.Ε.Π.Ε.Υ. 425.03 Τρίτη, 19 Φεβρουαρίου 2019 είκτες Κλείσιµο %Ηµ. %YTD Γενικός 667,46 1,89% 8,8% FTSE/ASE LARGE CAP 1.751,18 1,72% 8,9% FTSE/ASE MID CAP 1.101,98 1,68% 13,0% FTSE/ASE 80 151,12 0,00% 0,0% Τράπεζες 450,54 6,20% 2,5% Τηλεπικοινωνίες 2.939,74 1,23% 12,2% Κατασκευές-Υλικά 2.677,12 1,13% 3,7% Πετρέλαιο & Αέριο 4.917,29-0,83% 1,2% Κοινής Ωφέλειας 1.961,76 0,63% 11,5% Τροφίµων & Ποτών 10.902,34 0,78% 7,8% Στατιστικά Μετοχές Στατιστικά Αξία Συναλλαγών ( σε εκατ.) Μεταβολή Αξίας Συναλλαγών Κεφαλαιοποίηση ( σε δις.) Κεφαλαιοποίηση/ΑΕΠ 2016 Παράγωγα FTSE-20 Ανοδικές Καθοδικές Σταθερές 72 34 32 18/02/19 15/02/19 41 19 110% 48,9 48,3 28% % Premium ASE ADEX (Discount) Μάρτιος 2019 1.751,18 1.751,25 0,00 Απρίλιος 2019 1.751,18 1.756,25 0,29 Μάιος 2019 1.751,18 1.756,25 0,29 Μεγαλύτερη Άνοδος Μετοχή Κλείσιµο % FORTHNET AE (KO) 0,16 20,00 ΣΙ ΜΑ Α.Ε 0,26 19,44 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 1,23 10,31 ΜΙΝΩΪΚΕΣ ΓΡΑΜΜΕΣ (KO) 2,30 9,52 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 0,76 8,79 Μεγαλύτερη Πτώση Μετοχή Κλείσιµο % ΠΡΟΟ ΕΥΤΙΚΗ (ΚΟ) 0,12-19,74 ΕΥΡΩΣΥΜΒΟΥΛΟΙ Α.Ε. 0,13-15,13 ΚΡΕΤΑ ΦΑΡΜ A.E.(KO) 0,80-11,11 ΑΣΤΙΚΑ ΑΚΙΝΗΤΑ (ΚΟ) 6,60-5,04 MEVACO AE (KO) 0,96-3,54 Υψηλ. Όγκος Συν/γών Μετοχή Τεµάχια % EUROBANK ERGASIAS (KO) 8.338.023 3,71 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 8.638.366 10,31 ALPHA BANK (ΚΟ) 5.775.945 5,77 ΤΡΑΠΕΖΑ ΠΕΙΡΑΙΩΣ (ΚΟ) 2.548.577 8,79 ΣΕΛΟΝΤΑ ΙΧΘ.(ΚΟ) 423.968 5,76 Υψηλ. Αξία Συν/γών Μετοχή Ευρώ % COCA COLA HBC AG 534.369 0,79 ΕΘΝΙΚΗ (ΚΟ) 10.201.910 10,31 ALPHA BANK (ΚΟ) 6.243.797 5,77 ΟΤΕ(ΚΟ) 2.268.960 1,23 MOTOR OIL HELLAS (KO) 1.619.941-1,42 Σχόλιο Ηµέρας Άνοδο κατά 1,89% κατέγραψε ο Γενικός είκτης στη χτεσινή συνεδρίαση κλείνοντας στις 667,46 µονάδες. Παράλληλα, η αξία τω συναλλαγών βελτιώθηκε καθώς διαµορφώθηκε στα 44,3 εκ. ευρώ. Αν και ο πήχης των προσδοκιών είχε τοποθετηθεί χαµηλά, τα συναλλακτικά δεδοµένα µας διέψευσαν. Η υποχώρηση τω αποδόσεων των 10ετών οµολόγων και η αίσθηση ότι τις επόµενες ηµέρες η κυβέρνηση θα επιδιώξει να διαµορφώσει προϋποθέσεις ώστε οι θεσµοί να συνοµολογήσουν στην καταβολή του 1 δις. ευρώ στο Eurogroup, δροµολογώντας και λύσεις για τη διευθέτηση των κόκκινων δανείων. Έτσι, ο τραπεζικός κλάδος (+6,20%) ηγήθηκε την ανοδικής πορείας καταγράφοντας σηµαντικά κέρδη µε την Ενική (+10,31%) να υπεραποδίδει µετά την απαλλαγή της από τον Titlo. Κέρδη