SALE & PURCHASE REPORT

Transcript

1 SALE & PURCHASE REPORT Εβδοµάδα Ηµεροµηνία 13 έως 19 Ιουλίου Ιουλίου 2015 ΕΒ ΟΜΑ ΙΑΙΑ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ ΠΛΟΙΩΝ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΟ ΠΕΡΙΒΑΛΛΟΝ / ΕΙ ΗΣΕΙΣ / ΣΧΟΛΙA / ΠΙΝΑΚΕΣ Σε κατάσταση «χαρµολύπης» ψηφίστηκε στη Βουλή το πρώτο πακέτο µέτρων το οποίο εστιάζεται επί το πλείστον σε επίπονες φορολογικές µεταρρυθµίσεις και την Τετάρτη που θα δηµοσιοποιηθεί η παρούσα ανασκόπηση θα ψηφιστεί και το δεύτερο πακέτο που αφορά τις διαρθρωτικές µεταρρυθµίσεις, οι οποίες δεν θα πρέπει να µείνουν στα λόγια αλλά να εφαρµοστούν και στην πράξη, ώστε να ανοίξει ο δρόµος για τον νέο κύκλο διαπραγµατεύσεων, µετά το καλοκαίρι. όπου όπως όλα προµηνύουν θα είναι ιδιαίτερα δύσκολος και εικάζουµε ότι η έννοια Grexit θα είναι συνέχεια στο τραπέζι, έστω και µόνο σαν µοχλός πίεσης. Από καθαρά οικονοµικής ανάλυσης και πραγµατικής οικονοµίας κρίνουµε σκόπιµο να αναφέρουµε τις επιπτώσεις που βίωσε η Ελληνική οικονοµία από τις αρχές του χρόνου όπως και το διάστηµα των 20 ηµερών που υπήρξε το Bank Holiday και τα Capital Controls. Στα τέλη του 2014 η Κοµισιόν έδινε ανάπτυξη 2,5% για το 2015 ενώ τώρα κάνει λόγο για -4% ύφεση δηλαδή απώλεια 11 δισ. στο ΑΕΠ. Στα τέλη Ιουνίου η Κοµισιόν µείωσε την ανάπτυξη στο 0,5% αλλά µετά το κλείσιµο των τραπεζών αναθεώρησε στο -4% το οποίο σηµαίνει ότι µόνο από το κλείσιµο των τραπεζών το ΑΕΠ θα είναι κατά 8 δισ. λιγότερο, από το σύνολο των 11 δισ. από τις αρχές του έτους. Στις 2 Ιουλίου το ΝΤ έκανε λόγο για δάνειο 59 δισ. έως τον εκέµβριο του 2018 ενώ τώρα το δάνειο έφτασε τα 85 δισ. έως τον Ιούλιο του 2018, αύξηση 26 δισ. Ταυτόχρονα το ΝΤ, πριν το δηµοψήφισµα είχε αυξήσει την εκτίµηση του για το χρέος στο 169,7% του ΑΕΠ το 2017, ενώ πρόσφατα την αναθεώρησε στο 200%. Παράλληλα το τελευταίο εξάµηνο µειώθηκαν δραµατικά οι καταθέσεις, περίπου 45 δισ. ενώ ραγδαία µείωση παρουσίασαν τα έσοδα του κρατικού προϋπολογισµού τη στιγµή που αυξήθηκαν τα ληξιπρόθεσµα χρέη του ηµοσίου και µειώθηκε δραµατικά η ρευστότητα των φορέων του ηµοσίου. Εν ολίγοις, αναφερόµενοι στην έννοια που πολλάκις έχουµε χρησιµοποιήσει, «EconoPolitics», αποδεικνύεται ότι καλή και αναγκαία η πολιτική αλλά η οικονοµία είναι αδυσώπητη τόσο σε θέµατα χρόνου όσο και µεγεθών!!! Η πρόσφατη έρευνα της ΕΚΤ προβλέπει ελαφρά υψηλότερο πληθωρισµό και µειωµένη ανεργία. Συγκεκριµένα ο πληθωρισµός στην Ευρωζώνη θα διαµορφωθεί φέτος στο 0,2%, στο 1,3% το 2016 και στο 1,6% το Για τον ρυθµό ανάπτυξης εκτιµά 1,4% φέτος και 1,8% για τα επόµενα 2 χρόνια, ενώ για την ανεργία προβλέπει 11% φέτος, 10,5% το 2016 και 10% το Ο Αντιπρόεδρος της FED, Stanley Fischer, δήλωσε ότι η αύξηση των επιτοκίων θα ξεκινήσει όταν θα υπάρξει περαιτέρω