Alico Εταιρικών Ομολογιών Eξωτερικού

Transcript

1 Alico Εταιρικών Ομολογιών Eξωτερικού ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ: 131/6/ ΦΕΚ: 27/B/ ΑΡ. ΑΔΕΙΑΣ ΤΡΟΠΟΠΟΙΗΣΗΣ: 19/665/3/ ΦΕΚ: 817/B/ ΑΝΑΛΥΤΙΚΗ ΚΑΤΑΣΤΑΣΗ ΣΥΝΘΕΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΤΑ ΤΗΝ Άρθρο 28 Ν.3283 / 04 & Άρθρο 11 του Κανονισμού ΤΕΜΑΧΙΑ EIΔΟΣ ΑΞΙΟΓΡΑΦΟΥ % ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΤΡΕΧΟΥΣΑ ΑΞΙΑ ΤΙΜΗ ΤΕΜΑΧΙΟΥ ΑΞΙΑ ΣΕ Ξ.Ν. ΣΕ EURO Ι. ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΛΛΗΝΙΚΟΥ ΔΗΜΟΣΙΟΥ 10ETH GGB ,60% 0,44% 50, , GGB ,25% 0,19% 54, ,00 0,63% ,50 17ETH GGB ,70% 0,46% 44, ,00 0,46% ,00 ΣΥΝΟΛΟ Ο.Ε.Δ. 1,09% ,50 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ NBG ,875% 0,87% 62, ,00 0,87% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤ. 0,87% ,00 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,96% ,50 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤΕΡΙΚΟΥ 1,96% ,50 II. ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΜΕΤΟΧΕΣ ΜΗ ΕΙΣΗΓΜΕΝΕΣ ΣΕ ΧΡΗΜΑΤΙΣΤΗΡΙΑ ΑΛΛΟΔΑΠΗΣ ΣΕ EUR PARMALAT 0,00% 0,001 1,00 0,00% 1,00 ΣΕ USD 64 GMAC LLC PREFERRED BLOCK 0,00% 0,010 0,64 0,44 0,00% 0,64 0,44 ΣΥΝΟΛΟ ΜΕΤΟΧΩΝ 0,00% 1,44 ΕΝΤΟΚΑ ΓΡΑΜΜΑΤΙΑ (TREASURY BILL) ITALY BOTS-GOVT ,39% 99, ,00 1,39% ,00 ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΛΛΟΔΑΠΩΝ ΔΑΝΕΙΩΝ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR FRANCE FRTR ,50% 1,76% 101, , GERMANY DBR ,25% 3,93% 94, , IRISH TR ,90% 1,16% 66, , ITALY BTPS I/L ,10% 1,01% 97, , ISRAEL ,625% 0,70% 100, ,00 8,56% ,45 18 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO

2 ΣΕ USD POLAND ,375% 0,96% 113, , ,94 0,96% , ,94 ΣΥΝΟΛΟ ΚΡΑΤΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤ. 9,52% ,39 SUPRANATIONAL ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EURO E.I.B ,42% 3,43% 98, , E.I.B ,6090% 2,42% 99, , E.I.B ,67% 1,73% 99, , E.I.B ,606% 1,74% 100, ,00 9,32% ,00 ΣΕ GBP E.I.B ,92313% 0,77% 99, , ,69 0,77% , ,69 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ SUPRANATIONAL 10,08% ,69 ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ ΣΕ EUR VODAFONE GROUP ,65% 0,35% 102, , UCB ,75% 0,73% 105, , TELEFONICA ,431% 1,63% 104, , JPMORGAN CHASE ,125% 0,75% 107, , BANCO ITAU ,560% 1,44% 82, , AIR LIQUIDE ,889% 0,35% 101, , NAT.GRID ,682% 1,73% 100, , EDISON SPA ,932% 1,04% 99, , PROCTER&GAMBLE ,125% 1,97% 103, , SOLVAY ,625% 1,81% 104, , ELEC DE FRANCE ,125% 1,11% 107, , TELIASONERA ,75% 3,03% 102, , BP CAP ,50% 1,07% 102, , GE FLOAT ,584% 1,67% 96, , ENI SPA ,125% 2,07% 99, , OTE ,00% 1,59% 91, , EDP FIN ,125% 1,10% 79, , SEB SKFP ,50% 0,35% 99, , GLAXOSMITHKLINE ,00% 1,02% 98, , COCA