Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές IV

Μέγεθος: px

Εμφάνιση ξεκινά από τη σελίδα:

Download "Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές IV"

Οφέλια Αθανασίου
5 χρόνια πριν
Προβολές:

1 ΠΑΝΕΠΙΣΤΗΜΙΟ ΙΩΑΝΝΙΝΩΝ ΑΝΟΙΚΤΑ ΑΚΑΔΗΜΑΪΚΑ ΜΑΘΗΜΑΤΑ Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές IV Απλό παράδειγμα προσομοίωσης χρηματιστηρίου Διδάσκων: Επίκουρος Καθηγητής Αθανάσιος Σταυρακούδης

2 Άδειες Χρήσης Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό υπόκειται σε άδειες χρήσης Creative Commons. Για εκπαιδευτικό υλικό, όπως εικόνες, που υπόκειται σε άλλου τύπου άδειας χρήσης, η άδεια χρήσης αναφέρεται ρητώς.

3 1 Προσομοίωση Χρηματιστηρίου Αθανάσιος Σταυρακούδης 7/3/2013

4 2 Ενα παιχνίδι στο χρηματιστήριο Περιγραφή 1 Ο κ. Χ κατέχει 100 τεμάχια μιας μετοχής με τρέχουσα τιμή (10). 2 Το πολύ μία συναλλαγή την ημέρα. 3 Δύο στρατηγικές συναλλαγών με σκοπό τη μεγιστοποίηση του κέρδους. 4 0% επιτόκιο καταθέσεων, 2% προμήθεια συναλλαγών.

5 Ενα παιχνίδι στο χρηματιστήριο Περιγραφή 1 Ο κ. Χ κατέχει 100 τεμάχια μιας μετοχής με τρέχουσα τιμή (10). 2 Το πολύ μία συναλλαγή την ημέρα. 3 Δύο στρατηγικές συναλλαγών με σκοπό τη μεγιστοποίηση του κέρδους. 4 0% επιτόκιο καταθέσεων, 2% προμήθεια συναλλαγών. Στρατηγική Α 1 Αγοράστε αν η τιμή της μετοχής μειωθεί. 2 Πουλήστε αν η τιμή της μετοχής αυξηθεί.

6 2 Ενα παιχνίδι στο χρηματιστήριο Περιγραφή 1 Ο κ. Χ κατέχει 100 τεμάχια μιας μετοχής με τρέχουσα τιμή (10). 2 Το πολύ μία συναλλαγή την ημέρα. 3 Δύο στρατηγικές συναλλαγών με σκοπό τη μεγιστοποίηση του κέρδους. 4 0% επιτόκιο καταθέσεων, 2% προμήθεια συναλλαγών. Στρατηγική Α 1 Αγοράστε αν η τιμή της μετοχής μειωθεί. 2 Πουλήστε αν η τιμή της μετοχής αυξηθεί. Στρατηγική Β 1 Πουλήστε αν η τιμή της μετοχής μειωθεί. 2 Αγοράστε αν η τιμή της μετοχής αυξηθεί.

7 Πιθανότητες κίνησης της τιμής της μετοχής Χθεσινή Σημερινή Αύξηση Σταθερότητα Μείωση Αύξηση 1/2 1/4 1/4 Σταθερότητα 1/4 1/2 1/4 Μείωση 1/4 1/4 1/2

8 Πιθανότητες κίνησης της τιμής της μετοχής Χθεσινή Σημερινή Αύξηση Σταθερότητα Μείωση Αύξηση 1/2 1/4 1/4 Σταθερότητα 1/4 1/2 1/4 Μείωση 1/4 1/4 1/2 Δεν ξεχνώ 1 Η παρατήρηση του ιστορικού κίνησης της μετοχής είναι απαραίτητη προϋπόθεση κατασκευής ενός μοντέλου. 2 Βασική προϋπόθεση χρήσης του μοντέλου είναι η συνέχιση των ίδιων κανόνων στο μέλλον.

9 Απλό μοντέλο προσομοίωσης

10 Απλό μοντέλο προσομοίωσης Προσομοίωση μιας στοχαστικής διαδικασίας

11 4 Απλό μοντέλο προσομοίωσης Προσομοίωση μιας στοχαστικής διαδικασίας 1 Κατασκευή μιας διαδικασίας για την παραγωγή ενός τυχαίου γεγονότος με βάση τον πίνακα κίνησης της μετοχής.

12 4 Απλό μοντέλο προσομοίωσης Προσομοίωση μιας στοχαστικής διαδικασίας 1 Κατασκευή μιας διαδικασίας για την παραγωγή ενός τυχαίου γεγονότος με βάση τον πίνακα κίνησης της μετοχής. 2 Αναπαραγωγή της διαδικασίας για Ν βήματα (Ν ημέρες στο χρηματιστήριο).

