Chartered Accountants.

Transcript

1 ΕΤΗΣΙΟ ΕΛΤΙΟ για το έτος 2008 Το Ενηµερωτικό ελτίο εκδόθηκε σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Άρθρου 17 του περί ηµόσιας Προσφοράς & Ενηµερωτικού ελτίου Νόµου του 2005 της Κυπριακής ηµοκρατίας Λευκωσία 11 Μαίου 2009

2 ΠΕΡΙΕΧΟΜΕΝΑ 1 Πληροφορίες για τη σύνταξη του Ετήσιου ελτίου Εισαγωγή Υπεύθυνοι σύνταξης Λογιστικός και οικονοµικός έλεγχος 1 2 Πληροφορίες σχετικά µε την Τράπεζα Ιστορικό ραστηριότητες/προϊόντα για το έτος Μετοχικό και δανειακό κεφάλαιο Εξέλιξη εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου Μετοχική δοµή Πορεία µετοχής ανειακό κεφάλαιο 8 4 ιοικητικό Συµβούλιο, διεύθυνση και οργανόγραµµα ιοικητικό Συµβούλιο ιεύθυνση Οργανόγραµµα Ανθρώπινο δυναµικό 13 5 ιαχείριση κινδύνων και σύστηµα εσωτερικού ελέγχου Πιστωτικός κίνδυνος Λειτουργικός κίνδυνος Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος ρευστότητας Εταιρική διακυβέρνηση 15 6 Οικονοµική ανασκόπηση των αποτελεσµάτων του Ανακοινώσεις για την περίοδο Παράρτηµα Α Ελεγµένες Οικονοµικές Καταστάσεις για το έτος Παράρτηµα Β Έκθεση περί Εταιρικής ιακυβέρνησης για το έτος

3 1. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΓΙΑ ΤΗ ΣΥΝΤΑΞΗ ΤΟΥ ΕΤΗΣΙΟΥ ΕΛΤΙΟΥ 1.1 Εισαγωγή Στο παρόν Ετήσιο ελτίο περιέχονται στοιχεία σχετικά µε την εξέλιξη, τις δραστηριότητες, προοπτικές και τα οικονοµικά αποτελέσµατα της USB BANK PLC («η Τράπεζα»). Επίσης µε βάση την Εγκύκλιο της Επιτροπής Κεφαλαιαγοράς 01/2006, το άρθρο 17 του Περί ηµόσιας Προσφοράς και Ενηµερωτικού ελτίου Νόµου του 2005 [Ν.114(Ι)/2005] και άρθρο 27 του Κανονισµού 809/2004 της Ευρωπαϊκής Επιτροπής, παρατίθενται όλες οι πληροφορίες οι οποίες δηµοσιεύτηκαν ή κατέστησαν διαθέσιµες στο κοινό κατά τους δώδεκα µήνες του Υπεύθυνοι Σύνταξης Υπεύθυνοι για τη σύνταξη του παρόντος Ενηµερωτικού ελτίου και την ακρίβεια των στοιχείων που περιέχει είναι οι: α. Κίκης Ι. Κυριακίδης, ιευθύνων Σύµβουλος β. Ανδρέας Θεοδωρίδης, Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής/λειτουργός Συµµόρφωσης 1.3 Λογιστικός και οικονοµικός έλεγχος Η Τράπεζα ελέγχεται από εξωτερικούς ελεγκτές. Τον έλεγχο των εταιρικών χρήσεων διενήργησε ο ελεγκτικός οίκος Ernst & Young Chartered Accountants. 2. ΠΛΗΡΟΦΟΡΙΕΣ ΣΧΕΤΙΚΑ ΜΕ ΤΗΝ ΤΡΑΠΕΖΑ 2.1 Ιστορικό Η Τράπεζα έχει τις ρίζες της, στην κατεχόµενη Γιαλούσα, όπου το 1925 ιδρύθηκε το Ταµιευτήριο Αιγιαλούσα Λίµιτεδ, µια από τις πρώτες εγγεγραµµένες εταιρίες στην Κύπρο µε αριθµό εγγραφής ΗΕ10 και ασχολείτο µε χρηµατοοικονοµικές δραστηριότητες. Οι εργασίες της Τράπεζας διακόπηκαν το 1974 µε την Τουρκική Εισβολή. Η Τράπεζα επαναδραστηριοποιήθηκε το 1990 στη Λευκωσία. 1

4 Η Τράπεζα λειτουργεί µε άδεια της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και υπόκειται στο ρυθµιστικό και εποπτικό έλεγχο της αρµόδιας Αρχής. Μετά την απόκτηση του 30% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από την Universal Life το 1996, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε Universal Savings Bank Limited, ενώ µε την έκδοση της άδειας άσκησης τραπεζικών εργασιών από την Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου το 1997, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε Universal Bank Ltd. Toν Ιανουάριο του 2009 και κατόπιν έγκρισης ειδικού ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση, η Τράπεζα µετονοµάστηκε σε USB BANK PLC. Οι σηµαντικότεροι σταθµοί στην ιστορία της Τράπεζας παρουσιάζονται στον πιο κάτω πίνακα:- Έτος Σταθµός/εξέλιξη 1925 Ίδρυση στη Γιαλούσα του Ταµιευτηρίου Αιγιαλούσα Λίµιτεδ, µια από τις πρώτες εγγεγραµµένες δηµόσιες εταιρίες στην Κύπρο Οι δραστηριότητες διακόπηκαν προσωρινά λόγω της Τουρκικής εισβολής Μετά την Τουρκική Εισβολή, η Τράπεζα επαναδραστηριοποιείται στη Λευκωσία υπό την επωνυµία Ταµιευτήριο Αιγιαλούσα Λίµιτεδ ως Εξουσιοδοτηµένο Οικονοµικό Ίδρυµα κάτω από την εποπτεία της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου Η Universal Life εξαγοράζει το 30% του µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας. Η Τράπεζα µετονοµάζεται σε Universal Savings Bank Limited Έκδοση της Άδειας Άσκησης Τραπεζικών Εργασιών από την Κεντρική Τράπεζα γεγονός που καθιστά τη Universal Bank την 4η Κυπριακή Τράπεζα µε άδεια εργασιών στην Κύπρο Η Κεντρική Τράπεζα παραχωρεί στην Τράπεζα πλήρη Άδεια Εξουσιοδοτηµένου Συναλλασσοµένου. Βάσει αυτής της απόφασης, η Τράπεζα µπορεί να διενεργεί όλες τις τραπεζικές συναλλαγές διεθνούς εµπορίου, συµπεριλαµβανοµένων και των πιστώσεων, ως µια ολοκληρωµένη εµπορική Τράπεζα Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρίας από Universal Savings Bank Limited σε Universal Bank Limited Έκδοση χρεογράφων πενταετούς διάρκειας ύψους ΛΚ Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρείας από Universal Bank Limited σε Universal Bank Public Limited. Εφαρµογή και υλοποίηση του Internet Banking. Υιοθέτηση του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου (Χ.Α.Κ.) 2005 Έκδοση αξιογράφων κεφαλαίου ύψους ΛΚ Εκδήλωση ενδιαφέροντος για απόκτηση του 52% του µετοχικού κεφαλαίου από AB Banka Snoras, Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd. 2

5 2006/7 Υποβολή δύο παράλληλων ανταγωνιστικών δηµόσιων προτάσεων από Ασπίς Πρόνοια ΑΕΓΑ και Commercial Value ΑΑΕ, και Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd για αγορά πλειοψηφικού ποσοστού στο εκδοµένο κεφάλαιο της Τράπεζας ιάθεση κατά ισοµοιρία του 50,99% του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από Universal Life προς τις εταιρείες Schöeller Holdings Ltd και Path Holdings Ltd. ιάθεση του µεριδίου που κατείχε η εταιρεία Schöeller Holdings Ltd στις εταιρείες Commercial Value A.A.E. (22,41%) και Ασπίς Πρόνοια Α.Ε.Γ.Α Εσωτερικό Μεταβλητό Κεφάλαιο (3,08%) Έγκριση συνήθους ψηφίσµατος για µετατροπή τoυ µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας από Λίρες Κύπρου σε Ευρώ. Μείωση του ποσοστού του Οµίλου ΑΣΠΙΣ στο 9,99 % ενόψει της απόφασης της Κεντρικής Τράπεζας για αναστολή των δικαιωµάτων ψήφου που κατείχαν Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57 κατόπιν έγκρισης ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας Αλλαγή του ονόµατος της Εταιρείας από Universal Bank Public Ltd σε USB BANK PLC κατόπιν έγκρισης ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας Περισσότερες πληροφορίες µπορείτε να βρείτε στην ιστοσελίδα της Τράπεζας 3

