοσκοπίας µε τα ελληνικά οµόλογα και τα CDSs ζητώντας µεγαλύτερη διαφάνεια και αυστηρότερους ελέγχους. Ποια hedge funds ποντάρουν στην πτώχευση της Ελλάδας µε στόχο να αποκοµίσουν ετησιοποιηµένες αποδόσεις µέχρι και 650%. ΣΕΛ. 4-5 Επικίνδυνα παιχνίδια µε το «κούρεµα» Κωνσταντίνος Μαχαίρας Απόστολος Βακάκης Σωκράτης Κόκκαλης ηµήτρης Κοπελούζος Γιώργος Μπόµπολας Ευάγγελος Μυτιληναίος Νέο κύµα εξαγορών, συγχωνεύσεων και αποκρατικοποιήσεων µέσα στο 2012 Τι σχεδιάζουν οι κορυφαίοι Ελληνες επιχειρηµατίες για να «βγάλουν τη χρονιά». ΣΕΛ. 8-9 Αγροτική γη σε ανέργους και νέους µε 5 ευρώ το στρέµµα Το φιλόδοξο σχέδιο για αναζωογόνηση της παραγωγής και περιστολή της ανεργίας. ΣΕΛ. 6-7

2 2 KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ EDITORIAL Μονόδροµος η αξιοκρατία για έξοδο από την κρίση συνεχιζόµενη διαµάχη για το µισθολογικό κόστος στη χώρα Η µας ανέδειξε για πολλοστή φορά την παρεπιδηµούσα παθογένεια, η οποία µας έχει φέρει στα όρια της κατάρρευσης. Ο δηµόσιος διάλογος περιορίστηκε, κυρίως, στο να εκφραστούν η εύλογη δυσαρέσκεια αλλά και η ηττοπάθεια περί την ελληνική οικονοµία αφού, όντως, µε ύφεση δεν προόδευσε ποτέ κανείς. Αποφεύχθηκε επιµελώς όµως κάθε συστηµατική αναζήτηση υλοποιήσιµης λύσης που να επιτυγχάνει αύξηση ανταγωνιστικότητας και θωράκιση των εν µπορούµε να καταναλώνουµε ή να αµειβόµαστε περισσότερο από όσο παράγουµε Του ΠΑΝΟΥ ΘΩΜΑΚΟΥ εισοδηµάτων. Επιβεβαιώθηκε ότι εδώ και 38 χρόνια µάθαµε να γκρινιάζουµε κατά της «χούντας» και της «επαράτου» και να τα περιµένουµε όλα από το «κράτος» αλλά ολισθήσαµε ασυνείδητα σε µια άλλη δικτατορία, αυτή των µετρίων, των «κοµµατόσκυλων», των αντι-ευρωπαίων κοτζαµπάσηδων και των κάθε είδους επίδοξων ινστρουχτόρων της µπαχαλοσταλινίζουσας (!) εγχώριας Αριστεράς. Αντί να κάνουµε µια σοβαρή συζήτηση για τις έννοιες της παραγωγικότητας και της ανταγωνιστικότητας ώστε να συνδυάσουµε την ευµάρεια µε τον ανθρωπισµό, αναλωθήκαµε στο γνωστό, «ξύλινο» και επιπολάζοντα λόγο. Πόσο δύσκολο είναι, άραγε, να παραδεχθούµε µερικές απλές αλήθειες που έχουν υιοθετηθεί πλέον σε όλο τον πλανήτη; Οτι δεν µπορούµε να καταναλώνου- µε ή να αµειβόµαστε περισσότερο από όσο παράγουµε. Οτι 700 ευρώ βασικός µισθός µπορεί να είναι πολύ λίγος ή πάρα πολύς, αν συγκριθεί µε τα δολάρια που πληρώνουν οι ανταγωνιστές µας για να παράγουν προϊόντα και υπηρεσίες που εµείς καταναλώνουµε αφειδώς. ( εν είναι, αλήθεια, ρατσιστικό και ανεδαφικό να εξορκίζουµε τους µισθούς Κίνας ή Βουλγαρίας αλλά να επιλέγουµε τα προϊόντα των χωρών αυτών ακριβώς επειδή έχουν χαµηλό κόστος;) Οτι είναι δυνατόν να αποκτήσουµε µια εύρωστη οικονοµία µε «ευρωπαϊκούς» µισθούς όπως η Γερµανία, η οποία δανείστηκε πρόσφατα µε αρνητικό επιτόκιο (!), αρκεί να ακολουθήσουµε -εν µέρει τουλάχιστον- τη συνταγή της οµαδικότητας και της οργάνωσης που µας προτείνει. Οτι µπορούµε να συνδυάσου- µε κοινωνικό κράτος και επιχειρηµατική ανταγωνιστικότητα, αν πατάξουµε τον κοµµατισµό όπως η Σουηδία του Οτι µπορεί η ελεύθερη οικονοµία να υποφέρει από ασυδοσία, απληστία και άνοιγµα της ψαλίδας µεταξύ πλουσίων και φτωχών, αλλά συνεχίζει να υπερτερεί -δεδοµένης της ανθρώπινης φύσης- του κοµµουνιστικού µοντέλου, το οποίο κατέρρευσε όπου εφαρµόστηκε. Οτι ακόµη και ολόκληρες αυτοκρατορίες όπως οι ΗΠΑ δύνανται να παρακµάσουν, αν προσβληθούν από τον ιό της µαλθακότητας και της αναξιοκρατίας και «εκρωµαϊσθούν» Πότε, λοιπόν, θα σταµατήσουµε την κενολογία και θα αντιµετωπίσουµε σοβαρά την κρίση αυτή που απειλεί να µας καταπιεί; 5,0 4,5 4,0 3,5 3,0 2,5 2,0 1,5 1,0 0,0 Η πορεία του πληθωρισµού την τελευταία δεκαετία 3,4 3,6 3,5 2,9 3,5 3,2 2,9 4, Μέσω... Ιντερνετ οι προσφορές της αγοράς Του ΜΙΧ. ΒΟΥΤΣΑ ΑΚΗ mvoutsadakis@e-typos.com Η εντυπωσιακά µειωµένη κίνηση στα καταστήµατα την περίοδο των Χριστουγέννων δηµιουργεί προσδοκίες στην αγορά για ελαφρά τόνωση του τζίρου στη διάρκεια των χειµερινών εκπτώσεων, που τυπικά αρχίζουν αύριο και θα τελειώσουν στις 28 Φεβρουαρίου. Ηδη πολλά καταστήµατα έχουν εδώ και καιρό αρχίσει τις προσφορές, ενώ η Γενική Γραµµατεία Εµπορίου, σε συνεργασία µε τον εµπορικό κόσµο, σχεδιάζει αλλαγές στο καθεστώς των προσφορών, µε κατάργηση γραφειοκρατικών διαδικασιών και καθιέρωση της ηλεκτρονικής καταχώρισής τους σε διαδικτυακή πύλη. Σύµφωνα µε πρόσφατες ανακοινώσεις του γενικού γραµµατέα Εµπορίου, Στέφανου Κοµνηνού, είναι σε εξέλιξη συζήτηση µε τον πρόεδρο της Εθνικής Συνοµοσπονδίας Ελληνικού Εµπορίου, Βασίλη Κορκίδη, µε στόχο την κατάργηση της προβληµατικής και ξεπερασµένης διαδικασίας της υποβολής -από τον καταστη- µατάρχη προς τον εµπορικό σύλλογο- λίστας µε τα είδη που πρόκειται να διατεθούν σε τιµές προσφοράς. Στη θέση αυτής της διαδικασίας των προσφορών θα υιοθετηθεί ένα σύστηµα καταχώρισης στο ιαδίκτυο των προσφερόµενων σε ειδικές τιµές προϊόντων, ενώ ταυτόχρονα στα στοιχεία αυτά θα έχουν πρόσβαση οι καταναλωτές. Μία από τις σκέψεις είναι να χρησιµοποιηθεί η διαδικτυακή πύλη του Παρατηρητηρίου Τιµών, ώστε να είναι συγκεντρωµένες σε µία ηλεκτρονική διεύθυνση όλες οι χρήσιµες για τον καταναλωτή πληροφορίες περί τιµών και να µην υπάρχει πολυδιάσπαση. Σε κάθε περίπτωση, πάντως, οι νέες αυτές ρυθµίσεις δεν θα εφαρ- µοστούν τώρα ίσως οι αλλαγές γίνουν πριν από το καλοκαίρι για να ισχύσουν πριν από τις θερινές εκπτώσεις. Ως «τελευταία ελπίδα για το λιανεµπόριο» θεωρεί τις χειµερινές εκπτώσεις ο πρόεδρος της ΕΣΕΕ, Βασίλης Κορκίδης, κάτι που βέβαια είχε ειπωθεί και στις προ-προηγούµενες ύο στους τρεις καταναλωτές κόβουν δαπάνες για τρόφιµα προκειµένου να αντεπεξέλθουν στις ανάγκες πληρωµής των λογαριασµών Βενιζέλου 1,2 4,7 3,3 εκπτώσεις, µετά το ξέσπασµα της κρίσης συνεπεία της υπογραφής του Μνηµονίου µε το ιεθνές Νοµισµατικό Ταµείο και τους άλλους δανειστές, από την κυβέρνηση του ΠΑ- ΣΟΚ. Η µοναδική διαφορά από τη µια περίοδο εκπτώσεων σε κάθε επόµενη είναι ότι λιγοστεύουν τα καταστή- µατα (τα λουκέτα έχουν ήδη ξεπεράσει τις 60 χιλιάδες) και µειώνεται ο τζίρος, γιατί οι 2 στους 3 καταναλωτές έχουν φτάσει στο σηµείο να κόβουν δαπάνες για τρόφι- µα (σύµφωνα µε έρευνα της ΓΣΕΒΕΕ) προκειµένου να αντεπεξέλθουν στις ανάγκες πληρωµής των λογαριασµών Βενιζέλου. Τέλος, σηµειώνεται ότι ειδικά στα πλέον απαραίτητα προϊόντα, όπως είναι τα φρούτα και τα λαχανικά, οι τιµές εξακολουθούν να αυξάνονται µε διψήφια ποσοστά, όπως έδειξε και ο πληθωρισµός εκεµβρίου. Πέφτουν οι τιµές σε είδη τα οποία όµως δεν αγοράζονται, όπως είναι τα ρούχα και τα παπούτσια ή σε υπηρεσίες όπως τα κοµ- µωτήρια. εν συµβαίνει το ίδιο µε τα πρατήρια καυσί- µων, αφού στο χώρο αυτό σε πολλές περιπτώσεις το λαθρεµπόριο και η νοθεία επιτρέπουν σε αρκετούς να επιβιώνουν κλέβοντας τους καταναλωτές και το Ελληνικό ηµόσιο, έχοντας ως θεατές τους υπουργούς των χαρατσιών και της ανεργίας. Εξυπνο XΡΗΜΑ Ι ΙΟΚΤΗΣΙΑ ΕΛΕΥΘΕΡΟΣ ΤΥΠΟΣ Α.Ε. ΕΚ ΟΤΕΣ ηµήτρης Μπενέκος, Αλέξης Σκαναβής ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ Πάνος Αµυράς ΙΕΥΘΥΝΤΗΣ ΕΚ ΟΣΗΣ Πάνος Θωµάκος ΣΥΝΤΑΞΗ Μιχάλης Βουτσαδάκης, Γωγώ Κατσέλη, Νίκος Κουφάκος, Μιχάλης Μυγιάκης, Γιώργος Παλαιτσάκης, Νάσος Χατζητσάκος ΣΥΝΕΡΓΑΤΕΣ Κώστας Βουκόλας, Κώστας Κριεζίας, Αγγελική Βελεσιώτη ΗΜΙΟΥΡΓΙΚΟ Θεοδώρα Κούλη ΥΠΕΥΘΥΝΗ ΙΟΡΘΩΣΗΣ Κατερίνα Μπεχράκη

3 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ Εξοφλήστε το ηµόσιο µε... δόσεις Ε ως και σε 60 µηνιαίες δόσεις, το ποσό καθεµίας από τις οποίες µπορεί να είναι ακόµη και 100 ευρώ, είναι δυνατή πλέον η εξόφληση των ληξιπρόθεσµων οφειλών προς το ηµόσιο, όποτε κι αν αυτές δηµιουργήθηκαν! Η σχετική ρύθµιση περιλαµβάνεται στο πολυνοµοσχέδιο του υπουργείου Οικονοµικών που κατατέθηκε στη Βουλή την περασµένη Τρίτη. Με τη ρύθµιση αυτή καθίσταται δυνατή η τµηµατική καταβολή χρεών προς το ηµόσιο και υπέρ τρίτων που έχουν βεβαιωθεί στις ΟΥ και τα τελωνεία και έχουν καταστεί ήδη ληξιπρόθεσµα, καθώς και οφειλών προς το ηµόσιο ή υπέρ τρίτων που έχουν βεβαιωθεί ή θα βεβαιωθούν στις ΟΥ και τα τελωνεία και θα καταστούν ληξιπρόθεσµες µέχρι τις ! Η καταβολή όλων αυτών των οφειλών µπορεί να γίνει, εναλλακτικά, µε τους εξής τρόπους: 1Εφάπαξ, µε απαλλαγή από το σύνολο των προσαυξήσεων εκπρόθεσµης καταβολής. 2 Σε 2-12 µηνιαίες δόσεις, µε απαλλαγή από το 90% των προσαυξήσεων εκπρόθεσµης καταβολής. 3 Σε µηνιαίες δόσεις, µε απαλλαγή από το 75% των προσαυξήσεων εκπρόθεσµης καταβολής. 4 Σε µηνιαίες δόσεις, µε απαλλαγή από το 60% των προσαυξήσεων εκπρόθεσµης καταβολής. 5 Σε µηνιαίες δόσεις, µε απαλλαγή από το 45% των προσαυξήσεων εκπρόθεσµης καταβολής. 6 Σε µηνιαίες δόσεις, µε απαλλαγή από το 25% των προσαυξήσεων εκπρόθεσµης καταβολής. Το συνολικό ποσό κάθε δόσης δεν µπορεί να είναι µικρότερο των 100 ευρώ. Οι οφειλέτες που επιθυ- µούν να υπαχθούν στη ρύθµιση πρέπει να υποβάλουν τις σχετικές αιτήσεις στις αρµόδιες ΟΥ και τα τελωνεία µέχρι τις και ταυτόχρονα να καταβάλουν είτε την πρώτη δόση των οφειλών τους είτε εφάπαξ ολόκληρα τα ποσά. Στη ρύθµιση υπάγονται όλα τα παραπάνω χρέη µε τις προσαυ- Ολες οι λεπτοµέρειες της νέας ρύθµισης του υπουργείου Οικονοµικών Με ποιους τρόπους ρυθµίζονται πλέον οι ληξιπρόθεσµες οφειλές προς τις εφορίες και τα τελωνεία ξήσεις εκπρόθεσµης καταβολής που τα επιβαρύνουν µέχρι την ηµεροµηνία υποβολής της αίτησης, χωρίς δικαίωµα του οφειλέτη να ζητήσει την εξαίρεση µέρους των χρεών αυτών. Στην ίδια ρύθµιση υπάγονται, µόνο αν ζητηθεί από τον οφειλέτη: οι οφειλές που τελούν σε αναστολή είσπραξης, οι οφειλές που έχουν υπαχθεί σε διευκόλυνση τµηµατικής καταβολής κατά τις διατάξεις των άρθρων του ν. 2648/1998, καθώς και οι οφειλές που έχουν υπαχθεί σε άλλη ρύθµιση, των οποίων οι όροι τηρούνται κατά την υποβολή του αιτήµατος. Κατά τη διάρκεια της ρύθµισης και εφόσον τηρούνται µε συνέπεια οι όροι αυτής: 1 Μπορεί να χορηγείται στον οφειλέτη αποδεικτικό ενη- µερότητας µηνιαίας διάρκειας. 2 Αναστέλλεται Του ΓΙΩΡΓΟY ΠΑΛΑΙΤΣΑΚΗ gpalaitsakis@e-typos.com η ποινική δίωξη εις βάρος των υπευθύνων και αναβάλλεται η εκτέλεση της ποινής που επιβλήθηκε ή εφόσον άρχισε η εκτέλεσή της διακόπτεται. 3Αναστέλλεται η συνέχιση της διαδικασίας της αναγκαστικής εκτέλεσης επί κινητών ή ακίνητων περιουσιακών στοιχείων του οφειλέτη, µε την προϋπόθεση ότι η εκτέλεση αφορά µόνο χρέη που ρυθµίζονται µε τις διατάξεις αυτού του άρθρου. Η αναστολή αυτή δεν ισχύει για κατασχέσεις που έχουν επιβληθεί στα χέρια τρίτων ή έχουν εκδοθεί οι σχετικές παραγγελίες, τα αποδιδόµενα όµως ποσά από αυτές λαµβάνονται υπόψη για την κάλυψη δόσης ή δόσεων της ρύθµισης, εφόσον δεν συµψηφίζονται µε άλλες οφειλές που δεν έχουν ρυθµιστεί. Αν ο οφειλέτης απολέσει το ευεργέτηµα της ρύθµισης, τα µέτρα που έχουν ανασταλεί συνεχίζονται. 4 Η παραγραφή των χρεών, για τα οποία υποβάλλεται σχετική αίτηση υπαγωγής τους στη ρύθµιση, αναστέλλεται από την ηµεροµηνία υποβολής της αίτησης αυτής και για ολόκληρο το χρονικό διάστηµα που αφορά η ρύθµιση, ανεξαρτήτως καταβολής οποιουδήποτε ποσού, και δεν συµπληρώνεται πριν παρέλθει ένα έτος από τη λήξη της τελευταίας δόσης αυτής. 5 Πρόσωπα που ευθύνονται µαζί µε τον πρωτοφειλέτη για την καταβολή µέρους οφειλής δικαιούνται να ρυθµίσουν µόνο το µέρος αυτό της οφειλής µε τις παρούσες διατάξεις. 6 Οι οφειλές που θα υπαχθούν στη ρύθµιση δεν επιβαρύνονται περαιτέρω Οι οφειλέτες που επιθυµούν να υπαχθούν στη ρύθµιση πρέπει να υποβάλουν τις σχετικές αιτήσεις στις αρµόδιες ΟΥ και τα τελωνεία µέχρι τις και ταυτόχρονα να καταβάλουν είτε την πρώτη δόση των οφειλών τους είτε εφάπαξ ολόκληρα τα ποσά µε προσαυξήσεις εκπρόθεσµης καταβολής µέχρι την εξόφλησή τους. 7 Η καθυστέρηση πληρωµής µίας δόσης επιβαρύνεται κατά µήνα µε 1% προσαυξήσεις εκπρόθεσµης καταβολής. 8 Η µη καταβολή τριών συνεχών µηνιαίων δόσεων της ρύθµισης, καθώς και η µη καταβολή της προτελευταίας ή της τελευταίας δόσης της ρύθµισης, εφόσον παρέλθει αντίστοιχο χρονικό διάστηµα, έχει ως συνέπεια, για το υπόλοιπο της οφειλής: την απώλεια των ευεργετηµάτων της ρύθµισης, την καταβολή του υπολοίπου της οφειλής, σύµφωνα µε τα στοιχεία της βεβαίωσης, και την επιδίωξη της είσπραξής του µε όλα τα προβλεπόµενα από την ισχύουσα νοµοθεσία µέτρα. 9 Με απόφαση του υπουργού Οικονοµικών µπορούν να ρυθµίζονται οι όροι και οι προϋποθέσεις υπαγωγής στην παρούσα ρύθµιση και µετά την 29η Φεβρουαρίου 2012, καθώς και κάθε ειδικότερο θέµα εφαρ- µογής της.

4 4 kyρiakh 15 ιανουαριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Παιχνίδια ολέθρου με το «κούρεμα» Α γριος τζόγος και «σκοτεινές» συναλλαγές εκατοντάδων δισεκατομμυρίων δολαρίων, με συμμετέχοντες μεγάλες τράπεζες, hedge funds και κορυφαίους επενδυτικούς οίκους, πραγματοποιούνται στις παγκόσμιες χρηματιστηριακές πλατφόρμες -οργανωμένες και μη- με φόντο την ελληνική χρεοκοπία. Οπως αποκαλύπτει σήμερα αποκλειστικά το «Εξυπνο Χρήμα», απόρρητο έγγραφο της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, επιβεβαιώνει το «χορό» των δισεκατομμυρίων που έχει στηθεί στην αγορά των ασφαλίστρων χρεοκοπίας (CDSs), που αφορούν στην ελληνική κρίση χρέους, καθώς επίσης και τα μεγαθήρια που εμπλέκονται σε ένα άνευ προηγουμένου κερδοσκοπικό παιχνίδι στην παγκόσμια αγορά ομολόγων. Ονόματα-κολοσσοί, όπως της μεγαλύτερης τράπεζας στον κόσμο Citigroup, της γερμανικής Deutsche Bank, της αμερικανικής JP Morgan, των γαλλικών BNP Paribas και Société Générale, των ελβετικών UBS και Credit Suisse, καθώς και της «αμαρτωλής», για την περίφημη υπόθεση του swap, Goldman Sachs, ευθύνονται σύμφωνα με την εμπιστευτική έκθεση για τη δημιουργία και λειτουργία της παγκόσμιας αγοράς των CDSs, στη δίνη της οποίας έχει εγκλωβιστεί η ευρωζώνη. Τα 11 συνολικά κορυφαία χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που αναφέρονται στην έκθεση, αφού πρώτα δημιούργησαν -με άγνωστες και αδιαφανείς διαδικασίες- τα πολύπλοκα αυτά χρηματοοικονομικά προϊόντα που διαπραγματεύονται σε μη οργανωμένες αγορές, συνολικής αξίας 705 τρισ. δολαρίων, δηλαδή 11 φορές το παγκόσμιο ΑΕΠ, εν συνεχεία τα διέθεσαν σε κερδοσκοπικά κεφάλαια, τα περίφημα hedge funds, όπως το Citadel, το Pioneer και το Schroders, καθώς και σε μεγάλους επενδυτικούς οίκους του εξωτερικού. Χαρακτηριστικό παράδειγμα η γνωστή BlackRock, η μεγαλύτερη εταιρία διαχείρισης κεφαλαίων στον κόσμο, με 3,5 τρισ. δολάρια στο ενεργητικό της, αλλά και ο Ευρωπαϊκός Οργανισμός Διαχείρισης Κεφαλαίων (EFAMA). Σύμφωνα με τα συμπεράσματα της έκθεσης, η αγορά των CDSs δεν λειτουργεί αποτελεσματικά και οι over the counter συναλλαγές οδηγούν στην εκδήλωση «συστηματικής αστάθειας». Στόχος της Ευρωπαϊκής Επιτροπής είναι να «χαλιναγωγήσει» τις εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές εκατοντάδων δισεκατομμυρίων Επίσημη ομολογία της Κομισιόν ότι έχει χάσει τον έλεγχο των αγορών ομολόγων και CDSs την ώρα που διακυβεύεται η κατάρρευση του ευρώ και της Ελλάδας Σε αποδόσεις της τάξης του 650%, και μάλιστα «βρέξειχιονίσει», αποβλέπουν οι κερδοσκόποι Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ ευρώ, ενισχύοντας το νομοθετικό και ρυθμιστικό πλαίσιο. Σε αυτή την κατεύθυνση, συμμετέχει σε ομάδες εργασίας και task forces, ενώ συνεχίζει τις συζητήσεις με τα εμπλεκόμενα μέρη (εκδότες και αγοραστές των CDSs) με απώτερο σκοπό την εύρυθμη λειτουργία της αγοράς και τον περιορισμό της κερδοσκοπίας. «Παγώνουν» το PSI+ Την ώρα λοιπόν που η διεθνής κερδοσκοπία οργιάζει και οι διαπραγματεύσεις της κυβέρνησης με το λόμπι των τραπεζιτών (IIF) για το «κούρεμα» κατά 50% του ελληνικού χρέους (PSI+) ξαφνικά «πάγωσαν», τα διψασμένα για περισσότερα χρήματα hedge funds απειλούν να τινάξουν το εγχείρημα στον αέρα. Το μείζον πρόβλημα για την ομαλή εξέλιξη του PSI+ έγκειται στο γεγονός ότι αρκετοί ομολογιούχοι και κυρίως κερδοσκοπικά funds αρνούνται πεισματικά να συμμετάσχουν με εθελοντικό τρόπο στη διαδικασία αναδιάρθρωσης του ελληνικού χρέους. Απομακρύνεται, δηλαδή, όλο και περισσότερο ο άτυπος στόχος της Αθήνας και της Τρόικας να πείσουν τους ιδιώτες πιστωτές να συμμετάσχουν εθελοντικά στο «κούρεμα» του ελληνικού χρέους Τα µεγαλύτερα hedge funds που έχουν ποντάρει στην ελληνική χρεοκοπία HEDGE FUND Paulson & Co. Och-Ziff Capital Management York Capital Management LP Vega Asset Management Marathon Asset Management Saba Capital Management LP Cape View Capital LLP Greylock Asset Management Ο επικεφαλής του Saba Capital Management, Boaz Weinstein, ανέφερε σε επενδυτικό συνέδριο τον Σεπτέμβριο του 2011 ότι αγόρασε ελληνικά ομόλογα διάρκειας ενός έτους στην τιμή των 25 μ.β., γεγονός που συνεπάγεται τουλάχιστον 75% πιθανότητα χρεοκοπίας για την Ελλάδα μέσα στο Το hedge fund διαχειρίζεται μόλις 5 δισ. δολάρια. σε ποσοστό μεγαλύτερο του 90%. Υπολογίζεται, δε, ότι από τα 206 δισ. ευρώ που έχουν στην κατοχή τους οι ιδιώτες, περίπου 125 δισ. ανήκουν σε μεγάλες τράπεζες και 80 δισ. σε «ανεξάρτητους» επενδυτές, ενώ τα hedge funds εκτιμάται ότι κατέχουν σχεδόν 20 δισ. ευρώ. Πηγές που βρίσκονται κοντά στις διαδικασίες αναφέρουν στο «Εξυπνο Χρήμα» ότι στην περίπτωση που το ποσοστό συμμετοχής δεν φθάσει στο επιθυμητό 90% ή τουλάχιστον στο 75%, ώστε το ελληνικό χρέος να μειωθεί σε ονομαστική αξία περίπου κατά 100 δισ. ευρώ, τότε δεν αποκλείεται η κυβέρνηση να νομοθετήσει για την επιβολή των «ρητρών συλλογικής δράσης» (collective action clauses). Οι ρήτρες συλλογικής δράσης υποχρεώνουν τη μειοψηφία των ομολογιούχων να αποδεχθεί τους όρους με τους οποίους έχει συμφωνήσει η πλειοψηφία, ωστόσο κάτι τέτοιο ενδέχεται να οδηγήσει στην εκδήλωση «πιστωτικού γεγονότος», δηλαδή να ενεργοποιήσει τα CDSs. Κύκλοι της ISDA, της Διεθνούς Ενωσης Συμφωνιών Ανταλλαγής και Παραγώγων (ΙSDΑ), η οποία αποφασίζει πότε υπάρχει πιστωτικό επεισόδιο, αρνήθηκαν να σχολιάσουν επί του θέματος. Πάντως, σε έκθεσή της η ISDA αναφέρει ότι ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ (ΣΕ ΔΙΣ. $) «Σαρώνουν» ήδη την εγχώρια αγορά οι managers των hedge funds για να βρουν τα χρυσοφόρα ομόλογα της «ελληνικής κρίσης» σε περίπτωση default της Ελλάδας, από τα 3,7 δισ. δολάρια καθαρής έκθεσης σε ελληνικά CDSs, μόλις το 10%, δηλαδή 370 εκατ. (!), είναι πληρωτέο στους δικαιούχους. Από την πλευρά της, η UBS υποστηρίζει ότι η ελληνική Βουλή θα μπορούσε να ψηφίσει νόμο ο οποίος θα έθετε σε εφαρμογή τις ρήτρες συλλογικής δράσης αναδρομικά στα ελληνικά ομόλογα, ενώ δεν θεωρεί σίγουρο ότι θα προκληθεί πιστωτικό γεγονός και ενεργοποίηση των CDSs, αφού θεωρητικά οι ταμειακές ροές των ομολόγων δεν επηρεάζονται. Ο Jamie Dinan του York Capital Management LP Ο Daniel S. Och του Och-Ziff Capital Management Ο John Paulson του Paulson & Co. Ο B. Weinstein του Saba Capital Management LP Ο Hans Humes του Greylock Asset Management Ο Theo Phanos του Cape View Capital Ο αντίλογος Ωστόσο, όπως αναφέρει ο αναλυτής Ανδρέας Κούτρας της InTouch Capital Markets με έδρα στο Λονδίνο «από τη στιγμή που η ίδια η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα αρνείται να συμμετάσχει στο PSI+, οι διαχειριστές των hedge funds θα έπρεπε να ήταν τρελοί ώστε να δεχθούν να ανταλλάξουν τα ελληνικά ομόλογα που κατέχουν με νέο χρέος». Οπως επισημαίνει ο κ. Κούτρας, «είναι νομικά δύσκολο για μια χώρα να αθετήσει τις πληρωμές της έναντι ενός πιστωτή και ταυτόχρονα να πληρώσει στο ακέραιο κάποιον άλλο», ενώ προσθέτει ότι «τα hedge funds συγκεντρώνουν αυξημένες πιθανότητες να πληρωθούν την ονομαστική αξία των ομολόγων που λήγουν τους ερχόμενους μήνες, ειδικά αφού η ΕΚΤ απέχει από το κούρεμα του ελληνικού χρέους». Ο ρόλος της ΕΚΤ στην επίλυση της ελληνικής κρίσης χρέους είναι ιδιαίτερα κομβικός, καθώς κατέχει ελληνικά ομόλογα ονομαστικής αξίας περίπου 50 δισ., εκ των οποίων τα 36 δισ. έχουν αποκτηθεί μετά το 2010 με discount 20%, ενώ από τα 14,4 δισ. ελληνικών ομολόγων, που λήγουν στις 20 Μαρτίου του 2012, τα 8 δισ. βρίσκονται στην κατοχή της. Μάλιστα, τους τελευταίους μήνες ορισμένα hedge funds αγοράζουν ελληνικά ομόλογα στο 25% της ονομαστικής τους αξίας, αναλαμβάνοντας ουσιαστικά μηδαμινό κίνδυνο, αφού πολύ δύσκολα θα μπορούσε να συμφωνηθεί «κούρεμα» άνω του 75%. Ταυτόχρονα στοχεύουν σε αποδόσεις που μπορεί σύμφωνα με τη Solidus ΑΧΕΠΕΥ να φτάσουν ετησιοποιημένα ακόμη και το 646,63% αν το τριετές ελληνικό ομόλογο GR έκδοσης Φεβρουαρίου 2009 και λήξης τον Μάρτιο του 2012 πληρωθεί στο ακέραιο. Παράλληλα έχουν στην κατοχή τους και CDSs και επομέ-