COLA ,25% 0,70% 100, , HUTCHISON WHAMPOA ,75% 0,71% 102, , HERA SPA ,125% 1,73% 99, , TPEIRFLOAT ,888% 0,71% 37, , TELEFONICA ,693% 1,02% 98, , RHEINMETALL ,00% 0,34% 98, , VW FLOAT ,8340% 1,38% 99, , GOLDMAN SACHS ,125% 2,04% 98, , SCHNEIDER ,532% 1,04% 99, , DEUT TELEKOM ,25% 0,84% 96, , JPM CHASE ,694% 0,49% 93, , ELEC DE FRANCE ,625% 2,80% 100, , ENEL FLOAT ,694% 1,70% 98, , GAZPROM ,56% 1,94% 101, , BK OF AMERICA ,625% 0,85% 97, , IBERDROLA ,875% 2,15% 103, , BASF ,125% 0,56% 107, , TESCO ,125% 0,19% 107, , ATLANTIA ,375% 0,83% 95, , CARLSBERG BREW ,375% 1,01% 96, , GE CAPITAL ,875% 1,04% 100, , ARKEMA ,00% 0,17% 98, , ARCELORMITTAL MTNA ,375% 0,83% 119, , TELIASONERA ,75% 0,73% 105, , SUEZ ENVIRON ,50% 0,38% 109, , SYNGENTA FIN ,00% 0,72% 103, , EADS FIN ,625% 0,91% 105, , ALPHA CREDIT ,875% 1,84% 81, , CEZ AS ,75% 0,38% 108, ,00 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO 19

3 1.000 CEZ AS ,875% 0,34% 96, , ALSTOM ,00% 0,35% 102, , AREVA CEIFP ,875% 1,66% 95, , HEINEKEN ,625% 0,73% 104, , BARCLAYS BK ,161% 1,74% 100, , SANTANDER ,6430% 0,76% 62, , RABOBANK ,008% 1,12% 80, , INTESA BCI CAP.TR ,988% 1,39% 100, , JYSKE BANK ,481% 0,43% 61, , E.ON INTL.FIN ,125% 0,36% 102, , WESTPAC BK ,875% 1,37% 98, , BRITEL ,25% 0,37% 105, ,00 65,48% ,00 ΣΕ GBP CAIXA ,94938% 1,30% 96, , , AKZO NOBEL ,00% 0,91% 118, , , WESTPAC BK ,00% 0,98% 101, , ,56 3,19% , ,23 ΣΕ USD HUTCHISON WHAMPOA ,625% 1,27% 105, , , BP CAPITAL ,125% 0,98% 102, , , IBM ,00% 1,43% 99, , , DEUT.TELECOM ,125% 0,60% 100, , , TOTAL CAP ,30% 0,48% 99, , ,72 4,76% , ,09 ΣΥΝΟΛΟ ΕΤΑΙΡΙΚΩΝ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤ. 73,43% ,32 ΣΥΝΟΛΟ ΟΜΟΛΟΓΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 93,03% ,40 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΞΩΤΕΡΙΚΟΥ 94,42% ,84 ΣΥΝΟΛΟ ΧΡΕΟΓΡΑΦΩΝ ΕΣΩΤ. - ΕΞΩΤ. 96,38% ,34 ΜΕΤΑΒΑΤΙΚΟΙ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΙ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 1,77% ,53 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ 2,41% ,00 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΣΕ EUR 2,41% ,00 ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 1,18% ,68 EFG EUROBANK 0,33% ,78 ΣΕ EUR 5.721,15 ΣΕ USD 2.720, ,61 ΣΕ GBP , ,02 ALPHA BANK ΣΕ EUR 0,00% 20,00 CITIBANK ΣΕ EUR 0,85% ,90 ΠΙΣΤΩΤΕΣ ΔΙΑΦΟΡΟΙ -1,67% ,76 YΠΟΧΡΕΩΣΕΙΣ ΑΠΟ ΦΟΡΟΥΣ -0,07% ,12 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ 100,00% ,67 (Μερίδια ,852 χ 12,3679 EUR) 20 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO

4 ΑΝΑΛΥΤΙΚΟΣ ΛΟΓΑΡΙΑΣΜΟΣ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΠΕΡΙΟΔΟΥ Α. ΠΡΟΣΟΔΟΙ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ I. Τόκοι Καταθέσεων Τραπεζών 2.245,33 II. Έσοδα Ομολογιών Δανείων Ελληνικού Δημοσίου ,53 III. Έσοδα Ομολογιών αλλοδαπών Δανείων ,63 ΙV. Μερίσματα μετοχών εισηγμένων σε Χρηματιστήρια Αλλοδαπής 1.130,85 Β. ΚΕΡΔΗ ΚΕΦΑΛΑΙΟΥ I. Ζημιές από πώληση Συμμετοχών και Χρεογράφων ,210 Γ. ΔΑΠΑΝΕΣ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ I. Αμοιβή Εταιρείας Διαχειρίσεως ,56 II. Αμοιβή Θεματοφυλακής ,84 III. Έξοδα Συμμετοχών και Χρεογράφων 297,85 IV. Φόροι ,95 V. Τόκοι και Συναφή Έξοδα 4,00 VI. Έξοδα Άρθρου 9 του Κανονισμού 9.223,64 ΑΞΙΑ ΣΕ ΕUR , , ,84 Δ. ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑΤΙΚΕΣ ΔΙΑΦΟΡΕΣ (ΑΡΝΗΤΙΚΕΣ) ,55 ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ ,74 ΠΙΝΑΚΑΣ ΠΗΓΩΝ ΠΡΟΕΛΕΥΣΕΩΣ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ΚΑΙ ΑΠΟΤΕΛΕΣΜΑΤΩΝ ΑΠΟ ΜΕΡΙΔΙΑ ΑΞΙΑ ΣΕ ΕUR Ι. ΚΕΦΑΛΑΙΑ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ Μερίδια σε Κυκλοφορία την , ,86 Πλέον Πωλήσεις μεριδίων , ,21 Μείον Εξαγορές μεριδίων , ,49 ΑΞΙΑ ΜΕΡΙΔΙΩΝ ΣΕ ΚΥΚΛΟΦΟΡΙΑ την , ,58 ΚΑΘΑΡΑ ΚΕΡΔΗ ΠΕΡΙΟΔΟΥ , ,32 II. ΔΙΑΦΟΡΕΣ ΑΠΟΤΙΜΗΣΕΩΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ Καθαρό Ενεργητικό σε τιμές κτήσεως την ,32 Καθαρό Ενεργητικό σε τρέχουσες τιμές την , ,65 ΣΥΝΟΛΙΚΗ ΑΞΙΑ ΚΑΘΑΡΟΥ ΕΝΕΡΓΗΤΙΚΟΥ ,67 (Μερίδια ,852 χ 12,3679 EUR) ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO 21

5 ΕΠΕΝΔΥΣΕΙΣ ΣΕ ΟΜΙΛΟΥΣ ΕΤΑΙΡΕΙΩΝ Τα ποσοστά Επένδυσης του Αμοιβαίου σε Ομίλους Εταιρειών ήταν κάτω από το νόμιμο όριο του 20% του Καθαρού Ενεργητικού. Οι Επενδύσεις σε Ομίλους Εταιρειών την είχαν ως εξής: ΟΜΙΛΟΣ ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΑΞΙΑ % ΠΟΣΟΣΤΟ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ ΟΜΟΛΟΓΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ FLOAT ,888% ,50 0,71% ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΠΡΟΘΕΣΜΙΑΣ ,00 2,41% 3,12% ALPHA BANK ALPHA CREDIT ΟΜΟΛΟΓΑ ALPHA CREDIT ,875% ,00 1,84% ALPHA BANK ΤΡΑΠΕΖΙΚΕΣ ΚΑΤΑΘΕΣΕΙΣ ΟΨΕΩΣ 20,00 0,00% 1,84% E.I.B. E.I.B. ΟΜΟΛΟΓΑ E.I.B ,42% ,00 3,43% ΟΜΟΛΟΓΑ E.I.B ,6090% ,00 2,42% ΟΜΟΛΟΓΑ E.I.B % ,69 0,77% ΟΜΟΛΟΓΑ E.I.B ,67% ,00 1,73% ΟΜΟΛΟΓΑ E.I.B ,606% ,00 1,74% 10,08% TELEFONICA TELEFONICA ΟΜΟΛΟΓΑ TELEFONICA ,431% ,00 1,63% ΟΜΟΛΟΓΑ TELEFONICA ,693% ,00 1,02% 2,66% ELEC DE FRANCE ELEC DE FRANCE ΟΜΟΛΟΓΑ ELEC DE FRANCE ,125% ,00 1,11% ΟΜΟΛΟΓΑ ELEC DE FRANCE ,625% ,00 2,80% 3,91% TELIASONERA TELIASONERA ΟΜΟΛΟΓΑ TELIASONERA ,75% ,50 3,03% ΟΜΟΛΟΓΑ TELIASONERA ,75% ,00 0,73% 3,76% JPMORGAN JPMORGAN ΟΜΟΛΟΓΑ JPM CHASE ,125% ,00 0,75% ΟΜΟΛΟΓΑ JPM CHASE ,694% ,50 0,49% 1,23% WESTPAC BK WESTPAC BK ΟΜΟΛΟΓΑ WESTPAC BK ,875% ,00 1,37% ΟΜΟΛΟΓΑ WESTPAC BK ,00% ,56 0,98% 2,35% HUTCHISON WHAMPOA HUTCHISON