6 2.2 ραστηριότητες/προϊόντα Η Τράπεζα προσφέρει όλα τα είδη τραπεζικών συναλλαγών και προϊόντων. Το τραπεζικό δίκτυο καταστηµάτων ανέρχεται σε 19 καταστήµατα, 6 στην επαρχία Λευκωσίας, 2 στην επαρχία Λάρνακας, 4 στην επαρχία Λεµεσού, 3 στην επαρχία Αµµοχώστου, 3 στην Πάφο και 1 στην Πόλη Χρυσοχούς. Οι εταιρείες µε διεθνείς δραστηριότητες θεωρούνται ένας από τους πιο κερδοφόρους τοµείς στο τραπεζικό σύστηµα. Η Τράπεζα αν και µέχρι σήµερα είχε πολύ µικρή παρουσία στον τοµέα αυτό, κατά τη διάρκεια του 2008 επένδυσε και συνεχίζει να επενδύει σε ανθρώπινο δυναµικό και διαδικασίες για την περαιτέρω επέκταση του µε θετικά αποτελέσµατα. Η εξυγίανση του χαρτοφυλακίου χορηγήσεων παραµένει ένας από τους σηµαντικότερους στόχους της Τράπεζας. Οι µέχρι τώρα συνεχιζόµενες επενδύσεις της Τράπεζας στον τοµέα διαχείρισης πιστωτικού κινδύνου έχουν επιφέρει θετικά αποτελέσµατα όπως φαίνεται από τις εισπράξεις επισφαλών χορηγήσεων. Η προσπάθεια βελτίωσης και αναβάθµισης της τεχνολογίας είναι συνεχής µε σκοπό την αποτελεσµατικότερη και ασφαλέστερη διεκπεραίωση των εργασιών της Τράπεζας. Η προσπάθεια αυτή θα συνεχιστεί και το 2009 µε στόχο την περαιτέρω αυτοµατοποίηση και απλοποίηση µεθόδων και διαδικασιών για συγκράτηση των λειτουργικών εξόδων και αύξηση της παραγωγικότητας. 3. ΜΕΤΟΧΙΚΟ ΚΑΙ ΑΝΕΙΑΚΟ ΚΕΦΑΛΑΙΟ 3.1 Εξέλιξη εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου Υιοθέτηση του Ευρώ Κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση που έγινε στις εγκρίθηκε το πιο κάτω Σύνηθες Ψήφισµα µε σκοπό τη συµµόρφωση µε τον περί Υιοθέτησης του Ευρώ Νόµο του 2007, από την 1/1/2008 :- To µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µετατραπεί από Λίρες Κύπρου σε Ευρώ. Η ονοµαστική αξία της µετοχής της Εταιρείας µετατραπεί και αυξηθεί, µετά από στρογγυλοποίηση προς τα πάνω µε βάση την αµετάκλητη ισοτιµία Ευρώ 1,00 = Λίρες Κύπρου 0,585274, από Λίρα Κύπρου 1,00 σε Ευρώ 1,71. Το ονοµαστικό µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µετατραπεί και αυξηθεί από Λίρες Κύπρου ,00 (Ευρώ ,07) διαιρεµένο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας Λίρας Κύπρου 1,00 η κάθε µια, σε Ευρώ ,00 διαιρεµένο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 1,71 η κάθε µια. 4

7 Το εκδοθέν µετοχικό κεφάλαιο της Εταιρείας µετατραπεί και αυξηθεί, µετά από τη στρογγυλοποίηση, από Λίρες Κύπρου ,00 (Ευρώ ,60) σε Ευρώ ,21 διαιρεµένο σε µετοχές ονοµαστικής αξίας Ευρώ 1,71 η κάθε µια και η αύξηση αυτή πραγµατοποιηθεί µε κεφαλαιοποίηση µέρους του αποθεµατικού της Εταιρείας από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο. Υποδιαίρεση ονοµαστικής αξίας της µετοχής Κατόπιν έγκρισης Συνήθους ψηφίσµατος σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση ηµεροµηνίας 21/1/2009 για υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής, σε αναλογία τρεις νέες µετοχές για κάθε µία νέα παλαιά, οι µετοχές της Εταιρείας διαπραγµατεύονται µε νέα ονοµαστική αξία 0,57 Ως αποτέλεσµα της πιο πάνω υποδιαίρεσης, το νέο ονοµαστικό µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται στις συνήθεις µετοχές και το εκδοµένο µετοχικό κεφάλαιο ανέρχεται στις συνήθεις µετοχές. Η διαµόρφωση του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου της Τράπεζας από το έτος 1997 µέχρι το 2008 παρουσιάζεται στον παρακάτω πίνακα:- Έτος νέας έκδοσης Αριθµός νέων µετοχών που εισήχθηκαν Oνοµαστική αξία σε * Τιµή έκδοσης νέας µετοχής σε * Σύνολο µετοχικού Κεφαλαίου σε ποσότητα µετά την αύξηση Εκδοµένο Μετοχικό Kεφάλαιο στις ,71 3, ,71 3, ,71 4, ,71 1, ,71 1, ,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών

8 Έτος νέας έκδοσης Αριθµός νέων µετοχών που εισήχθηκαν Oνοµαστική αξία σε * Τιµή έκδοσης νέας µετοχής σε * Σύνολο µετοχικού Κεφαλαίου σε ποσότητα µετά την αύξηση ,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών 1,71 εν πραγµατοποιήθηκε έκδοση µετοχών Υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57 σε αναλογία 3 νέες µετοχές για κάθε µία παλαιά µετοχή * Τα ποσά έχουν µετατραπεί σε Ευρώ µε βάση την ισοτιµία κλειδώµατος 1 = Λ.Κ. 0, Μετοχική δοµή Η Τράπεζα είναι δηµόσια Εταιρεία και οι µετοχές της είναι εισηγµένες στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου από τις 29/3/1996. Στις 31 εκεµβρίου 2008 η µετοχική της δοµή ήταν ως ακολούθως:- Κατηγορία µετόχων Αριθµός κατόχων µετοχικών τίτλων Σύνολο µετοχών Ποσοστό επί του εκδοµένου µετοχικού κεφαλαίου % Ιδιώτες ,82 Θεσµικοί επενδυτές ,49 Ασφαλιστικές εταιρείες, ταµεία προνοίας και κοινωφελή Ιδρύµατα ,12 ιοικητικό Συµβούλιο και προσωπικό ,52 Άλλοι Σύνολο ,00 6

9 Κύριοι µέτοχοι της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2008 ήταν :- % Path Holdings Ltd 25,49 Universal Life Insurance Public Co.Ltd 9,99 Κaleta Services Ltd 9,58 Iωάννα Χριστοφή 9,57 Σαββίδης Παύλος 8,75 Jupiwind Ltd 6,84 Xρύσω Παπαϊωάννου 5,09 Σύνολο 75, Πορεία µετοχής Κατά τη διάρκεια του έτους 2008 η τιµή της µετοχής της Τράπεζας στο Xρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου, διακυµάνθηκε ως εξής: Μήνας Ελάχιστη Τιµή Μέγιστη Τιµή Ιανουάριος 4, Φεβρουάριος 3,90 4,42 Μάρτιος 4,00 4,56 Απρίλιος 3,38 4,46 Μάιος 3,80 4,30 Ιούνιος 3,60 4,30 Ιούλιος 3,98 4,10 Αύγουστος 3,48 3,96 Σεπτέµβριος 3,10 3,60 Οκτώβριος 3,28 3,90 Νοέµβριος 2,84 3,48 εκέµβριος 1,31 2,98 Η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2008 ανερχόταν περίπου σε εκ. Κατά την ηµεροµηνία του παρόντος εγγράφου η κεφαλαιοποίηση της Τράπεζας ανέρχεται περίπου σε εκ. 7