13 4 Απλό μοντέλο προσομοίωσης Προσομοίωση μιας στοχαστικής διαδικασίας 1 Κατασκευή μιας διαδικασίας για την παραγωγή ενός τυχαίου γεγονότος με βάση τον πίνακα κίνησης της μετοχής. 2 Αναπαραγωγή της διαδικασίας για Ν βήματα (Ν ημέρες στο χρηματιστήριο). 3 Προσομοίωση των συναλλαγών με βάση τους κανόνες, τα δεδομένα του προβλήματος και την τυχαία ακολουθία γεγονότων που αναπαριστά την κίνηση της μετοχής.

14 4 Απλό μοντέλο προσομοίωσης Προσομοίωση μιας στοχαστικής διαδικασίας 1 Κατασκευή μιας διαδικασίας για την παραγωγή ενός τυχαίου γεγονότος με βάση τον πίνακα κίνησης της μετοχής. 2 Αναπαραγωγή της διαδικασίας για Ν βήματα (Ν ημέρες στο χρηματιστήριο). 3 Προσομοίωση των συναλλαγών με βάση τους κανόνες, τα δεδομένα του προβλήματος και την τυχαία ακολουθία γεγονότων που αναπαριστά την κίνηση της μετοχής. 4 Ανάλυση του αποτελέσματος.

15 4 Απλό μοντέλο προσομοίωσης Προσομοίωση μιας στοχαστικής διαδικασίας 1 Κατασκευή μιας διαδικασίας για την παραγωγή ενός τυχαίου γεγονότος με βάση τον πίνακα κίνησης της μετοχής. 2 Αναπαραγωγή της διαδικασίας για Ν βήματα (Ν ημέρες στο χρηματιστήριο). 3 Προσομοίωση των συναλλαγών με βάση τους κανόνες, τα δεδομένα του προβλήματος και την τυχαία ακολουθία γεγονότων που αναπαριστά την κίνηση της μετοχής. 4 Ανάλυση του αποτελέσματος. 5 Ενα καλό μοντέλο, μια καλή προσομοίωση, και μια καλή ανάλυση των αποτελεσμάτων μας επιτρέπει να πάρουμε καλές αποφάσεις.

16 5 Τυχαία μεταβλητή με βάση τον πίνακα κίνησης Listing 1: stockchange.m 1 function c = stockchange(d) 2 x = unifrnd (0, 1 ) ; 3 i f (d == 1) 4 i f ( x < 0.25) 5 c = 1; 6 e l s e i f ( x > 0.50) 7 c = 1; 8 else 9 c = 0; 10 end 11 e l s e i f (d == 1) 12 i f ( x < 0. 5 ) 13 c = 1; 14 e l s e i f ( x > 0.75) 15 c = 1; 16 else 17 c = 0; 18 end 19 else 20 i f ( x < 0.25) 21 c = 1; 22 e l s e i f ( x > 0.75) 23 c = 1; 24 else 25 c = 0; 26 end 27 end 28 end

17 6 Γενικές ρυθμίσεις 1 v0 = 10; % i n i t i a l value 2 NS = 100; % number of shares 3 perc = ; % taken away 4 d = stockchange ( 0 ) ; % value d i f f 5 v ( 1 ) = v0 ; % i n i t sequence 6 Cash( 1 ) = 0; % i n i t cash 7 Trade ( 1 ) = 0; % i n i t trade flag 8 NSh( 1 ) = NS ; % shares hold at day=0 9 PortV ( 1 ) = NS v0 ; % portofolio value

18 7 Στρατηγική Α 1ο μέρος Listing 2: Trade1.m 1 f o r ( t = 2:N) 2 d = stockchange(d ) ; 3 v ( t ) = v ( t 1) (1 + d ) ; % update share 4 5 i f (d > 0) % s e l l 6 Trade ( t ) = 1; 7 i f (NSh( t 1) > 0 ) 8 NSh( t ) = 0; 9 Cash( t ) = Cash( t 1) + NSh( t 1) v ( t ) 10 (1 perc ) ; 11 else 12 NSh( t ) = NSh( t 1); 13 Cash( t ) = Cash( t 1); 14 end 15 end

19 8 Στρατηγική Α 2ο μέρος Listing 3: Trade1.m 1 i f (d < 0) % buy 2 Trade ( t ) = 1; 3 i f ( NSh( t 1) == 0 ) 4 NSh( t ) = f l o o r ( Cash( t 1)/v ( t ) ) ; 5 Cash( t ) = f l o o r ( Cash( t 1) / 6 ( v ( t ) (1+perc ) ) ) ; 7 else 8 NSh( t ) = NSh( t 1); 9 Cash( t ) = Cash( t 1); 10 end 11 end i f ( d == 0 ) % do nothing 14 Trade ( t ) = 0; 15 NSh( t ) = NSh( t 1); 16 Cash( t ) = Cash( t 1); 17 end PortV ( t ) = NSh( t ) v ( t ) ; % portofolio 20 end