βελτίωση στην αγορά εργασίας και όταν ο πληθωρισµός θα ενισχυθεί προς τον στόχο του 2%, τονίζοντας όµως ότι η FED θα µπορούσε να υιοθετήσει µία πιο αργή προσέγγιση εάν η Αµερικανική οικονοµία επηρεαστεί από εξωγενείς παράγοντες, όπως την ασθενέστερη του αναµενόµενου ανάπτυξη στο εξωτερικό. Η BNP Paribas, εκτιµά ότι παρά το γεγονός ότι µόνο περιορισµένη µετάδοση αναµένεται στην υπόλοιπη Ευρωζώνη σε περίπτωση ενός Grexit, η Ελληνική αβεβαιότητα µπορεί να οδηγήσει τη FED σε αναβολή της απόφασης για αύξηση των επιτοκίων µέχρι τον εκέµβριο από τον Σεπτέµβριο που αρχικά αναµενόταν. Σύµφωνα µε το ΝΤ, οι εξελίξεις στην Ελλάδα δεν έχουν οδηγήσει σε κάποια σηµαντική µόλυνση για την Παγκόσµια οικονοµία µειώνοντας µόνο κατά 0,2% την ανάπτυξη το 2015 στο 3,3% και διατηρώντας τη σταθερή για το 2016 στο 3,8%. Ταυτόχρονα, διατηρεί την πρόβλεψη του για ενίσχυση της ανάπτυξης στην Ευρωζώνη, µολονότι η Ελλάδα έχει βρεθεί πολύ κοντά στην χρεωκοπία και στην έξοδο από το ενιαίο νόµισµα. Την Παρασκευή 17 Ιουλίου, 2015, ο BDΙ έκλεισε στις 1048 µονάδες ενώ οι επιµέρους δείκτες και ο µέσος όρος των ηµερησίων εσόδων κυµάνθηκαν ως εξής: BCI στις 1712 µονάδες µε $ 13,573 την Σελίδα 1 από 5

2 ηµέρα, BPI στις 1,162 µονάδες στα $ 9,261 την ηµέρα, BSI στις 846 µονάδες στα $ 8,844 την ηµέρα και BHSI στις 427 µονάδες, στα $ 6,300 την ηµέρα. Ο δείκτης συνεχίζει το ανοδικό του ράλι και σε διάστηµα µίας εβδοµάδας κέρδισε 174 µονάδες για να κλείσει την προηγούµενη Παρασκευή πάνω από το ψυχολογικό όριο των 1,000 µονάδων, όριο που είχε να σπάσει από τις 5 εκεµβρίου του 2014 αυξάνοντας τις προσδοκίες για µία καλύτερη πορεία το 2 ο εξάµηνο του έτους. Το πρώτο εξάµηνο του έτους ο µέσος όρος του BDI έκλεισε στις 623 µονάδες, σηµατοδοτώντας την χειρότερη «απόδωση» των τελευταίων 30 ετών. Κάνοντας έναν απολογισµού του 1 ου εξαµήνου, ο µέσος όρος ηµερησίων εσόδων την περίοδο Ιανουαρίου Ιουνίου για τα Capes έκλεισε στα $ 4,591 (172,000 DWT 4 TC Rates) και $ 5,752 (180,000 DWT 5 TC Rates), έσοδα που δεν κάλυπταν καν τα ηµερήσια έξοδα των πλοίων που κυµαίνονται στα $ 7,000 - $ 7,500 την ηµέρα, εξαιρουµένου του οποιουδήποτε χρηµατοδοτικού κόστους. Συγκριτικά µε τους υπόλοιπους τύπους των πλοίων, το 172,000 DWT, Cape, ήταν η κατηγορία µε τον χαµηλότερο µέσο όρο ηµερησίων εσόδων ακόµη και από αυτά του µικρότερου τονάζ. Συγκεκριµένα, ο µέσος όρος ηµερησίων εσόδων του 1 ου εξαµήνου για τα Panamax ήταν στα $ 5,500, για τα Supramax στα $ 6,600 και για τα Handysize στα $ 5,233. Από τις αρχές Ιουνίου η αγορά άρχισε να παρουσιάζει σταδιακή βελτίωση για να φτάσει σε σηµείο πια όλα τα πλοία να είναι στο «πράσινο», καθώς στην παρούσα φάση συγκριτικά µε το µέσο όρο ηµερησίων εσόδων του εξαµήνου τα τρέχοντα έσοδα των πλοίων έχουν αυξηθεί κατά $ 