10 3.4 ανειακό κεφάλαιο Πρωτοβάθµιο κεφάλαιο Αξιόγραφα Κεφαλαίου ευτεροβάθµιο κεφάλαιο Χρεόγραφα 2003/2008 * * Στις 25/7/2008 τα χρεόγραφα διάρκειας 5 ετών αξίας έχουν λήξει και έχουν εξαργυρωθεί. Η δίκαιη αξία του δανειακού κεφαλαίου δε διαφέρει από τη λογιστική του αξία. Αξιόγραφα Κεφαλαίου Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου παραχωρήθηκαν στις 30 εκεµβρίου 2005 και διατέθηκαν σε επαγγελµατίες επενδυτές και σε περιορισµένο αριθµό µη-επαγγελµατιών επενδυτών στην Κύπρο. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου κατατάσσονται ως πρωτοβάθµιο κεφάλαιο (Tier 1 capital) και δεν έχουν ηµεροµηνία λήξης, µπορούν όµως κατ επιλογή της Τράπεζας να εξαγοραστούν στο σύνολό τους, στην ονοµαστική τους αξία µαζί µε οποιουσδήποτε δεδουλευµένους τόκους πέντε (5) χρόνια µετά από την ηµεροµηνία έκδοσης τους, ή σε οποιαδήποτε ηµεροµηνία πληρωµής τόκου που έπεται, κατόπιν έγκρισης της Κεντρικής Τράπεζας της Κύπρου και υπό την προϋπόθεση ότι θα αντικατασταθούν µε Κεφάλαιο ίσης ή ψηλότερης διαβάθµισης, εκτός εάν η Κεντρική Τράπεζα της Κύπρου κρίνει ότι η Τράπεζα διαθέτει ικανοποιητική επάρκεια κεφαλαίου. Τα Αξιόγραφα Κεφαλαίου φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο αναθεωρείται στην αρχή της κάθε περιόδου τόκου και ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου. Το επιτόκιο είναι ίσο µε το εκάστοτε βασικό επιτόκιο που ισχύει στην αρχή της κάθε περιόδου τόκου πλέον 1,60% ετησίως. Ο τόκος είναι πληρωτέος κάθε έξι (6) µήνες. Τηρουµένων των διατάξεων που προβλέπουν πότε µπορεί να γίνει εξαγορά, εάν η Τράπεζα δεν προβεί σε εξαγορά των αξιογράφων κεφαλαίου σε περίοδο δέκα (10) ετών από την ηµεροµηνία έκδοσης τους (δηλ. µέχρι την 31 εκεµβρίου 2015), τότε από την 1 η Ιανουαρίου 2016, τα αξιόγραφα κεφαλαίου θα φέρουν κυµαινόµενο επιτόκιο το οποίο θα αναθεωρείται στην αρχή της κάθε περιόδου τόκου, θα ισχύει για τη συγκεκριµένη περίοδο τόκου και θα είναι ίσο µε το εκάστοτε βασικό επιτόκιο που θα ισχύει στην αρχή της περιόδου τόκου πλέον 2,25% ετησίως. 8

11 4. ΙΟΙΚΗΤΙΚΟ ΣΥΜΒΟΥΛΙΟ, ΙΕΥΘΥΝΣΗ ΚΑΙ ΟΡΓΑΝΟΓΡΑΜΜΑ 4.1 ιοικητικό Συµβούλιο Στις 31 εκεµβρίου 2008, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας απαρτίζετο από ένα Εκτελεστικό µέλος τον κ. Κίκη Κυριακίδη και από τους ακόλουθους επτά µη εκτελεστικούς ιοικητικούς Συµβούλους : Σαββίδης Παύλος (Πρόεδρος) Κλεόπας Μιχάλης(Μέλος & Γραµµατέας) Μουζούρης Γιάννος Κεχεγιάν Γκάρο ηµοσθένους Κλεάνθης Στυλιανού Γιώργος Χριστοφή Γιάννος Με απόφαση ιοικητικού Συµβουλίου, ηµεροµηνίας 21/01/2009, τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου αυξήθηκαν σε δώδεκα. Συγκεκριµένα, διορίστηκαν τα πιο κάτω νέα µέλη: Θεοδωρίδης Ανδρέας - Εκτελεστικό Μέλος Πολυκάρπου έσπω.- Εκτελεστικός Μέλος Φιλής Φίλιππος - Μη Εκτελεστικό Μέλος Χαννίδης Μάριος - Μη Εκτελεστικό Μέλος Πληροφορίες αναφορικά µε την ισορροπία µεταξύ των ανεξάρτητων µη εκτελεστικών ιοικητικών Συµβούλων και όλων των υπολοίπων ιοικητικών Συµβούλων παρουσιάζονται στην έκθεση περί Εταιρικής ιακυβέρνησης (Παράρτηµα Β). 9

12 4.2 ιεύθυνση της Τράπεζας Η διεύθυνση της Τράπεζας ασκείται από τη διευθυντική οµάδα, η οποία αποτελείται από οµάδα έξι διευθυντών ως ακολούθως:- Θεοδωρίδης Ανδρέας Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής Γεννήθηκε το Είναι κάτοχος πτυχίου BA in Economics µε εξειδίκευση σε Accounting and Finance του Πανεπιστηµίου του Manchester, Hνωµένου Βασιλείου. Είναι Εγκεκριµένος Λογιστής - µέλος του Institute of Chartered Accountants in England & Wales, του Αssociation of Certified Public Accountants Cyprus και του Association of Internal Auditors Cyprus. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του τo 1992 από τον ελεγκτικό οίκο Arthur Andersen Μάντσεστερ. Στη συνέχεια εργάστηκε στη Lombard Natwest Bank Ltd ως εσωτερικός ελεγκτής µέχρι τα τέλη του 1998 οπότε προσλήφθηκε στην USB BANK PLC. Στη USB BANK PLC, διετέλεσε ιευθυντής Εσωτερικού Ελέγχου, και ιευθυντής ιοικητικών Υπηρεσιών. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή Τραπεζικών Εργασιών & Πληροφορικής και από τις τη θέση του Ανώτερου Οικονοµικού ιευθυντή της Τράπεζας. Πολυκάρπου έσπω - Περιφεριακή ιευθύντρια Λευκωσίας Κάτοχος πτυχίου του Chartered Institute of Bankers (FCIB). Είναι µέλος της Εκτελεστικής Επιτροπής του Institute of Financial Services στην Κύπρο από το Ξεκίνησε την σταδιοδροµία της το 1976 από την Ελληνική Τράπεζα και απεχώρησε το έτος 1999 κατέχοντας τη θέση του ιευθυντή Εµπορικών Υπηρεσιών. Προσλήφθηκε στην USB BANK PLC το έτος 1999 στη θέση του ιευθυντή Τραπεζικών Συναλλαγών και Εµπορικών Υπηρεσιών. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή Περιφέρειας Λευκωσίας. Χρίστου ηµήτρης - ιευθυντής ανειοδοτήσεων Απεφοίτησε από το University of East Anglia µε το πτυχίο B.A Economics και στη συνέχεια εργάστηκε για ένα χρόνο σε πολυεθνική εταιρία στο Λονδίνο. Το 1989 εργοδοτήθηκε από τη Λαϊκή Τράπεζα όπου κατείχε διευθυντική θέση στο τµήµα χορηγήσεων. Το 1997 προσλήφθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή Τραπεζικών Υπηρεσιών Επιχειρήσεων & Ιδιωτών. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ανειοδοτήσεων. 10

13 Αλεξάνδρου Στέλιος - ιευθυντής Γενικής Επιθεώρησης Απεφοίτησε από το London School of Economics το 1986 µε το πτυχίο B.Sc Economics και το 1987 απέκτησε το µεταπτυχιακό τίτλο MBA από το Stirling University. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του το 1987 από την Ελληνική Τράπεζα στην οποία εργάστηκε στην Υπηρεσία Χορηγήσεων, στην Υπηρεσία Εσωτερικού Ελέγχου και στην Υπηρεσία ιεθνών Σχέσεων µέχρι και το 1997 όπου και εργοδοτήθηκε στην USB BANK PLC. Στην USB BANK PLC διετέλεσε ιευθυντής Χορηγήσεων, και ιευθυντής Ανθρώπινου υναµικού. Από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή Γενικής Επιθεώρησης. Κόκκινος Μιχάλης - ιευθυντής ιεύθυνσης Πιστωτικού Κινδύνου Απεφοίτησε από το Kent University µε το πτυχίο B.A Accounting and Social Statistics και κατέχει επίσης τον επαγγελµατικό τίτλο του εγκεκριµένου λογιστή (FCCA). Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του από τον ελεγκτικό οίκο Wagner & Partners Λονδίνου, ενώ µε την επιστροφή του στην Κύπρο εργάστηκε κατά σειρά στις εταιρίες C.F.A ShipManagement Co. Ltd και A. Papaetis Medical Co. Ltd, από τη θέση του Αρχιλογιστή. Το 1997 συνέχισε την καριέρα του στην Alpha Bank Ltd στην υπηρεσία εσωτερικού ελέγχου. Το 2001 προσλήφθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή Εσωτερικού Ελέγχου και από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Πιστωτικού Κινδύνου. Πανταζής Μιχάλης ιευθυντής ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων & Προγραµµατισµού Απεφοίτησε από το London School of Economics and Political Science µε το πτυχίο Βsc in Economics και στη συνέχεια απέκτησε Msc degree in Analysis, Design & Management of Information Systems από το London School of Economics. Το έτος 1996 απέκτησε από το University of Chicago Graduate School o Business, ΜΒΑ degree with concentration in Finance and Statistics. Ξεκίνησε τη σταδιοδροµία του το 1993 στο Τreasury Division της Τράπεζας Κύπρου στην Αθήνα όπου εργάστηκε για ένα χρόνο. Επέστρεψε στη Λευκωσία το 1996 στην Τράπεζα Κύπρου ως Αssistant to the Group Chief General Manager και αργότερα στην Υπηρεσία Group Treasury Policy & Administration. To 2000 προσλήφθηκε στην USB BANK PLC στη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων και από το 2003 κατέχει τη θέση του ιευθυντή ιαχείρισης Ρευστών ιαθεσίµων & Προγραµµατισµού. 11