ακόµη κατέγραψαν η ΕΗ (+2,11%), ο ΟΤΕ (+1,23%), ο Μυτιληναίος (+2,07%), το Jumbo (+1,49%), η Grivalia (+1,55%), η ΓΕΚΤΕΡΝΑ (+2,20%), η Lamda (+3,39%), η Aegean (+1%) αλλά και η Forthnet (+20%), η Ιντραλότ (+6,22%) και ο Μοζάκης (+2,37%). Στον αντίποδα, απώλειες κατέγραψε η Motor Oil (-1,42%) και ο ΟΛΠ (-0,12%). Απολογιστικά, 69 µετοχές κατέγραψαν κέρδη έναντι 29 εκείνων που υποχώρησαν. Οι δηλώσεις ευρωπαίων αξιωµατούχων για το ενδεχόµενο µη εκταµίευσης των κερδών από τα ελληνικά οµόλογα το Μάρτιο είναι πιθανό να αντιρροπήσει το κλίµα ευφορίας της χτεσινής συνεδρίασης. Η αντιπαράθεση των πωλητών µε τους αγοραστές αναµένεται να οδηγήσει σε αυξηµένη µεταβλητότητα µε ανοικτά όλα τα ενδεχόµενα για το τελικό πρόσηµο του Γενικού είκτη. Επιχειρηµατικά Νέα Την απόκτηση της κορυφαίας εταιρείας ζαχαροπλαστικής της Σερβίας, Bambi, έναντι 260 εκατ. ευρώ, ανακοίνωσε η Coca Cola. Όπως αναφέρει στη σχετική της ανακοίνωση, η ολοκλήρωση της απόκτησης αναµένεται το β εξάµηνο του 2019. «Κόκκινα» δάνεια ύψους περίπου 9 δισ. ευρώ «κουβαλάνε» οι ελληνικές τράπεζες στους ισολογισµούς τους από τις θυγατρικές τους στο εξωτερικό. Τα στοιχεία της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας (ΕΚΤ) δείχνουν ότι στο τέλος Σεπτεµβρίου τα Μη Εξυπηρετούµενα Ανοίγµατα των ελληνικών τραπεζών µειώθηκαν στα 93,04 δισ. ευρώ από 97,57 δισ. ευρώ, που ήταν στο τέλος Ιουνίου. Για την ίδια περίοδο, τα στοιχεία της Τράπεζας της Ελλάδος δείχνουν µία µεγαλύτερη υποχώρηση στα 84,7 δισ. ευρώ από 88,8 δισ. ευρώ αντιστοίχως. Η διαφορά αυτή µεταξύ των στοιχείων ΕΚΤ και ΤτΕ ΕΛΛ +0,75%, η οποία στο εννεάµηνο φθάνει τα 8,4 δισ. ευρώ (93,04-84,7), αντιπροσωπεύει κατά κύριο λόγο τα Μη Εξυπηρετούµενα άνεια των ελληνικών τραπεζών στο εξωτερικό, τα οποία δεν περιλαµβάνονται στα στοιχεία που παρακολουθεί η TτΕ. Κλειδώνουν οι αποφάσεις για ΕΗ, ΕΠΑ και τιµολόγια ρεύµατος. Το Υπουργείο Περιβάλλοντος και Ενέργειας θέλει να κλείσει πριν το Eurogroup του Μαρτίου τις εκκρεµότητες των λιγνιτικών της ΕΗ και της αποκρατικοποίησης της ΕΠΑ. Έρχονται τα πάνω-κάτω για τους εργαζόµενους στις τράπεζες. Τεκτονικές αλλαγές έρχονται στο µοντέλο λειτουργίας του τραπεζικού συστήµατος, στη σκιά του τεράστιου όγκου µη εξυπηρετούµενων δανείων και της τεχνολογίας. Αναµένονται µαζικές µετακινήσεις υπαλλήλων σε εταιρείες ειδικού σκοπού (SPV) και λιτά προγράµµατα αποχωρήσεων.