20 9 Αποτέλεσμα Trade1 1 τιμή μετοχής v Time

21 10 Αποτέλεσμα Trade1 1 αξία χαρτοφυλακίου PortV Time

22 11 Αποτέλεσμα Trade1 1 μετρητά Cash Time

23 12 Αποτέλεσμα Trade1 1 Σύνολο Cash+PortV Time

24 13 Στρατηγική Β 1ο μέρος Listing 4: Trade1.m 1 f o r ( t = 2:N) 2 d = stockchange(d ) ; 3 v ( t ) = v ( t 1) (1 + d ) ; % update share 4 5 i f (d > 0) % buy 6 Trade ( t ) = 1; 7 i f (NSh( t 1) == 0 ) 8 NSh( t ) = f l o o r ( Cash( t 1) / ( v ( t ) (1+p 9 Cash( t ) = Cash( t 1) NSh( t ) v ( t ) ; 10 else 11 NSh( t ) = NSh( t 1); 12 Cash( t ) = Cash( t 1); 13 end 14 end

25 14 Στρατηγική Β 2ο μέρος Listing 5: Trade1.m 1 i f (d < 0) % s e l l 2 Trade ( t ) = 1; 3 i f ( NSh( t 1) > 0 ) 4 NSh( t ) = 0; 5 Cash( t ) = Cash( t 1) + NSh( t 1) v ( t ) (1 perc ) ; 6 else 7 NSh( t ) = NSh( t 1); 8 Cash( t ) = Cash( t 1); 9 end 10 end i f ( d == 0 ) % hold 13 Trade ( t ) = 0; 14 NSh( t ) = NSh( t 1); 15 Cash( t ) = Cash( t 1); 16 end PortV ( t ) = NSh( t ) v ( t ) ; end

26 15 Αποτέλεσμα Trade2 1 τιμή μετοχής v Time

27 16 Αποτέλεσμα Trade2 1 αξία χαρτοφυλακίου PortV Time

28 17 Αποτέλεσμα Trade2 1 μετρητά Cash Time

29 18 Αποτέλεσμα Trade2 1 Σύνολο Cash+PortV Time

30 19 Για την επόμενη φορά 1 Βρείτε τα παραδείγματα του μαθήματος από την ιστοσελίδα 2 Μελετήστε τα προγράμματα και τα παραδείγματα. 3 Εξοικειωθείτε με τις λειτουργίες των προγραμμάτων και πειραματιστείτε με την κατασκευή διαγραμμάτων και ανάλυσης αποτελεσμάτων. 4 Να γενικεύεστε τη λύση των στρατηγικών Α και Β κάνοντας προσομοίωση του παιχνιδιού για 1000 φορές. Να υπολογίσετε τη μέση τιμή και το τυπικό σφάλμα του ποσού κέρδους (ή ζημίας) που προκύπτει από τις δύο στρατηγικές και να προτείνετε την καλύτερη από τις δύο.

31 20 Σχόλια και ερωτήσεις Σας ευχαριστώ για την προσοχή σας Είμαι στη διάθεσή σας για σχόλια, απορίες και ερωτήσεις

32 Τέλος Ενότητας

33 Χρηματοδότηση Το παρόν εκπαιδευτικό υλικό έχει αναπτυχθεί στα πλαίσια του εκπαιδευτικού έργου του διδάσκοντα. Το έργο «Ανοικτά Ακαδημαϊκά Μαθήματα στο Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων» έχει χρηματοδοτήσει μόνο τη αναδιαμόρφωση του εκπαιδευτικού υλικού. Το έργο υλοποιείται στο πλαίσιο του Επιχειρησιακού Προγράμματος «Εκπαίδευση και Δια Βίου Μάθηση» και συγχρηματοδοτείται από την Ευρωπαϊκή Ένωση (Ευρωπαϊκό Κοινωνικό Ταμείο) και από εθνικούς πόρους.

34 Σημειώματα

35 Σημείωμα Ιστορικού Εκδόσεων Έργου Το παρόν έργο αποτελεί την έκδοση 1.0. Έχουν προηγηθεί οι κάτωθι εκδόσεις: Έκδοση 1.0 διαθέσιμη εδώ.

36 Σημείωμα Αναφοράς Copyright Πανεπιστήμιο Ιωαννίνων, Διδάσκων: Επίκουρος Καθηγητής Αθανάσιος Σταυρακούδης. «Ηλεκτρονικοί Υπολογιστές IV. Απλό παράδειγμα προσομοίωσης χρηματιστηρίου». Έκδοση: 1.0. Ιωάννινα Διαθέσιμο από τη δικτυακή διεύθυνση:

37 Σημείωμα Αδειοδότησης Το παρόν υλικό διατίθεται με τους όρους της άδειας χρήσης Creative Commons Αναφορά Δημιουργού - Παρόμοια Διανομή, Διεθνής Έκδοση 4.0 [1] ή μεταγενέστερη. [1]

Σχετικά έγγραφα

Προσομοίωση Χρηματιστηρίου Εισαγωγικό απλό παράδειγμα χρήσης τυχαίων αριθμών Αθανάσιος Σταυρακούδης http://stavrakoudis.econ.uoi.gr 1 / 35 Επισκόπηση 1 Ενα παιχνίδι στο χρηματιστήριο 2 Στρατηγική Α 3 Στρατηγική