WHAMPOA ΟΜΟΛΟΓΑ HUT. WHAMPOA ,75% ,00 0,71% ΟΜΟΛΟΓΑ HUT. WHAMPOA ,625% ,46 1,27% 1,98% BP CAPITAL BP CAPITAL ΟΜΟΛΟΓΑ BP CAP ,50% ,00 1,07% ΟΜΟΛΟΓΑ BP CAP ,125% ,67 0,98% 2,05% DEUTSCHE TELEKOM DEUTSCHE TELEKOM ΟΜΟΛΟΓΑ DEUT TELEKOM ,25% ,50 0,84% ΟΜΟΛΟΓΑ DEUT TELECOM ,125% ,29 0,60% 1,44% GENERAL ELECTRIC GENERAL ELECTRIC ΟΜΟΛΟΓΑ GE CAPITAL ,875% ,00 1,04% ΟΜΟΛΟΓΑ GE FLOAT ,584% ,00 1,67% 2,72% ΔΕΙΚΤΕΣ ΠΛΗΡΟΦΟΡΗΣΗΣ ΜΕΡΙΔΙΟΥΧΩΝ 1. ΣΧΕΣΗ ΔΙΑΚΥΜΑΝΣΗΣ - ΑΠΟΔΟΣΗΣ Περίοδος αναφοράς 01/01/ /06/2011 Ημέρες Δείγματος 124 Μέση ημερήσια απόδοση περιόδου -0, Ημερήσια τυπική απόκλιση απόδοσης 0,17 2. ΔΕΙΚΤΗΣ ΣΥΝΟΛΙΚΩΝ ΕΞΟΔΩΝ (Δ.Σ.Ε.) ΤΗΣ ,59% Ο Δ.Σ.Ε. του αμοιβαίου κεφαλαίου υπολογίζεται κάθε έτος με βάση την ετήσια διαχειριστική του χρήση και ορίζεται ως το πηλίκο του συνολικού λειτουργικού του κόστους προς τον μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του. 3. ΔΕΙΚΤΗΣ ΕΝΑΛΛΑΓΗΣ ΧΑΡΤΟΦΥΛΑΚΙΟΥ (Δ.Ε.X.) ΤΗΣ ,73% Ο Δ.Ε.Χ. του αμοιβαίου κεφαλαίου αντιστοιχεί στην ίδια χρονική περίοδο με βάση την οποία υπολογίζεται ο Δ.Σ.Ε. και ορίζεται ως το πηλίκο της συνολικής αξίας αγορών και πωλήσεων στοιχείων ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου μείον τη συνολική αξία των μεριδίων του αμοιβαίου κεφαλαίου που διατέθηκαν σε επενδυτές και εξαγοράστηκαν από το αμοιβαίο κεφάλαιο προς τον μέσο όρο του καθαρού ενεργητικού του αμοιβαίου κεφαλαίου. 22 ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO

6 Πίνακας Επενδύσεων Ομολογιακών Τίτλων (30/06/2011) Στοιχεία Χρεογράφων Θέση και Αποτίμηση Πιστοληπτική Διαβάθμιση ISIN Eκδότης Ημ. Τοκομερίδιο Ανάκληση Ονομαστική Τιμή Αποτίμηση Πηγή Moody's S&P Fitch Έκδοσης Λήξη (%) (Callability) Αξία Τιμολ. Ομόλογα Σταθερού Επιτοκίου FR AIR LIQUIDE FINANCE 09/06/ /06/2020 3,89 OXI ,00 101, ,00 CBBT A XS AKZO NOBEL NV 06/04/ /04/2016 8,00 OXI ,00 118, ,00 CBBT Baa1 BBB+ BBB+ XS ALPHA CREDIT GROUP PLC 17/09/ /09/2012 3,88 OXI ,00 81, ,00 CBBT B3 CCC B+ /*- FR ALSTOM 23/09/ /09/2014 4,00 OXI ,00 102, ,00 CBBT Baa1 BBB XS ARCELORMITTAL 03/06/ /06/2016 9,38 OXI ,00 119, ,00 CBBT Baa3 BBB- BBB FR AREVA SA 23/09/ /09/2024 4,88 OXI ,00 95, ,00 CBBT BBB+ FR ARKEMA 25/10/ /10/2017 4,00 OXI ,00 98, ,50 CBBT (P)Baa3 BBB- XS ATLANTIA SPA 16/09/ /09/2017 3,38 OXI ,00 95, ,00 CBBT A3 A- A- XS BANK OF AMERICA CORP 05/08/ /08/2017 4,63 OXI ,00 97, ,00 CBBT A2 /*- A A+ /*- XS BASF FINANCE EUROPE NV 09/02/ /06/2015 5,13 OXI ,00 107, ,50 CBBT A1 A+ A+ XS BP CAPITAL MARKETS PLC 08/11/ /11/2012 4,50 OXI ,00 102, ,00 CBBT A2 A A US05565QBN79 BP CAPITAL MARKETS PLC 01/10/ /10/2015 3,13 OXI ,00 102, ,67 CBBT A2 A A XS BRITISH TELECOM PLC 21/06/ /06/2014 5,25 NAI ,00 105, ,00 CBBT Baa2 BBB- BBB DE