ΔΙΕΘΝΕΙΣ ΔΕΙΚΤΕΣ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD ΟΜΟΛΟΓΑ ΑΠΟΔΟΣΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ ΑΜΕΡΙΚΗ ΗΠΑ MSCI WORLD 2072,62 0,29% 10,02% US 10 Year 2,66% 0,00% MSCI EMERGING 1036,73 0,59% 7,35% ΗΝ. ΒΑΣΙΛΕΙΟ S&P 500 2775,60 1,09% 10,72% UK 10 Year 1,17% 0,52% DOW JONES 25883,25 1,74% 10,96% ΕΥΡΩΠΗ NASDAQ 100 7055,18 0,47% 11,46% EU 10 Year 0,11% 0,00% BRAZIL IBOVESPA 96509,89-1,04% 9,81% ΙΑΠΩΝΙΑ ΕΥΡΩΠΗ JP 10 Year -0,02% 0,00% EURO STOXX 50 3244,79 0,11% 8,11% STOXX 600 369,78 0,23% 9,52% DAX 30 11299,20-0,01% 7,01% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΚΡΑΤΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ FTSE 100 7219,47-0,24% 7,30% GR 10 Year 3,78% 0,00% CAC 40 5168,54 0,30% 9,26% GR 15 Year 4,37% 0,00% IBEX 35 9155,50 0,35% 7,21% GR 20 Year 4,64% 0,00% SWISS MARKET 9267,46 0,27% 9,94% RUSSIAN RTSI $ 1177,04 0,00% 10,26% ΕΛΛΗΝΙΚΑ ΕΤΑΙΡΙΚΑ ΟΜΟΛΟΓΑ ΛΗΞΗ TURKEY BIST 100 101728,51 0,00% 11,47% ΟΠΑΠ 2,79% -1,08% 21/03/2022 ΑΣΙΑ ΕΛΠΕ 1,19% 0,00% 04/07/2019 NIKKEI 225 21302,65 0,10% 6,43% HOUSEMARKET 3,79% 0,00% 04/10/2021 HANG SENG 28262,99-0,30% 9,35% OTE 0,91% 0,00% 09/07/2020 SHANGHAI COMP. 2755,646 0,05% 10,50% ΕΗ 7,11% 0,00% 01/05/2019 ΜΕΤΑΒΛΗΤΟΤΗΤΑ MLS 5,45% 0,00% 31/08/2022 CBOE VIX 14,91-8,08% -41,35% MOTOR OIL 2,71% 0,00% 01/04/2022 VSTOXX 14,54 1,70% -39,08% ΕΜΠΟΡΕΥΜΑΤΑ (ΣΜΕ) ΣΥΝΑΛΛΑΓΜΑ ΤΙΜΗ ΜΕΤΑΒΟΛΗ %YTD CRUDE OIL 55,59 2,17% 22,40% EUR/USD 1,131 0,00% -1,45% BRENT OIL 66,50 0,38% 23,03% EUR/GBP 0,875 0,00% 2,67% NATURAL GAS 2,625 2,02% -6,98% EUR/CHF 1,136 0,00% -0,91% GOLD 1322,10 0,62% 3,04% EUR/JPY 125,11 0,00% 0,59% SILVER 15,74 1,38% 1,22% EUR/AUD 1,586 0,00% 2,46% COPPER 6188 0,83% 5,20% ΙΕΘΝΕΙΣ ΑΓΟΡΕΣ Αγορά Μετοχών Στα ευρωπαϊκά χρηµατιστήρια, ο δείκτης Stoxx 600 ενισχύθηκε 0,23% στις 369 µονάδες. Στο Λονδίνο, ο δείκτης FTSE 100 σηµείωσε πτώση 0,24% στις 7.219 µονάδες, στη Φρανκφούρτη ο δείκτης DAX κινήθηκε οριακά χαµηλότερα 0,01% στις 11.299 µονάδες και στο Παρίσι ο CAC 40 έκλεισε µε κέρδη 0,3% στις 5.168 µονάδες. Παράλληλα, στα χρηµατιστήρια του ευρωπαϊκού νότου, ο δείκτης IBEX της Μαδρίτης κατέγραψε άνοδο 0,35% στις 9.155 µονάδες και ο δείκτης MIB στο Μιλάνο σηµείωσε κέρδη 0,58% στις 20.329 µονάδες.