5 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ «Μαύρη πέτρα» 20 δισ. ρίχνει η BlackRock στις τράπεζες ΕΠΕΙΤΑ από αρκετές καθυστερήσεις και την απαιτούµενη σεναριολογία όπως επιβάλλουν τέτοιες περιπτώσεις, η έκθεση της BlackRock, που χαρτογράφησε το χαρτοφυλάκιο χορηγήσεων των ελληνικών πιστωτικών ιδρυµάτων, βρίσκεται στα χέρια της Τραπέζης της Ελλάδος. Η κεντρική τράπεζα υποδέχτηκε για δεύτερη φορά µέσα στην ίδια εβδοµάδα το κλιµάκιο της BlackRock, όπως αναφέρουν οι πληροφορίες, το µεσηµέρι της Παρασκευής και έλαβε την πολυσέλιδη έκθεση-αποτίµηση. Οσες πληροφορίες υπάρχουν αναφορικά µε το τι µπορεί να λέει η έκθεση προέρχονται, κυρίως, από τραπεζικές πηγές και αφορούν εκτιµήσεις, οι οποίες συγκλίνουν σε µια αύξηση των συνολικών επισφαλειών στα επίπεδα του 15%-17% από την περιοχή του 12% σήµερα, ποσοστά που συνεπάγονται επιπλέον κεφαλαιακές ανάγκες της τάξης των 15 δισ. ευρώ. Μάλιστα, έχουν δει το φως της δηµοσιότητας ποσοστά ακόµη και 25% στα «κόκκινα δάνεια» στη µετά την BlackRock τριετία, τα οποία συνεπάγονται κεφαλαιακή «ένεση» άνω των 20 δισ. ευρώ. Καθώς, όµως, η BlackRock έχει καταγράψει τις δυνητικές ανάγκες κάθε τράπεζας σε εύρος τριετίας µε βάση το ισχύον χαρτοφυλάκιο δανείων της, τόσο τα ποσά όσο και τα... ποσοστά µπορεί εν τέλει να είναι σηµαντικά διαφοροποιη- µένα. Και µπορεί η αµερικανική εταιρία να ολοκλήρωσε έτσι, την αποστολή της, για την ΤτΕ, όµως, και τις ελληνικές τράπεζες η διαδικασία µόλις αρχίζει και θα ολοκληρωθεί ουσιαστικά σε τρία βήµατα, για τα οποία η κεντρική τράπεζα έχει ήδη δροµολογήσει τις διαδικασίες. Η ΤτΕ θα ξεκινήσει, πλέον, την αξιολόγηση του πορίσµατος της BlackRock µαζί µε την Τρόικα, όπως προβλέπεται από το Μνηµόνιο, και θα καταγράψει εκ νέου τις προβλέψεις κινδύνου που έχουν ήδη εγγράψει οι τράπεζες, µια που οι Αµερικανοί ελεγκτές χαρτογράφησαν µόνο τις χορηγήσεις και τις επί αυτών εξασφαλίσεις και όχι τα κεφάλαια που έχουν δεσµευτεί για να καλύπτουν τα δάνεια. Αρχές Φεβρουαρίου οι τράπεζες θα πρέπει να καταθέσουν στην ΤτΕ το επιχειρηµατικό πλάνο τριετίας που καταρτίζουν, κάνοντας προβλέψεις-εκτιµήσεις για την πορεία της κερδοφορίας τους. Αυτή η κερδοφορία, όπου υπάρχει, θα αφαιρεθεί από τα κεφάλαια που απαιτεί η κάλυψη των επισφαλειών µε βάση την BlackRock και µετά θα προκύψει το τελικό νούµερο για καθεµία τράπεζα µε τα ποσά που θα πρέπει να βρει, αλλά και πώς θα µπορούσαν να αντληθούν αυτά τα κεφάλαια. Αυτή θα είναι η τελική έκθεση για κάθε πιστωτικό ίδρυµα. Παράλληλα, η ΤτΕ έχει προχωρήσει και στην πρόσληψη ενός νέου συµβούλου, την αµερικανική εταιρία Bain & Company, µαζί µε την οποία θα εξετάσει όλες τις εναλλακτικές λύσεις που µπορεί να προτείνει ή χρειάζεται κάθε τράπεζα για την ανακεφαλαιοποίησή της. Αν π.χ. κάποια δηλώσει ότι θα καλύψει τα επιπλέον κεφάλαια που απαιτούνται πουλώντας µια θυγατρική, την οποία έχει αποτιµήσει σε Χ ποσό, η Bain & Company θα αναλάβει να ελέγξει αν αυτή η αποτίµηση είναι ρεαλιστική. Επίσης, θα συνδράµει την κεντρική τράπεζα στην πρόταση λύσεων µε βάση τις Στα χέρια της ΤτΕ η πολυαναµενόµενη έκθεση για την ποιότητα των χορηγήσεων του εγχώριου πιστωτικού συστήµατος Του ΓΙΑΝΝΗ ΓΕΩΡΓΙΟΥ ανάγκες κάθε τράπεζας ξεχωριστά, σύµφωνα και µε την ποιότητα του δανειακού της χαρτοφυλακίου, µια που δεν έχουν όλα τα πιστωτικά ιδρύµατα ούτε τις ίδιες επισφάλειες αλλά ούτε και τις ίδιες δυνατότητες εξεύρεσης κεφαλαίων. Κοµβικός µήνας ο Μάρτιος Το τρίτο βήµα έρχεται τον Μάρτιο, οπότε η κάθε τράπεζα θα πρέπει να καταθέσει στην ΤτΕ το «capital plan» της, ουσιαστικά δηλαδή οφείλει να δηλώσει πώς θα βρει τα απαιτούµενα κεφάλαια. Η Bain & Company θα κρίνει εκ νέου αν είναι ρεαλιστικά αυτά τα πλάνα, ώστε στη συνέχεια η κεντρική τράπεζα να τα εγκρίνει. Και θα πρέπει µέχρι τον Αύγουστο να υλοποιηθούν, ώστε να έχουν ολοκληρώσει τα πιστωτικά ιδρύµατα την ανακεφαλαιοποίηση στο κοµ- µάτι αυτό, διότι υπάρχει και η διαδικασία του PSI+, για το οποίο θα χρειαστούν άλλα κεφάλαια. Ο Μάρτιος θεωρείται κοµβικός µήνας για το εγχώριο τραπεζικό σύστηµα. Με τις πληροφορίες να θέλουν τη συµφωνία για το «κούρεµα» των ελληνικών οµολόγων ακόµη και στις αρχές αυτής της εβδοµάδας, εκτιµάται ότι όσα επιπλέον κεφάλαια απαιτηθούν και για το PSI+ θα γίνουν γνωστά µέσα στον Φεβρουάριο, ώστε να εγγραφούν στα οικονοµικά αποτελέσµατα του Αρα, µέσα στο πρώτο τρίµηνο του 2012 θα πρέπει να είναι σε θέση να καταγράψουν συνολικά τις ανάγκες τους και να προβούν στις κινήσεις εκείνες που θα τις ικανοποιήσουν. Τράπεζες όπως η Εθνική, η Πειραιώς, η Εµπορική, η ΑΤΕ κ.λπ. έχουν ήδη προχωρήσει σε κινήσεις κεφαλαιακής ενίσχυσης, ωστόσο, οι τραπεζίτες προετοιµάζονται για περαιτέρω «ενέσεις», µια που η Ευρωπαϊκή Τραπεζική Αρχή (EBA), αλλά και η ΤτΕ έχουν ζητήσει τα κεφάλαια πρώτης ανάγκης (Core Tier 1) να φθάνουν το 9%, σε µια προσπάθεια να «θωρακίσουν» περαιτέρω τις τράπεζες. Τράπεζες «δύο ταχυτήτων» Αυτές τις ανάγκες των τραπεζών, αλλά και τον αγώνα δρόµου για τη συγκέντρωση πολλών δισεκατοµµυρίων το επόµενο διάστηµα γνωρίζουν πολύ καλά και στο Μέγαρο Μαξί- µου και στο υπουργείο Οικονοµικών. Σύµφωνα µε πληροφορίες, είναι θέµα που έχει συζητηθεί και στο πλαίσιο των διαπραγµατεύσεων για το PSI+, µε την ελληνική πλευρά να προτείνει στις τράπεζες να διεκδικήσουν καλύτερη µοίρα ανακεφαλαιοποίησης µέσω έκδοσης προνοµιούχων µετοχών υπό την οµπρέλα του Ταµείου Χρη- µατοπιστωτικής Σταθερότητας. Μάλιστα, πληθαίνουν τα σενάρια για δη- µιουργία τραπεζών «δύο ταχυτήτων»: αυτές που θα έχουν µικρότερο πρόβληµα κεφαλαιακής ενίσχυσης και πιο υγιή δανειακά χαρτοφυλάκια να µπορούν να αντλήσουν κεφάλαια µέσω προνοµιούχων µετοχών. Αντίθετα, όσες κριθούν προβληµατικές να δώσουν ως εγγύηση κοινές µετοχές. Η ελληνική πλευρά φέρεται και στις δύο περιπτώσεις να µην επιθυµεί να εµπλακεί στο management των τραπεζών, κάτι που καµία ιδιωτική τράπεζα όχι µόνο δεν επιθυ- µεί, αλλά και δεν αποδέχεται προκειµένου να συµµετάσχει στο εθελοντικό «κούρεµα» του χρέους. νως σε κάθε περίπτωση βγαίνουν κερδισµένα! Σηµειώνεται ότι τα CDSs έχουν τρίµηνη, ετήσια, διετή, τριετή, πενταετή και δεκαετή συνήθως διάρκεια, ενώ αξίζει να τονιστεί πως µόλις το 10% των παραγώγων διακανονίζεται στη λήξη τους. ηλαδή οι κάτοχοι των CDSs συνηθίζουν να «κλείνουν» τις θέσεις τους πριν από τη λήξη των σύνθετων χρηµατοοικονοµικών προϊόντων. Με τη µέση τιµή των διετών CDSs το 2011 να ανέρχεται στις µ.β. και τη χαµηλότερη τιµή στις µ.β. και εάν υποθέσουµε µια υποκείµενη αξία οµολόγων ύψους 10 εκατ. δολαρίων, ένα hedge fund θα µπορούσε πολύ εύκολα να «κλειδώσει» κέρδη 3,2 εκατ. δολαρίων ή απόδοση της τάξης του 90%, ενώ εάν βρισκόταν στην αγορά από το 2010 θα απολάµβανε απόδοση µεγαλύτερη από 450%! Από τη στιγµή µάλιστα που ο συνολικός τζίρος στην αγορά των ελληνικών CDSs ξεπερνάει τα 70 δισ. δολάρια, πίσω από την Ιταλία (306,12 δισ.), την Ισπανία (169,53 δισ.), τη Γαλλία (140,07 δισ.) και τη Γερµανία (119,42 δισ.), µπορεί κανείς εύκολα να αντιληφθεί τα υπέρογκα ποσά που «βγάζουν» οι «τζογαδόροι» της αγοράς παραγώγων. Χαρακτηριστικά παραδείγµατα hedge funds που έχουν αυξήσει την έκθεσή τους σε ελληνικά οµόλογα και συστηµατικά ποντάρουν στην ελληνική χρεοκοπία είναι, σύµφωνα µε το πρακτορείο Bloomberg, το Cape View Capital του Κύπριου Theo Phanos, πρώην στελέχους της Deutsche Bank, το Saba Capital Management LP του επίσης πρώην στελέχους της Deutsche Bank Boaz Weinstein ισραηλιτικής καταγωγής, το York Capital Management LP του αποφοίτου του Harvard Jamie Dinan και φυσικά το µεγαλύτερο από όλα, το Paulson & Co. του John Paulson, ο οποίος κέρδισε 3,5 δισ. δολάρια, εκµεταλλευόµενος την κρίση ενυπόθηκων στεγαστικών δανείων το 2007 στις ΗΠΑ. Στη λίστα των hedge funds που έχουν επενδύσει στο ελληνικό default, το ειδησεογραφικό πρακτορείο Reuters προσθέτει τα ονόµατα του Och-Ziff Capital Management που διαχειρίζεται 28 δισ. δολάρια και ιδρύθηκε το 1994 από τον Daniel S. Och, του Marathon Asset Management, που εµφανίζει συνολικό ενεργητικό 10 δισ. δολαρίων και διευθύνει ο Bruce Richards, του Greylock Asset Management που «τρέχει» ο Hans Humes και συµµετείχε στην αναδιάρθρωση χρέους της Αργεντινής µε οµόλογα και CDSs Η απόρρητη έκθεση της Κοµισιόν που οµολογεί ότι οι αγορές οµολόγων και CDSs βρίσκονται εκτός ελέγχου. ύψους 40 δισ. δολαρίων (!) και τέλος του ισπανικού Vega Asset Management το οποίο ιδρύθηκε το 1996 από τον πρώην trader της Banco Santander Ravinder Mehra και διαχειρίζεται περίπου 12 δισ. δολάρια. Υπενθυµίζουµε, δε, πρόσφατο δηµοσίευµα του Bloomberg, το οποίο εξαπέλυε βέλη εναντίον του επικεφαλής της Deutsche Bank, Τζόζεφ Ακερµαν, αφήνοντας σαφείς υπόνοιες για εσωτερική πληροφόρηση (inside information) και front running στην αγορά των CDSs. Πιο συγκεκριµένα, το Bloomberg ανέφερε ότι ο κ. Ακερ- µαν είχε φροντίσει να πουλήσει πάνω από το 70% των οµολόγων των κρατών µε προβληµατικές οικονοµίες, διατηρώντας ταυτόχρονα «γυµνές» θέσεις στα ασφάλιστρα κινδύνου (naked CDSs), την ώρα µάλιστα που ήταν πρόεδρος του.σ. του ιεθνούς Χρηµατοοικονο- µικού Ινστιτούτου (IIF) και κατείχε θέση και στην ISDA, που είναι ο θεσµικός φορέας που αποφασίζει πότε πληρώνονται τα CDSs

6 6 KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ xxx xxx INFO το στρέµµα είναι το αντίτιµο ανά καλλιεργητική περίοδο στρέµµατα ανά φυσικό πρόσωπο το ανώτατο όριο αιτήσεις έχουν υποβληθεί οριστικά, ενώ άλλες τόσες είναι σε διαδικασία υποβολής στέµµατα όλη τη χρονιά είναι ο τελικός στόχος να διανεµηθούν, µε τις πρώτες συµβάσεις να αφορούν 11 δικαιούχους που µισθώνουν συνολικά 29 αγροτεµάχια έκτασης περίπου 180 στρεµµάτων Φθηνή γη κατά... της ανεργίας! Σ τη σηµερινή κρίσιµη καµπή για την ελληνική οικονοµία η Πολιτεία αρχίζει, επιτέλους, να εφαρµόζει ένα σύστηµα διανο- µής δηµόσιας αγροτικής γης. Η φιλοσοφία του προγράµµατος στηρίζεται στην οικονοµική λογική της αξιοποίησης δηµόσιας γης από νέους και ανέργους και στοχεύει τόσο στη δηµιουργία νέας πρωτογενούς παραγωγής όσο και πολύτι- µων νέων θέσεων εργασίας. Αλλωστε, µε τα σηµερινά δεδοµένα της κρίσης, οι εργασιακές ευκαιρίες για το ανέργων συµπολιτών µας είναι ιδιαίτερα περιορισµένες στα αστικά κέντρα. Συνεπώς, συνιστάται η δηµιουργία ευκαιριών εργασίας και επιχειρηµατικότητας σε παραγωγικούς τοµείς, όπως η γεωργία, τα τρόφιµα, ο τουρισµός, οι µεταφορές ή οι κατασκευές, ειδικά στην ελληνική γεωγραφική περιφέρεια. Σίγουρα, το πρόγραµµα αυτό είναι ένα πρώτο βήµα, απαιτεί όµως την παράλληλη σταθερή εφαρµογή µιας συνολικής πολιτικής γης και δέσµης ενεργειών για ανάπτυξη των τοµέων πρωτογενούς παραγωγής. Κύρια ζητούµενα: Πρώτον, η θέληση των νέων για συµµετοχή και επίµονη εργασία, µε µετακίνηση στην ελληνική περιφέρεια και, δεύτερον, η θεσµική ανασυγκρότηση του περιβάλλοντος αγροτικής και κτηνοτροφικής παραγωγής µε κύριο στόχο την ενίσχυση της διεθνούς ανταγωνιστικότητάς της. Υψηλό ενδιαφέρον Το πρόγραµµα διανοµής γης έχει ενεργοποιηθεί από τα µέσα του 2011 µέσω του υπουργείου Αγροτικής Ανάπτυξης (ΟΠΕΚΕΠΕ) και των Περιφερειών. Εως σήµερα έχουν γίνει 8 αναρτήσεις αγροτε- µαχίων για 12 Περιφερειακές Ενότητες της χώρας, όπως η Ξάνθη, η Ροδόπη, οι Σέρρες, το Κιλκίς, η Θεσσαλονίκη, η Χαλκιδική, η Ηµαθία, τα Γρεβενά, οι οποίες αφορούν αγροτεµάχια περίπου στρέµµατα. Η µεγαλύτερη επιφάνεια αγροτεµαχίων έχει αναρτηθεί στις Περιφέρειας Ξάνθης, Ροδόπης, Σερρών και Κιλκίς (Πίνακας 1). Εχουν υποβληθεί οριστικά πάνω από αιτήσεις, ενώ Το φιλόδοξο σχέδιο του υπουργείου Αγροτικής Ανάπτυξης για ενοικίαση γεωργικών εκτάσεων µε συµβολικό τίµηµα 5 ευρώ ανά στρέµµα σε νέους και ανέργους στοχεύει να καταπολεµήσει την πτώση της παραγωγής και της απασχόλησης στα αστικά κέντρα Του ΜΑΝΟΥ ΚΡΑΝΙ Η Πολιτικού µηχανικού ΕΜΠ, MSc ηµόσια Πολιτική & ιοίκηση Carnegie Mellon Univesity ΗΠΑ - ιαχείριση Ακινήτων άλλες τόσες είναι σε διαδικασία υποβολής. Τα πρώτα συµβόλαια έχουν γίνει για αγροτεµάχια στην Περιφερειακή Ενότητα Ξάνθης. Οι πρώτες συµβάσεις αφορούν 11 δικαιούχους, οι οποίοι µισθώνουν συνολικά 29 αγροτεµάχια έκτασης περίπου 180 στρεµµάτων µε τελικό στόχο να διανεµηθούν έως και στέµµατα όλη τη χρονιά. Οι βασικές προϋποθέσεις του προγράµµατος είναι οι ακόλουθες (λεπτοµέρειες στο www. opekepe.gr): Η γη θα διανεµηθεί µε αντίτι- µο 5 ευρώ το στρέµµα ανά καλλιεργητική περίοδο και ανώτατο όριο τα 100 στρέµµατα ανά φυσικό πρόσωπο. Αναλυτικότερα, σύµφωνα µε τον ΟΠΕΚΕΠΕ, κάθε ενδιαφερόµενος µπορεί να κάνει παραπάνω από µία αιτήσεις και σε κάθε αίτηση να συµπληρώσει παραπάνω από ένα αγροτεµάχιο υπό τον όρο ότι το σύνολο των ήδη καλλιεργούµενων ιδιόκτητων ή µισθωµένων εκτάσεων και των υπό εκµίσθωση αγροτεµαχίων δεν µπορεί να υπερβαίνει τα 100 στρέµµατα. Επιπροσθέτως, δεν υπάρχει κανένας περιορισµός ως προς τη χωροθέτηση των αγροτε- µαχίων, γιατί µπορεί να είναι από τον ίδιο ή διαφορετικούς νοµούς. Τα προς µίσθωση αγροτεµάχια προορίζονται είτε για γεωργική χρήση είτε για κτηνοτροφική και αυτός ο χαρακτηρισµός και η χρήση τους δεν αλλάζουν, ενώ σε αυτά ισχύουν η νοµοθεσία εµπορικών µισθώσεων και το αντίστοιχο πολεοδοµικό καθεστώς. ικαίωµα συµµετοχής στο πρόγραµµα έχουν οι ακόλουθες κατηγορίες πολιτών: Νέοι έως 35 ετών Νέοι αγρότες σύµφωνα µε το άρθρο 22 του ΚΑΝ. 1698/2005 της Ε.Ε. Ανεργοι εγγεγραµµένοι στα αρχεία του ΟΑΕ Επαγγελµατίες αγρότες Νοµικά Πρόσωπα εγγεγραµµένα στο Μητρώο Αγροτών και Αγροτικών Εκµεταλλεύσεων (ΜΑΑΕ) ως κάτοχοι αγροτικής εκµετάλλευσης Είναι ιδιαιτέρως σηµαντική η προϋπόθεση ότι µπορούν να συµ- µετέχουν νέοι, πτυχιούχοι και µη, Η φιλοσοφία του προγράµµατος έχει στόχο τόσο τη δηµιουργία νέας πρωτογενούς παραγωγής όσο και πολύτιµων νέων θέσεων εργασίας και άνεργοι που δεν είναι επαγγελ- µατίες αγρότες. Τα συγκεκριµένα στοιχεία, όσον αφορά στις πρώτες αιτήσεις στην Περιφέρεια Ξάνθης, επιβεβαιώνουν σαφώς την ανωτέρω τάση, αφού το συντριπτικό ποσοστό είναι νέοι µέχρι 35 ετών (68%), είτε πτυχιούχοι γεωτεχνικών σχολών είτε µη. Επίσης, ση- µαντικό ποσοστό αιτήσεων κατατέθηκε από ανέργους (26%). Ακόµη, αξίζει να αναφερθεί ότι µπορούν να συµµετέχουν νοµικά πρόσωπα (οµάδες παραγωγών ή συνεταιρισµοί) µε τα ίδια κριτήρια. εσµεύσεις Στο πρόγραµµα ρητά αναφέρεται ότι ο αγρότης δεσµεύεται να διατηρήσει τη δηλωµένη καλλιέργεια για 5 έτη. Στην περίπτωση πολυετών καλλιεργειών: (α) αν ο αγρότης είναι κάτω των 35 ετών, η δέσµευση διατήρησης της δηλωµένης καλλιέργειας ισχύει για 25 έτη, (β) αν ο αγρότης είναι άνω των 35, οφείλει να διατηρήσει την καλλιέργεια για 5 έτη µε δυνατότητα ανανέωσης άλλα 5. Μια προϋπόθεση προς τη σωστή κατεύθυνση, αφού στόχος είναι η διαχρονική δηµιουργία πρωτογενούς παραγωγής και όχι η ευκαιριακή ενασχόληση για ένα πιθανό άµεσο όφελος. Εν κατακλείδι, το εν λόγω πρόγραµ- µα κανονικά θα έπρεπε να είχε εφαρµοστεί καθολικά σε όλη την επικράτεια εδώ και πολλά χρόνια. Η σηµερινή καθυστερηµένη εφαρ- µογή του αναδεικνύει τόσο τη διαχρονική αδράνεια της Πολιτείας να εφαρµόσει απλές και παραγωγικές δράσεις όσο και το ευρύ φάσµα ευκαιριών που έχει η ελληνική οικονοµία για να ορθοποδήσει µε συγκροτηµένο τρόπο. Αλλωστε και το κράτος θα αντλήσει έσοδα από τη νέα γεωργική ή κτηνοτροφική δραστηριότητα και νέες θέσεις εργασίας θα δηµιουργηθούν. Βέβαια, µόνο µε το κατάλληλο θεσµικό και οικονοµικό πλαίσιο προώθησης των προϊόντων αυτών στην ελληνική και διεθνή αγορά µακριά από κοµµατικές ή προσωπικές σκοπι- µότητες και πολλαπλούς «άνευ ουσίας» µεσάζοντες η προσπάθεια θα στεφθεί από επιτυχία και πραγ- µατική προσφορά στην ελληνική οικονοµία.