BUNDESREPUB. DEUTSCHLAND 20/08/ /09/2020 2,25 OXI ,00 94, ,00 CBBT Aaa NR AAA IT BUONI POLIENNALI DEL TES 28/04/ /09/2021 2,10 OXI ,00 97, ,45 BGN Aa2 /*- NR AA- XS CARLSBERG BREWERIES A/S 13/10/ /10/2017 3,38 OXI ,00 96, ,00 CBBT Baa2 BBB XS CEZ AS 16/04/ /04/2025 4,88 OXI ,00 96, ,00 CBBT A2 A- A XS CEZ AS 26/05/ /05/2015 5,75 OXI ,00 108, ,00 CBBT A2 A- A XS COCA-COLA HBC FINANCE BV 16/11/ /11/2016 4,25 OXI ,00 100, ,00 CBBT A3 A- XS DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 13/07/ /07/2022 4,25 OXI ,00 96, ,50 CBBT Baa1 /*+ BBB+ BBB+ USN2557FFA77 DEUTSCHE TELEKOM INT FIN 11/04/ /04/2016 3,13 NAI ,00 100, ,29 CBBT Baa1 /*+ BBB+ BBB+ XS E.ON INTL FINANCE BV 26/03/ /03/2013 4,13 OXI ,00 102, ,00 CBBT A2 /*- A A+ XS EADS FINANCE B.V. 12/08/ /08/2016 4,63 OXI ,00 105, ,00 CBBT A1 A- BBB+ XS EDP FINANCE BV 29/06/ /06/2020 4,13 OXI ,00 79, ,00 CBBT Baa1 /*- BBB BBB+ /*- XS ELECTRICITE DE FRANCE 23/01/ /01/2015 5,13 OXI ,00 107, ,00 CBBT Aa3 A+ AA FR ELECTRICITE DE FRANCE 11/09/ /09/2024 4,63 OXI ,00 100, ,00 CBBT Aa3 A+ AA XS ENI SPA 14/09/ /09/2019 4,13 OXI ,00 99, ,00 CBBT Aa3 /*- A+ A+ FR FRANCE (GOVT OF) 09/02/ /04/2020 3,50 OXI ,00 101, ,00 CBBT Aaa NR AAA XS GAZPROM (GAZ CAPITAL SA) 09/12/ /12/2012 4,56 OXI ,00 101, ,00 CBBT Baa1 BBB BBB XS GE CAPITAL EURO FUNDING 28/10/ /10/2014 2,88 OXI ,00 100, ,00 CBBT Aa2 AA+ XS GLAXOSMITHKLINE CAPITAL 16/06/ /06/2025 4,00 OXI ,00 98, ,00 CBBT A1 A+ A+ XS GOLDMAN SACHS GROUP INC 23/10/ /10/2019 5,13 OXI ,00 98, ,00 CBBT A1 A A+ XS HEINEKEN NV 08/10/ /10/2016 4,63 OXI ,00 104, ,00 CBBT GR HELLENIC REPUBLIC 13/05/ /07/2018 4,60 OXI ,00 50, ,50 BOG Caa1 CCC B+ /*- GR HELLENIC REPUBLIC 11/03/ /06/2020 6,25 OXI ,00 54, ,00 BOG Caa1 CCC B+ /*- GR HELLENIC REPUBLIC 30/05/ /03/2024 4,70 OXI ,00 44, ,00 BOG Caa1 CCC B+ /*- XS HERA SPA 16/02/ /02/2016 4,13 OXI ,00 99, ,00 CBBT A3 BBB+ XS HUTCH WHAMPOA FINANCE 09 13/11/ /11/2016 4,75 OXI ,00 102, ,00 CBBT A3 A- A- USG46726AA63 HUTCHISON WHAM INT 09/16 11/09/ /09/2015 4,63 OXI ,00 105, ,46 CBBT A3 A- A- XS IBERDROLA FINANZAS SAU 04/03/ /03/2014 4,88 OXI ,00 103, ,00 CBBT A3 A- A US459200GU95 IBM CORP 09/12/ /01/2016 2,00 NAI ,00 99, ,95 CBBT Aa3 A+ A+ XS JPMORGAN CHASE & CO 01/04/ /04/2014 6,13 OXI ,00 107, ,00 CBBT Aa3 A+ AA- XS NATIONAL BANK GREECE SA 07/10/ /10/2016 3,88 OXI ,00 62, ,00 CBBT Ba3 /*- BB+ /*- XS OTE PLC 12/02/ /02/2015 6,00 OXI ,00 91, ,00 CBBT B1 BB- BB XS PROCTER & GAMBLE CO/THE 07/12/ /12/2020 4,13 OXI ,00 103, ,00 CBBT Aa3 AA- US731011AR30 REPUBLIC OF POLAND 15/07/ /07/2019 6,38 OXI ,00 113, ,94 CBBT A2 A- A- XS RHEINMETALL AG 22/09/ /09/2017 4,00 OXI ,00 98, ,00 CBBT Baa3 FR SEB SA 03/06/ /06/2016 