Οικονοµικά στοιχεία - ιεθνείς εξελίξεις Οριακή άνοδο σηµείωσε ο ευρωπαϊκός δείκτης Stoxx 600 µε τους επενδυτές να επικεντρώνονται στις εµπορικές διαπραγµατεύσεις ΗΠΑ-Κίνας. Σηµειώνεται ότι η Wall Street παρέµεινε κλειστή λόγω της Ηµέρας των Προέδρων (President s Day). Στο µεταξύ, επτά βουλευτές του κόµµατος των Εργατικών στη Μεγάλη Βρετανία υπέβαλαν την παραίτησή τους τη ευτέρα. Όπως µεταδίδει το Reuters, είναι δυσαρεστηµένοι από την προσέγγιση του επικεφαλής Τζέρεµι Κόρµπιν όσον αφορά το Brexit και τη διαχείριση των κατηγοριών για αντισηµητικά περιστατικά στους κόλπους του κόµµατος. Επιπλέον, σε ένα πρωτοφανές βήµα προχώρησε η γερµανική χρηµατοοικονοµική ρυθµιστική αρχή της Γερµανίας (BaFin), απαγορεύοντας την ανοικτή πώληση µετοχών της Wirecard για δύο µήνες. Η BaFin σηµείωσε ότι οι επενδυτές παγκοσµίως απαγορεύεται να παίρνουν short θέσεις ή να αυξάνουν τις υπάρχουσες στον τίτλο µέχρι τις 18 Απριλίου. Είναι η πρώτη φορά που έχει απαγορευθεί το short-selling σε µία µετοχή. Ο ικ ον ο µ ικ ό Η µ ε ρο λ ό γιο Τ ρ ίτη Χ ώ ρ α Ώ ρ α Γ ε γο ν ό ς Ε κτίµ ησ η Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P C la im a n t C o u nt R a te (J AN ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P J o b le s s C la im s C h a ng e (J AN ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P A v e ra ge W e e k ly E a rnin gs (3M /Y o Y ) (D E C ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P W e e k ly E a rn in g s e x B on u s (3 M /Y o Y ) (D E C ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P IL O U ne m p loy m e n t R a te 3 M th s (D E C ) Β Ρ Ε Τ Α Ν ΙΑ 1 1 :3 0 G B P E m ploy m e n t C h a ng e 3 M /3 M (D E C ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R E uro -Zo n e C o ns truc tio n O u tp ut s.a. (M o M ) (D E C ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R E uro -Zo n e C o ns truc tio n O u tp ut w.d.a. (Y oy ) (D E C Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R G e rm a n Z E W S u rv e y C u rre n t S itua tio n (F E B ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R G e rm a n Z E W S u rv e y E x p e cta tio n s (F E B ) Ε Υ Ρ Ω Ζ Ω Ν Η 1 2 :0 0 E U R E uro -Zo n e ZE W S u rve y (E c o no m ic S en tim e nt) (F E Η Π Α 1 7 :0 0 U S D N A H B H o us in g M a rk e t Ind e x (F E B ) Η Π Α 1 8 ;3 0 U S D U.S. to S e ll U S D 45 B ln 3 -M on th B ills Η Π Α 1 8 :3 0 U S D U.S. to S e ll U S D 39 B ln 6 -M on th B ills