7 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ Πώς θα µαζέψετε τα απαραίτητα µόρια ΠΙΝΑΚΑΣ 1 ΠΛΗΘΟΣ ΤΕΜΑΧΙΩΝ ΣΥΜΦΩΝΑ µε την Υπουργική Απόφαση του προγράµµατος διανοµής δηµόσιας αγροτικής γης, προβλέπεται συγκεκριµένη µοριοδότηση. Οι υποψήφιοι που ευνοούνται είναι αυτοί που µισθώνουν εκτάσεις όµορες προς τις δηµοπρατούµενες, είναι νέοι κάτω των 35 ετών και άνεργοι στον ΟΑΕ και δεν έχουν κα- µία καλλιεργούµενη έκταση ή έχουν µικρή της τάξης των 4 ή 10 στρεµµάτων. Τέλος, προτεραιότητα δίνεται στην καλλιέργεια αγροτικών προϊόντων - τροφί- µων που περιλαµβάνονται στο «καλάθι» της οικείας περιφέρειας, µε βάση το στρατηγικό σχέδιο που εκπονείται. Αναλυτικά, σύµφωνα µε την Υ.Α., ισχύουν τα ακόλουθα κριτήρια: Κριτήριο Α Αγρότης µε όµορη προς το υπό εκµίσθωση αγροτεµάχιο αγροτική εκµετάλλευση λαµβάνει 50 µόρια. Αγρότης που υποβάλλει αίτηση για καλλιέργεια µε απόφαση νοµάρχη ή αντιπεριφερειάρχη µε βάση την ΠΥΣ 95/1975 (ΦΕΚ 180/Α/1979) τουλάχιστον για 2 έτη λαµβάνει 30 µόρια. Κριτήριο Β Νέοι ηλικίας έως 35 ετών µε επιπλέον πτυχίο Γεωτεχνικής Σχολής (ΑΕΙ ή ΑΤΕΙ) ηµεδαπής ή αλλοδαπής λαµβάνουν 200 µόρια. Ανεργοι και νέοι έως 35 ετών λαµβάνουν 180 µόρια. Νέοι αγρότες ηλικίας έως 35 ετών και οι νέοι αγρότες σύµφωνα µε το άρθρο 22 του ΚΑΝ. 1698/2005 της Ε.Ε. λαµβάνουν 100 µόρια. Επαγγελµατίας αγρότης λαµβάνει 60 µόρια. Κριτήριο Γ Αγρότης µε δηλωµένη στο ΜΑΑΕ και στο ΟΣ Ε συνολικά (ιδιόκτητη ή µισθωµένη) καλλιεργούµενη έκταση έως 100 στρέµµατα, νέος έως 35 ετών ή νέος έως 35 ετών µε πτυχίο Γεωτεχνικής Σχολής λαµβάνει µόρια ως ακολούθως: Καλλιεργούµενη έκταση έως 4 στρ. µόρια 100. Καλλιεργούµενη έκταση έως 10 στρ. µόρια 90. Καλλιεργούµενη έκταση έως 20 στρ. µόρια 80. Καλλιεργούµενη έκταση έως 30 στρ. µόρια 70. Καλλιεργούµενη έκταση έως 40 στρ. µόρια 60. Καλλιεργούµενη έκταση έως 50 στρ. µόρια 50. Καλλιεργούµενη έκταση έως 80 στρ. µόρια 30. Καλλιεργούµενη έκταση έως 100 στρ. µόρια 10. Κριτήριο Υποψήφιος µε δέσµευση καλλιέργειας για παραγωγή τροφί- µου ενταγµένου στο στρατηγικό σχεδιασµό της περιφέρειας λαµβάνει 100 µόρια. Υποψήφιος µε δέσµευση καλλιέργειας για παραγωγή άλλου τροφίµου µη ενταγµένου στο στρατηγικό σχεδιασµό της περιφέρειας λαµβάνει 50 µόρια. Υποψήφιος µε δέσµευση καλλιέργειας για παραγωγή χονδροειδών ή συµπυκνωµένων ζωοτροφών ή για χρήση του αγροτεµαχίου για βόσκηση λαµβάνει 50 µόρια. Επίσης τελικό κριτήριο είναι το εξής: Αγροτικός συνεταιρισµός ή ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΕΝΟΤΗΤΑ ΑΝΑ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΕΝΟΤΗΤΑ ΠΛΗΘΟΣ ΤΕΜΑΧΙΩΝ οµάδα παραγωγών µε δέσµευση καλλιέργειας για παραγωγή τροφίµων ενταγµένων στο στρατηγικό σχεδιασµό της περιφέρειας ΣΤΡΕΜΜΑΤΑ ΑΡΙΘΜΟΣ ΑΝΑΡΤΗΣΕΩΝ ΓΡΕΒΕΝΩΝ ΗΜΑΘΙΑΣ ΘΕΣΣΑΛΟΝΙΚΗΣ ΚΑΒΑΛΑΣ ΚΙΛΚΙΣ ΞΑΝΘΗΣ ΠΕΛΛΑΣ ΠΙΕΡΙΑΣ ΡΟ ΟΠΗΣ ΣΕΡΡΩΝ ΦΛΩΡΙΝΑΣ ΧΑΛΚΙ ΙΚΗΣ ΣΥΝΟΛΟ ΠΙΝΑΚΑΣ 2 ΠΡΟΦΙΛ ΑΙΤΗΣΕΩΝ ΥΠΟΨΗΦΙΩΝ ΠΕΡΙΦΕΡΕΙΑΚΗ ΕΝ. ΞΑΝΘΗΣ Νέος ηλικίας έως 35 ετών µε επιπλέον πτυχίο Γεωτεχνικής Σχολής (ΑΕΙ ή ΑΤΕΙ) ηµεδαπής ή αλλοδαπής 36% Νέος ηλικίας έως 35 ετών 32% Ανεργος εγγεγραµµένος στα αρχεία του ΟΑΕ 26% Επαγγελµατίας αγρότης 3% Νέος αγρότης ηλικίας έως 35 ετών ή νέος αγρότης σύµφωνα µε το άρθρο 22 του ΚΑΝ. 1698/2005 της Ε.Ε. 3% για παραγωγή χονδροειδών ή συµπυκνωµένων ζωοτροφών ή για τη χρήση του αγροτεµαχίου για βόσκηση χωρίς τον περιοριστικό παράγοντα λαµβάνει 100 µόρια.

8 8 KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Επιχειρηµατικά αντίδοτα στην κρίση Σ υγχωνεύσεις, πωλήσεις συµµετοχών, αναζήτηση στρατηγικών επενδυτών, αλλά και επενδύσεις είναι µερικά από τα «συστατικά» του αντιδότου στην κρίση που ετοιµάζουν οι µεγάλες επιχειρήσεις για το 2012, χρονιάορόσηµο για την οικονοµία. Στο επίκεντρο βρίσκεται, φυσικά, ο χειµαζόµενος κλάδος του λιανε- µπορίου, µε τους µεγάλους παίκτες της αγοράς να καταστρώνουν τα σχέδιά τους για επενδύσεις και εξαγορές µικρότερων και αδυνατισµένων ανταγωνιστών τους. Την ίδια ώρα, σε πεδίο µάχης εξελίσσονται και οι αποκρατικοποιήσεις, ιδιαίτερα αυτές που αφορούν στον τζόγο, στο φυσικό αέριο, στα δίκτυα ύδρευσης, αλλά και στη βαριά βιοµηχανία. Παράλληλα, καταλυτικές εξελίξεις βρίσκονται σε πλήρη εξέλιξη στους κλάδους των τηλεπικοινωνιών µε τη φηµολογούµενη συγχώνευση Vodafone-Wind, αλλά και των ιχθυοκαλλιεργειών. Τέλος, τις µεγαλύτερες αλλαγές αναµένεται να βιώσει ο τραπεζικός και γενικότερα ο χρηµατοοικονο- µικός κλάδος, µε το ανακοινωθέν deal Alpha Bank-Eurobank να οδηγεί προς το παρόν την «κούρσα», εν αναµονή βέβαια της τελικής έκβασης του Προγράµµατος Ανταλλαγής Οµολόγων, PSI+, καθώς και των αποτελεσµάτων που θα προκύψουν από τον έλεγχο επισφαλειών της BlackRock. Ας δούµε, λοιπόν, τους διάφορους τοµείς αναλυτικότερα: Λιανεµπόριο Μονόδροµο για τις επιχειρήσεις που δραστηριοποιούνται στον κλάδο του λιανεµπορίου και των τροφίµων δείχνουν να αποτελούν τα περιβόητα πλέον «deals ανάγκης» αλλά και οι εξαγορές, καθώς η καταναλωτική δύναµη είναι πλέον περιορισµένη, ενώ οι πωλήσεις και τα κέρδη βρίσκονται σε ελεύθερη πτώση. Ετσι, σανίδα σωτηρίας για τις µικρές επιχειρήσεις που αντιµετωπίζουν σοβαρά προβλήµατα ρευστότητας αποτελούν πλέον οι δυνατότερες και πιο ανθεκτικές εταιρίες, οι οποίες από την πλευρά τους καλοβλέπουν την ενίσχυση των µεριδίων αγοράς τους. Τη θέση του leader της αγοράς τροφίµων εποφθαλµιά η ΑΒ Βασιλόπουλος του οµίλου Delhaize, Ο Κωνσταντίνος Μαχαίρας της ΑΒ Βασιλόπουλος προσεγγίζει µικρότερες εταιρίες για εξαγορά Με εκποίηση θυγατρικών και άλλων περιουσιακών στοιχείων αλλά και στρατηγικές συµφωνίες για επίτευξη συνεργειών και οικονοµιών κλίµακας προσπαθεί να αντεπεξέλθει το εγχώριο επιχειρείν στις προκλήσεις της δύσκολης χρονιάς που µόλις ξεκίνησε Της ΓΩΓΩΣ ΚΑΤΣΕΛΗ εκµεταλλευοµένη τις δυσχέρειες που αντιµετωπίζει η τωρινή επικεφαλής αλυσίδα του κλάδου Carrefour-Μαρινόπουλος. Μάλιστα, ο αντιπρόεδρος του οµίλου και υπεύθυνος για τη Νοτιοανατολική Ευρώπη, κ. Κωνσταντίνος Μαχαίρας, φέρεται ήδη να έχει προσεγγίσει µικρότερες εταιρίες του κλάδου για ενδεχόµενη εξαγορά ή κοινοπραξία. Στο ίδιο πνεύµα, η µητρική Delhaize ετοιµάζεται να επενδύσει περίπου 100 εκατ. ευρώ µέσα στο 2012, τόσο για τη δηµιουργία περίπου 16 νέων σηµείων πώλησης όσο και για πληροφοριακά συστήµατα για τη βελτίωση της παραγωγικότητάς της, ενώ θα συνεχίσει την επιθετική πολιτική τιµών εστιάζοντας στην ανάπτυξη των προϊόντων ιδιωτικής ετικέτας. Ανάλογες κινήσεις σχεδιάζει όµως και η πολυεθνική εταιρία γαλακτοκοµικών προϊόντων Danone καθώς, όπως δήλωσε ο πρόεδρος και διευθύνων σύµβουλος, κ. Χάρης Φεύγας, σε πρόσφατη συνάντηση µε τους δηµοσιογράφους, είναι ανοιχτή στις εξαγορές παραγωγικών µονάδων στην Ελλάδα, αποκλείοντας ωστόσο τη δηµιουργία εργοστασίου εξαρχής από την ίδια. Ξεκαθάρισε ακόµη ότι δεν εξετάζεται το ενδεχόµενο εξαγοράς της γαλακτοβιοµηχανίας ωδώνη, καθώς η Danone δεν επιθυµεί να δραστηριοποιηθεί στην παραγωγή της φέτας. Κεντρικός άξονας της πολιτικής που θα ακολουθήσει η εταιρία το Ο Απ. Βακάκης στοχεύει στην επέκταση του δικτύου καταστηµάτων της αλυσίδας παιχνιδιών Jumbo 2012 είναι η ανάπτυξη της αγοράς γαλακτοκοµικών προϊόντων µε κύριο γνώµονα τη σχέση ποιότητας και τιµής. Παρά το γεγονός, δε, ότι το 2011 εκτιµάται ότι θα κλείσει για την Danone µε πτώση του τζίρου κατά 10% λόγω των επενδύσεων σε διαρθρωτικές αλλαγές, η διοίκηση της εταιρίας θέτει ως στόχο για το τρέχον έτος την αύξηση του τζίρου κατά 10%. Ευκαιρίες για εξαγορές εταιριών που δυσκολεύονται να επιβιώσουν αναζητά και η Μινέρβα Ελαιουργική στοχεύοντας σε κάποιο «γάµο», ενώ πρωταρχικό σκοπό της διοίκησης για το 2012 αποτελεί το λανσάρισµα νέων προϊόντων και η βελτίωση της παραγωγικότητάς της. Στην επέκταση του δικτύου καταστηµάτων της στοχεύει η µεγαλύτερη αλυσίδα παιχνιδιών, Jumbo, του κ. Απόστολου Βακάκη, καθώς το επόµενο εξά- µηνο αναµένεται να λειτουργήσει ένα νέο κατάστηµα στη Βουλγαρία και ένα στην Αττική. Επιπλέον, η διοίκηση της Jumbo Μονόδροµο για πολλές ελληνικές επιχειρήσεις δείχνουν να αποτελούν τα περιβόητα πλέον «deals ανάγκης», καθώς η καταναλωτική δύναµη είναι πια περιορισµένη, ενώ οι πωλήσεις και τα κέρδη βρίσκονται σε ελεύθερη πτώση προσδοκά την άνοδο του τζίρου έως 2% φέτος µέσω της αύξησης της παραγωγικότητας και της µείωσης των τιµών. Μάλιστα, τον τελευταίο καιρό φουντώνουν οι φήµες που θέλουν τον κ. πρόεδρο και διευθύνοντα σύµβουλο της Jumbo να σχεδιάζει την είσοδό του στην αγορά σούπερ µάρκετ, ενώ δηµοσιεύµατα αναφέρουν ότι ο κ. Βακάκης έχει έρθει ήδη σε επαφή για την εξαγορά µεγάλης αλυσίδας. Ιχθυοκαλλιέργειες Σε δίχτυα όµως φαίνεται ότι έχουν εµπλακεί οι συγχωνεύσεις στον κλάδο των ιχθυοκαλλιεργειών, οι οποίες, αν και από την προηγούµενη κιόλας χρονιά «ψήνονται», παραµένουν ακόµα στον αέρα. Ειδικότερα, αν και ο Γεωργιανός επιχειρηµατίας Kakha Bendukidze του ολλανδικού fund Linnaeus Capital Parthners προσπαθεί εδώ και περίπου δύο χρόνια να υλοποιήσει ένα σχέδιο συγχωνεύσεων ενισχύοντας διαρκώς τις θέσεις του στις εισηγµένες µέσω αγορών από το Χ.Α µε σκοπό τη δηµιουργία µια ενιαίας επιχειρηµατικής δύναµης, βλέπει τις προσπάθειές του να καταλήγουν στο κενό. εν έχει καταφέρει ακό- µη να πάρει το «πράσινο φως» από όλους τους εµπλεκοµένους, καθώς τόσο η Νηρέας του κ. Αριστείδη Μπελλέ όσο και η Σελόντα του κ. Στεφανή βλέπουν επιφυλακτικά τον Γεωργιανό και περιµένουν καλύτερες προτάσεις. Επιπλέον, το ολλανδικό fund έχει έρθει σε ρήξη µε τη Σελόντα, στην οποία κατέχει και το 25%, µε αφορµή το «γάµο» της εταιρίας του κ. Στεφανή και της Interfish. Σύµφωνα µε αναλυτές του κλάδου, οι εξελίξεις αυτές φέρνουν κοντύτερα τον επικεφαλής της Linnaeus στο ενδεχόµενο εξαγοράς µικρότερων εταιριών του κλάδου.

9 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ «Ξεφορτώνονται» συµµετοχές οι εισηγµένες ΤΟ ΡΟΜΟ του «ξεπουλή- µατος» ακολούθησαν αρκετές εισηγµένες στο τέλος του 2011 προκειµένου να εξασφαλίσουν την αναγκαία ρευστότητα και να βελτιώσουν τους ισολογισµούς τους, τακτική που ανα- µένεται να συνεχιστεί και το τρέχον έτος. Την ίδια ώρα, δεν ήταν λίγες και οι επιχειρήσεις που προχώρησαν στην αναχρηµατοδότηση δανείων τους µε οµολογιακά και ανακοίνωσαν αυξήσεις µετοχικού κεφαλαίου. Συγκεκριµένα, η Κεραµεία Αλλατίνη πούλησε τη συµµετοχή της στην Κερα- µεία Αλλατίνη Φωτοβολταϊκά Πάρκα, που αντιστοιχούσε στο 51% του µετοχικού κεφαλαίου της έναντι ευρώ. Αντίστοιχα, η Lavipharm γνωστοποίησε ότι η θυγατρική της, Lavipharm Active Services, προχώρησε στη µεταβίβαση του 66,67% των κοινών µετά δικαιωµάτων ψήφου µετοχών που κατείχε στην εταιρία ΝΕΟΦΑΡΜ Α.Ε. στο µέτοχο µειοψηφίας. ΤΑ ΡΕΣΤΑ τους περιµένουν να παίξουν οι εγχώριοι επιχειρηµατικοί όµιλοι, είτε µεµονωµένα είτε σε κοινοπραξίες στο παιχνίδι των αποκρατικοποιήσεων, οι οποίες αναµένεται να µονοπωλήσουν το ενδιαφέρον των επιχειρηµατιών το 2012, καθώς υπόσχονται σηµαντικές υπεραξίες. Στο µέτωπο του τζόγου, εντός της τρέχουσας χρονιάς εκτιµάται ότι θα ανακηρυχθεί ο ανάδοχος για τα Κρατικά Λαχεία, από τα οποία το ηµόσιο προσδοκά έσοδα ύψους εκατ. ευρώ. Οι τρεις ενδιαφερόµενοι που κατέθεσαν προτάσεις για την παραχώρηση της δωδεκαετούς άδειας λειτουργίας και διαχείρισής τους είναι η κοινοπραξία ΟΠΑΠ-Intralot-Lottomatica- Scientific Games, η κοινοπραξία της ιταλικής Sisal µε την Damco Energy-Damlot συµφερόντων του οµίλου Κοπελούζου, αλλά και η αυστριακή Austrian Lotteries. Συνεπώς, ο διαγωνισµός εξελίσσεται σε µονοµαχία µεταξύ του Σωκράτη Κόκκαλη και του ηµήτρη Κοπελούζου, αν και στελέχη της αγοράς θεωρούν φαβορί για την ανάληψη της άδειας την κοινοπραξία που συνδυάζει τις δύο µεγαλύτερες ελληνικές εταιρίες, ΟΠΑΠ και Intralot, και τις µεγάλες διεθνείς εταιρίες. Ανάλογη πορεία ακολούθησε και η Ιλυδα, η οποία µεταβίβασε το 31% της PROSVASIS ΑΕΒΕ διατηρώντας µόλις το 24%, ωστόσο διατήρησε το δικαίωµα επαναγοράς του µεταβιβασθέντος ποσοστού µετά το πέρας τριών ετών. Στην προσπάθειά της να προσελκύσει κεφάλαια, η MLS πούλησε όλες τις ίδιες µετοχές της σε θεσµικούς επενδυτές, µε αποτέλεσµα στο µετοχικό της κεφάλαιο να συµµετέχουν πλέον 15 θεσµικοί επενδυτές µε µερίδιο 16%. Αντίστοιχη πολιτική ακολούθησαν και οι τράπεζες, µε τη Marfin Bank να πουλά το σύνολο της συµµετοχής της (70,4%) στη θυγατρική της στην Εσθονία, MARFIN PANK EESTI AS (MPE), έναντι 6,6 εκατ. ευρώ, ενώ εκχώρησε στην UKRSELHOSPROM PCF LLC το σύνολο των υποχρεώσεων και δικαιωµάτων της που προκύπτουν από δάνειο µειωµένης εξασφάλισης χορηγηθέντος στη ΜΡΕ, εισπράττοντας το ισόποσο του Ο Σωκράτης Κόκκαλης θα δώσει το «παρών» σε όλους τους διαγωνισµούς του τζόγου Ο ηµήτρης Κοπελούζος έχει περάσει στην επόµενη φάση του διαγωνισµού για τα λαχεία Αρκετές εισηγµένες ακολούθησαν το δρόµο του «ξεπουλήµατος» προκειµένου να εξασφαλίσουν την αναγκαία ρευστότητα και να βελτιώσουν τους ισολογισµούς τους Πεδίο µάχης οι αποκρατικοποιήσεις Οσον αφορά στα «φρουτάκια», παρά το γεγονός ότι θα καθυστερήσει να προκηρυχθεί διαγωνισµός, οι µεγάλοι επιχειρηµατικοί όµιλοι βρίσκονται ήδη σε θέσεις µάχης διεκδικώντας ένα κοµµάτι από την «πίτα», ο συνολικός τζίρος της οποίας υπολογίζεται στα 15 δισ. ευρώ. Τις άδειες για τις παιχνιδοµηχανές που θα δηµοπρατήσει ο ΟΠΑΠ, όπως αναφέρουν στελέχη της αγοράς, θα «χτυπήσουν» ο Σωκράτης Κόκκαλης µέσω της Intralot και ο ηµήτρης Κοπελούζος, ενώ βέβαιες θεωρούνται και οι συµµετοχές της Audiovisual µε τον Χάρη Αντωνόπουλο, του ηµήτρη Μελισσανίδη, που αναµένεται να συµµετάσχει στο διαγωνισµό µε τη Lottomatica, αλλά και του ηµήτρη Κοντο- µηνά µε την Demco και δεν αποκλείεται και µε την William Hill. Το «παρών» και στο διαγωνισµό για την αποκρατικοποίηση του Οργανισµού ιεξαγωγής Ιπποδροµιών Ελλάδος (Ο ΙΕ) αναµένεται να δώσει ο κ. Κόκκαλης, ενώ, Ο Γιώργος Μπόµπολας «φλερτάρει» έντονα µε τις ΕΥΑΘ και ΕΥ ΑΠ Ο Ευάγγελος Μυτιληναίος θεωρείται φαβορί για τη διεκδίκηση της ΛΑΡΚΟ υπολοίπου του δανείου ύψους 4 εκατ. ευρώ. Επίσης, η Τράπεζα Κύπρου έχει υπογράψει δεσµευτική συµφωνία για την πώληση της θυγατρικής της τράπεζας στην Αυστραλία στην Bendigo έναντι 100 εκατ. ευρώ και πλέον περιµένει να λάβει το «πράσινο φως» από τις αρµόδιες Αρχές των δύο χωρών. Από την πλευρά της, η Τράπεζα Πειραιώς ανέθεσε στην Barclays Capital να λειτουργήσει χρηµατοοικονοµικός σύµβουλος για την πώληση της θυγατρικής της στην Αίγυπτο, Piraeus Bank Egypt. Αναφορικά µε την Αγροτική Τράπεζα, µαζικό «πωλητήριο» φέρεται να βάζει σε όλες τις συµµετοχές της στο χρηµατοοικονοµικό τοµέα έως τις 30 Ιουνίου 2012, στο πλαίσιο του προγράµµατος αναδιάρθρωσης. Οπως αναφέρει το ενηµερωτικό δελτίο της αύξησης κεφαλαίου η ΑΤΕ θα πρέπει να έχει προβεί, βάσει δεσµευτικών συµβάσεων αγοραπωλησίας, σε εκποίηση των συµµετοχών, Ελληνική Βιοµηχανία Ζάχαρης, Ελληνικές Βιοµηχανίες Ζωοτροφών, ΣΕΚΑΠ, ωδώνη, ΑΙΚΒanca Serbia, ΑΤΕbank Romania και First Business Bank, αλλά και των συµµετοχών που κατέχει στα Ελληνικά Πετρέλαια, στα Ελληνικά Χρηµατιστήρια, στον ΟΤΕ, στη Folli Follie, στην Τράπεζα Πειραιώς, στην ΕΥ ΑΠ και τα Καταστήµατα Αφορολόγητων Ειδών. σύµφωνα µε δηµοσιεύµατα, από την ελληνική πλευρά στο παιχνίδι θα µπει και η Avenir, η οποία ως επί το πλείστον δραστηριοποιείται στην Κύπρο. Στον κλάδο της ενέργειας, και µε δεδοµένο ότι Ελληνες ιδιώτες έχουν σπάσει ήδη το µονοπώλιο στην αγορά του φυσικού αερίου, η πώληση 32% της ΕΠΑ από το Ελληνικό ηµόσιο το 2011 αποτελεί το «κερασάκι στην τούρτα». Αδιαµφισβήτητο είναι το ενδιαφέρον της κοινοπραξίας Μ+Μ Gaz των οµίλων Βαρδινογιάννη-Μυτιληναίου, ενώ στη µάχη της διεκδίκησης αναµένεται να πέσει και ο ηµήτρης Κοπελούζος µε την Προµηθέας Gaz. Μάλιστα, δεν αποκλείεται στο διαγωνισµό να λάβει µέρος και ο άκης Ιωάννου µε την ιταλική Sogenia. Σχετικά µε την ΕΥΑΘ, αλλά και την ΕΥ ΑΠ, πολύ πιθανή θεωρείται η συµµετοχή στο διαγωνισµό του Γιώργου Μπό- µπολα από κοινού µε τη γαλλική Suez, αλλά και της Veolia MIG Hellas. Τέλος, στο πεδίο της βαριάς βιοµηχανίας, δυναµικό «παρών» για τη διεκδίκηση του 55% της ΛΑΡΚΟ θα δηλώσει ο Ευάγγελος Μυτιληναίος, τον οποίο φήµες θέλουν να συνεργάζεται µε το βελγικό κολοσσό Glencore. Συµµαχούν ακόµη και οι... γίγαντες ΜΕ ΤΟ ΕΝΙΑΙΟ ΣΧΗΜΑ Alpha Bank και Eurobank EFG αναµένεται να κάνει «ποδαρικό» το 2012 η τραπεζική αγορά, καθώς η συγκεκριµένη συµφωνία ανακοινώθηκε επίσηµα ήδη από πέρσι και περιµένει στο αµέσως προσεχές διάστηµα την απόφαση της Επιτροπής Ανταγωνισµού για να πάρει σάρκα και οστά. Η συγχώνευση αυτή εκτιµάται ότι θα αλλάξει τον τραπεζικό χάρτη της Ελλάδας και, σε συνδυασµό µε την έκβαση του PSI, θα ανοίξει το δρόµο για νέες συµφωνίες. Αλλωστε, η Alpha Eurobank, όπως µετονοµάστηκε το σχήµα, θα περιλαµβάνεται στους 25 µεγαλύτερους τραπεζικούς οµίλους στην ευρωζώνη µε pro forma συνολικό ενεργητικό 146 δισ. ευρώ και θα καθιερώσει τη µετοχή του ως τίτλο αναφοράς στις διεθνείς αγορές. Οι τελικές συνέργειες που αναµένεται να προκύψουν σε βάθος τριετίας υπολογίζονται σε 650 εκατ. ευρώ ετησίως, εκ των οποίων 350 εκατ. ευρώ αφορούν σε συνέργειες λειτουργικού κόστους, 210 εκατ. ευρώ αφορούν στη µείωση του κόστους χρήµατος και 90 εκατ. ευρώ σε συνέργειες εσόδων. Η εκτι- µώµενη καθαρή παρούσα αξία (NPV) που θα δηµιουργηθεί υπέρ των µετόχων αντιπροσωπεύει πάνω από 3,4 δισ. ευρώ. Παράλληλα, ένα ακόµα deal κολοσσών βρίσκεται στα σκαριά και αφορά στους δύο κυρίαρχους παίκτες της εγχώριας κινητής τηλεφωνίας, τη Vodafone και τη Wind, οι οποίοι πριν από λίγους µήνες ανακοίνωσαν την έναρξη επαφών για «τη διερεύνηση πιθανής επιχειρηµατικής συνεργασίας» τους. Πάντως, στελέχη της αγοράς θεωρούν κάτι παραπάνω από βέβαιο ότι η συµφωνία µεταξύ των µετόχων της Vodafone και της Largo Limited που ελέγχει τη Wind, αλλά και των Ελλήνων επικεφαλής των δύο εταιριών, Γλαύκου Περσιάνη και Νάσου Ζαρκαλή, θα ολοκληρωθεί µέσα στο µήνα. Βασική προϋπόθεση, βέβαια, για την επισηµοποίηση της σύµπραξης είναι να δώσουν το «πράσινο φως» η Ευρωπαϊκή Επιτροπή Ανταγωνισµού και η Εθνική Επιτροπή Τηλεπικοινωνιών και Ταχυδροµείων (ΕΕΤΤ), δεδοµένου ότι το νέο σχήµα θα ελέγχει περίπου το 50% της εγχώριας αγοράς κινητής τηλεφωνίας και µεγάλο τµήµα της σταθερής, καθώς η Vodafone διαθέτει το 18% της HOL και η Wind έχει απορροφήσει την πρώην Tellas.