14 4.3 Οργανόγραµµα Πιο κάτω παρουσιάζεται το οργανόγραµµα της Τράπεζας: Board of Directors Audit Committee Managing Director Chief Inspector Chief Financial Officer & Banking Operations & Informaiton Technology Manager Manager Treasury, Planning & Research: * Dealing Room * Product Development * Strategic Planning * Messengers * Premises NICOSIA Regional Manager Credit Risk Manager Credit Manager Legal Services Manager Credit Audit Financial Services Head of Human Resources Credit Nicosia Region Credit Administration Corporate Division Internal Legal Services Operational Audit O & M Operations Nicosia Region Excesses and Arrears Credit / Debit Cards Secretarial service Administrative Audit Marketing Offshore Recoveries (except Legal) Regional Management: Limassol / Paphos Larnaca / Famagusta *Legal Documentation Services * Issuance of letters of Guarantee IT Audit Technical Services Foreign Relations Legal Recoveries Internet Banking Systems Development Centralised Operations: * Trade Services * SWIFT * Clearing Operations * Processing Centre Shares Dept. Projects Money Laundering Nicosia Region Branches: * Kennedy * Tower * Makedonitissa * Strovolos * Pallouriotissa * Metochiou 12

15 4.4 Ανθρώπινο δυναµικό Το ανθρώπινο δυναµικό της Τράπεζας στις 31 εκεµβρίου 2008 ανερχόταν σε 199 άτοµα (µόνιµο προσωπικό και µη) έναντι 190 στις 31 εκεµβρίου Η εξέλιξη του αριθµού των εργαζοµένων στην Τράπεζα κατά τα τελευταία τρία έτη είναι η ακόλουθη : Καταστήµατα Άλλες υπηρεσίες και διοίκηση Κλητήρες 9 9 Καθαρίστριες 8 7 Σύνολο ΙΑΧΕΙΡΙΣΗ ΚΙΝ ΥΝΩΝ ΚΑΙ ΣΥΣΤΗΜΑ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΕΛΕΓΧΟΥ Η ιεύθυνση της Τράπεζας θεωρεί τη ιαχείριση Κινδύνων κύρια λειτουργία και βασικό παράγοντα για τη διασφάλιση σταθερής απόδοσης προς τους µετόχους της. Η Τράπεζα έχει επενδύσει και συνεχίζει να επενδύει σηµαντικούς πόρους για τη ανάπτυξη και ενδυνάµωση των διαδικασιών και µέσων µε στόχο την πλήρη εναρµόνιση µε τις προτάσεις της Επιτροπής Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία. Οι χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι που εξετάζονται είναι κυρίως ο πιστωτικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς και ο κίνδυνος ρευστότητας. 5.1 Πιστωτικός κίνδυνος Ο πιστωτικός κίνδυνος προκύπτει όταν άτοµο ή οργανισµός αδυνατεί να εκπληρώσει τις υποχρεώσεις του προς την Τράπεζα για αποπληρωµή πιστωτικών διευκολύνσεων που του παραχώρησε η Τράπεζα. Η Τράπεζα µειώνει αυτό το κίνδυνο µε τη διασπορά του χαρτοφυλακίου της σε ένα ευρύ φάσµα των κλάδων της οικονοµίας και µε την υιοθέτηση διαδικασιών και ελέγχων για την παροχή ποιοτικών πιστωτικών διευκολύνσεων. Ο πιστωτικός κίνδυνος από συνδεόµενους λογαριασµούς παρακολουθείται σε ενιαία βάση. Επίσης, µε τη σωστή διαδικασία αξιολόγησης των αιτηµάτων για πιστωτικές διευκολύνσεις µε κύριο κριτήριο τη δυνατότητα αποπληρωµής αλλά και των εξασφαλίσεων που προσφέρονται και τη µετέπειτα συνεχή παρακολούθηση των λογαριασµών και έγκαιρη λήψη διορθωτικών µέτρων, ο κίνδυνος αυτός περιορίζεται σε µεγάλο βαθµό. Επιπρόσθετα η Τράπεζα διατηρεί προβλέψεις για ενδεχόµενες απώλειες από επισφαλείς απαιτήσεις το επίπεδο των οποίων αξιολογείται σε συνεχή βάση. 13

16 5.2 Λειτουργικός κίνδυνος Λειτουργικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος πιθανής ζηµιάς που προκύπτει από προβληµατικές εσωτερικές διαδικασίες και συστήµατα, ανθρώπινη συµπεριφορά, ή από εξωτερικούς παράγοντες. Η Τράπεζα διαχειρίζεται τον κίνδυνο αυτό µέσω διαδικασιών και ελέγχων. Οι έλεγχοι συµπεριλαµβάνουν µεταξύ άλλων διαχωρισµό καθηκόντων, ελεγχόµενη πρόσβαση, συµφιλίωση λογαριασµών και υπολοίπων. Επιπρόσθετα η ιεύθυνση Γενικής Επιθεώρησης της Τράπεζας µε τους περιοδικούς της ελέγχους αξιολογεί την επάρκεια και αποτελεσµατικότητα των ελέγχων αυτών και διαδικασιών. Μέσα στα πλαίσια εναρµόνισης µε τις προτάσεις της Επιτροπής Βασιλείας για την Τραπεζική Εποπτεία, η Τράπεζα από την 1 Ιανουαρίου 2008 χρησιµοποιεί τη µέθοδο του βασικού δείκτη (Basic Indicator Approach) όσον αφορά τον υπολογισµό των κεφαλαιουχικών απαιτήσεων για θέµατα λειτουργικού κινδύνου. 5.3 Κίνδυνος αγοράς Κίνδυνος αγοράς είναι ο κίνδυνος ζηµιάς που προκύπτει από δυσµενείς εξελίξεις στην τιµή ή στη µεταβλητότητα που παρατηρούνται στις αγορές επιτοκίων, συναλλάγµατος, µετοχών και άλλων αξιών. Κίνδυνος επιτοκίων Ο κίνδυνος επιτοκίων απορρέει από τον ετεροχρονισµό στην αναπροσαρµογή των επιτοκίων ενεργητικού και παθητικού. Η µεταβολή επιτοκίων παρακολουθείται σε συνεχή βάση από τη διεύθυνση της Τράπεζας µέσω της Επιτροπής ιαχείρισης των στοιχείων Ενεργητικού - Παθητικού (ALCO). Eπιτοκιακός κίνδυνος του επενδυτικού χαρτοφυλακίου είναι ο κίνδυνος µείωσης του καθαρού εσόδου τόκων από µη ευνοϊκές µεταβολές των επιτοκίων της αγοράς. Ο κίνδυνος αυτός επιµετρείται µε τη µέθοδο ανάλυσης του ανοίγµατος (gap analysis) όπου υπολογίζεται η διαφορά των στοιχείων ενεργητικού και παθητικού των οποίων τα επιτόκια προσαρµόζονται σε κάθε χρονική ζώνη και για κάθε νόµισµα ξεχωριστά. Η διαφορά αυτή πολλαπλασιάζεται µε 1% (υποτιθέµενη αλλαγή στα επιτόκια) για την περίοδο από την αναπροσαρµογή του επιτοκίου µέχρι τους δώδεκα µήνες από την ηµεροµηνία της ανάλυσης για να υπολογιστεί η επίδραση της ετήσιας αλλαγής στα έσοδα από τόκους για το κάθε νόµισµα Κίνδυνος από µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος Ο κίνδυνος αυτός πηγάζει από τυχόν αρνητικές µεταβολές στις τιµές ξένου συναλλάγµατος, των επιτοκίων, της τρέχουσας τιµής των µετοχών και άλλων αξιών που προκαλούν ζηµιές. Ο κίνδυνος από µεταβολές στις τιµές συναλλάγµατος απορρέει από το γεγονός ότι η Τράπεζα έχει καταθέσεις σε ξένα νοµίσµατα. Για να καλύψει τον κίνδυνο αυτό, η Τράπεζα διατηρεί ισόποσες υποχρεώσεις σε ξένες Τράπεζες σε αντίστοιχα νοµίσµατα. Οποιαδήποτε ανοικτή συναλλαγµατική θέση παρακολουθείται σε συνεχή βάση από τη ιεύθυνση ιαχείρισης ιαθεσίµων Ρευστών της Τράπεζας. 14

