Κατακτώντας ηγετική θέση στην περιοχή

Transcript

1 Εθνική Τράπεζα της Ελλάδος Επενδυτική Ηµερίδα Λονδίνο, 22 Φεβρουαρίου 2007 May 2006 Κατακτώντας ηγετική θέση στην περιοχή Η ταχεία οργανική ανάπτυξη απαιτεί πιο ενεργή ιαχείριση Κεφαλαίων

2 Χρησιµοποιήσαµε τα εποπτικά κεφάλαια αποτελεσµατικά προβαίνοντας σε εξαγορά στην Τουρκία καθώς και σε ρευστοποίηση µη στρατηγικών επενδύσεων στη Βόρειο Αµερική Page 2 Προσωρινό ΠΕ06 Ενσωµάτωση της FB σε ποσοστό 99%. Περιλαµβάνεται το τέλος εξαγοράς (FIBA, IFC) Ανώτατο Tier I capital 2005 Ρευστοποιήσεις Β.Α. Επίπτωση στο κεφάλαιο UT % Αύξηση Κεφαλαίου (Ιούν.06) % Finansbank % Εξαγορές Vojvodjanska -0.3 ηµιουργία εσωτερικού κεφαλαίου Παρακρατηθέντα κέρδη (ποσοστό διανοµής κερδών 2006 >50%) % +0.9% % Αύξηση ΣΣΕ Λοιπά % Κεφάλαιο U. Tier I 2006 σε δισ. UT1 % ΣΣΕ % Επίπτωση στο δείκτη UT % σε δισ. UT1 % ΣΣΕ ΣΣΕ:Σταθµισµένο ενεργητικό µε βάση τον κίνδυνο

3 Η επίδραση από την υιοθέτηση της Βασιλείας ΙΙ ήταν ουδέτερη, παρά τις συντηρητικές υποθέσεις Page 3 Επίπτωση της Βασιλείας ΙΙ σε εκ. Σχέδιο Εφαρµογής (Μητρική) Πιστωτικός κίνδυνος Πιστωτικός Κίνδυνος -573 λιανική τραπεζική Στεγαστική πίστη Προηγ Προηγ Προηγ Πιστωτικές κάρτες Καταναλωτικά δάνεια Πιστοδοτήσεις µικρών επιχ/σεων Πιστοδοτήσεις µεσαίων-µεγάλων επιχ/σεων Βασική Βασική Προηγ Προηγ Προηγ Προηγ Λειτουργικός Κίνδυνος εταιρική τραπεζική διεθνείς δραστ. ίκτυο και θυγατρικές εσωτερικού Κεφαλαιαγορές Λοιπά Λειτουργικός κίνδυνος +515 Τοµείς δραστηρ. της µητρικής Συνολική επίδραση Εκτιµήσεις για το 2007

4 υνατότητες για περαιτέρω αποδέσµευση κεφαλαίων καθώς εξελίσσονται οι δυνατότητες διαχείρισης κινδύνων και υποδοµής Page 4 Το νέο σύστηµα διαχείρισης εξασφαλίσεων που είναι σύµφωνο µε τη ΒΙΙ θα παρέχει στοιχεία µετρίασµού του πιστωτικού κινδύνου, οδηγώντας σε χαµηλότερες κεφαλαιακές απαιτήσεις (π.χ. στεγαστικά δάνεια, πιστοδοτήσεις µικρών και µεσαίων επιχ/σεων). Η υιοθέτηση του A-IRB για τις πιστοδοτήσεις µικρών επιχ/σεων (ΠΜΕ), τις πιστωτικές κάρτες και την καταναλωτική πίστη εντός του 2009 θα οδηγήσουν σε περαιτέρω αποδέσµευση κεφαλαίων λόγω: Τα αποτελέσµατα BCBS-QIS 5 για τις τράπεζες του CEBS Group 1 (Tier I capital > 3δισ.) Πιστωτικές κάρτες (QRE) Καταναλωτική πίστη (Λοιπή λιανική) Αναµεν. Ζηµία (EL) Επιβάρυνση κεφαλαίου (UL) 2.03% 4.63% 2.07% 5.91% ΠΜΕ (Λιανική ΜΜΕ) 1.26% 4.64% της αντικατάστασης του αυστηρού ρυθµιστικού πλαισίου χρέωσης προβλέψεων µεγάλης επιβάρυνσης (καταναλωτική πίστη και κάρτες>7%, ΠΜΕ>5% του συνόλου των ισοζυγίων, αντίστοιχα) από χαµηλότερες, βάσει των υπολογισµών της Bασ.II-EL χαµηλότερης κεφαλαιακής επιβάρυνσης σε σύγκριση µε το όριο 6% της τυποποιης µεθόδου STD Η τρέχουσα επιβάρυνση για λειτουργικό κίνδυνο αντιστοιχεί στο χειρότερο σενάριο (worst case). Η κεφαλαιακή επιβάρυνση βαίνει µειούµενη, καθώς η συµµετοχή της λιανικής τραπεζικής, των χρηµατιστηριακών εργασιών και της διαχείρισης κεφαλαίων αυξάνεται κατά το 2008 και 2009.

5 Η ενεργή διαχείριση κεφαλαίων δηµιουργεί ευκαιρίες για θετικές αναπροσαρµογές Page 5 Προβλέψεις του επιχειρησιακού σχεδίου: Αύξηση των ΣΣΕ που υποστηρίζεται σε µεγάλο βαθµό από την κερδοφορία Αποδέσµευση από τις λοιπές συµµετοχές της ΕΤΕ σε βιοµηχανικές Εξέλιξη των ΣΣΕ σε δισ. 78 ΣΣΕ CAGR: 20% επιχειρήσεις για την απελευθέρωση κεφαλαίων (> 100 εκατ.) είκτης διανοµής µερισµάτων περίπου 50% στο πλαίσιο του επιθυµητού δείκτη U Tier I (>7.5%) % 8.1% δείκτης U Tier 1 Επιλογές για µεγιστοποίηση των εποπτικών κεφαλαίων, παρέχοντας δυνατότητες ευέλικτης µερισµατικής πολιτικής: Περιθώριο απελευθέρωσης κεφαλαίων από τις συναλλαγές του χαρτοφυλακίου Εξετάζονται δυνατότητες REIC IPO ιερευνώνται µη αξιοποιηµένες αγορές ABS Ανάλογα µε την επιτυχία του Επιχειρησιακού Σχεδίου, η δηµιουργία πλεονάζοντος κεφαλαίου θα προσφέρει δυνατότητες για διανοµή υψηλότερου µερίσµατος '06A '07E '08E '09E Επιλογές τιτλοποίησης ΜΜΕ RMBS Πιστωτικές κάρτες σε εκ. Απελευθέρωση κεφαλαίων ανά υποθετικό ποσό 1δισ.