10 10 KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Αγορές 3,86% η εβδοµαδιαία άνοδος των τραπεζών 16µηνο χαµηλό του ευρώ έναντι του δολαρίου 6 ευρωπαϊκές χώρες τουλάχιστον απειλούνται µε υποβάθµιση 70% η προσδοκώµενη αρχική συµµετοχή στο PSI Plus Ε κτός τόπου και χρόνου παρέµεινε για άλλη µία εβδοµάδα το Χρηµατιστήριο Αθηνών καθώς, την ώρα που επισηµοποιείτο το απόγευµα της Παρασκευής η διακοπή των συζητήσεων για το Πρόγραµµα Ανταλλαγής Οµολόγων PSI και οι οίκοι αξιολόγησης απειλούσαν µε υποβάθµιση ολόκληρη την ευρωζώνη, κατέγραφε κέρδη άνω του 2% µε υποτυπώδη πλέον τζίρο. Ο Γενικός είκτης έκλεισε στις 644,94 µονάδες σηµειώνοντας ισχνές εβδοµαδιαίες απώλειες 0,4%, κλείνοντας την Παρασκευή µε άνοδο 2,02% καθώς ουσιαστικά δεν πρόλαβε να χωνέψει τα κακά νέα για τη διακοπή του PSI. Μάλιστα, σηµαντική άνοδο 3,86% στις 180,81 µονάδες έκλεισε και ο Τραπεζικός είκτης ο οποίος σηµείωσε συνολική αύξηση 4,0% µέσα στην εβδοµάδα. εν συνέβη όµως το ίδιο και στα ευρωπαϊκά Χρηµατιστήρια τα οποία την ίδια ώρα κινούνταν στα «κόκκινα» σηµειώνοντας απώλειες µισής µε µίας ποσοστιαίας µονάδας. Το δηµοσίευµα του Reuters σύµφωνα µε το οποίο η Standard & Poor s θα υποβαθµίσει χώρες της ευρωζώνης έδρασε κατασταλτικά στον ενθουσιασµό των βραχυπρόθεσµων αγοραστών. Το δηµοσίευµα διευκρίνιζε ότι η Γερµανία δεν θα βρίσκεται µεταξύ των χωρών που θα υποβαθµιστούν, ενώ οι ίδιες πηγές αναφέρουν ότι δεν αναµένεται να επηρεαστεί η αξιολόγηση της Ολλανδίας. Η βόµβα της εβδοµάδας πάντως δόθηκε µε µια λιτή ανακοίνωση του επικεφαλής του ιεθνούς Χρηµατοπιστωτικού Ινστιτούτου (IIF), Τσαρλς Νταλάρα, ο οποίος µαζί µε τον Ζαν Λεµιέρ της BNP Paribas τόνιζαν: «υστυχώς, παρά τις προσπάθειες της ελληνικής ηγεσίας, η πρόταση που υποβλήθηκε δεν έχει οδηγήσει σε µια εποικοδοµητική απάντηση συνολικά από όλα τα µέρη. Υπό τις συνθήκες αυτές, οι συζητήσεις µε την Ελλάδα και τον Ãåíéêüò Äåßêôçò.Á. 644, Δεκ. Ιαν. Φεβ. Mάρ. Απρ. Mάι. Ιούν. Ιούλ. Αύγ. Σεπ. Οκτ. Nοέμ. Δεκ. Iαν Ζάλισαν τις αγορές τα παζάρια του PSI εν πρόλαβε το Χρηµατιστήριο Αθηνών να απορροφήσει τα «κακά µαντάτα» από το «πάγωµα» του «κουρέµατος» και τη µαζική υποβάθµιση των οικονοµιών της ευρωζώνης αλλά οι διεθνείς αγορές φοβούνται ενδεχόµενη καταστροφή επίσηµο τοµέα έχουν σταµατήσει για διαβουλεύσεις σχετικά µε τα οφέλη της εθελοντικής προσέγγισης». Η συγκεκριµένη ανακοίνωση έγινε µετά τις συναντήσεις του κ. Νταλάρα µε τους Λουκά Παπαδήµο και Ευάγγελο Βενιζέλο την Παρασκευή. Με λίγα λόγια, το PSI από το οποίο εξαρτάται σε µεγάλο βαθ- µό το οικονοµικό, και γενικότερο, µέλλον της Ελλάδας βρίσκεται σε κατάσταση αναµονής µε το ΙΙF να σηµειώνει κυνικά πως «ελπίζει πως η Ελλάδα θα είναι σε θέση να επιστρέψει στις διαπραγµατεύσεις για το PSI σε κάποια φάση». Νωρίτερα, πάντως, κυβερνητικός αξιωµατούχος εκτιµούσε ότι η Ελλάδα θα συνεχίσει τις διαπραγµατεύσεις για το Πρόγραµµα Ανταλλαγής Οµολόγων την επόµενη εβδοµάδα, πιθανότατα την Τετάρτη. Σύµφωνα µε ειδικούς της αγοράς, τη συµφωνία επιχειρούν να «φρενάρουν» κερδοσκοπικά κεφάλαια που έχουν επενδύσει παράλληλα και σε ασφάλιστρα κινδύνου και έχουν αγοράσει ελληνικά οµόλογα σε πολύ χαµηλά ποσοστά της ονοµαστικής τους αξίας. Επίσης, σηµαντικό ρόλο παίζουν και εκείνοι που διαθέτουν οµόλογα τα οποία λήγουν στις 15 Μαρτίου, ηµεροµηνία που πρέπει να πληρωθούν οµόλογα ύψους 14,5 δισ. ευρώ. Από την άλλη, η «Wall Street Journal» προβλέπει ότι συµφωνία 1.013,69 ΚΜΟ Η «Wall Street Journal» προβλέπει ότι συµφωνία για το PSI+ τελικά θα υπάρξει, αν και δεν θα είναι αυτή που θέλει η Ελλάδα Του ΚΩΣΤΑ ΚΡΙΕΖΙΑ kkriezias@e-typos.com για το PSI+ τελικά θα υπάρξει, αν και δεν θα είναι αυτή που θέλει η Ελλάδα. Οπως εξηγεί η εφηµερίδα, κοιτάζοντας τα ελληνικά οµόλογα και τα CDSs (Credit Default Swaps), διαπιστώνει ότι οι επενδυτές ποντάρουν µεν στην επίτευξη συµφωνίας για την αναδιάρθρωση του ελληνικού χρέους, όµως, κρίνουν ότι κάποιοι οµολογιούχοι δεν θα εισέλθουν εθελοντικά σε αυτή τη συµφωνία. Η γαλλική τράπεζα Société Générale βλέπει συµφωνία εντός των επόµενων ηµερών αλλά το περιοδικό «Spiegel» µε σηµαντικές πηγές πρόσβασης στη γερµανική κυβέρνηση δεν αποκλείει ακόµη και κατάρρευση των διαπραγµατεύσεων. Γενικά, εκτιµάται ότι οι θεσµικοί επενδυτές που θα προσέλθουν στη συµφωνία θα είναι τουλάχιστον στο 70% του συνόλου των ιδιωτών επενδυτών, κάτι που ίσως αποτελεί µια πρώτη βάση συζήτησης. Η πλευρά των τραπεζιτών συνεχίζει µέχρι την τελευταία στιγµή να πιέζει για καλύτερους όρους, όπως υψηλότερα επιτόκια στα νέα οµόλογα, και γι αυτό άλλωστε µιλά για «άλυτα κοµβικά θέµατα». Την ίδια ώρα, ισχυρές ρευστοποιήσεις στις αγορές πυροδότησε η φήµη για επικείµενη υποβάθ- µιση χωρών της ευρωζώνης από την S&P εντός της Παρασκευής, από τις οποίες «γλιτώνουν» σίγουρα µόνο Γερµανία και Ολλανδία. Η «καµπάνα» ενδεχοµένως να χτυπά για τη Γαλλία, ενώ υποψήφιες για υποβάθµιση παραµένουν η Ιταλία και η Ισπανία, χωρίς να αποκλείεται να πληγούν το Βέλγιο και η Αυστρία. Την ίδια στιγµή, ο οίκος Fitch ανέφερε σχεδόν ταυτόχρονα ότι θα ολοκληρώσει την αξιολόγηση έξι χωρών της ευρωζώνης που βρίσκονται σε αρνητική παρακολούθηση έως τα τέλη του Ιανουαρίου. Η φήµη οδήγησε το ευρώ κάτω από το 1,27 $ ενώ το πετρέλαιο συνεχίζει πτωτικά προς τα 98 δολάρια. TOP 10 BOTTOM 10 ΙΕΘΝΗ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΝΟΜΙΣΜΑΤΑ Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ 0,115 61,97 COMPUCON 0,093 47,62 ΒΙΟΤΕΡ 0,178 45,90 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ 0,451 45,48 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. 0,084 37,70 PROFILE 0,285 37,68 ΑΝ ΡΟΜΕ Α ΑΕΕΧ 0,161 37,61 ΕΙ ΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ 0,255 30,10 ALTEC 0,039 30,00 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ 0,295 29,39 Μετοχή Κλείσ. ιαφ. % ΝΕΛ 0,040-42,03 ΠΕΡΣΕΥΣ 0,027-34,15 ΜΟΤΟ ΥΝΑΜΙΚΗ 0,242-30,86 AUDIOVISUAL 0,174-29,55 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ 0,012-29,41 MIG REAL ESTATE 1,67-22,69 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ 0,400-20,00 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤ. 0,383-19,87 SPRIDER STORES 0,106-19,08 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤ. 0,270-18,18 ΕΙΚΤΗΣ ΤΙΜΗ ΕΒ. ΜΕΤΑΒ. % ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1 % P/E P/B DOW JONES 12331,46-0,139 1,023 12,76 2,62 S&P ,32 0,300 1,912 13,50 2,08 NASDAQ 2694,76 1,012 3,690 23,01 2,73 EURO STOXX ,84 0,998 0,217 10,95 1,04 FTSE ,86-0,397 0,986 9,99 1,60 DAX 6092,01 0,742 3,468 10,24 1,26 CAC ,21 1,091 0,372 9,29 1,08 NIKKEI ,02 1,307 0,528 25,39 1,35 HANG SENG 19204,42 3,288 4,177 8,69 1,37 ΙΣΟΤΙΜΙΑ ΑΓΟΡΑ ΠΩΛΗΣΗ ΕΥΡΩ/ ΟΛΑΡΙΟ 1,2655 1,2656 ΕΥΡΩ/ΓΕΝ 97,41 97,43 ΕΥΡΩ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0, ,82937 ΕΥΡΩ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 1, ,20911 ΟΛΑΡΙΟ/ΓΕΝ 76,97 76,98 ΟΛΑΡΙΟ/ΣΤΕΡΛΙΝΑ 0,6552 0,6552 ΟΛΑΡΙΟ/ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡ. 0,9552 0,9553 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΓΕΝ 117, ,486 ΣΤΕΡΛΙΝΑ/ΕΛΒΕΤ. ΦΡ. 1,4576 1,458 ΕΛΒΕΤΙΚΟ ΦΡΑΓΚΟ/ΓΕΝ 80,568 80,597

11 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 15 ιανουαριου ΦήμεςVS αλήθεια ΦΗΜΗ: Πολύ κοντά στη συγχώνευση βρίσκονται Εθνική Τράπεζα και Τ.Τ. ΑΛΗΘΕΙΑ: Η δεινή θέση στην οποία έχει περιέλθει το Ταχυδρομικό Ταμιευτήριο, εξαιτίας της υψηλής του έκθεσης σε ελληνικά ομόλογα, ύψους περίπου 5,5 δισ. ευρώ, έχει πυροδοτήσει τα σενάρια στην τραπεζική αγορά που κάνουν λόγο για ένα σχεδόν κλεισμένο deal ανάμεσα σε ΕΤΕ και Τ.Τ. Σημειώνεται ωστόσο ότι τραπεζικοί παράγοντες με τους οποίους ήρθε σε επαφή το «Εξυπνο Χρήμα» αρνήθηκαν να σχολιάσουν επί του θέματος, δηλώνοντας μονάχα πως «είναι θέμα χρόνου οι ανακατατάξεις στον κλάδο». Δημοσιεύματα στο Απόστολος Ταμβακάκης εξωτερικό αναφέρουν πως η επιτυχής ολοκλήρωση του PSI και της διαγνωστικής μελέτης της BlackRock στα χαρτοφυλάκια των ελληνικών τραπεζών θα σημάνουν την αρχή του τέλους για τον εγχώριο χρηματοπιστωτικό κλάδο με τη σημερινή του μορφή. Προβλέπουν δε ένα ελληνικό τραπεζικό σύστημα με τρεις τραπεζικούς ομίλους, ενώ βλέπουν με καλό μάτι τη δημιουργία του σχήματος Εθνικής Τράπεζας - Τράπεζας Πειραιώς - Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου, το οποίο μαζί με το ήδη υπάρχον Alpha Eurobank μπορούν να αποτελέσουν τους καταλύτες εξόδου της ελληνικής οικονομίας από την κρί- ση. Η επιδείνωση του δείκτη μη εξυπηρετούμενων δανείων του Τ.Τ. και οι υψηλές ζημίες -πιθανότατα πάνω από 1 δισ.- που θα εμφανίσει όταν εφαρμοστεί το PSI σε συνδυασμό με τη δεδομένη επιθυμία του διευθύνοντος συμβούλου της ΕΤΕ Απόστολου Ταμβακάκη να ηγηθεί ενός σχήματος που θα ξεπεράσει σε ενεργητικό την Alpha Eurobank, ενισχύουν τις φημολογίες για σημαντικά deals στον ελληνικό τραπεζικό κλάδο. ΦΗΜΗ: Φαβορί για τα Κρατικά Λαχεία είναι η κοινοπραξία του ΟΠΑΠ. ΑΛΗΘΕΙΑ: Η Marfin Analysis θεωρεί ότι η κοινοπραξία στην οποία ηγείται ο Οργανισμός (μαζί με ΙΝΛΟΤ, Lottomatica, Scientific Games) συγκεντρώνει τις περισσότερες πιθανότητες για να κερδίσει το διαγωνισμό των Κρατικών Λαχείων, αφού συνδυάζει υψηλή ρευστότητα και τεχνογνωσία. Η Χρηματιστηριακή προσθέτει δε ότι οι άλλες εταιρίες της κοινοπραξίας είναι οι μεγαλύτερες εταιρίες παγκοσμίως στη λειτουργία λοταριών. ΦΗΜΗ: «Large caps» με ποιοτικά χαρακτηριστικά και υψηλή μερισματική απόδοση προτείνει για το 2012 η Merrill Lynch. ΑΛΗΘΕΙΑ: Οι αναλυτές του αμερικανικού επενδυτικού οίκου εστιάζουν σε «ποιοτικές» μετοχές με υψηλή μερισματική απόδοση και ισχυρά cash flows που προσφέρουν σημαντική διαφοροποίηση στο χαρτοφυλάκιο ενός επενδυτή, καθώς το 2012 χαρακτηρί- Σοφία Σοφοκλέους Του ΚΩΣΤΑ ΒΟΥΚΟΛΑ kvoukolas@e-typos.com Merrill Lynch ζεται από έναν εύθραυστο ρυθμό ανάπτυξης στην παγκόσμια οικονομία. Η Merrill Lynch Wealth Management δίνει για το 2012 σύσταση «overweight» σε μετοχές του αμερικανικού και του αγγλικού Χρηματιστηρίου, καθώς τις θεωρεί ως την πιο αποτελεσματική τοποθέτηση, ενώ παράλληλα προτείνει τη μείωση θέσεων τόσο στις ευρωπαϊκές όσο και στις ιαπωνικές μετοχές. Τέλος, όσον αφορά στις επενδύσεις σταθερού εισοδήματος, η M.L. προτείνει στους επενδυτές εταιρικά ομόλογα υψηλής απόδοσης κυρίως αμερικανικών επιχειρήσεων, αφού σε αυτές τις τιμές έχουν ήδη προεξοφλήσει ένα λογικό ποσοστό κρατικών χρεοκοπιών. ΦΗΜΗ: Σχέδιο εισαγωγής ξένων funds καταστρώνει το Χ.Α. ΑΛΗΘΕΙΑ: Οι ελληνικές χρηματιστηριακές αρχές εξετάζουν το ενδεχόμενο εισαγωγής στο Χ.Α. ειδικών funds ανοιχτού ή κλειστού τύπου, ώστε να χρηματοδοτήσουν εταιρίες που είναι εισηγμένες σε αυτό αλλά και εταιρίες που μέσα από τη συγκεκριμένη διαδικασία μπορούν να εισαχθούν στην αγορά. Στο πλαίσιο αυτό, άλλωστε, η διοίκηση του Χ.Α. επισκέφθηκε το Τορόντο, όπου η δημιουργία τέτοιων funds και η εισαγωγή τους στο Χρηματιστήριο είναι ιδιαίτερα διαδεδομένα. Ασανσέρ Αφοί Καράτζη: Αρνείται πεισματικά να εγκαταλείψει την περιοχή των 1,90 ευρώ, αλλά οι όγκοι συναλλαγών στο ταμπλό δεν βοηθούν προς αυτή την κατεύθυνση. Με την καθαρή θέση του ομίλου να αντιστοιχεί σε 5,43 ευρώ ανά μετοχή, τον κύκλο εργασιών της εταιρίας να διαμορφώνεται στα 49 εκατ. (+13%), τα κέρδη να ανέρχονται στα 5 εκατ. ευρώ (P/E στο 5,7) και τα ταμειακά διαθέσιμα να αγγίζουν τα 4 εκατ., η εισηγμένη αποτιμάται μόλις στα 28 εκατ. ευρώ. Frigoglass: Η υψηλή εξάρτησή της από την Coca-Cola 3E και η καθοδική πορεία της ευρωπαϊκής αγοράς επηρεάζουν αρνητικά την εικόνα της, ωστόσο η περιορισμένη έκθεση της εταιρίας στην Eλλάδα και τα ισχυρά ταμειακά της διαθέσιμα δίνουν τη δυνατότητα στον όμιλο να συνεχίσει τα επεκτατικά του σχέδια. Folli Follie: Η μικρή προσφορά που βγήκε στο ταμπλό στάθηκε ικανή να ρίξει τη μετοχή κάτω από τα 7 ευρώ, καθώς η επενδυτική «αποχή» έχει προκαλέσει σοβαρές στρεβλώσεις στην αποτίμηση ενός από τους πιο εξωστρεφείς ομίλους στο Χ.Α. ΕΛΚΑ: Η ενέργεια θα «τρέξει» με υψηλούς ρυθμούς την επόμενη δεκαετία, ενώ για να γίνει κάτι τέτοιο θα χρειαστούν πολλά καλώδια. Η εταιρία διεκδικεί με πολύ καλές πιθανότητες το διαγωνισμό της ΔΕΗ που αφορά στη διασύνδεση των Κυκλάδων, συνολικού προϋπολογισμού 400 εκατ. ευρώ. ΑΓΕΤ Ηρακλής: Είναι απορίας άξιον γιατί οι επενδυτές γυρίζουν την πλάτη τους στην εισηγμένη. Με ταμειακά διαθέσιμα 132,5 εκατ. και σχεδόν ανύπαρκτο δείκτη δανειακής μόχλευσης η μετοχή διαπραγματεύεται στην τιμή των 1,60 ευρώ στην αποτίμηση των 114 εκατ. Τις εκτιμήσεις για την πορεία του Χ.Α. το 2012 καταγράφει η Κύκλος Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ σε report της με ημερομηνία Σύμφωνα με τους αναλυτές της Χρηματιστηριακής, η ελληνική χρηματιστηριακή αγορά παρουσίασε εικόνα πλήρους απαξίωσης κατά το 2011 με ρεκόρ αρνητικής απόδοσης (-51%), χαμηλό όγκο συναλλαγών εστιασμένο, κυρίως, σε μικρό αριθμό μετοχών υψηλής κεφαλαιοποίησης. Με ανοιχτά τα θέματα της νέας δανειακής σύμβασης του Ελληνικού Δημοσίου, της διαπραγμάτευσης ανταλλαγής ομολόγων με ιδιώτες επενδυτές (PSI), της κεφαλαιακής ενίσχυσης των τραπεζών και την προοπτική εθνικών εκλογών εντός του πρώτου τριμήνου του 2012 το θολό τοπίο θα διατηρηθεί και τους πρώτους μήνες του 2012, με τις όποιες ελπίδες χρηματιστηριακής ανάκαμψης να εστιάζονται περί τα μέσα του έτους. Η θετική έκβαση των διαπραγματεύσεων για τη δανειακή σύμβαση μπορεί να πυροδοτήσει ένα, σύντομης διάρκειας, «ράλι» ανακούφισης, η ένταση και η διάρκεια του οποίου θα εξαρτηθούν από το κατά πόσο οι αγορές θα εκτιμήσουν ότι απομακρύνεται το σενάριο χρεοκοπίας για την ελληνική οικονομία. Ασφαλέστερες επενδυτικές επιλογές, σύμφωνα με τους αναλυτές της Κύκλος Χρηματιστηριακής ΑΕΠΕΥ -τουλάχιστον για το πρώτο εξάμηνο του έτους-, αποτελούν μετοχές με αμυντικά χαρακτηριστικά, εξωστρέφεια και μειωμένο δανεισμό. Οι τράπεζες θα αποτελέσουν πολύ ενδιαφέρουσα επιλογή την περίοδο που θα πραγματοποιούν αυξήσεις κεφαλαίου και αναμένεται να έχουν ξεκαθαρίσει οι κεφαλαιακές τους ανάγκες. Συμπερασματικά, ενδιαφέρον για τοποθετήσεις κατά την τρέχουσα χρονιά παρουσιάζουν οι κάτωθι μετοχές: ΟΠΑΠ, ΟΤΕ, ΔΕΗ, ΕΥΔΑΠ, ΟΛΠ, Μυτιληναίος, Jumbo, Ελλάκτωρ, Σωληνουργεία Κορίνθου, Τέρνα Ενεργειακή, ΕΛΒΑΛ, Νηρέας, ΜLS, Folli Follie, S&B. Οι αναλυτές της Χρηματιστηριακής προσθέτουν πως μετά τις αυξήσεις κεφαλαίου των τραπεζών εξαιρετικό ενδιαφέρον θα παρουσιάζουν οι μετοχές της Εθνικής Τράπεζας και της Τράπεζας Κύπρου. Αναφορικά με τις μετοχές σε παγκόσμιο επίπεδο, η Κύκλος Χρηματιστηριακή δηλώνει υπέρ των αμυντικών κλάδων εις βάρος των χρηματοπιστωτικών και κυκλικών κλάδων. Εκτιμά δε ότι είναι ακόμα πολύ νωρίς να «περάσει» στους κυκλικούς τομείς, παρά τις χαμηλές αποδόσεις τους το Οπως επισημαίνουν οι αναλυτές, προκειμένου να συμβεί αυτή η μετάβαση, χρειάζονται πρώτα να δουν το κατώτατο σημείο στις σχετικές αναθεωρήσεις κερδών, μια επιπλέον βελτίωση των δεικτών της ψυχολογίας στην οικονομία και μια λύση στην κρίση δημόσιου χρέους. Παρ όλα αυτά αναμένουν ένα ευνοϊκότερο κλίμα για τους κυκλικούς κλάδους προς το τέλος του α τριμήνου του Στα εμπορεύματα τώρα, η Κύκλος Χρηματιστηριακή ΑΕΠΕΥ επισημαίνει πως η ολοκλήρωση της περιοριστικής νομισματικής πολιτικής στις αναπτυσσόμενες οικονομίες, η βαθμιαία ανάκαμψη της αμερικανικής οικονομίας και η όξυνση της αντιπαλότητας μεταξύ των χωρών της Δύσεως και του Ιράν προκαλούν ανοδικές τάσεις στις τιμές του αργού πετρελαίου και των σιτηρών. Για τον χρυσό η Χρηματιστηριακή δεν αποκλείει μια συνέχεια της διορθωτικής κίνησης της τιμής μεταξύ των 1268$ και 1320$.