4,50 OXI ,00 99, ,00 CBBT BE SOLVAY S.A. 27/06/ /06/2018 4,63 OXI ,00 104, ,00 CBBT A3 /*- A- /*- A- /*- XS STATE OF ISRAEL 18/03/ /03/2020 4,63 OXI ,00 100, ,00 CBBT A1 A A FR SUEZ ENVIRONNEMENT 22/07/ /07/2024 5,50 OXI ,00 109, ,00 CBBT A3 XS SYNGENTA FINANCE NV 30/06/ /06/2014 4,00 OXI ,00 103, ,00 CBBT A2 A XS TELEFONICA EMISIONES SAU 03/02/ /02/2014 5,43 OXI ,00 104, ,00 CBBT Baa1 A- A- XS TELEFONICA EMISIONES SAU 10/11/ /11/2019 4,69 OXI ,00 98, ,00 CBBT Baa1 A- A- XS TELIASONERA AB 16/11/ /11/2021 4,75 OXI ,00 102, ,50 CBBT A3 A- XS TELIASONERA AB 07/03/ /03/2017 4,75 OXI ,00 105, ,00 CBBT A3 A- A- XS TESCO PLC 24/02/ /02/2015 5,13 OXI ,00 107, ,50 CBBT A3 A- A- US89152UAE29 TOTAL CAPITAL SA 15/09/ /03/2016 2,30 NAI ,00 99, ,72 CBBT Aa1 AA- AA IE00B6089D15 TREASURY 5.9% /06/ /10/2019 5,90 OXI ,00 66, ,00 CBBT Baa3 BBB+ BBB+ BE UCB SA 10/12/ /12/2016 5,75 OXI ,00 105, ,00 BGN XS VODAFONE GROUP PLC 20/01/ /01/2022 4,65 OXI ,00 102, ,00 CBBT Baa1 A- A- XS WESTPAC BANKING CORP 21/10/ /10/2019 5,00 OXI ,00 101, ,56 CBBT Aa2 AA AA XS WESTPAC SECURITIES NZ LT 19/03/ /03/2017 3,88 OXI ,00 98, ,00 CBBT Aa3 AA AA Ομόλογα Κυμαινομένου Επιτοκίου XS BANCO ITAU BBA INTL SA 22/12/ /12/2015 2,56 NAI 23/09/ ,00 82, ,00 RURL Baa3 BBB XS BARCLAYS BANK PLC 28/10/ /01/2013 2,16 OXI ,00 100, ,00 CBBT Aa3 AA- AA- XS CAJA DE AHORROS GALICIA 09/03/ /03/2012 0,95 OXI ,00 96, ,67 BGN Baa3 XS EDISON SPA 19/07/ /07/2011 1,93 OXI ,00 99, ,00 CBBT Baa3 BBB /* BBB /*- XS ENEL-SOCIETA PER AZIONI 20/06/ /06/2014 1,69 OXI ,00 98, ,00 CBBT A2 /*- A- A XS EUROPEAN INVESTMENT BANK 04/02/ /01/2018 1,42 OXI ,00 98, ,00 CBBT Aaa AAA AAA XS EUROPEAN INVESTMENT BANK 03/09/ /01/2020 1,61 OXI ,00 99, ,00 CBBT Aaa AAA AAA XS EUROPEAN INVESTMENT BANK 20/03/ /09/2011 2,67 OXI ,00 99, ,00 CBBT Aaa AAA XS EUROPEAN INVESTMENT BANK 27/07/ /01/2017 1,61 OXI ,00 100, ,00 CBBT Aaa AAA AAA XS EUROPEAN INVESTMENT BANK 19/02/ /02/2015 0,92 OXI ,00 99, ,69 CBBT Aaa AAA AAA XS GE CAPITAL EURO FUNDING 22/02/ /02/2016 1,58 OXI ,00 96, ,00 CBBT Aa2 AA+ XS INTESABCI CAPITAL TRUST 12/07/2001 Perpetual 6,99 NAI 12/07/ ,00 100, ,00 CBBT BBB+ A XS JPMORGAN CHASE & CO 12/10/ /10/2015 1,69 OXI ,00 93, ,50 CBBT A1 A XS JYSKE BANK A/S 05/07/2004 Perpetual 3,48 NAI 05/07/ ,00 61, ,00 CBBT Baa3 NR XS NATIONAL GRID PLC 18/09/ /01/2012 1,68 OXI ,00 100, ,00 CBBT Baa1 BBB+ BBB+ XS PIRAEUS GROUP FINANCE 20/07/ /07/2016 1,89 NAI 20/07/ ,00 37, ,50 BGN Caa2 CCC- XS RABOBANK NEDERLAND 23/03/ /03/2035 5,01 NAI 23/03/ ,00 80, ,00 CBBT Aaa AAA XS SANTANDER FIN PFD SA UNI 30/09/2004 Perpetual 3,64 NAI 30/09/ ,00 62, ,50 CBBT Baa2 A- A XS SCHNEIDER ELECTRIC SA 17/07/ /07/2011 1,53 OXI ,00 