17 5.4 Κίνδυνος ρευστότητας Ο κίνδυνος ρευστότητας πηγάζει από το γεγονός ότι οι τρέχουσες ταµειακές υποχρεώσεις της Τράπεζας µπορεί να µην είναι δυνατό να αποπληρωθούν πλήρως ή έγκαιρα. Για την κάλυψη των απαιτήσεων αυτών, καθώς και την παροχή χρηµατοδότησης σε πελάτες, είναι απαραίτητη για την Τράπεζα η συνεχής ροή µετρητών. Για την ενίσχυση της ροής αυτής, η Τράπεζα παρακολουθεί στενά τόσο τις καταθέσεις της όσο και τα όρια χρηµατοδότησης που έχουν εγκριθεί αλλά δεν έχουν ακόµα χρησιµοποιηθεί. Η Τράπεζα στοχεύει επίσης στο να προσφέρει τις υπηρεσίες της σε ένα ευρύ φάσµα πελατών για να αποφύγει τόσο την εξάρτηση σε µικρό αριθµό πελατών όσο και τον κίνδυνο µαζικών αναλήψεων. Ο συσχετισµός της λήξης των περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων της Τράπεζας είναι πολύ σηµαντικός για τη διεύθυνση της Τράπεζας. Θεωρείται ασύνηθες για τραπεζικούς οργανισµούς να υπάρχει πλήρεις συσχετισµός της λήξης των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων τους, λόγω της διαφορετικότητας των προϊόντων που προσφέρονται και των όρων παροχής διευκολύνσεων/καταθέσεων. Οι λήξεις των στοιχείων ενεργητικού και υποχρεώσεων και η ικανότητα αντικατάστασης, σε αποδεκτό κόστος, των έντοκων υποχρεώσεων κατά τη λήξη τους είναι σηµαντικοί παράγοντες για τη διαχείριση της ρευστότητας της Τράπεζας. Η Τράπεζα παρακολουθεί στενά το ρυθµό αποπληρωµής και αντικατάστασης των έντοκων υποχρεώσεών της, όσο και τα όρια χρηµατοδότησης που έχουν εγκριθεί και δεν έχουν χρησιµοποιηθεί, ώστε να αποφεύγεται ο κίνδυνος που προκύπτει από πιθανή ταυτόχρονη λήξη µεγάλου ποσού καταθέσεων οι οποίες δεν αντικαθιστούνται. 5.5 Εταιρική διακυβέρνηση Η Τράπεζα ως εισηγµένη Εταιρία στο Χρηµατιστήριο Αξιών Κύπρου έχει υιοθετήσει τις Αρχές του Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης και απεφάσισε όπως τηρεί και εφαρµόζει όλες τις διατάξεις του. Το ιοικητικό Συµβούλιο της Εταιρίας θεωρεί την ορθή και υπεύθυνη εταιρική διακυβέρνηση ως βασική προϋπόθεση για τη δηµιουργία αξίας για τους µετόχους της και για το ευρύτερο κοινωνικό σύνολο. Η έκθεση του Κώδικα περί Εταιρικής ιακυβέρνησης της Τράπεζας για το έτος 2008 βρίσκεται στο Παράρτηµα Β. 15

18 6. ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΗ ΑΝΑΣΚΟΠΗΣΗ ΤΩΝ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΤΟΥ ΕΤΟΥΣ ΠΟΥ ΕΛΗΞΕ ΣΤΙΣ 31 ΕΚΕΜΒΡΙΟΥ Κύκλος εργασιών Κέρδη πριν από τις προβλέψεις Κέρδη πριν τη φορολογία Κέρδη µετά τη φορολογία Κέρδη ανά µετοχή (σεντ) 3,8 51,7 Καταθέσεις πελατών Συνολικές Χορηγήσεις σε πελάτες Ίδια κεφάλαια Επεξηγηµατική Κατάσταση Η Τράπεζα, παρά τη διεθνή οικονοµική κρίση, το συνεχιζόµενο κλίµα αβεβαιότητας που επικρατεί στις διεθνείς αγορές και το έντονα ανταγωνιστικό περιβάλλον στην Κύπρο για προσέλκυση καταθέσεων, διατήρησε τη ρευστότητα της σε ψηλά επίπεδα µε το δείκτη χορηγήσεων έναντι καταθέσεων να ανέρχεται στο 80% και το δείκτη κεφαλαιουχικής επάρκειας µε βάση τις απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙ στο 11,60%. Οι καταθέσεις πελατών στις 31 εκεµβρίου 2008 ανήλθαν σε 448,4 εκατ. σηµειώνοντας αύξηση ύψους 11% σε σχέση µε τις 31 εκεµβρίου 2007 ενώ παράλληλα η πιστωτική δραστηριότητα της Τράπεζας παρουσίασε σηµαντική αύξηση της τάξεως του 35% φθάνοντας σε 357,5 εκατ. το τέλος του 2008 σε σύγκριση µε 263,9 εκατ. το τέλος του Τα ίδια κεφάλαια στις 31 εκεµβρίου 2008 ανήλθαν σε 30,9 εκατ. σε σύγκριση µε 29,4 εκατ. τις 31 εκεµβρίου Ο κύκλος εργασιών για το έτος 2008 ανήλθε σε 30,7 εκατ. σε σύγκριση µε 37,0 εκατ. το Τα καθαρά έσοδα από τόκους ανήλθαν σε 11,2 εκατ. σε σχέση µε 17,6 εκατ. το Η µείωση αυτή οφείλεται κυρίως στη µειωµένη σε σύγκριση µε το προηγούµενο έτος ανάκτηση τόκων που προηγουµένως είχαν ανασταλεί από τα αποτελέσµατα της Τράπεζας καθώς και στις συνεχείς µειώσεις κατά το τελευταίο τρίµηνο του 2008 του ελάχιστου επιτοκίου προσφοράς για τις πράξεις κύριας αναχρηµατοδότησης της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (Repo Rate). Παρά τον έντονο ανταγωνισµό για τη προσέλκυση καταθέσεων τα έξοδα από τόκους σηµείωσαν οριακή αύξηση της τάξεως του 3% σε σχέση µε το 2007 και ανήλθαν σε 15,4 εκατ. Λόγω κυρίως της απώλειας εισοδηµάτων από την υιοθέτηση των Ευρώ σαν εθνικό νόµισµα, το σύνολο των άλλων εσόδων για το έτος παρουσίασε µείωση της τάξεως του 9% και ανήλθε σε 3,7 εκατ. σε σύγκριση µε 4,1 εκατ. το

19 Το σύνολο των λειτουργικών εξόδων παρουσίασε µικρή αύξηση της τάξεως του 2% και ανήλθε σε 12,6 εκατ. Οι δαπάνες προσωπικού που αποτελούν το 66% των πιο πάνω εξόδων παρουσίασαν αύξηση ύψους 9% λόγω της εφαρµογής των προνοιών της συλλογικής σύµβασης εργασίας ενώ οι λοιπές δαπάνες παρουσίασαν µείωση 8% και ανήλθαν σε 4,3 εκατ. για το έτος σαν αποτέλεσµα των προσπαθειών συγκράτησης των κόστων. Ως αποτέλεσµα των πιο πάνω, τα κέρδη της Τράπεζας πριν από τις προβλέψεις ανήλθαν σε 2,3 σε σύγκριση µε 9,3 εκατ. για το έτος Οι προβλέψεις για αποµείωση στην αξία των χορηγήσεων για το έτος ανήλθαν σε 1,7 εκατ. σε σύγκριση µε 1,5 εκατ. το 2007 παρά το αρνητικό κλίµα που επικρατεί στη διεθνή οικονοµία και αγορές και σαν αποτέλεσµα της συνεχής ενδυνάµωσης των διαδικασιών παρακολούθησης και διαχείρισης του πιστωτικού κινδύνου. Τα κέρδη µετά την φορολογία για το έτος 2008 ανήλθαν σε 0,6 εκατ. σε σύγκριση µε 7,8 εκατ. για το περσινό έτος. Παρακολουθώντας στενά τις εξελίξεις στη διεθνή οικονοµία και το χρηµατοπιστωτικό σύστηµα, η Τράπεζα προβαίνει σε ενέργειες αντιστάθµισης των αρνητικών επιπτώσεων µε ιδιαίτερη έµφαση στη διατήρηση της ρευστότητας και την αποτελεσµατική διαχείριση των κινδύνων έχοντας σαν στόχο τη συνετή επέκταση των εργασιών της. 17