12 12 kyρiakh 15 ιανουαριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση Kύρια Αγορά A.S. COMPANY (ΚΟ) ΑΣΚΟ 0,243-2,8 0,245 0,226 0,43 0,185 21,88 5,32 0,249 0,28 5,66 0,28 6,4 19,04 ALPHA ΒΑΝΚ (ΚΟ) ΑΛΦΑ 0,466 0,22 0,484 0,419 5,68 0, ,27 248,97 0,513 2,239 0, , ,25 ALSINCO (KO) ΑΛΣΙΝ 0,301-11,21 0,301 0,238 0,637 0,162 5,03 1,51 0,263 0,469 0,63 5,64 2,42 ATTICA BANK Α.Τ.Ε. (ΚΟ) ΑΤΤ 0,199 4,74 0,206 0,18 1,29 0, ,89 48,73 0,201 0,535 0,16 778,19 413,51 AUDIOVISUAL (ΚΟ) ΑΒΕ 0,174-29,55 0,25 0,173 0,55 0,126 45,46 7,91 0,229 0,304 0,2 112,68 46,21 AUTOHELLAS (ΚΟ) ΟΤΟΕΛ 1,04-7,14 1,08 0,981 1,95 0,9 36,36 37,81 1,154 1,373 2,54 0,26 237,9 143,68 AVENIR Α.Ε. (ΚΟ) ΑΒΕΝΙΡ 0,082-6,82 0,089 0,078 0,37 0, ,42 8,64 0,093 0,193 0,24 8,58 36,58 AXON ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΑΧΟΝ 0,09 0 0,09 0,064 1,19 0,064 20,26 1,82 0,117 0,391 0,09 434,47 109,17 BYTE COMPUTER (ΚΟ) ΒΥΤΕ 0,259-9,12 0,278 0,244 0,58 0,244 15,82 4,1 0,282 0,408 0,23 6,47 17,99 CENTRIC ΠΟΛΥΜΕΣΑ (ΚΟ) ΣΕΝΤΡ 0, ,2 0,156 0,55 0, ,12 20,02 0,161 0,252 14,43 0,36 1,93 55,58 COCA - COLA ΤΡΙΑ ΕΨΙΛΟΝ (ΚΟ) ΕΕΕΚ ,54 12,5 21,657 10,81 366, ,05 12,454 15,349 15,66 1, ,5 2926,9 CPI (ΚΟ) ΣΠΙ 0,22-4,35 0,22 0,22 0,41 0,17 9,91 2,18 0,275 0,328 0,57 4,01 3,83 CYCLON ΕΛΛΑΣ (ΚO) ΣΑΙΚΛ 0,295 1,37 0,314 0,261 0,55 0,26 26,66 7,57 0,314 0,418 21,85 0,25 40,35 30,87 DIONIC (ΚΟ) ΔΙΟΝ 0,329 29,02 0,381 0,179 1,53 0,179 29,04 9,55 1,103 1,04 0,4 37,36 29,64 EUROBANK EFG (ΚΟ) ΕΥΡΩΒ 0,324 0,31 0,335 0,289 5,29 0, ,95 179,16 0,353 1,974 0, EUROBANK PROPERTIES ΑΕΕΑΠ (ΚΟ) ΕΥΠΡΟ 3,63-1,89 3,88 3,51 7 3, ,43 3,618 4,899 27,15 0,31 86,23 691,61 0,54 14,78 EURODRIP (ΚO) ΕΔΡΙΠ 0,64-4,05 0,67 0,561 1,37 0,558 44,45 28,45 0,622 0,935 13,07 0,6 46,92 48,93 EUROMEDICA (KO) ΕΥΡΟΜ 0,33-7,56 0,357 0,33 4,12 0,24 21,82 7,2 0,398 0,672 0,17 367,34 106,34 F.G. EUROPE (ΚO) ΕΦΤΖΙ 0, ,66 0,287 52,8 24,24 0,444 0,505 5,12 0,76 103,32 53,74 FLEXOPACK (ΚΟ) ΦΛΕΞΟ 8,25 1,98 8,25 7,95 8, ,72 96,69 8,354 8,543 29,58 2,42 8,58 40,03 FORTHNET (ΚΟ) ΦΟΡΘ 0,101 6,32 0,102 0,08 0,71 0,08 155,43 15,7 0,117 0,299 0,09 467,19 188,25 FOURLIS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΦΡΛΚ 1,45 7,41 1,49 1,3 6,53 1,3 50,99 73,94 1,6 3,552 7,51 0,39 194,95 188,85 FRIGOGLASS (KO) ΦΡΙΓΟ 3,14-10,29 3,6 2,99 9,379 2,99 50,45 158,42 3,604 6,24 7,64 1,2 332,91 164,23 INFORM ΛΥΚΟΣ Π. (ΚΟ) ΛΥΚ 0,684 3,95 0,699 0,62 1,27 0,6 20,58 14,08 0,671 0,864 56,67 0,18 34,93 77,73 0,03 4,39 INTRACOM HOLDINGS (ΚΟ) ΙΝΤΚΑ 0, ,176 0,142 0,61 0,14 133,03 23,15 0,177 0,329 0,06 347,73 406,74 INTRAKAT (KO) ΙΝΚΑΤ 0,404 21,32 0,407 0,318 1,74 0,31 23,15 9,35 0,365 0,589 0,1 46,07 91,07 J. & P. - ΑΒΑΞ (ΚΟ) ΑΒΑΞ 0,62 3,51 0,638 0,55 1,48 0,55 77,65 48,15 0,641 0,809 0,15 553,42 337,59 0,04 6,45 JUMBO (ΚΟ) ΜΠΕΛΑ 3,52-3,56 3,7 3,37 5,666 3, ,94 457,4 3,604 4,173 4,77 0,87 155,71 522,95 KLEEMAN HELLAS (KO) ΚΛΕΜ 0,72 0 0,77 0,72 1,51 0,645 23,65 17,03 0,719 1,008 13,4 0,21 31,7 92,16 0,05 6,94 LAMDA DEVELOPMENT(ΚΟ) ΛΑΜΔΑ 2,39-4,02 2,5 2,29 4,1 1,9 44,26 105,77 2,394 3,155 0,28 558,27 383,19 LAVIPHARM (ΚΟ) ΛΑΒΙ 0,182 1,68 0,186 0,161 0,64 0,15 51,08 9,3 0,208 0,329 0,39 112,01 10,45 LOGISMOS (ΚΟ) ΛΟΓΟΣ 0, ,82 0,28 4,74 1,75 0,378 0,564 13,09 0,26 1,72 6,77 MARFIN INVESTMENT GROUP (ΚΟ) ΜΙΓ 0,37 6,02 0,389 0,332 1,03 0,2 770,33 285,02 0,382 0,47 0, , ,3 MARFIN POPULAR BANK (ΚΟ) ΜΑΡΦΒ 0,265 7,72 0,276 0,229 1,1 0, ,31 428,59 0,254 0,445 3,07 0, , ,73 MEDICON ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΜΕΝΤΙ 2,01 0 2,5 1,15 4,18 8,4 1,893 1,951 0,59 40,08 14,7 0,22 10,95 MERMEREN KOMB. A.D. PR. (ΕΛΠ) ΜΕΡΚΟ 4,99-10,57 5,7 4,69 7,69 4,56 0,47 2,34 5,684 5,953 3,16 0,81 1,84 28,88 1,25 25,05 MEVACO (ΚΟ) ΜΕΒΑ 0,98 3,16 0,98 0,95 1,15 0,68 10,5 10,29 0,986 0,992 7,14 0,35 5,86 29,67 MIG REAL ESTATE (ΚΟ) ΜΙΓΡΕ 1,67-22,69 2,71 1,67 3,39 1,48 12,34 20,61 2,493 2,695 0,37 16,13 55,69 0,15 8,98 MINERVA (ΚΑ) ΜΙΝ 0, ,35 0,623 6,2 5,57 0,896 1,15 0,32 14,6 17,6 MLS ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΜΛΣ 2 0 2,05 1,94 2,686 1,88 12,42 24,83 2,013 2,225 16,27 1,44 17,26 NEXANS ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΑΤ 1,96 6,52 1,96 1,84 3,2 1,5 6,13 12,02 2,007 2,465 0,43 17,35 28,27 0,1 5,1 PAPERPACK ΤΣΟΥΚΑΡΙΔΗΣ Ι. (ΚΟ) ΠΠΑΚ 0,096-4,95 0,109 0,071 1,21 0,071 11,86 1,14 0,134 0,155 0,46 9,22 2,44 PASAL Α.Ε. (ΚΟ) ΠΑΣΑΛ 0, ,297 0,19 0,54 0,134 14,97 3,74 0,225 0,28 0,07 135,12 53,38 PC SYSTEMS (ΚΟ) ΠΣΥΣΤ 0,04 0 0,05 0,04 0,18 0,04 41,03 1,64 0,117 0,119 0,27 18,42 5,98 PROFILE (ΚΟ) ΠΡΟΦ 0,285 37,68 0,289 0,19 0,58 0,17 11,98 3,41 0,205 0,332 24,27 0,24 4,73 13,89 QUALITY & RELIABILITY (ΚΟ) ΚΟΥΑΛ 0,487-2,6 0,5 0,487 0,648 0,336 6,84 3,33 0,473 0,472 0,41 1,09 8,14 QUEST ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΕΣ 0,69 3,76 0,699 0,65 1,451 0,626 48,71 33,61 0,718 0,853 72,65 0,17 29,62 202,12 REDS (ΚO) ΚΑΜΠ 0,554-3,65 0,588 0,525 1,2 0,513 57,43 31,82 0,589 0,817 0,26 22,81 121,71 RILKEN (KΟ) ΡΙΛΚΕ 3,4 0 3,4 3,4 3,58 1,98 3,36 11,42 3,4 2,809 20,12 0,69 0,07 16,45 S & B ΒΙΟΜΗΧ. ΟΡΥΚΤΑ (ΚΟ) ΑΡΒΑ 4,32 5,37 4,43 4 4,836 3,12 51,11 220,8 3,977 3,996 12,91 0,9 173,92 244,51 SCIENS ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚO) ΣΙΕΝΣ 0, ,207 0,201 0,5 0, ,73 53,48 0,162 0,256 0,33 109,54 171,1 SPACE HELLAS (ΚΟ) ΣΠΕΙΣ 1,19-16,78 1,19 1,01 1,45 0,773 6,46 7,68 1,369 1,258 20,9 0,51 23,2 15,11 SPIDER - ΠΕΤΣΙΟΣ Ν.& ΥΙΟΙ (KΟ) ΣΠΙΝΤ 0,115 61,97 0,115 0,09 0,26 0,065 29,06 3,34 0,103 0,136 0,25 38,13 14,02 SPRIDER STORES (ΚΟ) ΣΠΡΙ 0,106-19,08 0,15 0,1 1,2 0,1 26,26 2,78 0,16 0,366 0,08 45,6 36,28 TRASTOR Α.Ε.Ε.Α.Π. (ΚΟ) ΤΡΑΣΤΟΡ 0,616-2,53 0,644 0,6 0,86 0,55 54,89 33,81 0,626 0,724 0,35 7,44 97,56 0,1 16,23 UNIBIOS (ΚΟ) ΒΙΟΣΚ 0,033 6,45 0,036 0,027 0,09 0,027 91,77 3,17 0,04 0,054 0,21 6,46 14,61 ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΑΤΕ 0,252 0,4 0,264 0,231 3,891 0, ,96 441,24 0,298 0,942 1, ,04 264,23 ΑΕΡΟΠΟΡΙΑ ΑΙΓΑΙΟΥ (ΚΟ) ΑΡΑΙΓ 1,3-1,52 1,34 1,25 2,38 1,23 71,42 92,84 1,37 1,695 0,48 97,2 191,76 ΑΙΟΛΙΚΗ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΙΟΛΚ 0,92-2,13 0,94 0, ,18 10, ΑΚΡΙΤΑΣ (ΚΟ) ΑΚΡΙΤ 0,26 2,77 0,26 0,241 0,82 0, ,38 0,408 0,495 0,07 46,05 51,31 ΑΛΚΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΑΛΚΟ 0,301 5,99 0,33 0,261 0,69 0,188 17,2 5,18 0,294 0,395 0,18 76,46 64,47 ΑΛΟΥΜΥΛ (ΚΟ) ΑΛΜΥ 0,247 6,93 0,255 0,225 0,79 0,201 22,02 5,44 0,259 0,449 0,05 179,14 119,03 ΑΝΔΡΟΜΕΔΑ ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΝΔΡΟ 0,161 37,61 0,161 0,1 0,314 0,039 26,87 4,33 0,141 0,217 ΑΝΕΚ (ΚΟ) ΑΝΕΚ 0,114 3,64 0,116 0,101 0,26 0, ,37 23,86 0,115 0,157 0,18 269,85 129,45 ΑΝΕΚ (ΠΟ `90) ΑΝΕΠ 2,08 0 3,3 1,61 0,31 23,86 2,136 2,134 1,42 269,85 129,45 ΑΝΕΚ (ΠΟ `96) ΑΝΕΠΟ 0,7 0 0,7 0,7 1 0,53 2,97 23,86 0,675 0,595 0,48 269,85 129,45 ΑΤΤΙΚΕΣ ΕΚΔΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΑΤΕΚ 1, ,27 15,3 29,07 1,781 0,898 7,97 21,42 4,04 ΒΑΛΚΑΝ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΒΑΛΚ 0,32-12,09 0,36 0,24 0,64 0,24 20,12 6,44 0,352 0,383 0,17 11,37 37,1 ΒΑΡΒΕΡΗΣ Ν. - MODA BAGNO (ΚΟ) ΜΟΝΤΑ 0, ,47 0,124 18,81 7,19 0,377 0,296 0,27 13,42 26,74 ΒΙΟΚΑΡΠΕΤ (ΚΟ) ΒΙΟΚΑ 0, ,28 0,275 0,81 0,181 23,99 6,72 0,258 0,435 0,1 72,84 70,58 ΒΙΟΤΕΡ (ΚΟ) ΒΙΟΤ 0,178 45,9 0,179 0,091 0,23 0,063 17,58 3,13 0,116 0,133 0,08 112,73 40,85 ΒΙΟΧΑΛΚΟ (ΚΑ) ΒΙΟΧΚ 2,84-0,35 2,93 2,75 4,9 2,75 199,47 566,51 2,993 3,561 0,5 1475, ,76 ΒΙΣ (ΚΟ) ΒΙΣΚ 0,65 0 0,88 0,355 4,97 3,69 0,602 0,693 8,16 0,19 17,7 16,67 ΒΟΓΙΑΤΖΟΓΛΟΥ SYSTEMS (ΚΟ) ΒΟΣΥΣ 1,3 0,78 1,3 1,23 1,362 0,813 6,33 8,22 1,229 1,191 36,01 0,33 8,41 25,05 ΒΩΒΟΣ ΜΠΑΜΠΗΣ (ΚΟ) ΒΩΒΟΣ 0,423-3,42 0,438 0,403 1,74 0,3 33,93 14,35 0,451 0,662 0,5 727,98 32,04 Γ.Ε. ΔΗΜΗΤΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΔ 0,11-6,78 0,11 0,088 0,21 0,058 65,18 7,17 0,109 0,11 0,33 67,25 17,66 ΓΑΛΑΞΙΔΙ (ΚΟ) ΓΑΛΑΞ 0,41 2,76 0,42 0,41 0,5 0,217 14,08 5,77 0,39 0,37 10,31 0,37 19,83 15,65 ΓΕΚ ΤΕΡΝΑ (ΚΟ) ΓΕΚΤΕΡΝΑ 0,61 6,64 0,614 0,555 4,04 0,555 85,88 52,39 0,614 1,453 0,11 993,75 670,74 0,78 ΓΕΝΙΚΗ ΕΜΠΟΡΙΟΥ (ΚΟ) ΓΕΒΚΑ 0,341-2,29 0,37 0,31 0,37 0,2 24,06 8,2 0,315 0,26 6,19 0,37 9,93 23,42 ΓΙΟΥΡΟΜΠΡΟΚΕΡΣ (ΚΟ) ΕΥΒΡΚ 0, ,67 0, ,22 0,234 0,393 1,62 11,27 0,7 ΔΑΙΟΣ ΠΛΑΣΤΙΚΑ (ΚΟ) ΔΑΙΟΣ 5,9 0 8,1 4, ,5 6,613 5,933 5,12 100,69 17,3 ΔΕΗ (ΚΟ) ΔΕΗ 3,22-14,13 3,77 3,22 13,1 3, ,04 3,9 7,424 5,83 0, , ,21 0,79 24,53 ΔΙΑΣ ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΔΙΧΘ 0,9-14,29 1,04 0,725 1,97 0,725 30,16 27,14 1,126 1, ,27 26,08 ΔΟΜΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΔΟΜΙΚ 0,492-14,43 0,583 0,406 1,35 0,406 16,03 7,89 0,585 0,691 0,38 9,62 20,71 ΔΡΟΜΕΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΜΕ 0,233 17,09 0,235 0,197 0,44 0,14 34,72 8,09 0,242 0,242 0,24 21,57 34,24 ΕΒΡΟΦΑΡΜΑ (ΚΟ) ΕΒΡΟΦ 0,34 0 0,58 0,21 13,67 4,65 0,348 0,37 83,66 0,3 24,56 15,71 ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (KO) ΕΤΕ 1,51 4,86 1,54 1,29 8,1 1,29 956, ,7 1,626 3,504 0, , ,9 ΕΙΔΗΣΕΟΦΩΝΙΚΗ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΝΙΟΥΣ 0,255 30,1 0,255 0,185 0,5 0,161 27,85 7,1 0,248 0,34 8,97 0,3 19,81 23,82 0,04 14,94 ΕΚΤΕΡ (ΚΟ) ΕΚΤΕΡ 0,43 6,44 0,43 0,286 0,72 0,282 11,25 4,84 0,403 0,458 0,2 1,25 24,73 ΕΛ. ΒΙΟΜ. ΖΑΧΑΡΗΣ (ΚΑ) ΕΒΖ 0,932 4,48 0,97 0,854 1,42 0,69 36,75 34,25 0,955 1,012 0,28 167, ΕΛΑΣΤΡΟΝ (ΚO) ΕΛΣΤΡ 0,447 12,31 0,46 0,35 1,07 0,35 18,65 8,34 0,395 0,61 0,1 54,41 79,49 ΕΛΒΑΛ (ΚΑ) ΕΛΒΑ 1,18 7,27 1,21 1,04 1,67 1,03 124,1 146,44 1,164 1,317 7,39 0,27 296,61 579,28 ΕΛΒΕ ΕΝΔΥΜΑΤΩΝ (ΚΟ) ΕΛΒΕ 0,689 15,6 0,7 0,531 0,7 0,35 13,23 9,12 0,562 0,522 0,56 1,99 23,16 ΕΛΓΕΚΑ (ΚΟ) ΕΛΓΕΚ 0,339 2,73 0,341 0,272 0,8 0,255 31,94 10,83 0,318 0,469 0,18 105,59 69,25 ΕΛΙΝΟΙΛ (ΚΟ) ΕΛΙΝ 0,6 27,66 0,6 0,45 1,54 0,38 23,83 14,3 0,845 1,171 0,29 66,83 48,67 ΕΛΛΑΔΟΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΕΛΛ 12-0,41 12,1 11,36 37,2 11,36 19,86 238,38 12,676 21,675 1,25 0,29 1,98 16,47 ΕΛΛΑΚΤΩΡ (ΚΟ) ΕΛΛΑΚΤΩΡ 1,16-1,69 1,21 1,12 4,19 0, ,32 1,139 1,956 0, , ,46 0,03 2,65 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΑΛΩΔΙΑ (ΚΟ) ΕΛΚΑ 1,2 13,21 1,26 0,96 1,91 0,92 27,23 32,67 1,071 1,277 8,68 0,31 170,6 115,35 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΠΕΤΡΕΛΑΙΑ (ΚΟ) ΕΛΠΕ 6,19-0,32 6,2 5,69 7,84 5,11 305, ,88 6,276 6,373 8,92 0, , ,11 0,3 4,85 ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ (ΚΟ) ΕΧΑΕ 2,53-12,15 2,86 2,49 6,975 2,49 65,37 165,38 2,77 3,977 5,73 1,09 152,2 0,15 5,93 ΕΛΛΗΝΙΚΗ ΥΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΛΥΦ 0,199 19,88 0,199 0,159 0,36 0,129 13,69 2,72 0,183 0,263 0,12 70,03 26,13 ΕΛΤΟΝ (KΟ) ΕΛΤΟΝ 0,58-4,76 0,61 0,558 0,7 0,52 26,73 15,5 0,577 0,59 4,95 0,43 20,14 36,03 ΕΛΤΡΑΚ (ΚΟ) ΕΛΤΚ 1,45-2,03 1,47 1,32 2,07 1,04 15,15 21,96 1,467 1,6 7,64 0,37 51,43 59,73 0,09 6,41 ΕΠΙΛΕΚΤΟΣ (ΚΟ) ΕΠΙΛΚ 0,506 0,4 0,52 0,46 0,56 0,31 52,07 26,35 0,469 0,404 0, ,34 ΕΤΕΜ (ΚΑ) ΕΤΕΜ 0,24 10,09 0,24 0,205 0,74 0,163 30,01 7,2 0,2 0,362 0,16 89,02 44,35 ΕΥΑΘ (ΚΟ) ΕΥΑΠΣ 2,97-1 3,04 2,75 5,38 2,6 36,3 107,81 3,066 3,877 5,62 0,9 0,93 119,14 0,11 3,84 ΕΥΔΑΠ (ΚΟ) ΕΥΔΑΠ 3,19 2,24 3,3 2,95 5,79 2,5 106,5 339,74 3,112 3,896 14,93 0,4 202,23 853,29 0,04 1,25 ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ (ΚΟ) ΕΥΠΙΚ 0,425 5,2 0,43 0,36 0,64 0,291 27,5 11,69 0,446 0,469 0,31 38,03 0,04 9,41