Γενικός είκτης Χ.Α. Η αγορά συνεχίζει στον ίδιο γνώριµο ρυθµό των τελευταίων µηνών προσπαθώντας να δηµιουργήσει µια βάση µε πολύ χαµηλό όγκο συναλλαγών µέσα σε ένα στενό εύρος τιµών (600-650µ) αναµένοντας τον καταλύτη που θα την οδηγήσει είτε προς τη µία κατεύθυνση ή είτε προς την άλλη. Η πιο σηµαντική αντίσταση για τον Γ βρίσκεται στη ζώνη των 652-657µ. Εφόσον στη πορεία ο Γ καταφέρει να υπερβεί το εµπόδιο αυτό τότε δηµιουργούνται οι συνθήκες για αντιστροφή της πτωτικής πορείας του προηγούµενου έτους.ο MACD διατηρεί το σήµα αγοράς (σε εβδοµαδιαία βάση). Κρίσιµες ηµεροµηνίες για το 2019 1 Μαρτίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη Moody s 26 Απριλίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 3 Μαΐου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 14 Μαΐου 2019: Εξαµηνιαία Επανεξέταση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 3 Ιουνίου 2019) 2 Αυγούστου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την Fitch 12 Αυγούστου 2019: Τριµηνιαία Αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 2 Σεπτεµβρίου 2019) 23 Αυγούστου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη Moody s. 25 Οκτωβρίου 2019: Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από την S&P 1 Νοεµβρίου 2019 : Ανακοίνωση αξιολόγησης της ελληνικής πιστοληπτικής ικανότητας από τη DBRS 7 Νοεµβρίου 2019: Εξαµηνιαία αναθεώρηση MSCI (Ηµεροµηνία εφαρµογής 27 Νοεµβρίου 2019)
Οικονοµικό Ηµερολόγιο Εβδοµάδας Ηµεροµηνία Τίτλος Χρόνος αναφοράς 18/02/19 ύναµη του Ελληνικού Εµπορικού Στόλου εκέµβριος 2018 19/02/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στη Βιοµηχανία εκέµβριος 2018 22/02/19 είκτες Κύκλου Εργασιών στον Τοµέα των Αυτοκινήτων τρίµηνο 2018 22/02/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Χονδρικό Εµπόριο τρίµηνο 2018 22/02/19 είκτης Τιµών Υλικών Κατασκευής Νέων κτηρίων Κατοικιών Ιανουάριος 2019 22/02/19 Πίνακες Προσφοράς και Χρήσεων, Πίνακες Εισροών - Εκροών 2015 28/02/19 είκτης Κύκλου Εργασιών στο Λιανικό Εµπόριο εκέµβριος 2018 28/02/19 είκτης Τιµών Παραγωγού στη Βιοµηχανία Ιανουάριος 2019 28/02/19 Ναυτολογηθέντες Έλληνες Ναυτικοί 2018 28/02/19 Οδικά Τροχαία Ατυχήµατα εκέµβριος 2018 Μ Ε Τ Ο Χ Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Δ Ο Σ Η Η Μ Ε Ρ. Α Π Ο Κ Ο Π Η Σ Μ Ε Ρ Ι Σ Μ Α Α Ρ Α Ι Γ 6,8 3 % 2 2 / 0 5 / 2 0 1 8 0,5 5 Γ Ρ Ι Β 4,1 1 % 3 0 / 0 1 / 2 0 1 9 0,4 2 Ε Ε Ε Κ 1,8 4 % # N / A N / A 0,5 7 Ε Λ Λ 5,0 0 % 0 8 / 0 3 / 2 0 1 8 0,6 7 Ε Λ Π Ε 6,3 5 % 1 0 / 1 2 / 2 0 1 8 0,2 5 Ε Λ Τ Ρ Α Κ # Τ Ι Μ Η! 2 1 / 0 2 / 