20 7. ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΕΙΣ Οι ανακοινώσεις οι οποίες δηµοσιεύθηκαν ή κατέστησαν διαθέσιµες στο επενδυτικό κοινό για τη περίοδο 1 Ιανουαρίου 2008 µέχρι τις 11/5/2009 παρουσιάζονται σε ηλεκτρονική µορφή στην ιστοσελίδα της Τράπεζας στην ηλεκτρονική διεύθυνση στην κατηγορία Investor Relations, καθώς επίσης στην ιστοσελίδα του Χρηµατιστηρίου Αξιών Κύπρου, στην ηλεκτρονική διεύθυνση χρησιµοποιώντας το σύµβολο του κωδικού ΤΡΑΓ. Σύνοψη των εν λόγω ανακοινώσεων παρουσιάζεται πιο κάτω: ΗΜΕΡΟΜΗΝΙΑ ΘΕΜΑ ΑΝΑΚΟΙΝΩΣΗΣ ιορισµός του Γενικού ιευθυντή ρ.σπύρου Επισκόπου, ως Εκτελεστικού Μέλους του ιοικητικού Συµβουλίου Ανακοίνωση του ιοικητικού Συµβουλίου για σύγκληση συνεδρίας για εξέταση και έγκριση της ένδειξης του Αποτελέσµατος της Τράπεζας για το οικονοµικό έτος Ανακοίνωση για το διορισµό του κου Ανδρέα Θεοδωρίδη ως Ανώτερου Οικονοµικού ιευθυντή της Τράπεζας Ανακοίνωση Ενδεικτικών Αποτελεσµάτων για το έτος ιορισµός του κ.παύλου Σαββίδη στο ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας Ειδοποίηση σύγκλησης συνεδρίας στις , για έγκριση των Τελικών Ελεγµένων Οικονοµικών Καταστάσεων της Τράπεζας για το έτος που έληξε Απόφαση του Συµβουλίου του Χρηµατιστηρίου για συνέχιση της διαπραγµάτευσης των µετοχών της Τράπεζας στην Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών, για περίοδο ακόµη τριών µηνών ιορισµός του ρ.σπύρου Επισκόπου στην Επιτροπή ιαχείρισης Κινδύνων Έγκριση Τελικών Ελεγµένων Οικονοµικών Καταστάσεων για το έτος που έληξε Ειδοποίηση παραίτησης του Αναπληρωτή Γραµµατέα της Τράπεζας κας Έλλης Φωτιάδου µε ισχύ και προσωρινός διορισµός του κου Ανδρέα Θεοδωρίδη ως Λειτουργού Συµµόρφωσης µε το Κώδικα Εταιρικής ιακυβέρνησης και ως Λειτουργού Επικοινωνίας µε τους Μετόχους της Τράπεζας (Ιnvestor Relations Officer) Ανακοίνωση συνεδρίας ιοικητικού Συµβουλίου στις , για καθορισµό ηµεροµηνίας :- α) Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης, β) Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης για έγκριση προτεινόµενων ψηφισµάτων Ανακοίνωση Ετήσιου ελτίου από την Universal Bank Public Ltd Ανακοίνωση αναφορικά µε επιστολή της Κεντρικής Τράπεζας για αναστολή των 18

21 δικαιωµάτων ψήφου των Εταιρειών ΑΣΠΙΣ ΑΕΓΑ & Commercial Value A.A.E Ειδοποίηση για σύγκληση συνεδρίας στις για εξέταση της Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης ιορισµός της κας Πάολας Ιωάννου στη θέση του Financial Accountant Ειδοποίηση ότι η συνεδρία της θα ολοκληρωθεί στις Ανακοίνωση αποφάσεων συνεδρίας ηµερ ήτοι: Καθορισµός Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης, Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης και προτεινοµένων ψηφισµάτων και ανακοίνωση έγκρισης Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης Ανακοίνωση για προτεινόµενη τροποποίηση του Καν.104 του Καταστατικού κατά την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Ειδοποίηση ταχυδρόµησης των Ετήσιων Εκθέσεων & Προσκλήσεων προς τους µετόχους Ανακοίνωση Χ.Α.Κ. για συνέχιση της διαπραγµάτευσης των τίτλων της Τράπεζας στην Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών για ακόµα 6 µήνες Ανακοίνωση για τις αποφάσεις της Ετήσιας & Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνίας Υποβολή Εντύπων βάσει του Άρθρου 135(2) για διορισµούς/παύσεις ιοικητικών Συµβούλων της Τράπεζας Ανακοίνωση του Χ.Α.Κ. για επανέκφραση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από Λ.Κ.1 σε 1, Ανακοίνωση απόφασης διορισµού του κ. Παύλου Σαββίδη ως Μη Εκτελεστικού Προέδρου του ιοικητικού Συµβουλίου της Τράπεζας Ανακοίνωση για τη λήξη των χρεογράφων Έκδοσης 2003/2008 στις Ειδοποίηση σύγκλησης συνεδρίας στις για έγκριση των εξαµηνιαίων αποτελεσµάτων της Τράπεζας Ειδοποίηση παραίτησης του κ. Χριστόδουλου Έλληνα από τη θέση του ιοικητικού Συµβούλου Ανακοίνωση των εξαµηνιαίων Αποτελεσµάτων της Τράπεζας για την περίοδο Ανακοίνωση υποβολής παραίτησης του κ. Σπύρου Επισκόπου από τη θέση του Γενικού ιευθυντή της Τράπεζας Ειδοποίηση προς τους µετόχους ότι τα Εξαµηνιαία Αποτελέσµατα της Τράπεζας έχουν ταχυδροµηθεί Ανακοίνωση διορισµού του κ. Κίκη Κυριακίδη ως Εκτελεστικού Συµβούλου της Τράπεζας Ειδοποίηση παραίτησης του κ. Χριστάκη Παύλου από τη θέση του ιοικητικού Συµβούλου Ανακοίνωση της Τράπεζας για υπογραφή Σύµβασης Συνδεδεµένου Ασφαλιστικού Συµβούλου µε την κυπριακή ασφαλιστική εταιρεία Aspis Liberty Life Insurance Public Company Ltd «Aspis Liberty Life» Ειδοποίηση για σύγκληση συνεδρίας στις για έγκριση της Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης Ανακοίνωση για σύγκληση συνεδρίας στις για συζήτηση προτεινόµενων ψηφισµάτων υποδιαίρεσης της ονοµαστικής αξίας της µετοχής της Εταιρίας και αλλαγής ονόµατος της Εταιρίας Ανακοίνωση για έγκριση της Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης και για ολοκλήρωση της συνεδρίας Ανακοίνωση για τη νέα διεύθυνση των νέων εγγεγραµµένων γραφείων της Τράπεζας Ορισµός νέας συνεδρίας του ιοικητικού Συµβουλίου για τις για ολοκλήρωση συζήτησης προτεινόµενων ψηφισµάτων υποδιαίρεσης της ονοµαστικής αξίας της µετοχής & αλλαγής ονόµατος της Εταιρείας Ανακοίνωση αποφάσεων συνεδρίας ηµερ και παράθεση των τριών 19

22 προτεινόµενων ψηφισµάτων: υποδιαίρεσης της ονοµαστικής αξίας, αλλαγής ονόµατος & αµοιβής συµβούλων. Επίσης ανακοινώθηκε ο διορισµός του ιοικητικού Συµβούλου Γιώργου Στυλιανού ως Ανώτερου Ανεξάρτητου ιοικητικού Συµβούλου της Τράπεζας Ανακοίνωση - profit warning της Τράπεζας για τα οικονοµικά αποτελέσµατα του έτους Ανακοίνωση Χ.Α.Κ. για συνέχιση της διαπραγµάτευσης των τίτλων της Τράπεζας στην Αγορά Ειδικών Χαρακτηριστικών για ακόµα 6 µήνες Ειδοποίηση παραίτησης του κ. ηµήτρη Βιδάλη από τη θέση του ιοικητικού Συµβούλου Ειδοποίηση προς τους µετόχους για ταχυδρόµηση των προσκλήσεων & proxies για την Έκτακτη Γενική Συνέλευση στις Υπενθύµιση προς τους µετόχους για την Έκτακτη Γενική Συνέλευση της Τράπεζας που γίνει στις και των τριών προτεινόµενων ψηφισµάτων Ανακοίνωση αποφάσεων της Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης και εφαρµογή των τριών ψηφισµάτων που προτάθηκαν για έγκριση Ανακοίνωση τεσσάρων νέων διορισµών στο ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας και ανακοίνωση σύγκλησης συνεδρίας ιοικητικού Συµβουλίου στις για έγκριση της Ένδειξης Αποτελέσµατος για το οικονοµικό έτος Ανακοίνωση νέας σύνθεσης Επιτροπών του ιοικητικού Συµβουλίου Ανακοίνωση του Χ.Α.Κ. ότι οι µετοχές της Universal Bank από τις θα διαπραγµατεύονται υποδιαιρεµένες µε νέα ονοµαστική αξία µετοχής 0,57 (από 1,71) και χωρίς το δικαίωµα συµµετοχής στην υποδιαίρεση (split) των µετοχών της Ανακοίνωση του Συµβουλίου του Χ.Α.Κ. ότι έχει αποδεχθεί σύµφωνα µε το Άρθρο 58 του Νόµου, την εισαγωγή συνήθων µετοχών της Universal Bank Public Ltd οι οποίες εκδόθηκαν λόγω της υποδιαίρεσης της ονοµαστικής αξίας της µετοχής της από 1,71 σε 0, Ανακοίνωση - ιευκρίνιση της Τράπεζας αναφορικά µε την υποδιαίρεση της ονοµαστικής αξίας της µετοχής από 1,71 σε 0,57 και την έναρξη διαπραγµάτευσης των νέων µετοχών στο Χ.Α.Κ. από Ανακοίνωση του Χ.Α.Κ. ότι η εταιρεία «Universal Bank Public Ltd» έχει µετονοµαστεί σε «USB BANK PLC» µε ισχύ από την Ανακοίνωση Ενδεικτικών Αποτελεσµάτων για το έτος Ειδοποίηση για συνεδρία του ιοικητικού Συµβουλίου στις 10/4/2009 για έγκριση των τελικών ελεγµένων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος που έληξε 31/12/ Ανακοίνωση έγκρισης ελεγµένων οικονοµικών καταστάσεων για το έτος 31/12/ α) Ανακοίνωση ηµεροµηνίας διεξαγωγής της Ετήσιας Γενικής Συνέλευσης της Τράπεζας που θα πραγµατοποιηθεί στις 8/7/2009. β) Καθορισµός συνεδρίας ιοικητικού Συµβουλίου στις 8/5/09 για έγκριση της Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης Ανακοίνωση υποβολής της Έκθεσης Περί Εταιρικής ιακυβέρνησης στο Χ.Α.Κ. & Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς Ανακοίνωση ρυθµιζόµενης πληροφορίας µε βάση τις διατάξεις του άρθρου 18 του Νόµου Ν.190(Ι)/ Ανακοίνωση για έγκριση της Ενδιάµεσης Κατάστασης ιαχείρισης Ανακοίνωση Ετήσιου ελτίου για την περίοδο 1/1/2008 µέχρι 11/5/