13 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 15 ιανουαριου Ονομα Μετοχής Σύμβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαμηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο Δανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισμα Μερισματική Απόδοση ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ (ΚΟ) ΕΣΥΜΒ 2,25 1,35 2,25 2,04 3,38 1,98 7,35 16,53 2,234 2,638 4,94 4,63 3,62 ΖΑΜΠΑ (ΚΑ) ΖΑΜΠΑ 4,88 0 4,88 4,07 7,44 3,28 1 4,89 4,537 5,219 22,65 0,33 15,04 0,25 5,19 ΙΑΣΩ (ΚΟ) ΙΑΣΩ 0,652 0,31 0,66 0,61 1,62 0,61 53,16 34,66 0,674 0,971 45,49 0,27 157,57 139,53 ΙΑΤΡΙΚΟ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΙΑΤΡ 0,274 6,61 0,277 0,235 0,74 0,232 86,74 23,77 0,269 0,379 0,17 167,88 139,93 ΙΚΤΙΝΟΣ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΙΚΤΙΝ 0,805 2,42 0,805 0,731 1,03 0,65 28,58 23,01 0,816 0,861 10,33 0,87 32,32 26,61 0,05 6,21 ΙΛΥΔΑ (ΚΟ) ΙΛΥΔΑ 0, ,269 0,183 0,56 0,15 9 2,08 0,262 0,316 0,24 4,89 9,01 ΙΜΠΕΡΙΟ (ΚΟ) ΙΜΠΕ 0,03-3,23 0,033 0,025 0,44 0,025 36,77 1,1 0,036 0,138 0,18 41,12 6,09 ΙΝΤΕΑΛ ΟΜΙΛΟΣ (ΚΟ) ΙΝΤΕΚ 0,57-1,72 0,669 0,549 1,14 0,346 8,3 4,73 0,588 0,673 5,1 0,32 3,67 14,64 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΠΟ) ΞΥΛΠ 0, ,52 0,2 2,57 7,01 0,307 0,391 0,45 25,39 24,51 ΙΝΤΕΡΓΟΥΝΤ-ΞΥΛΕΜΠΟΡΙΑ (ΚΟ) ΞΥΛΚ 0,182-9,9 0,191 0,182 0,36 0,17 34,18 7,01 0,241 0,215 0,25 25,39 24,51 ΙΝΤΕΡΤΕΚ (ΚΟ) ΙΝΤΕΤ 0,384-7,25 0,384 0,251 0,81 0,251 11,23 4,31 0,409 0,505 0,19 4,79 23,12 ΙΝΤΡΑΛΟΤ (ΚΟ) ΙΝΛΟΤ 0,657 2,82 0,66 0,6 2,88 0,6 158,96 104,44 0,713 1,293 9,98 0,36 487,13 359,9 0,68 ΚΑΕ (ΚΟ) ΦΦΓΚΡΠ 6,9-6,38 7,48 6,7 15,4 6,2 66,95 461,94 7,507 9,066 2,17 0,67 740,09 710,21 ΚΑΘΗΜΕΡΙΝΗ (ΚΟ) ΚΑΘΗ 2-5,66 2,1 2 5, ,916 3,252 0,34 42,71 98,7 ΚΑΝΑΚΗΣ Σ. (ΚΟ) ΚΑΝΑΚ 1,44 2,04 1,449 1,251 1,759 1,035 7,5 10,8 1,425 1,388 8,75 0, ,19 ΚΑΡΑΜΟΛΕΓΚΟΣ (ΚΟ) ΚΜΟΛ 0,58 13,73 0,619 0,5 0,9 0,45 9,74 5,65 0,548 0,656 3,09 0,17 56,66 34,96 0,13 21,82 ΚΑΡΑΤΖΗ (ΚΟ) ΚΑΡΤΖ 1,9-0,52 1,91 1,85 2,19 1,39 14,68 27,89 1,922 1,93 5,98 0,07 3,42 ΚΕΚΡΟΨ (ΚΟ) ΚΕΚΡ 1,89 6,78 1,97 1,42 3,27 0,89 3,3 6,24 1,497 1,598 0,52 4,5 12,03 ΚΕΠΕΝΟΥ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΚΕΠΕΝ 0,8 0 1,1 0,682 6,7 5,36 0,874 0,877 0,33 16,62 16,4 ΚΛΟΥΚΙΝΑΣ - ΛΑΠΠΑΣ (ΚΟ) ΚΛΜ 0,35-2,78 0,39 0,322 1,16 0,29 40,22 14,08 0,37 0,52 0,2 28,87 72,09 ΚΛΩΣ/ΓΙΑ ΝΑΥΠΑΚΤΟΥ (ΚΑ) ΝΑΥΠ 0,27-18,18 0,3 0,27 0,532 0,245 11,51 3,11 0,36 0,377 0,22 3,1 13,94 ΚΟΡΔΕΛΛΟΥ Χ. ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΚΟΡΔΕ 0,284 11,37 0,284 0,181 0,49 0,152 21,22 6,03 0,23 0,269 0,24 46,84 25,05 ΚΟΡΡΕΣ (ΚΟ) ΚΟΡΡΕΣ 3,07-4,66 3,22 3 4,95 2,61 13,45 41,29 3,137 3,796 38,83 1,04 44,15 34,09 ΚΡΕΚΑ (ΚΟ) ΚΡΕΚΑ 0,28-7,59 0,299 0,233 0,65 0,222 7,13 2 0,304 0,434 0,14 14,68 14,47 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ (ΚΟ) ΚΡΕΤΑ 0,4-20 0,5 0,4 3,49 0,4 29,48 11,79 0,551 1,311 0,2 78,55 58,82 ΚΡΙ - ΚΡΙ (ΚΟ) ΚΡΙ 0,66-7,56 0,7 0,64 1,04 0,63 33,07 21,82 0,702 0,767 11,66 0,7 4,32 31,31 ΚΤΗΜΑ Κ. ΛΑΖΑΡΙΔΗ (ΚΟ) ΚΤΗΛΑ 0,21-11,39 0,234 0,179 0,51 0,171 15,8 3,32 0,201 0,29 0,12 8,59 27,17 ΚΥΠΡΟΥ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΚΥΠΡ 0,553 1,47 0,562 0,505 3,58 0, ,53 497,44 0,526 1,438 1,35 0, , ,72 0,03 5,42 ΚΥΡΙΑΚΙΔΗΣ Η.- F.H.L. (ΚΟ) ΚΥΡΜ 0,475-1,04 0,483 0,385 0,618 0,309 23,42 11,12 0,478 0,469 4,35 0,32 19,1 35,08 ΚΥΡΙΑΚΟΥΛΗΣ (ΚΟ) ΚΥΡΙΟ 0,49-16,52 0,549 0,49 0,78 0,36 7,6 3,72 0,585 0,542 0,24 20,85 17,66 ΛΑΝΑΚΑΜ (ΚΟ) ΛΑΝΑΚ 0,489-3,74 0,49 0,48 0,75 0,364 5,94 3,16 0,504 0,586 0,24 1,44 11,9 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΚA) ΛΕΒΚ 0, ,62 0,275 8,32 4,8 0,408 0,434 0,29 0,76 12,49 0,04 12,5 ΛΕΒΕΝΤΕΡΗΣ Ν. (ΠA) ΛΕΒΠ 0, ,889 0,26 2,16 4,8 0,74 0,447 0,71 0,76 12,49 ΛΙΒΑΝΗ ΕΚΔΟΤ. ΟΡΓ. (ΚΟ) ΛΙΒΑΝ 0,23 0 0,88 0,15 7,73 1,78 0,228 0,342 0,1 12,59 17,76 ΛΟΥΛΗ ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΛΟΥΛΗ 1,29-13,42 1,46 1,12 1,77 1,01 15,22 19,64 1,395 1,462 4,74 0,25 36,56 86,56 ΜΑΘΙΟΣ ΠΥΡΙΜΑΧΑ (ΚΟ) ΜΑΘΙΟ 0, ,87 0,17 9,82 1,9 0,251 0,383 0,16 11,09 11,7 ΜΕΤΚΑ (ΚΟ) ΜΕΤΚ 5,71-1,55 5,8 5,57 11,13 5,07 51,95 296,64 5,932 7,045 3,07 1,04 14,14 303,41 0,48 8,41 ΜΟΤΟΔΥΝΑΜΙΚΗ (ΚΟ) ΜΟΤΟ 0,242-30,86 0,32 0,238 0,7 0,203 11,5 2,78 0,332 0,453 0,19 8,91 14,56 ΜΟΤΟΡ ΟΪΛ (ΚΟ) ΜΟΗ 5,1-7,27 5,57 4,89 9,132 4,89 110,78 564,99 5,829 6,999 2,74 1, ,81 548,44 0,25 4,9 ΜΟΥΖΑΚΗΣ (ΚΑ) ΜΟΥΖΚ 0, ,189 0,18 0,35 0,125 32,19 6,08 0,195 0,23 0,12 5,44 50,7 ΜΟΧΛΟΣ (ΚΟ) ΜΟΧΛ 0,75-6,37 0,801 0,526 1,92 0,485 4,59 3,44 0,807 1,165 0,75 12,86 75,55 ΜΠΗΤΡΟΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΙΚΗ (KO) ΜΠΤΚ 0,44-8,14 0,44 0,351 0,68 0,312 15,84 6,97 0,457 0,509 0,19 123,68 39,21 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΚΑ) ΜΠΟΚΑ 0,125 0,81 0,125 0,102 0,14 0,07 25,41 3,9 0,123 0,102 0,33 17,88 10,25 ΜΠΟΥΤΑΡΗΣ Ι. & ΥΙΟΣ (ΠΑ) ΜΠΟΠΑ 0,47 0 0,5 0,47 1,54 3,9 0,47 0,475 1,23 17,88 10,25 ΜΥΤΙΛΗΝΑΙΟΣ (ΚΟ) ΜΥΤΙΛ 2,63-8,04 2,89 2,6 5,81 2,6 116,92 307,49 2,973 3,916 5,13 0,4 861,44 898,04 ΝΑΚΑΣ ΜΟΥΣΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΚΑΣ 0,704 18,32 0,773 0,542 1,28 0,46 6,34 4,46 0,872 0,708 0,22 6,29 19,92 ΝΑΥΤΕΜΠΟΡΙΚΗ (ΚΟ) ΝΑΥΤ 0,22 11,11 0,22 0,19 0,44 0,122 23,94 5,27 0,183 0,259 0,25 1,98 21,27 ΝΗΡΕΥΣ (ΚO) ΝΗΡ 0,429-7,54 0,46 0,413 0,91 0,413 63,63 27,3 0,513 0,643 0,17 211,18 159,14 ΝΤΡΟΥΚΦΑΡΜΠΕΝ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΔΡΟΥΚ 0, ,53 0,18 15,49 5,33 0,351 0,366 0,23 43,78 22,92 ΟΛΘ (ΚΟ) ΟΛΘ 8,98-2,07 9,24 8,8 16,78 8,8 10,08 90,52 9,636 11,859 8,14 0,72 126,21 0,21 2,34 ΟΛΠ (ΚΟ) ΟΛΠ 8,58 0,94 8,6 8,07 17,29 8, ,5 8,769 11,694 19,98 1,39 92,9 154,06 0,02 0,23 ΟΠΑΠ (ΚΟ) ΟΠΑΠ 6,3 0,8 6,39 6,11 16,97 5, ,7 6,629 9,712 4,2 2,64 12,28 761,18 1,54 24,41 ΟΤΕ (ΚΟ) ΟΤΕ 2,81 4,46 2,87 2,67 8,58 2,54 490, ,32 2,867 4,887 13,11 0, ,9 1910,2 0,12 4,2 ΠΑΪΡΗΣ ΠΛΑΣΤΙΚΩΝ (ΚΟ) ΠΑΙΡ 0,451 45,48 0,451 0,34 0,64 0,21 4,97 2,24 0,323 0,334 0,37 10,57 6,04 ΠΑΡΝΑΣΣΟΣ (ΚΟ) ΠΑΡΝ 0,27-12,62 0,299 0,225 0,99 0,211 20,21 5,46 0,264 0,448 0,13 0,31 42,4 ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΠΕΙΡ 0,248 8,3 0,25 0,216 1,89 0, ,33 283,55 0,255 0,683 0, , ,66 ΠΕΤΡΟΠΟΥΛΟΣ ΠΕΤΡΟΣ (ΚΟ) ΠΕΤΡΟ 1,64-12,3 1,86 1,56 2,744 1,42 7,07 11,6 1,902 2,132 0,28 31,35 41,45 ΠΛΑΙΣΙΟ COMPUTERS (ΚΟ) ΠΛΑΙΣ 2,73 3,8 2,73 2,68 5,09 2,5 22,08 60,28 2,721 4,217 9,04 1,11 21,9 54,51 0,05 1,83 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΘΡΑΚΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΘ 0,436 2,35 0,444 0,403 0,63 0,36 45,95 20,03 0,457 0,472 3,75 0,19 78,53 103,47 0,04 8,26 ΠΛΑΣΤΙΚΑ ΚΡΗΤΗΣ (ΚΟ) ΠΛΑΚΡ 3,84 1,05 3,85 3,7 3,97 2,659 27,38 105,14 3,641 3,281 9,21 0,88 28,44 125,41 ΠΡΟΟΔΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) ΠΡΔ 0,116 3,57 0,129 0,081 0,25 0,081 24,32 2,82 0,119 0, ,98 0,14 4,3 20,21 ΡΕΒΟΪΛ (ΚΟ) ΡΕΒ 0,485 4,08 0,489 0,45 1,01 0,393 22,28 10,81 0,478 0,678 6,19 0,49 50,18 21,97 0,03 6,79 ΣΑΡΑΝΤΗΣ ΓΡ. (ΚΟ) ΣΑΡ 1,85-1,6 2 1,77 3,57 1,45 38,35 70,95 1,959 2,576 5,98 0,58 61,44 122,9 ΣΑΡΑΝΤΟΠΟΥΛΟΣ ΚΥΛ/ΜΥΛΟΙ (ΚΟ) ΣΑΡΑΝ 1,13 0 2,5 0,9 4,18 4,73 1,041 1,042 3,22 0,35 45,76 15,15 ΣΕΛΟΝΤΑ (ΚΟ) ΣΕΛΟ 0,282-7,54 0,302 0,272 0,94 0,272 29,28 8,26 0,333 0,511 0,14 185,07 85,25 ΣΙΔΕΝΟΡ (ΚΟ) ΣΙΔΕ 0,912 0,44 0,938 0,835 3,6 0,835 96,24 87,77 0,995 2,19 0,19 577,14 559,89 ΣΙΔΜΑ (ΚΟ) ΣΙΔΜΑ 0,477-4,6 0,58 0,451 1,09 0, ,77 0,556 0,712 0,2 110,98 23,99 ΣΠΥΡΟΥ ΑΓΡ. ΟΙΚ. (ΚΟ) ΣΠΥΡ 0,379 1,07 0,392 0,37 0,71 0,263 28,44 10,78 0,373 0,506 9,38 0,33 21,37 32,85 ΣΦΑΚΙΑΝΑΚΗΣ (ΚΟ) ΣΦΑ 1,06 6 1,06 1,06 3,45 0,614 7,91 8,39 1,008 1,226 0,14 317,19 60,17 ΣΩΛ/ΓΕΙΑ ΚΟΡΙΝΘΟY (ΚΟ) ΣΩΛΚ 0,525 6,28 0,525 0,46 1,42 0, ,17 65,19 0,553 0,9 0,44 60,32 149,37 Τ BANK (ΚΟ) ΤΒΑΝΚ 0, ,36 0,01 144,69 6,95 0,048 0, ,59-34,37 ΤΑΧΥΔΡΟΜΙΚΟ ΤΑΜΙΕΥΤΗΡΙΟ (ΚΟ) ΤΤ 0,38 4,11 0,395 0,332 4,14 0, ,47 108,1 0,43 1,664 0, ,25 514,02 ΤΕΡΝΑ ΕΝΕΡΓΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΤΕΝΕΡΓ 1,26-4,55 1,33 1,21 4,1 1,21 109,33 137,76 1,408 2,274 14,15 0,38 270,26 365,7 0,04 3,33 ΤΕΧΝΙΚΗ ΟΛΥΜΠΙΑΚΗ (ΚΟ) ΟΛΥΜΠ 1,35 1,5 1,37 1,16 1,89 1,1 33,13 44,72 1,273 1,444 0,13 21,3 442,76 ΤΖΙΡΑΚΙΑΝ ΠΡOΦΙΛ (ΚΑ) ΤΖΚΑ 0, ,48 0,162 12,7 3,16 0,312 0,394 0,17 18,16 19,13 ΤΙΤΑΝ (ΚΟ) ΤΙΤΚ 11,3-0,7 11,7 11,07 18,24 9,32 77,06 908,74 11,454 14,099 16,21 0, , ,79 0,08 0,71 ΤΙΤΑΝ (ΠΟ) ΤΙΤΠ 5,01 6,6 5,4 4,21 9,82 4,21 7,57 908,74 4,768 6,996 3,99 0, , ,79 0,08 1,61 ΥΓΕΙΑ (ΚΟ) ΥΓΕΙΑ 0,266 8,57 0,269 0,239 0,75 0,21 305,73 81,32 0,258 0,333 0,17 252,83 298,26 ΦΙΕΡΑΤΕΞ (ΚΟ) ΦΙΕΡ 0, ,22 0,073 10,2 1,18 0,125 0,136 0,05 4,88 21,62 ΦΙΝΤΕΞΠΟΡΤ (ΚΟ) ΦΙΝΤΟ 0,295 29,39 0,295 0,228 0,3 0,112 7,33 2,16 0,223 0,241 0,2 12,21 10,94 ΧΑΪΔΕΜΕΝΟΣ (ΚΟ) ΧΑΙΔΕ 0,94 7,67 0,94 0,612 1,29 0,4 8,34 7,84 0,714 0,931 0,28 16,52 27,58 ΧΑΛΚΟΡ (ΚΑ) ΧΑΚΟΡ 0,44 2,8 0,446 0,39 1,03 0,39 101,28 44,56 0,467 0,698 0,32 567,25 175,09 ΧΑΤΖΗΪΩΑΝΝΟΥ (ΚΟ) ΧΑΤΖΚ 0,045 4,65 0,056 0,035 0,13 0,025 71,68 3,24 0,052 0,065 0,08 61,7 71,55 ΧΑΤΖΗΚΡΑΝΙΩΤΗ Ε. ΥΙΟΙ (ΚΟ) ΧΚΡΑΝ 0, ,678 0, ,331 4,03 2,74 0,647 0,803 0,46 8,02 5,96 ΑΝΑΣΤΟΛΗ ALTIUS ΑΕΕΧ (ΚΟ) ΑΛΤΙ 1, ,28 5, BETANET (ΚΟ) ΒΕΤΑΝ 0,06 0 0,06 0,06 21,68 1,3 0,06 0,06 0,06 34,69 22,81 EUROLINE AEEX (ΚΟ) ΕΛΑΙΝ 1, ,63 14, INTERINVEST AEEX (KΟ) ΙΝΤΕΡ ,15 12, MICROLAND COMPUTERS (ΚΟ) ΜΛΑΝΤ 0,64 0 0,64 0,64 13,56 8,68 0,64 0,64-23,35 PROTON ΤΡΑΠΕΖΑ Α.Ε. (KO) ΠΡΟ 0,18 0 1,13 0,18 62,68 11,28 0,18 0,371 0, ,55 245,26 ΑΣΠΙΣ ΠΡΟΝΟΙΑ (ΚΟ) ΑΣΑΣΚ 0,67 0 0,67 0,67 73,37 49,16 0,67 0,67 37,31-135,17 ΑΤΕΡΜΩΝ (ΚΟ) ΑΤΕΡΜ 0,12 0 0, ,38 2,57 0,12 0,12 6,52-25,27 ΑΤΛΑΝΤΙΚ (ΚΟ) ΑΤΛΑ 0,08 0 0,16 0,07 28,47 2,28 0,08 0,08 41,52-55,99 ΔΙΕΚΑΤ (ΚΟ) ΔΙΕΚΑ 0,1 0 0,1 0,1 17,89 1,79 0,1 0,1 0,54 38,32 3,88 ΕΛΕΥΘΕΡΗ ΤΗΛΕΟΡΑΣΗ (ΚΟ) ΑΛΤΕΡ 0,76 0 1,05 0,27 8 6,08 0,76 0,76 0,15 229,22 39,84 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΔΕΣΜΟΣ (ΚΟ) ΕΜΔΚΟ 0,08 0 0, ,61 2,13 0,08 0,08-2,95 ΕΜΠΟΡΙΚΟΣ ΔΕΣΜΟΣ (ΠΟ) ΕΜΔΠΟ 0,14 0 0,14 0,14 1,18 2,13 0,14 0,14-2,95 ΕΝΩΜΕΝΗ ΚΛΩΣΤΟΫΦΑΝΤΟΥΡΓΙΑ (ΚΟ) ΕΝΚΛΩ 0,05 0 0, ,62 4,63 0,05 0,05 225,41-113,82 ΚΑΡΔΑΣΙΛΑΡΗΣ (ΚO) ΚΑΡΔ 0 0, ,92 3,07 0,14 0,14 78,7-40,75 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΚΟ) ΚΛΩΝΚ 0 0,04 0,04 20,66 1,45 0,04 0,04 0,45 0,65-5,07 ΚΛΩΝΑΤΕΞ (ΠO) ΚΛΩΝΠ 0 0,08 0,04 7,84 1,45 0,08 0,08 0,89 0,65-5,07 ΛΑΝ-ΝΕΤ (KO) ΛΑΝΕΤ 0, , ,13 21,61 ΜΑΞΙΜ ΠΕΡΤΣΙΝΙΔΗΣ (ΚΑ) ΜΑΞΙΜ 0,1 0 0,1 0,1 15,02 1,5 0,1 0,1 0,1 4,98 15,24 ΜΕΣΟΧΩΡΙΤΗ ΑΦΟΙ (ΚΟ) ΜΕΣΟΧ 0,12 0 0,12 0, ,64 0,12 0,12 0,59 6,95 4,51 ΠΕΤΖΕΤΑΚΙΣ Α. (ΚΟ) ΠΕΤΖΚ 0 0,4 0,24 25,58 7,16 0,26 0,26 148,2-82,9 ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΚΟ) ΠΡΑΞΚ 0,39 0 0,39 0 9,55 4,43 0,39 0,39 10,93-0,44

14 14 KYΡIAKH 15 ΙΑΝΟΥΑΡΙΟΥ 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΟΝΟΜΑ ΜΕΤΟΧΗΣ Σύµβολο Αξία Εβδ.% Υψηλ. Εβδ. Χαµηλ. Εβδ. Μέγιστη 52ε Ελάχιστη 52ε Μετοχές (εκατ.) Κεφαλαιοποίηση (εκατ.) ΚΜΟ 30 ΚΜΟ 200 P/E P/B Σύνολο ανείων Σύνολο Καθαρής Θέσης Μέρισµα Μερισµατική Απόδοση ΠΡΑΞΙΤΕΛΕΙΟ (ΠΟ) ΠΡΑΞΠ 0,54 0 0,54 0,54 1,31 4,43 0,54 0,54 3,96 10,93-0,44 ΣΑΟΣ (ΚΟ) ΣΑΟΣ 0,78 0 0,78 0,78 51,33 40,04 0,78 0,78 2,01 8,97 19,86 ΤΕΞΑΠΡΕΤ (ΚΟ) ΤΕΞΤ 0,08 0 0,09 0,08 13,92 1,11 0,08 0,08 0,43 6,18 2,59 ΧΑΛΥΒ ΟΦΥΛΛΩΝ (ΚΟ) ΧΑΛΥΒ 0 0,12 0,12 26,41 3,17 0,12 0,12 0,74-0,23 ΑΚ ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 Α ΑΚ20 2,51 0,4 2,55 2,4 8,061 2,4 5,57 13,99 2,589 4,354 NBGAM ETF Γ Χ.Α. ΑΚΓ 6,64-1,63 6,64 6,42 17,7 6,42 0,29 1,96 6,81 10,594 ΕΝΑΛΛΑΚΤΙΚΗ ALPHA TRUST (ΚΟ) ΑΤΡΑΣΤ 0, ,8 31,1 27,99 0,9 0,895 DIVERSA (ΚΟ) ΟΡΑΟΡΑ 2,86 0 2, ,86 2,86 ENVITEC (ΚΟ) ΕΝΒΙ 2,23 0 2,48 1,62 9,92 22,12 2,23 2,36 9,51 0,95 EPSILON NET (ΚΟ) ΕΠΣΙΛ 0,6 0 0,63 0,54 5,59 3,35 0,6 0,591 EUROXX (ΚΟ) ΕΧ 3 0 3,3 2,7 9,78 29,35 3 3,161 35,97 3,42 19,06 8,44 MEDITERRA (ΚΟ) ΜΑΣΟΠ 0,96 0 1,98 0,96 7,3 7,01 0,994 1,411 PERFORMANCE TECHNOLOGIES (ΚΟ) ΠΕΡΦ 2,52 0 2,52 2,52 3,91 9,85 2,52 2,52 VIDAVO (ΚΟ) ΒΙΝΤΑ 3,65 0 3,65 3,4 0,86 3,13 3,65 3,65 ΒΙΟΙΑΤΡ & ΡΟΜΠΟΤ. ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΝΤΟΚΧΟ 1,8 0 2,47 1,8 5,4 9,72 1,8 2,002 ΕΝΤΕΡΣΟΦΤ (ΚΟ) ΕΝΤΕΡ 0,97 0 1,4 0,81 8,91 8,64 0,97 0,987 12,94 1,48 0,03 3,51 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ (ΚΟ) ΚΡΗΤΩΝ 1,04 0 1,09 1,04 4,45 4,62 1,077 1, ,17 1,22 ΝΤΟΠΛΕΡ (ΚΟ) ΝΤΟΠΛΕΡ 1,88 0 2,2 1,88 10,6 19,93 1,88 2,02 2,29 ΟΠΤΟΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΕΣ ΤΕΧΝΟΛ. (ΚΟ) ΟΠΤΡΟΝ 1,12 0,9 1,12 1,12 1,85 1,08 3,33 3,73 1,111 1,283 1,36 0,03 2,68 ΦΟΥΝΤΛΙΝΚ Α.Ε. (ΚΟ) ΦΟΥΝΤΛ 4,31 8,02 4,4 4 7,891 3,75 3,87 16,67 4,518 4,82 ΠΡΟΣ ΙΑΓΡΑΦΗ ΕΛΦΙΚΟ (ΚΟ) ΕΛΦΚ 0, ,216 0,216 0,48 0,18 4,49 0,97 0,182 0,254 0,3 7,75 3,22 ΕΥΡΩΣΥΜΜΕΤΟΧΕΣ (ΚΟ) ΕΥΡΩΣ 0, ,14 0,022 10,96 0,81 0,048 0,062 5,63-18,64 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΚΟ) ΑΑΑΚ 9, ,7 9,95 0,37 4,79 9,95 11,376 5,76 2,58 1,05 ΤΡΙΑ ΑΛΦΑ (ΠΟ) ΑΑΑΠ 4,71 0 6,5 3,91 0,25 4,79 4,71 5,747 1,97 2,58 1,05 ΥΠΟ ΕΠΙΤΗΡΗΣΗ ALAPIS (ΚΟ) ΑΛΑΠΙΣ 0, ,028 0,026 3,25 0,023 49,03 1,27 0,03 0,344 0, ,19 253,53 ALTEC (ΚΟ) ΑΛΤΕΚ 0, ,04 0,03 0,08 0, ,25 8,39 0,028 0,041 9,48 74,72-42,52 COMPUCON (ΚO) ΚΟΜΠ 0,093 47,62 0,093 0,063 0,093 0,016 12,43 1,16 0,043 0,066 4,54-0,09 FASHION BOX (ΚΟ) ΒΟΧ 1,35 0 1,5 1,35 8,59 11,6 1,35 1,433 7,52 1,06 10,99 HELLAS ONLINE (ΚΟ) ΗΟΛ 0,42 0 0,84 0,3 179,71 75,48 0,51 0, ,3-16,13 NUTRIART (ΚΟ) ΝΤΡΙΑΡΤ 0,06 5,26 0,061 0,06 0,29 0,057 42,5 2,55 0,072 0, ,3-36,85 OLYMPIC CATERING (ΚΟ) ΟΛΚΑΤ 0,421-5,82 0,421 0,402 6,6 0,36 0,7 0,29 0,483 2,689 22,49-13,31 RIDENCO (ΚΟ) ΡΙΝΤΕ 0, ,024 0,02 0,08 0,015 23,06 0,55 0,024 0,046 0,51 0,02 61,38-11,39 SATO AE (ΚΟ) ΣΑΤΟΚ 0,065-9,72 0,081 0,058 0,16 0,058 28,06 1,82 0,08 0,086 51,94-0,97 YALCO - ΚΩΝΣΤΑΝΤΙΝΟΥ (ΚΑ) ΥΑΛΚΟ 0, ,37 0,12 13,19 2,53 0,195 0,228 0,79 40,42 3,24 ΑΕΓΕΚ (ΚΟ) ΑΕΓΕΚ 0,096-1,03 0,105 0,08 0,27 0,056 33,3 3,49 0,097 0,15 0,1 32,01 ΑΛΦΑ ΓΚΡΙΣΙΝ Α.Ε. (ΚΟ) ΑΓΚΡΙ 0,35 0 0,35 0,35 0,67 0,217 14,87 5,2 0,343 0,355 1,52 31,17 2,59 ΑΤΤΙ - ΚΑΤ (ΚΟ) ΑΤΤΙΚ 0,012-29,41 0,014 0,012 0,09 0,012 81,64 0,98 0,037 0,039 0,03 24,02 30,05 ΒΑΡΑΓΚΗΣ (ΚΟ) ΒΑΡΓ 0, ,64 0,47 6,46 3,45 0,508 0,51 1,75 11,42 1,93 ΒΑΡΒΑΡΕΣΟΣ (ΚΑ) ΒΑΡΝΗ 0, ,092 0,092 0,2 0,038 10,31 0,95 0,083 0,107 0,15 29,27 6,16 ΟΛ (ΚΟ) ΟΛ 0,114 8,57 0,114 0,093 0,66 0, ,46 0,117 0, ,5-10,77 ΟΥΡΟΣ (ΚΟ) ΟΥΡΟ 0, ,16 0,321 3,96 1,48 0,408 0,719 0,26 6,42 5,73 Ε ΡΑΣΗ - ΨΑΛΛΙ ΑΣ Χ. (ΚΟ) Ε ΡΑ 0,047 23,68 0,049 0,033 0,4 0,033 7,85 0,37 0,056 0, ,33-26,75 ΕΙΚΟΝΑ - ΗΧΟΣ (ΚΟ) ΙΚΟΝΑ 0, ,108 0,04 20,86 1,5 0,073 0,055 6,12-8,74 ΕΛΒΙΕΜΕΚ (ΚΟ) ΕΛΒΙΟ 0 3,7 3,7 7,09 26,22 3,7 3,7 0,77 9,13 34,25 ΕΛΛΗΝΙΚΑΙ ΙΧΘ/ΓΕΙΑΙ (ΚΟ) ΕΛΙΧΘ 0,077-14,44 0,077 0,077 0,103 0,021 30,39 2,34 0,088 0,077 0,47 42,15 5,23 ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ ΑΘΗΝΩΝ (ΚΟ) ΗΛΕΑΘ 0,81 0 1,32 0,225 5,75 4,66 0,832 0,652 0,27 28,69 17,43 ΙΠΠΟΤΟΥΡ (ΚΑ) ΙΠΠΚ 0,55 0 1,02 0,461 23,28 12,8 0,492 0, ,92 1,83 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ (ΚΟ) ΚΕΡΑΛ 0 0,49 0,09 24,62 9,21 0,362 0,238 1,1 0,81 8,34 ΚΟΥΜΠΑΣ ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΟ) ΚΟΥΜ 0, ,036 0,036 0,2 0,036 17,54 0,63 0,063 0,09 132,51-79,34 ΜΑΪΛΛΗΣ Μ.Ι.(ΚΟ) ΜΑΙΚ 0,08 6,67 0,08 0,07 0,2 0,07 322,93 25,83 0,091 0, ,46-40,82 ΜΑΡΑΚ ΗΛΕΚΤΡΟΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΑΡΑΚ 0, ,31 0,186 9,57 2,07 0,225 0,283 7,52-2,8 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΚΟ) ΜΗΧΚ 0,21-0,94 0,22 0,202 0,53 0,13 66,94 17,61 0,202 0,216 0,26 219,13 90,07 ΜΗΧΑΝΙΚΗ (ΠΟ) ΜΗΧΠ 0,137-7,43 0,148 0,13 0,39 0,09 25,97 17,61 0,154 0,159 0,09 219,13 90,07 ΝΕΛ (ΚΟ) ΝΕΛ 0,04-42,03 0,056 0,032 0,3 0, ,61 13,62 0,071 0,139 0,38 115,68 35,78 ΝΕΩΡΙΟΝ (ΚΟ) ΝΕΩΡΣ 0, ,7 0,071 23,46 6,31 0,214 0,204 0,16 22,72 48,57 ΠΑΠΟΥΤΣΑΝΗΣ (ΚΟ) ΠΑΠ 0,7 0 0,7 0,15 50,8 35,56 0,602 0,415 1,79 10,84 19,85 ΠΗΓΑΣΟΣ ΕΚ ΟΤΙΚΗ Α.Ε. (KO) ΠΗΓΑΣ 0,76 0 0,76 0,76 0,85 0,15 46,88 35,63 0,76 0,418 0,88 152,26 40,49 ΣΑΝΥΟ ΕΛΛΑΣ (ΚΟ) ΣΑΝΥΟ 0,032-3,03 0,033 0,029 0,16 0,017 51,08 1,63 0,027 0,065 0,04 62,84 55,85 ΤΕΓΟΠΟΥΛΟΣ Χ.Κ. (ΚΟ) ΤΕΓΟ 0,084 37,7 0,085 0,073 0,35 0,025 54,55 4,58 0,052 0,204 0,58 51,12 7,98 ΤΕΧΝΙΚΕΣ ΕΚ ΟΣΕΙΣ (ΚΟ) ΤΕΚ Ο 0 0,055 0,042 0,62 0,042 6,52 0,28 0,074 0,3 0,28 0,92 1,09 ΤΗΛΕΤΥΠΟΣ (ΚΟ) ΤΗΛΕΤ 0, ,01 0,241 37,8 10,39 0,288 1,24 0,22 102,85 46,25 ΧΑΜΗΛΗ ΙΑΣΠΟΡΑ ALPHA ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) ΑΣΤΑΚ 7,6 0 7,6 7,6 7, ,4 7,6 7,583 25, ,55 ATTICA ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (KΟ) ΑΤΤΙΚΑ 0,185-13,15 0,2 0,185 0,84 0, ,66 35,46 0,22 0,343 0,08 353,26 469,27 ELBISCO ΣΥΜΜΕΤΟΧΩΝ (ΚΑ) ΕΛΜΠΙ 0,383-19,87 0,383 0,383 0,63 0,27 53,76 20,59 0,387 0,541 0,5 57,76 44,65 INTERFISH ΙΧΘ/ΓΕΙΕΣ (ΚΟ) ΙΝΦΙΣ 0, ,309 0, ,08 20,93 ΑΘΗΝΑ (ΚΟ) ΑΘΗΝΑ 0,145 1,4 0,15 0,143 0,51 0,143 49,15 7,13 0,16 0,314 0,09 111,01 82,86 ΑΣΤΗΡ ΠΑΛΑΣ (ΚΟ) ΑΣΤΗΡ 1,71 26,67 1,74 1,31 2,86 1,31 63,9 109,27 1,554 1,988 0,62 25,01 176,89 ΓΕΚΕ (ΚΑ) ΠΡΕΖΤ 7,24 0,56 7,24 7,2 8,03 6,69 8,42 60,95 7,19 7,419 0,89 68,3 ΓΕΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ (ΚΟ) ΓΤΕ 0,284 0,71 0,3 0,265 2,35 0, ,74 448,65 0,202 0, ,22 1,82 ΗΡΑΚΛΗΣ ΑΓΕΤ (ΚΟ) ΗΡΑΚ 1,59-3,64 1,6 1,52 4,8 1,52 71,08 113,73 1,874 3,195 0,18 58,73 615,73 ΙΟΝΙΚΗ ΞΕΝΟ ΟΧΕΙΑΚΗ (ΚΟ) ΙΟΝΑ ,6 13,4 187, , ,85 1, ,91 ΚΑΡΕΛΙΑ (ΚΑ) ΚΑΡΕΛ 80-0,06 80, ,3 2,76 220,8 74,265 64,701 6,97 0,98 225,8 6,33 7,91 ΛΑΜΨΑ (ΚΟ) ΛΑΜΨΑ 16,79-0,65 16,9 14,2 19,6 13,6 21,36 358,7 16,578 18,008 4,13 71,23 91,29 ΜΙΝΩΙΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ ΑΝΕ (ΚΟ) ΜΙΝΟΑ 2,46 13,89 2,46 1,73 3,22 1,34 70,93 174,48 2,177 2,486 0,71 278,76 245,22 ΝΙΚΑΣ (ΚΟ) ΝΙΚΑΣ 0, ,25 0,543 20,23 10,99 0,624 0,955 1,03 60,46 10,93 ΠΕΡΣΕΥΣ (ΚΟ) ΠΕΡΣ 0,027-34,15 0,035 0,027 0,45 0,027 17,24 0,47 0,074 0,241 0,39 0,04 46,05 12,38 ΣΕΛΜΑΝ (ΚO) ΣΕΛΜΚ 0,158-7,06 0,158 0,132 0,39 0,105 60,22 9,51 0,195 0,228 0,15 112,91 63,94