7,821 για τα Capes των 180,000 DWT, $ 3,761 για τα Panamax, $ 2,244 για τα Supramax και $ 1,067 για τα Handysize. Όπως επισηµάναµε την προηγούµενη εβδοµάδα ένας από του λόγους που ο BDI αυξήθηκε είναι ο κλάδος των Capes καθώς τον Ιούνιο οι εισαγωγές Iron Ore από την Κίνα άρχισαν να παρουσιάζουν ελαφρώς αυξητική πορεία, τη στιγµή που βάσει των τελευταίων στοιχείων τα αποθέµατα της Κίνας στα λιµάνια είναι στους 80,2 εκ. τόνους, µειωµένα κατά 22,2 εκ. τόνους σε ετήσια βάση γεγονός το οποίο ενισχύει την άποψη ότι η αυξητική πορεία θα συνεχιστεί και τους επόµενους µήνες. Σύµφωνα µε την Goldman Sachs, το πρώτο 15νθήµερο του Ιουνίου, ο όγκος φορτίων Iron Ore για εξαγωγή από τα κύρια λιµάνια της Βραζιλίας και της Αυστραλίας παρουσιάζει αύξηση της τάξης του 10% συγκριτικά µε τον µέσο όρο της περιόδου Ιανουαρίου Μαΐου. Χαρακτηριστικά αναφέρει πως από το Port Hedland της Αυστραλίας, το µεγαλύτερο εξαγωγικό λιµάνι σε Iron Ore, οι εξαγωγές του Ιουνίου παρουσίασαν αύξηση 12% σε ετήσια βάση. Αναφορικά µε τα Panamax, ο κλάδος ενισχύθηκε από την σταθερή εξαγωγική «ροή» φορτίων Grains από ECSA (East Coast South America), όπως για παράδειγµα οι εξαγωγές Soya από την Βραζιλία τον Μάιο που έφτασαν σε επίπεδα ρεκόρ, στους 10,9 εκ. τόνους. Σύµφωνα µε την Commodore Research, τις τελευταίες 6 εβδοµάδες έπεσαν στην αγορά 165 φορτία Grains από South America συγκριτικά µε 110 φορτία την ίδια περίοδο του 2014, αλλά σε αντίθεση µε την περυσινή περίοδο, φέτος το Port Congestion είναι σε χαµηλότερα επίπεδα. Ακολουθεί η δραστηριότητα στον τοµέα των αγοραπωλησιών για την εβδοµάδα που πέρασε: Στα πλοία ξηρού φορτίου γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα Kamsarmax, το ASITA SUN DWT (2012 Daewoo) αγοράστηκε από Έλληνες πάνω από τα $ 20 εκ. και το ORION PRIDE DWT (2011 Hyundai Samho) πουλήθηκε στα $ 10,7 εκ. Στα Supramax, το MEDI OSAKA DWT ( Oshima) πουλήθηκε στα $ 7.8 εκ. Σελίδα 2 από 5

3 Στα Handysize, το GLOBAL DAWN DWT (2012 I-S Shipayard Aiesu) πουλήθηκε στην Evalend Shipping στα $ 12.9 εκ. Στον τοµέα των tankers γίνανε οι ακόλουθες πράξεις: Στα Suezmax, τo CAPE BOWEN DWT ( Samsung) και το CAPE BATA DWT ( Samsung) πουλήθηκαν στην Tufton στα $ 32,8 εκ. το κάθε ένα. Στα MR s το PRINCESS NAOMI DWT (1996 Minami Nippon), Zinc Coated, πουλήθηκε στα $ 6,5 εκ. περίπου. ΙΑΛΥΣΕΙΣ Ανύπαρκτη ήτανε η αγορά για δεύτερη συνεχόµενη εβδοµάδα µε τις τιµές να έχουν διορθώσει περαιτέρω, έχοντας σαν αποτέλεσµα η προσφορά πλοίων να είναι ουσιαστικά µηδενική δεδοµένης φυσικά και της ανοδικής πορείας της ναυλαγοράς το τελευταίο διάστηµα. Όπως όλα δείχνουν, το υπόλοιπο του Ιουλίου και τον Αύγουστο η αγορά θα συνεχίσει να κινείται σε αυτά τα χαµηλά επίπεδα και όλοι πια αναµένουν το τελευταίο τρίµηνο όπου εικάζεται ότι θα