100, ,00 CBBT A- XS VOLKSWAGEN LEASING GmbH 03/06/ /06/2013 1,83 OXI ,00 99, ,00 CBBT A3 A- Έντοκα Γραμμάτια IT BUONI ORDINARI DEL TES 15/07/ /07/2011 0,00 OXI ,00 99, ,00 CBBT AA- Πηγές Τιμών: Bloomberg Composite Bond Trading (CBBT), Bloomberg Generic (BGN), Bloomberg Valuation (BVAL), Trace Bond System (TRAC), Bank of Greece (BOG), HSBC Autoexecution(HSET), Bayerische Hypo und Vereinsbank (HVBT), Merrill Lynch (MLIX), Piraeus Bank (PBGR), Bank of NY (BNYC), Banca IMI (IMIT). ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO 23

7 ΣΗΜΕΙΩΣΕΙΣ 1. Τα Ομόλογα του Ελληνικού Δημοσίου, αποτιμήθηκαν με βάση τις τιμές του Δελτίου Τιμών Αγοράς Τίτλων Ελληνικού Δημοσίου (Η.Δ.Α.Τ.) της Η αποτίμηση των Εταιρικών Ομολόγων Εσωτερικού, την , έγινε στη χρηματιστηριακή τους αξία κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσής τους (Τιμές BLOOMBERG). 3. Η αποτίμηση των Ομολόγων και Treasury Bills Εξωτερικού,την , έγινε στη χρηματιστηριακή τους αξία κατά την τελευταία ημέρα διαπραγμάτευσής τους (Τιμές BLOOMBERG, REUTERS, LEAD MANAGER της έκδοσης). 4. Οι τιμές των αξιογράφων εμφανίζονται στρογγυλοποιημένες σε τρία δεκαδικά και των μεριδίων σε τέσσερα δεκαδικά. 5. Οι δεδουλευμένοι τόκοι των Ομολόγων και των Προθεσμιακών Καταθέσεων της περιόδου περιλαμβάνονται στα έσοδα της ιδίας περιόδου. 6. Το χρεόγραφο GMAC LLC (PREFERRED BLOCKER INC) δεν διαπραγματεύεται στο χρηματιστήριο των Η.Π.Α. και αποτιμήθηκε με αξία μνείας 0,01 USD. 7. Η μετοχή "PARMALAT", με Isin code IT , αποτιμήθηκε με αξία μνείας 0,001 EUR. 8. Η μετατροπή των ξένων νομισμάτων σε EURO έγινε με βάση τις τιμές fixing του Δελτίου Ισοτιμιών Αναφοράς της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας της Τα ξένα χρεόγραφα φυλάσσονται σε υποθεματοφύλακες του εξωτερικού. Αθήνα, 28 Ιουλίου 2011 Ο ΘΕΜΑΤΟΦΥΛΑΚΑΣ Η ΕΤΑΙΡΕΙΑ ΔΙΑΧΕΙΡΙΣΕΩΣ EFG EUROBANK ERGASIAS A.E. MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. Ε. ΘΩΜΑΔΑΚΗ Ν. ΔΟΒΛΕΤΟΓΛΟΥ Κ. ΚΑΛΟΓΕΡΑΣ Κ. ΘΕΟΔΩΡΟΠΟΥΛΟΥ Έκθεση Ελέγχου Ανεξάρτητου Ορκωτού Ελεγκτή Λογιστή Προς τη Διοίκηση της MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ. για λογαριασμό των Μεριδιούχων του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO Εταιρικών Ομολογιών Εξωτερικού» Ελέγξαμε τις συνημμένες οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO Εταιρικών Ομολογιών Εξωτερικού», οι οποίες αποτελούνται από τον ισολογισμό, την κατάσταση αποτελεσμάτων και τις επεξηγηματικές σημειώσεις που συνιστούν σύμφωνα με τον ν. 3283/2004 την «Εξαμηνιαία Έκθεση Διαχειρίσεως», της περιόδου 1η Ιανουαρίου έως 30η Ιουνίου Ευθύνη της Διοίκησης για τις οικονομικές καταστάσεις Η διοίκηση της Διαχειρίστριας Εταιρείας «MetLife Alico Α.