15 ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ kyρiakh 15 ιανουαριου AMOIBAIA 12/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ALLIANZ ΑΕΔΑΚ ALLIANZ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,48 4,8265 4,7195-0,35% -0,14% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.648,87 5,9316 5,6737-0,26% -2,27% ALLIANZ MIKTO ΕΣΩΤ.(UNIT LINKED) ,39 3,4500 3,2528-0,23% -3,43% ALLIANZ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘEΣΙΜΩΝ 4.299,07 5,9242 5,8650-0,13% 0,40% ALLIANZ ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤ.ΜΕΤ.ΕΣ ,44 1,5715 1,5032-0,22% -5,26% ALLIANZ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.497,31 2,8955 2,7696-0,01% -6,07% ALPHA ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ALPHA ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,13 3,9820 3,9325-0,51% -1,83% ΑLPHA ΕΥΡΩΠ.ΕΤΑΙΡ.ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ ,67 4,6188 4,5613-0,03% 0,70% ALPHA ΕΥΡΩΠ.ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΟΜ.ΕΞ ,03 7,2696 7,1791 0,41% 0,40% ALPHA ΑΝΩ ΣΥΝΘΕΤΟ ΑΜΟΙΒΑΙΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ ,25 7,1165 6,6420 0,04% 0,33% ΑLPHA ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,85 3,5363 3,4663-0,36% -6,74% ΑLPHA ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣ ,52 5,1769 5,0743-0,04% -3,39% ALPHA GLOBAL ΣΥΝΤΗΡΗΤΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,63 11, ,2749 0,06% 0,90% ALPHA ΡΟΥΜΑΝΙΑΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.216,36 6,4442 6,3166 0,52% 0,20% ΑLPHA ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,55 11, ,8840 0,01% 0,16% ΑLPHA BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,32 4,9638 4,8656 0,26% -5,82% ALPHA ATHENS INDEX FUND ΜΕΤ.ΕΣ ,35 2,5321 2,4819 0,44% -7,02% ALPHA ΕΠΙΘΕΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,41 5,0987 4,9977-0,13% -7,02% ALPHA ETF FTSE ATHEX 20 ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,58 2,4642 2,4568 1,13% -7,87% ALPHA ΝΑΥΤΙΛΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.848,17 4,1054 4,0242 0,14% 7,23% ALPHA ENERGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,59 11, ,0388-0,50% 4,35% ALPHA GLOBAL BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,76 11, ,2689-0,24% 3,32% ALPHA SELECT ΝΟΤΙΟ-ΑΝΑΤΟΛΙΚΗΣ ΕΥΡΩΠΗΣ ΜΕΤ. ΕΞ ,48 9,1617 8,9803 1,00% 3,21% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS BRIC ΜET. ΕΞ ,03 8,7104 8,5380-0,27% 6,75% ALPHA F OF F COSMOS STARS COMMODITIES ΜΕΤ. ΕΞ ,59 7,0440 6,9046-1,27% 3,11% ALPHA FUND OF FUNDS COSMOS STARS USA ΜΕΤ. ΕΞ ,47 8,5961 8,4259 0,15% 4,53% ALPHA F OF F COSMOS STARS SILK ROUTE ASIA MET.ΕΞ ,98 16, ,8619-0,33% 5,19% ALPHA TRUST ΑΕΔΑΚ ALPHA TRUST ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,61 17, ,6291 0,07% -5,79% ALPHA TRUST ΝΕΩΝ ΕΠΙΧΕΙΡΗΣΕΩΝ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ ,48 6,8721 6,6700 0,27% -6,67% ALPHA TRUST NEW STRATEGY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,92 3,6060 3,4999 0,08% -3,90% ALPHA TRUST EMERGING EUROPE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.522,03 5,1846 5,0321 1,39% 0,64% ALPHA TRUST GLOBAL LEADERS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.539,26 2,5787 2,5028 0,17% 2,63% ALPHA TRUST EUROSTAR ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.149,52 6,4180 6,2445 0,44% -1,19% INTERLIFE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.769,09 5,8453 5,6874 0,31% -2,14% GENIKI ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.063,36 3,0026 2,9215 0,94% -2,20% ALPHA TRUST STRATEGIC BOND FUND 4.700,71 3,7823 3,6800-0,07% 1,37% GENIKI EURO MONEY MARKET FUND - SHORT TERM ,52 5,6080 5,5519 0,01% 0,01% S&B ΣΥΝΤΑΞΙΟΔΟΤΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧ ,31 10, ,5508 0,02% 3,45% AMUNDI ΕΛΛΑΣ ΑΕΔΑΚ ΕΡΜΗΣ ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,40 6,4932 6,2411 0,37% -5,41% ΕΡΜΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.586,26 3,0970 2,9767 0,19% -3,40% ΕΡΜΗΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,31 3,5065 3,4544-0,15% -1,19% ΕΡΜΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,11 3,3526 3,3526 0,00% 0,04% ATTICA WEALTH MANAGEMENT ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.506,36 0,4727 0,4610 0,09% -6,54% ATTICA MARATHON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 398,17 2,7184 2,6514-0,01% -5,30% ATTICA REAL ESTATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 954,71 7,7968 7,6048 0,20% 1,55% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.645,43 2,5673 2,5316-0,50% -3,35% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.835,03 2,4933 2,4319 0,11% -4,26% ΑΤΤΙΚΗΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.537,67 3,4863 3,4689 0,01% 0,20% ΑΤΤΙΚΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,66 2,4834 2,4222 0,09% 2,05% ΑΤΤΙΚΗΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,94 2,8670 2,8271-0,08% 0,31% ΑΕΔΑΚ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΟΡΓΑΝΙΣΜΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ ,37 2,0701 2,0701-0,15% -3,93% ΑΤΕ ΑΕΔΑΚ ATE ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ ,82 5,0225 4,9848-1,08% -2,94% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,80 2,0387 2,0183 0,39% -5,21% ATE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΜΕΣΑΙΑΣ-ΜΙΚΡΗΣ Κ/ΣΗΣ ΕΣΩΤ ,59 0,5960 0,5900 0,52% -4,52% ΑΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΜΥΝΤΙΚΗΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΗΣ ,95 1,9681 1,9484-0,66% -3,62% ΑΤΕ US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.844,88 5,8512 5,7927-0,09% 3,24% ΑΤΕ EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.956,86 2,0037 1,9837-0,15% 1,48% ΑΤΕ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ & ΥΠΕΡΑΞΙΑΣ ΟΜΟΛ.ΕΣΩΤ ,86 3,6971 3,6694-0,10% -1,05% ATE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,60 6,3007 6,2377-0,06% 2,00% ΑΤΕ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,15 7,0809 7,0278-0,05% 0,46% ΑΤΕ ΜΕΤΟΧΙΚΟ GLOBAL FUND OF FUNDS 4.681,47 3,6550 3,6185 0,14% 3,44% EUROBANK EFG ΑΕΔΑΚ EUROBANK WIN-WIN ΣΥΝΘΕΤΟ ,81 9,5691 9,1939 0,04% 2,34% EUROBANK GLOBAL EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,17 1,3801 1,3663 0,10% 2,88% EUROBANK GREEK EQUITIES ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,14 3,5377 3,5023 0,05% -7,23% EUROBANK GLOBAL BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,03 3,2859 3,2613 0,15% 0,66% EUROBANK CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ ,95 3,4079 3,2583 0,02% 2,49% EUROBANK DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ ,82 11, ,7698 0,03% 2,19% INTERAMERICAN DOUBLE CLICK ΣΥΝΘΕΤΟ ,70 10, ,4049 0,00% 1,37% EUROBANK ALL WEATHER ΣΥΝΘΕΤΟ ,87 9,5971 9,4052 0,11% 2,96% EUROBANK ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΩΝ ΜΕΤ. ΕΣ ,88 1,0673 1,0566 0,12% -5,94% EUROBANK DOLLAR PLUS ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΞΩΤ. (USD) ,19 11, ,9760 0,02% 0,36% INTERAMERICAN ΣΤΑΘΕΡΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ ,12 8,4816 8,3761-0,21% 1,17% INTERAMERICAN ΔΙΑΧ. ΔΙΑΘ. ΕΣ ,04 8,0455 7,9973 0,06% 1,26% INTERAMERICAN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,00 7,5241 7,3751-0,29% -3,67% INTERAMERICAN ΔΥΝΑΜΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,32 8,5006 8,3322 0,20% -7,04% INTERAMERICAN ANAΠΤΥΣΣΟΜΕΝΩΝ ΕΤΑΙΡΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ ,90 2,0676 2,0266-0,02% -6,87% INTERAMERICAN ΔΟΛΑΡΙΟΥ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞ ,01 31, ,3365-0,15% 1,64% INTERAMERICAN ΑΝΑΠΤΥΓΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ. ΕΞ ,94 14, ,9429 0,06% 2,69% INTERAMERICAN ΝΕΑ ΕΥΡΩΠΗ ΜΕΤ. ΕΞ ,83 10, ,2313 0,17% 6,34% EUROBANK EQUITY BLEND FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,39 2,8558 2,8272 0,01% 4,21% EUROBANK BALANCED BLEND FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ ,29 3,1685 3,1368 0,15% 2,05% EUROBANK EFG FUND MANAGEMENT COMPANY EUROBANK EFG (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 6.977,35 0,7294 0,7221 0,12% 2,83% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 2.806,66 0,7542 0,7542 0,13% 2,86% EUROBANK EFG (USD) (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES 18,03 0,9299 0,9113 0,26% 1,21% EUROBANK EFG (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 9.531,11 0,8595 0,8509 0,27% 6,32% EUROBANK EFGI (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND ,06 0,8649 0,8649 0,28% 6,36% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-GREEK EQUITIES FUND 8.451,95 0,1637 0,1621 0,06% -6,94% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-INSTITUTIONAL PORT EUR 527,23 0,1623 0,1607 0,19% -6,72% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 2.713,34 10, ,0122 2,08% 4,90% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 381,25 10, ,3772 2,09% 4,95% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND $ 812,62 13, ,0775 2,23% 3,26% EUROBANK EFG (LF)- INCOME PLUS $ ,75 1,1487 1,1487 0,03% 0,46% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN EUR ,11 1,1150 1,1066 0,01% 0,65% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN EUR 778,15 1,1154 1,1154 0,00% 0,66% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 2.645,30 7,9291 7,7705-0,24% 1,21% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE CLICK EUR 607,68 8,2685 8,2685-0,24% 1,23% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 4.381,32 8,3640 8,1967-0,11% 0,44% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP DBLE CLICK EUR 646,63 8,7669 8,7669-0,11% 0,45% EUROBANK EFG (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 1.286,62 8,2986 8,1326-0,05% 1,66% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP ALL WEATHER EUR 512,38 8,7456 8,7456-0,04% 1,70% EUROBANK (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS PROTECT FUND 709,05 6,6157 6,5495-0,33% 1,40% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURP BLUE CHIPS P EUR ,07 6,6036 6,5376-0,33% 1,40% EUROBANK EFG I (LF) SP PURP BLUE CHIPS III PROTECT ,40 6,8483 6,7798-0,38% 1,90% EUROBANK EFG (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR ,06 9,6445 9,5722-0,15% 0,43% EUROBANK EFG I (LF) ABSOLUTE RETURN II EUR 490,52 9,7377 9,7377-0,15% 0,44% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR ,82 0,7803 0,7647 0,14% 7,61% EUROBANK EFG I (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR ,58 0,8149 0,8149 0,14% 7,65% EUROBANK EFG (USD) (LF) FUND OF FUNDS- BRIC 55,06 0,9937 0,9738 0,27% 5,92% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-BRIC EUR ,74 0,7881 0,7725 0,13% 7,61% EUROBANK EFG (LF) SP 8% EQUITY FORMULA EUR ,81 10, ,2360 0,02% 1,32% EUROBANK EFG (LF) SP 6% EQUITY FORMULA $ ,65 10, ,0937 0,00% 1,06% EUROBANK EFG (USD) (LF) FOF-BALANCED BLEND 94,11 1,2933 1,2739 0,26% 0,51% EUROBANK EFG (LF)- CASH FUND EUR ,08 1,1107 1,1107 0,10% 1,30% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 3.284,71 0,7074 0,7003-0,01% -4,95% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - FLEXI STYLE GREECE 414,03 0,7234 0,7234-0,01% -4,93% EUROBANK EFG I (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,66 7,1118 7,1118-0,76% -0,30% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. INTERAMERICAN (LF) SPECIAL PURPOSE GREEK MAX ,11 6,9983 6,7239-0,77% -0,34% EUROBANK EFG (LF) GREEK GOVERNMENT BOND FUND 3.741,97 4,9647 4,9275-0,01% 2,97% EUROBANK EFG I (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 229,74 1,1849 1,1849 0,92% 1,11% EUROBANK EFG (LF) EQUITY - DYNAMIC ROMANIAN FUND 212,53 1,1327 1,1214 0,92% 1,07% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET CASH FUND (PLN) 1.074,19 2,4334 2,4334 0,50% 0,54% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 717,48 10, ,6781-0,23% 2,38% EUROBANK EFG $ (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 812,68 13, ,6114-0,09% 0,77% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS- REAL ESTATE 346,17 10, ,7315-0,23% 2,38% EUROBANK EFG (LF) EQUITY-DYNAMIC POLISH FUND 114,79 1,1732 1,1615 1,39% 0,97% PRELIUM A (LF) TOTAL RETURN 1.473,07 8,3682 8,3682 0,18% 3,37% PRELIUM B (LF) TOTAL RETURN 856,67 8,4472 8,4472 0,18% 3,40% BANCPOST (LF) SP EQUITY FORMULA BONUS (RON) ,45 9,4364 9,4364-0,03% 0,08% EUROBANK EFG (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 574,40 10, ,1842-0,12% 0,94% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- EMERGING EUROPE FUND 884,59 0,8681 0,8595 0,27% 6,32% INTERAMERICAN (LF) EQUITY - TURKISH EQUITY FUND 92,10 10, ,0392 2,08% 4,90% INTERAMERICAN (LF) FUND OF FUNDS-NEW FRONTIERS 322,23 10, ,3947-0,13% 0,94% EUROBANK EFG (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE ,75 10, ,0221 0,00% 0,03% EUROBANK EFG I (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE 90,18 10, ,0251 0,00% 0,03% INTERAMERICAN (LF) MONEY MARKET FUND - RESERVE ,73 10, ,0223 0,00% 0,03% INTERAMERICAN (LF) EQUITY- GLOBAL EQUITIES FUND 735,50 0,7366 0,7293 0,12% 2,82% ΕΘΝΙΚΗ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΔΗΛΟΣ ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ,88 4,9399 4,9399 0,07% 0,39% ΔΗΛΟΣ BLUE CHIPS ,57 2,9665 2,9368 1,04% -6,41% ΔΗΛΟΣ TOP ,98 0,4801 0,4753 0,31% -8,22% NBGAM ETF ΓΕΝΙΚΟΣ ΔΕΙΚΤΗΣ Χ.Α.- ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ ,37 6,4819 6,4819 0,55% -6,89% ΔΗΛΟΣ ΜΙΚΤΟ ,57 5,8651 5,8064 0,01% -4,79% ΔΗΛΟΣ ΣΥΛΛΟΓΙΚΟ ,53 3,7055 3,6684-0,11% -1,97% ΔΗΛΟΣ ΕΠΙΚ/ΚΗΣ ΣΥΝΤΑΞΗΣ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ ,27 7,0674 6,9967-0,04% -1,60% ΔΗΛΟΣ ΔΙΕΘΝΕΣ ,39 2,9620 2,9324 0,38% 3,23% ΔΗΛΟΣ EUROBOND - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ,95 5,3613 5,3613 0,08% 1,22% ΔΗΛΟΣ ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ,07 2,9551 2,9255 0,25% 2,06% ΔΗΛΟΣ ΠΡΑΣΙΝΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 976,08 5,7188 5,6616 1,30% 8,20% NBGAM ETF GREECE & TURKEY 30 - ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.128,07 5,4770 5,4770 1,01% 3,50% ΔΗΛΟΣ USD BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ ,06 5,1444 5,1444 0,02% 3,06% ΔΗΛΟΣ DELTA BONUS - ΣΥΝΘΕΤΟ Α/Κ ,37 7,4373 7,0831 0,20% 1,93% ΔΗΛΟΣ SMALL CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,80 0,7044 0,6974 0,66% -6,65% ΔΗΛΟΣ ΠΕΤ ΟΤΕ ΜΙΚΤΟ ΕΣ ,45 2,2404 2,2180 0,01% -1,24% ΔΗΛΟΣ ΣΤΡΑΤΗΓΙΚΩΝ ΤΟΠΟΘΕΤΗΣΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤ ,09 9,3959 9,3489 0,21% 1,35% ΔΗΛΟΣ MONEY PLUS - ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,59 11, ,8575 0,01% 0,06% ΔΗΛΟΣ ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ (USD) - ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.285,84 10, ,3939 0,43% 2,01% ΔΗΛΟΣ HIGH YIELD CORPORATE BOND ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 5.785,65 5,5565 5,5565-0,10% 0,82% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST BLUE - FOF ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 6.791,42 10, ,2210 0,28% 0,45% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST GREEN - FOF ΜΙΚΤΟ ,77 9,0458 8,9553 0,06% 1,40% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST YELLOW - FOF ΜΙΚΤΟ ,11 8,5909 8,5050-0,09% 2,04% ΔΗΛΟΣ SYNTHESIS BEST RED - FOF ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,66 8,4270 8,3427-0,43% 3,42% ΕΘΝΙΚΗ ΤΡΑΠΕΖΑ ΤΗΣ ΕΛΛΑΔΟΣ NBG EMERGING EUROBOND - CLASS A (EUR) 172, , ,7000 0,13% 0,34% NBG EMERGING EUROBOND - CLASS B (EUR) 3.865, , ,4200 0,13% 0,34% NBG INCOME PLUS - CLASS Α (EUR) 1.889, , ,8300-0,13% 0,29% NBG INCOME PLUS - CLASS B (EUR) , , ,8700-0,13% 0,29% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS Α (EUR) 376, , ,2000 0,41% 3,91% NBG GLOBAL EQUITY - CLASS B (EUR) , , ,0500 0,41% 3,91% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS A (EUR) 423,44 875, ,2400-0,07% 2,57% NBG EUROPEAN ALLSTARS - CLASS B (EUR) ,17 876, ,9900-0,06% 2,57% NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS A (EUR) 52,26 361, ,7800 0,81% -5,35% NBG HELLENIC ALLSTARS - CLASS B (EUR) 4.959,07 362, ,5100 0,81% -5,34% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS A (EUR) 38,42 873, ,4300-0,13% 2,37% NBG SOCIALLY RESPONSIBLE - CLASS B (EUR) 4.183,45 875, ,3100-0,13% 2,37% NBG STRATEGIC BOND - CLASS A (EUR) 801,31 901, ,1700 0,13% 0,90% NBG STRATEGIC BOND - CLASS B (EUR) 1.291,66 956, ,0000 0,13% 0,90% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΕΔΑΚ ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΑΝΑΠΤΥΞ.(ΜΕΤ.ΕΣΩΤ.) 3.372,39 2,4717 2,3757 0,52% -6,04% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ EUROPEAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ ,85 1,5126 1,4538 0,18% 1,16% ΕΥΡΩΠ. ΠΙΣΤΗ EMERGING MARKETS OPPORTUN. ΜΕΤ. ΕΞ ,92 2,5154 2,4177 0,48% 5,29% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ GLOBAL OPPORTUNITIES (ΜΕΤ. ΕΞ.) 4.320,55 2,7337 2,6403-0,04% 3,06% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ AMERICAN OPPORTUNITIES ΜΕΤ. ΕΞ ,18 3,0378 2,9198-0,03% 4,36% ΕΥΡΩΠ.ΠΙΣΤΗ EUROINVEST ΜΙΚΤΟ ΕΣ ,08 0,8473 0,7845 0,37% -3,67% HSBC (ΕΛΛΑΣ) ΑΕΔΑΚ HSBC ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΥΡΩ ΒΡΑΧΥΧΡΟΝΙΑΣ ΔΙΑΡΚΕΙΑΣ ,47 2,0150 2,0050 0,00% 0,02% HSBC ΑΝΑΠΤΥΞΙΑΚΟ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ ,08 20, ,9793 0,21% -1,71% HSBC AMERICAN EQUITY ΜΕΤ. ΕΞΩΤ ,17 2,6625 2,5912 0,18% 3,52% HSBC ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ ,42 4,8282 4,6990 0,68% 7,48% HSBC ΠΑΝΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΜΕΤ.ΕΞΩΤ ,77 2,7938 2,7190 0,17% 2,61% HSBC ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΔΟΛΑΡΙΟΥ 3.164,04 4,2794 4,2266-0,09% 1,96% HSBC ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,30 6,3696 6,2447 0,28% 0,61% ING ΑΕΔΑΚ ING Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ ,10 4,0424 3,9631-0,13% -5,15% ING Α/Κ ΜΙΚΤΟ 7.163,45 1,7077 1,6825-0,06% -2,71% INTERNATIONAL ΑΕΔΑΚ INTERNATIONAL ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤ ,04 7,2704 7,0565-0,37% -1,79% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.665,29 2,3987 2,2617 0,07% -3,23% INTERNATIONAL ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.812,72 6,4909 6,4423 0,01% 0,20% INTERNATIONAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.774,51 1,3924 1,3128 0,16% -5,10% INTERNATIONAL EΠΙΛΟΓΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΩΝ ΑΞΙΩΝ ΜΕΤ.ΕΣ. 847,15 0,8376 0,7897 0,19% -4,82% INTERNATIONAL ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.088,91 3,4964 3,3283 0,27% 3,06% ΚΥΠΡΟΥ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤ ,61 2,6688 2,6555 0,23% 0,44% ΚΥΠΡΟΥ EURIBOR RETURN (EUR) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ. 257,02 2,8515 2,8372 0,05% 0,67% ΚΥΠΡΟΥ LIBOR RETURN (USD) ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤ ,27 4,8434 4,8192 0,14% 1,26% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 2.098,43 4,9232 4,8986 0,00% 0,10% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤ ,11 1,0338 1,0286 0,11% -6,83% ΚΥΠΡΟΥ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤ ,34 1,5885 1,5806 0,27% -3,40% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS METOXIKO 812,62 3,1896 3,1737-0,56% 3,52% ΚΥΠΡΟY FUND OF FUNDS MIKTO 1.209,98 3,1294 3,1138-0,08% 2,14% MARFIN GLOBAL ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ MARFIN GREEK VALUE ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.236,18 1,6516 1,5554-0,06% -2,70% MARFIN EUROPEAN VALUE ΜΙΚΤΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.175,60 2,3553 2,2181-0,03% 1,47% MARFIN ΟΛΥΜΠΙΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,90 4,7300 4,4544-0,03% -7,29% MARFIN ΕΛΛΗΝΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ 5.273,59 0,9898 0,9322-0,28% -6,86% MARFIN EUROCREDIT ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.268,56 2,5392 2,3912 0,07% 0,41% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤΟΦ. ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,45 3,4767 3,2741 0,27% 0,85% MARFIN EUROPEAN EQUITY ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.282,35 2,7573 2,5967-0,51% 1,10% MARFIN GLOBAL ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.197,29 1,4896 1,4028-0,30% 2,02% MARFIN SMART CASH ΔΙΑΧ.ΔΙΑΘ ,07 4,1216 4,0806 0,01% 0,18% MARFIN PREMIUM SELECTION FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 6.523,66 2,9154 2,7456-0,07% 3,67% MARFIN ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΧΑΡΤ/ΚΙΩΝ EURO HEDGED FOFs ΜΕΤ ,18 2,7254 2,5666 0,17% 2,59% MARFIN EMERGING OPPORTUNITIES FOFs ΜΕΤΟΧΙΚΟ 1.728,17 2,6220 2,4692-0,12% 4,88% MARFIN USD GLOBAL BOND FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓ ,27 4,3230 4,0712 0,11% 0,74% METLIFE ALICO ΑΕΔΑΚ ALICO ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,27 16, ,3541 0,42% 0,60% ALICO ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,46 13, ,7642 0,01% 0,12% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,51 6,2830 5,9240-0,06% -8,48% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,97 13, ,0947-0,14% 3,07% ALICO MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,66 16, ,4630 0,22% 0,54% ΕΠΙΚΟΥΡΙΚΗΣ ΑΣΦΑΛΙΣΗΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.131,16 12, ,2636-0,06% -0,01% ΑΛΛΗΛΟΒΟΗΘΕΙΑΣ MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.317,28 11, ,5085-0,05% -0,16% BETA GLOBAL MIKTO ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.693,88 5,2781 5,1229-0,02% 2,80% ALICO EΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ,87 12, ,4651-0,03% 0,87% ΑLICO ΔΟΛΑΡΙΑΚΟ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.620,09 12, ,9480-0,20% 1,49% ALICO ΕΥΡΩΠΑΪΚΟ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 1.316,57 3,5460 3,4758 0,03% 0,06% ALICO ΜΕΤ.ΕΣΩΤ. ΜΕΣΑΙΑΣ & ΜΙΚΡΗΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΠΟΙΗΣΗΣ 2.460,43 3,6234 3,4164 0,33% -6,55% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ FTSE-20 INDEX FUND ,36 1,4142 1,3334 1,15% -8,04% CITI FUND ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.031,88 4,7169 4,6472-0,08% -0,09% ALICO ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ 1.521,26 4,3197 4,0729-0,09% 7,45% ALICO FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ,36 3,4881 3,2888 0,22% 3,75% ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ AMOIBAIA 1/1/2012 ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ ΣΕ ΧΙΛ. TIΜΗ ΔΙΑΘΕΣΗΣ TIMH ΕΞΑΓΟΡΑΣ ΜΕΤΑΒ. ΠΡΟΗΓ. ΜΕΤΑΒ. ΑΠΟ 1/1/2012 ALICO FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 825,32 10,0252 9,4523 0,34% 2,16% MILLENNIUM ΑΕΔΑΚ MILLENNIUM EURO PLUS ΔΙΑΧ/ΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ 4.754,70 8,8503 8,5033 0,02% -0,08% MILLENNIUM VALUE PLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣ ,43 1,7852 1,7152-0,24% -1,85% MILLENNIUM BLUE CHIPS ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣ ,33 0,6175 0,5822 0,63% -6,89% MILLENNIUM EUROZONE ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ ,30 1,7565 1,6394 0,06% 0,86% MILLENNIUM MID- CAP ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 5.491,88 0,8015 0,7480 0,00% -6,62% MILLENNIUM AMERICA US ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞ ,08 2,4839 2,3183 0,00% 3,44% MILLENNIUM CHINA GROWTH ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 3.123,25 3,3594 3,1354-0,05% 7,35% MILLENNIUM FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 9.250,69 1,5167 1,4156 0,10% -1,02% MILLENNIUM ΑΝΑΔΥΟΜΕΝΩΝ ΑΓΟΡΩΝ FUND OF FUNDS ΜΕΤ ,58 2,4197 2,2584-0,36% 5,81% PROBANK ΑΕΔΑΚ PROBANK ΧΡΗΜΑΤΑΓΟΡΑΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ,16 3,8567 3,8374 0,02% 0,19% PROBANK ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.927,96 2,2410 2,2242-0,18% -2,31% PROBANK ΕΛΛΑΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.620,74 1,2288 1,2165 0,40% -5,05% N.P. INSURANCE ΝΕΟΣ ΠΟΣΕΙΔΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 417,31 0,8175 0,8101 0,18% -4,62% PROTON ΑΕΔΑΚ PROTON ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 753,87 2,4741 2,3540-0,26% -5,25% PROTON ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.214,21 6,5592 6,3977-0,59% -2,65% PROTON ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.405,52 3,0772 2,9292-0,31% -6,45% ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΗ ΚΡΗΤΗΣ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 114,57 0,9411 0,8959-0,23% -6,00% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ,03 2,8171 2,7132 0,36% -7,11% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 4.757,70 1,1279 1,1055 0,99% -5,76% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 6.612,22 4,8943 4,8943 0,11% -1,68% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 8.312,78 3,2836 3,2186 0,24% -3,23% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 334,69 2,8170 2,7612 0,03% -3,49% ΠΕΙΡΑΙΩΣ Α/Κ ΑΣΦΑΛΙΣΤΙΚΩΝ ΦΟΡΕΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 431,78 2,8978 2,8404 0,16% -3,60% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΕΤΟΧΙΚΟ 2.680,38 9,2376 9,0328-0,09% 3,07% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΜΙΚΤΟ 4.461,19 10,1402 9,9399-0,18% 2,63% ΠΕΙΡΑΙΩΣ FUND OF FUNDS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ 1.797,10 10, ,3799 0,04% 1,08% ΠΕΙΡΑΙΩΣ ASSET MANAGEMENT ΑΕΔΑΚ PIRAEUSINVEST EUROPEAN EQUITY FUND (EUR) 3.090,18 277, ,5800-0,61% 2,29% PIRAEUSINVEST EUROPEAN BOND FUND (EUR) 5.306,27 204, ,9400 0,13% -0,15% T FUNDS AEΔΑΚ AAAB ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 662,72 2,5600 2,4137-0,01% -2,73% AAAB ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ ΚΑΙ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤ ,70 2,4561 2,3597-5,69% -7,64% AAAB ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΗΣ ΔΙΑΘΕΣΙΜΩΝ ΕΣΩΤ ,68 5,5225 5,4013-5,71% -6,82% AAAB ΕΠΙΛΕΓΜΕΝΩΝ ΜΕΤΟΧΩΝ ΕΣΩΤ ,90 1,0747 1,0030 0,00% -6,04% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΑΕΔΑΚ Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΜΟΛΟΓΙΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 7.022,27 1,2899 1,2867-0,09% -1,37% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 9.340,15 1,4266 1,4194-0,04% -1,84% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 780,00 0,4445 0,4401-0,36% -5,87% Τ.Τ. ΕΛΤΑ EUROPLUS ΟΜΟΛΟΓΙΑΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 2.904,72 3,3772 3,3604 0,04% 0,27% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΟΙΚΟΛΟΓΙΚΟ ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.275,68 3,8593 3,8209 1,01% 5,77% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΘΕΣΜΙΚΩΝ ΕΠΕΝΔΥΤΩΝ ΜΙΚΤΟ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1.054,52 4,1814 4,1814-0,36% -3,67% UNIT LINKED HSBC EY ZHN ΕΞΑΣΦΑΛΙΣΗΣ 48,42 2,5947 2,5432 0,06% 0,16% HSBC EY ZHN ΜΙΚΤΗΣ ΑΠΟΔΟΣΗΣ 246,56 2,7664 2,7116 0,10% 1,10% AXA IM PROTECTION 90(1) 7.893,68 133, ,3100-0,01% -0,04% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,17 5,6130 5,1894 0,06% -0,12% ASSET LINKED ΑΓΡΟΤΙΚΗ ΖΩΗΣ ,96 5,9988 5,5460-0,05% -0,42% CITIFUTURE ,00 2,3558 2,3558 0,55% 1,72% CITIGOLD FUTURE 2.079,62 4,8363 4,8363 0,89% 2,89% EMPORIKI ΕΙΣΟΔΗΜΑ ΣΥΝ ,07 79, ,4300 0,23% 2,19% EFG EUROLIFE INVEST 1 (EUR) ,44 13, ,1571 0,58% -0,03% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK 2 (EUR) ,40 10, ,4601 0,93% 0,50% EFG EUROLIFE PROFIT LOCK GOLD (EUR) ,51 9,8708 9,6734 1,01% -0,02% EFG EUROLIFE PENSION 2 - EQUITY INVEST 3.830,16 0,5999 0,5999 0,76% -5,36% UNIT LINKED-ΕΘΝΙΚΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ,88 3,6673 3,4597-0,29% -0,46% UNIT LINKED-ΕΠΕΝΔΥΤΙΚΟ ΟΜΟΛΟΓΟ ,53 4,9347 4,6997 0,21% 1,18% ΕΥΡΩΠΑΪΚΗ ΠΙΣΤΗ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟ ΜΕΤΑΒΛΗΤΟ ΚΕΦ ,66 2,2979 2,1666 0,09% 1,40% GENERALI HELLAS STABLE(2) 2.613,75 2,2690 2, ,30% GENERALI HELLAS BALANCED(2) 895,36 1,8281 1, ,94% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ(2) 194,87 2,6209 2,5949-0,00% HSBC ΕY ΖHN ΕΙΣΟΔΗΜΑΤΟΣ & ΑΝΑΠΤΥΞΗΣ(2) 1.072,45 2,5431 2,5179-0,90% Τ.Τ. ΕΛΤΑ ΔΗΜΙΟΥΡΓΙΑΣ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ(2) 55,82 3,2337 3,2017-0,16% METROLIFE-STAR LIFE I,II 2.016,13 6,7636 6,3632 0,20% -0,28% METROLIFE-VALUE PLUS I 0,60 1,0860 1,0534-0,07% -1,96% METROLIFE-ΣΥΝΤΑΞΗ ΕΓΓ. 3% 9.814,89 11, ,0718 0,24% 0,06% METROLIFE-CAPITAL GUAR. PLUS(1) 1.546, ,6052 0,35% 2,71% JPMF GLOBAL AGGREGATE BOND A 620,64 10, ,2387 0,63% 1,91% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ DYNAMISME(1) 210,39 81, ,9000 1,24% 2,57% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ EQUILIBRE(1) 219,03 122, ,1500 0,67% 1,26% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ΧΑ 20(1) 42,63 2,5401 2,5026 1,67% -8,47% GROUPAMA ΦΟΙΝΙΞ ZEN(1) 1.272,42 547, ,6873 0,00% 0,19% ING (L) PROTECTED FUND MULTIPLIER 1(1) ,27-105,5700 0,12% -0,11% ING (L) PROTECTED FUND 300(1) ,04-104,2300-0,71% -1,20% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 1) ,71-9,1493 0,14% 0,88% ING ΠΕΙΡΑΙΩΣ 10 (ΕΚΔΟΣΗ 2) ,20-8,7962 0,17% 0,92% EUROLAND SEVEN PLUS JUL , ,7584 0,01% 0,10% EUROLAND SEVEN PLUS JUL13 284, ,5942 0,01% 0,10% MAXIMUM INCOME 2018 I 5.873,48-7,6180 0,57% 1,10% MAXIMUM INCOME 2018 II 1.019,14-7,9620 0,54% 1,10% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,08 9,2179 9,0372 0,01% -0,24% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,53 9,7522 9,5610-0,04% -0,33% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,02 8,4268 8,2616-0,04% -0,53% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,22 9,8594 9,6661 0,00% -0,22% INTERAMERICAN ΚΕΦΑΛΑΙΟ ΖΩΗΣ ,77 8,9751 8,7991-0,02% -0,16% UNIVERSAL HELLENIC GROWTH FUND 166,38 1,3070 1,2286-0,38% -1,88% UNIVERSAL HELLENIC INCOME FUND 172,24 2,7371 2,6276-0,20% -0,95% UNIVERSAL INTERNATIONAL FUND 186,24 2,4284 2,3070-0,15% -0,62% INTERNATIONAL LIFE-ΕΓΓΥΗΜΕΝΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 5.527,53 5,5838 5,5838 0,01% 0,35% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,14-7,6579 0,11% 0,71% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,78-9,3114 0,06% 0,45% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US ,40-9,5628 0,03% 0,40% MARFIN ΕΦΑΠΑΞ US03B 1.528,51-9,4589 0,03% 0,41% MARFIN SMART CAPITAL US ,43-9,2076 0,03% 0,47% MARFIN CAPITAL PLUS US05 183,38-2,3961 0,62% 3,65% MARFIN DJ EUROSTOXX 50 US ,75-9,0797 0,06% 0,26% MARFIN WEALTH US ,35-8,3388 0,06% 0,48% MARFIN ΕΙΣΟΔΗΜΑ US ,63-6,6660 0,00% 0,52% ALICO INVEST ,69 4,2654 4,1400 0,42% 0,33% ALICO CLASSIC 6.624,76 14, ,5935 0,47% -1,04% ALICO LINK 179,64 8,8686 8,6078 0,04% 0,28% ALICO PENSION FUND I ,41 3,5828 3,4774 0,52% 0,76% ALICO PENSION FUND II ,33 2,7797 2,6979 0,58% 0,87% ALICO PENSION FUND III 34,89 2,3813 2,3113 0,70% 0,60% ALICO EUROPE BOND MULTIFUND I 5.452,33 3,1899 3,1899 0,31% 0,40% ALICO GLOBAL EQUITY MULTIFUND III ,78 2,8561 2,8561 0,93% 4,19% ALICO GLOBAL BOND MULTIFUND IV 249,30 2,9112 2,9112-0,21% 0,96% ALICO COMMODITY MULTIFUND V 172,79 2,6904 2,6904 0,22% 4,48% ALICO EMERGING MARKETS EQUITY MULTIFUND VI 132,33 2,8839 2,8839 1,24% 7,37% ALICO MONEY MARKET 606,09 3,1805 3,1805 0,00% -0,01% HELLENIC FUTURE PLUS 1(BASIC) 117,61 4,8817 4,8817 0,38% 0,35% HELLENIC FUTURE PLUS 2(STANDARD) 193,59 4,4057 4,4057 0,49% 0,05% Σημ.: Ημερομηνία Αποτίμησης: (1) 11/01/12, (2) 10/01/12, (3) 30/11/11