2 0 1 8 0,6 0 Ε Ν Τ Ε Ρ 4,3 0 % 1 9 / 0 7 / 2 0 1 8 0,1 3 Ε Υ Δ Α Π 3,6 9 % 2 2 / 0 6 / 2 0 1 8 0,2 0 Ε Υ Α Π Σ 4,9 1 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,2 2 Ε Υ Π ΙΚ 3,2 9 % 3 0 / 0 5 / 2 0 1 8 0,1 2 Ι Ν Τ Ε Ρ Κ Ο 5,3 0 % 0 5 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 1 Κ Α Ρ Ε Λ 3,5 7 % 2 3 / 0 7 / 2 0 1 8 9,2 0 Κ Ρ Ι - Κ Ρ Ι 2,6 1 % 2 3 / 0 8 / 2 0 1 8 0,1 2 Λ Υ Κ 1 2,0 2 % 0 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,1 0 Μ Ο Η 6,4 9 % 1 0 / 1 2 / 2 0 1 8 0,3 5 Μ Π Ε Λ Α 2,6 0 % 1 3 / 1 2 / 2 0 1 8 0,2 2 Ο Λ Θ 1,8 4 % 0 5 / 0 7 / 2 0 1 8 0,4 5 Μ Υ Τ Ι Λ 3,6 0 % 1 1 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 2 Ο Π Α Π 4,4 6 % 1 2 / 1 0 / 2 0 1 8 0,1 0 Ο Τ Ε 3,3 0 % 2 8 / 0 6 / 2 0 1 8 0,3 5 Ο Τ Ο Ε Λ 5,0 5 % 1 7 / 0 5 / 2 0 1 8 1,1 0 Π Α Ν Γ Α Ι Α 3,7 0 % 2 0 / 1 2 / 2 0 1 8 0,0 9 Π Λ Α ΙΣ Ι Ο 1,6 4 % 2 9 / 0 5 / 2 0 1 8 0,0 7 Π Λ Α Θ 2,1 2 % 1 8 / 0 5 / 2 0 1 8 0,0 5 Σ Α Ρ 1,9 5 % 2 4 / 0 5 / 2 0 1 8 0,1 4 Τ Ε Ν Ε Ρ Γ Α # Τ Ι Μ Η! 0 7 / 0 1 / 2 0 1 9 0,3 0 Τ Ι Τ Κ 0,2 7 % 2 6 / 0 6 / 2 0 1 8 0,5 3 ΓΕΝΙΚΕΣ ΣΥΝΕΛΕΥΣΕΙΣ Εταιρεία Ηµεροµηνία Εταιρεία Ηµεροµηνία J. & P. - ΑΒΑΞ Α.Ε. 25/02/2019 ΚΡΗΤΩΝ ΑΡΤΟΣ Α.Ε.Β.Ε. 28/02/2019 ΚΕΡΑΜΕΙΑ-ΑΛΛΑΤΙΝΗ Α.Ε. 18/03/2019 BRIQ PROPERTIES Α.Ε.Ε.Α.Π. 19/03/2019 MERMEREN KOMBINAT A.D. PRILEP 19/03/2019
ΕΤΑΙΡΙΚΗ ΙΑΡΘΡΩΣΗ Αγορά εσωτερικού Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Ιωάννης Βλαχάκης, ηµήτριος Τζάνας, Εµµανουήλ Στάικος, Νεκτάριος Ιωάννου, Αλεξάνδρα Βοϊλή ιεθνείς αγορές Παναγιώτης ουκέλης, ηµήτριος Μούρκας Ιωάννης Βλαχάκης Θεσµικοί επενδυτές Αναστάσιος Σταµατόπουλος, Εµµανουήλ Στάικος Εξυπηρέτηση πελατείας Ελένη Γιαννακοπούλου Παράγωγα Νικόλαος Αλευροµάγειρας, Νικόλαος Γιαννόπουλος Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Πιστοποίηση Αναλυτών Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. βεβαιώνει ότι οι απόψεις σχετικά µε εταιρίες και µετοχές που εµπεριέχονται στο παρόν σηµείωµα αντικατοπτρίζουν αποκλειστικά και µόνο προσωπικές απόψεις των αναλυτών και ότι κανένα τµήµα της χρηµατικής τους αποζηµίωσης δεν συνδέεται και ούτε πρόκειται να συνδεθεί άµεσα ή έµµεσα µε τις συγκεκριµένες συστάσεις ή απόψεις τους. Η χρηµατική αποζηµίωσή τους, επίσης, δεν σχετίζεται µε καµία υπηρεσία επενδυτικής τραπεζικής που έχει τυχόν παρασχεθεί από την Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. Γνωστοποιήσεις για την