23 ΠΑΡΑΡΤΗΜΑ Α ΕΛΕΓΜΕΝΕΣ ΟΙΚΟΝΟΜΙΚΕΣ ΚΑΤΑΣΤΑΣΕΙΣ για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου

24 ιοικητικό Συµβούλιο και Άλλοι Αξιωµατούχοι ιοικητικό Συµβούλιο Παύλος Σαββίδης Πρόεδρος Κίκης Κυριακίδης Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μιχάλης Κλεόπας Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Γιάννος Μουζούρης Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Γιάννος Χριστοφή Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Γιώργος Στυλιανού Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Γκάρο Κεχεγιάν Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Κλεάνθης ηµοσθένους Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μάριος Χαννίδης Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος ( ιορίσθηκε στις 21/01/2009) Φίλιππος Φιλής Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος ( ιορίσθηκε στις 21/01/2009) Ανδρέας Θεοδωρίδης Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος ( ιορίσθηκε στις 21/01/2009) έσπω Πολυκάρπου Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος ( ιορίσθηκε στις 21/01/2009) ιευθύνων Σύµβουλος Κίκης Κυριακίδης Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής Ανδρέας Θεοδωρίδης Γραµµατέας Μιχάλης Κλεόπας Εγγεγραµµένο Γραφείο Λεωφόρος ιγενή Ακρίτα 83 5ος όροφος 1070 Λευκωσία Νοµικός Σύµβουλος ρ. Κύπρος Χρυσοστοµίδης & Σία Ανεξάρτητοι Ελεγκτές Ernst & Young Cyprus Ltd Εγκεκριµένοι Λογιστές και Εγγεγραµµένοι Ελεγκτές 22

25 ήλωση των Μελών του ιοικητικού Συµβουλίου και των Υπευθύνων για τη Σύνταξη των Οικονοµικών Καταστάσεων (σύµφωνα µε τις πρόνοιες του Νόµου 190(Ι)/(2007) αναφορικά µε τις Προϋποθέσεις ιαφάνειας) Σύµφωνα µε το άρθρο 9, εδάφια (3)(γ) και (7) του περί των Προϋποθέσεων ιαφάνειας (Κινητές Αξίες προς ιαπραγµάτευση σε Ρυθµιζόµενη Αγορά) Νόµου του 2007, εµείς τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου και οι άλλοι υπεύθυνοι για τις οικονοµικές καταστάσεις της USB BANK PLC (πρώην Universal Bank Public Ltd) (η Τράπεζα ) για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008 επιβεβαιώνουµε ότι, εξ όσων γνωρίζουµε: (α) οι ετήσιες οικονοµικές καταστάσεις : (i) καταρτίστηκαν σύµφωνα µε τα ιεθνή Πρότυπα Χρηµατοοικονοµικής Πληροφόρησης όπως αυτά υιοθετήθηκαν από την Ευρωπαϊκή Ένωση, και σύµφωνα µε τις διατάξεις του Άρθρου 9, εδάφιο (4) του Νόµου, και (ii) παρέχουν αληθινή και δίκαιη εικόνα των στοιχείων του ενεργητικού και υποχρεώσεων, της οικονοµικής κατάστασης και του κέρδους της USB Bank PLC (πρώην Universal Bank Public Ltd), και (β) η Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου παρέχει δίκαιη ανασκόπηση των εξελίξεων και της απόδοσης της Τράπεζας καθώς και της οικονοµικής κατάστασης της USB BANK PLC (πρώην Universal Bank Public Ltd), µαζί µε περιγραφή των κυριότερων κινδύνων και αβεβαιοτήτων που αντιµετωπίζουν. Παύλος Σαββίδης Κίκης Κυριακίδης Μιχάλης Κλεόπας Γιάννος Μουζούρης Γιάννος Χριστοφή Γιώργος Στυλιανού Γκάρο Κεχεγιάν Κλεάνθης ηµοσθένους Μάριος Χαννίδης Φίλιππος Φιλής Ανδρέας Θεοδωρίδης έσπω Πολυκάρπου Πρόεδρος Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος, ιευθύνων Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Μη εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος, Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής Εκτελεστικός ιοικητικός Σύµβουλος Λευκωσία, 10 Απριλίου

26 Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου Το ιοικητικό Συµβούλιο της USB BANK PLC (πρώην Universal Bank Public Ltd) (η Τράπεζα ) υποβάλλει στους µετόχους την Έκθεσή του και τις ελεγµένες οικονοµικές καταστάσεις για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου ραστηριότητες Οι κυριότερες δραστηριότητες της Τράπεζας κατά τη διάρκεια του έτους συνέχισαν να είναι η παροχή τραπεζικών και χρηµατοοικονοµικών υπηρεσιών στην Κύπρο µέσω της λειτουργίας δικτύου 19 καταστηµάτων. Αλλαγή ονόµατος Σε Έκτακτη Γενική Συνέλευση που πραγµατοποιήθηκε στις 21 Ιανουαρίου 2009 αποφασίστηκε η αλλαγή ονόµατος της Τράπεζας από Universal Bank Public Ltd σε USB BANK PLC. Οικονοµικά Αποτελέσµατα Η Τράπεζα παρά τη διεθνή οικονοµική κρίση, το συνεχιζόµενο κλίµα αβεβαιότητας που επικρατεί στις διεθνείς αγορές και το έντονα ανταγωνιστικά περιβάλλον στην Κύπρο, τόσο από εγχώριες εµπορικές τράπεζες αλλά και από τη δραστηριοποίηση Ευρωπαϊκών Τραπεζών λόγω της ένταξης της Κύπρου στην Ευρωπαϊκή Ένωση, διατήρησε την ρευστότητα της σε ψηλά επίπεδα µε το δείκτη χορηγήσεων έναντι καταθέσεων να ανέρχεται στο 80% και το δείκτη κεφαλαιακής επάρκειας µε βάση τις απαιτήσεις της Βασιλείας ΙΙ στο 11,60%. Τα βασικά οικονοµικά στοιχεία της Τράπεζας για τα έτη 2008 και 2007 έχουν ως ακολούθως: Κύκλος εργασιών Κέρδη πριν από τις προβλέψεις Κέρδη πριν από τη φορολογία Κέρδη µετά τη φορολογία Κέρδη ανά µετοχή (σεντ) 3,8 51,7 Καταθέσεις πελατών Χορηγήσεις σε πελάτες πριν τις προβλέψεις για αποµείωση Σύνολο ενεργητικού Ίδια κεφάλαια Το 2008 και το 2007 δεν πληρώθηκαν ούτε προτάθηκαν να πληρωθούν µερίσµατα αφού η Τράπεζα είχε συσσωρευµένες ζηµιές. ιοικητικό Συµβούλιο Το ιοικητικό Συµβούλιο κατά την ηµεροµηνία αυτής της έκθεσης απαρτίζεται από τους συµβούλους που αναφέρονται στη σελίδα 2. Στις 7 Ιουλίου 2008, το ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας εξέλεξε τον κ. Παύλο Σαββίδη ως Πρόεδρο σε αντικατάσταση του κ. Χριστάκη Κληρίδη που απεχώρησε από την θέση του Προέδρου του ιοικητικού Συµβουλίου. 24