16 16 kyρiakh 15 ιανουαριου 2012 ΕΞΥΠΝΟ ΧΡΗΜΑ ΤΥΠΟΣ THΣ ΚΥΡΙΑΚΗΣ Διαδόσεις m Σε συζητήσεις με τους εργαζομένους βρίσκεται η διοίκηση του Ταχυδρομικού Ταμιευτηρίου για μειώσεις μισθών. m Ευρωζώνη: Στα 6,9 δισ. ευρώ το εμπορικό πλεόνασμα τον Νοέμβριο. m «Χαλί» στον κλάδο της ενέργειας έχει στρώσει ο όμιλος Βιοκαρπέτ, σε μια περίοδο που η αγορά των χαλιών έχει επηρεαστεί από την κρίση. m ΕΒΑ: Δεν θα διεξαχθούν άλλα stress tests, τουλάχιστον μέχρι το δεύτερο εξάμηνο του έτους. m Προστασία από τους πιστωτές της μέσω του Πτωχευτικού Κώδικα ετοιμάζεται να ζητήσει η Kodak. m JP Morgan: Πτώση κερδών και εσόδων στο τρίμηνο, ρεκόρ κερδών για το 11. m Περί τα τέλη Γενάρη αντιπροσωπία του ΔΝΤ θα κάνει στη Ρώμη τον έλεγχό της για την εξέλιξη των θεμελιωδών μεγεθών της ιταλικής οικονομίας. m Citi: «Βλέπει» κάτω από τα 300 την ισοτιμία ευρώ/φιορίνι έως το 2ο τρίμηνο. m Τις προβλέψεις της για τις τιμές του πετρελαίου αναθεώρησε ανοδικά η Goldman Sachs, επικαλούμενη τις θετικές βραχυπρόθεσμες οικονομικές εξελίξεις στις ΗΠΑ και την Κίνα, αλλά και την υποχώρηση του κινδύνου μετάδοσης της κρίσης στην Ευρώπη. Ξιφουλκεί η Proton κατά του Λαυρεντιάδη Χοντραίνει το παιχνίδι μεταξύ της Proton Bank και του πρώην μεγαλομετόχου της, κ. Λαυρέντη Λαυρεντιάδη, με την τράπεζα να καταθέτει μήνυση εις βάρος του αποδίδοντας, μάλιστα, στον επιχειρηματία βαρύτατους χαρακτηρισμούς. Στο δικαστικό έγγραφο, η νέα διοίκηση της Proton Bank χαρακτηρίζει τον κ. Λαυρεντιάδη ως «ηγετική φυσιογνωμία μιας ομάδας που είχε εγκληματική δράση», ενώ κάνει λόγο και για «δόλιες, παράνομες και ζημιογόνες ενέργειες», τόσο του ιδίου όσο και άλλων οκτώ μελών του παλαιού Δ.Σ. του πιστωτικού ιδρύματος. Ειδικότερα, σύμφωνα με τη μήνυση «όπως διαπιστώθηκε από τα αρμόδια όργανα εκ των υστέρων ιδίως κατά τη διάρκεια του έτους 2010 έως και το πρώτο εξάμηνο του 2011, η Proton παρέσχε χρηματοδοτήσεις σε νεοσυσταθείσες, εγχώριες ή υπεράκτιες εταιρίες με σκοπό, κυρίως, την εξαγορά κλάδων και θυγατρικών εταιριών συμφερόντων του κ. Λαυρέντη Λαυρεντιάδη Alapis και Elfe με κοινό χαρακτηριστικό τις εσπευσμένες και Λαυρέντης Λαυρεντιάδης συνοπτικές και παρεκκλίνουσες από τις εσωτερικά προβλεπόμενες διαδικασίες της τράπεζας. Σε πολλές περιπτώσεις οι εν λόγω δανειοδοτήσεις λάμβαναν χώρα σε εταιρίες που είχαν ιδρυθεί κατά την ίδια μέρα ή μόλις λίγες ημέρες πριν και δεν παρουσίαζαν, φυσικά, ουδεμία επιχειρηματική δραστηριότητα». Ουσιαστικά, δηλαδή, το νέο Δ.Σ. της Proton καταγγέλλει το σχέδιο του κ. Λαυρεντιάδη, με το οποίο κατάφερνε να παίρνει δάνεια από εταιρίεςμαϊμού που «ιδρύθηκαν» με τη συνεργασία δικών του «προσώπων» που στελέχωναν τις επιχειρήσεις του εξαπατώντας τόσο τους μετόχους της τράπεζας όσο και τις εποπτικές αρχές. Μάλιστα, η νυν διοίκηση του χρηματοπιστωτικού ιδρύματος ρίχνει περισσότερο λάδι στη φωτιά αναφέροντας χαρακτηριστικά: «Πέραν κάθε αμφισβήτησης και αμφιβολίας όλοι οι νυν μηνυμένοι ενώθηκαν με κοινό σκοπό και με κοινή εγκληματική δράση για να διαπράξουν, τόσο εις βάρος της νυν σε εκκαθάριση τράπεζας Proton όσο και εις βάρος της τράπεζάς μας, πράξεις, μεταξύ άλλων, απάτης και απιστίας. Ο κ. Λαυρεντιάδης ήταν ηγετική φυσιογνωμία αυτής της ομάδας και αυτός που εξ υπαρχής διηύθυνε την οργάνωση αυτή». Από την πλευρά του ο επιχειρηματίας ζήτησε να επιστρέψει στην «αμαρτωλή» τράπεζα σχεδόν 200 εκατ. ευρώ (από τα 700 εκατ. ευρώ που ελήφθησαν ως δάνεια και χαρακτηρίστηκαν από τον εισαγγελέα ως επισφαλή) ώστε να κερδίσει το ακαταδίωκτο που του παρέχει ο νόμος σχετικά με την έρευνα τόσο εις βάρος του όσο και εις βάρος 30 ακόμα προσώπων, τα οποία κλήθηκαν ως ύποπτα διάπραξης κακουργήματος. Οι λεωφόροι της διαπλοκής Πάντως, τα προβλήματα για τον κ. Λαυρεντιάδη δεν σταματούν εδώ, καθώς ο αντιεισαγγελέας του Αρείου Πάγου, κ. Παναγιώτης Νικολούδης, ζητά από την Εισαγγελία Αθηνών νέα άσκηση δίωξης εις βάρος του επιχειρηματία για ξέπλυμα μαύρου χρήματος με αφορμή τα στοιχεία που περιλαμβάνονται στην έκθεση ομάδας ελεγκτών της Τραπέζης της Ελλάδος. Σύμφωνα με αυτήν, λοιπόν, η Proton Bank χρηματοδότησε τον Σεπτέμβριο του 2010 τη Fineglino Trading με δάνειο 54 εκατ. ευρώ για την εξαγορά του μετοχικού κεφαλαίου της εταιρίας Nikastero Trading, η οποία ανήκε στον όμιλο Lamda Partners και ήλεγχε την εταιρία των λιπασμάτων Βορείου Ελλάδος. Η ΤτΕ υπογραμμίζει ότι το προϊόν του δανείου κατέληξε μέσω της εταιρίας LP PFI Holding Ltd σε προσωπικό λογαριασμό του κ. Λαυρεντιάδη και στη συνέχεια μεταφέρθηκε σε λογαριασμό της εταιρίας Wegelin &Co της τράπεζας New Private Bank στη Ζυρίχη. Την ίδια ώρα, σάλος έχει ξεσπάσει σχετικά με τη δημόσια «ομολογία» του προέδρου του ΛΑ.Ο.Σ., κ. Γιώργου Καρατζαφέρη, ότι παρενέβη στον υπουργό Μεταφορών και βουλευτή του κόμματός του, Μάκη Βορίδη, για να «προωθήσει» τη συμμετοχή νεοσύστατης εταιρίας σε διαγωνισμό των άγονων αεροπορικών γραμμών. Πρόκειται για τις Μινωικές Αερογραμμές, εταιρία η οποία συστάθηκε μόλις μία ημέρα πριν καταθέσει την πρότασή της για να αναλάβει το αεροπορικό έργο 11 άγονων γραμμών για τα επόμενα 4 χρόνια. Συγκεκριμένα, μιλώντας πριν από λίγες ημέρες στην τηλεοπτική του εκπομπή ο πρόεδρος του ΛΑ.Ο.Σ. υποστήριξε ότι μετά την παρέμβασή του αυτή κέρδισε τη δουλειά και το Δημόσιο θα έχει όφελος αρκετά εκατομμύρια ευρώ. Χαρακτηριστικά ανέφερε, μεταξύ άλλων, ότι: «Εμαθα ότι οι μηχανισμοί δεν έδιναν άδεια σε νέα αεροπορική εταιρία, η οποία ήθελε να λάβει μέρος στους διαγωνισμούς για τις άγονες γραμμές. Το έμαθα και ειδοποίησα τον υπουργό μας. Γιώργος Του λέω: Καρατζαφέρης Πρόσεξε. Θα γλιτώσει πολλά λεφτά η Ελλάδα εάν είναι τρεις, τέσσερις, πέντε ή 140 (εταιρίες) στο διαγωνισμό. Πράγματι, έγινε γρήγορα η διαδικασία. Αποτέλεσμα: Τους 11 διαγωνισμούς, τις 11 άγονες γραμμές τις πήρε αυτή η εταιρία, που πήρε το χαρτί πέντε λεπτά πριν. Γιατί χτύπησε χαμηλά. Ξέρετε πόσα θα ωφεληθεί η Ελλάδα; Εκατομμύρια, εκατομμύρια. Δηλαδή, αν δεν ήμασταν εμείς, θα είχε πάει ο διαγωνισμός στα μεγάλα παιδιά. Τον Βγενόπουλο και τον Βασιλάκη. Και η Ελλάδα θα βόγκαγε και η Τρόικα θα φώναζε». ΠΑΝΤΩΣ, σύμφωνα με πολλά δημοσιεύματα, παραμένουν τα εξής ερωτήματα: Πώς ο κ. Καρατζαφέρης ξέρει ποιος θα αναλάβει το έργο και πόσα χρήματα θα γλιτώσει το κράτος, αφού ο διαγωνισμός δεν έχει ολοκληρωθεί ακόμα; Και μετά από αυτή την ομολογία πώς είναι δυνατόν να γίνεται δεκτό το αίτημα να συμμετάσχουν οι Μινωικές Γραμμές στο διαγωνισμό; m Intrakat: Ο market maker φαίνεται πως κάνει καλά τη δουλειά του, ενώ όσοι ήταν διορατικοί και τοποθετήθηκαν στις αρχές της εβδομάδας μπόρεσαν να «κλειδώσουν» απόδοση ύψους 21,32%. m Motor Oil: Διαπραγματεύεται με P/E μικρότερο του 5, ενώ η λειτουργία της νέας μονάδας ατμοσφαιρικής διύλισης, ο εξαγωγικός προσανατολισμός του ομίλου, η είσοδος στην αγορά ηλεκτρισμού και στο φυσικό αέριο και η υψηλή μερισματική απόδοση αποτελούν δέλεαρ Αγοραστές για τους επενδυτές. m ΕΛΒΑΛ: Τα τερματικά επιβραβεύουν την υγιή χρηματοοικονομική εικόνα της εταιρίας, η οποία με καθαρή θέση 540,5 εκατ. και κέρδη 17,1 εκατ. αποτιμάται στο Χ.Α. στα 146 εκατ. ευρώ. m S&B: Διαθέτει παρουσία σε περισσότερες από 20 χώρες, ενώ καταλύτες για τη νέα χρονιά είναι το στοίχημα ανάκαμψης της ελληνικής οικονομίας, οι νέες δραστηριότητες στη B. Aμερική και η πώληση του τομέα βωξίτη στον όμιλο Mυτιληναίου. & Πωλητές m ΣΙΔΜΑ: Το ταμπλό δείχνει ότι μάλλον το 2012 θα αποτελέσει λογική συνέχεια του προηγούμενου έτους. Βέβαια, η απαξίωσή της μπορεί έως ένα βαθμό να θεωρηθεί φυσιολογική όταν έχει να ανταγωνιστεί το «βαρύ πυροβολικό» των ΕΛΚΑ και ΕΛΒΑΛ. m ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ: Τι και εάν έχει βουλιάξει σε ιστορικά χαμηλά στην αποτίμηση των 12 εκατ. ευρώ; Οι πωλητές εξακολουθούν να «αδειάζουν» τη μετοχή, η οποία αδυνατεί να δώσει ικανή αντίδραση. m ΕΒΖ: Η πώληση της εταιρίας συγκεντρώνει πολλά «αλλά», ωστόσο, παράγοντες της αγοράς εκφράζουν την αισιοδοξία τους και επισημαίνουν πως στα μέσα Φεβρουαρίου αναμένεται να σημειωθούν σημαντικές εξελίξεις. m Τέρνα Ενεργειακή: Η δυσκολία χρηματοδότησης των «πράσινων» έργων, λόγω του αρνητικού μακροοικονομικού περιβάλλοντος στη χώρα, «μπλοκάρει» τη μετοχή, η οποία αδυνατεί να ξεφύγει από την αποτίμηση των 135 εκατ. ευρώ.