επιστρέψει πάλι σε ανταγωνιστικά επίπεδα. Στην Ινδία, πάνω από το 50% των διαλυτηρίων είτε έχουν κλείσει ή ηθεληµένα έχουν κάνει παύση εργασιών λόγω της έλλειψης προσφοράς πλοίων και της µείωσης των τιµών του εγχώρια παραγόµενου σιδήρου οι οποίες έχουν επηρεαστεί από τις φθηνές Κινέζικες εισαγωγές, έχοντας σαν αποτέλεσµα την απραξία της αγοράς. Το Μπαγκλαντές, συνεχίζει να βρίσκεται ακόµη σε αργία λόγω των εορτών του Eid αλλά και λόγω των µουσώνων που θα διαρκέσουν µέχρι τα τέλη Αυγούστου. Εκτιµάται ότι ο συνδυασµός των µουσώνων µε την έλλειψη προσφοράς πλοίων να οδηγήσουν τις τιµές σε υψηλότερα επίπεδα αλλά δεν αναµένεται ιδιαίτερη κινητικότητα το επόµενο διάστηµα. Στο Πακιστάν, τα περισσότερα διαλυτήρια συνεχίζουν να είναι γεµάτα µε πλοία, ιδιαίτερα Capes, τα οποία αγοράστηκαν πριν την ψήφιση του προϋπολογισµού και ακόµη και µετά τις αργίες του Eid δεν αναµένεται να υπάρξει ιδιαίτερο αγοραστικό ενδιαφέρον, τουλάχιστον µέχρι τα αποθέµατα των διαλυτηρίων να µειωθούν. Η Κίνα, συνεχίζει να απασχολείται µε τις κρατικές επιδοτούµενες εταιρείες. Ο συνολικός αριθµός των διαλύσεων την τελευταία εβδοµάδα ήτανε 342,792 DWT, περίπου εκ των οποίων το 91% (312,797 DWT) ήτανε πλοία ξηρού φορτίου, το 9% ( DWT) δεξαµενόπλοια, και το 0% (0 DWT) Containers. Οι τιµές για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια κυµάνθηκαν ως εξής: Ινδία: Από $ $ 340 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Πακιστάν: Από $ $ 340 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα. Μπαγκλαντές: Από $ $ 345 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια αντίστοιχα Κίνα: Από $ $ 150 για πλοία ξηρού φορτίου και δεξαµενόπλοια Σελίδα 3 από 5

4 ΠΙΝΑΚΕΣ ΑΓΟΡΑΠΩΛΗΣΙΩΝ BULK CARRIERS Vessels Name Dwt YoB Yard Main Engine Gear S/S D/D Buyer Seller- Remarks Price US$ mil. ASITA SUN 81, Daewoo MAN-B&W - 01/ /2017 Greek Korean excess 20 ORION PRIDE 81, Hyundai Samho MAN-B&W Korean 19,7 MEDI OSAKA 53,098 Oshima B&W 4x30 12/ Nisshin Shipping 7,8 GLOBAL DAWN 28, I-S Shipyard Aiesu MAN-B&W 4x30 06/ /2017 Evalend Shipping Japanese 12,9 TANKERS Vessels Name CAPE BOWEN CAPE BATA PRINCESS NAOMI Dwt YoB Yard 159,988 Samsung H.I 159,600 Samsung H.I 30, Minami Nippon Main Engine Tanks B&W 12 B&W 14 Mitsubishi 12 S/S D/D 04/ / / /2016 Buyer Tufton Seller- Remarks German KG MOL Zinc Coated Price US$ mil. 32,8 32,8 mid 6 Σελίδα 4 από 5

5 Επιµέλεια Σύνταξης ΓΙΩΡΓΟΣ ΛΟΓΟΘΕΤΗΣ Finance & Research Π Ρ Ο Σ Ο Χ Η 1) Η εβδοµαδιαία αυτή ανασκόπηση αγοραπωλησιών πλοίων, είναι διαθέσιµη επίσης στην ιστοσελίδα µας στο διαδίκτυο µε διεύθυνση: 2) Παρακαλούµε σηµειώσατε ότι µέρος των παραπάνω πληροφοριών έχουν ληφθεί από διάφορες πηγές, χωρίς να είναι πάντα δυνατός ο έλεγχος της απόλυτης ακρίβειας αυτών. Σελίδα 5 από 5