Ε.Δ.Α.Κ.» είναι υπεύθυνη για την κατάρτιση αυτών των οικονομικών καταστάσεων σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ, όπως και για εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες που η διοίκηση καθορίζει ως απαραίτητες, ώστε να καθίσταται δυνατή η κατάρτιση οικονομικών καταστάσεων απαλλαγμένων από ουσιώδη ανακρίβεια, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Ευθύνη του Ελεγκτή Η δική μας ευθύνη είναι να εκφράσουμε γνώμη επί αυτών των οικονομικών καταστάσεων με βάση τον έλεγχό μας. Διενεργήσαμε τον έλεγχό μας σύμφωνα με τα Διεθνή Πρότυπα Ελέγχου. Τα πρότυπα αυτά απαιτούν να συμμορφωνόμαστε με κανόνες δεοντολογίας, καθώς και να σχεδιάζουμε και να διενεργούμε τον έλεγχο με σκοπό την απόκτηση εύλογης διασφάλισης για το εάν οι οικονομικές καταστάσεις είναι απαλλαγμένες από ουσιώδη ανακρίβεια. Ο έλεγχος περιλαμβάνει τη διενέργεια διαδικασιών για την απόκτηση ελεγκτικών τεκμηρίων, σχετικά με τα ποσά και τις γνωστοποιήσεις στις οικονομικές καταστάσεις. Οι επιλεγόμενες διαδικασίες βασίζονται στην κρίση του ελεγκτή, περιλαμβανομένης της εκτίμησης των κινδύνων ουσιώδους ανακρίβειας των οικονομικών καταστάσεων, που οφείλεται είτε σε απάτη είτε σε λάθος. Κατά τη διενέργεια αυτών των εκτιμήσεων κινδύνου, ο ελεγκτής εξετάζει εκείνες τις εσωτερικές δικλείδες της Διαχειρίστριας Εταιρείας που σχετίζονται με την κατάρτιση των οικονομικών καταστάσεων του αμοιβαίου κεφαλαίου, με σκοπό το σχεδιασμό ελεγκτικών διαδικασιών κατάλληλων για τις περιστάσεις, αλλά oxi με σκοπό την έκφραση γνώμης επί της αποτελεσματικότητας των εσωτερικών δικλείδων της διαχειρίστριας εταιρείας. Ο έλεγχος περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της καταλληλότητας των λογιστικών αρχών και μεθόδων που χρησιμοποιήθηκαν και του εύλογου των λογιστικών εκτιμήσεων που έγιναν από τη διοίκηση, καθώς και την αξιολόγηση της συνολικής παρουσίασης των οικονομικών καταστάσεων. Πιστεύουμε ότι τα ελεγκτικά τεκμήρια που έχουμε αποκτήσει είναι επαρκή και κατάλληλα για τη θεμελίωση της ελεγκτικής μας γνώμης. Γνώμη Κατά τη γνώμη μας, οι οικονομικές καταστάσεις του Αμοιβαίου Κεφαλαίου «ALICO Εταιρικών Ομολογιών Εξωτερικού» παρουσιάζουν εύλογα από κάθε ουσιώδη άποψη, την οικονομική θέση του Αμοιβαίου Κεφαλαίου και τη Χρηματοοικονομική του Επίδοση για την περίοδο που έληξε την 30η Ιουνίου 2011 σύμφωνα με το πλαίσιο που καθορίζει ο ν. 3283/2004, σε συνδυασμό με την Κανονιστική Πράξη 6/9 της ΕΛΤΕ. Αθήνα, 25 Αυγούστου 2011 Δημήτριος Γ. Γκότσης Α.Μ. ΣΟΕΛ: Deloitte Χατζηπαύλου, Σοφιανός & Καμπάνης Ανώνυμη Εταιρία Ορκωτών Ελεγκτών Φραγκοκκλησιάς 3α & Γρανικού, Μαρούσι Α.Μ. ΣΟΕΛ: Ε ΕΞΑΜΗΝΙΑΙΑ ΕΚΘΕΣΗ 2011 ΑΜΟΙΒΑΙΩΝ ΚΕΦΑΛΑΙΩΝ ΑLICO