27 Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) Οι αλλαγές στη σύνθεση του ιοικητικού Συµβουλίου κατά τη διάρκεια του έτους και µέχρι την ηµεροµηνία της έκθεσης αυτής ήταν: Παύλος Σαββίδης (διορίστηκε στις 28/02/2008) Χριστάκης Κληρίδης (απεχώρησε στις 24/06/2008) Σπύρος Επισκόπου (απεχώρησε στις 24/06/2008 είχε διοριστεί στις 17/01/2008) Κύπρος Μοιράνθης (απεχώρησε στις 24/06/2008) Χρίστος Μαυρέλλης (απεχώρησε στις 24/06/2008) Χριστάκης Παύλου (απεχώρησε στις 30/09/2008) Γιάννος Χριστοφή (διορίστηκε στις 24/06/2008) Γιώργος Στυλιανού (διορίστηκε στις 24/06/2008) Κλεάνθης ηµοσθένους (διορίστηκε στις 24/06/2008) Κίκης Κυριακίδης (διορίστηκε στις 24/06/2008) Χριστόδουλος Έλληνας (απεχώρησε στις 08/08/2008 είχε διοριστεί στις 24/06/2008) ηµήτρης Βιδάλης (απεχώρησε στις 19/12/2008 είχε διοριστεί στις 24/06/2008) Μάριος Χαννίδης (διορίστηκε στις 21/01/2009) Φίλιππος Φιλής (διορίστηκε στις 21/01/2009) Ανδρέας Θεοδωρίδης (διορίστηκε στις 21/01/2009) έσπω Πολυκάρπου (διορίστηκε στις 21/01/2009) Για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008 και σύµφωνα µε το καταστατικό της Τράπεζας, κατά την επόµενη ετήσια γενική συνέλευση των µετόχων, οι κ.κ. Μιχάλης Κλεόπας, Γιώργος Στυλιανού και Κλεάνθης ηµοσθένους θα εξέλθουν αλλά προσφέρονται για επανεκλογή. Επίσης εξέρχονται οι κ.κ. Ανδρέας Θεοδωρίδης, έσπω Πολυκάρπου, Φίλιππος Φιλής και Μάριος Χαννίδης, οι οποίοι διορίστηκαν από το ιοικητικό Συµβούλιο στις 21 Ιανουαρίου 2009, οι οποίοι προσφέρονται όµως για εκλογή. Τα µέλη του ιοικητικού Συµβουλίου εκφράζουν τις ευχαριστίες τους προς τον αποχωρήσαντα Πρόεδρο κ. Χριστάκη Κληρίδη για την πολύτιµη προσφορά του ως Πρόεδρος του ιοικητικού Συµβουλίου και προς τον κ. Σπύρο Επισκόπου για την πολύχρονη προσφορά του ως Γενικός ιευθυντής της Τράπεζας καθώς επίσης και για την προσφορά του στο ιοικητικό Συµβούλιο µετά τον διορισµό του στις 17 Ιανουαρίου Εκφράζουν επίσης τις ευχαριστίες τους προς τους αποχωρήσαντες διοικητικούς συµβούλους κ.κ. Κύπρο Μοιράνθη, Χρίστο Μαυρέλλη, Χριστόδουλο Έλληνα, Χριστάκη Παύλου και ηµήτρη Βιδάλη για τη θητεία τους στο ιοικητικό Συµβούλιο της Τράπεζας. Μελλοντικές εξελίξεις Παρακολουθώντας στενά τις εξελίξεις στη διεθνή οικονοµία και το χρηµατοπιστωτικό σύστηµα, η Τράπεζα προβαίνει σε ενέργειες αντιστάθµισης των αρνητικών επιπτώσεων µε ιδιαίτερη έµφαση στη διατήρηση της ρευστότητας και την αποτελεσµατική διαχείριση των κινδύνων έχοντας σαν στόχο τη συνετή επέκταση των εργασιών της. Η αυτοµατοποίηση και απλοποίηση µεγάλου αριθµού µεθόδων και διαδικασιών καθώς και η προσφορά νέων καταθετικών προϊόντων αλλά και προϊόντων δανειοδότησης, συµπεριλαµβανοµένων και τραπεζοασφαλιστικών προϊόντων για καλύτερη εξυπηρέτηση των πελατών και αύξηση του πελατολογίου, αποτελούν σηµαντικούς στόχους της Τράπεζας. ιαχείριση κινδύνων Η Τράπεζα θεωρεί τη διαχείριση κινδύνων κύρια λειτουργία και βασικό παράγοντα για τη διασφάλιση σταθερής απόδοσης προς τους µετόχους της. Οι χρηµατοοικονοµικοί κίνδυνοι που αντιµετωπίζονται είναι κυρίως ο πιστωτικός κίνδυνος, ο λειτουργικός κίνδυνος, ο κίνδυνος αγοράς και ο κίνδυνος ρευστότητας. Λεπτοµερής περιγραφή για τη διαχείριση των εν λόγω κινδύνων αναφέρεται στη Σηµείωση 29 των οικονοµικών καταστάσεων. 25

28 Έκθεση του ιοικητικού Συµβουλίου (συνέχεια) Μετοχικό Κεφάλαιο Με την υιοθέτηση του Ευρώ ως το νέο επίσηµο νόµισµα της Κυπριακής ηµοκρατίας την 1 Ιανουαρίου 2008 και µε βάση του ψηφίσµατος Έκτακτης Γενικής Συνέλευσης ηµεροµηνίας 24 Ιουνίου 2008, η ονοµαστική αξία του µετοχικού κεφαλαίου της Εταιρείας έχει µετατραπεί και αυξηθεί µετά από στρογγυλοποίηση προς τα πάνω µε βάση την αµετάκλητη ισοτιµία 1= 0,585274, από 1 σε 1,71 ανά µετοχή. Η αύξηση του εκδοµένου κεφαλαίου λόγω της µετατροπής και στρογγυλοποίησης ύψους πραγµατοποιήθηκε µε κεφαλαιοποίηση αντίστοιχου ποσού από το Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο. Γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού Τα γεγονότα µετά την ηµεροµηνία του ισολογισµού αναφέρονται στη Σηµείωση 35 των οικονοµικών καταστάσεων. Ανεξάρτητοι ελεγκτές Οι ανεξάρτητοι ελεγκτές της Τράπεζας, Ernst & Young Cyprus Ltd, έχουν εκδηλώσει επιθυµία να συνεχίσουν να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους. Ψήφισµα για τον επαναδιορισµό τους και καθορισµό της αµοιβής τους θα κατατεθεί στην Ετήσια Γενική Συνέλευση των µετόχων. Παύλος Σαββίδης Πρόεδρος Λευκωσία, 10 Απριλίου

29 Κατάσταση Λογαριασµού Αποτελεσµάτων για το έτος που έληξε στις 31 εκεµβρίου 2008 Σηµ Κύκλος εργασιών Έσοδα από τόκους Έξοδα από τόκους 3 ( ) ( ) Καθαρά έσοδα από τόκους Έσοδα από δικαιώµατα και προµήθειες Έξοδα από δικαιώµατα και προµήθειες ( ) ( ) Έσοδα από συναλλαγές σε ξένο συνάλλαγµα Έσοδα από επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Λοιπά έσοδα Σύνολο καθαρών εσόδων Κόστος προσωπικού 5 ( ) ( ) Αποσβέσεις ακινήτων, εξοπλισµού και άυλων στοιχείων ενεργητικού ( ) ( ) Ζηµιές από επανεκτίµηση διάθεση και αποµείωση χρηµατοοικονοµικών µέσων - (57.831) Ζηµιές από επανεκτίµηση και διάθεση επενδύσεων σε ακίνητα - (30.193) Λοιπά λειτουργικά έξοδα ( ) ( ) Σύνολο εξόδων πριν από τις προβλέψεις ( ) ( ) Κέρδη πριν από τις προβλέψεις Προβλέψεις για αποµείωση δανείων και χορηγήσεων 11 ( ) ( ) Κέρδη πριν από τη φορολογία Φορολογία Κέρδη έτους Κέρδη κατά µετοχή (σεντ) 8 3,8 51,7 27

30 Ισολογισµός στις 31 εκεµβρίου Σηµ. ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟ Μετρητά και καταθέσεις µε την Κεντρική Τράπεζα Τοποθετήσεις σε τράπεζες άνεια και άλλες χορηγήσεις σε πελάτες Επενδύσεις κρατούµενες µέχρι τη λήξη Επενδύσεις διαθέσιµες προς πώληση Επενδύσεις σε θυγατρικές εταιρείες Ακίνητα και εξοπλισµός Άυλα στοιχεία ενεργητικού Λοιπά στοιχεία ενεργητικού Σύνολο ενεργητικού ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Καταθέσεις από τράπεζες Οφειλές σε τράπεζες Καταθέσεις και άλλοι λογαριασµοί πελατών Λοιπές υποχρεώσεις ανειακό κεφάλαιο Σύνολο υποχρεώσεων Ι ΙΑ ΚΕΦΑΛΑΙΑ Μετοχικό κεφάλαιο Αποθεµατικό από έκδοση µετοχών υπέρ το άρτιο Αποθεµατικά επανεκτίµησης Συσσωρευµένες ζηµιές ( ) ( ) Σύνολο υποχρεώσεων και ιδίων κεφαλαίων ΕΝ ΕΧΟΜΕΝΕΣ ΚΑΙ ΑΝΕΙΛΗΜΜΕΝΕΣ ΥΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ Ενδεχόµενες υποχρεώσεις Ανειληµµένες υποχρεώσεις Παύλος Σαββίδης Κίκης Κυριακίδης Ανδρέας Θεοδωρίδης Πρόεδρος ιευθύνων Σύµβουλος Ανώτερος Οικονοµικός ιευθυντής 28