εταιρία Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. και οι εργαζόµενοι της ενδέχεται να προβαίνουν σε κάθε είδους νόµιµες συναλλαγές επί µετοχών των αναφεροµένων εταιριών για ίδιο λογαριασµό ή για λογαριασµό τρίτων ή και να παρέχουν τις υπηρεσίες τους στους εκδότες των µετοχών αυτών. Συνεπώς, οι επενδυτές θα πρέπει να λαµβάνουν υπόψη τους ότι είναι πιθανόν να υπάρχει σύγκρουση συµφερόντων η οποία θα µπορούσε να επηρεάσει την αντικειµενικότητα της ανάλυσης. Η Κύκλος Χρηµατιστηριακή Α.Ε.Π.Ε.Υ. δεν αναλαµβάνει ευθύνη για επενδυτικές αποφάσεις βασισµένες στα κείµενα ή τις αξιολογήσεις του παρόντος. Σηµαντικές Γνωστοποιήσεις Το περιεχόµενο των παραπάνω αναλύσεων, απόψεων, εκτιµήσεων, κρίσεων δεν έχει αποσταλεί στις αναφερόµενες εταιρίες και εκφράζει την άποψη του αναλυτή κατά την ηµεροµηνία σύνταξης της ανάλυσης / πρωινής ενηµέρωσης / εβδοµαδιαίας στρατηγικής και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς προηγούµενη προειδοποίηση. Η ανανέωση των αναλύσεων των επιµέρους αναφερόµενων εταιριών γίνεται σε µη προκαθορισµένες ηµεροµηνίες αναλόγως µε τις εταιρικές ανακοινώσεις και τις εξελίξεις που αφορούν τον κλάδο ή την αγορά και που ενδέχεται να έχουν σηµαντική επίδραση στις απόψεις ή συστάσεις που αναφέρονται στο παρόν σηµείωµα. Η ανάλυση / πρωινή ενηµέρωση / εβδοµαδιαία στρατηγική εκπονήθηκε από το τµήµα ανάλυσης µε απόλυτη εχεµύθεια και εµπιστευτικότητα χωρίς τη συµµετοχή στελεχών εκτός του τµήµατος αυτού και δηµοσιοποιήθηκε µετά την ολοκλήρωσή της ταυτοχρόνως στο κοινό και τα στελέχη της εταιρίας. ήλωση Αποποίησης Το παρόν δεν αποτελεί προτροπή για την αγορά, πώληση ή/και διακράτηση αξιών και αποσκοπεί στην ενηµέρωση των επενδυτών. εν επιτρέπεται να αναπαραχθεί, αποθηκευτεί σε σύστηµα από το οποίο µπορεί να ανακτηθεί, ή να διαβιβαστεί περαιτέρω, σε οποιαδήποτε µορφή ή µε οποιοδήποτε µέσο, ηλεκτρονικό, µηχανικό, φωτοτυπικό, µαγνητοφωνικό ή άλλο, εν όλω ή εν µέρει, σε κανένα πρόσωπο, για οποιοδήποτε λόγο ή/και σκοπό χωρίς την προηγούµενη έγγραφη άδεια της ΚΥΚΛΟΣ ΑΧΕΠΕΥ. Το παραπάνω έγγραφο δηµιουργήθηκε από το Τµήµα Ανάλυσης, τηλ. 210-3364300, fax. 210-3239122, e-mail: analysis@cyclos.gr. (Πηγή ειδήσεων : www.euro2day.gr, www.ase.gr, www.insider.gr, www.naftemporiki.gr, www.liberal.gr, www.capital.gr www.tovima.gr www.kathimerini.gr, www.newmoney.gr, www.bankingnews.gr, www.mononews.gr, www.protothema.gr, reporter.gr, amna.gr )